第一篇：2013年下半年銀行業(yè)分析報告

2013年下半年銀行業(yè)分析報告

11實(shí)訓(xùn)3班馮雪11010210613趙雪利110102106741、行業(yè)分類

1.1 行業(yè)細(xì)分

中國金融機(jī)構(gòu)可以分為兩大類，一是銀行金融機(jī)構(gòu)，二是非銀行金融機(jī)構(gòu)。銀行金融機(jī)構(gòu)與非銀行金融機(jī)構(gòu)還可以進(jìn)一步分類。

一、銀行金融機(jī)構(gòu)的分類

銀行金融機(jī)構(gòu)可以分為中央銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行三類。

1、中央銀行

在我國就是指中國人民銀行。

中央銀行是一個國家金融體系的中心機(jī)構(gòu)，在銀行體系中處于領(lǐng)導(dǎo)地位，是國家管理金融的機(jī)關(guān)，是“銀行的銀行”。貨幣發(fā)行、利率調(diào)整等，都屬于中國人民銀行的職能。由于中國人民銀行具有管理職能，所以，也可以稱為“銀行管理機(jī)構(gòu)”。

中國人民銀行的營運(yùn)資金參照行政單位管理辦法進(jìn)行管理，收入應(yīng)該上繳財(cái)政，所需經(jīng)費(fèi)由財(cái)政撥款解決。

2、政策性銀行

政策性銀行是指由政府或政府機(jī)構(gòu)發(fā)起、出資創(chuàng)立、參股或保證的，不以利潤最大化為經(jīng)營目的，在特定業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)從事政策性融資活動，以貫徹和配合政府的社會經(jīng)濟(jì)政策或意圖的金融機(jī)構(gòu)。

我國的政策性銀行目前主要有三家：中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國開發(fā)銀行。這三家銀行都是1994年設(shè)立的。

為了管理住房基金以及住房基金貸款，可以考慮成立“城鄉(xiāng)住房發(fā)展銀行”；為了方便大學(xué)生貸款和匯寄學(xué)費(fèi)，可以考慮成立“中國教育發(fā)展銀行”。

3、商業(yè)銀行

商業(yè)銀行的主要特征是：經(jīng)營貨幣資金買賣的金融法人，是以盈利為目的的企業(yè)，是現(xiàn)代金融體系的主體。相對于中央銀行的管理職能來說，商業(yè)銀行屬于“銀行經(jīng)營機(jī)構(gòu)”。

中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行等有關(guān)國家參股或國家投資銀行以及光大銀行、民生銀行等民辦銀行，都屬于商業(yè)銀行的組成部分。

二、非銀行金融機(jī)構(gòu)

非銀行金融機(jī)構(gòu)也稱為其他金融機(jī)構(gòu)，具體包括保險公司、證券公司、信托投資公司、租賃公司、基金管理公司、期貨公司、財(cái)務(wù)公司等。

另外，我國的銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會分別對商業(yè)銀行、證券公司、保險公司進(jìn)行管理，從而構(gòu)成了完整的金融管理與經(jīng)營體系

2、行業(yè)地位

2.1中央銀行

中國人民銀行是中華人民共和國的中央銀行。在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險，維護(hù)金融穩(wěn)定。中國人民銀行享有貨幣（人民幣）發(fā)行的壟斷權(quán)，它是發(fā)行的銀行；中國人民銀行代表政府管理全國的金融機(jī)構(gòu)和金融活動，經(jīng)理國庫，是政府的銀行；中國人民銀行作為最后貸款人，在商業(yè)銀行資金不足時，向其發(fā)放貸款，是銀行的銀行。

2.2政策性銀行

由政府發(fā)起、出資成立，為貫徹和配合政府特定經(jīng)

2.3商業(yè)銀行

2.4非銀行金融機(jī)構(gòu)

3、產(chǎn)業(yè)政策

4、市場的供求分析

5、對16個具體銀行的分析

5.1民生銀行

5.2中國銀行

5.3建設(shè)銀行

5.4農(nóng)業(yè)銀行

5.5平安銀行

5.6工商銀行

5.7中信銀行

5.8華夏銀行

5.9光大銀行

5.10興業(yè)銀行

5.11北京銀行

5.12招商銀行

5.13南京銀行

5.14寧波銀行

5.15交通銀行

5.16浦發(fā)銀行

6、結(jié)論

第二篇：中國銀行業(yè)投資分析報告

中國銀行業(yè)投資分析報告 北京匯智聯(lián)恒咨詢有限公司

定價：兩千元

第一章 國際銀行業(yè)

1.1 國際銀行業(yè)概況

1.2 美國

1.3 歐洲

1.4日本

1.5 香港

第二章 國內(nèi)貨幣運(yùn)行分析

2.1我國貨幣市場概況

2.1.1 我國貨幣供應(yīng)量情況

2.1.2 國內(nèi)貨幣市場的現(xiàn)狀

2.1.3 國內(nèi)貨幣市場中存在的問題

2.1.4 貨幣市場存在的問題和未來的發(fā)展

2.2 貨幣信貸狀況分析

2.2.1 我國貨幣信貸結(jié)構(gòu)變化的基本特點(diǎn)

2.2.2 貨幣信貸及金融市場運(yùn)營形勢

2.2.3 我國貨幣信貸運(yùn)行存在的問題與對策

2.3 國內(nèi)貨幣政策分析

2.3.1 我國貨幣政策回顧分析

2.3.2 開放經(jīng)濟(jì)條件下貨幣政策的影響與困境

2.3.3 我國貨幣政策發(fā)展的對策

2.3.4 的金融及貨幣政策展望

第三章 國內(nèi)銀行業(yè)概況

3.1 中國銀行的概念及分類

3.1.1 銀行的概念

3.1.2 中國銀行的分類及其職能

3.2 中國銀行業(yè)現(xiàn)狀

3.2.1 我國銀行業(yè)的發(fā)展歷程

3.2.2 中國銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

3.2.3 中國銀行業(yè)運(yùn)行狀況

3.2.4 我國銀行業(yè)概覽

3.2.5 銀行信息化建設(shè)的現(xiàn)狀

3.3 銀行業(yè)概況

3.3.1 銀行發(fā)展現(xiàn)狀

3.3.2 銀行業(yè)發(fā)展回顧

3.3.3 銀行業(yè)信息化投資建設(shè)增長

3.4 銀行業(yè)存在的問題與對策

3.4.1 我國銀行業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)

3.4.2 中國銀行業(yè)存在的問題

3.4.3 中國銀行業(yè)發(fā)展的策略

3.5 銀行業(yè)改革與資產(chǎn)組合分析

3.5.1 中國銀行業(yè)改革的歷史進(jìn)程回顧

3.5.2 股份制商業(yè)銀行改革的三個環(huán)節(jié)

3.5.3 商業(yè)銀行資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)的調(diào)整措施

3.5.4 商業(yè)銀行資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)調(diào)整的趨勢

第四章 銀行主要業(yè)務(wù)發(fā)展分析

4.1 負(fù)債業(yè)務(wù)

4.1.1銀行負(fù)債業(yè)務(wù)

4.1.2 我國銀行存的款現(xiàn)狀與對策

4.1.3 我國居民儲蓄存款將不斷攀升

4.1.4 銀行間同業(yè)拆借交易數(shù)據(jù)分析

4.2 資產(chǎn)業(yè)務(wù)

4.2.1 商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

4.2.2 銀行貸款的種類

4.2.3 中國銀行業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)要創(chuàng)新

4.2.4 我國銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)突破的三個方面

4.2.5 銀行信貸風(fēng)險分析及對策

4.3 中間業(yè)務(wù)

4.3.1 中間業(yè)務(wù)的分類及定義

4.3.2 我國銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及建議

4.3.3 中國銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展策略

4.3.4 國內(nèi)銀行中間業(yè)務(wù)面臨的機(jī)遇

4.3.5 我國銀行中間業(yè)務(wù)存在的問題及建議

4.3.6 銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)存在的障礙及趨勢

第五章 其他熱點(diǎn)業(yè)務(wù)分析

5.1 票據(jù)業(yè)務(wù)

5.1.1 票據(jù)業(yè)務(wù)的作用和種類

5.1.2 國內(nèi)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)狀況

5.1.3 國內(nèi)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)存在的問題

5.1.4 國內(nèi)銀行發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)的建議

5.2 網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)

5.2.1 網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)介紹

5.2.2 全球網(wǎng)上銀行的發(fā)展現(xiàn)狀

5.2.3 我國網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

5.2.4 網(wǎng)上業(yè)務(wù)存在的問題及對策

5.3 銀行卡業(yè)務(wù)

5.3.1 我國銀行卡業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢

5.3.2 銀行信用卡業(yè)務(wù)狀況分析

5.3.3 我國信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展的策略

5.3.4 銀行卡業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題

5.3.5 我國持卡消費(fèi)存在的困難及對策

5.4 國際業(yè)務(wù)

5.4.1 銀行國際業(yè)務(wù)概述

5.4.2 國有商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)模式

5.4.3 國際業(yè)務(wù)網(wǎng)上銀行開發(fā)的分析

第六章 銀行業(yè)競爭與挑戰(zhàn)

6.1 銀行業(yè)競爭力分析

6.2 商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

6.2.1 我國銀行業(yè)面臨的五大挑戰(zhàn)

6.2.2 國內(nèi)銀行的挑戰(zhàn)和機(jī)遇及對策

6.2.3 中國銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)及潛力

6.2.4 利率市場化對我國商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

6.3 城市銀行業(yè)的挑戰(zhàn)

6.3.1 我國城市商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)

6.3.2 城市商業(yè)銀行發(fā)展面臨的六大挑戰(zhàn)

6.3.3 城市商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)與機(jī)遇及對策

6.3.4 城市商業(yè)銀行發(fā)展策略

第七章 銀行不良資產(chǎn)分析

7.1 銀行不良資產(chǎn)概況

7.2 銀行不良資產(chǎn)證券化分析

7.2.1 商業(yè)銀行實(shí)施不良資產(chǎn)證券化的必要性

7.2.2 商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化的現(xiàn)實(shí)可行性分析

7.2.3 銀行不良資產(chǎn)證券化及其意義

7.2.4 信貸資產(chǎn)證券化的現(xiàn)實(shí)意義

7.3 銀行不良資產(chǎn)的問題及管理分析

7.3.1 銀行不良資產(chǎn)證券化存在的問題

7.3.2 銀行不良資產(chǎn)證券化的治理結(jié)構(gòu)及風(fēng)險分析

7.3.3 銀行不良資產(chǎn)證券化管理和風(fēng)險控制

第八章 外資銀行現(xiàn)狀與競爭

8.1 外資銀行在國內(nèi)的現(xiàn)狀分析

8.2 外資銀行在中國的競爭分析

8.2.1 外資銀行在我國的競爭策略

8.2.2 外資銀行競爭對我國的影響

8.2.3 外資銀行在我國業(yè)務(wù)競爭的發(fā)展趨勢

8.3 外資銀行競爭力及前景

8.3.1 中、外資銀行競爭力比較分析

8.3.2 中、外資銀行中間業(yè)務(wù)競爭分析

8.3.3 外資銀行進(jìn)入中國市場的途徑及前景

8.3.4 外資進(jìn)入中國銀行業(yè)市場的發(fā)展未來展望

第九章 國有商業(yè)銀行分析

9.1 中國銀行

9.2 中國農(nóng)業(yè)銀行業(yè)

9.3 中國工商銀行

9.4 中國建設(shè)銀行

第十章 股份制銀行介紹

10.1 招商銀行

10.2 深發(fā)展銀行

10.3 中國民生銀行

10.4 浦發(fā)銀行

10.5 華夏銀行

10.6 中信銀行

第十一章 其他銀行現(xiàn)狀分析

11.2 農(nóng)村信用社

11.3 郵政儲蓄

第十二章 銀行業(yè)投資、前景與趨勢

12.1 銀行業(yè)投資分析

12.2 國際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢

12.2.1 國際銀行業(yè)發(fā)展的趨勢12.2.2 國際銀行業(yè)的未來發(fā)展前景12.2.3 歐盟銀行業(yè)發(fā)展的新趨勢12.3 銀行業(yè)發(fā)展趨勢

12.3.1 中國銀行業(yè)的發(fā)展前景

12.3.2 未來十年中國銀行業(yè)的發(fā)展趨勢12.3.3 銀行業(yè)的二元化趨勢12.3.4 我國銀行業(yè)的未來走勢

第三篇：我國銀行業(yè)行業(yè)分析報告[定稿]

報告要點(diǎn)：

1．2．3．4．5．6．

7．我國銀行業(yè)行業(yè)分析報告我國銀行業(yè)現(xiàn)狀及對金融安全的影響。我國銀行存貸款與資金流動性。銀行間市場分析與人民幣資金運(yùn)行情況。銀行業(yè)政策與市場開放動態(tài)。銀行業(yè)的競爭格局和監(jiān)管制度。我國銀行業(yè)面臨的風(fēng)險情況與未來前景。中國銀行業(yè)發(fā)展策略建議。

一、我國銀行業(yè)現(xiàn)狀及對金融安全的影響

在我國，主要有以下銀行機(jī)構(gòu)：中國人民銀行、國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、中國民生銀行、上海浦東發(fā)展銀行、華夏銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、中國光大銀行、廣東發(fā)展銀行，并且在我國的各大城市，基本上都有自己的城市商業(yè)銀行。此外，還有各種政策性銀行，都在各自的領(lǐng)域發(fā)揮職能。

目前的形式下，由于外資銀行的不斷加入，我過的銀行發(fā)展形式已經(jīng)十分嚴(yán)峻。更加開放的經(jīng)濟(jì)格局，和多年以來積累的各種金融問題，讓銀行業(yè)的發(fā)展舉步維艱。致使銀行業(yè)發(fā)展不容樂觀，也對我國的金融安全產(chǎn)生了影響。不過，現(xiàn)階段下，我國的資本儲備充足，尚有結(jié)余，并且資本賬戶尚未開放，影響銀行和金融也發(fā)展的因素也就多數(shù)來源于國內(nèi)。所以，立足于國內(nèi)銀行業(yè)的發(fā)展問題上，才是解決整個行業(yè)問題的根本。

1、從我國銀行的市場結(jié)構(gòu)來看。截止2010年，我國國內(nèi)市場外資銀行營業(yè)性機(jī)構(gòu)已經(jīng)接近600家。在華投資總額達(dá)到了4.3萬億元。其業(yè)務(wù)占總市場的2%，其余的份額由國內(nèi)銀行占據(jù)。有數(shù)據(jù)顯示，我國的“四大國有商業(yè)銀行”吸收了65%的居民儲蓄，承擔(dān)了80%的支付結(jié)算業(yè)務(wù)，貸款額占到了全部金融機(jī)構(gòu)貸款的60%。隨著社會的發(fā)展，銀行業(yè)的競爭壓力不斷增大，市場份額不算縮水，許多銀行都背起了沉重的包袱。

2、從金融機(jī)構(gòu)和銀行的信貸情況來看。中國的許多銀行在信貸工作中，往往受到種種外來因素的干預(yù)和壓力。信用貸款的決策并不完全決定在資信因素上，幫助國有企業(yè)脫困，扶持地方經(jīng)濟(jì)，還有其他很多因素，經(jīng)常是影響授信決策的重要因素。

3、從管理上來看。我國銀行的管理機(jī)制上還存在很多缺陷，資本的約束力普遍較低，而且部分金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量差，流動性不足，在市場準(zhǔn)備不足的情況下，很難對市場做出準(zhǔn)確地監(jiān)管和判斷。另外，國家執(zhí)行加入WTO以后的有管銀行也開放的承諾，雖然有助于銀行業(yè)的發(fā)展，卻也暴漏了我國銀行業(yè)存在的眾多管理漏洞。這一點(diǎn)，后面會詳述。

所以，銀行業(yè)的穩(wěn)定與金融的發(fā)展息息相關(guān)，短期內(nèi)中國銀行的市場分額和基本結(jié)構(gòu)不會發(fā)生重大改變，國有銀行在近幾年依然著力于消化不良資產(chǎn)，提高經(jīng)營管理、人員素質(zhì)以及風(fēng)險預(yù)測水平。銀行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展了，也就為金融行業(yè)總體才能呈良好的上升態(tài)勢，打下了良好的基礎(chǔ)。

二、我國銀行存貸款與資金流動性

從2010年至今央行已經(jīng)7次上調(diào)了法定存款準(zhǔn)備金率，大型金融機(jī)構(gòu)的法定準(zhǔn)備金率已經(jīng)達(dá)到了19%，中小金融機(jī)構(gòu)的法定準(zhǔn)備金率達(dá)到15.5%。正是在不斷的加息和提高準(zhǔn)備

金率的情況，商業(yè)銀行所面臨的資金壓力也不斷增加，流動性日益趨緊。為了緩解金融資金壓力，銀行希望通過攬儲或者再融資來填補(bǔ)資金缺口。從央行公布的金融機(jī)構(gòu)資金來源看，目前全國性中小型銀行壓力更大，去年12月中小型銀行平均存貸比為82%，因此中小銀行必須收緊信貸或吸收存款或拆借資金，控制存貸比上升。法定準(zhǔn)備金提高以后，除非有新的資金來源，也就是說，必須有外匯占款的持續(xù)增加和公開市場業(yè)務(wù)釋放資金，流動性緊張局面才會緩解，貨幣信貸才可能增加。即便如此，面臨較高的法定準(zhǔn)備金率、嚴(yán)格的存貸比限制和資本金充足率要求，銀行的貨幣信貸擴(kuò)張的能力將受到較大制約。

依照人民幣不斷升值的態(tài)勢，資本的流入會增加，國家會為了限制人民幣過快增長而采取措施，通過平衡國際收支，擴(kuò)大進(jìn)口和對外直接投資，減緩人民幣的升值速度，這也就意味著國際收支盈余的增長速度也講變緩。

有數(shù)據(jù)顯示：2010年末，金融機(jī)構(gòu)的本外幣存款余額為73.34萬億元，同比增長19.8%。金融機(jī)構(gòu)的人民幣存款全年增加12.05萬億元。企業(yè)存款增速大幅下降，儲蓄存款增長平穩(wěn)，存款活期化趨勢延續(xù)。2010年貸款額呈現(xiàn)信的增長趨勢，新實(shí)質(zhì)性增長達(dá)到8.85萬億元。從總體上來看，貨幣活躍度高，銀行體系流動性充足。從總體情勢來看，2009年以來，充裕的流動性為我國經(jīng)濟(jì)回暖打下了基礎(chǔ)，可是也留存下了市場流動性由充裕轉(zhuǎn)向偏多的風(fēng)險。

三、銀行間市場分析與人民幣資金運(yùn)行情況

2011年以來，我國銀行間市場交易活躍，短期交易占據(jù)了較大份額。從央行的數(shù)據(jù)顯示，截止目前，全國的銀行間市場人民幣交易累計(jì)成交213.6萬億元，日均成交8269億元。受市場融資增多、通脹預(yù)期明顯上升和宏觀調(diào)控政策的不斷干預(yù)等因素，銀行的貨幣市場利率總體上呈上升趨勢。今年9、10、11月份受國慶等各大“黃金交易日”影響，銀行的存貸款和現(xiàn)金投放率都大大提高。

不過進(jìn)入11月份以來，銀行間的市場利率不斷回落。貨幣市場利率在進(jìn)入11月的頭幾天就開始集體大跌，央行不斷放出央票來激活市場，這被市場看作是央行釋放出了“流動性”的信號，從另一方面來看，流動性的改善被認(rèn)為是政策微調(diào)的結(jié)果。貨幣政策逐步放松已經(jīng)成了必然的趨勢，不過眼下，依然會是以微調(diào)為主。即通過公開市場操作緩解流動性壓力。通過放松對存貸款的監(jiān)管力度，增加銀行的放貸能力等。

再看資金運(yùn)行情況。信貸的資金投放主要用于外匯存款和有價證券兩方面。從今年的數(shù)據(jù)來看，銀行外匯儲備為3197.491（10億美元）。比2010年增加了350.572（10億美元）。我國的存款類金融機(jī)構(gòu)不允許投資股票和實(shí)業(yè)，而這一部分空白的資金就通過購買國債、劉向貨幣市場兩種途徑。2011年初，有價證券及投資達(dá)到了近10萬億元。

境外資金明顯增多，是外匯儲備增加的一個重要的原因。央行顯示，5月公開市場到期

資金量僅為5410億元，較4月大幅下降，而且央行完全有能力實(shí)現(xiàn)全月凈回籠，但依然不能排除本月再次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率的可能性。業(yè)內(nèi)人士指出，動用存準(zhǔn)率工具所考慮的因素除了公開市場到期量外，更多是為了對沖新增外匯占款。從4月人民幣對美元匯率連續(xù)創(chuàng)下匯改以來新高來看，當(dāng)月新增外匯占款額仍有望保持4000億元左右的水平，大致相當(dāng)于上調(diào)存準(zhǔn)率0.5個百分點(diǎn)所凍結(jié)的資金量。業(yè)內(nèi)紛紛預(yù)測，央行將對市場進(jìn)行針對性的調(diào)整。

四、銀行業(yè)政策與市場動態(tài)

中國與西方的銀行最大的不同在于,中國的銀行不僅是一家企業(yè),更是國家宏觀調(diào)控的重要載體和政策傳導(dǎo)的關(guān)鍵要道。2011年，實(shí)體經(jīng)濟(jì)向好的方向繼續(xù)發(fā)展，貨幣政策逐步過渡到穩(wěn)健的貨幣政策。今年來的政策重點(diǎn)依然是抑制通貨膨脹，主要通過調(diào)整數(shù)量，即調(diào)整存款準(zhǔn)備金、公開市場操作和額度控制。提高資本充足水平，提高對壞賬的監(jiān)管水平。從2009年到今年，央行先后7次調(diào)整了存貸款準(zhǔn)備金率，一年期的存貸款準(zhǔn)備金率不斷攀升。這些積極的態(tài)度也凸顯了宏觀調(diào)控部門在經(jīng)濟(jì)走穩(wěn)之后預(yù)防通脹的基本態(tài)度。

銀監(jiān)會在對待信貸方面也顯示出了積極的態(tài)度。2010年11月22日，銀監(jiān)會辦公廳下發(fā)了《關(guān)于加大農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工流通信貸資金支持力度的緊急通知》、12月份又下發(fā)了《中國銀監(jiān)會關(guān)于加強(qiáng)地方融資平臺貸款風(fēng)險管理的指導(dǎo)意見》。接連兩份文件體現(xiàn)了銀監(jiān)會著力整頓銀行業(yè)的決心。《通知》和《意見》中對信貸資金挪用，不合理信貸資金的處理，防范不良貸款反彈以及按現(xiàn)金流劃分的覆蓋范圍來杜絕信貸過程中的不足現(xiàn)象。另外，銀監(jiān)會也推出了超短期融資券，這也是在我國金融行業(yè)的一次有力嘗試。今年10月9日消息，銀監(jiān)會在近日正式印發(fā)了《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》，對銀行理財(cái)產(chǎn)品的整個銷售流程進(jìn)行規(guī)范和控制，并于2012年1月1日起實(shí)施。

銀監(jiān)會的動態(tài)讓人眼前一亮，然而銀行業(yè)的發(fā)展依然不榮樂觀。從“GEO組織峰會”上的消息顯示，當(dāng)前銀行業(yè)在地方政府平臺貸款、房地產(chǎn)貸款兩個領(lǐng)域上來說，目前銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款不良率扔低于2%，不少地區(qū)仍呈下降趨勢。開發(fā)貸款的平均抵押品比率達(dá)到了189%，即使房地產(chǎn)抵押品重度壓力測試下跌40%，覆蓋率依然高于國際通行的110%的標(biāo)準(zhǔn)。問題依然高于成就，上海三季度儲蓄存款呈負(fù)增長、西藏銀行業(yè)不良貸款依然存在等情況，依然是銀行業(yè)健康發(fā)展的阻礙。

五、銀行業(yè)競爭格局和監(jiān)管制度

國外競爭力深入。隨著我國不斷開放的經(jīng)濟(jì)格局，越來越多的外資銀行進(jìn)入國內(nèi)，對國內(nèi)的銀行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了沖擊，中國銀行業(yè)履行了加入WTO時承諾的：“全面對外開放”。理財(cái)業(yè)務(wù)和銀行卡業(yè)務(wù)成了外資銀行發(fā)展的重點(diǎn)。于此同時，國內(nèi)新興銀行也開始嶄露頭角，與外資銀行成鼎立之勢。從中資銀行和外資銀行的分布來看，主要競爭地點(diǎn)分布在中國經(jīng)濟(jì)和社會相對發(fā)達(dá)的大城市，像北京、上海、天津、深圳、香港等。因?yàn)樯虾Ｊ侵袊囊粋€大型對外窗口，對外開放的時間最早，開放時間最長，時至今日，外資銀行在上海所站的比重已經(jīng)高達(dá)62%，所以上海的外資銀行可以說是最多的。不過，人民幣業(yè)務(wù)也在穩(wěn)步增長，在廣州、上海、深圳這些經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快的城市中，中外資銀行競爭也是相當(dāng)激烈的。

國內(nèi)競爭者崛起。如上面所說，我國銀行種類繁多，幾乎每個城市都有自己的商業(yè)銀行，再加上國家的“四大銀行”以及各個大型銀行的互相競爭，讓銀行業(yè)成為了一個炙手可熱的行業(yè)。競爭促使了銀行業(yè)的發(fā)展，不過也帶來了許多問題。因?yàn)閲鴥?nèi)外銀行的互相競爭形成了“鼎對”的局面，不利于發(fā)展，其次，信貸的高速增長，給中小銀行帶來的是“擠出效應(yīng)”。因?yàn)橹行°y行在競爭中缺乏綜合優(yōu)勢，也就造成了絕大部分份額被大銀行占據(jù)的尷尬場面。

此外，應(yīng)該可以看到，隨著外資銀行不斷深入中國，與中資銀行競爭，國家也采取了相關(guān)措施予以干預(yù)，由于政策限制的因素，一些地區(qū)對外資銀行開放時間較晚，在其發(fā)展過程中也加劇了外資銀行和中資銀行的競爭程度。由于外資銀行監(jiān)管起來有一定困難，所以，監(jiān)管機(jī)構(gòu)一方面鼓勵外資銀行創(chuàng)新，另一方面對創(chuàng)新實(shí)施正確有效地管理。我國銀行業(yè)的監(jiān)管制度大概分為三種：即金融當(dāng)局的外部監(jiān)管、金融機(jī)構(gòu)的自我管理與社會監(jiān)督。所采取的監(jiān)管措施也主要有三種：即法律、經(jīng)濟(jì)和行政手段。從監(jiān)管手段上來說，監(jiān)管依然是依法而行，然而法規(guī)又不健全，這就造就了金融管理的有效性大大下降。

六、我國銀行業(yè)面臨的風(fēng)險情況與未來前景

經(jīng)濟(jì)開放形勢越來越嚴(yán)峻，再加上經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和銀行風(fēng)險管理工作中的新老矛盾相互交織，不確定因素較多，銀行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行仍面臨風(fēng)險和挑戰(zhàn)。從銀監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)來看，我國銀行業(yè)發(fā)展，面臨著眾多風(fēng)險。即不良貸款雙控壓力加大。房地產(chǎn)行業(yè)貸款風(fēng)險隱患上升。資產(chǎn)表外化潛藏風(fēng)險。流動性風(fēng)險壓力增大等。隨著整體經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，結(jié)構(gòu)化調(diào)整步伐的加快，也讓一部分信貸形成實(shí)質(zhì)性的風(fēng)險，再加上房地產(chǎn)行業(yè)不斷崩盤，樓市不斷降價，房地產(chǎn)開發(fā)貸款的風(fēng)險鏈條效應(yīng)有可能會重現(xiàn)，部分地區(qū)為規(guī)避銀監(jiān)會的監(jiān)管，發(fā)行各類信貸資產(chǎn)，卻帶來了更多的法律責(zé)任和風(fēng)險。在去年信貸投放過快的形式下，國際資本的不斷加大，銀行存貸款集中上升影響了資金的穩(wěn)定性，更加增加了信貸風(fēng)險。

不過，依然要從樂觀的角度來看我國銀行業(yè)的發(fā)展。中國銀行業(yè)的發(fā)展并且高速擴(kuò)張依然會持續(xù)相當(dāng)長的一段時間。隨著WTO以后我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國銀行業(yè)也會逐漸進(jìn)入一個新的境界。尤其在行業(yè)競爭方面，也會日趨激烈。四大國有銀行在業(yè)務(wù)中占領(lǐng)的主導(dǎo)地位，讓一些中小銀行業(yè)喪失前景，不過依靠產(chǎn)品靈活的創(chuàng)新力，以及業(yè)務(wù)上和客戶的直接交往，讓中小銀行對銀行系統(tǒng)的總體水平得到了提高。這也是那些大銀行不存在的。依照形式來看，在未來的時間內(nèi)，國有銀行、股份制銀行將會逐步減少，但是短期內(nèi)不會發(fā)生大的改變。

七、中國銀行業(yè)發(fā)展策略建議

中國銀行業(yè)發(fā)展雖然面臨著眾多的問題，發(fā)展前景依然樂觀。可以從以下幾個建議，可以對銀行業(yè)發(fā)展做出調(diào)整：

一、完善法律制度，健全信貸機(jī)制。經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開法律的支持，銀行業(yè)的發(fā)展依然需要法律做后盾。目前我國出現(xiàn)的信貸危機(jī)，有多數(shù)是因?yàn)橐恍┩顿Y貸款人員鉆了法律的空，使銀行造成損失，迫使銀行提高信貸利率，抬高信貸門檻。

二、開拓市場，進(jìn)行個性經(jīng)營。我國國有的四大銀行，業(yè)務(wù)單

一、缺乏創(chuàng)新，這才造成了現(xiàn)在銀行利潤不高。不過依照現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)發(fā)展迅速的條件，可以開拓多種業(yè)務(wù)渠道，例如發(fā)展網(wǎng)上銀行，開通網(wǎng)上業(yè)務(wù)，追求個性化、人性化的業(yè)務(wù)，讓每個銀行具有自己的特色，開展有個性的新式經(jīng)營法則，從而提高銀行效益。

三、完善銀行內(nèi)部的監(jiān)管制度。從銀行內(nèi)部開展實(shí)行新制度，健全銀行的管理制度，使銀行在程序化的管理中，創(chuàng)造更多的效益，有效的監(jiān)管也能讓銀行更加平穩(wěn)的運(yùn)行，從而提高銀行在銀行業(yè)中的總體競爭力。

第四篇：靜寧縣銀行業(yè)同業(yè)市場競爭分析報告

靜寧縣銀行業(yè)同業(yè)市場競爭分析報告

2014年，我行所在當(dāng)?shù)厥袌鲑Y金面整體形勢偏緊，市場利率呈上浮走勢,各家行存款競爭日趨激烈，同業(yè)在存款組織方面均采取了上浮利率、強(qiáng)力營銷，挖強(qiáng)客戶等措施。我縣主要金融機(jī)構(gòu)有工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、信用社、甘肅銀行、郵政儲蓄銀行、村鎮(zhèn)銀行7家商業(yè)銀行，欣葉、恒達(dá)、恒輝、麒瑞4家擔(dān)保公司，貴賓源1家典當(dāng)行，建成物理網(wǎng)點(diǎn)73個，離行式自助銀行4個，從業(yè)人數(shù)共計(jì) 余人。

一、同業(yè)具體競爭情況。

1、網(wǎng)點(diǎn)及人員數(shù)量：截止2014年4月，我縣各家同業(yè)機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量分別為：農(nóng)業(yè)銀行7個網(wǎng)點(diǎn)、110人，工商銀行1個網(wǎng)點(diǎn)、3個離行式自助銀行、14人，建設(shè)銀行2個網(wǎng)點(diǎn)、1個離行式自助銀行、人，信用社36個網(wǎng)點(diǎn)人，甘肅銀行1個網(wǎng)點(diǎn)、人，郵政儲蓄銀行6個網(wǎng)點(diǎn)、人，村鎮(zhèn)銀行10個網(wǎng)點(diǎn)人，擔(dān)保公司、典當(dāng)行共計(jì)10個網(wǎng)點(diǎn)人。

1、存款： 個人存款 各項(xiàng)存款

2、貸款：

二、同業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析。

1、我行優(yōu)勢：較之同業(yè)，我行在業(yè)務(wù)經(jīng)營方面的優(yōu)勢主要

有兩點(diǎn)。一是網(wǎng)點(diǎn)人對員相對比較充足，市場占有率較高，客戶對我行的接受度較高。二是隨著我行對優(yōu)質(zhì)文明標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)的重視，網(wǎng)點(diǎn)的服務(wù)較之他行有明顯優(yōu)勢。

2、我行劣勢：與他行相比，我行主要體現(xiàn)出的劣勢有兩點(diǎn)。一是存款利率較低，貸款利率偏高，導(dǎo)致一部分優(yōu)質(zhì)客戶的流失。二是政策機(jī)制不靈活，業(yè)務(wù)流程不簡便，主要體現(xiàn)在貸款發(fā)放和柜臺業(yè)務(wù)方面，長此以往，這必將會引起客戶的不滿、業(yè)務(wù)的流失，使我行發(fā)展處于不利地位。

3、同業(yè)優(yōu)勢及劣勢：同業(yè)優(yōu)勢主要表現(xiàn)在兩個方面：一是利率定價水平高，吸儲攬存手段多，挖掘客戶能力強(qiáng)。二是政策機(jī)制靈活，業(yè)務(wù)辦理簡單。劣勢是柜臺服務(wù)水平還未在客戶群體中形成良好口碑，在一定程度上影響了其發(fā)展。

共同面臨的挑戰(zhàn)：民間借貸市場發(fā)達(dá)，同業(yè)競爭激烈。

三、下一步工作建議。

第五篇：我國銀行業(yè)展望報告分析論文

基于中國銀行體系對于中國未來經(jīng)濟(jì)增長至關(guān)緊要的影響力，近期世界不少有影響的金融研究機(jī)構(gòu)、評級機(jī)構(gòu)不約而同地發(fā)表了對于中國銀行體系的一系列研究報告，其中比較有影響的，如2002年12月高盛公司發(fā)布的對于中國銀行業(yè)的預(yù)測、2002年10月里昂證券發(fā)布的對于中國銀行業(yè)的評論、以及2002年10月穆迪公司發(fā)布的對于中國銀行業(yè)發(fā)展展望的研究報告。這些報告從不同的側(cè)面觀察和總結(jié)了中國銀行業(yè)近年來的主要進(jìn)展和存在的問題。盡管角度不同、數(shù)據(jù)也未必準(zhǔn)確，但是這些研究報告確實(shí)也給我們提供了一個重要的觀察側(cè)面。比如，高盛公司在研究報告中指出，從當(dāng)前中國銀行業(yè)的發(fā)展趨勢看，中國的銀行體系最值得擔(dān)心的倒不是類似東南亞金融危機(jī)中東南亞國家的銀行業(yè)所出現(xiàn)的摧枯拉朽般的倒閉風(fēng)潮，最應(yīng)當(dāng)擔(dān)心的倒是想日本的金融體系一樣，因?yàn)檫t遲不推出徹底的金融改革，不僅使得銀行體系一蹶不振，而且還嚴(yán)重制約了日本經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和增長潛力的發(fā)揮。

在上述種種報告中，穆迪公司的研究報告相對更為中立，分析也更為全面，因而盡管其中可能有這樣或者那樣不全面和準(zhǔn)確的地方，但是同樣值得我們予以關(guān)注。在這份2002年10月發(fā)布的研究報告中，穆迪公司宣布在綜合考慮了在政府主導(dǎo)下的銀行業(yè)改革措施、市場開放帶來的壓力、整個銀行業(yè)正在面臨的挑戰(zhàn)等因素之后，將中國銀行業(yè)的評級確定為穩(wěn)定。

一 穆迪公司對于中國銀行業(yè)的總體評價

在研究報告中，穆迪公司注意到中國的銀行業(yè)在改革中扮演了一個十分重要的角色，并且是中國政府在制定其改革日程表時優(yōu)先考慮的行業(yè)。這是由中國獨(dú)特的改革路徑所決定的：中國銀行體系積存的高額的不良貸款，實(shí)際上在很大程度上體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的成本；中國政府如果要試圖建設(shè)一個健康的銀行體系，必須要尋求適當(dāng)?shù)姆绞胶颓罏檫@些巨額的成本買單，同時控制新的不良貸款在銀行體系中產(chǎn)生。

因?yàn)橹袊y行業(yè)目前問題的形成有歷史的原因，其解決也需要一定的步驟和階段，同時也考慮到銀行改革過程中可能來自金融、政治和社會層面的壓力，穆迪公司認(rèn)為在穩(wěn)定壓倒一切的前提下，目前如果斷然全面在銀行市場引入市場機(jī)制必然是弊大于利。這種漸進(jìn)的改革思路顯然與前述高盛公司激烈的銀行改革思路有明顯的區(qū)別。

由于國有銀行在中國的金融體系中一直占據(jù)主導(dǎo)性的地位，因此國有銀行改革的進(jìn)展?fàn)顩r直接影響到對于中國銀行業(yè)改革的進(jìn)展的評價。在穆迪公司看來，中國的四大國有商業(yè)銀行繼續(xù)壟斷中國的金融系統(tǒng)，它們也是整個系統(tǒng)風(fēng)險的來源；穆迪公司在研究報告中指出，由于業(yè)務(wù)范圍狹窄、國有企業(yè)表現(xiàn)不佳、沉重的稅負(fù)和僵硬的利率政策，四大銀行的不良貸款率很高，而資本水平則很低。四大銀行由于貸款損失準(zhǔn)備金不足，沒有足夠的能力核銷自己的不良貸款。特別值得指出的是，穆迪公司在研究報告中強(qiáng)調(diào)，如果單純依靠銀行自身的經(jīng)營，四大銀行很難保證整個金融系統(tǒng)的償付能力；從長遠(yuǎn)角度來看，中國的銀行有可能需要注入更多的公共資金才能與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌。這實(shí)際上就是我們經(jīng)常提及的“誰應(yīng)當(dāng)為國有銀行的巨額不良資產(chǎn)買單”的問題，巨額的不良貸款已經(jīng)形成，損失也已經(jīng)形成，要回避這個尖銳的問題顯然是難以持續(xù)下去的，在穆迪公司看來甚至可能會威脅到國有銀行對于金融體系償付能力的支持水平。顯然，這是一個非常嚴(yán)峻的評價。如果按照穆迪公司的看法，研解決國有銀行的不良貸款問題就必須要注入更多的公共資金，但是如果在注入公共資金的同時又不能給國有銀行形成預(yù)算軟約束的預(yù)期和可 能產(chǎn)生的道德風(fēng)險，目前看來還是一個難以解決的難題。

從總體的發(fā)展趨勢看，盡管中國的不少銀行的負(fù)責(zé)人反復(fù)強(qiáng)調(diào)公司治理和信息披露問題，在穆迪公司看來，中國銀行業(yè)的透明度和公司治理機(jī)制仍然不佳，由此穆迪公司預(yù)期政府在未來五年內(nèi)將國有銀行轉(zhuǎn)變?yōu)榘凑帐袌鰴C(jī)制運(yùn)營的商業(yè)實(shí)體的目標(biāo)顯得有些過于樂觀。這也是值得我們關(guān)注的一個判斷：我們的監(jiān)管機(jī)構(gòu)陸續(xù)宣布的一系列銀行改革和發(fā)展的目標(biāo)，究竟是否可以按期完成？

在穆迪公司的研究報告中，提及的中國銀行業(yè)在2002年可圈可點(diǎn)的改革進(jìn)展并不多，無非是一些國有銀行開始意識到來自中國政府的直接支持在將來會逐漸消失，有的國有銀行采取了新的風(fēng)險管理措施，有的還退出了無利可圖的產(chǎn)業(yè)，撤并了位于不太富裕的農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)。另外，一些新上市的銀行經(jīng)營狀況相對較好，機(jī)制也相對較為靈活，穆迪公司甚至樂觀地認(rèn)為這些上市銀行可能也為整個行業(yè)樹立了新的標(biāo)準(zhǔn)，這些銀行的成功在穆迪看來甚至也有可能引領(lǐng)國有商業(yè)銀行走出困境。如果考察目前為數(shù)不多的上市銀行并不十分出色的經(jīng)營業(yè)績、以及新橋集團(tuán)入主深發(fā)展之后發(fā)出的“隨處可見可以改進(jìn)、創(chuàng)造價值的空間”的感嘆，我們認(rèn)為穆迪公司確實(shí)是高估了這些上市銀行可能的影響力，也低估了這些上市銀行在股權(quán)結(jié)構(gòu)、市場競爭能力方面的缺陷和不足。

從具體的銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域看，穆迪的研究報告特地提及了中國的銀行業(yè)在2002年的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)和信用卡業(yè)務(wù)是增長的亮點(diǎn)，但是穆迪認(rèn)為因?yàn)橹袊狈α己玫男庞梦幕约皞€人信用數(shù)據(jù)的積累而制約了這些業(yè)務(wù)的發(fā)展。實(shí)際上，信用數(shù)據(jù)的積累和個人信用風(fēng)險的管理并不一定有一個統(tǒng)一的、適用于全球的模式，在中國當(dāng)前的市場環(huán)境下，同樣可能尋求到消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)和信用卡業(yè)務(wù)的增長空間和立足點(diǎn)，只是銀行業(yè)是否有足夠的創(chuàng)新能力和市場開拓能力來把握這些業(yè)務(wù)的增長能力而已。穆迪公司的研究報告特地強(qiáng)調(diào)說2002年中國的銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展不能令人滿意，并且認(rèn)為相關(guān)政策和定價措施都不是十分明確是重要原因，實(shí)際上2002年中國的銀行業(yè)對于中間業(yè)務(wù)的重視可以說是前所未有的，中央銀行在對于中間業(yè)務(wù)的管理方面也顯著地放松了管制，這是十分值得關(guān)注的一個趨勢，我們可以樂觀地看到，如果價格的管制能夠進(jìn)一步放松，銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)在2003年會有一個顯著的發(fā)展。

穆迪公司的研究報告對于外資銀行進(jìn)入中國市場的判斷與許多媒體的刻意炒作形成了明顯的對比。實(shí)際上，盡管穆迪公司認(rèn)為中國加入世界貿(mào)易組織加速了整個銀行業(yè)的自由化，而且這些影響對于中國內(nèi)地的銀行的影響會在不遠(yuǎn)的將來逐步體現(xiàn)，但是，穆迪公司也堅(jiān)持認(rèn)為，外國銀行的競爭則要在更長的時間以后才會對本地的銀行形成真正的威脅，而且這些國際銀行會帶來資本和專業(yè)技術(shù)。穆迪公司沒有看到的現(xiàn)實(shí)是，由于中國銀行業(yè)在激勵機(jī)制、市場開發(fā)機(jī)制、公司治理等方面與外資銀行相比處于劣勢，中國的銀行業(yè)在客戶和市場創(chuàng)新等方面正在逐步被邊緣化；規(guī)模十分有限的外資銀行重點(diǎn)爭奪的就是中國銀行業(yè)中最為優(yōu)秀的客戶、最為優(yōu)秀的人才、推出的也是最富有市場競爭力的產(chǎn)品。這一趨勢在媒體刻意炒作的南京愛立信事件之后已經(jīng)成為當(dāng)前國內(nèi)銀行界廣泛關(guān)注的一個趨勢。

二 2002年中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的變遷：銀行業(yè)洗牌還沒有展開

在比較中國的銀行改革與工業(yè)企業(yè)改革時，中國的銀行界人士經(jīng)常強(qiáng)調(diào)銀行業(yè)改革是落后于工業(yè)改革步伐的，現(xiàn)在這一判斷也出現(xiàn)在穆迪公司的研究報告中。在此基礎(chǔ)上，盡管穆迪公司認(rèn)為中國政府五年內(nèi)將國有銀行改造成真正的商業(yè)銀行的目標(biāo)有些過于樂觀，但是穆迪公司還是認(rèn)為會有一些銀行在改革的過程中的表現(xiàn)將會優(yōu)于其它銀行，而且這種優(yōu)勢會隨著改革的深入而不斷加強(qiáng)。顯然，這是一個重新洗牌的過程，只是在2002年這個洗牌過程并沒有充分的展開。

首先看國有銀行。因?yàn)閲秀y行的地位是如此的重要，穆迪公司強(qiáng)調(diào)認(rèn)為國有銀行在可預(yù)見的將來將會一如既往的得到政府的支持，但是穆迪公司堅(jiān)持認(rèn)為國有銀行要想解決歷史遺留問題，還必須得到政府的幫助，其中特別建議要政府在恰當(dāng)?shù)臅r候注入資本金。這顯然是呼吁政府注意在銀行體系積累的巨額不良資產(chǎn)及其可能對于銀行的穩(wěn)健性和金融體系的安全性造成的負(fù)面影響和壓力。一直到目前為止，中國的四大銀行依然壟斷了整個系統(tǒng)的資產(chǎn)、存款和貸款，根據(jù)穆迪公司的統(tǒng)計(jì)，目前四大銀行占整個系統(tǒng)存貸款的份額分別為67%和61%，貸款市場份額的下降（1998年為68%）主要是因?yàn)閲衅髽I(yè)表現(xiàn)不佳，而這些國有企業(yè)是四大國有銀行的主要客戶。

與國有銀行在保持壟斷地位下的市場份額下滑相對照，中國的股份制銀行和城市銀行的增長空間有所拓展。穆迪公司注意到，20世紀(jì)八十年代建立的10家股份制銀行已有4家上市，這些銀行目前看來盈利能力更強(qiáng)，不良貸款率更低，其關(guān)注的客戶重點(diǎn)是沿海發(fā)達(dá)地區(qū)的外國公司和合資公司；而且這些銀行也易于吸引外資銀行的合作。穆迪公司還強(qiáng)調(diào)，中國的城市銀行增長很快，一些銀行，如上海銀行、南京城市銀行，已經(jīng)獲得了外資銀行的投資，但城市銀行的管理和內(nèi)部控制水平也不高。我們需要特別指出的是，外資銀行進(jìn)入之后，其在目標(biāo)客戶的定位、目標(biāo)市場的界定、已經(jīng)相應(yīng)的經(jīng)營方式上，外資銀行實(shí)際上與國有銀行基本上沒有太多直接的競爭和沖突，倒是這些股份制的銀行和城市銀行將更多地承受外資銀行進(jìn)入的壓力，這一點(diǎn)值得穆迪公司在分析中國銀行體系時重點(diǎn)關(guān)注。

至于政策性銀行，基本上是主導(dǎo)政策性貸款的格局，在穆迪公司看來，國家發(fā)展銀行的增長速度最快，它也是三家當(dāng)中改革最深入的一家。但是，需要指出的是，到目前為止，中國的銀行市場上，盡管政策性銀行的業(yè)務(wù)取得了一些進(jìn)展，但是究竟如何界定政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)性業(yè)務(wù)之間的區(qū)別、政策性業(yè)務(wù)究竟應(yīng)當(dāng)控制在多大的規(guī)模之內(nèi)、多大的范圍之內(nèi)？都是缺乏明確的問題，換言之，中國目前還沒有一個專門的針對政策性銀行的“政策銀行法”，這是制約中國政策性銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵性障礙，可惜這一點(diǎn)在穆迪的報告中沒有提及。

隨著國有銀行退出農(nóng)村市場，農(nóng)村信用合作社成為農(nóng)村金融市場的主導(dǎo)力量。目前，中國8億農(nóng)民的金融服務(wù)主要來自于38,000個農(nóng)村信用合作社，這些信用合作社大約占整個金融系統(tǒng)資產(chǎn)的10%。穆迪公司的研究報告注意到，農(nóng)村信用合作社的經(jīng)營管理水平不高，其經(jīng)營活動蘊(yùn)藏了很大的風(fēng)險。穆迪公司預(yù)期，雖然從嚴(yán)格意義上來講農(nóng)村信用合作社不是國有金融機(jī)構(gòu)，但從穩(wěn)定角度出發(fā)，穆迪認(rèn)為政府會在需要時提供必要的幫助。我們認(rèn)為，農(nóng)村信用合作社經(jīng)營活動中蘊(yùn)藏的風(fēng)險，很大程度上是治理結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重缺陷、地方政府干預(yù)嚴(yán)重、關(guān)聯(lián)貸款的監(jiān)管不到位等因素導(dǎo)致的，如果由于考慮穩(wěn)定的原因就過多地給予這些機(jī)構(gòu)以政策性的支持或者是隱含的擔(dān)保，實(shí)際上并不利于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在未來的健康發(fā)展。

按照中國加入世貿(mào)組織的承諾，中國政府會在2006年年底前完全取消對銀行業(yè)的業(yè)務(wù)和地域限制。在當(dāng)前階段，外資銀行一般會選擇與本地的銀行合作，這樣運(yùn)作的成本更為低廉。穆迪公司的研究報告指出，在短期內(nèi)外資銀行的市場份額不會有很大幅度上升，但是，同樣值得注意的是，這些外資銀行爭奪的優(yōu)質(zhì)客戶對于中國的銀行業(yè)的沖擊實(shí)際上在直接推動國有銀行為主導(dǎo)的中國銀行業(yè)走向邊緣化。

三 中國銀行業(yè)的增長空間何在？

為什么中國的銀行體系不良貸款比率較高而外資銀行還是紛紛涌入？其中一個最為關(guān)鍵性的因素，是中國的金融市場的快速增長的前景吸引了他們的進(jìn)入。具體來說，中國金融市場為銀行業(yè)的增長創(chuàng)造了多方面的業(yè)務(wù)空間。

首先，在穆迪公司看來，零售銀行業(yè)務(wù)會有一個快速的增長，實(shí)際上這已經(jīng)成為當(dāng)前中國銀行業(yè)的現(xiàn)實(shí)，不少的銀行已經(jīng)宣稱就業(yè)務(wù)增長的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向零售業(yè)務(wù)。實(shí)際上中國的零售銀行的兩大增長點(diǎn)為住房信貸和汽車信貸，因?yàn)榫W(wǎng)點(diǎn)眾多、客戶的基礎(chǔ)廣泛，國有銀行將在這一市場上占有優(yōu)勢。從國際比較角度考察，中國的消費(fèi)信貸近兩年來雖有增長，但水平較其他亞洲國家低，仍有增長潛力。從不同銀行的市場表現(xiàn)來看，2001年中國的住房信貸占消費(fèi)信貸增長的70%以上，工行于2001年年底超越建行，成為這一市場上的最大放貸者。汽車信貸也在價格、利息及國家政策等方面的刺激下成為另一增長點(diǎn)。目前看來，所謂“小康不小康，關(guān)鍵看住房”；所謂“小康社會應(yīng)當(dāng)也是小車社會”，因此未來這兩個領(lǐng)域的增長不僅會帶動中國未來經(jīng)濟(jì)的增長，同樣也會帶動銀行零售市場的增長。

其次，銀行卡業(yè)務(wù)增長顯著也已經(jīng)成為中國銀行業(yè)的一個顯著的增長點(diǎn)。根據(jù)穆迪公司的觀察，中國銀行業(yè)在銀行卡市場上的競爭已經(jīng)使得市場進(jìn)一步細(xì)化，不過市場的滲透率總體上依然偏低。基于當(dāng)前中國信用環(huán)境的現(xiàn)實(shí)，中國的銀行業(yè)發(fā)出的銀行卡主要為給零售及公司存款客戶的借記卡，真正的信用卡反而發(fā)展有限，商業(yè)銀行從這些銀行卡業(yè)務(wù)中刻意獲得的收入除了通常的利差收入之外，還有電子支付、資金轉(zhuǎn)移及購買與出售投資產(chǎn)品（如銀證通等業(yè)務(wù)）等方面獲利。

第三，穆迪公司關(guān)注到中小企業(yè)與私人借貸者的貸款滿足程度問題。穆迪公司注意到中國政府正致力于改進(jìn)對于中小企業(yè)和私人借貸者的貸款服務(wù)，如鼓勵銀行向部分企業(yè)放貸，修訂法規(guī)，對中小企業(yè)重新界定，建立信用機(jī)制等，人民銀行放寬了對中小企業(yè)貸款利息幅度的限制等等，不過穆迪公司考慮到這些客戶的信息透明度與資信質(zhì)量問題后，認(rèn)為這些中小企業(yè)很難獲得大筆的貸款。實(shí)際上，穆迪公司的研究報告沒有注意到一點(diǎn)是，中小企業(yè)的融資難問題首先是一個世界性的問題，其次融資難并不僅僅是貸款難，僅僅依靠銀行貸款也不能解決中小企業(yè)的問題，而需要政府的扶持、創(chuàng)業(yè)資本的介入和股票市場的建立等多個方面的支持，而且不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同發(fā)展階段的中小企業(yè)其對于貸款的需求也是不同的。

四 中國銀行業(yè)當(dāng)前值得關(guān)注的主要問題

穆迪公司在研究報告中重點(diǎn)指出了中國的銀行業(yè)當(dāng)前存在的主要問題。

首先，從銀行內(nèi)部經(jīng)營管理的角度看，主要有以下的問題：（1）公司治理方面的缺陷，這一問題在國有銀行中尤為嚴(yán)重。穆迪公司注意到，最難進(jìn)行改革的地方是管理責(zé)任制，國有銀行的官本位導(dǎo)向，使得國有銀行內(nèi)部的運(yùn)作有如政府內(nèi)部的官僚體系，被委派的高級管理者任期短，多強(qiáng)調(diào)短期目標(biāo)而非持續(xù)性的改革。同時，缺乏管理激勵機(jī)制也會阻礙建立良好的公司治理。歸結(jié)穆迪公司的分析，國有銀行的治理問題，無非是官本位和激勵不足的問題，這已經(jīng)成為幾乎所有銀行界人士的共識，但是目前的關(guān)鍵是如何采取行動。（2）會計(jì)與披露標(biāo)準(zhǔn)的改善：穆迪公司注意到中國政府正致力改善銀行的透明度與信息披露，如2001年財(cái)政部頒布了針對金融機(jī)構(gòu)的新的會計(jì)準(zhǔn)則。2002年起，中國的銀行必須公布5級分類的結(jié)果，根據(jù)不良資產(chǎn)水平做出計(jì)提準(zhǔn)備并向人行做出季報。但國有銀行被豁免根據(jù)新的會計(jì)準(zhǔn)則做出計(jì)提準(zhǔn)備。同時，穆迪公司注意到財(cái)政部對計(jì)提準(zhǔn)備的限制放寬，但財(cái)政部對壞帳沖銷仍嚴(yán)格控制。顯然，這個領(lǐng)域是有一定進(jìn)展的，但是進(jìn)展十分有限。（3）如果說前述公司治理問題和信息披露問題是兩個老問題的話，穆迪在研究報告中還專門提出了中國的銀行體系中存在的操作風(fēng)險的問題。穆迪公司強(qiáng)調(diào)，由于經(jīng)營規(guī)模與歷史遺留問題，國有銀行的操作風(fēng)險要比股份制銀行高。這主要是因?yàn)樗拇筱y行有廣泛的網(wǎng)絡(luò)與官僚體系。內(nèi)部信息不流暢，決策機(jī)制官僚化，要建立全國性的數(shù)據(jù)庫還需要好幾年，目前為止，部分客戶信息還通過手工獲取與傳輸，易發(fā)生錯誤。同時，穆迪公司認(rèn)為中國的銀行業(yè)存在的不恰當(dāng)?shù)墓芾碡?zé)任制賦予高層管理者極大的決策權(quán)，導(dǎo)致濫用職權(quán)和舞弊現(xiàn)象的發(fā)生。另外，穆迪公司認(rèn)為過去國有銀行的管理是基于一致同意的基礎(chǔ)，責(zé)任不明確，導(dǎo)致低效率和操作風(fēng)險，目前國有銀行正在機(jī)構(gòu)扁平化、責(zé)任與權(quán)力分工明確等方面做出努力，穆迪公司認(rèn)為長遠(yuǎn)來講這可能有助于降低操作風(fēng)險與提高效率。實(shí)際上，中國的銀行業(yè)的龐大的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，使得總行對于偏布各地的分支機(jī)構(gòu)實(shí)際上處于失控的狀況。有不少學(xué)者認(rèn)為當(dāng)前中國的銀行業(yè)的問題主要是層級過多、授權(quán)不當(dāng)?shù)葐栴}，實(shí)際上這個問題的根本還是內(nèi)部信息的傳遞和信息網(wǎng)絡(luò)的支持問題，這一點(diǎn)是穆迪公司的研究報告中值得重視的一個新的關(guān)注點(diǎn)。

其次，從銀行業(yè)經(jīng)營的外部環(huán)境看，穆迪公司認(rèn)為值得關(guān)注的主要有以下幾個方面：（1）利率自由化的進(jìn)程緩慢。但是，在十六大報告中已經(jīng)明確提出要推進(jìn)利率的市場化，目前看來這一改革舉措在環(huán)境適當(dāng)?shù)臅r候還是可能會加速。（2）貸款評級體系可能出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，同時貸款清收的難度加大。這主要是指全面實(shí)施貸款的五級分類體系，由此可能會推動貸款質(zhì)量的下滑。另外，中國人民銀行定下了在2006年將不良貸款率降至15%的目標(biāo)。目前看來不少銀行都宣稱許不良貸款水平持續(xù)改善，但需要指出地，這些銀行處置不良貸款的速度能否保持現(xiàn)在的水平值得關(guān)注，因?yàn)閺牟涣假Y產(chǎn)處置的技術(shù)角度觀察，在處理完較好的不良資產(chǎn)后，后續(xù)的處置工作難度將會加大。在處置的過程中，國有銀行還需要大量的收益以彌補(bǔ)處理不良資產(chǎn)所產(chǎn)生的損失，這對不少銀行來說都是很有挑戰(zhàn)性的。（3）銀行資本水平依然不足，但非緊迫問題。穆迪公司認(rèn)為，盡管資本金水平不足，但是中國銀行業(yè)的充足的流動性以及儲戶對政府的信任還是減輕了這一壓力。只要經(jīng)濟(jì)保持繁榮穩(wěn)定，沒有重大外部變故發(fā)生，銀行將繼續(xù)在穩(wěn)定的環(huán)境中尋求發(fā)展。

總之，穆迪公司對于2002年中國銀行業(yè)發(fā)展展望的研究報告盡管其中有不少地方也有語焉不詳、甚至未必全面和準(zhǔn)確的地方，但是在不少方面對中國銀行業(yè)確實(shí)也提出了值得重視的意見和分析結(jié)論，這顯然對于正在負(fù)重前行的中國銀行業(yè)是有積極的參考意義的。