第一篇：有限公司整體變更為股份有限公司相關總結

有限公司整體變更為股份有限公司相關總結

分類： 投行學習

有限公司整體變更為股份有限公司相關總結

《首次公開發行股票并上市管理辦法》規定，發行人應當是依法設立且合法存續的股份有限公司（經國務院批準，有限責任公司在依法變更為股份有限公司時，可以采取募集設立方式公開發行股票，此種股票發行在實踐中非常稀少邯鄲鋼鐵？）。中小企業規模相對較小，起步階段一般為有限公司形式，隨著快速發展企業必然由小變大從而產生上市融資需求，因此對上市公司主體的要求，意味著擬上市中小企業須采取適當手段合法變更為股份有限公司。

一、股份有限公司設立方式

1、發起設立

由發起人認購公司應發行的全部股份而設立公司。股份公司的發起設立包括兩種形式：新設和整體變更。股份公司的新設就是由股東出資從無到有重新設立一個公司，整體變更不是重新開始，而是由原有限公司演變而來，新公司承繼原公司的債權債務，符合條件的持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。

2、募集設立

由發起人認購公司應發行股份的一部分，其余股份向社會公開募集或者向特定對象募集而設立公司。與發起設立最大的不同是，募集設立中發起人認購的是發行股份的一部分，剩余部分向社會或特定對象募集，最終募集的資金存有一定的不確定性。此種方式目前在實際操作中遇見的很少。

證監會對擬上市企業持續經營時間要求至少3年，有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。為了能更快的走上股市融資之路，多數企業都是賬面折股整體變更為股份公司。

二、整體變更與整體改制

1、整體變更

整體變更是有限公司的現有股東作為發起人，將有限公司變更為股份公司，股份公司的股東和股權結構與有限公司完全一致。在整體變更情況下，有限公司的經營業績才可以連續計算。

2、整體改制

整體變更為整體改制的一種形式，但整體改制還包括其他形式。整體改制是原企業的法人資格消失，新的股份有限公司法人資格產生的過程。它是在解散原企業的基礎上，原股東作為發起人，將原企業的所有資產凈值折合股份，同時引入新的股東，新老股東共同新設一家股份公司，因此整體改制應當辦理原企業的注銷登記和股份公司的新設登記。

3、兩者區別

（1）整體變更是以審計后的凈資產折股，而不是以評估值驗資后折股；但整體改制一般以評估值驗資、折股；

（2）整體變更的情況可以連續計算業績；而以評估值驗資調賬的整體改制則不能連續計算原有業績；

（3）整體變更前的企業形式是有限責任公司，而整體改制前的企業形式可以是有限責任公司，也可以是國有企業、集體企業、事業單位；

（4）整體變更的債權債務由變更后的股份公司自然承繼，但整體改制的債權債務轉移需要發出通知公告；

（5）整體變更是將原有限責任公司的所有資產納入股份公司的范圍，而整體改制也可能剝離非經營性資產，只將經營性資產納入股份公司范圍。

三、有限公司整體變更的條件

1、發起人、股東的人數要求

根據《公司法》要求，原有限公司由50個以下股東出資設立，股份公司應當有二人以上二百人以下為發起人，其中須有半數以上的發起人在中國境內有住所。因此，在有限公司整體變更中，由于原有限公司股東一般為發起人，原有限公司股東需2人以上50人以下。

2、凈資產額與股本要求

股份有限公司注冊資本的最低限額為人民幣500萬元，《首發管理辦法》規定發行前股本總額不少于3000萬元，而創業板要求發行后股本總額不少于3000萬元。

3、股份發行籌辦事項符合法律規定

股份的發行必須公開、公平、公正的原則，必須同股同權、同股同利。同次發行的股份每股發行的條件和發行價格必須相同，任何單位和個人所認購的股份，每股應支付相同的價格。如果采取募集方式公開發行股票，事前經國務院的批準。有限責任公司原股東籌辦公司變更事項，必須嚴格按照《公司法》、《證券法》及其他相關法律的規定進行。

4、發起人制訂公司章程，采用募集方式設立的經創立大會通過

重訂或變更公司章程是公司整體變更的必要條件和程序，新的公司章程必須由有限責任公司原股東同意并簽名蓋章，并經出席創立大會的認股人所持表決權過半數通過。

5、有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機構 股份有限公司的名稱必須標明“股份有限公司”或“股份公司”字樣。股份有限公司必須設立股東大會、董事會、監事會、經理等規范的組織機構。

6、有公司住所

公司的場所和住所不同，公司的住所僅指公司的主要辦事機構所在地，公司的經營場所比住所更廣泛，它包括公司的住所和公司從事經營活動的其他地點。

四、整體變更程序

序號

事項

內容

需由何方簽署

備注 第一次股東會

1、關于公司由有限責任公司以發起設立方式整體變更為股份有限公司的議案

全體股東

此會議在確定改制，進行審計前召開

2、關于公司以【】月【】日為基準日，進行審計、評估，并以審計結果作為變更股份有限公司依據的議案。

3、關于聘請財務顧問、審計、評估、律師等中介機構的議案 簽署股份公司發起人協議

1、同意在股份公司設立后，原章程撤銷，代之以新章程。

全體股東

在第一次股東會召開后簽訂

2、同意新公司承繼債權債務。

3、同意中介審計，并同意按審計結構折股

4、授權股份公司籌委會及其職責

5、發起人義務、爭議解決 第二次股東會

1、關于公司的審計、評估結果確認。全體股東

此會議在審計、評估結果出來后召開

2、關于公司變更為股份有限公司的方案

3、關于各發起人在股份公司在總股本中的持股數量及所占比例

4、關于股份公司的名稱、住所

5、關于制定股份公司章程的議案

6、關于授權辦理有關公司變更設立的事宜的議案

7、同意中介機構驗資 名稱預核準 辦理驗資

職工代表大會

選舉股份公司職工代表監事

職工代表 創立大會

1、關于股份有限公司籌辦情況的報告

全體股東

需在會議通知發出后的十五日后召開。

2、關于有限公司整體變更為股份有限公司的議案

3、關于制定公司章程的議案

4、關于制定《股東大會議事規則》、《董事會議事規則》、《監事會議事規則》的議案

5、關于制定獨立董事制度的議案

6、關于制定對外擔保制度的議案

7、關于制定關聯交易決策規則的議案

8、關于選舉第一屆董事會成員的議案

9、關于選舉股份公司第一屆監事會成員的議案

10、公司設立費用情況的議案

11、授權辦理公司工商變更登記的議案

12、關于聘任審計機構的議案 首屆董事會

1、選舉董事長、副董事長

首屆董事會成員

和創立大會同一天召開

2、聘任總經理

3、聘任副總經理、財務負責人、董事會秘書

4、《董事會秘書工作細則》

5、《總經理工作細則》

6、《關于設立董事會各專門委員會的議案》

首屆監事會

選舉監事會主席

首屆監事會成員

和創立大會同一天召開 辦理工商變更登記

創立大會結束后三十日內

三、公司整體變更的法律后果

公司整體變更主要有兩個法律后果：

1、股東責任的改變

在公司整體變更前，作為有限責任公司的股東，僅以其出資額為限對公司承擔責任，而公司整體變更為股份有限公司后，股東應以其所持有的股份為限對公司承擔責任。雖然這兩種責任都是有限責任，其中仍有細微的差別，主要表現在：“出資額”是一個常量，僅指公司設立時股東的投資，表現為一定絕對數量的財產；而“股份”是一個變量，代表股東在公司總資產中所享有的“份額”，該份額隨著公司經營狀況的好壞而代表的價值總處于不斷變化之中。

2、公司債權、債務的繼承

公司的整體變更，僅僅是公司形式的變更，其法人主體資格并沒有中斷，具有前后的一致性，因此，原有限責任公司整體變更為股份有限公司后，原有限責任公司的債權、債務由變更后的股份有限公司概括繼承。

第二篇：有限責任公司整體變更為股份有限公司的法律問題整理

有限責任公司整體變更為股份有限公司的法律問題整理

一、公司整體變更的條件

《公司法》第9條、第96條對有限公司整體變更為股份有限公司的有關問題進行了規定，有限責任公司在經營過程中，可能會因為資金需求量的增加或將其股票公開發行上市，而必須變更為股份有限公司，以便向社會公眾募集更多的資金，但有限責任公司與股份有限公司是兩種不同類型的公司，它們的設立、內部組織機構及其對內對外事務的管理都有所不同，所以，在公司組織形式變更的時候，必須遵守《公司法》第77條、第78條的規定，符合下列條件和要求：

1、股東人數符合法律要求

有限責任公司原股東應當在2人以上，其中須有過半數的股東在中國境內有住所。（有限責任股東人數50人以下，股份有限公司發起人股東人數2-200人）

2、原有限責任公司經評估、驗資后的凈資產額和社會公開募集的股本達到法定資本最低限額

《公司法》第81條要求設立股份有限公司的注冊資本最低額為500萬元人民幣或法律、法規另行規定的最低限額。但根據中國證監會公布的2006年5月18日開始實施的《首次公開發行股票并上市管理辦法》規定，公司發行前的注冊資本至少達到人民幣3000萬元。

3、股份發行籌辦事項符合法律規定

股份的發行必須公開、公平、公正的原則，必須同股同權、同股同利。同次發行的股份每股發行的條件和發行價格必須相同，任何單位和個人所認購的股份，每股應支付相同的價格。如果采取募集方式公開發行股票，事前經國務院的批準。有限責任公司原股東籌辦公司變更事項，必須嚴格按照《公司法》、《證券法》及其他相關法律的規定進行。

4、原股東必須重新制定公司章程，采取募集方式設立的經創立大會通過重訂或變更公司章程是公司整體變更的必要條件和程序，新的公司章程必須由有限責任公司原股東同意并簽名蓋章，并經創立大會通過。

5、有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機構

股份有限公司的名稱必須標明“股份有限公司”或“股份公司”字樣。股份有限公司必須設立股東大會、董事會、監事會、經理等規范的組織機構。

6、有公司住所

公司的場所和住所不同，公司的住所僅指公司的主要辦事機構所在地，公司的經營場所比住所更廣泛，它包括公司的住所和公司從事經營活動的其他地點。

二、公司整體變更的程序

有限責任公司整體變更為股份有限公司一般應遵循以下程序：

1、董事會擬定公司整體變更方案

公司整體變更時，首先應當由公司董事會擬定出變更公司形式的方案，將公司變更的目標、依據及其他技術性問題作出初步的規劃和設計。公司變更方案一般應當包括下列內容：（1）變更后公司的名稱和經營范圍；（2）變更的規定和條件；（3）將原有限責任公司公司股東的投資份額轉換成股份有限公司股份的方式和依據；（4）變更公司章程的聲明；（5）有關公司變更的其他條款。

2、股東會作出決議

公司整體變更是公司的重大事宜，根據《公司法》第44條的規定，必須有股東會作出特別決議，該決議必須經代表2/3以上表決權的股東通過。

3、變更公司章程

變更公司章程是公司組織形式變更的必須程序，《公司法》第44條把公司章程的變更規定為公司特別決議事項，即公司章程的變更必須經代表2/3以上表決權的股東通過，并經公司登記機關審查登記后，章程的變更才發生法律效力。

4、股份折換或募集

有限責任公司在修訂公司章程后，應依據章程的規定將原股東的出資額折合成股份有限公司的股份，折合的股份總額應不高于公司凈資產額。在將原股東的出資額全部折合成股份后，仍有增資必要的，經國務院批準，可以向社會公開募集股份，但必須嚴格依照《公司法》有關向社會公開募集股份的規定辦理。

【注意問題：

3、凈資產折股。根據《公司法》規定，有限責任公司變更為股份有限公司時，折合的股份總額應當相等于公司凈資產額。因此應以變更基準日經審計的凈資產額為依據折合為股份有限公司的股份。實踐中，為保證折合后的股份為整數，因為工商登記營業執照上的注冊資本慣例是到個位數，通常凈資產額與最后折合的股份數不是完全相等，考慮到公司法該條主要是從禁止出資不實、股本虛置的立法目的出發，雖有不一致，但不應成為重大違規事項，但差額應計入資本公積－股份溢價收入。】

5、向公司登記機關辦理變更登記

在上述步驟結束以后，董事會應向公司登記機關申請公司變更登記，經公司登記機關核準登記，取得公司登記機關換發的營業執照，公司整體變更的工作即告結束。

【注意事項：

4、變更的工商登記程序。應當注意，有限公司變更為股份公司，雖然公司性質不同，但在法律主體上是同一法人主體法人資格的自然延續，不是主體變更，因此表現在資產權屬上，不是以資產出資，不用過戶轉移登記，在債權債務方面屬于法定承繼，不需要適用公告取得債權人同意，而在工商登記方面也只是公司類型的變更登記，而非設立登記，表現在工商登記執照上注冊號不變、成立日期相同。】

6、公告

公司整體變更以后，應當進行公告。公告方式依有關法律規定或公司章程的規定進行。一般情況下，公告采取登報方式公布。

三、公司整體變更的法律后果 公司整體變更主要有兩個法律后果：

1、股東責任的改變

在公司整體變更前，作為有限責任公司的股東，僅以其出資額為限對公司承擔責任，而公司整體變更為股份有限公司后，股東應以其所持有的股份為限對公司承擔責任。雖然這兩種責任都是有限責任，其中仍有細微的差別，主要表現在：“出資額”是一個常量，僅指公司設立時股東的投資，表現為一定絕對數量的財產；而“股份”是一個變量，代表股東在公司總資產中所享有的“份額”，該份額隨著公司經營狀況的好壞而代表的價值總處于不斷變化之中。

2、公司債權、債務的繼承

公司的整體變更，僅僅是公司形式的變更，其法人主體資格并沒有中斷，具有前后的一致性，因此，原有限責任公司整體變更為股份有限公司后，原有限責任公司的債權、債務由變更后的股份有限公司概括繼承。

四、有限責任公司整體變更為股份有限公司并將股票發行上市時應重點關注的問題

（一）公司股票發行上市應具備的條件

根據中國證監會《首次公開發行股票并上市管理辦法》第8條、第9條的規定，發行人應當是依法設立且合法存續的股份有限公司。經國務院批準，有限責任公司在依法整體變更為股份有限公司時，可以采取募集設立方式公開發行股票。發行人自股份有限公司成立后，持續經營時間應當在三年以上，但經國務院批準的除外。有限責任公司按原賬面凈資產值折股（不能高于1：1）整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。

因此，有限責任公司在整體變更為股份有限公司并將股票公開發行上市時，應該注意整體變更后不僅要符合股份有限公司的條件，還要符合發行上市的條件：

1、注冊資本在公開發行前至少要達到3000萬元；

2、符合連續計算經營時間（業績）的條件

（1）發行人最近三年內主營業務沒有發生重大變化；（2）最近三年內董事高級管理人員沒有發生重大變化；（3）最近三年內實際控制人沒有發生實際變更。

3、符合公司獨立性的條件

（1）具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力；（2）公司的資產完整、人員獨立、財物獨立、機構獨立、業務獨立；

4、符合公司規范運作的條件

（1）依法建立健全股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度，相關機構和人員能夠依法履行職責；

（2）董事、監事、高級管理人員已經了解與股票發行上市有關的法律法規，知悉上市公司及其董事、監事和高級管理人員的法定義務和責任；

（3）董事、監事、高級管理人員符合法律、行政法規和規章規定的任職資格；

（4）內部控制制度健全且被有效執行，能夠合理保證財物報告的可靠性、生產經營的合法性、營運的效率與效果。（5）沒有法律、行政法規和規章規定的禁止性情形

5、財務與會計符合發行上市的要求

（二）有限責任公司整體變更為股份有限公司時的幾個細節問題

1、有限責任公司整體變更為股份有限公司僅僅是公司形態的變化，因此，除國務院批準采取募集方式外，在變更時不能增加新股東。公司變更前的債權、債務由變更后的公司繼承，并且不應進行資產剝離。

2、對于不符合股份有限公司一般條件的有限責任公司，如股東少于2人、凈資產不到500萬元的，只能在變更行為前進行重組。比如：有限責任公司增資擴股或有限責任公司的股東將其出資對外轉讓；為了能連續計算業績，重組是還要符合有關規定，如公司實際控制人不能發生變更，管理層不能有重大變化，主營業務也不能發生重大變化。

3、根據《公司法》第96條的規定，有限責任公司整體變更為股份有限公司時，折合的實收股本總額不得高于公司凈資產額。因此，變更時須聘請有證券從業資格的會計事務所進行審計、評估。

4、有限責任公司變更時應當按照審計結果還是評估結果來進行驗資？有的地方工商管理局要求按照評估結果來進行驗資，該怎么辦？ [評估與審計的區別：關于變更設立時需要資產評估的，應聘請有證券從業資格許可證的資產評估機構承擔評估業務。而根據《企業會計準則-基本準則》、《企業會計制度》的規定，變更前后為一個持續經營的會計主體，不應改變歷史成本計價原則，資產評估結果不應進行賬務調整，否則視為新設立股份公司，應在股份有限公司開業三年以上方可申請發行上市，不適用業績連續計算。如果調賬，將評估增值計入資本公積，則應將該部分沖回，以應付股東利潤補足。雖然不能調賬，但評估增值仍可以作為公司增資擴股的計價依據。]

如果要計算原有限責任公司的業績，變更為股份公司時應采取整體變更的方式，即只能以有證券從業資格的審計機構出具的審計報告作為驗資依據。如果沒有連續計算業績的需要，也可以評估結果進行驗資。

有的地方工商部門要求評估，主要目的是確認出資資產的價值。如果工商部門堅持要評估報告，而評估后凈資產數額高于經審計的凈資產數額時，可以與工商部門協商以審計值驗資、折股、評估報告作為參考。

注意：變更是爭取了時間（可連續計算業績），卻犧牲了價值。如果以評估值調帳，則是結束了舊帳，建立了新賬，因此，會計主體持續經營中斷了，視為新設股份有限公司需要在觀察三年才能申請公開發行。

5、有限責任公司整體變更前引進新的投資者應注意的問題 有限責任公司整體變更為股份有限公司前，由于資本規模或股東人數達不到股份公司的基本條件，或者在上市前急需籌集部分資金以及處于改善公司治理結構的需要等原因，可以引進新的投資者，但要注意：

（1）不能影響公司連續計算經營時間（業績）。如不發生主營業務的重大變化，董事、高級管理人員不發生重大變化，實際控制人不發生變更等。

（2）有利于公司業務的開展和市場拓展，對公司業務和生產經營能產生協同效應。

（3）籌集的資金規模適當。如果新投資者以資產折股出資，其規模也應該適當。要充分考慮其出資對公司營業紀錄可比性的影響。（4）新股東無論以現金還是實物出資，其折股比例應一致。（5）新增股份的認購價或者股價一般是在凈資產值的基礎上溢價一定比例。

6、有限責任公司整體變更與企業整體改制為股份公司的區別

（1）整體變更是以審計后的凈資產折股，而不是以評估值驗資后折股；但整體改制一般以評估值驗資、折股；

（2）整體變更的情況可以連續計算業績；而以評估值驗資調賬的整體改制則不能連續計算原有業績；

（3）整體變更前的企業形式是有限責任公司，而整體改制前的企業形式可以是有限責任公司，也可以是國有企業、集體企業、事業單位；

（4）整體變更的債權債務由變更后的股份公司自然承繼，但整體改制的債務轉移需要獲得債權人的同意；

（5）整體變更是將原有限責任公司的所有資產納入股份公司的范圍，而整體改制也可能剝離非經營性資產，只將經營性資產納入股份公司范圍。

第三篇：有限責任公司整體變更為股份有限公司的流程

有限公司轉為股份有限公司的變更登記

辦事依據：

《公司法》、《公司登記管理條例》、《深圳經濟特區股份有限公司條例》、《企業名稱登記管理規定》、《企業名稱登記管理實施辦法》

辦事部門：市工商局注冊分局

辦事條件：

1、經國務院授權的部門或者省級人民政府批準；

2、折合的股份總額相等于公司凈資產額；

3、發起人符合法定人數；

4、注冊資本最低限額為1000萬元；

5、發起人向社會公開募集股份的，須經國務院證券管理部門批準；

6、股份有限公司發起人制訂公司章程，并經創立大會通過；

7、有符合規范的股份有限公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機構；

8、同時有其他事項變更的，須符合相關變更登記規定。

提交文件：

1、原有限責任公司或新的股份有限公司法定代表人簽署的《公司變更登記申請書》；

2、原股東會關于變更公司類型的決議；

3、國務院授權部門或者省級人民政府的批準文件，募集設立的股份有限公司還應當提交國務院證券管理部門的批準文件；

4、創立大會的會議記錄；

5、股份有限公司章程；

6、《企業名稱預先核準通知書》；

7、籌辦股份有限公司的財務審計報告；

8、具有法定資格的驗資機構出具的股份有限公司注冊資本的驗資報告；

9、發起人的法人資格證明或者自然人身份證明；

10、載明股份有限公司董事、監事、經理姓名、住所的文件以及有關委派、選舉或者聘用的證明；

11、股份有限公司法定代表人任職文件和身份證明；

12、原有限公司《企業法人營業執照》正、副本原件。

辦事程序：

1、向登記機關申請企業名稱預先核準，取得《企業名稱預先核準通知書》；

2、公司備齊文件后，由公司指定的代表或者委托的代理人憑有關代理證明向登記機關申請，登記機關受理后發給《企業登記受理通知書》；

3、領照人憑《企業登記受理通知書》及身份證到登記機關繳交登記費，領取《企業法人營業執照》；或者領取《企業登記駁回通知書》。

辦事時限：5個工作日

收費標準：

1、變更登記費按增加的注冊資本計算，1000萬元以內部分按0.8‰收費，超過1000萬元的，超過部分按0.4‰收費，超過1億元以上的，超過部分不再收費。

2、已按注冊資本計算繳納的登記費部分，不再收費。

3、注冊資本無變動的，收取變更登記費100元。

4、營業執照副本工本費每個10元。

有限責任公司變更為股份有限公司的程序

一、省工商局遞交材料 1．申請報告2．原股東會決議（同意有限責任公司整體變更設立為股份有限公司）3．股東法人資格證明（營業執照）4．本公司的營業執照復印件；領取《企業名稱預先核準申請書》

二、先辦理名稱預先登記 1．《企業名稱預先核準申請書》2．指定代表或者共同委托代理人的證明3．營業執照復印件，股東法人資格證明 經核準領取《企業名稱預先核準通知書》有效期6個月

三、領取《企業名稱預先核準通知書》同時領取并填寫《公司變更登記申請書》 準備相關材料：財務審計報告；凈資產審計證明；評估報告；驗資報告。1。會計師事務所審計后，以凈資產額為依據，其折合的股份總額應相等于有限公司的凈資產。2。辦理原有現公司的債權、債務與變更后的股份公司承繼手續。3。資產評估，做出驗資報告。

四、憑《企業名稱預先核準通知書》到經工商局確認的入資銀行開立入資專戶；辦理入資手續（以非貨幣方式出資的，還應辦理資產評估手續）

五、持公司簽署的《指定代表或者共同委托代理人的證明》辦理工商登記 由原有限責任公司蓋章 全權代理辦理工商登記人

六、有限責任公司的股東會決議（1）內容主要包括：同意有限責任公司整體變更設立為股份有限公司、確定評估基準日等事項

七、有限責任公司的股東會決議（2）內容主要包括：確認評估報告所披露的公司凈資產額，界定各股東的凈資產份額，并折合成股份有限公司各發起人的股份。

八、驗資報告 工商以驗資報告的凈資產額為依據確定股份有限公司的注冊資本

九、股份有限公司章程 由全體發起人簽字、蓋章或由全體董事簽字

十、股份有限公司的股東大會決議 內容主要包括：股份有限公司籌備情況、通過股份有限公司章程、選舉公司組織機構人選

第四篇：有限責任公司整體變更為股份有限公司的法律問題研究

有限責任公司整體變更為股份有限公司的法律問題研究

一、公司整體變更的條件

《公司法》第9條、第96條對有限公司整體變更為股份有限公司的有關問題進行了規定，有限責任公司在經營過程中，可能會因為資金需求量的增加或將其股票公開發行上市，而必須變更為股份有限公司，以便向社會公眾募集更多的資金，但有限責任公司與股份有限公司是兩種不同類型的公司，它們的設立、內部組織機構及其對內對外事務的管理都有所不同，所以，在公司組織形式變更的時候，必須遵守《公司法》第77條、第78條的規定，符合下列條件和要求：

1、股東人數符合法律要求

有限責任公司原股東應當在2人以上，其中須有過半數的股東在中國境內有住所。（有限責任股東人數50人以下，股份有限公司發起人股東人數2---200人）

2、原有限責任公司經評估、驗資后的凈資產額和社會公開募集的股本達到法定資本最低限額

《公司法》第81條要求設立股份有限公司的注冊資本最低額為500萬元人民幣或法律、法規另行規定的最低限額。但根據中國證監會公布的2006年5月18日開始實施的《首次公開發行股票并上市管理辦法》規定，公司發行前的注冊資本至少達到人民幣3000萬元。

3、股份發行籌辦事項符合法律規定

股份的發行必須公開、公平、公正的原則，必須同股同權、同股同利。同次發行的股份每股發行的條件和發行價格必須相同，任何單位和個人所認購的股份，每股應支付相同的價格。如果采取募集方式公開發行股票，事前經國務院的批準。有限責任公司原股東籌辦公司變更事項，必須嚴格按照《公司法》、《證券法》及其他相關法律的規定進行。

4、原股東必須重新制定公司章程，采取募集方式設立的經創立大會通過

重訂或變更公司章程是公司整體變更的必要條件和程序，新的公司章程必須由有限責任公司原股東同意并簽名蓋章，并經創立大會通過。

5、有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機構

股份有限公司的名稱必須標明“股份有限公司”或“股份公司”字樣。股份有限公司必須設立股東大會、董事會、監事會、經理等規范的組織機構。

6、有公司住所

公司的場所和住所不同，公司的住所僅指公司的主要辦事機構所在地，公司的經營場所比住所更廣泛，它包括公司的住所和公司從事經營活動的其他地點。

二、公司整體變更的程序

有限責任公司整體變更為股份有限公司一般應遵循以下程序：

1、董事會擬定公司整體變更方案

公司整體變更時，首先應當由公司董事會擬定出變更公司形式的方案，將公司變更的目標、依據及其他技術性問題作出初步的規劃和設計。公司變更方案一般應當包括下列內容：（1）變更后公司的名稱和經營范圍；（2）變更的規定和條件；（3）將原有限責任公司公司股東的投資份額轉換成股份有限公司股份的方式和依據；（4）變更公司章程的聲明；（5）有關公司變更的其他條款。

2、股東會作出決議

公司整體變更是公司的重大事宜，根據《公司法》第44條的規定，必須有股東會作出特別決議，該決議必須經代表2/3以上表決權的股東通過。

3、變更公司章程

變更公司章程是公司組織形式變更的必須程序，《公司法》第44條把公司章程的變更規定為公司特別決議事項，即公司章程的變更必須經代表2/3以上表決權的股東通過，并經公司登

記機關審查登記后，章程的變更才發生法律效力。

4、股份折換或募集

有限責任公司在修訂公司章程后，應依據章程的規定將原股東的出資額折合成股份有限公司的股份，折合的股份總額應不高于公司凈資產額。在將原股東的出資額全部折合成股份后，仍有增資必要的，經國務院批準，可以向社會公開募集股份，但必須嚴格依照《公司法》有關向社會公開募集股份的規定辦理。

5、向公司登記機關辦理變更登記

在上述步驟結束以后，董事會應向公司登記機關申請公司變更登記，經公司登記機關核準登記，取得公司登記機關換發的營業執照，公司整體變更的工作即告結束。

6、公告

公司整體變更以后，應當進行公告。公告方式依有關法律規定或公司章程的規定進行。一般情況下，公告采取登報方式公布。

三、公司整體變更的法律后果

公司整體變更主要有兩個法律后果：

1、股東責任的改變

在公司整體變更前，作為有限責任公司的股東，僅以其出資額為限對公司承擔責任，而公司整體變更為股份有限公司后，股東應以其所持有的股份為限對公司承擔責任。雖然這兩種責任都是有限責任，其中仍有細微的差別，主要表現在：“出資額”是一個常量，僅指公司設立時股東的投資，表現為一定絕對數量的財產；而“股份”是一個變量，代表股東在公司總資產中所享有的“份額”，該份額隨著公司經營狀況的好壞而代表的價值總處于不斷變化之中。

2、公司債權、債務的繼承

公司的整體變更，僅僅是公司形式的變更，其法人主體資格并沒有中斷，具有前后的一致性，因此，原有限責任公司整體變更為股份有限公司后，原有限責任公司的債權、債務由變更后的股份有限公司概括繼承。

四、有限責任公司整體變更為股份有限公司并將股票發行上市時應重點關注的問題

（一）公司股票發行上市應具備的條件

根據中國證監會《首次公開發行股票并上市管理辦法》第8條、第9條的規定，發行人應當是依法設立且合法存續的股份有限公司。經國務院批準，有限責任公司在依法整體變更為股份有限公司時，可以采取募集設立方式公開發行股票。發行人自股份有限公司成立后，持續經營時間應當在三年以上，但經國務院批準的除外。有限責任公司按原賬面凈資產值折股（不能高于1：1）整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。

因此，有限責任公司在整體變更為股份有限公司并將股票公開發行上市時，應該注意整體變更后不僅要符合股份有限公司的條件，還要符合發行上市的條件：

1、注冊資本在公開發行前至少要達到3000萬元；

2、符合連續計算經營時間（業績）的條件

（1）發行人最近三年內主營業務沒有發生重大變化；

（2）最近三年內董事高級管理人員沒有發生重大變化；

（3）最近三年內實際控制人沒有發生實際變更。

3、符合公司獨立性的條件

（1）具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力；

（2）公司的資產完整、人員獨立、財物獨立、機構獨立、業務獨立；

4、符合公司規范運作的條件

（1）依法建立健全股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度，相關機構和人員能夠依法履行職責；

（2）董事、監事、高級管理人員已經了解與股票發行上市有關的法律法規，知悉上市公司及其董事、監事和高級管理人員的法定義務和責任；

（3）董事、監事、高級管理人員符合法律、行政法規和規章規定的任職資格；

（4）內部控制制度健全且被有效執行，能夠合理保證財物報告的可靠性、生產經營的合法性、營運的效率與效果。

（5）沒有法律、行政法規和規章規定的禁止性情形

5、財務與會計符合發行上市的要求

（二）有限責任公司整體變更為股份有限公司時的幾個細節問題

1、有限責任公司整體變更為股份有限公司僅僅是公司形態的變化，因此，除國務院批準采取募集方式外，在變更時不能增加新股東。公司變更前的債權、債務由變更后的公司繼承，并且不應進行資產剝離。

2、對于不符合股份有限公司一般條件的有限責任公司，如股東少于2人、凈資產不到500萬元的，只能在變更行為前進行重組。比如：有限責任公司增資擴股或有限責任公司的股東將其出資對外轉讓；為了能連續計算業績，重組是還要符合有關規定，如公司實際控制人不能發生變更，管理層不能有重大變化，主營業務也不能發生重大變化。

3、根據《公司法》第96條的規定，有限責任公司整體變更為股份有限公司時，折合的實收股本總額不得高于公司凈資產額。因此，變更時須聘請有證券從業資格的會計事務所進行審計、評估。

4、有限責任公司變更時應當按照審計結果還是評估結果來進行驗資？有的地方工商管理局要求按照評估結果來進行驗資，該怎么辦？

如果要計算原有限責任公司的業績，變更為股份公司時應采取整體變更的方式，即只能以有證券從業資格的審計機構出具的審計報告作為驗資依據。如果沒有連續計算業績的需要，也可以評估結果進行驗資。

有的地方工商部門要求評估，主要目的是確認出資資產的價值。如果工商部門堅持要評估報告，而評估后凈資產數額高于經審計的凈資產數額時，可以與工商部門協商以審計值驗資、折股、評估報告作為參考。

注意：變更是爭取了時間（可連續計算業績），卻犧牲了價值。如果以評估值調帳，則是結束了舊帳，建立了新賬，因此，會計主體持續經營中斷了，視為新設股份有限公司需要在觀察三年才能申請公開發行。

5、有限責任公司整體變更前引進新的投資者應注意的問題

有限責任公司整體變更為股份有限公司前，由于資本規模或股東人數達不到股份公司的基本條件，或者在上市前急需籌集部分資金以及處于改善公司治理結構的需要等原因，可以引進新的投資者，但要注意：

（1）不能影響公司連續計算經營時間（業績）。如不發生主營業務的重大變化，董事、高級管理人員不發生重大變化，實際控制人不發生變更等。

（2）有利于公司業務的開展和市場拓展，對公司業務和生產經營能產生協同效應。

（3）籌集的資金規模適當。如果新投資者以資產折股出資，其規模也應該適當。要充分考慮其出資對公司營業紀錄可比性的影響。

（4）新股東無論以現金還是實物出資，其折股比例應一致。

（5）新增股份的認購價或者股價一般是在凈資產值的基礎上溢價一定比例。

6、有限責任公司整體變更與企業整體改制為股份公司的區別

（1）整體變更是以審計后的凈資產折股，而不是以評估值驗資后折股；但整體改制一般以

評估值驗資、折股；

（2）整體變更的情況可以連續計算業績；而以評估值驗資調賬的整體改制則不能連續計算原有業績；

（3）整體變更前的企業形式是有限責任公司，而整體改制前的企業形式可以是有限責任公司，也可以是國有企業、集體企業、事業單位；

（4）整體變更的債權債務由變更后的股份公司自然承繼，但整體改制的債務轉移需要獲得債權人的同意；

（5）整體變更是將原有限責任公司的所有資產納入股份公司的范圍，、而整體改制也可能剝離非經營性資產，只將經營性資產納入股份公司范圍。

有限責任公司整體變更為股份有限公司應注意的事項

根據《公司法》第九十八條的規定，“變更為股份有限公司應當符合本法規定的股份有限公司的條件”，即：有5 名以上的股東、注冊資本達到1000 萬元人民幣、建立符合股份有限公司要求的組織機構、制訂公司章程等。有限責任公司整體變更設立股份公司僅僅是公司形態的變化，因此在變更時不能增加資本，也不能增加新股東。對于不符合股份有限公司一般條件的有限責任公司，如股東少于5 人、凈資產不到1000 萬元，只能在變更行為發生前進行重組。如有限責任公司增資擴股或有限責任公司的股東將其出資對外轉讓。為了連續計算業績，重組時要符合有關規定，如公司實際控制人不能發生變更，管理層不能有重大的變化，主營業務也不能發生重大的變化。根據《公司法》第九十九條的規定，有限責任公司的變更必須按照其經審計的凈資產值1：1 折股，變更時須聘請有證券從業資格的會計師事務所進行審計。

聯合證券投資銀行部律師婁家杭－－－－

證監會2004年10月頒布的《進一步規范首次發行上市有關工作的通知》，將擬上市公司三年業績連續計算的適用范圍確定為企業整體改制和有限責任公司整體變更兩類，現實情況下后者將成為擬上市公司的主要途徑。根據公司法、財政部有關文件和證監會審核備忘錄以及通知的有關內容，有限公司整體變更后股份公司設立不滿三年的，可以連續計算原有限責任公司的業績，但是要保證從有限公司設立日起到申請上市時擬發行人運行已滿三年。變更中應注意的問題有：

1、公司法規定公司對外投資額不得超過凈資產50%，因此對于股東為有限公司或股份公司的情況，除了關注其投資成立變更前有限責任公司時的對外投資限額以外，要關注變更為股份公司時，由于凈資產折股導致股東出資額同比增加后的對外投資限額，如果增加的出資額等于原有限公司利潤轉增部分，則根據公司法不受對外投資額不得超過凈資產50%的約束，否則就要調整對外投資額。

2、關于變更設立時需要資產評估的，應聘請有證券從業資格許可證的資產評估機構承擔評估業務。而根據《企業會計準則-基本準則》、《企業會計制度》的規定，變更前后為一個持續經營的會計主體，不應改變歷史成本計價原則，資產評估結果不應進行賬務調整，否則視為新設立股份公司，應在股份有限公司開業三年以上方可申請發行上市，不適用業績連續計算。如果調賬，將評估增值計入資本公積，則應將該部分沖回，以應付股東利潤補足。雖然不能調賬，但評估增值仍可以作為公司增資擴股的計價依據。

3、凈資產折股。根據《公司法》規定，有限責任公司變更為股份有限公司時，折合的股份總額應當相等于公司凈資產額。因此應以變更基準日經審計的凈資產額為依據折合為股

份有限公司的股份。實踐中，為保證折合后的股份為整數，因為工商登記營業執照上的注冊資本慣例是到個位數，通常凈資產額與最后折合的股份數不是完全相等，考慮到公司法該條主要是從禁止出資不實、股本虛置的立法目的出發，雖有不一致，但不應成為重大違規事項，但差額應計入資本公積－股份溢價收入。

4、變更的工商登記程序。應當注意，有限公司變更為股份公司，雖然公司性質不同，但在法律主體上是同一法人主體法人資格的自然延續，不是主體變更，因此表現在資產權屬上，不是以資產出資，不用過戶轉移登記，在債權債務方面屬于法定承繼，不需要適用公告取得債權人同意，而在工商登記方面也只是公司類型的變更登記，而非設立登記，表現在工商登記執照上注冊號不變、成立日期相同。

第五篇：新三板有限責任公司整體變更為股份有限公司實務

新三板掛牌上市實務

有限責任公司整體變更為股份有限公司

《全國中小企業股份轉讓系統業務規則（試行）》規定非上市公司申請股份在證券公司代辦股份轉讓系統掛牌（以下簡稱“新三板”），其中的一個條件是該股份公司須存續滿兩年，有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，存續期間可以從有限責任公司成立之日起計算，因此對新三板上市公司主體的要求，意味著擬上市的企業須采取適當手段合法變更為股份有限公司。

一、股份有限公司設立方式

1、發起設立

指由發起人認購公司應發行的全部股份而設立公司。股份公司的發起設立包括兩種形式：新設和整體變更。股份公司的新設就是由股東出資從無到有重新設立一個公司，整體變更不是重新開始，而是由原有限公司演變而來，新公司承繼原公司的債權債務，符合條件的持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。

2、募集設立

指由發起人認購公司應發行股份的一部分，其余股份向社會公開募集或者向特定對象募集而設立公司。與發起設立最大的不同是，募集設立中發起人認購的是發行股份的一部分，剩余部分向社會或特定對象募集，最終募集的資金存有一定的不確定性。因此這種方式目前在實際操作中遇見的很少。

新三板規則對擬上市企業持續經營時間要求至少2年，有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。為了能更快的進入新三板進行股份報價轉讓、進行融資，多數企業都是賬面折股整體變更為股份公司。

二、整體變更與整體改制

1、整體變更

整體變更是有限公司的現有股東作為發起人，將有限公司變更為股份公司，股份公司的股東和股權結構與有限公司完全一致。在整體變更情況下，有限公司的經營業績才可以連續計算。

2、整體改制

整體變更為整體改制的一種形式，但整體改制還包括其他形式。整體改制是原企業的法人資格消失，新的股份有限公司法人資格產生的過程。它是在解散原企業的基礎上，原股東作為發起人，將原企業的所有資產凈值折合股份，同時引入新的股東，新老股東共同新設一家股份公司，因此整體改制應當辦理原企業的注銷登記和股份公司的新設登記。

3、兩者區別

（1）整體變更是以審計后的凈資產折股，而不是以評估值驗資后折股；但整體改制一般以評估值驗資、折股；

（2）整體變更的情況可以連續計算業績；而以評估值驗資調賬的整體改制則不能連續計算原有業績；

（3）整體變更前的企業形式是有限責任公司，而整體改制前的企業形式可以是有限責任公司，也可以是國有企業、集體企業、事業單位；

（4）整體變更的債權債務由變更后的股份公司自然承繼，但整體改制的債權債務轉移需要發出通知公告；

（5）整體變更是將原有限責任公司的所有資產納入股份公司的范圍，而整體改制也可能剝離非經營性資產，只將經營性資產納入股份公司范圍。

三、有限公司整體變更的條件

1、發起人、股東的人數要求

根據《公司法》要求，原有限公司由50個以下股東出資設立，股份公司應當有二人以上二百人以下為發起人，其中須有半數以上的發起人在中國境內有住所。因此，在有限公司整體變更中，由于原有限公司股東一般為發起人，原有限公司股東需2人以上50人以下。同時，根據新三板規則，外商投資企業可以作為股份有限公司的發起人，但必須是經過登記管理機關核準登記、領取營業執照的中外合資經營企業、中外合作經營企業和外商獨資企業。

2、凈資產額與股本要求

新三板規定對掛牌企業的注冊資本沒有特別的要求，只要達到股份有限公司注冊資本的最低限額為人民幣500萬元即可。

3、股份發行籌辦事項符合法律規定 股份的發行必須公開、公平、公正的原則，必須同股同權、同股同利。在有限公司改制為股份公司時，主要是根據有限責任公司階段股東所占的股權比例進行認購，每股應支付相同的價格。有限責任公司原股東籌辦公司變更事項，必須嚴格按照《公司法》、《證券法》及其他相關法律的規定進行。

4、發起人制訂公司章程

重訂或變更公司章程是公司整體變更的必要條件和程序，新的公司章程必須由有限責任公司原全體股東同意并簽名蓋章。

5、有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機構

股份有限公司的名稱必須標明“股份有限公司”或“股份公司”字樣。股份有限公司必須設立股東大會、董事會、監事會、經理等規范的組織機構，應當制訂并通過三會議事規則。

6、有公司住所

公司的場所和住所不同，公司的住所僅指公司的主要辦事機構所在地，公司的經營場所比住所更廣泛，它包括公司的住所和公司從事經營活動的其他地點。

四、企業針對新三板的股份制改造流程

（一）、設立企業改制工作小組，為專門的領導班子，主要負責：

1、統籌安排改制工作進程

2、聘請中介機構

3、整理、提供公司相關資料

4、協調公司內部和中介機構的工作對接

5、擬定改制的有關文件等

（二）、盡職調查

企業配合律師、券商、會計師進行，目的是了解企業基本情況，為下一步提出改制方案打基礎。主要調查事項：

1、企業的工商登記情況、股權結構、管理結構、企業制度、訴訟及糾紛等

2、詳細調查企業財務狀況，包括資產負債情況和現金流量情況

3、對企業有形無形資產進行評估

（三）、確認發起人 有3種方式：

1、公司以全部凈資產進行折股改制，即原股東共同簽署發起人協議書（人數、依據需符合要求）

2、現有股東轉讓部分股權，引入新的股東作為發起人，對公司股權結構進行改組

3、增加注冊資本、增發股份，聯系合適的發起人，可心借機引入戰略投資者或風投。

（四）、制定改制方案并取得認可

根據盡職調查提出的問題以及法律、法規關于設立股份有限公司的相關規定，結合發起人意見，制定改制方案；改制中應形成以下文件：《股東會關于公司改制的決議》、《改制可行性研究報告》、《發起人框架協議》、《企業改制總體設計方案》及公司章程等；簽署股份有限公司發起人協議書。

（五）、發起人出資

折股改制的由會計師事務所驗資，并出具驗資報告；實物或者知識產權出資的，應輸產權轉移手續，并出具驗資報告；吸收新的股東增加注冊資本時，企業應當設立驗資賬戶，發起人應出資認繳股份。

（六）、召開創立大會

股款繳足30日內主持召開創立大會，決議事項包括：

1、審議發起人關于公司籌辦情況的報告。

2、通過章程

3、選舉董事會、監事會成員

4、對設立費用等進行審核；決議必須經出席會議的認股人所持表決權的半數以上通過。

（七）、工商變更

創立大會結束后30日內，董事會應向工商局申請辦理變更登記手續。