第一篇：!《上海證券交易所大宗交易系統解除限售存量股份轉讓業務操作指引》

上海證券交易所大宗交易系統解除限售存量

股份轉讓業務操作指引

第一條為服務解除限售存量股份轉讓，規范和發展上海證券交易所（以下簡稱“本所”）大宗交易系統業務，根據有關證券法律、法規、規章、中國證監會《上市公司解除限售存量股份轉讓指導意見》（以下簡稱“《指導意見》”）、本所《關于實施<上市公司解除限售存量股份轉讓指導意見>有關問題的通知》（以下簡稱“《實施通知》”）以及交易規則等規定，制定本業務操作指引。

第二條本所大宗交易系統提供以下業務服務：

（一）持有解除限售存量股份的股東預計未來一個月內公開出售的股份數量超過該公司股份總數1%的；

（二）持有解除限售存量股份的股東預計未來一個月內公開出售的股份數量雖未達到該公司股份總數1%，但達到或超過150萬股的；

（三）證券發行人向合格投資者發行與配售股份的；

（四）經中國證監會批準或本所認定的其他業務。

第三條本所會員和合格投資者可以直接參與大宗交易系統業務。其他投資者應當委托本所會員參與交易。最近一年內被相關監管機構處罰或本所處分的會員不得接受大宗交易業務委托。

第四條本所會員及具有本所交易權的相關機構，可直接取得本所大宗交易系統業務合格投資者資格。

－1－

第五條不具有本所交易權的下列投資者經本所會員推薦，可申請成為大宗交易系統業務的合格投資者：

（一）保險公司或保險資產管理公司；

（二）信托投資公司；

（三）社保基金、企業年金、養老基金的管理機構；

（四）合格境外機構投資者；

（五）財務公司；

（六）國有資產經營機構或授權機構；

（七）投資性公司、資產管理公司；

（八）其他經本所認可的投資者。

第六條申請成為大宗交易系統業務合格投資者的，應向本所會員部提交如下申請材料：

（一）申請書；

（二）本所會員推薦書；

（三）申請人概況及有關營業執照；

（四）可進行證券買賣或經批準從事證券投資產品管理的證明文件；

（五）遵守本所業務規則的承諾書；

（六）本所認為必要的其他材料。

申請材料審核后，符合條件的，由本所授予合格投資者資格。

第七條擬通過大宗交易系統辦理解除限售存量股份轉讓業務的合格投資者，可聘請有資質的會員提供承銷配售等相關服務，并可在擬轉讓日的前一交易日收市后進行初步詢價。

第八條本所鼓勵會員積極開展解除限售存量股份轉讓相關業務，并為此提供協調、組織和轉讓等服務。

第九條本所會員可申請成為大宗交易系統業務的一級交易商。一級交易商應當承擔與本所約定的義務。有關一級交易商制度參照本所相關規定執行。

第十條解除限售存量股份轉讓業務的辦理流程為：

（一）需求的提出與受理；

（二）轉讓的組織與成交的確認；

（三）交易公開信息的發布；

（四）清算與交收。

第十一條投資者通過大宗交易系統辦理解除限售存量股份轉讓業務的，由本所交易管理部當日受理并及時辦理。其他業務按本所相關規定予以操作。

第十二條大宗交易系統業務可采取協商、詢價、投標等方式進行，達成協議后提出成交申報，成交結果以本所大宗交易系統記錄的成交數據為準。

第十三條有漲跌幅限制證券的大宗交易成交價格，由買賣雙方在當日漲跌幅價格限制范圍內確定。

無漲跌幅限制證券的大宗交易成交價格，由買賣雙方在前收盤價的上下30%或當日已成交的最高、最低價之間自行協商確定。

第十四條大宗交易系統業務買賣雙方可以采用擔保交收或非擔保交收方式進行。

采用非擔保交收方式的，買賣雙方應就交收期限、履約保證金比例以及交收失敗的處理等事項作出約定。

有關交收的具體規定按照中國證券登記結算有限責任公司的相關制度執行。

第十五條本所對大宗交易系統業務的收費予以優惠。第十六條大宗交易系統業務涉及法定信息披露義務的，相關當事人應當按照規定履行信息披露義務。

第十七條本所對參與大宗交易系統業務的會員和合格投資者實行日常監管。會員和合格投資者應當遵守有關法律、法規、規章和本所業務規則，不得利用大宗交易系統業務從事內幕交易、操縱市場等行為。

本所對持有解除限售存量股份的股東通過本所集中競價交易系統出售股份的行為進行實時監控。

第十八條本所會員及合格投資者違反本所規定或向本所作出的承諾的，本所可視情節輕重給予以下處分：

（一）通報批評；

（二）公開譴責；

（三）暫停或者限制參與大宗交易系統業務；

（四）取消大宗交易資格；

（五）取消會員資格、一級交易商資格、合格投資者資格。情節嚴重的，報相關部門處理。

第十九條本指引由本所負責解釋，自頒布之日起實施。

第二篇：上市公司解除限售存量股份轉讓指導意見

20080420(頒布時間)

上市公司解除限售存量股份轉讓指導意見

（2008年4月20日）

為規范和指導上市公司解除限售存量股份的轉讓行為，現對上市公司存量股份的轉讓提出以下意見：

一、本意見中的存量股份，是指已經完成股權分置改革、在滬深主板上市的公司有限售期規定的股份，以及新老劃斷后在滬深主板上市的公司于首次公開發行前已發行的股份。

二、轉讓存量股份應當滿足證券法、公司法等法律法規以及中國證監會對特定股東持股期限的規定和信息披露的要求，遵守出讓方自身關于持股期限的承諾，轉讓需要獲得相關部門或者內部權力機構批準的，應當履行相應的批準程序。

三、持有解除限售存量股份的股東預計未來一個月內公開出售解除限售存量股份的數量超過該公司股份總數1%的，應當通過證券交易所大宗交易系統轉讓所持股份。

四、解除限售存量股份通過證券交易所大宗交易系統轉讓的，應當遵守證券交易所和證券登記結算公司的相關規則。

五、上市公司的控股股東在該公司的年報、半年報公告前30日內不得轉讓解除限售存量股份。

六、本次解除限售存量股份轉讓后導致股份出讓方不再是上市公司控股股東的，股份出讓方和受讓方應當遵守上市公司收購的相關規定。

七、證券交易所和證券登記結算公司應當制定相應的操作規則，監控持有解除限售存量股份的股東通過證券交易所集中競價交易系統出售股份的行為，規范大宗交易系統的轉讓規定。

八、持有或控制上市公司5%以上股份的股東及其一致行動人減持股份的，應當按照證券交易所的規則及時、準確地履行信息披露義務。

九、本指導意見自發布之日起施行。

第三篇：上海證券交易所資產管理計劃份額轉讓業務指引

關于發布《上海證券交易所資產管理計劃份額轉讓業務指引》的通知

2014-04-0

4發文：上海證券交易所

文號：上證發〔2014〕19號

日期：2014-04-04

各會員單位、基金管理人及其他市場參與主體：

為規范資產管理計劃份額轉讓業務，維護證券市場秩序，上海證券交易所（以下簡稱“本所”）制定了《上海證券交易所資產管理計劃份額轉讓業務指引》（詳見附件）。現予發布，并自發布之日起施行。

本所于2013年8月19日發布的《關于為資產管理計劃份額提供轉讓服務的通知》同時廢止。

特此通知。

上海證券交易所

二○一四年四月四日

上海證券交易所資產管理計劃份額轉讓業務指引

第一章 總則

第一條 為了規范資產管理計劃份額轉讓業務，促進資產管理業務發展，根據中國證監會《證券公司集合資產管理業務實施細則》、《基金管理公司特定客戶資產管理業務試點辦法》等相關規定以及上海證券交易所（以下簡稱“本所”）相關業務規則，制定本指引。

第二條 資產管理機構依法設立并存續的資產管理計劃份額在本所轉讓的，適用本指引。

本指引所稱資產管理機構，是指證券公司或其資產管理子公司、基金管理公司或其資產管理子公司以及經中國證監會認可的其他資產管理機構。

本指引所稱資產管理計劃份額，是指證券公司集合資產管理計劃份額、基金管理公司特定客戶資產管理計劃份額以及本所認可的其他資產管理計劃份額。

第三條 符合中國證監會的相關規定以及資產管理合同約定的投資者，可以參與資產管理計劃份額轉讓業務。

第四條 本所為資產管理計劃份額提供轉讓服務，不表明對資產管理計劃的投資風險或收益作出判斷或保證，相關投資與轉讓風險由投資者自行承擔。

第五條 資產管理計劃份額轉讓的清算交收事宜，由資產管理計劃份額登記機構根據其規則辦理。

第二章 服務提供、暫停與終止

第六條 資產管理機構將其資產管理計劃份額在本所進行轉讓，應當向本所提交以下材料：

（一）業務申請書；

（二）資產管理計劃核準或者備案確認文件；

（三）資產管理計劃說明書；

（四）資產管理合同；

（五）資產管理計劃募集資金驗資報告；

（六）資產管理計劃資產托管協議、份額登記證明或其他登記托管證明文件；

（七）本所要求的其他材料。

資產管理機構應當保證其申請材料真實、準確、完整。

第七條 資產管理機構提交的材料完備的，本所出具可以提供資產管理計劃份額轉讓服務的書面通知。

資產管理機構應當在收到本所書面通知后的10個交易日內，與本所簽訂資產管理計劃份額轉讓服務協議。

本所為提供轉讓服務的資產管理計劃分配相應的證券代碼。

第八條 資產管理計劃展期的，資產管理機構應當于資產管理計劃到期前一個月前向本所提交展期的合規說明以及繼續提供轉讓服務的書面通知。

資產管理機構提供的材料完備的，本所為其展期后的資產管理計劃份額繼續提供轉讓服務。

第九條 自資產管理計劃的存續期屆滿前的第5個交易日起，本所終止該資產管理計劃份額的轉讓服務。

第十條 出現下列情形之一的，本所可以暫停或者提前終止提供資產管理計劃份額轉讓服務：

（一）資產管理機構向本所提交暫停或者終止資產管理計劃份額轉讓的書面通知，并經本所確認的；

（二）資產管理機構違反本所相關規定或者資產管理計劃份額轉讓服務協議的約定的；

（三）本所根據市場發展需要、法律法規的規定或監管機關的要求，決定暫停或者終止提供資產管理計劃份額轉讓服務的；

（四）本所規定的其他情形。

第十一條 資產管理計劃份額轉讓服務的暫停、恢復與終止時間，以本所公告為準。

第三章 業務開展

第十二條 資產管理機構應當建立健全投資者適當性管理制度，確保參與資產管理計劃份額轉讓的投資者符合相關要求。

第十三條 通過受讓資產管理計劃份額首次參與資產管理計劃的投資者，應當先與資產管理機構、資產托管機構簽訂資產管理合同。

第十四條 資產管理機構應當向參與轉讓業務的投資者全面介紹相關法律法規、部門規章和業務規則的規定,充分揭示可能產生的風險,并要求其簽署風險揭示書。

風險揭示書必備條款由本所制定。

第十五條 資產管理計劃份額轉讓通過協議轉讓或本所認可的其他轉讓方式進行。

第十六條 本所于每個交易日9:00至16：00接受資產管理計劃份額協議轉讓的成交申報。根據市場情況，本所可以對業務受理時間進行調整。

投資者可以采取書面或互聯網自助等方式，通過資產管理機構向本所提交成交申報指令。

成交申報指令應當包括證券代碼、用戶賬號、買賣方向、成交價格、成交數量等內容。

第十七條 資產管理計劃份額轉讓成交申報的計價單位為每100元面值資產管理計劃份額的價格。最小申報數量應當符合中國證監會和本所的相關規定以及資產管理合同的約定要求。

第十八條 投資者轉讓或受讓資產管理計劃份額的，應當持有相應的足額份額或資金。

資產管理機構負責對投資者是否持有足額份額或資金進行前端檢查，并確保資產管理計劃份額轉讓后份額持有人人數及單個投資者持有的份額余額符合中國證監會及本所的相關規定。

第十九條 本所對資產管理計劃份額轉讓成交申報進行形式審核，對符合規定的成交申報予以確認。

轉讓雙方應當根據經確認的成交結果履行清算交收義務。

第二十條 資產管理計劃份額的轉讓可以當日回轉。

第二十一條 根據市場需要，本所可以確定或者調整資產管理計劃份額轉讓的申報時間、申報方式、申報數量、申報價格限制、申報內容等事項，并向市場公布。

第四章 轉讓信息

第二十二條 資產管理機構應當在資產管理計劃份額轉讓開始前3個交易日，向符合條件的投資者披露資產管理計劃份額轉讓公告書。

第二十三條 資產管理計劃份額轉讓期間，資產管理機構應當履行以下信息披露義務：

（一）通過本所網站或以本所認可的其他方式,在當日上午9：00前披露資產管理計劃上一交易日單位凈值、總份額等信息；

（二）在其營業場所置備資產管理計劃合同、說明書等法律協議及風險揭示書，供投資者查詢；

（三）按照資產管理合同約定的方式，向投資者提供季度資產管理報告、資產管理報告、臨時報告和其他信息披露文件；

（四）發生資產管理合同約定的可能影響投資者利益的重大事項時，及時告知投資者；

（五）中國證監會和本所規定以及資產管理合同約定的其他披露義務。

第二十四條 出現下列情形之一的，資產管理機構應當在資產管理計劃份額終止轉讓前一個月進行公告：

（一）資產管理計劃存續期臨近期滿而終止轉讓；

（二）資產管理機構向本所申請提前終止轉讓；

（三）其他應當公告的情形。

第二十五條 本所通過本所網站公布提供轉讓服務的資產管理計劃份額的基本信息。

每個交易日數據處理結束后，本所向市場公布資產管理計劃份額轉讓的證券代碼、轉讓簡稱、當日成交價及成交量等信息。

第五章 附則

第二十六條 本所按轉讓金額千萬分之九的標準向轉讓雙方收取轉讓經手費，最高不超過100元/筆。

根據市場情況，本所可以對經手費標準進行調整。

第二十七條 資產管理機構或者投資者在資產管理計劃份額轉讓業務中違反中國證監會及本所相關規定的，本所可以視情況采取口頭警示、書面警示等紀律處分或者監管措施，并計入誠信檔案。

第二十八條 本指引由本所負責解釋。

第二十九條 本指引自發布之日起實施。本所于2013年8月19日發布的《關于為資產管理計劃份額提供轉讓服務的通知》同時廢止。

第四篇：信息披露業務備忘錄第12號——新發行的限售股份解除限售

信息披露業務備忘錄第12號 ——新發行的限售股份解除限售

為規范上市公司相關股東申請對新發行的限售股份解除限售的相關業務，根據《公司法》、《證券法》、《上市公司證券發行管理辦法》、《上市公司非公開發行股票實施細則》、《深圳證券交易所股票上市規則》等有關規定，制定本業務備忘錄。

一、本工作備忘錄適用于上市公司相關股東申請辦理其通過公開發行、非公開發行取得的有限售條件股份（以下簡稱限售股份）解除限售的相關業務。

二、限售股份持有人、上市公司、保薦機構應當關注限售股份的限售期限。相關股東可在限售期滿時，委托上市公司董事會向本所申請辦理對其所持股份解除限售的有關手續。

三、申請對限售股份解除限售應當滿足的條件

（一）申請解除限售的股份限售期滿；

（二）股東所持股份解除限售，不影響該股東在發行中所做出的承諾；

（三）申請解除限售的股東不存在對上市公司的非經營性資金占用或上市公司對該股東的違規擔保等損害上市公司利益的行為。

四、申請對限售股份解除限售的流程

（一）上市公司董事會向中國結算深圳分公司申請查詢并打印上市公司股權結構表、有限售條件的流通股股東名冊；

（二）上市公司董事會按照本備忘錄的規定向本所提交申請材料，本所經審核無異議后，確定股份解除限售的日期，并向公司董事會出具《上市公司新發行的限售股份解除限售確認書》（具體格式見附件一）；

（三）上市公司董事會將《上市公司新發行的限售股份解除限售確認書》、解除股份限售申請表等材料提交中國結算深圳分公司；

（四）中國結算深圳分公司對相關材料審核無異議后，在《上市公司新發行的限售股份解除限售確認書》簽字并蓋章，回傳給本所公司管理部；

（五）本所公司管理部收悉中國結算深圳分公司的業務辦理回復后，安排上市公司董事會進行信息披露。

五、申請對限售股份解除限售時應當提交的材料

上市公司董事會為股東辦理解除股份限售時，應當向本所提交下述材料（原件各一份）：

（一）中國結算深圳分公司出具的上市公司股權結構表、有限售條件的股東名冊；

（二）上市公司董事會出具的《上市公司新發行的限售股份解除限售申請表》（具體格式見附件二）；

（三）上市公司董事會就申請解除限售的股東在發行中的承諾及履行情況、是否存在該股東對上市公司的非經營性資金占用、上市公司對該股東的違規擔保等損害上市公司利益行為的情況說明；

（四）上市公司董事會出具的解除股份限售的提示性公告。

（五）限售股份持有人為公司控股股東、實際控制人的，該股東尚需說明對其本次解除限售的股份的處置意圖。

六、限售股份解除限售的信息披露

（一）上市公司董事會應當在限售股份解除限售日前三個交易日內刊登股份解除限售的提示性公告，公告應當包括以下內容：

1.本次解除限售的股份取得的基本情況；

2.本次解除限售的股東及其持股數量、本次解除限售的數量，本次解除限售股份占上市公司無限售條件股份的比例、占總股本的比例，股份上市流通的時間；

3.本次解除限售后上市公司的股本結構；

4.申請解除限售的股東所作出的相關承諾及其履行情況；是否存在該股東對上市公司的非經營性資金占用、上市公司對該股東的違規擔保等損害上市公司利益行為的情況說明；

5.本次解除限售股份持有人為公司控股股東、實際控制人的，說明該股東對其本次解除限售股份的處置意圖;

6.本所要求的其他內容。

（二）本次股份解除限售后，股東所持股份發生變動時，應當按照有關規定履行信息披露義務。

七、控股股東、實際控制人減持

（一）限售股份持有人為控股股東、實際控制人的，控股股東、實際控制人在下列情形下不得出售解除限售的股份：

1.上市公司定期報告公告前十五日內；

2.上市公司披露業績預告或業績快報前十日內；

3.上市公司發布對公司股票價格有重大影響的其他公告前五日內。

（二）如控股股東、實際控制人計劃在解除限售后六個月以內通過本所競價交易系統出售已解除限售股份達到5%以上的，還應當披露以下內容：

1.擬出售的股份數量；

2.擬出售的時間；

3.擬出售的價格區間；

4.減持原因。

5.本所要求的其他內容。

（三）公司控股股東、實際控制人如暫無計劃在限售股份解除限售后六個月以內通過本所競價交易系統出售5%以上解除限售流通股的，該控股股東、實際控制人應當承諾：如計劃未來通過本所競價交易系統出售所持公司解除限售流通股，并于第一筆減持起六個月內減持數量達到5%以上的，將于第一次減持前兩個交易日內通過上市公司對外披露出售提示性公告，披露內容比照前款執行。

八、其他

（一）解除股份限售手續應當由相關股東委托上市公司董事會代為申請辦理，本所不接受股東的直接申請。

（二）上市公司董事會應當集中申請辦理解除股份限售手續。

（三）有限售條件股份解除限售后，相關股東應當嚴格按照《公司法》、《證券法》、《上市公司證券發行管理辦法》、《上市公司非公開發行股票實施細則》、《深圳證券交易所股票上市規則》等有關規定進行證券交易，并履行必要的信息披露義務。

第五篇：關于發布上海證券交易所上市公司以集中競價交易方式回購股份業務指引的通知20081010

關于發布上海證券交易所上市公司以集中競價交易方式回購股份業務指引的通知

上海證券交易所

關于發布《上海證券交易所上市公司以集中競價交易方式回購股份業務指引》的通知

各上市公司：

為規范上市公司以集中競價交易方式回購股份行為，確保相關業務的順利進行，本所根據中國證監會《關于上市公司以集中競價交易方式回購股份的補充規定》，制定了《上海證券交易所上市公司以集中競價交易方式回購股份業務指引》。現予發布，請遵照執行。

上海證券交易所

二○○八年十月十日

上海證券交易所上市公司以集中競價交易方式回購股份業務指引

第一條 為規范上市公司以集中競價交易方式回購股份行為，維護證券市場秩序，保護投資者和上市公司合法權益，根據中國證監會《上市公司以集中競價交易方式回購股份的補充規定》(以下簡稱“《補充規定》”)，制定本指引。

第二條 在上海證券交易所(以下簡稱“本所”)上市的公司，不以終止上市為目的，通過集中競價交易方式回購股份(以下簡稱“回購股份”)減少注冊資本的行為，適用本指引。

第三條 上市公司擬實施回購股份方案的，應當符合《上市公司回購社會公眾股份管理辦法(試行)》(以下簡稱“《回購辦法》”)第八條規定的條件。

第四條 上市公司董事會應當在審議通過回購股份決議后，及時向本所提交下列材料并公告，發出股東大會通知。

(一)董事會審議通過回購股份方案的決議；

(二)回購報告書(預案)；

(三)獨立董事意見；

(四)股東大會通知；

(五)本所要求的其他材料。

第五條 回購報告書(預案)的內容應當包括：

(一)回購股份的價格區間；

(二)擬回購股份的種類、數量及占總股本的比例；

(三)擬用于回購的資金總額及資金來源；

(四)回購股份的實施期限(自股東大會審議通過回購股份方案不超過一年)；

(五)預計回購后公司股權結構的變動情況；

(六)管理層關于本次回購股份對公司經營、財務及未來發展影響和維持上市地位等情況的分析；

(七)上市公司董事、監事、高級管理人員在董事會作出回購股份決議前六個月是否存在買賣本公司股份的行為,是否存在單獨或者與他人聯合進行內幕交易及市場操縱的說明；

(八)本所要求披露的其他內容。

第六條 獨立董事意見應當包括以下內容：

(一)公司回購股份是否符合《回購辦法》、《補充規定》的規定；

(二)結合回購股份的目的、股價表現、公司價值分析等因素，說明回購的必要性；

(三)結合回購股份所需資金及其來源等因素，說明回購股份方案的可行性；

(四)其他應說明的事項。

第七條 上市公司按本指引第四條的要求向本所提交文件的同時，應當按照附件的格式，將下列范圍內并能夠在本次回購股份內幕信息公開前能直接或者間接獲取該內幕信息的知情人名單報送本所備案，并通過本所網站“上市公司專區”在線填報相關信息：

(一)《證券法》第七十四條第(一)項至第(四)項規定的內幕信息知情人；

(二)上市公司的控股股東、實際控制人控制的除上市公司及其子公司以外的單位及其董事、監事、高級管理人員；

(三)為本次回購股份方案提供服務以及參與本次回購股份方案的咨詢、制定、論證等各環節的相關單位(如有)的法定代表人(負責人)和經辦人；

(四)前述3項規定的自然人的配偶、子女和父母。

前述所稱單位，是指法人和其他非法人組織，包括公司、企業、事業單位、機關、社會團體等。

前述內幕信息知情人在回購股份方案公開前，不得泄露該信息，不得買賣該公司證券或建議他人買賣該公司證券。

第八條 上市公司應當在股東大會召開前三日，將董事會公告回購股份決議的前一個交易日及股東大會的股權登記日登記在冊的前10名無限售條件股東的名稱及持股數量、比例，在本所網站予以公布。

第九條 上市公司股東大會對回購股份作出決議，須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過。上市公司股東大會就回購股份作出的決議，應當包括下列事項：

(一)回購股份的價格區間；

(二)擬回購股份的種類、數量和比例；

(三)擬用于回購的資金總額以及資金來源；

(四)回購股份的實施期限(自股東大會審議通過回購股份方案不超過一年)；

(五)決議的有效期；

(六)對董事會辦理本次回購股份事宜的具體授權；

(七)其他相關事項。

上市公司召開股東大會審議回購股份方案，應當向股東提供網絡投票服務平臺。

第十條 上市公司應當在股東大會作出回購股份決議后的次一交易日公告該決議，依法通知債權人，并將相關材料報送中國證監會和本所備案。

第十一條 上市公司應當在股東大會審議通過回購股份方案后開立股份回購專用賬戶。回購專用賬戶僅可用于回購公司股份，已回購的股份不得賣出。

第十二條 上市公司完成債權人公告后，應當及時向本所提交下列材料，并及時公告回購報告書。

(一)回購報告書；

(二)股份回購專用賬戶相關資料；

(三)本所要求的其他材料。

第十三條 上市公司公告回購報告書后，可以開始回購股份。回購期間，上市公司應當在每個月的前三個交易日內、各定期報告中、以及下列時點公告回購股份進展情況，公告內容至少包括，公告前已回購股份數量、購買的最高價和最低價、支付的總金額：

(一)首次回購股份事實發生的次日；

(二)回購股份占上市公司總股本的比例每增加1%的事實發生之日起三日內，公告期間無須停止回購行為。

在計算上市公司已回購股份占公司總股本的比例時，總股本以公司最近一次公告的總股本為準，不扣減已回購的股份。在計算上市公司回購股份占總股本比例每增加1%的指標時，以公司最近一次公告披露的回購比例為基準累計計算。

第十四條 上市公司距回購期屆滿前三個月仍未實施回購方案的，董事會應當公告未能實施回購的原因。

第十五條 回購期屆滿或者回購方案已實施完畢的，上市公司應當停止回購行為，在三日內公告回購股份情況以及股份變動公告。

上市公司應當在回購股份情況公告中，對照股東大會審議通過的回購股份方案和實際回購股份數量、比例、使用資金總額，對回購股份方案執行情況與方案的差異進行解釋，并就股份回購方案的實施對公司的影響進行說明。股份變動公告應當確定回購股份的注銷日。股份注銷完成后，上市公司應當撤銷回購專用賬戶，并到工商登記部門辦理工商變更登記手續。

上市公司向本所提交股份變動公告時，應當同時提交回購股份注銷申請，以及中國結算上海分公司出具的回購專用賬戶持股數量查詢證明。

第十六條 上市公司回購的股份自過戶至上市公司回購專用賬戶之日起即失去其權利，不享受利潤分配、公積金轉增股本、增發新股和配股、質押、股東大會表決權等相關權利。

回購期間，上市公司發布定期報告的，其中披露的發行在外的總股本應當扣減已回購的股份數，相關指標(如每股凈資產、基本每股收益等)以扣減后的股本數計算，并在附注中予以注明。

第十七條 上市公司回購股份應當遵循有關法律、行政法規、部門規章及規范性文件的規定。上市公司回購股份的價格不得為公司股票當日交易漲幅限制的價格。上市公司不得在開盤集合競價、收盤前半小時內及股票價格無漲跌幅限制的交易日內進行股份回購的委托申報。

第十八條 上市公司在下列期間不得回購股份：

(一)上市公司定期報告或業績快報公告前十個交易日內；

(二)自可能對本公司股票交易價格產生重大影響的重大事項發生之日或者在決策過程

中，至依法披露后兩個交易日內；

(三)中國證監會、本所規定的其他情形。

第十九條 本所將對上市公司通過回購股份專用賬戶進行回購股份的交易行為，以及其它內幕信息知情人買賣該公司股票的交易行為進行實時監察，防范內幕交易以及其他不公平交易行為的發生。

第二十條 上市公司回購股份期間不得發行股份募集資金。

第二十一條 上市公司辦理與股份回購相關的登記申請、申領股東名冊、開立專用賬戶、劃轉回購資金、查詢相關人員和中介機構買賣股票情況、注銷回購專用賬戶和回購股份等手續按照中國結算上海分公司的有關業務規則辦理。

第二十二條 上市公司回購股份違反本指引規定的，本所可視情節輕重對上市公司及相關當事人給予紀律處分。情形嚴重的，本所將上報中國證監會查處。

第二十三條 本指引由本所負責解釋。

第二十四條 本指引自發布之日起施行。