第一篇：金融投資類培訓的內容意義分析

金融投資類培訓的內容意義分析

金融投資類培訓課程以價值最大化為出發點，通過課堂講授和實戰案例，引導學員探究價值提升的本質，使之洞悉企業的價值來源，理解創造和破壞價值的各個戰略要素，從而更深刻理解戰略對價值的影響，一般參加口碑較好的金融投資類培訓在培訓完后讓你能夠做到：

1、整合和運用主要的財務和投資管理知識，制定和改進企業的財務戰略；

2、評估復雜的財務數據，規劃可行的戰略方案及提供適用于不同情境的戰術選擇；

3、設計和實施有效的財務措施，定立財務指標，以確保企業穩定增長和可持續發展；

4、在從事具有資源和時間限制的金融項目工作（如在交易所上市）時，獨立管理好內外團隊；

5、成為在公司、社會和個人發展方面，表現出高度專業和具誠信的金融財務從業者。

除了以上對參加金融投資類培訓的意義分析外，我們說，企業里面制定培訓方案的時候是根據需求進行的，在選擇培訓方法和內容的時候也是以此為依據進行的，宋尚教授——著名思維訓練專家，原HP、KAPPA高級經理。10余年職場思維導圖實踐經驗，13年世界級公司管理層經驗，國內第一個職場思維導圖案例——“李寧公司思維導圖落地系統”創造者。中國職場思維導圖之父。清華大學總裁班客座教授。現任天下伐謀咨詢高級合伙人、思維學院院長。他開創了中國職場思維導圖培訓領域，被稱為中職場思維導圖之父。他早年在海外接受思維導圖專業訓練，10余年從事思維導圖教學與研究，是國內最早從事思維導圖研究與在職場全面推廣并落地的先行者之一。所以，很多人提出“如何把培訓內容落實到實際工作中”這個問題，我們想可能是選擇的培訓方式不夠有效，導致了學習的內容與實際工作的脫節。

針對以上這個觀點出現的問題，我們在這里有幾點提示：

1、金融投資類培訓針對不同的培訓內容選擇相應的培訓方法。比如，對工作技能的培訓就不能光通過課堂教授，而更多要讓培訓者在實踐中練習才能有好的效果。

2、培訓的過程中多以案例為主，特別是對管理干部的培訓，他人成功的經驗可以很好的借鑒。

3、培訓過后要對知識不斷的強化，學習的過程本來就不是一次就能完成的，反復學習才能達到好的效果。

比如說教育咨詢師的培訓包括：咨詢師工作介紹，咨詢師話術培訓，咨詢師工作流程培訓，咨詢師尖銳性話術培訓，咨詢師談判培訓，咨詢師其他培訓。

第二篇：財務報表分析的意義和內容

財務報表分析的意義和內容

財務報表分析的意義

財務報表能夠全面反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，但是單純從財務報表上的數據還不能直接或全面說明企業的財務狀況，特別是不能說明企業經營狀況的好壞和經營成果的高低，只有將企業的財務指標與有關的數據進行比較才能說明企業財務狀況所處的地位，因此要進行財務報表分析。

做好財務報表分析工作，可以正確評價企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，揭示企業未來的報酬和風險；可以檢查企業預算完成情況，考核經營管理人員的業績，為建立健全合理的激勵機制提供幫助。

財務報表分析的內容

財務報表分析是由不同的使用者進行的，他們各自有不同的分析重點，也有共同的要求。從企業總體來看，財務報表分析的基本內容，主要包括以下三個方面：

1、分析企業的償債能力，分析企業權益的結構，估量對債務資金的利用程度。

2、評價企業資產的營運能力，分析企業資產的分布情況和周轉使用情況。

3、評價企業的盈利能力，分析企業利潤目標的完成情況和不同盈利水平的變動情況。

以上三個方面的分析內容互相聯系，互相補充，可以綜合的描述出企業生產經營的財務狀況、經營成果和現金流量情況，以滿足不同使用者對會計信息的基本需要。其中償債能力是企業財務目標實現的穩健保證，而營運能力是企業財務目標實現的物質基礎，盈利能力則是前兩者共同作用的結果，同時也對前兩者的增強其推動作用。對上市公司的應用

通過對上市公司財務報表的有關數據進行匯總、計算、對比，綜合地分析和評價公司的財務狀況和經營成果。對于股市的投資者來說，報表分析屬于基本分析范疇，它是對企業歷史資料的動態分析，是在研究過去的基礎上預測未來，以便做出正確的投資決定。

上市公司的財務報表向各種報表使用者提供了反映公司經營情況及財務狀況的各種不同數據及相關信息，但對于不同的報表使用者閱讀報表時有著不同的側重點。一般來說，股東都關注公司的盈利能力，如主營收入、每股收益等，但發起人股東或國家股股東則更關心公司的償債能力，而普通股東或潛在的股東則更關注公司的發展前景。此外，對于不同的投資策略,投資者對報表分析側重不同，短線投資者通常關心公司的利潤分配情況以及其他可作為“炒作”題材的信息，如資產重組、免稅、產品價格變動等，以謀求股價的攀升，博得短差。長線投資者則關心公司的發展前景，他們甚至愿意公司不分紅，以使公司有更多的資金由于擴大生產規模或用于公司未來的發展。

雖然公司的財務報表提供了大量可供分析的第一手資料，但它只是一種歷史性的靜態文件，只能概括地反映一個公司在一段時間內的財務狀況與經營成果，這種概括的反映遠不足以作為投資者作為投資決策的全部依據，它必須將報表與其他報表中的數據或同一報表中的其他數據相比較，否則意義并不大。例如，瓊民源96年報表中，你如果將其主營收入與營業外收入相比較，相信你會作出一個理性的投資決定。所以說，進行報表分析不能單一地對某些科目關注，而應將公司財務報表與宏觀經濟面一起進行綜合判斷，與公司歷史進行縱向深度比較，與同行業進行橫向寬度比較，把其中偶然的、非本質的東西舍棄掉，得出與決策相關的實質性的信息，以保證投資決策的正確性與準確性。

衡量公司財務狀況的主要內容包括：

1.資產凈值。資產凈值也就是公司的自有資本（資本金＋創業利潤＋內部保留利潤＋該結算期利潤）。它是考察公司經營安全性和發展前景的重要依據。

2.總資產（負債＋資產凈值）。它顯示公司的經營規模。

3.自有資本率（自有資本/總資產×100%）。它反映了公司的經營作風和抗風險能力。

4.每股凈資產，即每股帳面價值（資產凈值/發行數量）。它反映了股票的真實價值

5.公司利潤總額及資本利潤率（當期利潤/總資本）等等。

財務報表分析方法：將報表分為三個方面：單個的財務比率分析、不同時期的比較分析、與同業其它公司之間的比較。這里我們將財務比率分析分為償債能力分析、資本結構分析（或長期償債能力分析）、經營效率分析、盈利能力分析、投資收益分析、現金保障能力分析、利潤構成分析。

A.償債能力分析：流動比率 = 流動資產／流動負債

流動比率可以反映短期償債能力。一般認為生產企業合理的最低流動比率是2。影響流動比率的主要因素一般認為是營業周期、流動資產中的應收帳款數額和存貨周轉速度。速動比率 =（流動資產－存貨）／流動負債

由于種種原因存貨的變現能力較差，因此把存貨從流動資產種減去后得到的速動比率反映的短期償債能力更令人信服。一般認為企業合理的最低速動比率是1。但是，行業對速動比率的影響較大。比如，商店幾乎沒有應收帳款，比率會大大低于1。影響速動比率的可信度的重要因素是應收帳款的變現能力。

保守速動比率（超速動比率）=（貨幣資金+短期投資+應收票據+應收帳款）／流動負債 進一步去掉通常與當期現金流量無關的項目如待攤費用等。

現金比率 =（貨幣資金／流動負債）

現金比率反應了企業償還短期債務的能力。

應收帳款周轉率 ＝ 銷售收入／平均應收帳款

表達內應收帳款轉為現金的平均次數。如果周轉率太低則影響企業的短期償債能力。應收帳款周轉天數 ＝ 360天／應收帳款周轉率

表達內應收帳款轉為現金的平均天數。影響企業的短期償債能力。

B.資本結構分析（或長期償債能力分析）：股東權益比率 ＝ 股東權益總額／資產總額×100%

反映所有者提供的資本在總資產中的比重，反映企業的基本財務結構是否穩定。一般來說比率高是低風險、低報酬的財務結構，比率低是高風險、高報酬的財務結構。

資產負債比率 ＝ 負債總額／資產總額×100%

反映總資產中有多大比例是通過借債得來的。

資本負債比率 ＝ 負債合計／股東權益期末數×100%

它比資產負債率這一指標更能準確地揭示企業的償債能力狀況，因為公司只能通過增加資本的途徑來降低負債率。資本負債率為200%為一般的警戒線，若超過則應該格外關注。長期負載比率 ＝ 長期負債／資產總額×100%

判斷企業債務狀況的一個指標。它不會增加到企業的短期償債壓力，但是它屬于資本結構性問題，在經濟衰退時會給企業帶來額外風險。

有息負債比率 ＝（短期借款＋一年內到期的長期負債＋長期借款＋應付債券＋長期應付款）／股東權益期末數×100%

無息負債與有息負債對利潤的影響是完全不同的，前者不直接減少利潤，后者可以通過財務費用減少利潤；因此，公司在降低負債率方面，應當重點減少有息負債，而不是無息負債，這對于利潤增長或扭虧為盈具有重大意義。在揭示公司償債能力方面，100%是國際公認的有息負債對資本的比率的資本安全警戒線。

C.經營效率分析：凈資產調整系數 ＝（調整后每股凈資產－每股凈資產）/每股凈資產 調整后每股凈資產 =（股東權益－３年以上的應收帳款－待攤費用－待處理財產凈損失－遞延資產）/ 普通股股數

減掉的是四類不能產生效益的資產。凈資產調整系數越大說明該公司的資產質量越低。特別是如果該公司在系數很大的條件下，其凈資產收益率仍然很高，則要深入分析。營業費用率 ＝ 營業費用 / 主營業務收入×100%

財務費用率 ＝ 財務費用 / 主營業務收入×100%

反映企業財務狀況的指標。

三項費用增長率 =（上期三項費用合計－本期三項費用合計）/ 本期三項費用合計 三項費用合計 = 營業費用＋管理費用＋財務費用

三項費用之和反應了企業的經營成本如果三項費用合計相對于主營業務收入大幅增加（或減少）則說明企業產生了一定的變化，要提起注意。

存貨周轉率 ＝ 銷貨成本×２／（期初存貨＋期末存貨）

存貨周轉天數 ＝ ３６０天／存貨周轉率

存貨周轉率（天數）表達了公司產品的產銷率，如果和同行業其它公司相比周轉率太小（或天數太長），就要注意公司產品是否能順利銷售。

固定資產周轉率 ＝ 銷售收入／平均固定資產

該比率是衡量企業運用固定資產效率的指標，指標越高表示固定資產運用效果越好。總資產周轉率 ＝ 銷售收入／平均資產總額

該指標越大說明銷售能力越強。

主營業務收入增長率 ＝（本期主營業務收入－上期主營業務收入）／上期主營業務收入×100%

一般當產品處于成長期，增長率應大于10%。

其他應收帳款與流動資產比率 ＝ 其他應收帳款／流動資產

其他應收帳款主要核算與生產經營銷售活動無關的款項來往，一般應該較小。如果該指標較高則說明流動資金運用在非正常經營活動的比例高，就應該注意是否與關聯交易有關。

D.盈利能力分析：營業成本比率 ＝ 營業成本/主營業務收入×100%

在同行之間，營業成本比率最具有可比性，原因是原材料消耗大體一致，生產設備及工資支出也較為一致，發生在這一指標上的差異可以說明各公司之間在資源優勢、區位優勢、技術優勢及勞動生產率等方面的狀況。那些營業成本比率較低的同行，往往就存在某種優勢，而且這些優勢也造成了盈利能力上的差異。相反，那些營業成本比率較高的同行，在盈利能力不免處于劣勢地位。

營業利潤率 ＝ 營業利潤/主營業務收入×100%

銷售毛利率 ＝（主營業務收入－主營業務成本）／主營業務收入×100%

稅前利潤率 ＝ 利潤總額/主營業務收入×100%

稅后利潤率 ＝ 凈利潤/主營業務收入×100%

這幾個指標都是從某一方面反應企業的獲利能力。

資產收益率 ＝ 凈利潤×2／（期初資產總額＋期末資產總額）×100%

資產收益率反應了企業的總資產利用效率，或者說是企業所有資產的獲利能力。凈資產收益率 ＝ 凈利潤／凈資產×100%

又稱股東權益收益率，這個指標反應股東投入的資金能產生多少利潤。

經常性凈資產收益率 ＝ 剔除非經常性損益后的凈利潤/股東權益期末數×100%

一般來說資產只能產生“剔除非經常性損益后的凈利潤”所以用這個指標來衡量資產狀況更加準確。

主營業務利潤率 ＝ 主營業務利潤／主營業務收入×100%

一個企業如果要實現可持續性發展，主營業務利潤率處于同行業前列并保持穩定十分重要。但是如果該指標異忽尋常地高于同業平均水平也應該謹慎了。

固定資產回報率 ＝ 營業利潤/固定資產凈值×100%

總資產回報率 ＝ 凈利潤/總資產期末數×100%

經常性總資產回報率 ＝ 剔除非經常性損益后的凈利潤/總資產期末數×100%

這幾項都是從某一方面衡量資產收益狀況。

E.投資收益分析：市盈率 ＝ 每股市場價／每股凈利潤

凈資產倍率 ＝ 每股市場價／每股凈資產值

資產倍率 ＝ 每股市場價／每股資產值

F.現金保障能力分析：

銷售商品收到現金與主營業務收入比率 ＝ 銷售商品、提供勞務收到的現金／主營業務收入×100％

正常周轉企業該指標應大于１。如果指標較低，可能是關聯交易較大、虛構銷售收入或透支將來的銷售，都可能會使來年的業績大幅下降。

經營活動產生的現金流量凈額與凈利潤比率 ＝ 經營活動產生的現金流量凈額／凈利潤×100％

凈利潤直接現金保障倍數 ＝（營業現金流量凈額－其他與經營活動有關的現金流入＋其他與經營活動有關的現金流出）/主營業務收入×100％

營業現金流量凈額對短期有息負債比率 = 營業現金流量凈額／（短期借款＋１年內到期的長期負債）×100％

每股現金及現金等價物凈增加額 = 現金及現金等價物凈增加額／股數

每股自由現金流量 = 自由現金流量／股數

（自由現金流量＝凈利潤＋折舊及攤銷－資本支出－流動資金需求－償還負債本金＋新借入資金）

G.利潤構成分析：為了讓投資者清晰地看到利潤表里面的利潤構成，我想在這里對由股份有限公司會計制度規定必須有的損益項目（含：主營業務收入、其他業務收入、折扣與折讓、投資收益、補貼收入、營業外收入、主營業務成本、主營業務稅金及附加、其他業務支出、存貨跌價損失、營業費用、管理費用、財務費用、營業外支出、所得稅、以前損益調整。）對凈利潤的比率列一個利潤構成表。

第三篇：檔案培訓的意義和內容

當今世界已進入知識經濟和信息時代，信息已成為比資產更為重要的戰略資源。檔案管理工作作為信息業的組成部分，檔案作為一種信息資源，作為企業生產、技術科研和經營等活動的真實記錄和一項基礎 性工作，同時作為與企業同步發展的無形 資產，在企業管理等各方面正積極地發揮 應有的重要作用。規范化、科學化的檔案 管理，是企業必須做好的一項基礎性工 作，在企業發展的同時檔案工作不被削 弱，建立一套適應本公司業務特點、體現 公司規范化、科學管理水平的檔案體系，使得檔案工作的發展不置后于企業發展速 度，它將為公司各項綜合業務、研究工作 的開展創造必要條件，對規避和抵御各種風險起到一定的必備作用。

隨著企業信息化建設的加速，檔案 信息管理如何標準化和規范化?您的企業是否在為建立一個規范的檔案管理制度而找 不到標準？檔案管理工作如何創新？檔案 管理隸屬關系變更的思考 ？

如何按公司的實際需要建立信息平臺，成 為企業在工作中能充分利用資源？

此培訓課程專家組潛心研究，面對 目前企業檔案管理亟待解決的問題，企業 要求快速提升檔案管理人員素質的要求。針對現代企業檔案管理工作的現狀，整理 出一套行之有效的管理辦法與先進管理方 式。

培訓頒發證書: 課程完成證書

課程大綱:

一、如何建立正確的企業檔案意識

1、企業檔案, 是在企業的生命周期中直接形成并保存備查的企業文件

2、企業檔案意識具有個性化的特點

3、檔案工作服務職能的目標定位

4、企業檔案意識必須符合國家的檔案法律法規

二、企業文檔管理現代化

1、企業電子文檔的產生與傳遞

2、新時期檔案工作者要樹立“五個”意識

3、檔案職業的角色定位與形象重塑（案例分析）

4、企業電子檔案管理問題研究

三、企業公文的寫作與處理

1、公務文書概述

2、公文的處理

3、公文的寫作（案例分析）

4、提高公文質量

四、企業文檔科學化管理要點

1、企業文檔工作的主要內容

2、企業文檔工作的配套要求

3、企業文檔工作的具體實務（案例分析）

4、企業文檔工作的改革

五、現代企業制度下企業文檔工作

1、現代企業制度對企業文檔工作的影響

2、重構企業檔案意識

3、文檔一體化體制的建立（案例分析）

六、企業文件處理的方法

1、基本概念（文件、文種、文件工作等）

2、辦公自動化條件下歸檔文件的整理

3、文件的寫作（案例分析）

4、文件的處理

七、企業檔案管理實務

1、重新修訂歸檔范圍

2、分類與標識

3、企業各類檔案如何進行收集、分類、立卷、歸檔、利用等管理程序及要素 資源分析與配置（案例分析）

八、企業電子文檔管理原則與方法 企業電子文檔的概念與特點 企業電子文檔管理的原則 企業電子文檔管理的基本方法

九、企業檔案工作者

1、企業檔案工作者的任務

2、企業檔案工作者的職業化

3、管理檔案工作的發展方向

第四篇：金融投資

金融名片

簡單來說，金融就是資金的融通。金融是貨幣流通和信用活動以及與之相聯系的經濟活動的總稱，廣義的金融泛指一切與信用貨幣的發行、保管、兌換、結算，融通有關的經濟活動，甚至包括金銀的買賣，狹義的金融專指信用貨幣的融通。詳情金融投資Q前面1808后面9848基本解釋

[Banking，Finance] 指貨幣的發行、流通和回籠，貸款的發放和收回，存款的存入和提取，匯兌的往來等經濟活動。金融的本質是價值交換，可以是不同時間點、不同地區的價值在同一個市場中的交換。金融產品的種類有銀行、證劵、保險。

金融是一種交易活動，金融交易本身并未創造價值，那為什么在金融交易中就有賺錢的呢？按照陳志武先生的說法，金融交易是一種將未來收入變現的方式，也就是明天的錢今天來花。簡單地說金融交易的頻繁程度就是反映一個地區、區域、乃至國家經濟繁榮能力的重要指標。

傳統金融的概念是研究貨幣資金的流通的學科。而現代的金融本質就是經營活動的資本化過程。

西方定義，《新帕爾·格雷夫經濟學大字典》，指資本市場的運營，資產的供給與定價。其基本內容包括有效率的市場，風險與收益，替代與套利，期權定價和公司金融。

詳細解釋

指貨幣的發行、流通和回籠，貸款的發放和收回，存款的存入和提取，匯兌的往來等經濟活動。

金，資金；融，融通；金融也可理解為資金的融會貫通。古今中外，黃金，因其不可毀滅性、高度可塑性、相對稀缺性、無限可分性、同質性及色澤明亮等特性特點，成為經濟價值最理想的代表、儲存物、穩定器和交換媒介之一，并因此成為世人喜愛和追逐的對象。

黃金曾一度成為國際貿易中唯一的媒介。在易貨經濟時代，商人只能進行對口的交易，以物易物，因此，人類的經濟活動受到巨大制約。在金本位經濟時代，價值與財富是以實物資產——黃金為依據和標準，這種客觀的物理方法非常有利于全球經濟的平穩發展。然而，作為價值流通的載體，黃金不利的一面如搬運、攜帶、轉換等不便的物理條件限制，使它又讓位于更為靈活的紙幣（貨幣）。如今，貨幣經濟不僅早已取代了原始的易貨經濟，而且覆蓋了金本位經濟。貨幣經濟在給人類帶來空前經濟自由的同時，也給人類帶來諸多麻煩和問題，如世界貿易不平衡、價值不統一、通貨膨脹、貨幣貶值、經濟發展大起大落等等。引發席卷全球的金融危機的重要宏觀因素之一，就是全球貿易失衡。

脫離金本位的初衷是想實現經濟自由和穩定發展，然而，今天卻適得其反。在貨幣多樣化的今天，現代金融中的含“金”量越來越少，但其內涵、作用及風險卻越來越廣，越來越大，并已滲透到社會的每個角落和每個人的生活中。

如今，盡管金融中的含“金”量越來越少，但其作為價值的流動性卻越來越強。金融已經成為整個經濟的“血脈”，滲透到社會的方方面面。人體的活動會帶動血液的流動，同樣，所有經濟活動都會帶動金融（資金和價值）的流動。離開了流通性，金融就變成“一潭死水”，價值就無法轉換；價值無法轉換，經濟就無法運轉；經濟無法運轉，新的價值也無法產生；新的價值無法產生，人類社會就無法發展。反過來，金融危機發展到一定程度就會演變為經濟危機；經濟危機發展到一定程度就會演變為社會危機。這是不以人類意識為轉移的客觀金融規律。

胡適《國際的中國》：“我們更想想這幾年國內的資產階級，為了貪圖高利債的利益，拚命的借債給 中國 政府，不但茍延了惡政府的命運，并且破壞了全國的金融。”丁玲《一九三○年春上海（之一）》：“許多大腹的商賈，和為算盤的辛苦而癟干了的吃血鬼們，都更振起了精神在不穩定的金融風潮之下去投機。”浩然《艷陽天》第七章：“銀行的領導幫助他認識金融工作對恢復國民經濟、建設社會主義的重要，他聽進去。授人以魚不如授人以漁。古人云：“授人以魚，只供一餐，授人以漁，可享一生。”

金融核心

金融的核心是跨時間、跨空間的價值交換，所有涉及到價值或者收入在不同時間、不同空間之間進行配置的交易都是金融交易，金融學就是研究跨時間、跨空間的價值交換為什么會出現、如何發生、怎樣發展等等。

比如，“貨幣”就是如此。它的出現首先是為了把今天的價值儲存起來，等明天、后天或者未來任何時候，再把儲存其中的價值用來購買別的東西。但，貨幣同時也是跨地理位置的價值交換，今天你在張村把東西賣了，帶上錢，走到李村，你又可以用這錢去買想要的東西。因此，貨幣解決了價值跨時間的儲存、跨空間的移置問題，貨幣的出現對貿易、對商業化的發展是革命性的創新。

像明清時期發展起來的山西“票號”，則主要以異地價值交換為目的，讓本來需要跨地區運物、運銀子才能完成的貿易，只要送過去山西票號出具的“一張紙”即匯票就可以了！其好處是大大降低異地貨物貿易的交易成本，讓物資生產公司、商品企業把

注意力集中在他們的特長商品上，把異地支付的挑戰留給票號經營商，體現各自的專業分工！在交易成本如此降低之后，跨地區貿易市場不快速發展也難！

相比之下，借貸交易是最純粹的跨時間價值交換，你今天從銀行或者從張三手里借到一萬元，先用上，即所謂的“透支未來”，明年或者5年后，你再把本錢加利息還給銀行、還給張三。對銀行和張三來說，則正好相反，他們把今天的錢借出去，轉移到明年或者5年后再花。

到了現代社會，金融交易已經超出了上面這幾種簡單的人際交換安排，要更為復雜。比如，股票所實現的金融交易，表面看也是跨時間的價值配置，今天你買下三一重工股票，把今天的價值委托給了三一重工和市場，今后再得到投資回報；三一重工則先用上你投資的錢，今后再給你回報。你跟三一重工之間就這樣進行價值的跨時間互換。但是，這種跨時間的價值互換又跟未來的事件連在一起，也就是說，如果三一重工未來賺錢了，它可能給你分紅，但是，如果未來不賺錢，三一重工就不必給你分紅，你就有可能血本無歸。所以，股票這種金融交易也是涉及到既跨時間、又跨空間的價值交換，這里所講的“空間”指的是未來不同贏利/虧損狀態，未來不同的境況。

當然，對金融的這種一般性定義可能過于抽象，這些例子又好像過于簡單。實際上，在這些一般性定義和具體金融品種之上，人類社會已經推演、發展出了規模龐大的各類金融市場，包括建立在一般金融證券之上的各類衍生金融市場，所有這些已有的以及現在還沒有但未來要創新發展的金融交易品種，不外乎是為類似于上述簡單金融交易服務的。金融交易范圍從起初的以血緣關系體系為主，擴大到村鎮、到地區、到全省、到全國，再進一步擴大到全球。

金融的構成要素

金融的構成要素有5點：

1、金融對象：貨幣（資金）。由貨幣制度所規范的貨幣流通具有墊支性、周轉性和增值性。

2、金融方式：以借貸為主的信用方式為代表。金融市場上交易的對象，一般是信用關系的書面證明、債權債務的契約文書等。

包括直接融資：無中介機構介入； 間接融資：通過中介結構的媒介作用來實現的金融。

3、金融機構：通常區分為銀行和非銀行金融機構。

4、金融場所，即金融市場，包括資本市場、貨幣市場、外匯市場、保險市場、衍生性金融工具市場等等。

5、制度和調控機制：對金融活動進行監督和調控等。

各要素間關系：金融活動一般以信用工具為載體，并通過信用工具的交易，在金融市場中發揮作用來實現貨幣資金使用權的轉移，金融制度和調控機制在其中發揮監督和調控作用。

金融危機

2008年，美國發生了一次危及全球的金融危機，從華爾街的雷曼兄弟破產開始，美國的經濟形勢一度惡轉，直至蔓延到德國、英國等歐洲國家，各國紛紛采取宏觀調控措施以鼓勵投資者，力圖恢復經濟形勢。美國的經濟危機，究其原因就是委托-代理關系太長并且在經營過程中出現扭曲，交易人已經忽視了交易的最終價值能否收回，較長的代理關系也使得道德風險和不負責任的程度上升，最終導致銀行流動資金回籠不足而破產。而那些貸款買房的投資者也面臨無人購買的困局，投資者信心驟然下跌。

《聰明投機客》一書對金融危機提出了新的認識，認為危機一般由某一領域的泡沫破裂產生。在危機面前，政府應有序引導泡沫領域，消減泡沫程度，而不是試圖維持泡沫。為了減小泡沫破裂對整體經濟的沖擊，政府應該通過大力扶持其它非泡沫領域、促進其它領域發展，從而保證經濟適度增長

金融人才戰略

中國作為發展中經濟體，金融業發展的歷史還比較短，金融人才還比較缺乏。改革開放20多年來，中國高度重視金融人才的培養和隊伍建設，為適應中國經濟金融快速發展的需要，實施了金融人才戰略。

一是大力發展金融教育事業，初步建立多層次的金融教育體系，加快培養金融專業人才。

二是加強金融從業人員的培訓，根據世界經濟、金融發展新趨勢和我國實際需要，建立培訓體系，豐富培訓內容。

三是積極引進境外金融人才，從歸國留學生和境外金融機構中聘請經驗豐富、熟悉國際金融市場運作的人才，充實到金融監管部門和金融企業。

四是加強金融領域國際合作，聘請國外金融專家來華講學或者舉辦研討會，選派中高級金融管理和技術人員到境外學習和工作。

五是改革金融人力資源管理制度，努力創造有利于發現和培養人才、有利于人才成長和發展的良好環境。中國政府將持續推進金融人才戰略，加強金融人才資源開發和能力建設，以適應國際經濟金融發展和中國現代化建設的要求。

金融投資

金融投資概括的范圍很廣，下面用黃金投資作為示例。黃金投資有以下優勢：

1.對抗通貨膨脹最好的避險工具，并能永久保值。

近年來，通貨膨脹愈演愈烈導致各國傾向大量縮水，給以存款為主要方式的投資者的個人財產帶來了巨大的損失。相反，黃金本身作為一種貨幣，具有保值價值。黃金已成為人們財產最好的避險工具。

2.雙邊買賣，買漲買跌均能賺錢。

只要配合一定的技術面跟基本面，獲利機率遠遠高于50%。無論是牛市熊市，買張買跌均能獲利，增加更多投資機會與回報。

3.T+0交易，24小時交易

可以買進賣出，適合各類人群。操作手法多樣化，相對有利于降低風險，增加盈利的機會。

4.公開透明，市場無莊家，交易更為公平公正。

與股票和期貨市場相比，黃金交易市場更加穩定，更加安全，另外，股票市場都容易被人為操縱，但黃金和外匯市場絕不會出現這種情況，金市（匯市）是全球性的投資市場，日交易量是中國股市的600倍！全球一樣的投資對象，一致的價格，現實中還沒有哪一個財團具有可以操縱金市的實力，黃金投資者也就獲得了很大的投資保障。

5.品種唯一，操作簡單，易學易懂，不論牛市、熊市都能獲利。

股票市場是一個單向買方市場，只能買漲，只要跌了就只能虧錢；而黃金（外匯）市場無論是牛市熊市，買漲買跌均能獲利，增加更多投資機會與回報。而且黃金品種單一，操作簡單，而股票每天都要在上千只股票中選股，費時又費力。

6.交易成本低，無稅收負擔。

相對國內股票相對較高的印花稅和傭金，國際黃金無需任何稅費。極大地降低了您負擔的交易成本。真正為你省錢賺錢。

7.保證金交易，杠桿比率，以小博大。

個人交納一定的保證金后，進行交易的金額可根據杠桿原理放大若干倍來進行交易。黃金市場的波動性比股票和期貨市場要低很多，投資者可以透過運用杠桿比率來量身訂造可接收的風險程度，杠桿的作用是允許投資者用借貸的資金參與交易，大部分經紀商都提供l：100或以上的杠桿比率給投資者，讓小額投資者也都可以參與，也就是我們常說的以小博大功能。

8、黃金外匯市場前景廣闊，永遠不會過時。

自從中國加入WTO以來，中國的金融市場正在加速實現全球化和逐步的放寬，外資銀行將能夠經營人民幣個人業務，中國的金融將直接面對國際投資者的沖擊，如何規避黃金風險將成為政府和投資者最為關心的問題。在人民幣完全流通之前，準備好迎接挑戰，而且黃金交易在中國還是一個年輕的行業，學習更多的黃金知識為自己資產保值增值打好基礎。隨著全球金融一體化的發展，中國將越來越融入到全球經濟當中，資本市場的完全開放指日可待，現貨黃金必將成為民眾不可或缺的投資工具，我們相信:今日繁榮的證券市場就是現貨黃金市場的明天！

第五篇：“義隆金融”黃金首飾投資分析

“義隆金融”黃金首飾投資分析

黃金首飾品是否可以進行投資

目前我國國內黃金投資渠道狹窄，可以方便投資的品種非常少，造成社會民眾與學者對黃金的知識了解有限。許多普通公民迫切想投資黃金，但卻存在不少的認識誤區，為此必須先要掌握以下知識。

在中國國內老百姓平常所能看到的黃金制品，主要是黃金飾品。但黃金飾品并不是一個好的投資品種。黃金飾品具有美學價值，購買黃金飾品本身所支付的附加費用非常高，購買價格與黃金原料的內在價值差異較大，從金塊到金飾，珠寶商要進行加工，要加上制造商、批發商、零售商的利潤，最終到達購買者手中時這一切費用都由購買者承擔。而賣出時，這部分費用只有購買者自己承擔，所以黃金飾品的實際交易成本費用非常高。此外，金銀首飾在日常使用中會受到不同程度的磨損，如果將舊金銀飾品變現時，其價格還要比原分量打折扣。

比如，2001年世界黃金價格處于近25年的歷史最低位，平均價格為270美元/盎司，當時的黃金飾品價格為90元左右，而2005年黃金價格上漲到了480美元/盎司時，黃金飾品的市場價格為125元。假設當年購買黃金投資，單純從黃金原料價格（參照美元價格）的角度看，投資收益率應該為77.8%。但如果投資者購買的是黃金首飾，2001年時的買入價格最低為85--95元/克，一般金商收購舊金的回購價格最高也不超過110元/克。可見如果投資者投資黃金飾品即使世界黃金價格上漲了這么許多，同樣也無法享受到黃金上漲的收益，投資首飾性黃金獲得的大量投資收益，都將消耗到各種中間成本中了。

購買黃金制品如何分清類別

按照黃金和其他金屬成分的構成，黃金制品可分成純金制品、合金(K金)制品和包裹金制品三大類別。

現實中不存在100%的純金，各國對純金制品下限的規定不盡相同。值得注意的是，在我國“純金”和“足金”并不是完全相同的概念。國家標準草案規定純金純度下限為99.99%，足金純度下限為99.0%。我國市場上足金首飾成色主要有三種：即“四九金”，成色為99.99%；“三九金”，成色為99.9%，俗稱千足金；“二九金”，成色為99%，俗稱九九金。

由于純金硬度較低且顏色較單一，鑲嵌寶石時強度不夠容易脫落，人們在純金中加入一些其他金屬制成的“金的合金”叫K金。根據加入其他金屬的比例不同，K金的成色、色調、硬度、延展性及熔點等性質均不相同，世界各國對K金中金的含量要求也不一樣，亞洲人喜愛高K數的K金首飾，如22K和18K，歐美人喜歡14K和10K金首飾。一般來說，作為首飾金最低不能低于8K。

包裹金是在其他金屬的基底上，應用工藝附著一層黃金的合金，一般用于美觀和防腐，包裹金主要的形式有鍍金、包金、鎏金和貼金。鍍金是在以銅為胚胎的物品表面，用電鍍的方法鍍上一層黃金，鍍層面一般都很薄。包金是在銅、銀、鋁、鋅、鉛或其他合金材料表面，裹上一層金箔，像包裝紙一樣將內在物質包起來，起到裝飾作用，由于包金的厚度比鍍金厚，外表與黃金首飾很相似。包金首飾的優劣依賴于包金工藝的成敗，美國一般在包金首飾上打有KF的標記。鎏金、貼金都是傳統、古老的裝飾工藝。

目前，我國國家標準對包金和鍍金的制品均有規定，對黃金制品印記和標識牌也有規定，一般要求有生產企業代號、材料名稱、含量印記等，無印記為不合格產品。

別把購買黃金飾品當投資

春節臨近，大街小巷，人們行色匆匆，各商場購物氣氛更為活躍。記者近日走訪了廣州市部分商場，發現各大商場除了服裝柜臺、食品柜臺聚集的人流最多外，黃金飾品專柜也較往年熱鬧。許多黃金珠寶店老板稱，今年的黃金首飾品特別好賣，特別是有紀念意義的飾品更成為搶手貨。對此，有關人士提醒消費者，黃金珠寶紀念品、金塊金條和金飾品等各有其特點，不是所有與金沾邊的都具有投資價值。

各類金品銷售量大增

廣東金銀首飾商會會長甄偉鋼分析，由于近期國際黃金價格不斷看漲，國內黃金市場日益開放，各類型的金條、金塊相繼投放市場，加上前幾天四大行又宣布已獲銀監會批準，將在柜臺開辦黃金業務，目前，黃金投資理念在我國已深入人心。因此，在春節來臨之際，購買黃金或飾品的風氣漸成氣候。

據了解，去年12月初，雞年賀歲金條在廣州甫一亮相，便掀起一陣購買熱潮。當時，由廣東粵寶黃金投資有限公司獨家經營的85公斤雞年賀歲金條，通過東百、廣百等大商場投放市場，幾天時間便宣布售罄。日前，廣州天河正佳廣場開業。作為首批經銷商的東莞金龍珠寶公司憑借金交所會員單位的資格以及行業內具龍頭位置的優勢，推出了“1981年郵票加貼純金金雞”精裝品，每套售價在數百元以上(最高的達到1000多元)，開業數小時便售出數十套。正佳廣場其他10多家品牌店的金飾品的銷售也被帶旺起來。據店主們稱，近兩天的銷售額是以前1個月的銷售總額。

飾品不具投資價值

據了解，由于近日國際、國內市場黃金原材料價格有所回落，我省各地商場的黃金飾品價格也略有下降。據廣東省黃金協會提供的訊息，廣州地區(品牌店)零售金飾品價格最高每克為153元左右，估計春節前黃金飾品不會大漲，但品牌店的價格上浮空間較大，有可能跟進國際黃金價格走勢，不斷地調整零售價格。

不過，據甄偉鋼分析，上周末，國際金價在428美元至430美元止步，本周估計美元會有所上升，因此與美元匯價相違背的黃金價格，還將有所回落。短期內金價的支撐位是424美元，阻力位應該在428美元至430美元之間。

甄偉鋼還特別強調，目前國內黃金市場雖然需求量大，但其價格依然會跟著國際市場而有所變化。因此，他提醒黃金收藏愛好者和投資者，要注意國際市場變化，時刻調整交易策

略。而對于那些為過年而購買金飾品的，應該把飾品看作對個人的形象裝扮或過年饋贈親友的禮品，不能與投資相提并論。簡單地說，黃金飾品不具投資價值。