第一篇：2、上海市第一中級人民法院金融審判庭庭長宋航：在銀行理財產品糾紛審理情況新聞發布會上的講話

新聞發布會稿

在銀行理財產品糾紛審理情況新聞發布會上的講話提綱

上海市第一中級人民法院金融審判庭庭長 宋航

（2010年12月28日）

各位網友、各位新聞界朋友：

大家好！

剛才，宋學東副院長向大家介紹了近年來我院及轄區法院在審理銀行委托理財案件中所存在的一些普遍性問題，并向大家通報了我院在審理此類案件中所秉承的一些審理思路。下面，我就滋生此類糾紛的主要原因，以及就如何預防此類糾紛的發生和大家作個交流。

綜合我院及轄區法院近年來所審理的近百件案件來看，誘發此類糾紛的原因雖然很多，但我們感到主要還是集中在以下三個方面：

一是涉及理財產品的相關法律法規尚不夠健全。我國雖然已經頒布了若干有關商業銀行個人理財業務的規定，但是相對來說還比較分散，存在許多不完善之處，有些問題仍處于法律規制的空白狀態。例如，理財產品法律性質界定不明造成金融機構與投資者之間權利義務關系不明確，使得雙方的權利義務沒有明確的法律支撐。雖然銀監會通過制定規范加以規制，但也存在效力層級低、規定較原則抽象等問題，特別是在理財產品規范銷售、風險揭示、信息披露等方面規定缺少具體執行標準，造成各家銀行在規范程度上參差不齊。

二是一些理財產品的銷售存在有失規范的情況。

（一）部分產品在銷售時信息披露不充分、不及時，片面強調“固定收益”，夸大收益率，口頭宣傳突破產品說明和協議約定。例如，在我院受理的一起案件中，銀行員工宣傳理財產品沒有風險，但實際上投資者賬戶虧損超過了百分之八十，于是投資者以銀行夸大宣傳，誤導投資者為由，訴請法院判決 1

銀行賠償其本金及利息損失。

（二）存在對投資者風險評估流于形式的問題。不少商業銀行對客戶的風險評估重視不夠，對客戶的風險教育也是流于形式，存在避重就輕甚至是避而不談等問題，導致許多風險承受能力弱的中低收入者和中老年人群，購買了與其風險承受能力不相適應的理財產品。

（三）少數銀行工作人員存在重自身業績輕客戶利益的問題。譬如，我院受理的一起案件中，投資者與某外資銀行簽訂理財產品協議。鑒于賬戶虧損嚴重，投資者決定退出，但客戶經理一再勸阻，并保證不會再有虧損。隨后虧損進一步放大，投資者遂起訴要求賠償經濟損失。該案中，銀行因員工的不當行為被判承擔責任。

（四）存在風險揭示不充分，或掩飾交易風險的問題。例如，在我院審理的一起案件中，由于投資產品出現較大虧損，投資者致函銀行要求終止協議，返還全部款項。但銀行回復稱，一年期投資產品到期前不能返還理財款項。投資者以銀行未向其充分解釋相關風險為由，要求解除合同。此外，司法實踐中還發現銀行工作人員存在代客戶簽署相關文件或抄錄風險提示、以及未得到客戶書面授權即進行交易的情況。

三是部分理財產品購買者缺乏相應的金融素養、投資風險意識較為淡薄。從案件情況來看，投資者的金融知識普遍缺乏，直至理財產品的收益與預期巨大反差才意識到風險存在。具體而言，（一）投資者有盲目投資的沖動。很多金融衍生品結構復雜，并不適合普通投資者，但許多人卻盲目跟風購買，最終導致損失慘重。例如，我院受理的一起案件中，投資者與某銀行簽訂了一份具有一定保本比例的衍生品理財產品協議。合同期滿，產生虧損，銀行按約定比例支付本金。投資者認為不應產生投資損失，而應按照預期收益率向其支付，最終未獲法院支持。

（二）投資者自我保護的意識薄弱。在簽訂合同之前，很多投資者往往不去認真閱讀相應條款，也不要求銀行對涉及投資者重大利益的條款進行解釋，即便有要求解釋的，往往也僅停留在口頭解釋上，以致于糾紛發生后無據可查。有的投資者為了滿足對投資者自身資質的要求，甚至主動放棄權利，積極配合銀行規避風險評估等法定義務。

（三）投資者缺乏

止損防范的預案。許多中小投資者對金融市場的風險缺乏足夠認識，對所投資產品的盈利能力過于樂觀，對可能出現的風險也沒有止損預案，進而使得風險一旦出現，投資損失會進一步擴大。

我們認為，要促進理財產品市場的健康發展，就必須要以此為鑒，從銀行、社會公眾、監管三方面入手，積極加強防范，方能減少相關糾紛的發生。

一、銀行應當進一步完善理財產品的內外管控機制。商業銀行應針對個人理財業務的法律風險，制定詳細的規章和制度，針對容易出現風險的環節應重點加強防范。

（一）要嚴格理財合同的制作。進一步嚴格理財合同的文本制作格式，確保合同用語清晰易懂，對合同所涉及的相關重要事項，要及時向投資者進行告知。

（二）要認真做好風險評估及風險提示。銀行要嚴格測試評估投資者的風險承受能力，不向不適合的投資者出售特定理財產品。要向投資者充分揭示可能存在的各種風險，進而避免因風險揭示不充分而引發訴訟。

（三）要規范銷售操作規程。要如實告知理財產品的預期收益。銀行在推銷理財產品時，應當遵循誠實信用原則，如實向公眾告知產品的預期收益等信息，避免夸大宣傳。嚴禁發生銀行理財產品銷售人員私自向投資者承諾收益，或者代投資者簽署風險測試文件等情況。

（四）要充分保障投資者的知情權。銀行應該按照協議的約定和法律、行政法規或者監管規章的規定履行相關信息披露義務，讓投資者了解整個理財產品的運作過程和收益情況，以便投資者及時有效地防范風險。

二、社會公眾在購買理財產品時應不斷強化風險防范意識。

（一）投資者要充分確立風險意識。要充分認識到，理財產品與銀行傳統的儲蓄產品存在著天壤之別，購買理財產品有可能面臨著本金受損的風險。在購買時，要充分做好風險評估，選擇適合自己承受能力的理財產品，對具有金融衍生品性質的銀行理財產品尤其應當慎之又慎。

（二）要謹慎簽訂理財合同。認真仔細地閱讀合同條款，對存在疑問的地方要銀行予以解釋，對于重要條款內容的解釋，還應要求銀行出具書面的解釋意

見，確保做到有據可查。

（三）投資者要留有風險防范的止損預案。對投資結果與投資預期差距較大的產品，要保持平常心，不可盲目再次追加投資，以免在此方面愈陷愈深，出現血本無歸的局面。

三、建立以行政監督為主，司法監督和社會監督為輔的全方位監管體系。在法律體系尚不完備的情況下，加強監管是規范市場行為、維護投資者權益的最重要手段，上述各種監管渠道應當充分協調，發揮整體作用，將金融機構理財產品中可能導致糾紛的各種問題盡可能的消除在萌芽階段。建議應當通過各種手段對各類理財產品的設計、發行、宣傳和經營進行全面的監管，規范金融機構的行為；同時增強金融理財產品消費者的話語權，應進一步重視對銀行理財產品投訴的反饋；另外還應充分發揮消費者協會的作用，加強消協與銀行監管部門的聯系。

各位網友、各位新聞界朋友！以上是理財糾紛產生的原因分析和防范建議，希望對大家有所裨益。

我的介紹就到這里，謝謝大家！

第二篇：在銀行理財產品糾紛審理情況新聞發布會上的講話提綱

新聞發布會稿

在銀行理財產品糾紛審理情況新聞發布會上的講話提綱

上海市第一中級人民法院副院長 宋學東

（2010年12月28日）

各位網友、各位新聞界朋友：

大家上午好！首先，我代表一中法院對諸位撥冗蒞會表示歡迎！近年來，隨著銀行理財產品的不斷推出，公眾購買的不斷增加，涉及理財產品的糾紛也隨之產生，有些糾紛當事人之間通過協商得到了妥善解決，但還是有一部分案件訴訟到法院來。據統計，自去年以來，我院及轄區基層法院共受理銀行理財糾紛案件共計80————件。

從所審理的案件情況來看，銀行理財糾紛案件主要呈現出以下三個方面的特點：

一是原告訴訟主體個人化。前述？？件案件中，原告全部都是個人。銀行理財產品具有較強的專業性，作為產品設計者和銷售者的銀行，相對于購買產品的個人來說處于強勢地位。一旦個人完成產品購買，就必須承擔相應的風險，但這些風險往往在產品發生虧損、變現產生障礙時，個人才充分意識到。而如果無法通過協商解決糾紛，個人只能尋求訴訟解決途徑。

二是原告訴訟請求類型化。原告的訴請主要集中在以下三個方面：

（一）以銀行存在欺詐或誤導為由要求撤銷理財合同；

（二）以格式條款顯失公平或未予告知為由主張條款無效；

（三）以銀行披露的理財產品盈虧信息不實為由要求銀行提供理財產品交易明細或按預期收益率賠償投 1

資人損失等。上述三類訴請占全部訴請的95%左右。

三是雙方爭議焦點集中化。原、被告雙方的庭審爭議焦點主要集中在三方面：

（一）條款效力方面，主要圍繞理財合同的效力認定、產品廣告及宣傳資料的效力認定、格式條款的效力認定和解釋；

（二）義務履行方面，主要圍繞銀行風險揭示、信息披露、評估客戶以及謹慎經營等義務的內容和履行標準；

（三）舉證責任方面，即如何在案件審理過程中合理分配原被告的舉證責任。

鑒于理財產品的專業性較強、涉及面很廣、法律法規不健全，給我們的審理工作也帶來了很大困難。自從金融審判庭成立以來，我們不斷加強此類案件的調查研究，要求法官結合我國特有的市場狀況和社會現實，準確適用法律法規，合理解釋合同條款，既要保護投資者的合法利益，又要保障金融理財市場的穩健發展,依法、審慎地處理好此類案件。通過研究總結，我們確立了以下四項處理原則：

一是遵循最大誠信原則，合理平衡當事人利益。充分認識到銀行與投資者之間在締約能力和專業水平上的差異，合理分配舉證責任，在銀行是否依照最大誠信原則充分履行義務等問題上，要求銀行承擔充分的舉證義務。與此同時，加強對投資者投資心理的考察，對風險意識淡薄、投資心理扭曲，并且對投資失敗結果負有過錯責任的投資者所提出的相關訴請，適當予以干預和引導，以期合理平衡好雙方的權益。

二是支持金融創新原則，謹慎否定合同效力。在保證投資者合法權益的前提下，謹慎審查和認定理財合同的效力。一般情況，對銀行的違規行為尚不足以導致合同履行不能的，則一般不作解除合同處理或裁決合同無效，而通過行使釋明權等方法，引導投資者主張銀行承擔違約責任等。

三是合理解釋合同原則，充分行使好釋明權。在對格式條款的解釋上，我們采取以文義解釋為主、其他解釋方法為輔的辦法，并綜合當事人的身份、年齡、文化程度等情況，對合同簽訂時當事人的真實意圖進行認定，在通過各種方式仍無法認定時，則依法適用不利解釋原則作出對格式合同提供方的不利解釋。

四是遵重商業慣例原則，審慎進行合法性評價。根據某項交易行為在整個行業中的普及程度、被投資者熟悉的程度來審查是否構成商業慣例和習慣，并從合法性、合理性的角度對商業慣例和習慣的內容進行實體審查，充分借助司法判決的拘束力，認可那些有助于促進金融理財市場良性發展、確定當事人權利義務的慣例，堅決剔除違反基本法律原則與精神的慣例。

遵循上述原則，我們在設計理財產品糾紛的審理上取得了較好的社會效果，化解和避免了大量現實和潛在的糾紛。同時，從案件審理中我們也發現兩方面的問題亟待引起重視：

一方面，金融機構在發展理財產品過程中，產品的設計和銷售存在脫節，產品的風險揭示不夠清晰完整，在銷售過程中存在夸大收益、回避風險問題，或者向明顯不合適的對象推銷風險較大產品。為此，金融機構有必要做好法律評估工作，加強風險防范，全面及時披露相關信息，如實履行告知義務。

另一方面，社會公眾出于保值增值、通脹預期的考慮，不顧投資理念、金融知識方面的不足，盲目購買理財產品，購買了與自己風險承受能力不適應的產品，或者脫離書面條款、輕信銷售者的承諾購買產品。

這些問題都是誘發糾紛的潛在因素，就金融機構的問題我們已經通過司法建議等形式向其本身和監管機構指出并得到積極回應，就社會公

眾而言，我們建議大家強化風險意識，購買前注意了解掌握產品的相關知識，如產品的類型和風險、收益率、投資方向和變現情況，做好自身是否適合購買特定產品的評估工作，將銷售承諾與產品條款仔細對照，防止因不一致而產生糾紛。

各位網友、各位新聞界朋友！理財產品面向公眾發行，涉及面日益廣泛，一旦發生系統性風險，勢必影響金融安全和穩定。同時，隨著上海金融中心建設的不斷推進，理財產品的創新也層出不窮，金融機構和監管部門有必要進一步強化風險意識和規范意識，正確引導社會公眾購買理財產品。法院將進一步加強調研，更好地履行好保護投資者和維護金融安全穩定的職責，為上海金融市場的健康發展提供有力的司法保障。最后，再次感謝各位媒體朋友能夠在百忙之中出席今天的新聞發布會。

謝謝大家！