第一篇：非金融企業債務融資工具市場自律處分會議專家管理辦法(銀間交易商協會公告[2012]7號)

中國銀行間市場交易商協會

公告[2012]7號

為規范非金融企業債務融資工具市場自律處分會議專家的相關行為，提高自律處分工作的透明度，保障自律處分工作公平、公正、有序開展，中國銀行間市場交易商協會組織市場成員制定了《非金融企業債務融資工具市場自律處分會議專家管理辦法》，于2012年7月6日經交易商協會第三屆常務理事會第二次會議審議通過，現予公布，自2012年10月1日起施行。

中國銀行間市場交易商協會

二○一二年七月十六日

非金融企業債務融資工具市場

自律處分會議專家管理辦法

（2012年7月6日第三屆常務理事會第一次會議審議通過，自2012年10月1日起施行）

第一章總 則

第一條為規范非金融企業債務融資工具市場自律處分會議專家的相關行為，提高自律處分工作的透明度，完善自律處分工作機制，根據《非金融企業債務融資工具市場自律處分規則》以及中國銀行間市場交易商協會（簡稱交易商協會）相關自律規定，制定本辦法。

第二條自律處分會議專家(簡稱專家)，是指經規定的條件和程序產生，由交易商協會聘任，出席自律處分會議并發表處分意見的專業人士。專家根據相關自律規定，以個人名義參加自律處分會議，獨立發表處分意見，履行相關職責。

第三條專家履行職責遵循獨立、客觀、公正的原則。

第四條交易商協會秘書處（簡稱秘書處）負責對專家的工作進行評價和管理。

第二章專家的產生

第五條專家由交易商協會會員（簡稱會員）推薦，債券市場專業委員會評議，秘書處提名，常務理事會審議決定。

第六條專家應符合下列條件：

（一）堅持原則，公正廉潔，勤勉盡責；

（二）熟悉相關法律法規和交易商協會相關自律規定；

（三）熟悉經濟、金融、會計、法律等專業知識，精通相關業務，具有較高職業聲譽；

（四）有五年以上相關工作經驗；

（五）自愿接受交易商協會管理，并以獨立身份審議違規行為，發表自律處分意見；

（六）交易商協會要求的其他條件。

第七條專家庫由投資者代表、律師、會計師和其他市場機構代表等組成。

第八條會員推薦專家的，應向秘書處提交推薦函、被推薦人基本情況表、被推薦人從業經歷與業績證明材料。

第九條經債券市場專業委員會評議，秘書處根據評議情況，擬定專家名單，提交常務理事會審議通過形成專家庫。

第十條經常務理事會審議通過的專家名單應及時在交易商協會網站進行公示。

第十一條專家由交易商協會聘任，每屆任期兩年，可以連任。

第三章基本履職規定

第十二條專家的職責是：根據交易商協會相關自律規定參加自律處分會議、審議違規行為、發表自律處分意見；提供與自律處分相關的專業咨詢意見；完成交易商協會委派的其他自律處分相關工作。

第十三條專家有義務向交易商協會報告任何以不正當手段對其施加影響的相關機構或個人。

第十四條專家履行職責時應遵守以下規定：

（一）不得委托他人參加自律處分會議；

（二）不斷提升自己的業務能力和專業水平，參加交易商協會組織的相關業務培訓；

（三）妥善保管自律處分會議材料，保守處分對象以及其他相關機構和個人的秘密；

（四）不得泄露專家信息、討論內容和審議情況；

（五）不得為本人或他人謀取不正當利益；

（六）不得干擾其他專家正常發表意見；

（七）交易商協會的其他有關規定。

第十五條專家在審議違規行為之前，有下列情形之一的，可能損害自律處分會議公正性的，應及時提出回避：

（一）個人或其近親屬現任處分對象或其關聯方的董事、監事、高級管理人員的；

（二）個人或其近親屬、所在工作單位現為處分對象提供承銷、評級、審計、法律、信用增進等服務的；

（三）可能影響其公正履職的其他情形。

第四章參會規定

第十六條自律處分會議辦公室從專家庫中隨機排序順次確定不少于五名專家參加自律處分會議，其中投資者代表、律師至少各一名。自律處分會議召集人從參會專家中隨機確定。

在審議專業性較強的違規行為時，須至少抽取兩名相關專家。

第十七條參會專家在確認參會后，因故不能到會的，應提前說明情況。第十八條參會專家出席自律處分會議前，應認真審閱自律處分會議材料，形成工作底稿，做好審議準備工作。

第十九條參會專家應按時出席自律處分會議，聽取自律處分調查情況匯報，對違規行為進行審議，并獨立發表意見。

第二十條自律處分會議召集人負責主持會議，組織參會專家討論并發表意見，匯總并形成處分議案和組織投票等事項。

第五章評價和管理

第二十一條秘書處每年定期對專家的工作進行評價，評價結果分為稱職和不稱職兩種。

第二十二條專家違反本辦法第十四條、第十五條、第十九條規定的，根據情節嚴重程度可給予誡勉談話、通報批評、警告、嚴重警告或公開譴責處分，可并處責令改正。

專家履職過程中涉嫌違反法律、行政法規的，交易商協會可將其移交行政主管部門或司法機關處理。

第二十三條專家有下列情形之一的，秘書處應提請常務理事會予以解聘：

（一）違反相關法律法規的；

（二）評價結果為不稱職的；

（三）給予通報批評及以上自律處分的；

（四）專家提出辭聘申請的；

（五）交易商協會認為不適合擔任專家的其他情形。

專家解聘后兩年內不得再次受聘。

第六章附 則

第二十四條本辦法由秘書處負責解釋和修訂。

第二十五條本辦法自2012年10月1日起施行。

第二篇：非金融企業債務融資工具市場自律處分規則(銀間交易商協會公告[2012]4號)

中國銀行間市場交易商協會

公告[2012]4號

為加強銀行間市場自律管理、維護銀行間市場正常秩序、保護市場各方合法權益，根據《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具管理辦法》（中國人民銀行令[2008]第1號）以及《中國銀行間市場交易商協會章程》，中國銀行間市場交易商協會組織市場成員制定了《非金融企業債務融資工具市場自律處分規則》，于2012年3月1日經交易商協會第三屆常務理事會第一次會議審議通過，并經人民銀行備案同意，現予公布，自2012年10月1日起施行。

中國銀行間市場交易商協會

二○一二年六月十八日

非金融企業債務融資工具市場

自律處分規則

（2012年3月1日第三屆常務理事會第一次會議審議通過，自2012年10月1日起施行）

第一條 為維護銀行間市場正常秩序，保護市場各方合法權益，根據《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具管理辦法》（中國人民銀行令[2008]第1號）以及《中國銀行間市場交易商協會章程》制定本規則。

第二條 本規則所稱自律處分，是指中國銀行間市場交易商協會（簡稱交易商協會）對本協會會員、自愿接受本協會自律管理的機構及上述會員或機構的相關人員涉嫌違反相關自律規定的情況進行調查核實，并據實采取相應自律處分措施的行為。

第三條 自律處分遵循公正、公開、審慎的原則。自律處分應以事實為依據，與違反自律規定行為的性質、情節以及危害程度相當。

第四條 根據違規情節，交易商協會可以給予誡勉談話、通報批評、警告、嚴重警告或公開譴責的自律處分，并可以據情并處責令改正、責令致歉、暫停相關業務、暫停會員權利、認定不適當人選或取消會員資格。涉嫌違反法律法規的，交易商協會可移交有關部門進一步處理。

第五條 自律處分實行自律處分會議制度。違反相關自律規定且情節較輕的，可由交易商協會秘書處專題辦公會決定；情節嚴重的，須提交自律處分會議議定；涉及取消會員資格的，須經常務理事會審議批準。

第六條 自律處分會議由不少于五名自律處分會議專家參加，按照相關自律規定，對違規行為進行審議并作出處分決定。

第七條 自律處分會議專家由交易商協會會員推薦，經常務理事會審定，由交易商協會聘任。自律處分會議專家以個人名義參加自律處分會議，獨立發表處分意見，履行相關職責。

第八條 交易商協會秘書處設自律處分會議辦公室（簡稱辦公室）。辦公室是自律處分會議的常設機構，負責組織開展調查、安排召開自律處分會議、受理復審申請等工作。

第九條 自律處分會議專家及辦公室相關工作人員與自律處分工作存在利害關系的，應當回避。

第十條 辦公室獲悉涉嫌違反交易商協會相關自律規定的，應啟動調查。第十一條 辦公室組織成立調查小組，并可以根據工作需要邀請其他機構或專家參加調查小組。調查小組中辦公室工作人員不少于兩人。

第十二條 調查小組可以采取約見談話、書面調查和現場調查等調查方式，并根據工作需要征求政府部門、行業自律組織和其他第三方機構的意見。

第十三條 調查對象應當配合調查，及時按照調查小組要求提供相關信息，并保證其真實、準確、完整。

第十四條 調查小組在調查結束后形成調查報告，提交辦公室。

第十五條 辦公室應將調查情況告知調查對象。調查對象有異議的，可以自獲知調查情況五個工作日內向辦公室提出申辯，并提交補充說明材料。

第十六條 通過調查，發現調查對象沒有違反自律規定的，不給予自律處分，并告知調查對象；確有違反相關自律規定且情節較輕的，交易商協會秘書處專題辦公會可作出誡勉談話、通報批評或責令改正的處分決定，情節嚴重的，提交自律處分會議議定。

第十七條 自律處分會議由辦公室從自律處分會議專家庫中隨機抽取不少于五名自律處分會議專家參加，并隨機確定一名召集人主持會議，對違規行為進行

審議并作出處分意見或決定。

第十八條 交易商協會秘書處專題辦公會或自律處分會議作出誡勉談話、通報批評或責令改正的處分決定，辦公室應自該決定作出之日起三個工作日內向處分對象發送《自律處分決定書》；自律處分會議作出警告、嚴重警告、公開譴責、責令致歉、暫停相關業務、暫停會員權利、認定不適當人選或取消會員資格的處分意見，辦公室應自該意見作出之日起三個工作日內向處分對象發送《自律處分意見書》。

第十九條 處分對象對處分意見有異議的，可在收到《自律處分意見書》五個工作日內向辦公室書面提出復審申請。

第二十條 辦公室在規定時間內，未收到處分對象對警告、嚴重警告、公開譴責、責令致歉、暫停相關業務、暫停會員權利或認定不適當人選處分意見的復審申請，視其接受處分意見，向其發送《自律處分決定書》。

第二十一條 辦公室在規定時間內，未收到處分對象對取消會員資格處分意見的復審申請，提交常務理事會審議批準。

第二十二條 常務理事會批準取消會員資格的，辦公室自批準之日起三個工作日內向處分對象發送《自律處分決定書》。

第二十三條 常務理事會不批準取消會員資格的，辦公室自常務理事會作出決定之日起三十個工作日內，隨機抽取另外不少于五名自律處分會議專家，組織召開自律處分會議，作出處分意見。自律處分會議作出的處分意見不得包含取消會員資格。處分對象可對重新作出的處分意見提出復審申請。

第二十四條 處分對象按規定提出復審申請的，辦公室應自收到復審申請之日起三十個工作日內安排召開自律處分會議，抽取另外不少于五名自律處分會議專家完成復審。

第二十五條 復審決定誡勉談話、通報批評、警告、嚴重警告、公開譴責、責令改正、責令致歉、暫停相關業務、暫停會員權利或認定不適當人選的，該復審決定為最終認定，處分決定生效，辦公室自復審決定作出之日起三個工作日內向處分對象發送《自律處分決定書》。

第二十六條 復審議定取消會員資格的，須提交常務理事會審議批準，相關程序適用本規則第二十二、二十三條規定。

第二十七條 參會的自律處分會議專家、辦公室工作人員和其他列席人員，應保守處分對象以及其他相關機構的秘密，不得泄露自律處分會議專家信息、討論內容和審議情況。

第二十八條 本規則所稱相關自律處分措施含義如下：

誡勉談話是指以訓誡性談話的形式對處分對象進行勸導、告誡的自律處分措施。

通報批評是指在相關范圍內以業務通報的形式對處分對象進行批評的自律處分措施。

警告，是指以書面形式申明處分對象的違規行為，并對其進行聲譽上譴責和警示，以告誡其不再違規的自律處分措施。違規情節嚴重的，可采取嚴重警告。

公開譴責是指向市場公布違規事實，并對處分對象進行嚴正譴責的自律處分措施。

責令改正是指責令處分對象立即停止和糾正不合規行為、并要求在規定期限內提交整改報告的自律處分措施。

責令致歉是指要求處分對象向市場或投資者就其違規行為表示歉疚，并請求市場或投資者諒解的自律處分措施。

暫停相關業務是指在一定期限內停止處分對象在協會辦理相關業務的自律處分措施。本措施與警告并處的，暫停期限為一個月以上六個月（含）以下；與嚴重警告并處的，暫停期限為六個月以上一年（含）以下。

暫停會員權利是指在一定期限內限制處分對象行使會員權利的自律處分措施。本措施與警告并處的，期限為一個月以上六個月（含）以下；與嚴重警告并處的，暫停期限為六個月以上一年（含）以下。

認定不適當人選是指處分對象為個人時，認定其暫時或永久不適宜從事非金融企業債務融資工具市場相關業務，在此期間，處分對象除不適宜繼續在原機構從事該市場相關業務外，也不適宜在其他任何機構從事該市場相關業務。本措施與嚴重警告并處的，期限為一年以上三年（含）以下；與公開譴責并處的，期限為三年以上或永久。

取消會員資格是指取消處分對象會員資格且三年內不受理其入會申請的自律處分措施。

第二十九條 自律處分會議工作規程與自律處分會議專家管理辦法由交易商協會秘書處另行制定發布實施。

第三十條 本規則由交易商協會秘書處負責解釋和修訂。

第三十一條 本規則自2012年10月1日起施行。

第三篇：銀行間債券市場非金融企業債務融資工具信息披露規則(銀間交易商協會公告[2012]2號)

中國銀行間市場交易商協會

公告[2012]2號

為進一步規范非金融企業在銀行間債券市場發行債務融資工具的信息披露行為，保護投資者合法權益，促進銀行間債券市場健康發展，根據《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具管理辦法》（中國人民銀行令[2008]第1號）及相關法律法規，中國銀行間市場交易商協會組織市場成員修訂了《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具信息披露規則》，于2012年3月1日經交易商協會第三屆常務理事會第一次會議審議通過，并經人民銀行備案同意，現予公布，自2012年10月1日起施行。

中國銀行間市場交易商協會 二〇一二年五月十四日

銀行間債券市場

非金融企業債務融資工具信息披露規則

（2008年4月15日第一屆常務理事會第二次會議審議通過；2012年3月1日第三屆常務理事會第一次會議修訂，自2012年10月1日起施行）

第一條 為規范非金融企業（以下簡稱企業）在銀行間債券市場發行債務融資工具的信息披露行為，保護投資者合法權益，根據中國人民銀行《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具管理辦法》及相關法律法規，制定本規則。

第二條 企業及其全體董事或具有同等職責的人員，應當保證所披露的信息真實、準確、完整、及時，承諾其中不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶法律責任。個別董事或具有同等職責的人員無法保證所披露的信息真實、準確、完整、及時或對此存在異議的，應當單獨發表意見并陳述理由。

第三條 為債務融資工具的發行、交易提供中介服務的承銷機構、信用評級機構、會計師事務所、律師事務所等中介機構及其指派的經辦人員，應對所出具的專業報告和專業意見負責。

第四條 債務融資工具的投資者應對披露信息進行獨立分析，獨立判斷債務融資工具的投資價值，自行承擔投資風險。第五條 企業應通過中國銀行間市場交易商協會（以下簡稱交易商協會）認可的網站公布當期發行文件。發行文件至少應包括以下內容：

（一）發行公告；

（二）募集說明書；

（三）信用評級報告和跟蹤評級安排；

（四）法律意見書；

（五）企業最近三年經審計的財務報告和最近一期會計報表。

首期發行債務融資工具的，應至少于發行日前五個工作日公布發行文件；后續發行的，應至少于發行日前三個工作日公布發行文件。

第六條 企業應在募集說明書顯著位置作如下提示：

“本企業發行本期xxx（債務融資工具名稱）已在中國銀行間市場交易商協會注冊，注冊不代表交易商協會對本期xxx（債務融資工具名稱）的投資價值做出任何評價，也不代表對本期xxx（債務融資工具名稱）的投資風險做出任何判斷。投資者購買本企業本期xxx（債務融資工具名稱），應當認真閱讀本募集說明書及有關的信息披露文件，對信息披露的真實性、準確性和完整性進行獨立分析，并據以獨立判斷投資價值，自行承擔與其有關的投資風險。”

第七條 企業最遲應在債權債務登記日的次一工作日，通過交易商協會認可的網站公告當期債務融資工具的實際發行規模、價格、期限等信息。

第八條 在債務融資工具存續期內，企業應按以下要求持續披露信息：

（一）每年4月30日以前，披露上一的報告和審計報告；

（二）每年8月31日以前，披露本上半年的資產負債表、利潤表和現金流量表；

（三）每年4月30日和10月31日以前，披露本第一季度和第三季度的資產負債表、利潤表和現金流量表。

第一季度信息披露時間不得早于上一信息披露時間，上述信息的披露時間應不晚于企業在證券交易所、指定媒體或其他場合公開披露的時間。

第九條 在債務融資工具存續期內，企業發生可能影響其償債能力的重大事項時，應及時向市場披露。

前款所稱重大事項包括但不限于：

（一）企業名稱、經營方針和經營范圍發生重大變化；

（二）企業生產經營的外部條件發生重大變化；

（三）企業涉及可能對其資產、負債、權益和經營成果產生重要影響的重大合同；

（四）企業發生可能影響其償債能力的資產抵押、質押、出售、轉讓、劃轉或報廢；

（五）企業發生未能清償到期重大債務的違約情況；

（六）企業發生大額賠償責任或因賠償責任影響正常生產經營且難以消除的；

（七）企業發生超過凈資產10%以上的重大虧損或重大損失；

（八）企業一次免除他人債務超過一定金額，可能影響其償債能力的；

（九）企業三分之一以上董事、三分之二以上監事、董事長或者總經理發生變動；董事長或者總經理無法履行職責；

（十）企業做出減資、合并、分立、解散及申請破產的決定，或者依法進入破產程序、被責令關閉；

（十一）企業涉及需要說明的市場傳聞；

（十二）企業涉及重大訴訟、仲裁事項；

（十三）企業涉嫌違法違規被有權機關調查，或者受到刑事處罰、重大行政處罰；企業董事、監事、高級管理人員涉嫌違法違紀被有權機關調查或者采取強制措施；

（十四）企業發生可能影響其償債能力的資產被查封、扣押或凍結的情況；企業主要或者全部業務陷入停頓，可能影響其償債能力的；

（十五）企業對外提供重大擔保。

第十條 本規則第九條列舉的重大事項是企業重大事項信息披露的最低要求，可能影響企業償債能力的其他重大事項，企業及相關當事人均應依據本規則通過交易商協會認可的網站及時披露。

第十一條 企業應當在下列事項發生之日起兩個工作日內，履行重大事項信息披露義務，且披露時間不晚于企業在證券交易所、指定媒體或其他場合公開披露的時間，并說明事項的起因、目前的狀態和可能產生的影響：

（一）董事會、監事會或者其他有權決策機構就該重大事項形成決議時；

（二）有關各方就該重大事項簽署意向書或者協議時；

（三）董事、監事或者高級管理人員知悉該重大事項發生并有義務進行報告時；

（四）收到相關主管部門決定或通知時。

第十二條 在第十一條規定的事項發生之前出現下列情形之一的，企業應當在該情形出現之日起兩個工作日內披露相關事項的現狀、可能影響事件進展的風險因素：

（一）該重大事項難以保密；

（二）該重大事項已經泄露或者市場出現傳聞。

第十三條 企業披露重大事項后，已披露的重大事項出現可能對企業償債能力產生較大影響的進展或者變化的，應當在上述進展或者變化出現之日起兩個工作日內披露進展或者變化情況、可能產生的影響。

第十四條 企業披露信息后，因更正已披露信息差錯及變更會計政策和會計估計、募集資金用途或中期票據發行計劃的，應及時披露相關變更公告，公告應至少包括以下內容：

（一）變更原因、變更前后相關信息及其變化；

（二）變更事項符合國家法律法規和政策規定并經企業有權決策機構同意的說明；

（三）變更事項對企業償債能力和償付安排的影響；

（四）相關中介機構對變更事項出具的專業意見；

（五）與變更事項有關且對投資者判斷債務融資工具投資價值和投資風險有重要影響的其它信息。

第十五條 企業更正已披露財務信息差錯，除披露變更公告外，還應符合以下要求：

（一）更正未經審計財務信息的，應同時披露變更后的財務信息；

（二）更正經審計財務報告的，應同時披露原審計責任主體就更正事項出具的相關說明及更正后的財務報告，并應聘請會計師事務所對更正后的財務報告進行審計，且于公告發布之日起三十個工作日內披露相關審計報告；

（三）變更前期財務信息對后續期間財務信息造成影響的，應至少披露受影響的最近一年變更后的財務報告（若有）和最近一期變更后的季度會計報表（若有）。

第十六條 企業變更債務融資工具募集資金用途，應至少于變更前五個工作日披露變更公告。

第十七條 企業變更中期票據發行計劃，應至少于原發行計劃到期日前五個工作日披露變更公告。

第十八條 若投資者認為變更事項對其判斷相關債務融資工具投資價值和投資風險具有重要影響，可依據《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具持有人會議規程》提議召開債務融資工具持有人會議。

第十九條 企業變更已披露信息的，變更前已公開披露的文件應在原披露網站予以保留，相關機構和個人不得對其進行更改或替換。

第二十條 企業應當制定信息披露事務管理制度。信息披露事務管理制度內容包括但不限于：

（一）明確企業應遵守的信息披露標準；

（二）未公開信息的傳遞、審核、披露流程；

（三）信息披露事務管理部門及其負責人在信息披露中的職責；

（四）董事和董事會、監事和監事會、高級管理人員等的報告、審議和披露的職責；

（五）董事、監事、高級管理人員履行職責的記錄和保管制度；

（六）未公開信息的保密措施，內幕信息知情人的范圍和保密責任；

（七）財務管理和會計核算的內部控制及監督機制；

（八）對外發布信息的申請、審核、發布流程；與投資者、中介服務機構、媒體等的信息溝通與制度；

（九）信息披露相關文件、資料的檔案管理；

（十）涉及子公司的信息披露事務管理和報告制度；

（十一）未按規定披露信息的責任追究機制，對違反規定人員的處理措施。企業信息披露事務管理制度應當經企業董事會或其他有權決策機構審議通過，并向市場公開披露其主要內容。

第二十一條 企業應當制定重大事項的報告、傳遞、審核、披露程序。董事、監事、高級管理人員知悉重大事項發生時，應當按照企業規定立即履行報告義務；董事長或企業主要負責人在接到報告后，應當立即向董事會或其他有權決策機構報告，并敦促負責信息披露事務的主要責任人組織重大事項的披露工作。

第二十二條 高級管理人員應當及時向董事會或其他有權決策機構報告有關企業經營或者財務方面出現的重大事項、已披露的事件的進展或者變化情況及其他相關信息。

第二十三條 已是上市公司的企業可豁免定期披露財務信息，但須按其上市地監管機構的有關要求進行披露，同時通過交易商協會認可的網站披露信息網頁鏈接或用文字注明其披露途徑。

第二十四條 企業應當在債務融資工具本息兌付日前五個工作日，通過交易商協會認可的網站公布本金兌付、付息事項。

第二十五條 為債務融資工具提供登記托管和代理兌付的機構（以下簡稱登記托管機構）在債務融資工具本、息兌付日12時未足額收到兌付資金的，應及時以書面形式向交易商協會報告。

登記托管機構在債務融資工具本、息兌付日營業終了仍未足額收到兌付資金的，應向投資者公告企業未足額劃付資金的事實。

第二十六條 登記托管機構應于每個交易日通過交易商協會認可的網站披露上一交易日日終，單一投資者持有債務融資工具的數量超過該支債務融資工具未償付存量30%的投資者名單和持有比例。

第二十七條 企業信息披露文件應以不可修改的電子版形式送達全國銀行間同業拆借中心（以下簡稱同業拆借中心），同業拆借中心依據本規則及時完成信息披露文件的格式審核工作后，對符合規定格式的信息披露文件及時予以公布。

對按照本規則第五條、第九條要求披露的信息，同業拆借中心應及時發送至登記托管機構，并由登記托管機構及時在其官方網站公布。

第二十八條 本規則第八條規定的信息披露期限結束后的五個工作日內，同業拆借中心應及時以書面形式向交易商協會報告信息披露情況，并通過交易商協會認可的網站向市場公告。

第二十九條 企業未按本規則第二十條規定制定信息披露事務管理制度的，給予警告處分，可并處責令改正或暫停相關業務。企業未按本規則規定向市場公開其信息披露事務管理制度主要內容的，給予通報批評處分，可并處責令改正。

第三十條 企業違反本規則相關規定，未按要求真實、完整、及時地披露信息的，根據情節嚴重程度可給予誡勉談話、通報批評，并處責令改正；對負有直接責任的董事、高級管理人員和其他直接責任人員，給予誡勉談話、通報批評，并處責令改正。

企業披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，根據情節嚴重程度可給予警告、嚴重警告或公開譴責處分，可并處責令改正、責令致歉、暫停相關業務、暫停會員權利或取消會員資格處分；對負有直接責任的董事、高級管理人員和其他直接責任人員，可給予警告、嚴重警告或公開譴責處分，可并處責令改正或認定為不適當人選。

第三十一條 對信息披露違規的中介機構，根據情節嚴重程度可給予誡勉談話、通報批評、警告或嚴重警告處分，可并處責令改正、責令致歉或暫停相關業務；對負有直接責任的董事、高級管理人員和其他直接責任人員，可給予誡勉談話、通報批評、警告或嚴重警告處分,可并處責令改正或認定為不適當人選。

第三十二條 為債務融資工具發行和交易提供中介服務的相關中介機構及經辦人員所出具的文件含有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，給他人造成損失的，應當就其負有責任的部分依法承擔民事責任。

第三十三條 債務融資工具涉及信用增進的，為債務融資工具提供信用增進服務的機構應比照本規則中對發行企業的要求，在債務融資工具存續期內定期披露財務報表，并及時披露對發行企業償債能力有重大影響的事項。

第三十四條 在信息披露工作中，企業、中介機構及負有直接責任的董事、高級管理人員和其他直接責任人員涉嫌違反法律、行政法規的，交易商協會可將其移交行政主管部門或司法機關處理。

第三十五條 除本規則第二十三條規定的情形外，企業備案豁免披露信息按國家有關規定辦理，有關情況須及時向市場公告。

第三十六條 在境外上市或下屬公司在境外上市的企業，應嚴格按照本規則要求披露季度、半和財務報表；財務報表應按中華人民共和國企業會計準則編制。第三十七條 本規則的規定是信息披露的最低要求。不論本規則是否明確規定，凡對企業償債能力有重大影響的信息，企業及相關當事人均應依據本規則在銀行間市場披露。

第三十八條 本規則由交易商協會秘書處負責解釋。第三十九條 本規則自2012年10月1日起施行。

第四篇：1中國銀行間市場交易商協會公告[2014]10號——銀行間債券市場非金融企業項目收益票據業務指引

中國銀行間市場交易商協會公告

（[2014]10號）

為貫徹落實十八屆三中全會關于建立透明規范的城市建設投融資體制、改善和優化融資結構的要求，防范和化解地方政府性債務風險，根據《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具管理辦法》（中國人民銀行令[2008]第1號）以及銀行間市場相關自律規定，中國銀行間市場交易商協會組織市場成員制定了《銀行間債券市場非金融企業項目收益票據業務指引》，于2014年6月24日經交易商協會第四屆常務理事會第二次會議審議通過，并經人民銀行備案同

意，現予公布。

中國銀行間市場交易商協會

2014年7月11日

銀行間債券市場非金融企業項目收益票據業務指引

（2014年6月24日第四屆常務理事會第二次會議審議通過）

為拓寬非金融企業債務融資渠道，規范城鎮建設企業在銀行間市場發行項目收益票據的行為，保護投資人合法權益，根據中國人民銀行《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具管理辦法》（中國人民銀行令[2008]第1號）及中國銀行間市場交易商協會（以下簡稱交易商協會）相關自律規則，制定本指引。

第二條 本指引所稱項目收益票據，是指非金融企業（以下簡稱企業）在銀行間債券市場發行的，募集資金用于項目建設且以項目產生的經營性現金流為主要償債來源的債務融資工具。

第三條 企業發行項目收益票據應在交易商協會注冊。

第四條 本指引所稱項目包括但不限于市政、交通、公用事業、教育、醫療等與城鎮化建設相關的、能產生持續穩定經營性現金流的項目。

第五條 企業發行項目收益票據獲取財政補貼等行為必須依法、合規，不應存在任何直接、間接形式的地方政府擔保。

第六條 企業可通過成立項目公司等方式注冊發行項目收益票據。

第七條 企業可選擇公開發行或非公開定向發行方式在銀行間市場發行項目收益票據。

第八條 企業發行項目收益票據應設置合理的交易結構，不得損害股東、債權人利益。

第九條 項目收益票據發行期限可涵蓋項目建設、運營與收益整個生命周期。

第十條 企業發行項目收益票據所募集資金應專項用于約定項目，且應符合法 第一條 律法規和國家政策要求。企業在項目收益票據存續期內變更募集資金用途應提前披露，且變更后的用途應滿足本條要求。

第十一條 企業發行項目收益票據應設立募集資金監管賬戶，由資金監管機構負責監督募集資金投向。同時制定切實可行的現金流歸集和管理措施，通過有效控制項目產生的現金流，對項目收益票據的還本付息提供有效支持。

第十二條 企業發行項目收益票據應披露以下信息：

（一）項目收益票據交易結構和項目具體情況；

（二）由第三方專業機構出具的項目收益預測情況；

（三）在存續期內，定期披露項目運營情況；

（四）由資金監管行出具的存續期內現金流歸集和管理情況；

（五）其他影響投資決策的重要信息。

第十三條 企業應在項目收益票據發行文件中約定投資者保護機制，包括但不限于：

（一）債項評級下降的應對措施；

（二）項目現金流惡化或其它可能影響投資者利益等情況的應對措施；

（三）項目收益票據發生違約后的債權保障及清償安排；

（四）發生項目資產權屬爭議時的解決機制。

第十四條 企業選擇公開發行方式發行項目收益票據，應通過交易商協會認可的網站披露本指引第十二條、第十三條所述信息。

企業選擇非公開定向發行方式發行項目收益票據，應在《定向發行協議》中明確約定本指引第十二條、第十三條所述信息的披露方式。

第十五條 鼓勵對項目收益票據探索新型信用評級方式。鼓勵對項目收益票據采用投資者付費模式等多元化信用評級方式進行信用評級。

第十六條 本指引由交易商協會秘書處負責解釋。

第十七條 本指引自發布之日起施行。