第一篇：銀行理財并非都靠譜 預期與實際收益反差大

作者：理財師羅滿 2014年3月29日

銀行理財并非都靠譜 預期與實際收益反差大

面對一些銀行理財經理“高收益、低風險”的忽悠，普通百姓要保持淡定。投資類金融產品一般都有風險，試圖通過理財一夜暴富是不現實的最近，朋友小鄭購買的某銀行一款理財產品到期，年化5.5%以上的預期收益率，讓他很期待。然而，資金到賬后，小鄭仔細一算，實際收益率只有4.5%左右，與此前的期待相差不少，他有點失望。

“你不理財，財不理你”。居民收入水平提高，個人理財需求出現爆發性增長。股票、基金、保險、黃金，人們手里持有的投資產品越來越多。近幾年，由于股市不景氣，許多人將注意力投向購買銀行理財產品，試圖獲得穩定、可觀的收益。但幾番“理”下來，不少人發現，銀行理財的實際效果可能并不理想。不僅僅是實際收益率可能低于預期，很多銀行理財產品甚至會出現虧損。中國消費者協會曾接到投訴，消費者稱自己在花旗銀行的理財專家幫助下購買了25萬元理財產品，一年后卻損失近12萬元，心痛不已。類似案例并不少見。銀行理財產品預期收益與實際收益之間為何可能出現較大反差？分析原因，有個別銀行推銷理財產品時故意回避風險、夸大收益、信息不透明等方面的誤導，也與投資人預期偏高、認知失誤等投資心理相關。

雖然同樣是銀行業務，但銀行理財產品和存款有著本質區別。作為一種投資方式，理財產品依附于特定的市場條件和產品結構，與投資標的、市場走勢緊密相連，不僅存在收益風險和流動性風險，還有本金風險。金融產品的風險和收益總是成正比的，其承諾的收益越高，承受的風險就越大。一些理財經理宣稱的那種“高收益、低風險”產品事實上是不存在的。上海普益投資顧問有限公司的監測數據顯示，今年10月21日至27日一周內，金融市場共有770款銀行理財產品到期，非保本型產品超過七成，達558款。就實際到期年化收益率看，超過10%的僅1款，超過5%的也只有幾十款。那些非保本浮動收益型的理財產品，都可能因為種種原因出現虧損。即便是承諾能夠保本的理財產品，其實際收益也很可能比預期收益低不少。

毫無疑問，理財是增加家庭和個人財產的一個重要途徑。科學理財、善于理財，確實能夠獲得回報，甚至財源滾滾。但這需要專業知識，也需要市場歷練，期望通過理財一夜之間成為百萬富翁是不現實的。面對銀行理財經理“高收益、低風險”的營銷宣傳，咱老百姓要保持淡定，購買理財產品時，不僅要了解其投資期限、運作模式等基本信息，還要弄清產品的收益類型、投資標的，認真評估其存在的潛在風險。一句話，投資更理性，收益才靠譜，那些一門心思“忽悠”的理財經理也就少了誤導的空間。

第二篇：銀行理財怎么買才靠譜

銀行理財怎么買才靠譜

雖然“互聯網理財”無可爭議地占據了2013年理財熱詞排行榜的榜首，但對于很多市民來說，面對一下子涌出的網絡理財，難免還是有些霧里看花。在這個全民理財的年代，為了不讓錢袋子縮水，去銀行買理財產品仍是很多人特別是中老年消費者的首選。不過在老百姓心里，銀行理財似乎也不像原來那樣“靠譜”了。

成百上千種“銀行理財產品”擺在老百姓面前，究竟該如何選擇?復雜而專業的說明書背后，隱藏著怎樣的風險?銀行理財產品究竟怎么買才靠譜?記者近日走訪了滬上部分銀行，試圖還原銀行理財產品的“真實面目”。

“固定”“浮動”要分清

記者在靜安寺附近某國有銀行看到，該行銷售的理財產品有十多種，產品名稱讓人看得眼花繚亂，而老百姓常關心的會不會虧本、什么時候開始算利息等信息反倒不太好找。其實，銀行理財無非就有“固定收益類”、“保本浮動收益類”、“非保本浮動收益類”等幾種。顧名思義，“固定收益類”是商業銀行承諾向投資者支付固定收益，由銀行承擔投資風險的理財計劃，也就是“保本保息”，但此類理財一般收益率較低，略高于定期存款;“保本浮動收益類”指銀行保證本金支付，本金以外的投資風險由投資者承擔，并根據實際收益情況確定投資者實際收益的理財計劃，也就是“保本不保息”;而“非保本浮動收益類”則不能保證投資者本金安全，說白了就是“不保本也不保息”。

實際操作中，“非保本浮動收益類”理財產品占據銀行理財的半壁江山。理財經理銷售中，往往會說“我們這款產品推出后從來都是保本保息的”。但要注意的是，以往收益情況并不能代表未來的投資收益，老百姓在買理財時，還是要根據自己實際的風險承受能力選擇適當的產品。那如何知道某款產品到底屬于哪種類型呢?您恐怕要在產品說明書上仔細找找了。

“自有”“代銷”要警惕

一提到理財產品虧本，銀行往往給老百姓留下一個“事不關己”的印象。“員工離職了”、“不是我們銀行的產品”都成了銀行推卸責任的理由。對此，泰隆銀行上海分行合規部的項女士向記者表示，這往往是投資者購買了銀行的“代銷產品”造成的。

據項女士介紹，銀行銷售的理財產品不一定就是銀行自己設計的產品。銀行理財有“自有產品”和“代銷產品”之分。銀行“自有產品”是指商業銀行自己承擔產品設計、投資管理、銷售，產品是銀行自己發行的，銷售合同與銀行直接簽訂。而“代銷產品”的設計、管理、發行都是由基金公司、信托公司等其他金融機構進行的，銀行只是利用其銷售平臺代為銷售，銷售合同是消費者與發行方簽訂的。所謂的“理財產品巨虧”中，有很大一部分其實都是這些“代銷產品”。

第三篇：銀行理財怎么買才靠譜？4步教你輕松搞定

銀行理財怎么買才靠譜？4步教你輕松搞定

銀行理財產品本著收益穩定，風險低等優點，一直深受投資人青睞。然而，對于銀行理財新手而言，往往不懂得辨別銀行理財產品的風險，更是看不懂長篇大論的說明書。那么作為普通投資人，怎么挑選出靠譜的銀行理財產品呢？教大家三步。

一、看清產品是銀行自營的還是代銷的

買銀行理財產品時，很多人有類似的想法，就是只要是銀行賣的理財產品就靠譜，風險就不會太大。其實這是一個誤解，銀行除了自營的產品，還會幫別人賣產品。我們經常聽說的“飛單”事件，就是銀行員工為了賺取差價，私自向顧客出售非銀行自營的，而是第三方機構，比如信托、保險、基金等公司發行的理財產品，這類產品的風險要比銀行自營的大得多。而且一旦出問題，銀行往往會認為這是員工個人行為，不承擔相關責任，投資人也只能欲哭無淚。

所以在買銀行理財產品時，一定要注意是不是銀行自營的。那么如何辨別買的理財產品是不是銀行自營的呢？這里融360小編教大家3招：

第一，凡是銀行自發的理財產品，在產品說明書中，會有一個以大寫字母“C”開頭的14位產品登記編碼。

第二，仔細看合同上的發行方是不是銀行。如果是正規的銀行理財產品，合同中會有銀行名稱，說明是哪家銀行發行的理財產品。

第三，看看產品收益率是否“靠譜”。“飛單”產品有一個顯著的特點就是收益高，一般是正規銀行理財產品的兩三倍，目前銀行理財產品的平均收益率已經跌破4%。投資人不要盲目追求收益，掉進“飛單”陷阱，以免本金遭受損失。

此外，不要輕信銀行經理的“花言巧語”，一定要有自己的判斷力。不要因為是銀行銷售的產品就掉以輕心，自己的投資自己要多留一份心。

二、要選擇非結構性的

如果追求穩健、固定的收益率，除了買銀行自營的產品外，最好還要選擇非結構性的產品。

結構性和非結構性，雖然只有一字之差，但兩者風險的程度卻相差甚遠。區分結構性與非結構性理財產品很簡單，主要看其投資方向和投資標的。

非結構性理財產品的資金投向為債券回購、存款、國債、金融債、央行票據等，這類理財產品風險比較低。

而結構性的理財產品往往和黃金、石油、股票、外匯、信貸等等掛鉤，產品名稱帶有此類字眼的投資人要格外注意。此外這類產品會有兩個預期收益率，分別是最高預期收益率和預期最低收益率，如果在產品說明書上，收益率是一個范圍，比如預期最低收益率為0.5%，預期最高收益率為8%，那么基本可以判斷為結構性理財產品。

值得注意的是，結構性理財產品雖然都有一個較高的最高預期收益率，但收益波動卻很大，而且不確定，到期時達到最高預期收益率的可能性很低。

三、判斷理財產品的風險等級

判斷銀行理財風險高低還有一個更簡單、更直接的辦法，那就是看產品的風險等級。如果是第一次去銀行購買理財產品，銀行通常會要求大家做一個風險評估測試，投資者只能購買自己相應或更低風險等級的理財產品。

由于對理財產品的風險等級劃分沒有統一規定，各家銀行對理財產品的風險等級采用了不同的符號。

總體而言，基本分為五個風險等級，包括：謹慎型產品（R1）、穩健型產品（R2）、平衡型產品（R3）、進取型產品（R4）、激進型產品（R5）。

建議大家，買銀行理財產品買R1、R2級別就可以了，這類產品風險系數很低，R3級別以上的就要謹慎購買了，此類產品本金和收益的不確定性較大。

另外，如果產品投資組合里面是否有“股票”字樣，那風險級別至少在R3以上。

四、不要誤解“保本浮動收益類”產品

銀行理財按照收益類型可以分為三類：保證收益類、保本浮動收益類、非保本浮動收益類。

保證收收益類就是指本金和收益的安全性，銀行都會保證，比如，一款保證收益類的理財產品收益率為3%，那這個收益率就是固定的，到期時銀行一定會兌付你3%的收益率。當然因為此類產品的風險低，收益率自然也低。

保本浮動收益類是指，銀行只保證本金的安全性，但是收益是浮動的，比如一款產品的預期收益率是4%，那么到期有可能達到4%也有可能達不到。

非保本浮動收益類也很好理解了，就是本金和收益的安全性銀行都無法保證，也就是說，不僅收益是浮動的，本金也有存在虧損的可能。

從產品的風險來看，非保本類理財產品要比保本類理財產品大很多，不過前者的收益也要明顯高于后者，融360監測的數據顯示，目前銀行理財產品的平均收益率為3.8%，其中保本類理財產品的平均收益率在3.2%左右，而非保本類理財產品的平均收益率則在4%左右。

很多人認為，非保本浮動收益類的理財產品不安全，其實這是一個很大的誤區。實際上，非保本浮動類理財產品的風險并沒有大家想象中那樣大，此類產品收益達標率在99%以上，也就是說，很少有產品達不到預期收益率，出現本金虧損的情況更是極少。

需要注意的是，保本和非保本，與結構和非結構不是一一對應的關系，也就是說，結構性理財產品分保本和非保本，非結構性理財產品也分保本和非保本的。如果買了一款非保本的結構性的理財產品，很有可能不但達不到預期收益率，本金也有虧損的可能。

總之，看理財產品是否安全并不是看它的收益類型，而是要看風險等級。建議大家，買銀行理財產品，最好買銀行自營的、非結構性的、風險分級為R1（低風險）和R2（較低風險）的，一般來說，理財產品滿足這三點，就可以放心購買了。