第一部分《金融學(xué)》

第一章

貨幣與貨幣制度

1.1.貨幣的職能

1.1.1.基本概念

貨幣職能是指貨幣本質(zhì)的具體體現(xiàn)。在發(fā)達(dá)的商品經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣具有價(jià)值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段和世界貨幣五大職能。貨幣的這五大職能是隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而逐漸形成的。其中，價(jià)值尺度和流通手段是貨幣最基本的職能。貨幣首先作為價(jià)值尺度，衡量商品有沒有價(jià)值、有多少價(jià)值，然后作為流通手段實(shí)現(xiàn)商品的價(jià)值。

貨幣本質(zhì)的具體表現(xiàn)形式隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而逐漸完備起來。商品交換由物物交換逐漸轉(zhuǎn)化為商品流通（即以貨幣為媒介的商品交換）。這是貨幣基本職能存在的前提條件。在發(fā)達(dá)的商品經(jīng)濟(jì)中，它具有價(jià)值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段和世界貨幣五種職能。其中最基本的職能是價(jià)值尺度和流通手段。

1.1.2.五大職能

1.1.2.1.價(jià)值尺度

一、職能

價(jià)值尺度是用來衡量和表現(xiàn)商品價(jià)值的一種職能，是貨幣的最基本、最重要的職能。正如衡量長度的尺子本身有長度，稱東西的砝碼本身有重量一樣，衡量商品價(jià)值的貨幣本身也是商品，具有價(jià)值；沒有價(jià)值的東西，不能充當(dāng)價(jià)值尺度。電子貨幣除外。

二、商品價(jià)值的表現(xiàn)形式

貨幣作為價(jià)值尺度，就是把各種商品的價(jià)值都表現(xiàn)為一定的貨幣量，以表示各種商品的價(jià)值在質(zhì)的方面相同，在量的方面可以比較。各種商品的價(jià)值并不是由于有了貨幣才可以互相比較，恰恰相反，只是因?yàn)楦鞣N商品的價(jià)值都是人類勞動(dòng)的凝結(jié)，它們本身才具有相同的質(zhì)，從而在量上可以比較。貨幣產(chǎn)生以后，一切商品的價(jià)值都由貨幣來表現(xiàn)，商品價(jià)值的大小就表現(xiàn)為貨幣的多少。商品的價(jià)值量由物化在該商品內(nèi)的社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)量決定。但是商品價(jià)值是看不見、摸不到的，自己不能直接表現(xiàn)自己，它必須通過另一種商品來表現(xiàn)。在商品交換過程中，貨幣成為一般等價(jià)物，可以表現(xiàn)任何商品的價(jià)值，衡量一切商品的價(jià)值量。貨幣作為價(jià)值尺度衡量其他商品的價(jià)值，把各種商品的價(jià)值都表現(xiàn)在一定量的貨幣上，貨幣就充當(dāng)商品的外在價(jià)值尺度。而貨幣之所以能夠執(zhí)行價(jià)值尺度的職能，是因?yàn)樨泿疟旧硪彩巧唐罚彩侨祟悇趧?dòng)的凝結(jié)。可見貨幣作為價(jià)值尺度，是商品內(nèi)在的價(jià)值尺度即勞動(dòng)時(shí)間的表現(xiàn)形式。

貨幣在執(zhí)行價(jià)值尺度的職能時(shí)，并不需要有現(xiàn)實(shí)的貨幣，只需要觀念上的貨幣。例如，1輛自行車值1克黃金，只要貼上個(gè)標(biāo)簽就可以了。當(dāng)人們在作這種價(jià)值估量的時(shí)候，只要在他的頭腦中有金的觀念就行了。用來衡量商品價(jià)值的貨幣雖然只是觀念上的貨幣，但是這種觀念上的貨幣仍然要以實(shí)在的金屬為基礎(chǔ)。人們不能任意給商品定價(jià)，因?yàn)椋诮鸬膬r(jià)值同其他商品之間存在著客觀的比例，這一比例的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)就是生產(chǎn)兩者所耗費(fèi)的社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)量。在商品價(jià)值量一定和供求關(guān)系一定的條件下，商品價(jià)值的高低取決于金的價(jià)值的大小。

商品的價(jià)值用一定數(shù)量的貨幣表現(xiàn)出來，就是商品的價(jià)格。價(jià)值是價(jià)格的基礎(chǔ)，價(jià)格是價(jià)值的貨幣表現(xiàn)。貨幣作為價(jià)值尺度的職能，就是根據(jù)各種商品的價(jià)值大小，把它表現(xiàn)為各種各樣的價(jià)格。例如，1頭牛值2兩金，在這里2兩金就是1頭牛的價(jià)格。

三、復(fù)本位制和單一金本位制

在歷史上，有些國家曾一度實(shí)行過金、銀復(fù)本位制，以金和銀兩種貴金屬同時(shí)充當(dāng)價(jià)值尺度。這樣，一切商品就會(huì)有兩種不同的貨幣表現(xiàn)，兩種價(jià)格。用金作為價(jià)值尺度來表現(xiàn)商品的價(jià)格是商品的金價(jià)格。在商品價(jià)值不變的情況下，商品的價(jià)格會(huì)同金本身的價(jià)值成反方向變動(dòng)，即一旦金的價(jià)值降低，商品價(jià)格會(huì)相應(yīng)地提高；金的價(jià)值提高，商品的價(jià)格就會(huì)相應(yīng)地降低。用銀作為價(jià)值尺度來表現(xiàn)商品的價(jià)格就是商品的銀價(jià)格。在商品價(jià)值不變的情況下，商品的價(jià)格也會(huì)同銀本身的價(jià)值成反方向變動(dòng)，即一旦銀的價(jià)值降低，商品價(jià)格會(huì)相應(yīng)地提高；銀的價(jià)值提高，商品價(jià)格會(huì)相應(yīng)地降低。但是，不能保證金和銀的價(jià)值比例保持不變，因此，也就不能保證兩種價(jià)格可以安然并存。

金和銀兩種價(jià)值比例的任何變動(dòng)，都會(huì)造成價(jià)格的混亂，擾亂商品的金價(jià)格和銀價(jià)格之間的比例。實(shí)踐表明，價(jià)值尺度二重化是同價(jià)值尺度的職能相矛盾的。在國內(nèi)流通領(lǐng)域內(nèi)，只能有一種商品充當(dāng)價(jià)值尺度。所以，在資本主義貨幣史上，復(fù)本位制終于被單一金本位制所替代。

1.1.2.2.流通手段

貨幣充當(dāng)商品交換媒介的職能。在商品交換過程中，商品出賣者把商品轉(zhuǎn)化為貨幣，然后再用貨幣去購買商品。在這里，貨幣發(fā)揮交換媒介的作用,執(zhí)行流通手段的職能。貨幣充當(dāng)價(jià)值尺度的職能是它作為流通手段職能的前提，而貨幣的流通手段職能是價(jià)值尺度職能的進(jìn)一步發(fā)展。

一、物物交換轉(zhuǎn)化為商品流通

在貨幣出現(xiàn)以前，商品交換是直接的物物交換。貨幣出現(xiàn)以后，它在商品交換關(guān)系中則起媒介作用。以貨幣為媒介的商品交換就是商品流通，它由商品變?yōu)樨泿牛╓－G）和由貨幣變?yōu)樯唐罚℅—W）兩個(gè)過程組成。W—G即賣的階段，是商品的第一形態(tài)變化。這一階段很重要，實(shí)現(xiàn)也比較困難。因?yàn)椋绻唐焚u不出去，不能使原來的商品形態(tài)轉(zhuǎn)化為貨幣形態(tài)，則商品的使用價(jià)值和價(jià)值都不能實(shí)現(xiàn)，從而商品所有者就有可能破產(chǎn)。G—W即買的階段,是商品的第二形態(tài)變化，由于貨幣是一切商品的一般等價(jià)物，如果商品充足，有貨幣就可以買到商品，這一階段是比較容易實(shí)現(xiàn)的。由于貨幣在商品流通中作為交換的媒介執(zhí)行流通手段的職能，打破了直接物物交換和地方的限制，擴(kuò)大了商品交換的品種、數(shù)量和地域范圍，從而促進(jìn)了商品交換和商品生產(chǎn)的發(fā)展。

二、貨幣流通

貨幣作為流通手段，在商品流通過程中，不斷地當(dāng)做購買手段，實(shí)現(xiàn)商品的價(jià)格。商品經(jīng)過一定流通過程以后，必然要離開流通領(lǐng)域最后進(jìn)入消費(fèi)領(lǐng)域。但貨幣作為流通手段，卻始終留在流通領(lǐng)域中，不斷地從購買者轉(zhuǎn)移到出賣者手中。這種不斷的轉(zhuǎn)手就形成貨幣流通。貨幣流通是以商品流通為基礎(chǔ)的，它是商品流通的表現(xiàn)。貨幣作為流通手段，需要有同商品量相適應(yīng)的一定的數(shù)量。在一定時(shí)期內(nèi)，商品流通所需要的貨幣量由待售的商品價(jià)格總額和貨幣流通的平均速度二者決定（見貨幣流通規(guī)律）。

商品流通所需要的貨幣量同商品價(jià)格總額成正比：商品價(jià)格總額大，流通中所需要的貨幣量便多；商品價(jià)格總額小，流通中所需要的貨幣量便少。流通中所需要的貨幣量同貨幣流通速度成反比：貨幣流通速度快，流通中所需要的貨幣量就少；貨幣流通速度慢，流通中所需要的貨幣量就多。在一定時(shí)期內(nèi)，商品流通所需要的貨幣量，等于全部商品價(jià)格總額除以同一單位貨幣流通的平均速度，可用下列公式表示：

商品流通所需的貨幣量=商品的價(jià)格總額/單位貨幣的流通速度

三、作為流通手段的貨幣形式

充當(dāng)流通手段的貨幣，最初是以金或銀的條塊形狀出現(xiàn)的。由于金屬條塊的成色和重量各不相同，每次買賣都要驗(yàn)成色，秤重量，很不方便。隨著商品交換的發(fā)展，金屬條塊就為具有一定成色、重量和形狀的鑄幣所代替。鑄幣的產(chǎn)生使貨幣能夠更好地發(fā)揮它作為流通手段的職能。鑄幣在流通中會(huì)不斷地被磨損，貨幣的名稱和它的實(shí)際重量逐漸脫離，成為不足值的鑄幣。貨幣作為價(jià)值尺度，可以是觀念上的貨幣，但必須是足值的；貨幣作為流通手段則必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣，但它可以是不足值的。這是因?yàn)樨泿虐l(fā)揮流通手段的職能，只是轉(zhuǎn)瞬即逝的媒介物，不足值的鑄幣，甚至完全沒有價(jià)值的貨幣符號(hào)，也可以用來代替金屬貨幣流通。

用賤金屬，例如用銅鑄成的輔幣，是一種不足值的鑄幣。由國家發(fā)行并強(qiáng)制流通的紙幣，則純粹是價(jià)值符號(hào)。紙幣沒有價(jià)值，只是代替金屬貨幣執(zhí)行流通手段的職能。無論發(fā)行多少紙幣，它只能代表商品流通中所需要的金屬貨幣量。紙幣發(fā)行如果超過了商品流通中所需要的金屬貨幣量，那么，每單位紙幣代表的金量就減少了，商品價(jià)格就要相應(yīng)地上漲。

由于貨幣充當(dāng)流通手段的職能，使商品的買和賣打破了時(shí)間上的限制，一個(gè)商品所有者在出賣商品之后,不一定馬上就買；也打破了買和賣空間上的限制，一個(gè)商品所有者在出賣商品以后，可以就地購買其他商品，也可以在別的地方購買任何其他商品。這樣，就有可能產(chǎn)生買和賣的脫節(jié)，一部分商品所有者只賣不買，另一部分商品所有者的商品就賣不出去。因此，貨幣作為流通手段已經(jīng)孕育著引起經(jīng)濟(jì)危機(jī)的可能性。

1.1.2.3.貯藏手段

貨幣退出流通領(lǐng)域充當(dāng)獨(dú)立的價(jià)值形式和社會(huì)財(cái)富的一般代表而儲(chǔ)存起來的一種職能。貨幣能夠執(zhí)行貯藏手段的職能，是因?yàn)樗且话愕葍r(jià)物，可以用來購買一切商品，因而貨幣貯藏就有必要了。

一、貨幣貯藏的發(fā)展

貨幣作為貯藏手段，是隨著商品生產(chǎn)和商品流通的發(fā)展而不斷發(fā)展的。在商品流通的初期，有些人就把多余的產(chǎn)品換成貨幣保存起來，貯藏金銀被看成是富裕的表現(xiàn)，這是一種樸素的貨幣貯藏形式。隨著商品生產(chǎn)的連續(xù)進(jìn)行，商品生產(chǎn)者要不斷地買進(jìn)生產(chǎn)資料和生活資料，但他生產(chǎn)和出賣自己的商品要花費(fèi)時(shí)間，并且能否賣掉也沒有把握。這樣，他為了能夠不斷地買進(jìn)，就必須把前次出賣商品所得的貨幣貯藏起來，這是商品生產(chǎn)者的貨幣貯藏。隨著商品流通的擴(kuò)展，貨幣的權(quán)力日益增大，一切東西都可以用貨幣來買賣，貨幣交換擴(kuò)展到一切領(lǐng)域。誰占有更多的貨幣，誰的權(quán)力就更大，貯藏貨幣的欲望也就變得更加強(qiáng)烈，這是一種社會(huì)權(quán)力的貨幣貯藏。

二、貨幣執(zhí)行價(jià)值尺度的職能

可以是觀念上的貨幣，作為流通手段的貨幣可以用貨幣符號(hào)來代替。但是作為貯藏手段的貨幣，則必須既是實(shí)在的貨幣，又必須是足值的金屬貨幣。因此，只有金銀鑄幣或金銀條塊才能作為貯藏手段。貨幣在質(zhì)的方面，作為物質(zhì)財(cái)富的一般代表，能直接轉(zhuǎn)化為任何商品，因而是無限的；但在量的方面，每一個(gè)具體的貨幣額又是有限的，只充當(dāng)有限的購買手段。貨幣的這種量的有限性和質(zhì)的無限性之間的矛盾，迫使貨幣貯藏者貪婪地積累貨幣。貨幣貯藏者的貪欲是沒有止境的。甚至還會(huì)出現(xiàn)這樣的情況：“貨幣貯藏者為了金偶像而犧牲自己的肉體享受”（《馬克思恩格斯全集》第23卷，第153頁）。貨幣貯藏一般是直接采取金銀條塊的形式，也可以采取其他的貯藏形式，如把金銀制成首飾等裝飾品貯藏起來。

三、貨幣貯藏的作用

貨幣作為貯藏手段，可以自發(fā)地調(diào)節(jié)貨幣流通量，起著蓄水池的作用。當(dāng)市場上商品流通縮小，流通中貨幣過多時(shí)，一部分貨幣就會(huì)退出流通界而被貯藏起來；當(dāng)市場上商品流通擴(kuò)大，對貨幣的需要量增加時(shí)，有一部分處于貯藏狀態(tài)的貨幣，又會(huì)重新進(jìn)入流通。

關(guān)于紙幣能否充當(dāng)貯藏手段的問題，存在著不同的看法。傳統(tǒng)的觀點(diǎn)是：只有實(shí)在的、足值的金屬貨幣,人們才愿意保存它，才能充當(dāng)貯藏手段。但也有人認(rèn)為，如果紙幣的發(fā)行數(shù)量不超過商品流通中所需要的金屬貨幣量，紙幣就能代表相應(yīng)的金屬量，保持穩(wěn)定的社會(huì)購買力。在這種條件下，紙幣也能執(zhí)行貯藏手段的職能。當(dāng)然，紙幣如果發(fā)行量過多，就無法保持它原有的購買力，人們就不愿意保存它。可見，即使紙幣能執(zhí)行貯藏手段的職能，也是有條件的，并且是不穩(wěn)定的。

1.1.2.4.支付手段

貨幣作為獨(dú)立的價(jià)值形式進(jìn)行單方面運(yùn)動(dòng)（如清償債務(wù)、繳納稅款、支付工資和租金等）時(shí)所執(zhí)行的職能。

產(chǎn)生和特點(diǎn)

貨幣作為支付手段的職能是適應(yīng)商品生產(chǎn)和商品交換發(fā)展的需要而產(chǎn)生的。因?yàn)樯唐方灰鬃畛跏怯矛F(xiàn)金支付的。但是，由于各種商品的生產(chǎn)時(shí)間是不同的，有的長些，有的短些，有的還帶有季節(jié)性。同時(shí)，各種商品銷售時(shí)間也是不同的，有些商品就地銷售，銷售時(shí)間短，有些商品需要運(yùn)銷外地，銷售時(shí)間長。生產(chǎn)和銷售時(shí)間上的差別，使某些商品生產(chǎn)者在自己的商品沒有生產(chǎn)出來或尚未銷售之前，就需要向其他商品生產(chǎn)者賒購一部分商品。商品的讓渡同價(jià)格的實(shí)現(xiàn)在時(shí)間上分離開來，即出現(xiàn)賒購的現(xiàn)象。賒購以后到約定的日期清償債務(wù)時(shí)，貨幣便執(zhí)行支付手段的職能。貨幣作為支付手段，開始是由商品的賒購、預(yù)付引起的，后來才慢慢擴(kuò)展到商品流通領(lǐng)域之外，在商品交換和信用事業(yè)發(fā)達(dá)的資本主義社會(huì)里，就日益成為普遍的交易方式。

在貨幣當(dāng)做支付手段的條件下，買者和賣者的關(guān)系已經(jīng)不是簡單的買賣關(guān)系，而是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。等價(jià)的商品和貨幣，就不再在售賣過程的兩極上同時(shí)出現(xiàn)了。這時(shí)，貨幣首先是當(dāng)做價(jià)值尺度，計(jì)量所賣商品的價(jià)格。第二，貨幣是作為觀念上的購買手段，使商品從賣者手中轉(zhuǎn)移到買者手中時(shí)，沒有貨幣同時(shí)從買者手中轉(zhuǎn)移到賣者手中。當(dāng)貨幣作為支付手段發(fā)揮職能作用時(shí)，商品轉(zhuǎn)化為貨幣的目的就起了變化，一般商品所有者出賣商品，是為了把商品換成貨幣，再把貨幣換回自己所需要的商品；貨幣貯藏者把商品變?yōu)樨泿牛菫榱吮４鎯r(jià)值；而債務(wù)者把商品變?yōu)樨泿艅t是為了還債。貨幣作為支付手段時(shí)，商品形態(tài)變化的過程也起了變化。從賣者方面來看,商品變換了位置,可是他并未取得貨幣，延遲了自己的第一形態(tài)變化。從買者方面來看，在自己的商品轉(zhuǎn)化為貨幣之前，完成了第二形態(tài)變化。在貨幣執(zhí)行流通手段的職能時(shí)，出賣自己的商品先于購買別人的商品。當(dāng)貨幣執(zhí)行支付手段的職能時(shí)，購買別人的商品先于出賣自己的商品。作為流通手段的貨幣是商品交換中轉(zhuǎn)瞬即逝的媒介，而作為支付手段的貨幣則是交換過程的最終結(jié)果。貨幣執(zhí)行價(jià)值尺度是觀念上的貨幣，貨幣執(zhí)行流通手段可以是不足值的貨幣或價(jià)值符號(hào)，但作為支付手段的貨幣必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣。

作用

貨幣作為支付手段，一方面可以減少流通中所需要的貨幣量，節(jié)省大量現(xiàn)金，促進(jìn)商品流通的發(fā)展。貨幣執(zhí)行支付手段的職能后，商品流通中所需要的貨幣量可以用公式表示如下：

商品價(jià)格總額/同一單位貨幣的平均流通次數(shù)=商品流通中所需要的貨幣量

另一方面，貨幣作為支付手段，進(jìn)一步擴(kuò)大了商品經(jīng)濟(jì)的矛盾。在賒買賒賣的情況下，許多商品生產(chǎn)者之間都發(fā)生了債權(quán)債務(wù)關(guān)系，如果其中有人到期不能支付，就會(huì)引起一系列的連鎖反應(yīng)，“牽一發(fā)而動(dòng)全身”，使整個(gè)信用關(guān)系遭到破壞。例如，其中某個(gè)人在規(guī)定期限內(nèi)沒有賣掉自己的商品，他就不能按時(shí)償債，支付鏈條上某一環(huán)節(jié)的中斷，就可能引起貨幣信用危機(jī)。可見，貨幣作為支付手段以后，經(jīng)濟(jì)危機(jī)的可能性也進(jìn)一步發(fā)展了。

從貨幣作為支付手段的職能中，產(chǎn)生了信用貨幣，如銀行券、期票、匯票、支票等。隨著資本主義的發(fā)展，信用事業(yè)越展開，貨幣作為支付手段的職能也就越大，以致信用貨幣占據(jù)了大規(guī)模交易的領(lǐng)域，而鑄幣卻被趕到小額買賣的領(lǐng)域中去。

在商品生產(chǎn)和貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度以后，不僅商品流通領(lǐng)域，而且非商品流通領(lǐng)域也用貨幣作為支付手段，充當(dāng)交換價(jià)值的獨(dú)立存在形式。例如，地租、賦稅、工資等，也用貨幣來支付。

由于貨幣充當(dāng)支付手段，為了到期能償還債務(wù)，就必須積累貨幣。因此隨著資本主義的發(fā)展，作為獨(dú)立的致富形式的貨幣貯藏減少以致消失了，而作為支付手段準(zhǔn)備金形式的貨幣貯藏卻增長了。

1.1.2.5.世界貨幣

貨幣在世界市場上執(zhí)行一般等價(jià)物的職能。由于國際貿(mào)易的發(fā)生和發(fā)展，貨幣流通超出一國的范圍，在世界市場上發(fā)揮作用，于是貨幣便有世界貨幣的職能。作為世界貨幣，必須是足值的金和銀,而且必須脫去鑄幣的地域性外衣，以金塊、銀塊的形狀出現(xiàn)。原來在各國國內(nèi)發(fā)揮作用的鑄幣以及紙幣等在世界市場上都失去作用。

在國內(nèi)流通中，一般只能由一種貨幣商品充當(dāng)價(jià)值尺度。在國際上，由于有的國家用金作為價(jià)值尺度，有的國家用銀作為價(jià)值尺度，所以在世界市場上金和銀可以同時(shí)充當(dāng)價(jià)值尺度的職能。后來，在世界市場上，金取得了支配地位，主要由金執(zhí)行價(jià)值尺度的職能。

世界貨幣除了具有價(jià)值尺度的職能以外，還有以下職能：①充當(dāng)一般購買手段，一個(gè)國家直接以金、銀向另一個(gè)國家購買商品。②作為一般支付手段，用以平衡國際貿(mào)易的差額，如償付國際債務(wù)，支付利息和其他非生產(chǎn)性支付等。③充當(dāng)國際間財(cái)富轉(zhuǎn)移的手段。貨幣作為社會(huì)財(cái)富的代表，可由一國轉(zhuǎn)移到另一國，例如，支付戰(zhàn)爭賠款、輸出貨幣資本或由于其他原因把金銀轉(zhuǎn)移到外國去。在當(dāng)代，世界貨幣的主要職能是作為國際支付手段，用以平衡國際收支的差額。

作為世界貨幣的金銀流動(dòng)是二重的：一方面，金銀從它的產(chǎn)地散布到世界市場，為各個(gè)國家的流通領(lǐng)域所吸收，補(bǔ)償磨損了的金、銀鑄幣，充作裝飾品、奢侈品的材料，并且凝固為貯藏貨幣。這個(gè)流動(dòng)體現(xiàn)了商品生產(chǎn)國和金銀生產(chǎn)國之間勞動(dòng)產(chǎn)品的直接交換。另一方面，金和銀又隨著國際貿(mào)易和外匯行情的變動(dòng)等情況，在各國之間不斷流動(dòng)。

為了適應(yīng)世界市場的流通，每個(gè)國家必須貯藏一定量的金、銀作為準(zhǔn)備金。這筆世界貨幣準(zhǔn)備金隨著世界市場商品流通的擴(kuò)大或縮小而增減。在資本主義國家，銀行中的黃金儲(chǔ)備，往往要限制在它的特殊職能所必要的最低限度。過多的貨幣貯藏，對于資本是一個(gè)限制，而且在一定程度上也表示商品流通的停滯。

1.2.貨幣制度

（1）貨幣制度的構(gòu)成要素

（2）貨幣制度的演變和發(fā)展

①銀本位制

②金銀復(fù)本位制：格雷欣法則

③金本位制

④信用貨幣本位制

二、利率

1．利息

（1）利息本質(zhì)的理論：古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的利息本質(zhì)理論、近代西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的利息本質(zhì)理論、馬克思關(guān)于利息本質(zhì)的理論

（2）利息的計(jì)算：單利和復(fù)利

（3）利率的分類

（4）利率的作用

2．利率決定理論

（1）古典學(xué)派的儲(chǔ)蓄―投資理論

（2）凱恩斯的流動(dòng)性偏好理論

（3）可貸資金理論和

IS-LM

模型

3.利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)

（1）違約因素

（2）流動(dòng)性因素

（3）稅收因素

4.利率的期限結(jié)構(gòu)

（1）利率的期限結(jié)構(gòu)

（2）解釋利率期限結(jié)構(gòu)的理論：預(yù)期理論、市場分割理論、偏好理論

三、匯率

1.國際貨幣體系

（1）金匯兌本位下的國際貨幣體系

（2）以美元為中心的國際貨幣體系

（3）浮動(dòng)匯率制

（4）貨幣局制度

（5）歐洲貨幣聯(lián)盟與歐元

2.外匯管理和管制

3.匯率的定義和標(biāo)價(jià)法、匯率安排

4.名義匯率和實(shí)際匯率

5.匯率的決定理論和決定因素

6.現(xiàn)行的人民幣匯率制度

四、金融市場

1．金融市場及其要素

（1）金融市場的定義

（2）金融資產(chǎn)的定義與特征

（3）金融市場的功能

2．貨幣市場及其金融工具類型

3.衍生工具市場及其金融工具類型

4.投資基金以及主要種類

5.金融市場的國際化

四、資本市場

1.初級市場和二級市場

2.效率市場假說

（1）效率市場假說的定義與分類

（2）效率市場假說的理論基礎(chǔ)

五、金融中介和金融體系結(jié)構(gòu)

1.中國金融中介體系的構(gòu)成2.金融功能

3.對以德國為代表的銀行主導(dǎo)型金融體系和以美國為代表的市場主導(dǎo)型金融體系

4.直接融資和間接融資

5.影子銀行的定義

六、中央銀行

1.中央銀行的特點(diǎn)

2．中央銀行的職能

（1）發(fā)行的銀行

（2）政府的銀行

（3）銀行的銀行

（4）管理金融的銀行

3.中央銀行體制下的貨幣創(chuàng)造過程

（1）現(xiàn)金如何進(jìn)入流通

（2）現(xiàn)金發(fā)行與現(xiàn)金回籠

（3）基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)

4.中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表

七、商業(yè)銀行

1.商業(yè)銀行的作用

2.商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

（1）資本金業(yè)務(wù)

（2）存款業(yè)務(wù)

（3）借款業(yè)務(wù)

3.商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

（1）現(xiàn)金業(yè)務(wù)

（2）貸款業(yè)務(wù)

（3）投資業(yè)務(wù)

4.商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

（1）結(jié)算業(yè)務(wù)

（2）托管業(yè)務(wù)

（3）代理業(yè)務(wù)

（4）租賃業(yè)務(wù)

（5）銀行卡業(yè)務(wù)

（6）投資銀行業(yè)務(wù)

（7）表外業(yè)務(wù)

5．商業(yè)銀行經(jīng)營的三大原則

6.商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債管理理論（3

個(gè)階段）

7.存款保險(xiǎn)制度

8.分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營

八、信用貨幣創(chuàng)造

1.貨幣層次劃分的理論及實(shí)踐

2.存款創(chuàng)造的條件

3.多倍存款擴(kuò)張的過程

4.存款收縮過程

5.鑄幣稅

九、貨幣供求與均衡

1．貨幣需求理論

（1）傳統(tǒng)的貨幣數(shù)量論

（2）凱恩斯的流動(dòng)性偏好理論

（3）弗里德曼的貨幣需求函數(shù)

2．貨幣供給

（1）基礎(chǔ)貨幣

（2）貨幣乘數(shù)

（3）中國的貨幣供給

（1）中國貨幣層次及其乘數(shù)

（2）基礎(chǔ)貨幣的影響因素

（3）貨幣乘數(shù)

3.貨幣均衡

（1）貨幣均衡與貨幣非均衡

（2）貨幣均衡與利率

4.通貨膨脹與通貨緊縮

（1）通貨膨脹概述

（2）通貨膨脹的成因

（3）通貨膨脹的效應(yīng)

（4）通貨膨脹的治理

5．通貨緊縮

（1）通貨緊縮的定義

（2）通貨緊縮的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

十、國際收支

1.國際收支平衡表記錄原則

2.國際收支項(xiàng)目

（1）經(jīng)常項(xiàng)目

（2）資本和金融項(xiàng)目

（3）儲(chǔ)蓄資產(chǎn)變動(dòng)

（4）凈誤差和遺漏

3.國際收支失衡的原因

4.國際收支調(diào)節(jié)手段

5.國際資本流動(dòng)的影響

十一、貨幣政策

1.貨幣政策及其目標(biāo)

（1）貨幣政策的含義

（2）貨幣政策目標(biāo)的含義

（3）貨幣政策最終目標(biāo)

（4）貨幣政策的中間目標(biāo)

2．貨幣政策工具

（1）一般性質(zhì)政策工具

（2）選擇性的貨幣政策工具

3．貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制和中介指標(biāo)

（1）貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的內(nèi)涵

（2）貨幣政策傳導(dǎo)渠道的理論分析

（3）貨幣政策中介指標(biāo)的選擇標(biāo)準(zhǔn)

第二部分《金融市場學(xué)》

一．金融市場概述

1.金融市場的定義

2.金融資產(chǎn)的定義與特征

3.金融市場的類型與功能

二．貨幣市場

1.票據(jù)與貼現(xiàn)市場

2.國庫券市場

3.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場

4.回購市場

5.同業(yè)拆借市場

6.貨幣市場共同基金市場

三．資本市場

1.股票市場

2.債券市場

3.投資基金市場

四．金融衍生市場

1.金融遠(yuǎn)期和期貨

2.期權(quán)和權(quán)證

3.互換

4.可轉(zhuǎn)換債券

五．債券與普通股價(jià)值分析

1.債券定價(jià)原理

2.久期、凸度與免疫

3.股息貼現(xiàn)模型

4.市盈率模型

六．效率市場假說

1.效率市場假說的定義與分類

2.效率市場假說的理論基礎(chǔ)與實(shí)證檢驗(yàn)