第一篇：關于債權投資計劃注冊有關事項的通知

關于債權投資計劃注冊有關事項的通知

保監資金〔2013〕93號 整理人：許斌龍律師

各保險資產管理公司：

為推動債權投資計劃業務創新發展，提高監管效率和透明程度，根據《基礎設施債權投資計劃管理暫行規定》《保險資金投資不動產暫行辦法》等規定，債權投資計劃發行將由備案制調整為注冊制，現將有關事項通知如下：

一、保險資產管理公司等專業管理機構（以下稱專業管理機構）發起設立債權投資計劃，應當按照監管規定，向中國保監會指定的注冊機構報送注冊材料，依規注冊。過渡期間，注冊機構臨時由中國保險保障基金有限責任公司擔任。

二、專業管理機構報送的注冊材料，包括正本和電子版光盤各一份。注冊材料應當符合監管規定和注冊機構要求，格式規范，內容真實準確完整，不存在任何虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

三、注冊機構按照監管規定和經備案的注冊規則，對注冊材料的完備性和合規性進行程序性、標準化形式審核。注冊材料符合規定的，注冊機構應在15個工作日內辦結注冊程序，出具產品注冊通知書。

四、中國保監會對交易結構復雜、投資規模較大的債權投資計劃，可以組織有關專家進行獨立風險評估，督促發行人充分評估、揭示和披露債權投資計劃投資風險。

五、債權投資計劃注冊后，有關當事人仍按中國保監會現行規定，辦理債權投資計劃登記、發行和交易，并依規履行信息披露和報告義務。中國保監會通過現場和非現場檢查方式，對債權投資計劃業務進行監管。

六、專業資產管理機構發行的其他類型的資產管理產品，需要注冊登記的，參照本通知執行。

中國保監會

2013年1月24日整理人簡介：

許斌龍：博士，律師，華東政法大學教授、研究員、研究生導師

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第二篇：債權投資計劃

債權投資計劃，是指保險資產管理公司等專業管理機構(以下簡稱專業管理機構)作為受托人，根據《保險資金運用管理暫行辦法》、《保險資金間接投資基礎設施項目試點管理辦法》規定，面向委托人發行受益憑證，募集資金以債權方式投資基礎設施項目，按照約定支付預期收益并兌付本金的金融產品。

馬永順律師推薦 債權投資計劃的設立

設立債權投資計劃符合下列能力標準：

(一)建立專業管理體制，設立專門的子公司或者事業部。子公司應當具有健全的公司治理、完善的制度體系、有效的決策機制、規范的操作流程，并設置項目儲備、投資審查、投資管理、信用評級、運營保障、風險管理、法律咨詢等職能部門。事業部至少具有子公司的專職崗位。

(二)信用評級部門或者崗位設置、評級系統、評級能力等達到規定標準。

(三)建立科學完善的制度體系，至少包括下列內容：

1.項目儲備庫制度。明確入庫標準，并對入庫項目實行動態管理；

2.項目評審制度。建立項目評審委員會，其中外部專家不少于委員會總人數的三分之一。評審委員應當保持獨立性；

3.投資決策制度。明確股東大會、董事會及相關決策機構的決策權限和程序。決策機構成員兼任項目評審委員的比例，不超過決策機構成員總數的20%；

4.信用評級制度。建立適合自身特點的信用評級制度和評估模型，開展主體評級和債項評級，明確風險限額和發行規模；

5.投資問責制度。建立 “失職問責、盡職免責、獨立問責”的機制，所有項目參與人員在各自職責范圍內，承擔相應的管理責任。

(四)投資管理、法律合規、資產評估、信用評級、風險管理、會計審計等專業人員不少于20人。其中，具有3年以上項目投資、信貸管理經驗的人員不少于8人；具有5年以上項目投資、信貸管理經驗和相關專業資質的中級以上管理人員不少于4人；具有5年以上信用評級經驗的人員不少于3人；債權投資計劃風險管理人員不少于3人。

專業管理機構設立的債權投資計劃，應當符合下列要求：

(一)專業管理機構已與償債主體簽訂投資合同，產品基礎資產明確；募集資金投資方向和投資策略符合國家宏觀政策、產業政策、監管政策及相關規定；

(二)交易結構清晰，制定投資者權益保護機制；

(三)債權投資計劃受益權劃分為等額受益憑證；

(四)中國保監會規定的其他審慎性要求。

第九條 專業管理機構應當以資金安全為前提，審慎選擇償債主體。償債主體應當是項目方或者其母公司(實際控制人)，并符合下列條件：

(一)經工商行政管理機關(或主管機關)核準登記，具備擔任融資和償債主體的法定資質；

(二)具備持續經營能力和良好發展前景，具有穩定可靠的收入和現金流，財務狀況良好；

(三)信用狀況良好，無違約等不良記錄；

(四)還款來源明確、真實可靠，能夠覆蓋債權投資計劃的本金和預期收益；

(五)與專業管理機構不存在關聯關系。

債權投資計劃的管理

第二十一條 專業管理機構應當按照《管理辦法》和本規定的要求及債權投資計劃約定，開展償債主體、信用增級、投資項目等的跟蹤管理和持續監測，有效評估償債主體資信狀況、還款能力及信用增級安排的效力，及時掌握資金使用及投資項目運營情況。

第二十二條 專業管理機構應當規范債權投資計劃資金劃撥管理，按照投資合同和用款計劃撥付投資資金。債權投資計劃存續期間，專業管理機構應當及時向償債主體發出還本付息通知，督促其按時還本付息；償債主體未能及時償還本息的，應當啟動擔保機制，保全債權投資計劃財產。

風險控制

開展債權投資計劃業務，應當持續評估投資管理能力，并根據市場變化、業務規模等因素，不斷加強能力建設，確保始終符合規定要求和業務需要。

開展債權投資計劃業務，應當建立有效的風險控制體系，覆蓋項目開發、信用評級、項目評審、風險監控等關鍵環節。

(一)項目開發。專業管理機構應當指定債權投資計劃項目經理，組織開展項目立項、盡職調查、交易結構設計、商務談判、后續管理、資金回收等并承擔相應職責。

(二)信用評級。專業管理機構內部信用評級人員應當進行現場和非現場調查，獲取全面、真實、客觀信息，采用定性與定量相結合的分析方法，提出投資意見，持續評估償債主體資質狀況，還款來源穩定性、可靠性、充足性及增信安排的效力。專業管理機構應當強化內部信用評級，減少對外部信用評級的依賴，通過內部信用評級印證外部評估結論，實質性判斷風險程度和信用質量的變化。

(三)項目評審。項目評審人員應當綜合項目經理提交的立項申請和投資建議、中介機構的評估結論、信用評級人員的評級結論等，對項目的合法合規性、經濟效益、資金落實、還款資金來源和增信安排等進行評估和審核，充分揭示項目風險，形成評審結論，并向項目評審委員會提出明確的評審意見。

(四)風險監控。專業管理機構應當建立債權投資計劃總責任人和各環節責任人機制；風險管理部門應當確定項目風險管理責任人，全程監督債權投資計劃運作，加強后續風險管理和預警，做好跟蹤檢查、監測，評估相關責任人的履職情況，及時提示風險，提出整改建議。風險管理部門履職應當保持獨立性，不受投資管理及投資評審決策部門干預。

監督管理

專業管理機構除按照有關規定，向中國保監會報告債權投資計劃設立和運營情況外，每還應當報告以下內容：

(一)子公司或者事業部運營狀況；

(二)各級管理人員履職情況。

中國保監會依法對專業管理機構發起設立和管理債權投資計劃的能力和行為，以及其他各相關當事人參與債權投資計劃業務進行監管檢查，必要時可聘請中介機構協助檢查。

專業管理機構開展債權投資計劃業務能力下降，不再符合監管規定的，應當及時制定整改方案，落實整改措施，并向中國保監會報告；經整改重新符合監管規定前，不得發起設立新的債權投資計劃。

第三篇：濱海建投委托債權投資計劃協議-機構

風險提示：

本投資計劃所募資金將全部委托給興業銀行股份有限公司（以下簡稱“興業銀行”），由興業銀行購買天津濱海新區建設投資集團有限公司（以下簡稱“濱海建投”）在北京金融資產交易所（以下簡稱“北金所”）掛牌交易的委托債權。本產品面臨的主要風險為濱海建投的信用風險，即濱海建投因信用主體惡化甚至發生違約，可能導致公司無法償還該筆委托貸款，在投資計劃到期時無法及時支付投資計劃到期資金。

本投資計劃有投資風險，最不利的情況下投資者的本金將全部損失。本產品認購后不允許撤單。投資者應仔細閱讀本投資計劃協議條款，充分認識投資風險，謹慎投資。

興業銀行企業結構化融資2011年第43期

濱海建投委托債權投資計劃協議書

協議編號： 甲方（機構投資者）：

機構名稱：

法定代表人（或負責人）：

組織機構代碼證號：

聯系人姓名： 電話：

地址：

郵編：

乙方（投資計劃管理人）：

興業銀行股份有限公司（經辦行：【 】分行）

地址： 郵編： 聯系電話：

甲乙雙方經友好協商，本著平等自愿、誠實信用的原則，就甲方向乙方購買興業銀行企業結構化融資2011年第43期濱海建投委托債權投資計劃（以下簡稱“本期投資計劃”），達成協議如下：

一、甲方購買乙方發行的本期投資計劃，接受乙方提供的投資產品服務。

二、乙方作為甲方的投資顧問，根據自身的市場運作經驗以及甲方的投資偏好、投資目標，為甲方設計投資方案。甲方授權乙方根據本協議約定的投資方案對甲方的資金進行運作，投資風險由甲方承擔。投資風險包括但不限于市場風險、信用風險等。

三、乙方指定以下賬戶用于本期投資計劃的資金劃轉，賬戶名：

開戶銀行：

賬號： 大額支付系統行號：

投資計劃啟動日前，甲方應向乙方指定賬戶劃轉本期投資計劃的認購資金，若因甲方劃轉的資金金額不足而認購不成功，乙方不承擔責任。

甲方指定以下賬戶用于本期投資計劃的收益返還，賬戶名：

開戶銀行：

賬號：

大額支付系統行號：

在投資計劃到期兌付日，乙方應根據投資計劃的投資運作情況，向甲方指定賬戶劃轉本期投資計劃收益。

四、本期投資計劃具體投資方案

1、產品名稱：興業銀行企業結構化融資2011年第43期濱海建投委托債權投資計劃。

2、產品描述：人民幣非保本浮動收益產品。

3、發行規模：5億元人民幣，最終發行規模以實際募集資金金額為準。

4、投資金額：機構客戶最低投資金額為人民幣5,000,000元，并以人民幣1,000,000元整數倍遞增。

5、認購期：2011年【 】月【 】日至2011年【 】月【 】日。

6、投資計劃啟動日：2011年【 】月【 】日。

7、投資計劃到期日：【 】年【 】月【 】日

8、投資計劃兌付日：為投資計劃到期日或投資計劃提前終止日后的第1個工作日（如遇法定節假日或休息日，則順延至下一工作日）。

9、收益支付頻率：收益到期一次性支付。

10、收益計算基數：實際投資運作天數/360（遵循國內慣例，每個月投資運作天

數均按實際天數計）。

11、提前成立：本期投資計劃發售期間，若總募集金額達到人民幣5億元，則乙方可以提前終止募集期，投資計劃啟動日相應提前。

12、本期投資計劃成立后，乙方可以根據產品實際運行情況，在出現以下情況時，提前終止本期投資計劃：

（1）如遇國家金融政策或法律政策出現重大調整、或市場出現重大波動、以及不可抗力等因素，可能影響到本投資計劃的正常運行時，乙方有權提前終止本投資計劃。

（2）在出現其它必須提前終止投資計劃情形的，乙方亦相應提前終止本投資計劃。

若投資計劃提前終止，投資計劃收益按照參考年化收益率和提前終止日與投資計劃啟動日之間的天數計算。

13、投資計劃時間要素的調整：如果出現投資計劃提前成立或終止等情況，則本行可根據實際情況對投資計劃啟動日、到期日及兌付日進行相應調整，具體以本行網站公告為準。

14、投資計劃的取消：乙方有權于投資計劃啟動日或之前自行決定全部或部分撤回或取消本期投資計劃，且乙方無需就此向甲方作出任何賠償或者補償。在此情況下，乙方應將全部或任何部分已劃轉的認購資金（若有）退還至甲方指定賬戶。

乙方宣布全部或部分撤回或取消投資計劃時，乙方將通過合適的渠道公告客戶，或以其他適當的方式公告或通知甲方，甲方應注意及時進行查詢。

15、超額認購：投資者認購本期投資計劃的總額超過總募集金額(如有)的，乙方有權根據比例配售原則或由乙方自行決定的其他合理方法確定甲方認購的金額。

16、參考年化收益率：【 】%/年（根據最理想情形下，參考年化收益率為扣除北金所交易服務費用、銀行托管費、銀行投資計劃管理費后計算的年化收益率）。

在本投資計劃運作期內，如遇中國人民銀行或其他利率管理機構調整貸款基準利率，投資計劃參考年化收益率將不隨之調整。

17、投資計劃相關費用：1）北金所交易服務費為【0.1】%/年； 2）銀行托管費為【 】%/年；

3）銀行投資計劃管理費：本次投資周期到期，實際投資計劃收益超過參考年化收益時，超過部分由乙方作為投資計劃管理費收取；實際投資計劃收益低于參考年化收益時，乙方不收取投資計劃管理費。

18、投資方向：興業銀行天津分行作為委托債權投資的受托人，向北金所發起提交濱海建投5億元委托債權項目掛牌申請，興業銀行創設發行銀行投資計劃，并作為銀行投資計劃代理人以委托人身份投資該筆委托債權項目。（對應的《委托貸款借款合同（合同編號：）》）。

濱海建投基本情況：天津濱海新區建設投資集團有限公司注冊資本300億元，公司承擔著濱海新區城市基礎設施建設投資的主渠道和融資創新的重大職能，目前重點從事濱海新區重大基礎設施建設和重要區域的開發任務；履行項目建設融資、資本運營、經營城市資源的職責，對投資的濱海新區基礎設施建設項目和區域土地開發進行投資管理和資本運作，是知識密集、管理密集、資本密集和產品多元化的大型企業集團。公司在濱海新區基礎設施建設投資行業戰略地位突出，在大型項目建設中具有一定的壟斷地位。截止2010年12月底，天津濱海新區建設投資集團有限公司資產規模達到了1189.64億元，總負債規模為634.63億元，所有者權益合計555億元；實現營業收入110.03億元，利潤總額12.29億元，凈利潤12.10億元。2010年6月29日,聯合資信評估有限公司給予AAA 評級。

北金所基本情況：北京金融資產交易所是經北京市人民政府批準設立的專業化金融資產交易機構。于2010年5月30日正式揭牌運營。北金所是在北京產權交易所原有金融企業國有資產交易和不良資產交易業務基礎上，在法律、法規允許范圍內，在監管部門的指導和支持下，積極探索信貸資產交易、信托資產交易、私募股權資產交易等創新業務，為各類金融資產提供從登記、交易到結算的全程式服務，逐步打造成為一家全國性金融資產專業化交易平臺。

19、本投資計劃到期收益計算公式：投資者投資計劃收益=投資計劃本金×投資計劃到期年化收益率×投資計劃啟動日（含）至投資計劃到期日（不含）之間的實際天數÷360。

募集期內資金按照活期存款利息計息，募集期內的利息不計入認購本金份額。到期日（或提前終止日）至到賬（兌付）日之間客戶資金不計任何儲蓄利息。

20、信息披露：

（1）信息披露內容及時間：根據本期投資計劃的投資方向和運作特點，在本產品存續期內，乙方將在投資計劃成立5個工作日內，通過網站公告或者電話或者傳真等方式發布產品成立信息，該公告信息包含投資計劃名稱、發行日期、成立時間、投資計劃成立規模、投資計劃收益支付時間、基礎資產信息等；在投資計劃到期兌付后5個工作日內，以同樣的方式發布產品兌付信息。

甲方在此確認：乙方可以通過乙方網上銀行、電話、傳真或其它方式告知上述信息，甲方將及時瀏覽和閱讀，并視為甲方已獲取該信息。

（2）投資計劃提前終止或延期終止時的信息披露

投資計劃因任何原因提前終止或延期終止時，乙方應當按照本條第（1）款方式進行信息披露。

21、甲方有義務及時核對所收到的任何款項，以及乙方可能向甲方提供的相關信息資料是否準確。如甲方有任何疑義，應分別在支付日或在乙方發出相關信息資料后的30日內提出；如甲方在前述期限內未提出的，視為甲方認可乙方支付的款項和/或提供的信息資料。但除非存在明顯的計算錯誤，本期投資計劃的金額應以乙方銀行簿記記載為準。

風險提示：

根據中國銀監會相關文件要求，特別提示甲方：“本投資計劃是較低風險投資產品，您的本金可能會因市場變動而蒙受損失，您應充分認識投資風險，謹慎投資。”

本投資計劃的投資者面臨的風險包括但不限于以下風險，請投資者認真、仔細閱讀，在充分了解并清楚知曉本投資計劃蘊含風險的基礎上，通過自身獨立判斷自主參與交易，并自愿承擔相關風險。

1、信用風險

乙方發行的投資計劃的基礎資產為向濱海建投發放的委托貸款，產品能否兌付取決于濱海建投能否履約歸還委托貸款。若濱海建投發生違約，可能導致本投資計劃的本金及收益損失的風險由投資者自行承擔。

2、流動性風險

投資計劃期限內，投資本投資計劃的客戶不能提前終止或贖回，在產品存續期內如果投資者有流動性需求，不能通過提前終止本產品來滿足流動性需求，也喪失了投資其它更高收益的投資產品或其他投資的機會。

3、延期支付風險

在發生信用風險或政策風險等風險的情況下，或因投資計劃財產未能按時變現造成本投資計劃不能按時償還本金及投資計劃收益，乙方會向有關責任方行使追償權；投資計劃委托人處臵投資計劃財產和質押物、向債務人追償均需要相應時間，也會導致本投資計劃本金及收益的延期支付，投資人無法及時取得投資計劃本金或收益。

4、早償風險

如遇國家金融政策重大調整影響產品正常運作時、投資計劃財產部分或全部變現情況下、本投資計劃不能成立或者提前終止、司法機關要求、或發生其他乙方認為需要提前終止本投資計劃等情況，乙方有權部分或全部提前終止本投資計劃，投資者可能無法實現期初預期的全部收益，并將面臨再投資機會風險。

5、投資計劃不成立風險

如自本投資計劃開始認購至認購結束的期間，投資計劃認購總金額未達到規模下限，或因市場發生劇烈波動或因不可抗力等原因，經乙方謹慎合理判斷難以按照本投資計劃合約規定向客戶提供本投資計劃，乙方有權宣布本投資計劃不成立，客戶將承擔投資本投資計劃不成立的風險。

6、受托人管理風險

在投資計劃資金的管理運用過程中，可能發生投資計劃資金運用部門因所獲取的信息不全或存在誤差，對經濟形勢等判斷有誤，影響投資計劃財產的收益；委托債權投資的受托人違背委托債權借款合同、處理委托貸款事務不當會使投資計劃財產受到損失，上述管理風險將可能影響到投資計劃的收益乃至本金。

7、信息傳遞風險

乙方按照有關信息披露條款的約定，發布投資計劃的信息與公告。客戶應根據信息披露條款的約定主動、及時登錄乙方網站（www.tmdps.cn）獲取相關信息。如果客戶未及時查詢，或由于通訊故障、系統故障以及其他不可抗力等因素的影響使得客戶無法及時了解產品信息，由此而產生的責任和風險由客戶自行承擔。如投資者預留的有效聯系方式變更但未及時告知乙方的，致使在需要聯系投資者時無法及時聯系并可能會由此影響投資者的投資決策，由此而產生的責任和風險由客戶自行承擔。

8、不可抗力及意外事件風險

因戰爭、自然災害、重大政治事件等不可抗力以及其他不可預見的意外事件可能致使投資計劃面臨損失的任何風險。

乙方將根據本協議書的規定管理、運用或處分投資資金，乙方不保證投資本金不受損失，也不保證投資計劃的最低收益率，若投資資金受到損失的，其損失部分由投資人承擔。但若因乙方違反投資計劃協議的規定管理、運用和處分投資資金，導致投資資金受到損失的由乙方承擔。

情景分析（注：以下情景分析采用假設數據進行計算，僅為舉例之用，不作為最

終收益的計算依據，以某客戶投資5,000,000元為例）：

情景1：假定本投資計劃的實際存續天數為【 】天。如果產品正常運作到期后，扣除托管費、銀行投資計劃管理費等費用后，本投資計劃到期年化收益率達到參考年化收益率【 】%，則客戶具體收益金額為：

5,000,000×【 】%×【 】/360=【 】（元）。

情景2：假設本投資計劃提前終止，實際運作天數為【 】天，扣除托管費、銀行投資計劃管理費等費用后，本投資計劃到期年化收益率達到參考年化收益率【 】%，則客戶具體收益金額為：

5,000,000×【 】%×【 】/360=【 】（元）。

情景3：假設本投資計劃實際運作天數為【 】天，扣除托管費、銀行投資計劃管理費后，本投資計劃到期年化收益率為【 】%，未達到參考年化收益率，則客戶具體收益金額為：

5,000,000×【 】%×【 】/360=【 】（元）

最不利的投資情形：如出現濱海建投因信用主體惡化甚至發生違約，可能導致公司無法償還該筆委托貸款，則可能導致投資計劃資產的本金和收益受到損失。投資者可能無法取得收益，并可能面臨損失全部本金的風險。

本產品的參考年化收益僅為乙方根據假設、或歷史數據或以往投資經驗進行的預測，不代表投資者獲得的實際收益，亦不構成乙方對該投資計劃任何收益的承諾。投資者所能獲得的最終收益以乙方根據投資計劃協議書有關條款支付給客戶的實際金額為準。

甲方聲明：

簽署本協議符合對具有約束力的法律、法規、監管規定以及公司章程等內部規范文件，甲方已經獲得了充分必要的授權，并具有完全適當的資格與能力訂立、接收及履行本協議以及以其為一方的任何有關文件，否則由此產生的后果由甲方自行承擔，并賠償因此給乙方帶來的損失。

在簽署本產品協議書以前，乙方已就本產品協議書及有關交易文件的全部條款和內容向甲方進行了詳細的說明和解釋，甲方已認真閱讀本產品協議有關條款，對有關條款不存在任何疑問或異議，并對協議雙方的權利、義務、責任與風險有清楚和準確的理解。

甲方已知曉本協議書所述風險，并明確本期投資計劃為委托代理性質，同意接受本期投資計劃的方案，愿意承擔投資風險，并授權乙方根據該方案進行投資。

委托資金金額為（小寫）：RMB，大寫： 元整。

五、乙方的聲明和保證

1、乙方聲明其簽署本協議已經獲得了充分必要的授權，并具有完全適當的資格與能力訂立、接收及履行本協議以及以其為一方的其他任何有關文件。

2、乙方對投資計劃資產單獨設臵賬戶，對投資計劃資產獨立核算、分賬管理，保證投資計劃資產與其自有資產、其他客戶資產、其他投資計劃資產相互獨立。

3、乙方承諾以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用投資計劃資產，但乙方不保證本期投資計劃一定能達到參考年化收益率，不保證最低收益，也不保證本金不會發生虧損。

六、如因司法機關或行政機關對甲方采取強制措施導致投資計劃資金被全部或部分扣劃，均視為甲方就全部投資計劃資金違約進行了提前支取，本協議自動終止。本協議因此自動終止的，乙方不計付投資計劃到期日前的收益。

七、在甲方認購的投資計劃到期前，甲方不得提前贖回投資計劃，不得將本協議中的指定賬戶銷戶,在本投資計劃存續期內不得轉讓或將該投資計劃進行質押。

八、免責條款

1、由于地震、火災、戰爭等不可抗力導致的交易中斷、延誤等風險及損失，乙方不承擔責任，但應在條件允許的情況下通知甲方，并采取一切必要的補救措施以減小不可抗力造成的損失。

2、由于國家有關法律、法規、規章、政策的改變、緊急措施的出臺而導致甲方承擔的風險,乙方不承擔責任。

3、本協議中涉及的所有日期如遇國家法定假日，則順延至下一個工作日，由此導致甲方承擔的風險，乙方不承擔責任。

4、如果由于甲方的原因，甲方認購的本期投資計劃被司法機關或政府部門凍結、處臵，乙方不承擔責任。

九、本協議項下產生的糾紛，雙方先行協商解決，協商不成的，任何一方可向乙方所在地法院提起訴訟。

十、本協議書在經雙方簽署且本協議項下的委托資金全額存入指定賬戶后立即生效。

十一、如甲方與乙方之間存在多份產品協議書，則每一份協議書構成一份投資計

劃交易合同，各合同之間相互獨立，每一份合同的效力及履行情況均獨立于其他合同。

十二、本協議一式貳份，甲方執壹份，乙方執壹份，具有同等法律效力。

甲方（簽章）：

有權人簽章：

簽約時間：2011年【】月【】日

乙方（蓋章）：

有權人簽章： 簽約時間：2011年【】月【】日

第四篇：開學學期注冊事項

10-11學年第二學期開學注冊相關事項

第一、領取可注冊名單

2月20日上午9時學習委員領取可注冊學生名單。地點：茶山校區 7A124

學院路校區 木工房108室

第二、辦理注冊手續

學習委員收齊本班可注冊同學學生證及準考證同時要求同學本人在可注冊學生名單簽名（必須本人簽名），20日下午統一辦理注冊手續。

地點：茶山校區

會議室（7A113）

學院路校區

木工房108室

輔導員助理需于20日下午1:30到各注冊點協助注冊工作。第三、領取教學進度表及課程表

輔導員偕同指定的學生代表在注冊日下午到各系教學辦領取。（學院路教學辦地點：醫學一系 籃球場司令臺二樓；醫學二系、中醫系、麻醉系、康復治療系 附二醫行政樓821；口腔系 東教學樓133。）

第四、火車IC卡充值

學習委員在辦理注冊手續同時把有需要充值（次數小于兩次的）同學辦理火車IC卡充值。

2011年1月10日

第五篇：保險資金間接投資基礎設施債權投資計劃管理指引

保險資金間接投資基礎設施債權投資計劃管理指引（試行）

文

號：保監發[2007]53號

頒布單位：中國保險監督管理委員會 頒布日期：2006-07-04

第一章 總 則

第一條 為規范保險資金間接投資基礎設施項目投資行為和操作流程，防范投資管理風險，維護保險資產安全，根據《保險資金間接投資基礎設施項目試點管理辦法》（以下簡稱管理辦法）等法律法規，制定本指引。

第二條 本指引所稱債權投資計劃（以下簡稱投資計劃），是指受托人根據管理辦法規定，發行投資計劃受益憑證（以下簡稱受益憑證），向保險機構等委托人募集資金，投資基礎設施項目，按照約定支付本金和預期收益的金融工具。

第三條 委托人應當自主投資，自擔風險；受托人應當及時明示項目經營風險和投資風險，謹慎勤勉管理投資計劃；托管人應當規范保管資產，監督投資計劃運作；獨立監督人應當維護受益人利益，監督受托人和項目方管理運營情況。

第四條 中國保險監督管理委員會（以下簡稱中國保監會）依法對投資計劃設立、運作和清算等事項進行監督管理。

第二章 發起設立

第一節 設立準備

第五條 受托人設立投資計劃前，應當做好下列基礎工作：

（一）綜合考慮經濟運行周期、宏觀調控政策和產業政策等因素，研究確定投資計劃；

（二）審慎選擇投資項目，確保所選項目符合管理辦法規定條件；

（三）全面評估投資風險，配備專業管理人員；

（四）與其他當事人協商投資計劃運作方案。

第六條 受托人設立投資計劃，確定投資項目，發行受益憑證，應當做好下列工作：

（一）開展盡職調查、評估項目風險、論證投資可行性，形成相關報告；

（二）風險管理部門向董事會或者董事會授權機構出具書面意見，說明投資項目和業務流程合規性，闡述可能存在的各種風險；

（三）董事會或者董事會授權機構，審議設立投資計劃，形成有關決議；

（四）委托監管機構認可的信用評級機構，評估受益憑證信用級別；

（五）按照市場化原則，與項目方確定投資合同債權收益率，與委托人確定受益憑證期限和預期收益率；

（六）擬定投資計劃說明書、募集說明書、受托合同、托管合同、投資合同和監督合同等；

（七）制定應急處理預案；

（八）申請及其他相關工作。

前款第（五）項投資合同債權收益率，應當充分考慮國家法定利率、市場利率及其變化趨勢，可以采取固定或者浮動方式確定。

第七條 采用保證擔保方式提高信用級別的，應當是本息全額無條件不可撤銷連帶責任擔保，且擔保人必須滿足下列條件之一：

（一）國家專項基金；

（二）上國內信用評級 AA級以上的商業銀行；

（三）上年末凈資產在 200億元人民幣以上的非金融機構。

用其他方式提高信用級別的，由監管機構另行規定。

第二節 申報材料

第八條 受托人向中國保監會提交設立投資計劃的申請材料，應當說明向委托人發行受益憑證總額、發行期限、預期收益和托管安排；具體說明投資方向、與項目方確定的資金用途、使用期限、債權收益率和擔保情況。

投資計劃所附投資合同、托管合同應當為正式合同，并有經過監管機構審核生效的條款。

第九條 中國保監會受理后，對材料要件及內容完整性進行形式審核，并出具書面意見。形式審核包括但不限于董事會決議、項目合規性、風險評估報告、內部管理、相關合同、募集說明書、受益憑證要素和法律意見書等。

前款募集說明書應當載明投資計劃最低募集規模；投資合同應當約定受托人最低投資額度不低于合同金額一定比例，合同方能生效。

中國保監會形式審核投資計劃，不表明對該投資計劃的價值和收益做出任何實質性判斷、推薦或者保證，也不表明投資于該投資計劃沒有風險。

第三節 募集發行

第十條 受托人可以委托其他金融機構，或者自行推介投資計劃。

推介應當說明投資計劃設計原理和交易結構，揭示投資項目主要風險和風險收益特征，標明受益憑證發行要素，披露風險承擔原則和相關法律責任，明示專業律師出具的法律意見書。推介內容應當真實、準確、完整，不得有任何虛假，誤導性陳述和重大遺漏。

第十一條 受托人完成推介事項后，應當與其他當事人簽訂投資合同、托管合同以外的其他法律文件，按照募集說明書約定，發行受益憑證。

受益憑證可以采用記賬式、憑證式或者其他方式，載明票面價值、發行期限、票面收益率、發行機構、如約償還本金和收益的條件等內容。

第十二條 受托人應當在投資計劃形式審核后，６０個工作日內完成發行工作，并在發行結束 ５個工作日內，將發行情況上報中國保監會備案。

發行情況報告至少包括發行規模、認購名單、認購金額、驗資證明、有關合同或者協議的復印件和市場反映等。

第十三條 受托人未能在６０個工作日內發行投資計劃，或者發行規模未達到本指引第九條第二款規定，應當停止發行，原核準文件自動失效。

受托人應當在停止發行后７個工作日內，將已經募集的資金，按照約定銀行存款利率計算的利息，退還委托人。本息損失部分由受托人自行承擔。受托人退還募集資金后３個工作日內，將市場反映、失敗原因、存在問題、退款情況和經驗教訓等書面報告中國保監會。

第十四條 受托人應當與托管人共同制定投資計劃資產托管制度，確定資金劃撥、授權方式、授權額度和操作流程，確保資產安全。

第十五條 受托人發行受益憑證，募集投資計劃資金，應當按照有關規定做好下列事項：

（一）開立資產托管賬戶；

（二）確認委托人認購資金到賬；

（三）建立委托人和受益人名冊；

（四）披露受益人名冊及有關信息，協助受益人召開受益人大會。

第十六條 已經取得保險機構股票資產托管資格的托管人，自動獲得投資計劃托管資格。托管人應當將委托人認購投資計劃資金，及時劃入投資計劃資產托管賬戶，向委托人、受托人出具資金到賬證明。

第三章 運作管理

第一節 項目管理

第十七條 受托人應當按照投資計劃合同，實施項目管理，有關管理包括但不限于資金劃撥管理、本息回收管理、項目建設運營管理、項目方與擔保人管理等。

第十八條 受托人實施資金劃撥和本息回收管理，應當包括但不限于下列事項：

（一）規范托管賬戶資金劃撥管理，與項目方約定，并按照投資合同、項目進程和用款計劃撥付資金；

（二）首次劃款前，確認項目方自籌資金已經到位，審核已經取得開工許可證，核實擔保合同或者其他增級信用措施已經生效，確定資金使用計劃符合投資合同約定，審查其他必要合法證明文件；

（三）嚴格審核每筆劃款，核實與用款相關的所有商務合同或者其他依據；

（四）及時向項目方和擔保人發出還本付息通知，同時告知獨立監督人，督促托管人將項目方償還本金和利息計入投資計劃資產托管賬戶；

（五）項目方和擔保人在規定時間內，未能及時償還本息應當啟動擔保機制，保全資產。

第十九條 受托人應當在下列情況發生時，停止劃款并視情況采取相應措施：

（一）項目所在地發生不可抗力因素，直接或者間接影響項目執行和經營管理，改變項目可行因素，大幅減少投資收益；

（二）項目方用款申請不符合計劃進度，項目方不按規定用途使用資金或者挪用資金；

（三）項目方未做妥善的債務償還安排，到期未支付利息及其他費用；

（四）項目方或者擔保人發生破產、兼并等重大經濟變化，擔保能力低于擔保金額；

（五）項目方實際控制人發生變更、未按期支付其他借款人利息、不能按時支付供貨商貨款；

（六）其他需要停止劃款情況。

第二十條 受托人實施項目建設運營管理，應當包括但不限于下列事項：

（一）項目建設期間，從劃撥第一筆資金起，按照約定提交建設報告，具體分析評估項目進展情況；

（二）項目經營期間，按照約定提交經營狀況報告、財務報告和相關資料，分析評估生產運營情況；

（三）定期或者不定期實地考察，重點了解項目進展、資金使用、經營管理等情況，提出意見建議和解決方案；

（四）項目方或者項目出現嚴重問題，危及資金安全，及時采取法律訴訟等措施，保全資產；

（五）每年向受益人出具書面報告，報告項目進展、資金使用、經營管理、存在問題、還本付息及逾期項目催收金額等情況；

（六）按照有關規定，完整保存項目文件資料，不得遺漏、丟失或者隨意銷毀；

（七）其他相關事項。

第二十一條 受托人實施項目方與擔保人跟蹤管理，應當包括但不限于下列事項：

（一）按照投資合同約定，要求項目方報送上一會計經審計的財務報表，定期評估項目方資信狀況；

（二）按照投資合同或者擔保合同約定，要求擔保人報送上一會計經審計的財務報表，全面分析擔保人公司治理、資質信用、行業地位、財務狀況、歷史擔保、償債能力，提出相應對策；

（三）定期核實已簽擔保有效性，確保無他項可能致使擔保無效的權利存在；

（四）與項目方和擔保人溝通，定期或者不定期了解其人員變動、業務調整以及是否涉及重大案件和其他相關情況。

第二十二條 托管人應當按照托管合同約定，接收項目方償還本金和利息，及時準確劃入投資計劃資產托管賬戶，監督受托人履行項目管理職責。

第二十三條 獨立監督人監督受托人、項目方運營管理項目，應當包括但不限于下列事項：

（一）核對項目方向受托人提出的用款申請是否符合資金用途和實際工程進度；

（二）監督受托人核對銀行對賬單、發票、保險單、商檢單和工程進度證明等劃款依據，監督托管賬戶資金劃撥指令執行；

（三）監督、評估項目建設運營質量、風險、財務預決算等；

（四）監督項目方還本付息資金準備及實際支付情況；

（五）關注停止劃款情形出現后，受托人處理情況，并報告受益人；

（六）及時與受益人溝通，報告受托人和項目方管理情況，協助受益人提交議案。

第二節 受益人大會

第二十四條 受益人大會召開、提交議題和審議表決等會議事項，按照受益人大會章程執行，并遵守管理辦法有關規定。

受益人大會章程至少包括受益人大會職責、受益人權利和義務、議事規則、表決流程、信息披露和章程修改等。

第二十五條 受益人大會應當審議、修改受益人大會章程、監督合同、投資計劃設立費用、受益憑證本息兌付日期變更和其他約定事項。

第二十六條 受益人大會應當由召集人整理會議紀要，出席大會的受益人或者其授權代理人應當簽名確認。召集人應當將有關議案、大會決議、出席會議人員簽名冊、受益人授權委托書和會議紀要等送受托人存檔，并報送托管人和獨立監督人。

第二十七條 受托人可以應受益人大會召集人要求，列席受益人大會，根據議題需要，向受益人大會說明有關事項。

第二十八條 根據受益人大會議題需要，托管人說明有關投資計劃資產托管情況及履行監督職責情況；獨立監督人說明監督投資計劃運作和項目經營管理情況，并為保護受益人利益，向受托人提出質詢。

第三節 會計處理

第二十九條 受托人和委托人應當根據《企業會計準則》及相關規定，制定投資計劃財務管理制度，確定會計核算方法、賬務處理原則，合理計量公允價值，并將會計處理情況上報中國保監會。

投資計劃的會計政策，應當經受益人大會批準。

第三十條 受托人應當建立投資計劃業務臺賬和會計賬簿，并與其他業務區別管理。

受托人應當與托管人、項目方共同建立定期對賬制度，并向獨立監督人通報有關情況。

第三十一條 受托人負責編制投資計劃財務會計報告。

項目方、托管人應當及時提交項目運營管理財務信息和托管信息，配合受托人做好財務會計報告編制工作。

第四章 憑證管理

第一節 憑證登記

第三十二條 受益憑證應當在受托人或者指定專業機構登記，并按照有關規則辦理。

第三十三條 受托人或者專業機構應當審核有關開戶資料，為受益人開立法人賬戶，登記受益憑證，辦理相關手續。已經開立法人賬戶的，受益憑證應當登記在同一法人賬戶名下。

第三十四條 受托人應當建立受益憑證簿記系統，為受益人辦理受益憑證持有數量等權益登記，并出具權益登記證明。按照受益人提供的資金結算賬戶，辦理受益憑證的交易結算及支付本金和收益等業務。

第三十五條 受托人應當接受受益人查詢，了解法人賬戶受益憑證余額及其他賬務信息，提供結算交割單或者余額對賬單。

第三十六條 受益憑證到期，沒有未到期抵押、質押及司法凍結等未了結債權債務，受括人應當注銷受益憑證。

第二節 憑證兌付

第三十七條 受托人應當根據受益人名冊，按照募集說明書約定，支付受益憑證收益和兌付本金，不得違反約定，擅自變更兌付日期。確需變更兌付日期的，應當經過受益人大會審議，并及時發布公告。

第三十八條 受托人支付受益憑證收益和兌付本金，應當包括但不限于下列事項：

（一）與托管人核實托管資產，了解可以支付受益人本金和收益的資金狀況；

（二）受益憑證收益支付日或者本金兌付日前 5個工作日內，按照約定方式通知或者在指定媒體，公布本金和收益兌付事項；

（三）發現托管資產不足以支付受益人本金和收益的，督促項目方和擔保人，及時足額支付本金和利息；

（四）未能按期兌付的，應當按照約定及時通知受益人。

第三十九條 托管人應當核實受托人向受益人出具的募集說明書、受益人名冊、本金和收益兌付公告、可兌付資產，按照收益分配方案和受托人劃款指令，將本金和收益資金劃入受益人指定賬戶，同時向受托人報告兌付情況。

第三節 流通轉讓

第四十條 委托人可以自主轉讓受益憑證。受托人應當確認轉讓申請合規性，辦理受益憑證查詢和過戶手續。專業機構承辦流通轉讓手續的，受托人和委托人應當按照其有關規則辦理。

第四十一條 受托人應當為受益憑證擬受讓方提供查詢服務，審核下列枋料并出具相關證明：

（一）受益憑證查詢申請表；

（二）受益憑證持有人授權查詢證明；

（三）擬受讓方營業執照副本及復印件、法人授權委托書、經辦人有效身份證明原件及復印件；

（四）其它有關材料。

第四十二條 受托人應當根據轉讓協議，審核轉讓雙方下列事項，變更受益人名冊，辦理過戶手續，確認受益人權益：

（一）受益憑證轉讓或者受讓申請表；

（二）確認轉讓方有足額受益憑證且可轉讓；

（三）轉讓協議正本；

（四）營業執照副本及復印件、法人授權委托書、經辦人有效身份證明原件及復印件；

（五）其它有關材料。

有關當事人未按照本指引規定辦理受益憑證轉讓，受托人有權不予確認，不予辦理受益憑證過戶手續。

第四十三條 受托人應當及時通知托管人、獨立監督人，說明受益憑證轉讓事項。

第五章 資產清算

第四十四條 投資計劃到期或者提前終止，受托人應當按照投資計劃約定，做好清算工作：

（一）投資計劃終止前10個工作日內，成立清算小組，指定清算責任人，聘請會計師事務所及其他中介機構協助清算；

（二）主動與托管人、獨立監督人和受益人復核清算資產價值；

（三）會計師事務所和其他中介機構審計、評估、法律工作結束5個工作日內，形成清算方案，并及時提交其他當事人和利益相關者；

（四）提示其他當事人和利益相關者收到清算方案10個工作日內提出意見；

（五）發出劃款指令，將清算資產劃入受益人指定賬戶；

（六）向托管人申請注銷投資計劃資產托管賬戶；

（七）向專業機構申請注銷受益憑證登記；

（八）其他約定的清算事項。

第四十五條 受托人應當按照管理辦法第十九條規定，出具清算報告，并按照約定方式通知受益人、獨立監督人或者在指定媒體公告。持有三分之二受益權的受益人，在規定期限內未對清算報告提出書面異議，視為認可。受托人可以解除清算報告所列責任，受托人有不當行為的除外。

第四十六條 受托人應當按照投資計劃約定，書面通知受益人或者其他利益歸屬人接收清算資產。

受益人或者其他利益歸屬人未能及時接收的，由托管人保管，保管費用和相關費用由該項資產承擔。托管人不得運用保管資產，保管期間產生的收益屬于保管資產。

第四十七條 根據獨立監督人意見，受益人應當及時確認清算方案，接收清算資產。

第六章 信息披露

第四十八條 受托人應當按照管理辦法、本指引和投資計劃約定，及時向其他當事人披露信息，并向中國保監會報告。

受益憑證在專業機構登記的，受托人應當按照專業機構的規定披露信息。

受托人披露信息應當經有關當事人復核，保證信息真實、準確和完整，與報告內容一致。

第四十九條 受托人推介投資計劃，應當按照本指引第十條規定，向委托人披露相關信息，提示投資風險。

第五十條 受托人管理投資計劃，除按照管理辦法第七十一條規定披露信息外，還應當披露下列信息：

（一）項目管理報告，包括資金使用情況，受托人和項目方財務報表，應當經會詩師事務所審僚；

（二）受益憑證信用評級；

（三）項目本息回收和受益憑證兌付情況；

（四）投資計劃涉及關聯交易金額、占投資計劃比例、實際轉讓價格和市場公允價格水平等；

（五）投資計劃資產損失及產生原因；

（六）與投資計劃相關的重大突發事件；

（七）投資計劃約定或者中國保監會規定的其他事項。

前款第（二）項受益憑證在投資計劃有效存續期間，至少每年評級一次。

第五十一條 投資計劃終止時，受托人按照管理辦法第十九條、第七十一條規定披露信息外，還應當披露下列信息：

（一）投資計劃到期前一個月，向受益人和其他利益歸屬人如期交付投資計劃利益的可能性；

（二）投資計劃提前或者到期終止清算報告、資產歸屬和分配情況；

（三）投資計劃無法按照約定，向受益人和其他利益歸屬人支付投資收益以及解決措施；

（四）其他相關信息。

第五十二條 本指引由中國保監會負責解釋、修訂，自發布之日起實施。