第一篇：一個操盤手心得：莊家的死穴

2009-11-10 08:55 來源: 作者: 【大 中 小】 收藏本文

外匯同理！

作為一個散戶，你不必急于求成賺錢，到這個市場來的人都是想賺錢的，沒有一個人是為了虧錢而來的。但為何虧錢的總是你，那是因為莊家的一舉一動都是沖著讓散戶來的，只是你不知道罷了。在股市中，散戶錢越數越少的時候，常常詛咒莊家，很少反省自己，更不會去尋找莊家的弱點。其實莊家才不會怕你哭鬧呢，這里原本就是一個合法的財富再分配市場。

那么莊家最怕什么呢？是不是知道了莊家最怕什么就能戰勝它？

筆者1997年在廣州找到的第一份工作就是做操盤手，當時與我一起面試的很多人都比我強，我想自己沒希望了，心里反而十分平靜。

主考官問：倘若你在廣州市發生意外，有誰可以幫助你，能幫助你多少錢呢？

我誠實地回答：我在廣州舉目無親，沒有一個人可幫我。

主考官問：如果不介意，你能談談你家最大收入來源嗎？

我說：一畝三分田。

主考官又問：噢，你能與我談談股票嗎？

我的臉紅了：對不起，我真的不懂股票，無從說起??

我說完起身準備告辭。

主考官望著我問：你的簡歷中忘記寫上電話和呼機了。

我說：我沒有。

沒料到，居然就是這樣的回答，我被錄用了，成了那批8個操盤手之一。主考官就是我們后來的老師，我問他：我那么差，為何還被錄取？他說我是一張白紙??

培訓了一個星期，我們就開始操盤了，老師說，散戶就是我們的對手，散戶最大的弱點就是貪婪和恐懼，老師說，只要你操盤的股票中有散戶，他們就會時時刻刻地盯著它??好多事讓我莫名其妙，每個交易日，我都在電腦前下單，我操盤的股票交易十分清淡，大多數都是我掛上去的，做做差價。明明是要買進的價位，我會掛上大量賣單；明明是要賣出的價位，我會掛上黑壓壓一片買單，老師教我這樣做，我就這樣做。每天早上我會收到一份自己操盤的股票流通股股東排名，被畫了叉的就是老師讓我洗盤出局的對象，20日清單上不見該股東，我就會拿到獎金。

1、賠錢的部位絕不要加碼，或“攤平”。

如果你操作的是賺錢的部位，那么在那個時點你是對的。如果你操作的是賠錢的部位，那么你在那個時點你是錯的。如果你錯的話那么唯一的問題是“你會錯多久？”

唯一的答案是你會錯到部位轉為賺錢，或直到停損觸發為止。事情就是這么簡單。如果你已經錯了，只有兩種做法使你錯得比目前更離譜。其中之一是增加錯誤的部位，其二在守則3中說明。

炒外匯如何加碼？

通常聽到有些朋友被套住了，那以后要用另一個倉在更低的價位買進同樣的貨幣，以后又跌了，又買進又跌了，又買進。以直到子彈用光了為止。目的就是為了新的倉有一天把舊的倉救出來，這種投資法也是一個遲早會導致全軍覆沒的非常危險的做法。在市場里加倉只能在已經贏錢的倉上加，絕不能在已經輸掉的錢的倉那邊在加倉。原因好簡單，一直加碼在已經輸的倉上面，遲早會有全軍覆沒的那天。因為我們根本無法準確的預測到底哪里是市場的底或頂。這個問題的根源也是因為當初投資者沒有及時止損或止損/轉方向才引起的問題。那以后本來犯了錯誤的情況下一錯再錯下去的現象。要解決這種現象不是很難。就是要確保每個新倉都有他的止損盤。投資成功就是要靠風險管理，風險管理就是投資者要每天都要研究和訓練的最根本的問題，其它都是次要性的問題。

市場是大部分時間在收集區或派發區來回的，大概75%的時間，短線，中線，長線都是一樣的。所以，最容易，最快賺錢的時候就是這種收集區或徘徊區突破了以后跟著勝方走，那可以說是順勢而操作了。問題是這種徘徊區突破以后不一定每次都是勝方控制得了市場。例如，突發消息，或者是突破陷阱，都是常常發生的事。所以，徘徊區突破以后跟進以后也要設止損/止損轉向盤。你可以分資金2-3分，分段式的進場，升了逐漸買進，最后一個買進的價格比前一個高，出場的時候也可以逐漸出場或逐漸轉方向，后進先出的形勢。不要一擲千金。這樣的部署的話，輸的時候，輸不了多少，贏得時候贏得多。即是說，要確保，即是贏了一次，可以敵得過兩次的小輸。這樣長期做下去，贏面非常高。想靠出場的100%命中率一擲千金發達是個不實際的夢想而已。

2、在開始操作或加碼時，絕不能不同時設停損，以便在你萬一差錯時，你能出場。

在你開始操作之前，先決定你愿意錯多久。這句話的另一種說法是：“這筆操作我愿意賠多少錢？”在你進場之前，必須做這個決定，因為只有在進場之前，才能作出客觀的決定。一旦你處在市場之中，你就不再客觀的了。你已經建立了部位。給了承諾。現在，期望跟你冷靜而計算妥當的客觀性相互纏斗。這世界上絕沒有精神上的停損這回事。除非把停損放進市場中，否則停損就不算是停損。

停損|止損的真實含義

做過一段時間的交易者都知道，出場的學問要比進場還要高，但如果更進一步的說，那么停損|止損的技巧比出場還要難的許多；認錯雖然是市場教導我們一個很重要的道理，但是胡亂的認錯，絕對是你離開市場的重要理由，這樣 的道理，即便是交易十年以上的老手，也未必看得清。

停損|止損最容易犯的錯誤。

a> 未能在進場前就設定好停損|止損。

設定停損|止損價格，必須要在進場時就已經確認好該停損|止損的價格，而不是再進場后行情不利于你的時候再來尋找該停損|止損的價格，因為在你還沒進場的時候，看待市場是最客觀的；而在進場前設定停損|止損價格時，必須要能反復的確認，該停損|止損價格具有實質的意義，尤其在操作短線時，停損|止損價格的設計，必須考量到諸多的因素方能設定。

3、除非是朝操作所要的方向，否則絕不取消或移動停損。

你會想朝操作反方向移動停損的唯一時刻，是操作部位發生虧損，而且市場對你不利時，根據定義，在這個時點你是錯的。你會錯得更離譜的第二種方式，即是移動停損，導致你操作賠更多錢。請記住，你最后一次真正客觀的時候，是在進場之前，決定停損的時候。如果你移動停損，那么期待之情便完全壓制住你冷靜且算計妥當的客觀性，而且你不再是個理性的操作者。恐懼可以發揮很好的效用，貪婪可以構成障礙，但期待之情一旦占上風，卻會使人萬劫不復。

匯市中的移動止損

一、基本概念

當匯價已經朝著獲利的方向運動后,但在匯市贏利性運動完成前或跌破上一個局部底部之前,市場的運行情況卻給出了某些危險的信號,此時就有必要積極主動地結束整個交易以鎖定盈利。

可見,與保護性止損明顯不同,跟蹤性止損是專門針對短期獲利交易的,有時可能會結束于一個中等趨勢甚至是長期的市場頂部,特別是在一輪異乎尋常的逃逸性運動中,跟蹤止損的優點就更為突出,不僅確保了應有的較高收益,而且節省了寶貴的時間并增加了市場機會。

“機不可設,設則不中”。陰陽轉變的玄機雖然能夠被察覺,兩種不同機理也都有規律可循,但止損并不是在任何情況下總能設置的,即使設置得非常精巧,在實戰中也未必能順利實施,如較常見的瞬間達到目標位時和連續無量漲跌時,而這恰恰卻是跟蹤止損大展身手之時！

4、絕不讓合理的小損失演變成一發不可收拾的大損失。情況不對，立即退場，留得青山在，不怕沒柴燒。

只要有一次不遵守這十大守則中任何一條。萬劫不復的虧損都可能發生；只要一次。莫非定律(Muphy`slaw)幾乎可以保證，只要你有一次“犯規”那么就是這一次，市場會嚴重燒傷你。但別因此而怪莫非定律。真正的答案是，市場是個強敵。是在競技場中與你搏斗的勇士。跟真正的斗士一樣，你一犯錯，它就會趁虛而入。只要你松懈一次，它就會攻擊你脆弱的部位，讓你血流如注。許多優秀的操作者日進日出，嚴守這些成律。時時保持警覺。然后突然有那么一次，他們肯定自己是對的時候，而違反其中一條守則。丟下警戒，開始期待，然后就是血流如注。

短短幾天內賠掉的，可能比一年賺的還多。我所知道有許多操作者，包括我自己在內，只因此一次的松懈，便賠掉所有的錢。我從沒有見過，有人因遵守這些戒律，把褲子也賠掉的。從沒有人因小針札一下而流血致死的；要命的傷口才會如此！深長的傷口才會要人命。

從自己的損失中學習

通向精通市場的道路是一個充滿了無數危險的道路。一個有抱負的交易者必須經受的危險、損失、磨難和艱辛足以令敢于踏上這條道路的大多數人氣喘吁吁，精神崩潰。很遺憾，這么多人很快就認為一個掌握了技巧，能夠無比精明地駕馭市場的人，完全是因為他的某些內在的品質和天生的稟賦而偶然造就的。這遠非真相。痛苦、損失、挫折、困惑、懷疑和矛盾，這些只不過是提供了到達理想的偉大高度而必須受的教育的幾種情形和環境而已。

今天，每一個獲得了一定成功的交易者，昨天一定都曾忍受過一個失敗者的痛苦和折磨。作為人，我們不能從成功中學習，而只能從失敗和錯誤中學習。作為成年人，我們知道火是不能摸的，因為在童年的某個時候，我們曾經被灼傷過。

交易也是一樣。我們只能通過學習了所有的損失的方式之后才能獲利。因此，我給你的問題是：你將要對你的失敗做些什么?它們是不是被浪費了、忽略了，任由它爛掉了并且以后隨著時間的推移它們變得更加強大了?還是它們成了將來不要去做什么的珍貴的例子?在我們，的損失中存在著我們正在尋找的成功的秘密。我們必須首先失敗，然后把這些失敗當作跳板才能成功。記住，我們向前跳得很遠只是因為我們先向后退了。或者說，我們向后退，然后再向前跳。這就是自然規律。這就是成功的藍圖并且我的朋友，這就是通向精通交易的道路。不首先向后退，我們向前跳的嘗試就是虛弱和無力的.因此,當我們經歷失敗的交易的時候不要唉聲嘆息.相反,你應該高興。因為失敗，如果被正確的對待的話，就是一個神奇的、天使般的指孔引導你走向成功的未來。

5、一筆操作，或任何一天，不要讓自己虧掉操作資金的10％以上。

格守以上四項守則，仍可能收到傷害。由于部位很多，即使停損點很接近，許多或所有部位對你不利，一天之內，你仍可能賠掉操作資金的10％以上。由于部位太多，所以這種事情可能發生。有時候，你買的所有東西都齊步下跌，你賣的每樣東西都并肩上楊。請記住，操作應該是一件樂事。為了享受樂趣，任何時刻都不要冒虧大錢的險。

連連虧損怎么辦

本周，一位投資人給我發來電子郵件，向我征求如何才能妥善管理資金。這位投資人說，他在外匯市場上虧了不少錢，是外匯市場上的“倒霉蛋”。

我懷疑，只要在外匯市場上混過幾年的人，是否還沒有經歷過幾次虧損，對這位老兄的痛苦還有什么不可理解的！我多次講過，多數成功的投資人每年虧損的次數要高出盈利次數。其成功的秘訣就在于使成功的頭寸最大化，使虧損的頭寸最小化。

我還要申明，多數投資人總是在不同的場合下會有這樣的體驗，“我怎么這么倒霉！”我也有過。那些聲稱自己從未在外匯市場上失手過，或者說在任何一次交易從未有過“虧欠”的投資人要么在撒謊，要么從未接觸過外匯市場。當一個投資人在外匯市場上連連虧損，盈利的希望已日漸渺茫的時候，該怎么辦呢？以下是我經年在外匯市場同優秀的投資人交往過程中總結出來的一些經驗之談供大家借鑒：

6、別去抓頭部和底部，讓市場把它們抓出來。亞當理論永遠抓不準頭部和底部。想去抓的人也抓不準。但是頭部和底部終于出現時。亞當理論只會錯一次。

多數操作者都想抓頭部和底部。多少操作者也都賠了錢！多少操作者之所以想抓頭部和底部，理由有二。自負和貪婪。抓住頭部和底部，準確的幾率比在拉斯維加斯玩吃角子老虎機還差。每個人都知道這種事。你的敵人也知道到這種事，他偶爾會讓你抓準一兩次頭部和底部，好讓你上癮，繼續做這種事。這是種自負的旅程，好讓你能告訴朋友：由于你敏銳地研判市場，你在低檔買進了黃豆。這全是自負心里在作祟。你曾經有多少次買到最低點，而且真的抱著部位，直到最高點才脫手？

為什么不只等反轉確立呢？為什么要丟掉確立之前的所有利潤呢？這全是貪婪在作祟。你有多少次因為不肯等候而賠了錢？即使你格遵前面的所有守則，但不顧這條守則，你仍然會賠錢。

深入解讀：移動平均線的買入信號

編者按；移動平均線（MA）是以道·瓊斯的“平均成本概念”為理論基礎，采用統計學中“移動平均”的原理，將一段時期內的股票價格平均值連成曲線，用來顯示股價的歷史波動情況，進而反映股價指數未來發展趨勢的技術分析方法。它是道氏理論的形象化表述。

買入信號

一、5日線低位金叉買進信號的應用

（一）5日線低位一次金叉買入信號

（二）5日線低位二次金叉買入信號

二、5線上升途中的金差買入信號的應用

（一）上升調整浪一次金叉買入信號

（二）上升調整浪二次金叉買入信號

三、下降行情中三離三叉買入信號的應用

四、5線W低形態的買入信號的應用

（一）標準W底形態的買入信號

（二）5線復合W底形態

五、5線頭肩底形態的應用

（一）5線標準頭肩底形態

（二）5線復合型頭肩底形態

六、5線三重底形態的應用

（一）5線低位三重底形態

（二）上升調整浪中5線三重底形態

七、移動平均線圓弧底形態的應用

7、別擋在列車前面。如果市場往某個方向爆炸性發展，千萬別逆市操作，除非有強烈的證據，顯示反轉也已發生(請注意，是已經發生，而不是將發生或應發生)。

超買的市場絕沒有不能再漲的理由。賣超的市場絕沒有不能再向下的理由。這是敵人喜歡布置的陷進。把一張非常具有方向性的市場圖拿給五歲的小孩看，問他明天要站市場的那一邊。這位小孩根本不懂什么叫買超、賣超，什么叫支撐、阻力，更別提更高深的技術分析。他不知道是曾經漲得多高，曾經跌得多低。他對什么叫基本面一無所知。他沒有操作者背景和經驗。那么他會怎么告訴你，說他要站在市場的那一邊？這就是那么簡單。別站在列車前面。要嘛就坐上去。

逆勢交易的代價

一個觀念

逆勢操作當然代價慘重，這已經為無數倒在期市血泊中的投資先烈們所證明。爆倉、資產大幅縮水等等，就一個詞：虧錢。這是最直觀的后果。我想就較之相對抽象一點的成本概念簡單地談談對逆勢的體會。

首先引出一個個人一直以來所抱持的不太成熟的觀念：鑒于商品的價值，底是可以抄的；又鑒于商品日益顯現的金融屬性，頂是不可測的。但農產品和工業品又由于各自基本屬性的不同，又應當區別對待。大部分農產品因為其一年一種的可再生特點，其周期短，產量受天氣影響大，所以在一定的運行周期內（這個周期的長短當視人口的增加所導致的需求增加和耕地的變化所導致的供應的變化以及農產品本身屬性的拓展——如從純農業屬性擴大到具有工業屬性等因素而決定，所以在之前的幾十年及未來可預見的數十年內，它們的價格始終運行在一個可控或可以為人們想象的、上下高低點明確的矩形空間內。

8、保持彈性。記住你可能會錯，亞當理論可能會錯，世界上任何事情可能偶爾出差錯。記住亞當理論所說的是幾率很高的事，而不是絕對肯定的事。

做對的次數愈多就愈容易失去彈性。你連續賺六、七筆操作之后，這時你難免洋洋自得，使做法失去彈性。這就是你的大敵(也就是市場)等候你這么做的時候。它會跟你要回以前所賺的錢。外加一點鮮血。永遠記住：你所處理的是或然率，而不是絕對值。

讓投資系統走向 “高盈虧比”

在投資市場的成功的秘訣 或 秘籍只有一個。那就是確保贏的時候贏的多，輸的時候輸得少。我們必須從系統的的角度 來看待投資交易。投資系統的盈虧比= 一段時間所有投資盈利單的盈利之和 / 相同時間段所有虧損單的虧損之和。盈虧比反映出 投資交易盈利所冒的風險；反映出冒一定的風險下，投資的收益盈虧比是3 是指平均來講 賺3塊錢，要付出 1塊的止損。或者說冒一塊錢的風險的一項投資獲利了3塊。長期來看，投資盈虧比，才是直接反映投資者綜合水平的的一個量化指標。

關于投資盈虧比：

1、若干筆交易后的最終結果。早在交易之前，就已經定下了。我問過很多在股市上的人打算如何在股市投資，大多數人的回答是，買進一個股票，如果漲了多少，或者漲到多少就賣掉，如果虧了，就捏著。不賣。

2、系統就是 關于交易的一切策略的總體。系統總體的盈虧比是什么樣的。交易結果就是什么樣的。這里說的系統。不是一個人 在紙上描繪的藍圖。而是在實際交易中的行為。設了止損，沒有執行。就是沒有止損。

10、問問你自己，你全身從里到外是不是真的想從市場中賺一筆錢，并仔細聽一些你自己的答案。有些人心里上渴望著賠錢，也有些人只是想找件事做。“認清自己。”

如果你在市場上操作的真正的理由是想賺錢、想賺一些可以在年底花用的錢，那么遲早你會知道，一個人能不能不能從市場上賺錢，取決于他有沒有遵守這十大守則。至于他賺多少錢，則取決于他進場和退場的方法。

如果你從里到外問自己這個問題，并仔細傾聽答案的話，你將了解這十大守則的價值。你將了解，你不會只因為使用亞當理論或其他任何方法，就可以成為贏家。亞當理論只是給你一個進場的理由。這個理由是：市場有很高的幾率，往某個特定方向移動一段時間。

除非你所有的操作都依據這十大守則，否則亞當理論或其他任何方法，都不會準到讓你不斷賺錢。當你懂了這一點，你就會在市場上賺不少的錢。到年底可以花用的錢。

一個投資心理測試題目——了解你自己

“你才有病呢”——當你看到這個題目也許立刻會做出如此反應。瞧，這么沖動，你可能真的有病呀，為什么不看完文章再做出判斷呢？你至少已經犯了金融心理學定義中最常見的一種病癥——過度自信。

你憑什么不經過“心理體檢”就斷言自己沒病呢？除非你是巴菲特，已經在資本市場上充分證明了自己。

看看下面這兩個事例吧，它們可能就發生在你身邊、甚至你身上，而你從來沒覺得有什么不對，它們看起來很合情，但并不合理。

例一：一對夫婦為了在京買一套大house已經攢下了10萬元，他們準備3年后實現購房目標，便將這些錢存在一個貨幣市場賬戶中，每年的回報是3%。又由于現在住所離上班地點遠，于是他們利用汽車貸款買了一部新車，首付2萬，三年期汽車貸款的年利率為7%。

5．瓦爾拉斯（Leon Walras 1834-1910）

作為洛桑學派第一人的瓦爾拉斯在邊際效用領域做出的最大貢獻是，提出在兩樣商品以上的交換過程中一般均衡狀態的理論。該理論認為整個市場體系的各個方面都得到了最大利益，并且供求相等。瓦爾拉斯視貨幣為后娘養的，根本不給與存量上的考慮。

由于他把單個產品的供需關系放到所有產品體系下去討論，所以他建構的物理學模式簡潔、優雅、充滿古典數學氣質的理論，不能實用只僅限于描述的狀態。

6．馬歇爾（Alfred Marshall,1842-1924）

在英國經濟還沒有走到1920年大蕭條之前，馬歇爾創立的劍橋學派八面威風，他將生產費用論、邊際效用論等各類觀點折衷在一起寫了一本《經濟學原理》的書，認為自由放任主義不能給社會帶來最大利益的。

由于他在需求和供給之間找到了平衡點，所以他在經濟學的大廈里找到了諸如需求有彈性這樣的新發現。但是他《經濟學原理》里的觀點受到了社會主義陣營的批判。

7．凱恩斯（John Maynard,1883-1946）

他把貨幣和實物價值合而為一，主張政府干預經濟，為此還專門跑到羅斯福的辦公室寫了一大通的數學公式，弄得羅圈腿的老羅就是不明白他在說什么，羅總統能把新政府的經濟折騰成功可真是當年美國人民的幸福。

凱恩斯不把貨幣視后娘生的，他看到了存量不僅屬于過去和現在，也屬于未來，于是他的理論是給工人加工資、鼓勵富人把存款拿出來和政府一起修鐵路建大壩，在他看來促使工人多買面包牛奶不是利率的變化，而是要多發工資，可是這個理論對富人來講是不現實的。

8．弗里德曼（Milton Friedman,1912-）

在瓦爾拉斯一般均衡理論的基礎上，弗里德曼把貨幣數量理論引到一個嶄新的方向上。他的理論是，貨幣導致波動而引起持續的通貨膨脹。可是這個理論有邏輯上的破綻，證明僅僅是相關性，不是單向的因果關系。由于瓦爾拉斯理論切中當時歐洲和美國經濟的要害，所以不懂經濟學但懂政治學的撒切爾夫人和里根還是相繼采納了他的理論。

最后政治家們賭贏了，而貨幣理論家們還在那兒爭論不休。

9．托檳（James Tobin,1918-2002）

托檳發展了凱恩斯理論，使人們自己的投資利益最大化、承擔風險最小化，他在資產投資選擇風險的分析中，認為利率彈性是關鍵。例如把100元錢放在股票帳戶里，和放到養老金賬戶里的利率彈性不是一樣的，股票降落時賬戶里的錢就被抽走了，但養老金的錢卻不會動的。

所以資本存量價值除了和供需有關外，還和資產投資選擇有關。

10．戴維森（Paul Davidson,1930-）

戴維森認為貨幣不僅用于流通，而且還是一種債劵，是可內生的。在融資過程中存量和流量是混合的，而具備流量的銀行是分不清什么為真正的票據什么不是實質性的貨幣可以提前進入投資活動。

可是，戴維森卻忽略了貨幣還擔當了信用功能的問題。如果一個國家的貨幣一旦失去了信用，出現的通貨緊縮、大規模的企業銀行倒閉和貨幣貶值的事還不可怕，可怕的是貨幣信用的危機有可能導致整個國家崩潰！

11．拉弗（Arthur B Laffer,1941-）

拉弗認為怠脹現象的主要原因是供給不夠，由于供不應求才會通貨膨脹，因此他認為只有加大供給才能解決矛盾；他還認為高稅率會挫傷人們勞動的積極性，會抑制生產，所以拉弗主張減稅，反對公共福利。

但是，拉弗的想法是行不通的，因為國家必須要有稅收和公共福利。

12．薩金特（Thomas J Sargent,1943-）

薩金特認為，有經濟頭腦的人要是具備了預見的能力，那么國家出臺任何經濟政策不但沒有什么效果，而且還會加劇生產和就業平衡點的自然波動。他的這個觀點，在邏輯上一筆勾銷了休謨設想的“通貨膨脹”的思路。

但是誰能保證生產和就業這個平衡點的信息是完全的、正確的呢？ 實際生活中，要拿到準確的價格水平和正確的供給情報，除非你有一雙通天的慧眼。

13．法馬（Eugene F.Fam,1939-）

法馬的貨幣試驗思想是：未來的銀行與銀行之間的業務將不需要貨幣，只要采用適合瓦爾拉斯的一般均衡體系的薄記制度就行了。他的這個抽象的想象能力達到了令人狂呼尖叫的程度。法馬這個構思是認為實物體系和金融體系是相互獨立的。

問題是誰能保證沒有實物連接的金融體系不會被卷進惡性的通貨膨脹之中？誰能做到金融理論和價值理論結合的時候有無限私欲的人類能夠不自私？所以法馬的未來銀行的構思是行不通的。

每個月還要去市場實習一次，我跑了廣州市的八九個證券營業部，結識了幾個買有我操盤的股票的股民，我與他們聊天，聽他們對該股票的看法，其中有個退休老者對我很好，我想，他難道就是我的對手嗎？我真的不忍心。我說：你天天看著股票不累嗎，不如捂著它不看，也可做點別的事情啊。旁邊的一位老太太說道：這只股票俺也有，我就很少來看，到時一定會漲！我一驚，趕忙問：為什么這只股票會漲？她說：我說它會漲它就會漲。

過了幾個月，這只已不屬于我操盤的股票在一個月中漲了一倍，而我認識的幾個散戶早就虧錢出局，唯有那個老太太賺了錢。我請教她的心得，她還是那句話：我說它會漲它就會漲。那個對我很好的老頭后悔莫及，說早聽我話不看股票就好了??

說到這里，你或許說我并沒回答莊家最怕什么，請你反思一下，從2001年的熊市到現在，假若你不看股票，你失去了什么？假若你看股票，你得到了什么？相信你一定會說，如果我當初捂著那只股票就好了，多少也會賺一點。

作為一個散戶，在分析、研究、資訊、資金上都不是莊家的對手，但莊家哪怕穿有鐵布衫，一樣有不為人知的穴，莊家最怕什么呢？

我說出來的答案一定會讓你感到可笑-莊家最怕你不看他！因為莊家深知你的貪婪與恐懼，莊家的陰謀通過操盤手傳遞給你，他讓盤口別有洞天風起云涌，他讓k線圖青面獠牙天花亂墜，只要你睜開眼睛看，你就會患得患失，你就會神魂顛倒，你就會惶惶不可終日??莊家就這樣征服了你，因為他把這個交易市場當作戲院，將自己看成是賣座的大明星，而你心甘情愿做個忠實的觀眾，他就沒天沒日地盡情表演。當你不看他的時候，當他沒有觀眾的時候，當他對牛彈琴的時候，他真的好怕，因為他的錢是貸款，他要付操盤手的工資，面對一個不看不聞不問不急的人，面對一個無知無欲無畏無懼的人，他的一切表演都是徒勞的，這就是莊家的穴，這樣的股民就是莊家永遠不可戰勝的散戶。

第二篇：一個操盤手的心得

一個操盤手的心得 在炒股時，當后續的走勢與先前的判斷有異樣時，作為理性的投資者就應當打起精神，加倍小心了。

股諺云：“該漲不漲，理應看跌；該跌不跌，理應看漲”，說的就是這個理。因為現實主義的論斷在充斥著不確定因素的證券市場中是一條放之四海皆準的真理，所以“存在著的就是合理的”。如果當下存在著的趨勢與自己原先的分析與預測存在著較大的差異，那么具有合理性的總是前者，也可以由此反證原先對“該漲”或是“該跌”的判斷有多么的不合理。既然判斷存在著不合理性，況且又是在瞬息萬變，風云激蕩尤須隨時準確判斷的證券市場，如果還冥頑不化地仍堅持存在著不合理性的固有思路，在“該漲不漲時仍一味看漲”或在“該跌不跌時仍一味看跌”，那么仍會贏錢而不會虧線才怪了去呢！

面對客觀情勢發生急劇轉變或是原先的判斷本身就有差錯與失誤的現實，需要我們做的就是當機立斷，坦然面對“腦筋急轉彎”的應激，以順勢而為的心態來應對風云際會般的趨勢變化，該適時進行反向操作的，就應當及時進行反向操作；也即本來是看漲的，卻未漲，就按原先設定的停損的時間和空間，將原先買入的股票及時賣出；反之，本來是看跌的，卻未跌，就應及時轉換空頭思路，變空倉為持倉，甚至是滿倉。

具體情況，具體分析如下：

一、該漲不漲，理應看跌

能讓投資者判斷為該漲的某檔股票，一定會是在某一特定時段，要么是放量突破，形態好看，要么是有基本面的支持，有想象題材支撐而具有股價爆發的潛力，不然，不會讓人心動，而判斷其為“該漲”而愿意跟進的。

但是世事難料就在于其猶如人心叵測般地同樣難以預測，而存在著相對的不確定性，決不是誰認為其“該漲”，某檔股票就會必然地漲。即使原先用以判斷的論點和依據全都準確，誰也不敢保證這些認同某檔股票該漲的判斷就必然會在其判斷之后的走勢中一定能得到求證和應驗。證券市場是一個集系統性風險因素與非系統性風險因素于一身的開放性的市場，任何內部細節和外部環境的些許變化，都有可能改變用以保持多空力量平衡的天平上的砝碼。聰明的投資者除了留心“該漲”的砝碼該放在不平的哪一邊之外還會用心觀察天平上的游動的標尺與刻度。如果走勢表明咱原先放的砝碼不是地方，天平向相反的方向開始傾斜了，咱改就是了，離開會導致財富縮水的、沉淪著的一方，投奔能使財富得到增值的提升著的一方，又何樂而不為呢？

假如某投資者看好在8元價位附近橫盤放量的A股票，認為其3-5天之內應該向上突破，在潛在利好消息刺激下該股中線上升空間應達到20％-30％，于是買入。可不曾想，直到該投資者買入A股票之后的第六天，仍不見A股有任何啟動的跡象，而且呈現出的卻是逐級盤下的走勢，眼看就要跌破按向下5％的空間設定的停損價位7.6元。這時，如果該投資者清醒的話，就應當意識到，要么是原先判斷有誤，要么是利好消息中途夭折，而及時停損出局。否則，存在一絲半會兒的僥幸心理，仍期待A股票能拉升勢的話，無異于南柯一夢，面臨的將會是被深度套牢的結局，因為當初既然能預測其中線上升潛力能達到20％-30％，那么現在趨勢反向轉變，A股票向下的盤跌空間也會相應達到20％-30％，誰叫機會與風險是對等著的呢？

二、該跌不跌，理應看漲

能讓投資者判斷為該跌的某檔股票，一定會是在某一特定時段，要么是長陰破位，形態難看，要么是有經營業績方面的重大負面消息的打擊，而具有至少中長線應予看淡的理由，而令投資者判斷其為“該跌”般地準備予以減持甚至是空倉。

但正如有些主力愿意與大多數對手盤反做一樣，有不少股票在中低位向上啟動漲勢的序幕前，往往會有起跳前猛然向下一蹲以積蓄向上動能的“誘空”動作出現，所以才會形態難看；或者是有些主力刻意利用不利于某檔股票的信息，趁大多數人都淡而拋售的良機而耐心吸籌，好降低持倉成本。

所以，假如我們基于上述理由中的一條或是兩條而中線看淡價位為8元的某檔股票，認為其3-5天內應向下突破，中線向下空間大約能達到20％-30％，于是賣出。但后續走勢卻恰恰出乎我們的意料。在形態不好看或經受利淡消息沖擊之后，該股票卻呈逐級盤升之勢，接近或即將超過8.4元而使我們原先的減持舉動有成踏空之嫌時，我們就應當理應繼續看漲地翻身再進場做多了。而不是剛愎自用地認為，我賣出了，該股票就會跌，非得死板教條地等到有足夠大的做空空間出現（如跌20％到6.4元/股，甚至跌30％到5.6元/股方才會回補），趨勢變了，仍鴕鳥似的視而不見，這同“刻舟求劍”又有什么兩樣？

總之，絕大多數人的思維總有慣性，在慣性思維作用力的驅使下，“該漲”或“該跌”的理由和趨勢一旦發生突變，大多數投資者一時半會還真不太適應而及時加以轉變。也正因為如此，才會有少數善用逆向思維式的投資者能發現“風起于青萍之末”的蛛絲馬跡。在趨勢和氛圍即將逆轉的剎那間，化繁就簡地得出“不漲即跌”，“不跌即漲”的結論，而及時地、靈活地加以運用！

第三篇：一個操盤手告白范文

一良心操盤手：我們是這樣玩死散戶的！

做莊必須考慮很多問題：

第一是證監會的監控。操控股票不能讓他們抓住把柄,這時候就要考慮多戶頭,或者拉幾個私募大戶集體作戰。

第二要考慮產業資本的問題。如果我們拉的時候,他們看到利潤可觀,結果大量拋出籌碼,那我們就慘了,必然會虧本出局,在做之前就必需先和他們溝通好,而且還要了解他們手上的流通盤是多少,拋售意向如何,這就是大小非問題。

第三個要考慮的是老莊。如果這個股沒有被老莊放棄,那我是盡量不會去碰的,因為一但被老莊反做,那你死得就慘了,就像中國聯通套游資一樣,那死得是非常慘的,所以,選股非常重要。

第四個就是大盤狀況,跟風的多不多。社會上的存量資金足不足,就像現在這樣,大部分散戶或者大戶都被大宰一刀,這時候就不適宜做股票,你拉人家賣,結果把自己套在里面.那現在最適宜的就是砸股票。一般人都有個心態，20元買的股，跌到15元不賣，跌到10元不賣，跌到5元仍然沒多少會人賣，但是你要跌到2元再拉回4元，不少人一看翻倍基本上都會割肉的，特別是長時間的向下或者橫盤。如果這些問題都解決了，砸盤就要開始。砸多少為適宜?根據大盤狀況，每天操盤必需跟著大盤走，當大盤大跌時，你必需深砸下去，這時候成本很低，只要用少量籌碼將關鍵點位砸開即可，會有止損盤幫你接著砸下去。但是尾盤必需進一些籌碼，防止第二天大盤走低或者走高，有一定量籌碼就好靈活掌握，也就是說，要在操盤時盯著指標股。

為什么要盯著指標股去做?關鍵就在于成本，隨著大盤波動，你的成本最低，指標股跌時，你也跌，所用砸盤籌碼量最少，因為沒有多少人敢買，可以深砸。當大盤漲時你去拉，同樣無須買多少，只要將關鍵點位的籌碼買掉即可，有人會將股價推上去，到一定高點，你還可以將低位進的籌碼出掉一些，這樣可以騰出一點資金做一點差價。

所以，我們看到的股市局面就是要漲一起漲，要跌大家都去跌。

坐莊的風險是什么?

一是操作這只股票的不會是我一個莊，一般都是邀請幾個人來聯手，就像大草原上的獵狗一樣，采用群體戰術才能更容易獲得成功。要是一個人，第一不一定有這個實力，第二就是太容易被人抓住把柄，搞不好打不到狐貍還惹一身騷，所以，邀請朋友來合作是肯定的，就誰主誰次的問題了。

既然是合作，風險也是明顯的，當市場出現波動時，其中一個朋友立馬放水，這時候你就栽了，很長時間的辛苦都會打水漂。還有一個問題是，當市場趨勢向下時，自己卻沒發現，因為籌碼還在自己手中，就想硬扛，這時候同樣會完蛋，前幾次大牛市結束后不少莊家摔跟頭就在這上面。

那么，應該如何應對風險，這就是，注意指標股的動向，因為坐莊的人對大盤指數動向非常敏感，當指標股向上，而一些主力控制的次要股卻滯漲，或者有掉頭跡象，那我就要先于股指下跌之前想辦法將手里的籌碼盡量的都交到散戶手里去，盡量的騰出現金，只要手上有充足現金，是漲是跌我都不怕。漲了，我手上剩余的籌碼完全可以將其打下來;要是跌了，那就可以購買更多的籌碼。

當大盤到底準備反轉時，也同樣會痕跡明顯。

談談頂和底的問題。

現在不少人都在關心大盤跌到什么位置才是底，2000、1800、1235?說老實話，我不知道，我不但不知道大盤會跌到什么點位為底，我會連自己坐莊的股票能跌到什么價格為底都不知道，怎么能測算大盤。有人說，20元跌到5元行不行?到底了嗎?我說不行，也許跌到1~2元，也許會到8元就算到底了，在股市里沒什么頂和底之說，真正起作用的就是供求關系，當跌到供求平衡時，底自然就到了。

例如我的股票，我每天都在讓它波動，漲漲跌跌，但某一天我發現，我賣出去的股票，用這些錢買不回來更多或者同樣多的股票了，這時候我就不可能再向下做了，這里就應該是它的底了。也許是5元的位置，也許1元的位置還不到，又有誰知道在哪個位置能達平衡呢，只能不斷的測試。

頂部也一樣，我向上拉，卻沒了跟風的，那我高價買來的股票又能派發給誰?當然，我拉高給你看價格卻又是一碼事，底部也一樣。

在指數里，同樣如此，如果進出資金能達到平衡，那指數就到底了;如果不能，一直要跌到平衡為止。

莊家在下跌中是如何賺錢的?

不少人有時候不理解，莊家的成本是20元，他將股價打到10元或者15元，他不也虧了嗎?這真是傻莊，其實散戶是不明白的，莊家賺錢的手段很多時候是和散戶不同的。我來舉個例子，600331，當時有些機構的成本是70多元，但開盤后連砸7個跌停板，最后在38元被打開，按理說機構虧慘，如果莊不砸跌停板，出貨的價位不是高些嗎?損失不是小些嗎?

其實不是這種情況，不砸跌停板出貨，散戶也會跟著出;而承接盤有限，機構的貨是出不掉的，慢慢的下跌機構損失會更慘，并且你由于價格沒有吸引力，找不到對手盤，那就成了鈍刀子割肉，痛苦只有自知。

采用了猛砸跌停的辦法，市場的目光就會集中到那上面來，當跌到一半時，有協同私募或者機構開始巨量吃單，因為在這幾天的跌停中市場的關注度非常高，而出現巨單吃貨了，這說明這時的股價應該反彈了，技術上超賣出現，股價腰斬，怎么著都要反彈個百分之十幾到二十，所以散戶、大戶一哄而上，機構賣單被哄搶。

但現實情況并不是散戶和大戶們所想象的，在熊市中放巨量的往往都是出貨，看似大單掃貨，其實就是莊家們設的陷阱，然后利益分享。

所以，我操作的股票我就希望它能跌下來，盡量的低。

談談散戶的和莊家的定位問題。

在一個大草原上，小股民就是羊群，而莊家是狼。我這樣定位大家可能沒什么意見吧，中國股市里70%股民賠錢，這基本上是真實的。就像打麻將一樣，四個人打，三個人賠。這三個人的錢自然流入到那一個人口袋里去了，也就是說，股民所賠的數萬億既沒消失，也沒揮發，而是轉移，轉移到少數人口袋里去了。這就是狼吃羊的故事。

在草原中，羊看到狼會跑，為什么?怕它把自己吃了。但在股市里卻不一樣，大部分人買股票喜歡買有莊股，說有莊股拉起來就兇了，會漲的快，最好是強莊。羊在草原上吃什么?吃草。它會選擇有狼的地方去嗎?而且這個狼還非常彪悍。絕對不會。

這就是股民的自我定位上的錯誤，你本來是羊，吃草就行了，這個草就是找個業績良好的股，在合適的價格下把它買來，然后每年等著分紅送股來升值。但大部分股民不這樣，總想跟著狼后面吃點殘羹剩渣，這還有不虧損的道理?所以，大草原上的羊群大部分保留，而股民大部分都被吃了。

主力是如何對散戶進行教育灌輸的?

我說的這個題目，不少人可能覺得新鮮，沒聽說過這樣的事，主力還能對我進行教育灌輸?是不是維穩或者保障群眾財產性收入之類的。我說不是，其實你沒感覺，那就是主力的成功，主力不需要你感覺什么，只要你按著他的指揮去做就行。

主力有這樣的本事?那他叫我割肉我就割肉，讓我站頂我就站頂，那我的錢不都讓主力賺去了?對，情況就是這樣。

那主力給散戶灌輸的是什么呢?很簡單，熊市思維和牛市思維。只要你接受了這兩種思維中的一種，你到股市來基本上就是賠錢的，成了主力下酒的小菜。

市場主力是怎樣讓散戶割肉的?

一般人在被套初期總有這樣的想法，我就相當于存銀行了，我不賣，就是不賣，打死我也不賣，這個股質地又不錯，業績良好，憑什么讓我賣?過幾年肯定會漲回來的。這時候被套10%，20%，40%，但到了最后70%或者80%以上時反而說了聲：“莊爺爺，偶怕你了，給你行了吧。”喀嚓一刀，割個干凈。

這種現象很奇怪，為什么在套得少的時候不賣，結果到賬上所剩無幾時反而能痛下決心割干凈呢?其實這就是市場主力的誘惑，因為幾年的牛市思維慣性，使你堅決相信牛市還存在，跌20%咱補倉，攤低成本，等它反彈到我不虧時我就出局。但情況卻不如你料想的，散戶大部分表現為兩種：一是到其成本位就不太愿意出了，還想再賺一點;還有一種可能就是股價到不了他的成本位就又下去了，散戶的補倉不但沒有減少成本反而擴大了虧損。

那我坐莊是怎么做到這一步的?太簡單了，當跟風盤變少而拋壓增大時立即反做，我跑在大部分人前面。

這樣的反彈后面的幅度會越來越小，最后干脆橫盤，到了最后期，一天跌個一分兩分，上下幅度只有幾分，你想做T是根本不可能的事，因為我把做T的成本計算好了，買賣的差價不夠手續費，再說了。因為不斷的下跌，你只要賣出去基本就沒什么興趣再買回來了。

市場主力是到底誰?

要說明這個問題,還是從美國道瓊斯最有名的1929年大崩盤說起。

1929年10月,道瓊斯發生了歷史上最有名的大崩盤,到現在為止各個學者仍然是眾說紛紜,莫終一是,只是說泡沫破裂,導致道瓊斯走入熊市,并對后來美國經濟破壞極大,導致資本主義國家進入蕭條。

不過翻翻歷史,我到是感覺很奇怪,當時美國經濟相當繁榮,完全可以支持美股繼續高漲,拿現在的時髦話,基本面支持股價上升,市盈率并不高,那它在牛市7年后為什么突然改變方向?終于我發現了一點,美聯儲在1929年3月份開始收緊流動性,在后面幾個月里有人在大量做空,當年它的一季度,二季度的指數平均值要高于三季度,這說明了一個問題,說明市場主力在大量出貨,而10月19日的那一天不過是個臨界點被擊穿罷了。

當時美國總統胡佛發表談話,要求美國人民要有信心,美國的基本面仍然健康,不過后來好象沒有多大作用,救市也不了了之.再后來就更有意思了,美國普通人的財富大量縮水,政府的財力卻直線上升,羅斯福在經濟學家凱恩斯的建議下實行新政,將美國的大量資源投入了基礎設施建設,國內市場重整,武器軍工方面等,終于贏得了二戰的勝利,使美國從一個普通國家成為世界上的超級大國。

當然,在1987年美國股市走熊,還沒兩年蘇聯就在美國打壓下跨臺了,當時蘇聯賴以生存的能源出口全面虧損,國際原油居然降到9美元一桶.要知道將國際原油打到9美元,需要多少財力支持,那都是高買低賣.在29年到87年中間還有幾次走熊,因為限于篇幅我就不說許多了。

這說明,像美國這樣的國家,股市走熊和政府的財力是負相關的。政府越有錢，股市就越走熊，政府越沒錢，股市越牛!

說說賭場，看看股市有沒有它的影子?

一個老板想到一個鎮上去開一個賭場，他需要怎樣做才能吸引人進來?添置必要的設備，例如吃角子老虎、輪盤賭、明星九

七、21點等等。為了吸引人進來，先把這些裝置調到1賠2，意思就是你放一元進去，它就吐兩元出來。因為剛開始，人家都還不熟悉，所以盡管老板一賠二，玩的人由于不多，老板也不用拿出多少錢來。

由于這個賭場有賺錢效應，結果吸引了小鎮上不少人目光，有些人就開始進來也嘗試賭一把。這時候老板一看，人來的多了一些，就將裝置調1賠1.5。為什么要這樣調呢?因為人進來的多了一些，老板貼一點，大家互相贏一些，賺錢效應仍然強烈。

這時候小鎮上就開始沸騰了，那個賭場進去的90%以上都賺錢，我不進去還等何時?大家都把錢向里面送。因為人更多，等于人氣被激發起來了，賭場老板也要贏利了，就把賭*具的賠率調到1賠0.8，老板開始賺0.2。這里可能有人有疑問，人氣已經激發起來了，那個老板為什么不把賠率調更高一些，這樣賺得不更快一些嗎?

對這個問題老板自然有考慮，還有不少人并沒有把錢全部拿出來，如果短時間的調很高就會把人嚇走，老板不是賺不到多少錢。終于，賭場里人聲鼎沸，大家在賺錢效應的刺激下傾其所有都來賭了。

這時候老板就不動聲色的將賭具的賠率改成1賠0.2了，當然，為了穩住人心，留幾臺機子不改。經過幾天，不少賭徒就有疑問，怎么這些機不吐分啊，我都喂了它好些進去了，原來不是這樣的啊，喂一點就開始吐了啊，是不是喂少了，還要繼續喂?

這時候大廳總有幾臺機子丟一元吐幾元，叮叮當當發出脆耳的響聲。因為不少人的疑問，老板就指那幾臺吐分的機子說：“不是我這賭場不賺錢，主要是你們機子沒選好啊，你看看，那幾個人不是賺錢了嗎?”

經過一段時間，小鎮上的人大部分的錢都裝進了老板的腰包，沒有多少錢再去賭了，但不少人還不死心，就在賭場里死不走，要求救救賭場，說如果不救，那賭場就完了。其實，這時候的老板心如明鏡，你們口袋里都沒錢了，我救賭場就是我要拿錢出來給你們繼續玩，這對我有什么好處?你們繼續在這兒玩，口袋里又沒幾個錢，我還要找服務人員，還要茶水、電費和機器損耗的倒貼，發神經了我啊?不但不調高賠率，干脆將其調到1賠零。但老板也不想得罪小鎮上的人，因為還想人們掙錢后下次繼續來，就說，你看看，我又添置了不少新機子，而且到鎮上到處號召人家來賭，都盡了最大努力了，人家不愿來啊。

實際上老板現在最希望的是什么?是希望小鎮上的人離開賭場去外面掙錢，你不出去掙錢，整天泡在賭場里，老板下次賺誰的?不過小鎮上的有些人總整不明白，向老板建議，賭場不旺是否和新玩法缺少有關?例如添加點獅子貓、牌

九、梭哈什么的。老板自然點頭稱是，說后面會考慮，轉過背去肚里卻罵到：一群蠢貨，那玩意更耗錢，這小鎮上的人有嗎?

大部分散戶為什么在股市里不掙錢?

其實，這個問題是非常簡單的，網友問我操作的座右銘是什么，我的回答就是“慢慢做”。一個莊家，他選擇一只股票進入后，就象一個商人選擇了一個鋪面，租下或者買下后就成為自己生活的一部分，買賣股票就是進貨和出貨。一般來說需要運作很長時間，幾年或者更長時間。

那么散戶呢?大部分都是過客。什么意思?就是看到這個店生意好了，立即在這個店買點貨就在店門口擺著賣起來，所希望的就是店鋪能將經銷的貨物提高價格，自己也能賣上個好價格。這在生意繁榮時無所謂，因為足夠的生意，店鋪提價仍然可以賣出去，你批的貨自然可以沾點光，賺點差價。但到生意疲軟時就會怎樣?自然會賠掉老本。

這里的關鍵就是店鋪的定價權。你的貨首先是在這家店鋪里批的，那就說明，你的成本、數量、價位等一系列商業數據無密可保，店鋪老板自然知道得一清二楚，在生意清淡時老板會讓你賣給可能是自己銷售對象的顧客嗎?絕對不會。

那他會怎么做?以比你低的價格向別人兜售。你由于對老板的成本和數量等一無所知，最后你只能以比老板價格更低的辦法來出手，而可能買你這個產品的人你可能都不知道是誰。

也就是說，店鋪老板的活動在幕后，你的活動卻在店鋪老板的眼皮低下，孰優孰劣?一目了然吧。

講講“給你看價格”的用意。

在街頭，我們經常遇到這種情況，有些商鋪門口寫著“清倉大甩賣，羊毛衫原價98，現價56”，不少路人一看，確實便宜了不少，那就買一件吧。當然，現在還有，但可能少了一些，不過，原來是相當多的。

那么，老板虧本了嗎?原價98，現價56，這中間老板好象降了不少。其實呢，根本就不是這么回事，老板如果不標那98，現價56是賣不出去的，那個98是給你看的，并不是成交價，要是98能賣出去，老板何必56賣，直接賣98就行了。

這就是給你看價格的妙處，如果你不看到98，你會56去買嗎?不會。

在股市上也一樣，往往有些股股價拉得很高，這個高位其實不是成交價，是給你看的，就像賣羊毛衫的老板，他真正想要賣給你的價格也許是這個價位的30%~50%。這就是不少人抄底被套的原因，你看到了原來的價，發現跌了不少，就以為它還會上漲，所以被套了。如果你沒有看原來的價格，你會在那個價位去買嗎?同樣不會的。

對上面這個問題，估計現在大家都清楚了，那么我就反過來說說主力是如何讓你賣的。

在底部同樣有個給你看價格的問題，就是主力如果想在4~5元一帶收集籌碼，他必然要把它打到2元左右，這個2元不是成交價格，而是給你看的價格。關于這個問題，網絡上有一篇很好的帖子，說的是一個廟里的主持，看中了外面一個店鋪里經銷的佛像，但又不愿意按店鋪老板的價格支付，就命和尚們輪流去還價，和尚們去了，一個比一個價格出的低，經過較長時間，使那個老板每一次都悔恨不已：要是早賣了就好了。

最后主持出面，開出了比最后一個和尚高一倍的價格，立即成交，老板還感激不盡。

這個故事就是主力在底部所做之事，打到盡量低的位置給你看。

第四篇：一個操盤手的心得2

一個操盤手的心得````````1 2008年02月07日 星期四 09:23 P.M.自從有了資本市場，人類就多了一個無形而殘酷的爭奪利益的戰場，各種關于如何在這個戰場作戰的理論也就應運而生，正統的如學院派、基本分析派和技術分析派，邊緣的如混沌理論、星象理論、周易八卦。如此等等，不一而足。我尊重并也曾沉湎于這些理論，但作為一個市場實戰交易者，現在我更看重對市場語言本身的解讀與感悟。

為什么那么多人沉湎于股市？難道全部是受金錢的誘惑？不！潛意識地陶醉于人類“賭性”本能也是很多人滯留于市場的一個重要原因。追求刺激、懼怕無聊、盲目自信、屢敗屢戰等“賭性”特征是人性使然，而幾乎天天波動的“日間雜波”確也提供了很多貌似可以“行動”可以“贏利”的機會，于是，受制于本能的賭性，很多交易人只是將自己的精力和熱忱放在希望能夠迅速獲利的僥幸心理上，對真正冷靜地觀察市場，對如何建立能夠確保自己穩定贏利的投資風格、投資策略、投資心理反而關注不多，并往往頻繁地情緒性地交易而很難耐心地等待“進退有據”的入場和出場時機。難怪交易大師威廉姆斯說：“我對交易的藝術的興趣，遠遠超過對最近一兩筆交易本身的興趣”。

華爾街的大炒家杰西?利物莫說過一句發人深省的話：“賭博和投機的區別在于前者對市場的波動壓注，后者則等待市場不可避免的升和跌，在市場中賭博是遲早要破產的”。多年前，就已經把這句話貼在自己用于交易的電腦上！

在市場，我們碰到最多的問題是諸如“能漲到哪里去”或“能跌到哪里去”此類的疑問，這些問題或許是不經意地提出的談資，或許是認真地求索的課題，卻常常在實實在在地強化著我們的一些思維，即：市場的未來到底會如何？如何預測或猜測的未來？現實生活中樂此不疲地探詢這類問題的人也如過江之鯽，我們就常常聽到有人為某次對市場正確的猜測而引以為豪。這是非常正常也非常可以理解的思維，為了探詢和猜測市場未來趨向的“奧秘”，自己也不時對市場的未來進行一些猜測，自己也曾研習過從“易經八卦、紫微斗數”到“混沌理論、神經網絡”、從“星相假說和周期假說”到“波浪理論和江恩理論”乃至正統的“宏觀經濟預測”等各種各樣的千奇百怪的關于預測的知識。

當然，這些知識對猜測市場的走向多少都有幫助和教益，但作為一個職業炒手，早已不把最主要的精力放在對這類問題的探詢上，職業炒手更應該做的工作是“識別不同的市場態勢，根據不同的市場態勢制訂不同的交易計劃，并以嚴格的紀律來執行交易計劃”。因為，且不去討論人類是否有能力精確預測未來這一哲學命題(道氏理論就認為“日間雜波”是不可預測的)，單就“風險管理、心理控制”等這些成功投資的重要因素而言，后一種思維方法會使我們對市場和交易考慮得更為周全，而從我自己的交易實踐來看，若根據前一種思路進行交易，投資成績可能起伏波動很大，而后一種思維方法所指導下的交易則能夠使我持續穩定地賺錢。

我常常告戒自己，一個職業炒手，在市場好的時候一定要勇猛果斷，在市場不好的時候就一定要謹慎小心，魯莽和膽怯都不應該是性格。

預測未來是人類千百年來的夢想，預測市場是投資人的自然欲求，掌握一定的分析方法和技巧、具有一定市場直覺和感受后，我們是能夠一定程度上預測市場趨向的，但是，就我個人的市場經驗來看，要持續穩定地賺錢的話，還是要更多地講究“在不同的環境下做適當的事情”，換句話說，“識別不同的市場態勢，根據不同的市場態勢制訂不同的交易計劃，并以嚴格的紀律來執行交易計劃”對職業炒手而言是一件比預測市場重要得多的工作。正確的投資方法可以有很多很多，但正確的思維方法卻應該基本一致。很多投資人，把太多的時間耗費在前者，對更本質的后者卻所思甚少！

我見到過很多成功的投資人，他們盡管風格各異，但有一點卻是共同的，那就是，他們都具備“每逢大事有靜氣”和“進退有據”的心理特質。或許，在資本市場成功，與在別的領域取得成功相比，有著不同的成功哲學。我們該形成自己什么樣的投資哲學呢？ 交易的本質是什么？ 作為一個交易者，你對交易的信念是什么？

是啊，就如人們都是根據自己的信念在思考和行動著、喜歡和憎惡著一樣，投資人也都是根據各自的信念在進行交易，并常常享受各自信念所帶來的贏利喜悅，同時也常常遭遇著各自信念所引致的失敗困惑。

我們不禁要問，什么才是能夠使我們的資金在投機市場穩步增長的交易信念呢？答案當然會因人而異，作為一個職業炒手，我的回答是：放棄自己的任何信念，追隨市場的信念；放棄自己的任何個人意志，追隨市場的意志；放棄任何理論、概念和技巧，根據市場現實的狀況厘定分階段的交易戰略、交易策略并據此交易。

追隨市場的信念；根據市場現實的狀況厘定分階段的交易戰略、交易策略并據此交易。

就如我們開車，一切都是根據路況和即時的交通狀況而定，很少有主觀的成見或先驗的理論；又如水的行為方式，或潺潺小溪，或水滴石穿，或寧靜湖泊，或奔騰江河，或遼闊大海，都根據各自的具體情形而選擇，都安詳，都自在。

亞當斯密說：“當我們身處某種范式時，就很難想象任何其他范式”，禪宗六祖說：“外離相即禪，內不亂即定”。而對于市場交易，如果想要追求穩步的資金增長，我的體會是：放棄一切主觀的成見或希冀，不想自己想要的，保持心靈和思維的彈性，透過市場語言了解市場的狀況和市場的結構，傾聽市場所需要的，調整自己的內在結構使之與市場的內在結構相融合，如果整個過程中出現了自己解決不了的問題，就放棄問題而不試圖強求解決問題，如此，金錢的利益將不是唯一的報酬。

初入市場者，難免眩目于市場紛紜變化的數據和信息，歷練數年后，又會困惑于龐雜的分析方法和操作流派。在經歷了一次又一次相似的操作經歷和困惑后，人們仍孜孜于各種方法的學習，熱衷于追逐市場的每一次可能贏利。這一半是由于贏利可能性的驅動和誘惑，一半則是人類探索的天性和追求完美的本能使然。

當然，這無疑多少會有一些收益。但是，“真理往前多走一步就是謬誤”，“差之毫厘，失之千里”，順著這條路走下去，卻容易陷入思維的死胡同。

這是因為，正如人類不能探尋出世界的所有奧妙，對應于市，我們注定了不可能捕捉到市場的每一個贏利。這是哲理的規定或“上帝”的安排。牛頓晚年探索“宇宙神學”就一無所獲，愛因斯坦對“統一場論”的研究也并沒有多少結果。

那么，是否我們是要陷入不可知論而停止對市場的探索呢？是否對市場我們就一定毫無作為呢？顯然不是。因為，人是有靈性的。我的思考是：“簡化，簡化，再簡化”可能是其中的一個好辦法。

絕大部分大師都是簡化的：江恩雖然建立了龐雜的測市系統，但在他最后的著作《在華爾街45年》一書中，真正推薦的只是其簡潔的十多條操作規則；眾所周知，巴菲特簡化到放棄行情報價機，甚至宏觀分析，甚至行業分析，而只關注企業的“內在價值”；索羅斯的“反射理論”，則不過是在對市場基本因素的透徹理解和對投機心理的高超把握上披上了一件艷麗的外衣，其精髓卻是簡要的；而任何知道彼得林奇常識投資法的人，都不會不驚嘆于一代大師的簡潔。

“為學日益，為道日損”，“大道至簡，大音希聲”。放棄人類盲目自大的本性，承認自己的局限，不去追尋市場不屬于自己的獲利機會，干自己能干的事，“簡化，簡化，再簡化”，應該是生存和取勝之道。

交易的目的是什么？當然是持續地穩步賺錢！可是，當我們認真觀察投資人的交易行為時，我們不難發現，他們的交易行為已經出現“異化”，他們已經迷失了自己的本來目的！

人性喜歡齊全而厭惡殘缺，請試一下，信手畫一個圓而留下一點缺口不畫完，是不是沒有把那個缺口完全補上的話心中就隱隱有點不舒服的感覺。主觀上的這種“求全”意愿或許構成了人們對自身目標追求動力的一部分，但有時候，“求缺”思維卻可能反而能夠使我們更順利地達到目標，使我們更好地生存。

是我不要再愛“花好月圓”了嗎？不是，我只是已經了解到，現實世界中，花不開月不圓是一種更經常的客觀存在。甚至，我發現，在中國傳統文化中，“缺”簡直就是一種美的境界，那由“天殘地缺”而生的“女媧補天”美麗神話，那文人墨客談心論性的“求缺齋”，那中國古建筑史上匠心獨運的“求缺閣”……這使我著迷，更使我了悟。

“缺”簡直就是古中國性格的一個有機部分，我喜歡“缺”的境界。“求缺”的思考，使我們離現實更近一點，離空想更遠一些。而作為職業炒手，我也漸漸發現，在市場交易中，也要善用“求缺”思維，放棄“求全”理念。

如果善用“求缺思維”，又怎么會在市場頻繁交易而盲目追漲殺跌結果卻走了更遠的路呢？如果善用“求缺思維”，又怎么會為了賣一個最高價而遲遲不愿意出手最后反還被套呢？如果善用“求缺思維”，又怎么會為了追求一只更“黑”的“黑馬”而不惜去冒極大的市場風險呢？……更為重要的是，如果善用“求缺思維”，我們還可以省卻很多交易過程中不可避免的煩惱，使我們的思維更加清晰而簡潔，不致于被繁雜的市況引致混亂，市場交易也從此不再單純是一個牟利的工具，開始變為一種享受和樂趣。

真正的圓滿只存在于理念之中，人世上沒有誰真正看過圓的東西：月亮到底真正圓過嗎？一塊硬幣其實也不夠圓，即使高科技工藝下做出的圓用高度顯微鏡觀測也不可能圓得完美。難怪曾國藩如此說：“……吾不敢求全也，小人則時時求全，全者既得，而吝與兇隨之矣，眾人常缺，而一人常全，天道屈伸之故，豈若是不公平？……”。

那么，讓我們在喜歡完美的同時也開始欣賞殘缺吧，因為我們愛過圓月，讓我們也愛缺月吧------它們原是同一個月啊！如此，人生在世哪一刻又不美好完美？哪一剎又不該頂禮膜拜感激歡欣呢？

投機成功的最本質要求是什么？五花八門的投資理論和汗牛充棟的投資書籍都給出了各自的回答，我曾經沉湎于這些理論和書籍，試圖找到上帝賦予的“金手指”，但最終得到的卻只是感到了理論的灰色和蒼白，我也曾當面請教過某全球知名的國際性基金管理公司亞洲地區的總裁，得到的也僅僅是顧左右而言它的回答。感謝長期實踐、磨練和洗禮，伴隨著從跌跌撞撞跋涉到持續穩步賺錢的歷程轉變，我逐漸得到了自己的感受、信念和答案：“戰略上順市場心理，戰術上逆市場心理”。

戰略上順市場心理，使我們能夠抓住一些戰略性機會，使我們能夠規避一些大的風險，使我們的整體思維更加清晰，使我們交易的整體布局更加合理；戰術上逆市場心理，使我們能夠把握更多的交易機會，使我們的交易更加精細，使我們對市場的了解更加深刻和細微。前者是制勝的理念和前提，后者則是將這個理念轉變為現實贏利的具體路徑，兩者相得益壯，就能夠使我們在市場處于不敗之地，并持續穩定地賺錢；前者是任何交易者不可違背的戒律，后者則要求使用者必須達到和市場融為一體“無為而制勝”的境界。真正的市場高手，一定不拘泥于使用什么技巧，也不迷信什么政策、理論、技術和消息，他們追求的是對市場群體心理的高超把握和自己個體心性的全然了悟。拋開束縛，方能瀟灑自如！

由于迷失了自己的本來目的，有的投資人就自覺不自覺地將交易行為異化為“科研”。我不止一次聽到某些“高手”吹噓他們的一些完美交易，如如何買在最低價賣在最高價云云，但當我和他們深入交流時，我發現他們陶醉的是一種研究和預測的游戲，他們或根據市場歷史的現象歸納出某些“模式”、或根據某種理論猜測市場進一步的趨勢變化，他們忘記了，如果要達到持續地穩定地賺錢這一他們來到市場的真正目的，更重要的工作應該是：識別不同的市況，并根據不同的市況制訂不同的操作策略。因為，“模式”的有效性或“理論”的適應性是會由于市況的變化而變化的，而市況的識別和策略的制定才是永恒的。

由于忘記了自己交易的本來目標，有的投資人就自覺不自覺地將交易行為異化為“搏彩”-------只要有一點希望，就全然不顧的沖進去，而全然忘記了與贏利相對應的兩個字，風險！因為將持續地穩步賺錢這個目的拋在腦后，所以很多時候根本就沒有對自己交易的風險收益比進行認真評估。

既入市場，人們都希望贏利并有所作為，但為了更快地有所作為，人們又往往選擇了不停地行動、行動、再行動。我隨手翻開近期的專業證券報刊，諸如“如何在調整市道中選擇強莊個股”、“調整市道投資激情個股選擇”等充滿誘惑性標題的文章不時可見；我信手打開電視財經頻道，“拋開大盤炒個股”等看似頗有魅力的鼓噪隨處可聞。殊不知，這類想法固然迎合了人性中的某些本能成分(因為，人們總是易于相信自己樂于相信的事情)，但我們在市場更常見到的實際情況卻是，很多人為了走一條捷徑，按照這種思路交易，實際上卻走上了一條更遠的路。美麗與陷阱，誘惑與滅亡

行動多并不一定就效果好，有時什么也不做可能是一種最好的選擇。且不說“有所為有所不為”、“文武之道，一張一弛”的古訓，也不說常常發生的“一動不如一靜”的真實故事，就是華爾街早期的成功大炒家埃德溫?里費弗也說過：“盲目而頻繁的交易是造成華爾街投資者虧損的主要原因，即使在專業投資者中也是這樣。但我必須做正確的選擇，我不能草率行事，所以我靜等著……”，他還說：“我賺大錢的秘密就是我常常只是靜靜地坐著……”。

過多的行動就是盲動，盲動耗散我們的精神、迷幻我們的心智、磨損我們的金錢。因為盲動主要來自心理的盲區，減少盲動的辦法也就主要從調節心理盲區契入，歸納起來，大致有三：一是調整對行動的看法，行動多并不一定就是勤奮、行動多并不一定就能夠使我們更快地達到目標，有時，什么也不做是一種更好的生存狀態；二是調整對待機會的態度，人們常常認為應該盡可能多地去把握機會，但在專業炒手的心中，想得更多的卻是“只去把握自己能夠把握的機會、只去捕捉對自己贏面大的機會”；三是要學會享受孤獨，很多行動不過是人們害怕無聊而制造出來的，“什么也不做就有無聊感”其實是一種不健康的精神狀態。

奔騰的江河是一種美，靜靜的湖泊也是一種美，它們之間的差別是產生它們的不同環境所造就。根據客觀環境而不是心理盲區行動，常常靜靜地感受市場而什么也不交易是一個專業炒手的基本素質要求。

真正的市場高手，一定不拘泥于使用什么技巧，也不迷信什么政策、理論、技術和消息，他們追求的是對市場群體心理的高超把握和自己個體心性的全然了悟。拋開束縛，方能瀟灑自如！

在投機市場，最重要、最容易被人忽視、最難以真正做到的是“交易紀律”！

為什么“交易紀律”最重要？因為，“交易紀律”是在市場生存的基礎保證：對于交易員，“交易紀律”就象汽車的剎車、飛行員的降落傘、海輪的救生艇，關鍵的時刻能夠使你控制風險并保住性命；對于交易員，“交易紀律”還是真實的監管者，使你嚴格執行自己的交易計劃，不至于被盤中眼花繚亂的“日間雜波”所迷惑而情緒性地進行交易。

為什么“交易紀律”最容易被人忽

第五篇：一個操盤手的理想

一個期貨操盤手的理想

主持人：我認為，先形成優秀操盤手的個人品牌，再以公司為載體發展，這是一個期貨基金經理人的成功之路。

張天明：進入期貨市場的人都是抱著賺錢的欲望“走”進來的，但是市場上肯定是有賺錢的，也有賠錢的。有人就走向了成為基金經理的道路，基金經理是這種人實現人生的目標。杭國強：操盤手要想獲得大的發展，最有效的方法就是成立一家公司作為操盤手發展的載體，這一方面有利于操盤手獲得更多可支配的資源，另一方面通過細致明確的分工可使操盤手集中精力發揮他的才華。

張天明：這是從股票市場的公募基金和一些投資公司中移植過來的經驗。現在期貨市場的情況是，在這個市場里沒有任何基金，理財方式也沒有得到法律支持，一些人諸如操盤手只能通過自己的成功交易來吸引投資者，這種行為本身帶有一定的開創性，而且也表明從期貨操盤手發展成為真正的基金經理道路可能還很漫長。

小記：所謂三人行必有我師。張天明，市場資深人士；袁鋼，操盤人，正為別人理財；杭國強，某投資公司經理。前些日子他們進行了一次關于期貨的對話，表達了他們對期貨市場一些熱點問題的關注，其中有些觀點可能與主流認識不符，也有些觀點還很前沿，特別是透過操盤手的視角去看期貨市場，也許對期貨市場正在發生的變化更有說服力。相信他們的對話會有益于人們更了理期貨市場，了解成功進行期貨交易須注意的事項。