第一篇：國內理財顧問多以銷售為主 推薦產品存較大風險

國內理財顧問多以銷售為主 推薦產品存較大風險

2013年08月19日 08:59來源：證券時報網 作者：姚波

投資者手頭資產日益增多，好的理財顧問卻往往難尋。在我國，銀行作為最大的理財渠道，銀行理財經理仍是絕大部分散戶理財的首選顧問，而諾亞等第三方理財的崛起，為高凈值投資者提供了新的選擇。

在美國，金融理財師往往作為一種獨立身份，向投資者提供理財咨詢，同時存在大量兼具其他身份的不同顧問。美國理財師可以幫助客戶儲蓄、投資并增值資產。通常，他們會幫助客戶解決某一特定目標，如幫助客戶買房、安排養老計劃、重新審視并理清個人旗下資產，并幫助客戶在不同屬性的資產之間配置。此外，美國對理財顧問的定義相當寬泛，包括券商經紀人、“獨立”經紀人、保險銷售、銀行客戶經理、投資顧問、公募基金銷售、金融理財師、會計師，或者以上任何幾種的混合角色。通常情況下，部分角色代表了某種銷售性質，如保險銷售主推保險、銀行經理偏向推薦銀行理財產品。

在美國，任何一個合格的理財師，CFP(認證金融理財師)是必備條件。獲得CFP認證，需要經過國際注冊金融理財標準委員會的資格考試。理財師在獲得資格認證后，每年還需繼續學習投資和道德課程。不過，即使通過CFP認證，部分理財師也缺乏經驗和資歷，需要進一步篩選，如進一步參考美國私人理財顧問協會的資歷(NAPFA)，這一協會的成員須承諾只從客戶手中收取服務費，從而只代表客戶的利益。

目前，美國理財師有兩種獲得報酬的方式，一種是按照時間或一定費率來收取服務費，如制定一套理財計劃一次收取1500美元，或者按照投資資產總額的1%收取年費，或像律師一樣按照小時收費；另一種是向代理銷售的機構收取傭金。投資者應盡量避免收取傭金的理財師，他們相對較多推薦機構正在銷售的保險產品或公募基金。不過，對按照資產收費的理財顧問也需要注意，他們可能會傾向建議顧客變現資產，不建議投資不動產，以收取更多的費用。

與美國略有不同，國內理財客戶需要注意的是：首先，盡管不少新興機構標榜是獨立第三方，但國內還缺乏完全獨立的第三方分析師認證，他們大多以銷售為主，不具有真正意義上的獨立性。其次，CFP認證已進入中國，可為國內投資者提供一定的參考，但不能完全把信任放在一項單獨認證上，理財師的資歷和經驗也十分重要。值得注意的是，由于國內客戶理財知識不夠全面，許多人往往基于對理財師個人的信任，而接受其投資建議，而對于其推薦的產品或資產組合，了解較少，風險較大。

理財顧問：A股市場頻繁波動 個人理財應以避險為主

2012年10月31日 15:47來源：新華網

新華網重慶10月31日電（記者張翅）進入三季度以來，Ａ股走勢一波三折，振幅劇烈，市場走勢呈現結構分化，無論是板塊之間還是同一板塊內的個股均分化嚴重，指數漲而個股不漲的“詭異”行情屢有發生。個人理財顧問認為，大盤情勢復雜，個人投資者此階段投資策略應以避險為主。

三峽銀行理財分析師認為，目前國內個體投資者能夠投資范圍包括但不限于股票、債券、基金、銀行理財產品，信托產品，房地產等，其中銀行理財產品，非投資于股市、基金的信托產品，房地產等受股市波動影響較小，股票、債券或者以此為投資對象的基金，個體投資者的資產則較容易受其影響，主要面臨市場價格波動風險。

一般來說，個體投資者在投資時不僅要考慮投資收益，更需要考慮投資風險，在市場波動風險較大的條件下，選擇保守的、穩健的投資策略是規避風險的首要方式。

分析師認為，分散投資是現階段合理投資策略，能夠分散掉非系統風險，所以在股市波動較大的情況下，減少在股市的投資資金量的占比，提高受股市影響較小投資資產的占比，例如減少股市資產的占比，提高銀行理財產品，信托產品（非投資于股市、基金等），房地產等的占比。

另外，選擇固定收益的產品也可較好規避風險。目前各大銀行均有主要是針對實體經濟項目而發起的理財項目，期限1—2年，理財收益按季度或半年度分配，收益率普遍在每年5％—8．5％，比較適合流動性要求不高的個體投資者；另外，主要投資于國債、金融債、ＡＡ－級以上（含ＡＡ－）的企業債，公司債等低風險金融工具，期限在1－6個月，理財收益與本金于產品到期日一并分配，收益率每年5％—6％，主要適合流動性要求較高，又追求較高收益的個體投資人。這樣的長短期理財產品配合，將有利于在股市波動期間的資產保值增值。