第一篇：文竹：市場總會殘酷證明

期貨中國專訪文竹：市場總會殘酷證明多數人是錯的文竹居士：《期貨投資命門》作者，國內著名期貨分析師、和訊期貨網專欄作家。現任“宏源期貨有限公司”咨詢業務主管。具有深厚的理論功底和豐富投資經驗，分析文章視角獨特文筆優美，深受期貨投資者喜愛。其部分作品收錄在《文竹居士文集》中。

訪談精彩語錄：

我的交易理念是“不爭不懼不燥”。

不斷地審視自己的過去才能總結經驗、不斷進步。

因為誰都不是神，都要犯錯誤，任何一種方法和交易系統都是缺點與優點共生的。

市場的本質是“不確定性”，虧損是交易不可或缺的一部分。

期貨對個人素質的兩個方面有很高的要求，一是要謙虛；二是要自信。

期貨市場最殘酷的一點是它會用一切方法證明“多數人是錯的”。

在使用一個程序時一定要明白它的取勝原理和盲區。

期貨投資的命門恰恰在于投資者堅實的基本功，只有完整系統的投資理念和方法體系才是期貨投資的命門。

像青澤先生這樣的操盤手，很少去和別人溝通行情看法。

期貨交易的最大原則是寧可錯過不能做錯，風險與收益相比，風險要優先考慮。

學會了首先從自己身上找問題是一個了不起的進步。

期貨是專業性很強的投資領域，CTA的推出會有很大的發展空間。

商品期貨與股指期貨的“相似性”要大于“差異性”。

股指期貨的期現價格統一性會比商品期貨更強。

我認為中國期貨市場最先出現全球影響力的將會是在“商品期貨”領域，而非“金融期貨”領域。

我國期貨業現在到了要從“量變到質變”的飛躍階段。

我認為期貨是一門“投資藝術”。

期貨中國1：文竹居士您好，感謝您能夠接受期貨中國網的專訪，在國內期貨界，文竹居士的名頭可謂是無人不曉，請問您取名文竹居士這個名字有什么淵源嗎？

文竹居士：“文竹居士”這個名字是偶然所得，2001年因發表文章要取個筆名，因為竹有清雅之意，期貨市場競爭殘酷心態容易浮燥，故以竹自勉。我的交易理念是“不爭不懼不燥”，所以加上“居士”名號提醒自己以無為不爭的心態，走自己的期貨之路。

期貨中國2：在網友們與投資者眼里您是以文竹居士的形象出現的，大家也是從您獨到而準確的分析文章中認識到了文竹居士，請問您是什么時候開始涉足期貨的？

文竹居士：我在1999年底，中國期貨行業處于最低谷的階段進入期貨市場，可以說是抄了期貨市場一個“大底”。

期貨中國3：您現在供職于宏源期貨，是咨詢業務主管，請問您日常的工作是向哪些客戶提供咨詢服務？主要提供哪些方面的咨詢服務？

文竹居士：期貨投資客戶類型很多、層次不一，我提供咨詢服務的客戶基本是接受過文竹專欄基本培訓環節，對我的交易理念和特點有所了解的投機客戶為主。所提供的服務分為三類：一是不定期的重大投資報告；二是逐日跟蹤市場變化的“文竹期貨日志”；三是盤中即時交易策略提示。

期貨中國4：您的文竹期貨交易日志每個交易日都與廣大投資者見面，深受投資者的喜愛，日志分析當日的交易行情，分析當前期貨市場最具投資價值的交易機會，為投資者指點迷津。請問您是何時開始推出這個對廣大投資者獲益匪淺的交易日志的？

文竹居士：“期貨日志”是從2005年2月17日推出的，推出日志有兩個目的，一是為客戶提供咨詢服務產品；二是忠實地記錄自己每天對市場的判斷，并在事后對照市場的實際變化總結自己判斷是對是錯。不斷地審視自己的過去才能總結經驗、不斷進步。

期貨中國5：您的期貨交易日志囊括了農產品、能源化工與工業品等大部分期貨品種，對當日的行情都有深入的分析，這需要很大的工作量，請問您是單獨完成的還是領導一個團隊來完成它？

文竹居士：期貨日志以前都是我一個人來完成的，但隨著上市期貨品種的不斷增多，所要花的精力也越來越大。2006年之后我把“逐品種分析，改為分商品類別分析”，加大了日志的分析容量。但今后如果市場容量進一步加大，我會考慮以團隊的方式來完成日志。

期貨中國6：您在文竹日志參考說明中寫到期貨行情的分析用基本面、資金面、和技術面三

個部分完全能夠概括，請問您認為在期貨分析中這三方面同樣重要？還是有所側重？

文竹居士：這三個方面不同時期有不同的側重，就商品期貨而言，在行業產生重大變化、重要的季節性轉折關口時基本面的供求關系分析需要側重。在金融因素主導的階段，資金面變化要多加關注，而在任何時候都需要關注技術面的變化和對其它分析方面的印證。

期貨中國7：您在您的每一篇文竹期貨交易日志中末尾都有“交易中賺一次很容易，難的是一直賺下去。交易者既要有肯定自己的勇氣；也要有否定自己的勇氣。期貨交易應以紀律約束行為，以不爭、不懼、不躁的心態，以比持久、比穩定、比高低的信念來進行自己的交易。”這樣一段寄語留給投資者。您覺得為什么“一直賺下去”很難？

文竹居士：因為誰都不是神，都要犯錯誤，任何一種方法和交易系統都是缺點與優點共生的，這就如同一個事物的兩個方面，不存在包賺不賠的方法，所以一直賺下去很難。另一方面市場的本質是“不確定性”，虧損是交易不可或缺的一部分。

期貨中國8：另外，投資者如何去培養肯定自己的勇氣、否定自己的勇氣？

文竹居士：期貨對個人素質的兩個方面有很高的要求，一是要謙虛；二是要自信。不具備這兩項品質的人是無法在期貨市場長期生存的，更不要說“暴富”。自己必須找出一個“正確”的投資方法和投資理念，這一方面要肯定自己的方法、自己的理念；而對具體的每次市場預測、每筆交易要善于否定自己，有勇氣承認錯誤、改正觀點。投資者只能在反復的交易和盈虧歷練中培養自己的這些特征。

期貨中國9：您的寄語中也提到，“期貨交易應以紀律約束行為”，紀律的確是許多投資者無法克服的難關，但隨著期貨程序化交易的推出，似乎可以彌補紀律與投資執行力上的不足，請問您如何看待程序化交易？

文竹居士：“程序化交易”實際上也只是一個“方法”一個“工具”而已，而使用工具和方法的人才是決定性的因素。“程序化交易”如同現代軍事的現代化武器，但打勝仗決不是只要武器先進就可以了。更為重要的是任何先進的武器都會有缺陷，期貨市場最殘酷的一點是它會用一切方法證明“多數人是錯的”，如果一個“程序化交易系統”應用范圍大到一定程度，在量上成為了“多數”的時候，市場一定會出現“極端”情況，來讓這些程度化交易者遭受滅頂之災，因為它破壞了市場的生態平衡。所以在使用一個程序時一定要明白它的取勝原理和盲區，只有先掌握它的缺點才可以去使用它。

期貨中國10：您在08年推出了一本名為《期貨投資命門》的書，深受投資者的追捧，書名別具特色，請您簡要說一說期貨投資的命門是什么？如何才能掌控這樣的命門？

文竹居士：我的這本書最大的特點就是“體系嚴密”，這也就是我想告訴投資者的：期貨投資的命門恰恰在于投資者堅實的基本功，只有完整系統的投資理念和方法體系才是期貨投資的命門。任何一個環節存在問題，只要你在市場上呆得時間足夠長都會嘗到這個環節給你帶來的苦果。如果你不是只想在這里賭一把就走，那么沒有捷徑可走，應該踏踏實實練好基本功。

期貨中國11：我們從《期貨投資命門》一書中發現為本書作序的是同樣在國內期貨屆負有盛名的青澤，從他做的序中看到，他對您很是推崇，你們是因期貨結緣的嗎？

文竹居士：我們是以“期貨”結緣的，青澤先生除了《十年一夢》這本書以外，平時很少公開發表文章，所以我以前并不知道青澤先生，但我因為從事市場分析工作，經常在公開媒體上發表自己的觀點和理念，青澤先生很早就知道我，2005年他的書出版之際有幸得到他的親筆簽名贈書，我們由此相識。

期貨中國12：青澤以實盤操作而著名，您則以精確獨特的期貨行情分析廣受歡迎，現實中期貨操盤手可能并不會買期貨分析師的賬，而您卻得到了青澤的認可和推崇，你們在一些行情上會有溝通探討嗎？

文竹居士：像青澤先生這樣的操盤手，很少去和別人溝通行情看法，因為他們的交易盈利靠的是快速的盤面反映能力，而不是正確的市場判斷。但他也會關注市場上主流的觀點和看法，我和青澤先生見過很多次面，許多次聊天中我發現他都知道我最近日志上的觀點，我才知道他經常看我的日志。但交易上他從來不和我溝通。

期貨中國13：我們了解到您還有一本《文竹居士文集》的著作，請問這是一本記述什么的書？

文竹居士：這不是一本書，只是我對自己所寫的一些自認為比較有價值的文章的收錄。包括投資理念、投資報告，甚至還有一些我以前寫的散文。

期貨中國14：作為一位期貨分析師，首先就是要給投資者提供準確的行情切入點，期貨品種的分析文章必不可少，您的分析文章視角獨特文筆優美，深受投資者的喜愛，文章由于對行情精準的分析也紛紛被眾多金融網站轉載，我們看到您對大部分品種都有相關的研究文章，而且篇篇都精彩獨到，請問您是所有的品種都研究還是所著重？

文竹居士：我對期貨品種分析遵循“分類別”研究的原則，抓主流商品類別和主流投資品種，一般比較側重成熟的投資品種，如農產品中的豆類、油脂、金屬中的銅及橡膠、白糖等幾個品種。

期貨中國15：作為期貨分析師，也不免常常遇到品種間的套利分析，現在一些期貨公司也在嘗試指導投資者進行套利交易，請問您如何看待套利交易，您覺得套利交易在中國期貨市場中的可行性如何？

文竹居士：對套利我沒有多少研究。

期貨中國16：由于中國長假的特殊性，投資者總是會錯過行情甚至是遇到虧損，去年的國慶長假后暴跌就是鮮明的例子，而今年的8天國慶長假，投資者也錯過了追漲黃金期貨的大好良機，您覺得投資者應該如何看待長假的市場機會和風險？

文竹居士：長假風險是一個不容忽視的問題，期貨交易的最大原則是寧可錯過不能做錯，風險與收益相比，風險要優先考慮。所以長假少留倉是正確的。但在嚴格控制資金比例的情況下是可以少量留倉的，而留倉的原則是“順大勢留倉”，比如去年十一節，商品中長線趨勢已經轉空，留空單更合適，而今年十一前大勢是上漲，留多單更合適。

期貨中國17：您的投資理念是：大處著眼、小處著手、著眼預測、著手追隨。短短16個字，言簡意賅，您能為投資者介紹一下你的投資理念嗎？如何著眼？如何著手？

文竹居士：“著眼”是分析市場、判斷漲跌，是怎么看行情的問題，“著手”進行交易，是如何做行情的問題。大處著眼是說心里要有大方向、大趨勢，分清主次。小處著眼是說交易上要注重細節，精確地尋找點位，制定詳細的應對策略。舉個簡單的例子，分析行情時你可以從日線、周線等級別去作漲跌判斷，但交易時要具體到小時圖、5分鐘圖、甚至一分鐘圖上去找切入點和應變依據。

期貨中國18：您在每周6還推出文竹期貨大講堂，每期只有20人的名額，可以看出是一個精英化的投資沙龍活動，請問您舉辦這一活動的初衷是什么？以后會考慮讓更多的投資者參與到其中來嗎？

文竹居士：舉辦這個大講堂的初衷是想讓投資者有相互面談的機會，形成良好的交易氛圍、彼此取長補短，形成一個“圈子”。不管是做什么行業，學什么技術都是只有與“高手”交流才能進步更快，所以我們的大講堂一直試圖邀請一些更有實力的人參與進來，讓大家相互學習。通過大講堂的舉辦我自己也開闊了眼界，了解了更多的方法。

期貨中國19：您覺得中國的期貨投資群體總體的交易水平如何？最需要改善的地方是什么？

文竹居士：現在中國已經是世界上第二大商品期貨市場，經過近二十年的風雨，中國期貨市場培育出了一批相對成熟的各類投資者群體，比如一批“日內炒手型”的專業短線投機客，為市場提供較好的市場流動性，而且有一些人已經能夠穩定盈利。趨勢交易上不乏有真知灼見的成熟交易者；在套期保值方面，也有一批企業能夠熟練地運用期貨市場與現貨購銷相結合。但我認為期貨投資者群體最大的成熟在于，（相對股市投資者而言）期貨投資者多數能夠認識到無論盈虧關鍵是自己的問題，很少去“怨天憂人”。學會了首先從自己身上找問題是一個了不起的進步。

期貨中國20：有人說CTA的推出會讓更多的投資者通過間接的方式參與期貨理財，您覺得期貨的CTA理財會得到普通投資者的青睞嗎？

文竹居士：期貨是專業性很強的投資領域，CTA的推出會有很大的發展空間，但我最關心的是管理層將以什么樣的“標準”去設定CTA管理者的“準入和選拔方式”，CTA交易經理的選拔必須實行完全的“市場化”，并在考核分配機制上注重長效機制，避免只顧短期效益，才能使它發展壯大。如果將官僚作風帶入這個領域，其后果必將是災難性的。

期貨中國21：股指期貨通過數年的準備，似乎正式推出的腳步越來越近了，您覺得對投資者而言，股指期貨和商品期貨最大的差別是什么？

文竹居士：商品期貨與股指期貨的“相似性”要大于“差異性”，大多數商品期貨的交易方法，都可以應用到股指期貨上去，尤其是中短線的交易方法。其差異體現在：一是與商品期貨相比，股指期貨的“金融屬性”完全占主導，其波動性也比商品更大。二是股指期貨的“現貨價格”比商品更加透明、統一、權威和公開。股指期貨的期現價格統一性會比商品期貨更強，這句話的另一意思是股指期貨的現貨價格對期貨價格的影響更為頻繁、直接，尤其是股指期貨實行“現金交割”，投資者必須熟悉其交易規則，對臨近交割月的合約多加關注“期現價差”。

期貨中國22：期貨市場經過16年的發展，經歷了混亂期，穩定期，飛速發展期，如今我們的商品期貨市場已經成為僅次于美國的全球第二大市場，但始終還是一個年輕的行業，那么在您眼中，我國的期貨行業現狀如何，還有什么不足之處？

文竹居士：中國的期貨行業在量上已經有了很大的增長，而且發展前景廣闊。中國的期貨市場在全求的影響力必將隨著中國在全球影響力的增加而增加。我認為中國期貨市場最先出現全球影響力的將會是在“商品期貨”領域，而非“金融期貨”領域。因為中國是制造業大國，也是資源生產和消費大國。中國在實物領域的影響力遠遠超過金融領域的影響力。

我國期貨業現在到了要從“量變到質變”的飛躍階段。這個階段國內期貨市場最需要改變的是兩個方面：一是我國期貨專業服務水平的提升；二是要讓更多的國外投資者參與國內期貨市場的交易。只有越來越多的國外投機者參與國內期貨交易，中國的期貨市場才能在國外發揮越來越大的影響力。有序的引國外投資人進來比開放國內投資者參與外盤，對我國期貨行業的意義更大。

期貨中國23：有人說期貨是一門科學，有人說期貨是一門藝術，也有人說期貨是哲學，那么您眼中的期貨又是什么樣的呢？

文竹居士：對于不同的人來講，期貨的概念恐怕也不一樣，對于我來說，我認為期貨是一門“投資藝術”。

期貨中國24：文竹居士是個富有中國古風的名字，使人難免想到一山一屋一茶的景象，請問您在期貨之余，如何安排您的生活？有什么愛好？

文竹居士：我的業余生活有兩個愛好，一是旅游，到全國各地訪友和游玩，既看風景，更看各地市場和企業的情況。二是看書，最喜歡看企業家的議論和其創業經歷。

期貨中國25：目前國內期貨市場不乏焦點，螺紋鋼的連跌、橡膠的急速拉升行情、黃金的大漲行情等等都吸引著投資者的眼球，但是期貨市場的高風險也使投資者對這些單邊行情躊躇不定，請您為投資者提供一些近期商品的投資建議？

文竹居士：進入十月份以來，國內市場出現了強弱變化，節前一直處于強勢的金屬、橡膠開始休整，但豆類、油脂和螺紋鋼等一直很弱的品種出現補漲。另一個現象是國際原油一支獨秀，我們建議關注與原油相關的品種，如燃料油、豆油等品種的機會。

第二篇：章丘市場交接賬務證明模版2

章丘市場交接賬務證明

我章丘市興隆家電有限公司 截止2014 4 月 15 日與濟南謙者電器有限公司往來賬目已全部核對清理完畢。

我單位鄭重聲明與濟南謙者電器有限公司所有賬目、費用全部已結清，無任何的債權債務關系。之后產生的一切費用糾紛全部由我公司承擔。

特此說明

簽字：

單位蓋章

2014-4-15

第三篇：各國市場操縱證明問題的橫向比較

各國市場操縱證明問題的橫向比較

蔡奕

【摘要】在行政執法中，市場操縱的證明是行政機關、當事人和其它行政程序參與人按照法定的范圍、方式、標準和程序，運用證據查明、闡明和認定與市場操縱相關的特定事實或爭議事實的法律活動，是連接行為事實與法律責任的核心環節，在證券執法領域具有極其重要的意義。本文將從證明構成要素的各個層面，對美國、德國、英國、澳大利亞、香港和中國內地行政執法中市場操縱的證明機制進行比較研究，總結和提煉出一般原則和主要特點，以期為中國的證券執法提供有益的借鑒。

【關鍵詞】市場操縱、證明標準、舉證責任、證明程序

【全文】

一、各國市場操縱證據法律制度比較

美國沒有專門的行政程序證據規則，行政程序法對證據的規定也非常原則，而《聯邦證據規則》（Federal Rules of Evidence），只適用于法院審理程序。但美國法院在審判中發展的證據判例對許多證據制度中的內容做了確認，且美國證監會在行為規范中也規定了相應的證據制度。美國證監會不是依據<<聯邦證據規則>>來接納、審查、運用證據，而是采用一個由司法判例、單行法律、規章共同發展起來的證據規則體系。因此，在有關證據規則的適用上，美國證監會具有相當的自由裁量權。

德國沒有統一的證據法典，也沒有專門的行政證據法，但其行政證據制度非常豐富，并構成完整的行政證據制度體系。德國有關行政證據制度的規定散見在多部法律之中：程序法中有關證明的法律規范主要是《行政程序法》 和《違反秩序法》；實體法中有關證明的法律規范，如包括調查權、證明妨害法律責任、拒絕作證權和職業保密義務等事項，主要散見于《交易所法》、《有價證券交易法》等法律中；此外有關事項的單行立法、法院判例以及歐盟/歐共體的相關法律，也是德國行政證據制度的重要法律淵源。

傳統上的英國證據法民事、行政、刑事證據制度不加區分，隨著19世紀后英國對證據規則的一系列編纂，逐漸將民事、刑事證據制度區分開來，但行政證據制度，尤其是行政執法過程的證據規則沒有獨立的法律地位。英國的成文證據法主要集中在民事、刑事兩部分，民事證據規則主要是1995年的《民事證據法》和1999年的《民事訴訟規則》，刑事證據規則主要是1984年《警察與刑事證據法》和1988年《刑事審判法》，沒有獨立的行政證據法。在不涉及犯罪的情況下，英國的市場操縱審裁案件基本適用民事證據規則。

澳大利亞的情況與英國類似，其1995年《證據法》主要是從民事和刑事訴訟角度對證據作的規定，對于行政處罰程序的證據規則沒有明確規定。

香港證據法主要由習慣法和成文法構成，成文法主要是《證據條例》。《證據條例》是民刑合一的體例，主要包括：總則、可接受的證人及可接納的證據、可接納作為證據的文件、民事訴訟中的傳聞證據、意見證據及專家證據、定罪及特權、錄取供詞、在其他管轄法院所進行的訴訟的證據和其他雜項規定。香港的市場操縱案件一般均適用《證據條例》和判例法所總結的證據規則。

我國關于操縱行為證明問題主要規定在：《》、《最高人民法院關于行政訴訟證據若干問題的規定》、《證監會調查處理證券期貨違法違規案件證據準則》（證監稽查字〔1999〕32號）、《證監會證券期貨案件調查規則》（證監稽查字〔2002〕6號）。從現行法律規定看，沒有形成對市場操縱審裁統一的系統化的專門的證據規則。

小結：

從以上比較分析我們可以得出如下初步結論，各國一般均沒有針對市場操縱行政審裁案件制訂專門的證據規則，許多國家甚至沒有獨立的行政證據法（如英國、澳大利亞），即使有行政程序專門立法的國家，對行政證據制度的規定也相當原則（如美國），不足以擔負起行政審裁證據法律依據的角色。因此，各國關于市場操縱行政證據制度的設計，往往取決于行政機關根據其實踐對法律的靈活解讀，在參考行政訴訟和民事訴訟證據制度的基礎上作必要的自由裁量和發揮，甚至在個案創設一些獨特的證據規則。

二、各國市場操縱案件證據種類比較

德國的市場操縱行政證據種類包括物證、書證、證人證言、當事人陳述、鑒定結論、勘驗。

按照“市場失當指令”第12條對調查權和監管權的有關規定，歐盟法定的市場操縱證據應當包括：（1）任何形式的任何文件及其副本；（2）任何個人提供信息；（3）現有的電話記錄和現有的數據通信記錄。英國的證據種類較為豐富，依據不同標準對證據有不同分類：根據證據事實形成的方法、表現形式、存在狀況、提供方式的不同，可以將證據分為言詞證據（oral evidence）、書面證據（documentary evidence）和實物證據（real evidence）；以證據的繼受性為標準，將證據分為原始證據和傳聞證據；從證據效力優先性的角度，將證據分為最佳證據和次要證據；從證據證明直接性的角度，將證據分為直接證據和情勢證據。其中，如傳聞證據、情勢證據等特殊證據規則對市場操縱案件的審裁具有特殊的重要意義。

在澳大利亞，根據1995年《證據法》，證據種類主要包括證人證言、書證、實物證據、勘驗、專家證據等。

香港證據法對證據的劃分體現了英美法系務實的特征，除在《證據條例》第一章對民事訴訟中的傳聞證據加以規定外，并沒有對證據做出明確的分類。執法實踐中從證據的存在形式將證據分為口述證據、文書證據和實物證據。文書證據含義相當寬泛，包括任何記錄或傳遞信息的事務，除書面文件外，還包括圖

畫、照片、圖表、光盤、錄音帶等，當事人之間簽訂的協議、銀行提供的當事人資金往來情況、當事人的開戶資料、委托和交易資料、持股情況等都可以作為文書證據。證據中的證人意見可以由一般證人指出，也可以由專家證人指出，專家證人的意見可以由法庭直接接納為證據，在市場操縱案的訴訟過程中專業人士的意見，特別是證監會調查人員的意見一般會被采信。

我國《》第31條，《證據準則》第3條規定了七種證據：書證、物證、視聽資料、證人證言、鑒定結論、勘驗筆錄和現場筆錄。各類證據均有其法定的要求。

小結：

各國關于市場操縱行政證據的分類，實際上與各國固有的司法和行政證據制度具有一脈相承的關系，即市場操縱證據種類實際上是作為各國司法行政證據種類的一個子系統而存在的，其形式和實質要求與該國的訴訟證據制度非常類似。但是由于市場操縱案件與一般民事行政案件的差異，執法實踐在證據的運用上可能會偏好某些特殊的證據種類，因為這些證據對市場操縱執法具有特殊的意義，如傳聞證據規則、情勢證據規則、專家證人作證制度等。

三、各國市場操縱案件證明標準比較

在美國，無論是1933年證券法還是1934年證券交易法，對證監會的行政程序所適用的證據標準都沒有明確規定。證監會基本上執行民事訴訟中的最低證據標準：證據優勢（Preponderance of Evidence）標準。但是在上世紀70年代后的一些案件中，法院對證監會的某些涉及欺詐的案件提高了證明標準。如在Collins Securities Corp.v.SEC案 中，法院認為證監會吊銷證券經紀人執照的處罰，會導致剝奪一個人的謀生手段，應該適用更高的證據標準：清楚且有說服力證據（Clear and Convincing Evidence）標準。總體而言，在美國司法實踐對市場操縱案件的證據標準適用并不統一，存在著多種證據標準。

無論是行政執法還是刑事訴訟，德國都是實行實質真實原則，即客觀性原則，因此，對市場操縱的實體法事實進行證明，實行實質真實標準，即我國法律所稱之“客觀真實標準”。此外，刑事訴訟中的自由心證原則也適用于違反秩序的處罰程序。具體有三套指標：信服標準適用于實體裁判，釋明標準適用于程序裁定，表見證明標準只適用于對一定事實情況的確認。“實質真實”或“客觀真實”是證明的客觀標準和驗證標準，是“內心確信”的追求目標；“內心確信”是證明的主觀標準和操作標準。因此，德國的證明標準是“內心確信與客觀真實的辨證統一的標準。

英國證明標準（standard of proof）區分刑事和非刑事案件適用兩種標準，刑事案件奉行“排除合理懷疑”標準（proof beyond reasonable doubt），而非刑事案件奉行“蓋然性權衡”標準（proof on the balance of probabilities）。與刑事證明標準相比，“蓋然性權衡”標準的蓋然性要求要遠低于“排除合理懷疑”標準的蓋然性要求。排除合理懷疑實際上是僅次于“絕對確定”的高度蓋然性。“蓋然性權衡”標準的合理解釋是原告主張的事實雖然不要求非常可能，但其存在的可能性一定大于不可能，即必須有50%

以上的確信度證明事實存在。作為執法者，FSA提出的證據必須比當事人的反證更有說服力（cogent）或更令人信服（convincing）。澳大利亞、香港在市場操縱案件的證明標準與英國類似，這與其長期的英國法律傳統有關。

我國在行政立法和相關的司法解釋中并沒有明確提出證明標準問題。因此，學者們對于證明標準有著不同的認識。

小結：

證據法將證明程度分為九個層次：第一是絕對確定；第二是排除合理懷疑；第三是清楚而有說服力；第四是優勢證據；第五是合理根據；第六是有理由的相信；第七是有理由的懷疑；第八是懷疑，可以開始偵查；第九是無線索，不足以采取任何法律行動。無論是英國的“蓋然性權衡”還是美國的優勢證據標準，都是相當于第四層次的證明程度。比較起來，英聯邦國家的證明標準比較簡單，僅針對刑事案件和非刑事案件作了“排除合理懷疑”和“蓋然性權衡”的分類；美國雖然大多數案件采用優勢證據標準，但仍有一些特殊案件適用“清楚且有說服力”證據標準，實踐中還存在一定變數；德國的證據標準受德國大陸法嚴謹性的影響，最為系統化和精密，根據不同的證明對象適用不同的標準：信服標準適用于實體裁判，釋明標準適用于程序裁定，表見證明標準只適用于對一定事實情況的確認，并且還實現了實質真實和自由心證兩大證明原則的有機統一。

四、各國市場操縱案件舉證責任比較

美國行政程序法延續了普通法理論，規定“規章或裁決令的提議方負責舉證”。但是，根據立法本意，行政程序法第556條的規定僅是指行政機構負有證明其主張的責任，如果其他當事人提出不同的主張，同樣也有進行舉證的義務。如當事人提出肯定性抗辯（affirmative defense）理由，他必須就其理由中的各主要因素負有說服的責任（burden of persuasion）。

德國也是由行政機關承擔市場操縱的舉證責任。在特定情況下，證明責任的分配會由法律作出特別的規定，例如證明責任倒置。對于市場操縱的證明責任，從《有價證券交易法》第20a條及其相關規定來看，尚未見證明責任倒置的情況。表面證據方法只是通過可能性來強化經驗法則的一種途經，其適用性限于證據審查判斷的范圍內，通過經驗法則提醒偵查人員和法官注意其它可能性，以輔助證據調查。表面證據方法不是減輕職權機關證據調查職責的手段，更不是證明責任分配的一種規則。

歐盟市場失當指令規定，一般情況下，行政機關依其職權負有舉證責任；但在特殊情況下，處罰對象也負有舉證責任。“市場失當指令”第1（2）條有關市場操縱的定義指出，給出或可能給出關于金融工具供給、需求或價格的，虛假或誤導性征兆，或通過單個個人或合謀的多人，在一個非正常或虛假的水平取得一個或多個金融工具價格的交易或交易委托將被定義為市場操縱，除非參與交易或發出交易委托的個人表明，他這樣做的動機是合法的，并且就一個被監管的市場而言，這些交易或交易委托是被許可的市場行

為。

英國情況也類似。關于證明責任（burden of proof），《市場行為守則》規定，證明市場操縱行為違法的責任由FSA承擔，在既有法律條文中，未發現舉證責任倒置或轉移的條款。

澳大利亞的行政程序，一般是由行政主體對自已的行政行為說明理由，即行政程序中行政主體應負有主要的舉證責任，當事人在必要時，對自已的主張也應當提出證據加以證明。澳大利亞沒有舉證責任倒置的硬性規定。

除了“洗售”、“相對委托”等極明顯的違規行為外，香港舉證責任均在審裁處提控官（屬民事審裁情況）或控方（屬刑事檢控情況），此外，為了取得審裁處作出被告犯有某種市場失當行為的裁斷和有刑事法庭的定罪，審裁處提控官和控方必須證明具有違法犯罪意圖。對于“洗售”和“相對委托”行為，實行舉證責任倒置，推定行為具有犯意，而由被告人就其行為的正當性舉證，其證明標準為“蓋然性權衡”。我國在行政處罰程序中，當事人并不承擔提供證據證明自己違法或不違法的責任，只承擔提供證據的責任，因此，當事人不承擔行政處罰證明責任。行政主體主張當事人有行政違法行為并應當受到處罰，因此，行政主體應當承擔證明責任。

小結：

在市場操縱案件中，各國均規定由行政機關承擔市場操縱行為成立的舉證責任。由于舉證責任由法律明確規定，因此除非在同階次法律另有規定的情況下，否則不得擅自將舉證責任倒置，改由被處罰人就行為違法性舉證。在所研究的國家中，只有個別國家或地區的立法就證明的某些問題實行了舉證責任倒置，如香港對“洗售”和“相對委托”犯意的舉證責任倒置等。因此，可以得出結論，在市場操縱審裁處罰程序中，行政機關負有主要的舉證責任，除非法律明確作出責任倒置的規定，否則不得擅自適用舉證責任倒置原則。

五、市場操縱證明程序比較

美國市場操縱證明程序分為證據收集、質證和證據審查三個程序。在證據收集程序中，雖然法律并沒有規定當事人有進行證據發現的當然權利，但美國證監會的行為規范（rules of practice）規定了當事人要求證據發現的權利范圍。證監會的法律執行部有義務將其在提起行政程序前取得到的有關文件和證據提供給當事人查閱和復制。在質證程序中，是否準許質證應完全取決于行政機關的自由裁量權。由于市場操縱案件的證人往往是行業內的專家，質疑他們的可信度非常困難，因為質證人一般不具備挑戰專家所使用的方法和分析技巧的專業技能。在證據評估環節，行政程序中的證據評估集中在傳聞證據的可采性問題上，在決定某一傳聞證據是否充分時，聽證官會考慮雙方當事人提交的證據的數量和質量、需裁決問題的種類、裁決對當事人的影響以及案件的其他一些背景因素。

德國的市場操縱屬于違法秩序行為，違反秩序行為的成立必須具備三要件：一是行為符合規范構成要

件，即構成要件該當性；二是行為具有違法性；三是行為具有有責性。因此，證明程序被分為該當性判斷、違法性審查和有責性判斷三個步驟。在該當性判斷中，主要判斷行為人必須具有《有價證券交易法》第20a條規定的事實。諸如，行為人具有主體資格；實施了符合構成要件的不實陳述、交易或委托、其它欺詐行為，或以不作為的方式隱瞞重大事項；行為具有影響股價或市場行情的能力，等等。違法性判斷主要是從法律規范的整體價值觀上對該當構成要件行為進行評價、判斷，將法律精神所能夠容忍和許可的行為排除出去，亦即將法律規定的違法阻卻事由排除出去，如果不存在法律規定的阻卻違法性事由，即可推定其同時具有違法性。有責性判斷既要判斷行為主體的責任能力和責任故意，也要明確該行為所應承擔的法定責任。

我國既有的法律，沒有行政程序方面證明過程的要求，相應地對證據可采性和市場操縱行為構成上沒有權威統一的理解，這一問題有賴于對證券法既有規定的解讀和執法機構對此問題的理解。

小結：

證明程序并不是一個簡單的程序性問題，還涉及對證據審查、事實審查、該當性判斷、違法性審查和有責性判斷等復雜的實體問題的審查判斷。這方面，美國和德國各自走了不同的路徑。美國的證明程序是以證據為中心進行的行政自由裁量，而德國則是以犯罪構成和法律責任為中心所進行的系統性全面審查，美國偏重程序，德國關注實體，二者對我國市場操縱證明程序的構建均具有重要的借鑒意義。

參考文獻：

〔1〕蔡奕：《英國市場操縱的立法與實踐》〔J〕，載《證券市場導報》2005年第2期。〔2〕顧肖榮：《證券犯罪與違法違規》〔M〕，中國檢察出版社1998年版。

〔3〕Hiren B.Mistry，Battle of the Regulators，Is the U.S.System of Securities Regulations Better Provided for than that Which Operates in the U K，Journal of International Financial Markets，2002, 4(4).〔4〕董安生、張保華等：《操縱市場行為的法律控制》，司法部、中國證監會《我國證券法律制度的完善問題研究》系列課題。

〔5〕何家弘：《外國證據法》（M），法律出版社2003年5月第1版。

第四篇：辦理項目經理無市場不良行為證明等流程

辦理相關證明流程

1、辦理項目經理無市場不良行為證明

北京市建委 地址：北京市海淀區西四環中路16號院3號樓

行政服務大廳電話：010-5995818

5（1）建造師證原件、復印件蓋公章

（2）建造師身份證復印件蓋公章

2、辦理項目經理無在建工程證明

總包市場 地址：北京市海淀區清華東路東王莊小區32號 電話：010-6232401

3（1）建造師證原件、復印件蓋公章

（2）建造師身份證復印件蓋公章

（3）委托人授權委托書、身份證原件、復印件蓋公章

3、辦理企業出京介紹信、無市場不良行為證明

北京市建委 地址：北京市海淀區西四環中路16號院3號樓

行政服務大廳電話：010-5995818

5先網上申請，網址：http://

登陸右側“網上辦事大廳系統”，用戶名：中建樂孚，密碼：123456，選擇左側“我的辦事大廳”，點擊“申辦業務”，選擇“（076）建筑業企業資質審批”，點擊“(321)建筑業企業資質審批（新）”，點擊左側“建筑業企業”，選擇“建筑業企業出京證明”，填寫完成后保存上報，攜帶一本資質原件去領取。

4、辦理企業、法定代表人、項目經理無行賄行為證明

懷柔區檢察院網址：http:///bjoweb/minfo/index.jsp?FWZBH=18&DMKID=271 地址：懷柔區府前街6號

行賄犯罪檔案查詢須知

一、查詢時間：每周二、五上午（法定節假日除外）。

二、查詢所須資料：

（一）行賄犯罪檔案查詢申請函，申請函應注明查詢事由、被查詢單位名稱及組織機構代碼、被查詢人姓名及身份證號碼等；

（二）單位介紹信；

（三）查詢事由的證明文件，如招標文件等；

（四）被查詢單位營業執照（副本）組織機構代碼證原件及復印件；

（五）被查詢人身份證原件及復印件；

（六）經辦人身份證原件及復印件；

各類復印件需A4紙打印，并加蓋單位印章。

三、查詢程序：資料審核—審核通過—查詢人填寫“登記簿”—填寫“受理查詢檔案登記表”—按預定日期領取查詢證明結果（3個工作日）—領取查詢結果回復函—反饋使用查詢證明結果。

四、行賄犯罪檔案查詢聯系電話：59559585,5955958

2這上面寫的領取時間是3個工作日，實際是準備資料齊全，當時就能領取。

介紹信

字第號

懷柔區人民檢察院：

茲有我單位XXX同志等X人前往你處聯系行賄犯罪檔案查詢事宜。

請予接洽希協助為荷

此致

敬禮

（本信限X日內有效）

簽發單位蓋章 XX年XX月XX日

行賄犯罪檔案查詢申請書（樣本）

懷柔區人民檢察院：

我公司是XXX(公司名稱)組織，組織機構代碼證號是

XXXX。因參加X年X月X日，XXX項目招投標（或其他原因），需要提供檢察機關出具我單位（及法人、項目經理等,注明身份證號）X年X月X日至X年X月X日期間無行賄犯罪記錄的證明。

特此申請。

XXX（單位名稱）

（蓋章）

X年X月X日

第五篇：原產地證明商標顯威力 庫爾勒香梨叩開美國市場

原產地證明商標顯威力 庫爾勒香梨叩開美國市場 4月24日，巴音郭楞蒙古自治州庫爾勒香梨協會秘書長郭秋智在電話里告訴記者一個喜訊：通過國家海關總署與農產品檢驗檢疫部門的努力，庫爾勒香梨從今年起可以進入美國市場了。郭秋智說：“多虧了庫爾勒香梨擁有的原產地證明商標，它既保證了香梨的質量和聲譽，又大大提升了香梨的知名度，對進口農產品壁壘森嚴的美國人在談判時反復強調，要的就是土生土長、品質優異的庫爾勒香梨。”

據自治區工商局有關負責人介紹，原產地證明商標是一種不可多得的無形資產，它用來證明農產品原產地水土氣候條件、傳統耕作方法等與眾不同，證明農產品質量優異，身份非同一般。1996年獲得原產地證明商標的庫爾勒香梨，是我國開始核準注冊原產地證明商標后注冊成功的第一種農產品。

有了原產地證明商標，庫爾勒的香梨產業在短短幾年間實現了跨越式發展。1996年以前，庫爾勒香梨面積不足20萬畝，去年年底達到了53萬畝。1994年庫爾勒香梨協會剛成立時只有11家會員，而且以香梨種植單位為主。到目前會員有26家，其中有種香梨的，有賣香梨的，還有專門從事香梨保鮮、貯藏的，庫爾勒香梨實現了產業化發展。

郭秋智說，不是所有產自庫爾勒地區的香梨都能貼原產地證明商標，只有質量達到原產地證明商標要求的才能使用。為了規范原產地證明商標的使用，協會還專門制定了《“庫爾勒香梨”證明商標使用管理規則》，明確了商標使用范圍及香梨質量標準，并多次組織開展了庫爾勒香梨品種開發和栽培技術培訓。通過協會多年的努力，庫爾勒香梨原產地證明商標顯示出了品牌效力，貼有證明商標的庫爾勒香梨售價比不貼的每公斤要高出3—5元，且遠銷到了加拿大以及東南亞的許多國家。

自治區工商局商標處處長白明說，新疆獨特的自然環境，賦予了我區農副產品得天獨厚的優勢，而注冊原產地證明商標對促進地方特色經濟發展，創造農副產品名牌，實現農業產業化經營有著極其重要的作用。我區很多地方在這方面已經有了很強的意識，目前我區已經注冊成功了庫爾勒香梨、哈密大棗、精河枸杞、吐魯番葡萄、吐魯番葡萄干、哈密瓜、焉耆大白菜、焉耆小茴香、焉耆紅辣椒、焉耆大白瓜籽等10件原產地證明商標，注冊總數位居全國前列。