金融專業(yè)論文開題報告

金融專業(yè)論文開題報告 篇1

一、課題義務與目的

本論文次要處理以下幾個成績：

1、計量的現(xiàn)狀;

2、目前國際上最具影響力的信譽風險度量;

3、我國信譽風險特點實證剖析;

4、我國商業(yè)銀行計量信譽風險的新思緒。

二、調研材料狀況

上世紀 90年代,隨著金融市場的開展和風險管理技術的提高,古代信譽風險度量模型失掉了迅速的開展。古代信譽度量模型與傳統(tǒng)的信譽度量辦法相比,具有很大的優(yōu)越性。

目前國際下流行的信譽剖析度量模型次要有四類,即KMV模型、CreditMetrics模型、麥肯錫模型和 CSFP信譽風險附加法 (Credit Risk)。1.CreditMetrics模型。CreditMetrics模型是世界上第一個信譽風險的量化度量模型,是由 J.P.摩根公司等于 開收回的模型。該模型以資產組合實際爲根據(jù),運用 VaR(Value at Risk)框架,對存款和非買賣資產停止估價和風險計算。CreditMetrics模型依賴于歷史數(shù)據(jù),屬于盯市模型 (MTM)。

2.麥肯錫模型。麥肯錫模型是在 CreditMetrics模型的根底上,對周期性要素停止了處置,將評級轉移矩陣與經濟增長率、失業(yè)率、利率、匯率、政府收入等微觀經濟變量之間的關系模型化,并經過蒙地卡羅模仿技術 (a structured MonteCarlo simulation approach)模仿周期性要素的沖擊 來測定評級轉移概率的變化。

麥肯錫模型克制了 CreditMetrics模型中不同時期的評級轉移矩陣固定不變的缺陷,可以看作是對 CreditMetrics模型的一種補充。

3.KMV模型。KMV模型是估量借款企業(yè)違約概率的辦法。該模型將存款看作期權,首先應用 Black - Scholes期權定價公式,依據(jù)企業(yè)資產的市場價值、資產價值的動搖性、到期工夫、無風險借貸利率及負債的賬面價值估量出企業(yè)股權的市場價值及其動搖性,再依據(jù)公司的負債計算出公司的違約施行點 (default exercise point),然后計算借款人的違約間隔,最初依據(jù)企業(yè)的違約間隔與預期違約率 (EDF)之間的對應關系,求出企業(yè)的預期違約率。KMV模型次要運用股票市場的相關數(shù)據(jù),是一種靜態(tài)模型。該模型同時具有盯市模型和違約模型 (DM)的特征。

4.Credit Risk模型。Credit Risk模型是一種基于精算辦法的信息風險計量模型,由 CSFP (Credit Suisse FinancialProduct)于 19推出。該模型把信譽評級的升降和與此相關的信譽價差變化看作是市場風險,在任何時期只思索違約和不違約這兩種事情形態(tài),計量預期到和未預期到的損失。Credit Risk是一種違約模型,它疏忽了轉移風險。但是,該模型具有其共同的優(yōu)點:如模型只需求絕對較少的數(shù)據(jù),具有簡易性的特點;可以失掉債券組合或存款組合的損失概率的閉形解,具有計算上的劣勢。

除上所述,國際上使用的信譽風險度量模型還有許多,如神經網絡剖析模型、死亡率模型等等。

就我國而言，已逐漸樹立起風險管理體系,但是與國際同業(yè)相比,在數(shù)據(jù)的采集、加工、度量辦法的運用上都存在著相當?shù)牟罹?因而我國對商業(yè)銀行信譽風險計量辦法的研討次要集中在對興旺國度先進的信譽風險管理技術的學習和自創(chuàng)上，以此尋求一種合適我國商業(yè)銀行的信譽風險量化管理模型。

徐暢在《Credit Metrics 模型及其對我國銀行風險量化管理的啟示》[20xx,3]中以為，Credit Metrics是世界上第一個評價信譽風險的量化度量模型。該模型以資產組合實際、VaR(Value at Risk)實際等爲根據(jù),以信譽評級爲根底,不只可以辨認存款、債券等傳統(tǒng)投資工具的信譽風險,而且可用于互換等古代金融衍生工具的風險辨認。研討此模型關于我國銀行風險量化管理有很強的理想價值。

張紅舸和夏佳南在《KMV信譽風險度量模型在我國的`順應性研討》[20xx，11]中提出，KMV模型作爲國際上使用最爲普遍的信譽風險量化技術,早已惹起我國學者對它的關注。他們對我國使用 KMV模型做了少量的實證研討,以期能找到一種在我國適用的新的信譽風險管理的度量辦法。但我國目前對 KMV模型所觸及到的各參數(shù)的估量辦法都沒有較好的研討結論,這勢必使得我國商業(yè)銀行風險管理者要尋求一些替代目標停止近似評價。而這種近似的替代最間接的結果就是 KMV模型的輸入后果不精確。作者也在文章中提出了我國商業(yè)銀行運用 KMV模型停止信譽風險管理應采取的措施。

姚傳娟、李源和夏蘇林在《信譽風險度量KMV模型與Credit Risk+模型比擬研討》[20xx]中，結合中國商業(yè)銀行目前信譽風險管理的實踐狀況,比擬剖析KMV模型和CreditRisk+模型的根本原理和參數(shù)選擇的個性及差別,對兩模型各自特點做出客觀評價,后果發(fā)現(xiàn)運用Credit Risk+模型有利于進步信譽風險度量的準確性,爲商業(yè)銀行信譽風險管理提供了無益的自創(chuàng)。

喬小京和周石鵬在《信譽風險量化模型比擬及其對我國商業(yè)銀行信譽風險的啟示》[20xx,10]中，對信譽組合觀念模型即CPV停止了描繪，Credit Portfolio View(CPV)模型將周期性要素歸入計量模型之中，將遷移概率與微觀要素之間的關系模型化，并且經過模仿微觀要素關于模型的沖擊來測定遷移概率的跨時演化，這樣可以失掉將來每一年的不同的遷移矩陣，在此根底上運用Credit Metrics的辦法計算處于不同經濟周期的VaR。可以說這種辦法是對Credit Metrics的補充，它克制了由于假定不同時期的遷移概率是靜態(tài)的而惹起的一些偏向。曹道勝和何明升在《商業(yè)銀行信譽風險模型的比擬級其自創(chuàng)》[20xx,10]中，從模型樹立的實際根底、模型類型、回收率、現(xiàn)金流折現(xiàn)因子四個維度對國際上最有影響力的商業(yè)銀行信譽風險模型KMV 模型、Credit Metrics模型、Credit Risk +模型和Credit Portfolio View模型停止比擬，在此根底上對各模型在我國商業(yè)銀行適用性停止了剖析，爲我國商業(yè)銀行增強信譽風險管理，開發(fā)合適我國國慶的信譽風險模型提供了無益的自創(chuàng)。

同時，在相關研討進程中隨處都表露出了與興旺國度商業(yè)銀行相比，我國信譽風險管理中存在的種種缺乏。因而，針對目前我國商業(yè)銀行信譽風險管理存在的一系列成績,自創(chuàng)東方興旺國度的信譽風險度量和管理經歷,我國銀行業(yè)該當鼎力增強樹立信譽風險量化剖析和管理體系所需數(shù)據(jù)庫的建立,樹立和完善銀行外部的企業(yè)信譽評級體系,促進我國專業(yè)評價機構的樹立,樹立弱小的信息技術平臺,強化銀行業(yè)的信息披露,增強市場約束,自創(chuàng)興旺國度先進的關于信譽風險度量和管理的實際知識,結合實踐,樹立合適我國國情的信譽風險度量和管理模型。

三、施行方案

(一)商業(yè)銀行信譽風險的發(fā)生與開展

1.1商業(yè)銀行信譽風險的發(fā)生

1.1.1商業(yè)銀行信譽風險的定義

1.1.2商業(yè)銀行信譽風險的特點

1.2商業(yè)銀行信譽風險的開展

1.2.1商業(yè)銀行信譽風險的現(xiàn)狀

1.2.2商業(yè)銀行信譽風險的開展

(二)商業(yè)銀行信譽風險度量模型研討

2.1 Credit Metrics模型(信譽度量術模型)

2.2 KMV模型

2.3 Credit Risk+模型(信譽風險附加模型)

2.4 Credit Potfolio View模型(信譽組合觀念模型)

(三)我國商業(yè)銀行信譽風險度量的現(xiàn)狀

3.1 我國商業(yè)銀行信譽風險特點

3.1.1企業(yè)對銀行信譽的過度依賴

3.1.2企業(yè)還貸付息認識差，銀企關系好轉

3.1.3信貸構造單一，存款風險集中

3.2 我國商業(yè)銀行信譽風險度量的缺乏

(四)我國商業(yè)銀行信譽風險度量的新思緒

4.1 增強我國商業(yè)銀行信譽風險的防備

4.1.1 培育良好的銀行信譽文明

4.1.2增強商業(yè)銀行信譽風險的全程靜態(tài)監(jiān)控

4.2 增強我國商業(yè)銀行信譽風險量化度量

4.2.1 完善信息零碎的建立,樹立信息數(shù)據(jù)庫

4.2.2樹立信譽風險評價和定價模型,改良信譽剖析辦法和技術

4.3 發(fā)明與古代模型相配套的內部條件

四、預期后果

本文以商業(yè)銀行運轉進程中面臨的信譽風險爲切入點，剖析我國信譽風險計量的現(xiàn)狀，對目前國際上最具影響力的信譽風險度量模型停止研討，并結合我國商業(yè)銀行信譽風險特點停止實證剖析，爲我國商業(yè)銀行計量信譽風險提出新的思緒。

剖析國際銀行業(yè)信譽風險管理的開展情況;研討目前國際上最具影響力的信譽風險度量模型;停止商業(yè)銀行信譽風險度量的實證剖析。

五、進度方案

略

金融專業(yè)論文開題報告 篇2

一、畢業(yè)設計(論文)課題來源、類型

課題來源：經過老師推薦，自己慎重選擇后確定的方向與題目

課題類型：本課題屬于宏觀角度下的研究，通過對中國股市成長性的認識和對投資機會的定性研究，來分析和總結其兩者之間的關系。

二、選題的目的及意義

伴隨著中國經濟的秩序發(fā)展，中國資本市場也日益完善，法律法規(guī)的健全和執(zhí)法力度的強化，使得股票市場公開、公平、公正的三公原則得以充分體現(xiàn)，中國股市經歷了20xx年至20xx年底長達5年的大熊市。股票價格已大幅度的下跌，相當一部分藍籌股具有投資價值，股票市場投資機會凸顯沒產業(yè)升級時新興產業(yè)在經濟中比重日益提升，政策扶持的行業(yè)未來增長的潛力相當大，對這些增長型行業(yè)在股票市場進行長期投資必將獲取豐厚的回報。但是中國股市仍然是一個相對不承受的新興市場，投資風險相對較高，因而研究中國股市的成長性與投資機會對引導投資者樹立正確的投資理念具有重要的意義。

三、本課題的研究狀況及發(fā)展趨勢

首先由于我們現(xiàn)在研究的是中國股市的成長性與投資機會，中國股市已經走過二十幾年，我們還是可以從他的成長性和其對應的投資機會來分析他們之間的關系。在我們之前也有很多人研究過同樣的課題我們可以從中取得一些十分有意義的借鑒。

《中國股市成長與宏觀經濟》作者周垂日;20xx年出版，本文分析了中國股票市場發(fā)展近十年來，股市規(guī)模與國民生產總值及居民儲蓄的關系，并與處于迅速發(fā)展階段的美國、韓國股市的同類數(shù)據(jù)比較，中國股市發(fā)展速度較快，論述發(fā)展股市對中國持續(xù)快速健康發(fā)展的意義。由于其主要研究的是中國股市與宏觀經濟的聯(lián)系，所以對投資者的價值并不是很大，而且它的出版時間較早。對現(xiàn)在的意義也不是很大。

《代價最小的股市路徑之爭——中國股市十八年的回憶與思考》作者 劉紀鵬; 劉妍;20xx年出版，本文主要說的是從1990年深交所試運行和上交所正式運行起步至今,中國股市歷經十八個年頭,從無到有,從小到大。十八年來,中國股市的成長史到底是一部不規(guī)范的成長史,還是一部國情和西方規(guī)范成功結合的發(fā)展史?到底是一個充滿了投機、泡沫和賭徒的賭場,還是和平崛起的中國不可或缺的主戰(zhàn)場?在中國二十九年的改革中,沒有一個領域像股市這樣,爭論如此之多、如此之激烈。“強調國情為主的實事求是派”和“強調海外規(guī)范為主的照搬照抄派”的爭論始終沒有停息。以股權分置改革為例,“市價減持”變“對價改革”導致天壤之別。因此,敢于正視這十八年發(fā)展史,客觀科學地總結我們在股市發(fā)展中的經驗和教訓至關重要。本文試圖從中國股市發(fā)展中爭論過的幾個焦點問題入手,對過往的發(fā)展脈絡進行梳理,以尋求中國資本市場未來發(fā)展的最優(yōu)路徑。他給我們講述了中國股市的成長歷史，但沒有對未來的中國股市走勢進行展開分析。

《見證成長》作者周宏波;20xx年刊登于《股市動態(tài)分析》 <正>20xx年,中國證券市場20歲生日,《股市動態(tài)分析》作為中國最刊創(chuàng)刊的`專業(yè)性證券類期刊也見證了中國股市的成長歷程。而中國機構投資者初具規(guī)模也就是三五年內的事,每年的“最佳機構投資者”春節(jié)特刊也正在見證中國投資人成長的步伐。自20xx年首次推出“最佳機構投資者”特刊以來,每年上榜機構風云變幻,新機構名字層出不窮,今年也不例外。這一方面表明中國投資者隊伍的不成熟。但另一方面,我們也欣喜地發(fā)現(xiàn),開始有些機構連續(xù)兩年上榜,比如公募基金界的華商基金、華夏基金,私募機構的尚雅投資。《中國股市成長質量及其對策研究》作者牟長利; 龍子泉;20xx年出版。本文主要給我們講述了我國的滬深股市自九十年代初成立以來,經過短短十余年的發(fā)展,取得了一系列的成就。以及對現(xiàn)在中國上市公司的總體質量分析。并給投資者以建議。

《中國股市暴漲暴跌背后的制度建設缺失》作者：王一靜，文獻來源：[J].現(xiàn)代商業(yè), 20xx股市的成長,也是中國股市制度完善的過程。中國股市經過了兩年的股改,終于解決了積壓已久非流通股問題。本文就中國股市最近出現(xiàn)的一漲暴跌的行情,分析了中國股市制度存在的缺陷。說明我們國家的股市發(fā)展存在著制度的缺陷，需要更近一步的改進。

《從A股市盈率變化看股市投資機會》作者：金開安，文獻來源：[J].投資北京, 20xx <正>股市的低估,對于長期投資的價值投資者來說,是一個買入持有的好時機20xx年國際金融危機以來,中國股票市場經歷了20xx年觸底反彈,20xx年到20xx年長期盤整、交易低迷的弱勢階段。本文主要說了我們怎么利用市盈率來把握投資機會。

《危機下的中國投資機會》作者：馬晨 文獻來源：[J].中國金融家, 20xx文獻主要講了大中華區(qū)是如何從一個地理概念轉變?yōu)橐粋€充滿投資機會而且經濟結構互通的地域?中國的股市表現(xiàn)領先全球,哪些行業(yè)將出現(xiàn)最佳的投資機會?A股市場的短期和中長期走勢如何?流動性在其中起到什么作用?

《中國老齡社會養(yǎng)老產業(yè)的投資機會研究》作者：劉紅 , 唐繼碧，文獻來源：[J].會計師, 20xx,摘要：我國已進入老齡社會,“四二一”為主的家庭結構模式導致了養(yǎng)老方式從以家庭養(yǎng)老為主轉變?yōu)橐约彝ヰB(yǎng)老與社會養(yǎng)老并重的養(yǎng)老模式過渡,同時老齡化程度不斷加深,老年人口不斷增加,老年人收入也不斷增加,政府對養(yǎng)老產業(yè)大力支持,但是與此相對應的卻是養(yǎng)老產業(yè)的落后和養(yǎng)老產品、服務的嚴重缺失,因此,我國養(yǎng)老產業(yè)將迎來發(fā)展的春天,帶來巨大的投資機會。

《中國股市投資組合規(guī)模的進一步研究》作者：方少含，文獻來源：[J].山西財經大學學報, 20xx摘要：采用“滬深300”成分股中的280只股票,通過隨機抽樣的方法建立等權投資組合模型,實證分析了中國股市投資組合規(guī)模的非系統(tǒng)風險分散效應,計算了滬深A股系統(tǒng)風險總量,并從馬可維茨投資組合理論出發(fā)探討了合適的規(guī)避風險的投資組合。

《股市投資機會 在哪里?》作者：劉浩，文獻來源：[J].卓越理財, 20xx, 摘要：<正>20xx年上半年,根據(jù)各種理論推算出的“鐵底”——5000、4800、4000、3500……,都沒能阻止股市大盤的下跌、再下跌,股指在所謂“鐵底”中一路暢行。大跌之后,下半年股市能否絕地反擊?《中國股市投資策略探討》作者：劉光彥 文獻來源：[J].商業(yè)研究, 20xx,摘要：來中國股市大幅波動,暴漲暴跌的次數(shù)不計其數(shù),許多參與群體損失慘重。然而,中國股市在讓投資者面臨巨大風險的同時,也給投資者帶來巨大的機會,認真研究中國股市的運行情況及漲跌機理,探討其投資策略是很有必要的。

《爭奪資源:故事遠未結束》作者：彭波，文獻來源：[J].證券導刊, 20xx,摘要：一年來,一邊是股改轟轟烈烈地進行,一邊是牛市如火如荼地展開,中國股市隨著最大的制度障礙的消除,被壓抑的上升動能開始逐步釋放,除了制度的原因,資源與能源、人民幣升值、消費升級被視為這輪牛市的開始。

《中國股市投資價值分析:基于行業(yè)角度》作者：錢競，文獻來源：[J].金融理論與教學, 20xx, 摘要：自20xx年金融危機爆發(fā)以來,又經歷了歐債危機,中國股市持續(xù)低迷,大盤指數(shù)不斷跌破低點,中國股市仿佛在一夜之間回到了十年前的水平。眾多股民被套,財富大幅縮水,基金公司普遍虧損。中國股市到底具不具被長線投資機會還有待考驗。

《中國股市投資風險結構性失衡分析》作者：李瑋 , 陳衛(wèi)平，文獻來源：[J].中南民族大學學報(自然科學版), 20xx,摘要：從介紹股市投資風險特征著手,通過對中外股市風險結構的實證分析比較,指出了當前中國股市系統(tǒng)性風險比例過高,系統(tǒng)性風險與非系統(tǒng)性風險結構性失衡,并圍繞這一失衡現(xiàn)象對其成因、危害進行了分析。

《運用投資機會集方法研究公司成長性》作者：潘立生 , 任國宏 , 趙惠芳，文獻來源：[J].財會月刊, 20xx,摘要：本文使用投資機會集方法并選用我國滬深兩市制造業(yè)上市公司作為樣本來度量公司的成長性,并對投資機會集方法和傳統(tǒng)的托賓Q值方法和市凈率方法進行有效性檢驗,結果表明:投資機會集方法比托賓Q值方法。

《時變性投資機會條件下的戰(zhàn)略資產配置決策:理論與中國實證》作者：范利民 , 陳浩武，文獻來源：[J].管理工程學報, 20xx,摘要：本文分析了投資機會的時變性特征對長期投資者戰(zhàn)略資產配置決策的影響并實證,表明時變性特征降低風險資產長期收益率條件方差的增長速度,降低其在長期投資視角的風險。

從上我們得到：中國股市成長性與其他的一些因素之間的關系，或者是投資機會與其他的因素之間的關系。可以借鑒他們的分析方法和分析思路。有利于我們選擇正確的研究方向。

四、本課題主要研究內容

論文在廣泛閱讀相關資料和研究成果、理論，充分調研的基礎上，對我國股市的成長性與投資機會進行研究。論文通過對中國股市的成長性，投資機會各自分析和實證研究后得出兩者之間的關系進行研究分析，最后綜合理論與實證研究得出結論并提出相關建議。以下為提綱:

第一章，緒論部分主要是說明本文的研究意義和背景、概述本文的研究內容。

第二章，詳細說明中國股市的成長性，對中國的成長性展開分析

第三章，詳細說明中國股市的投資機會，并研究不同時期的投資機會是怎樣變化的

第四章，通過選取樣本和萃取數(shù)據(jù)對中國股市的成長性與投資機會之間的關系進行分析

第五章， 對本文做出總結，同時通過本文的研究提出相關建議。

五、完成論文的條件和擬采用的研究手段(途徑)

首先，通過研讀國內學者對于這一問題的各類研究成果，并以此為思路來尋找出我所需要進行的宏觀方面的研究。

其次，借鑒國內學者的理論成果及實證檢驗成果找出我的研究所需要的數(shù)據(jù)與實證方法，并找出各類實證檢驗結果的相同于不同之處，提出我所要研究的問題的理論依據(jù)及實證分析的可行性和必要性，根據(jù)理論與實際的結合找到能夠驗證我問題的方法。

再次，對我所研究的問題進行分析，此部分相對于前面較理論化，但是會更加具體到細節(jié)。

六、本課題進度安排、各階段預期達到的目標：

1. 2.28-3.6： 確定論文題目，明確論文目的、內容及進度安排，開始查閱資料。

2. 3.7-3.20： 收集資料，撰寫任務書和文獻綜述。

3. 3.21-3.27： 收集資料，完成開題報告。

4. 3.28-4.3： 整理資料，擬定論文大綱。

5. 4.4-5.8： 整理資料及相關數(shù)據(jù)，撰寫并修改論文初稿，最后完成論文初稿。

6. 5.8-6.7 修改論文，完成論文定稿。

7. 6.10-6.23 論文排版打印，論文答辯。

七、指導教師意見

對本課題的深度、廣度及工作量的意見和對設計(論文)結果的預測：

指導教師：

八、所 在 專 業(yè) 審 查 意 見

負責人：

金融專業(yè)論文開題報告 篇3

一、選題意義

所謂私人銀行業(yè)務，即以“財富管理”為核心目標，以商業(yè)銀行所涉及的一切資源為保障，向目標客戶及其家庭提供私密性的量身定做的“管家式”金融服務。其業(yè)務領域不但包括投資、信托、保險、基金、外匯、貴金屬等一切金融市場和金融工具，同時包括法律、稅務、收藏、拍賣、遺產安排、子女教育及財務動態(tài)管理等專業(yè)顧問服務。

私人銀行可能代表著商業(yè)銀行的未來，但目前我國私人銀行的發(fā)展卻不盡如人意，甚至可以說正面臨著全面的失敗。未來商業(yè)銀行私人銀行的發(fā)展正面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。本文從私人銀行的起源與發(fā)展歷程入手，首先對境外私人銀行進行了高度概括和介紹，在學習、研究境外私人銀行發(fā)展的先進經驗基礎上，重點介紹了中國境內私人銀行的發(fā)展現(xiàn)狀、組織形式、客戶需求、產品與服務、資產管理、風險管理、運營管理、品牌管理等。

作者有針對性地對國內私人銀行業(yè)務開展過程中的問題和困難進行了分析和總結，系統(tǒng)地對國內私人銀行在過去幾年內的發(fā)展做了深入的探討和研究，有前瞻性地、有建樹地對未來的發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)展方向、戰(zhàn)略實施提出了自己的思考與建議

20xx年12月11日，中國正式加入WTO，根據(jù)相關協(xié)議，中國應當對外資銀行取消所有業(yè)務5年過渡期后，限制，全面開放。那時，中國銀行業(yè)尚未涉足私人銀行業(yè)務領域。該業(yè)務領域作為部分外資銀行打入中國市場的“王牌”，被外資銀行廣泛宣傳，自此，綜合性、針對性的“財富管理理念”開始逐步被接納，促成了中國銀行業(yè)最重要的觀念轉變。20xx年9月，瑞士友邦銀行在上海成立了境外私人銀行國內代表處，花旗銀行20xx年3月，上海分行私人銀行部正式開業(yè);中國銀行推出第一家中資私人銀行，中外資銀行在私人銀行業(yè)務20xx年3月，領域的爭奪戰(zhàn)從此拉開序幕。如今可以看到私人銀行業(yè)務在中國領土上蓬勃發(fā)展，然而，在中國特色的.國情、民情之下，私人銀行業(yè)務下一步該如何發(fā)展，仍舊有很多問題值得探討。本文將從中國私人銀行業(yè)務發(fā)展的成效和存在問題著手，以國外成熟的私人銀行業(yè)務市場作為對比和借鑒，重點探討如何在中國國情、民情下，樹立中國人自己的私人銀行業(yè)務品牌。

二、寫作提綱

1.引言

2.文獻綜述

2.1私人銀行的定義

2.2關于國外私人銀行的研究

3.中國私人銀行建設的

4.中國私人銀行建設的不利因素

5.對中國私人銀行建設的建議

6.結語

7.參考文獻

三、寫作進度

20xx年11月份定題目

20xx年1月份交開題報告

20xx年2月份定初稿

20xx年4月份最終稿

金融專業(yè)論文開題報告 篇4

1、課題背景和意義

20xx年，巴塞爾委員會發(fā)布了《巴塞爾協(xié)議III》，隨;t銀監(jiān)會發(fā)布了《巾國銀監(jiān)會關于中P1銀行業(yè)實施新監(jiān)管標準的指導意見》，其中要求商業(yè)銀行提高銀行全面風險能力。違約風險作為第一支柱內的重要內容，建立違約風險內部評級模型對銀行來說至關重要，然而無論是初級的還是高級的內部評級法，都要求商業(yè)銀行能夠獨立估計違約概率。違約概率作為量化違約風險的關鍵參數(shù)之一，其有效度決定了商業(yè)銀行控制違約風險的能力。能有效估算違約概率的方法和模型更有利于商業(yè)銀行增強自身的核心競爭力，在競爭中抓住時機脫穎而出、做大做強。

在傳統(tǒng)業(yè)務上，巾小企業(yè)普遍經營規(guī)模較小，抗風險能力較弱、自有資本較少，因而不易獲得貸款。并且商業(yè)銀行多采取“信貸配給”的信貸模式，信貸人為了減少壞賬隱患，便嚴格控制對中小企業(yè)的貸款，因此中小企業(yè)面臨著很大^融資困難。但是近年來為了尋求業(yè)務的增長，供應鏈金融被我國眾多商業(yè)銀行人力發(fā)展。作為銀行新的業(yè)務增長點和解決中小企業(yè)融資難問題的新型金融產品，正被越來越多的企業(yè)、銀行以及學術界重視。銀行為了大力發(fā)展供應鏈金融業(yè)務，會利用自身資源為核心企業(yè)挑選合適的中小企業(yè)，或者為部分中小企業(yè)配對強勢的核心企業(yè)，這樣既有利于雙方企業(yè)經營發(fā)展，又增加了銀行的業(yè)務。但是供應鏈金融在我國發(fā)展還并不成熟，商業(yè)銀行對供應鏈金融風險的認識還遠遠不足，其中中小企業(yè)違約風險更是銀行面臨的最嚴峻的風險，而違約概率測算是商業(yè)銀行進行違約風險管理的首要條件。銀行在挑選中小企業(yè)時需要合理的評估其違約風險。

在銀行和企業(yè)存在著信息不對稱的情況，銀行和企業(yè)之間的融資往往變成一種博棄行為。盡管國內各家商業(yè)銀行紛紛推出各自的供應鏈金融產品，但是國內商業(yè)銀行在供應鏈金融違約風險管理方面仍然比較落后，傳統(tǒng)的組織架構無法完全適應供應鏈金融違約風險管理的需要，違約風險評估的模型不完善，風險管理人員素質，觀念跟不上業(yè)務發(fā)展需要等。這對于國內各家商業(yè)銀行來說無疑存在著巨大的潛在風險。如何有效評估并控制違約風險、提高利潤成為許多銀行的.迫在眉睫的難題。

供應鏈金融作為一個較新的概念，國內學者對其違約風險管理的理論和實際研究還比較欠缺，這增加了違約風險管理的難度。木文的選題就是在以上背景下形成的，分析供應鏈金融業(yè)務中的風險特征，研究評估違約率風險的模型和風險防范方法。這對于有效解決我P1中小企業(yè)融資難問題，促進國民經濟的發(fā)展，具有重要的理論意義和實踐意義。具體體現(xiàn)在以下方面：第一，將國外對供應鏈金融的理解進行總結和綜述，豐富了國內對供應鏈金融內涵及其風險的理解。

第二，分析供應鏈金融融資模式的風險，并構建供應鏈金融下違約風險的評價指標，通過比較分析選取適合我國供應鏈金融違約風險評估的方法，通過實證分析驗證模型的有效性，這對銀行如何有效控制風險增強風險管理能力提供參考。

第三，研究期權契約在預付款模式中對風險防范的作用，這為銀行防范風險提供了新的思路。

第四，在實踐方面，通過選取現(xiàn)實中的汽車行業(yè)銷售商的巾小企業(yè)數(shù)據(jù)，評估它們在供應鏈金融模式下的違約風險，這有助于銀行開展汽車供應鏈金融業(yè)務。

2、研究思路與方法

木文研究主要分為六個部分：第一章為緒論，介紹了本研究的背景和意義，然后論述了國內外有關供應鏈金融違約風險的研究現(xiàn)狀和主要觀點，最后論述了作者的寫作思路、主要內容及本文的創(chuàng)新點與不足。

第二章闡明了供應鏈金融違約風險評估的理論依據(jù)及評估指標的構建，并比較分析違約風險度量模型。

第三章針對供應鏈金融基木融資模式進行分析，挖掘出供應鏈金融融資模式的違約風險的相關信息，分析其生成機理，構建適合本文研究的風險評估指標。

第四章為實證部分，根據(jù)上文選擇的分析方法，利用構建的評估模型，對汽車供應鏈金融中違約風險進行分析。

第五章為我國商業(yè)銀行風險防范措施，其中針對預付款模式融資模式，研究期權契約對風險防范的作用。

第六章為結論部分，對全文進行簡要總結，并提出有待進一步研究的問題。

北京聯(lián)合大學畢業(yè)論文開題報告

專業(yè)：工商管理（金融證券）指導教師：符亞明學院：北京聯(lián)合大學商務學院學號：040741409班級：金融041姓名：閆文奇

題目：鞍鋼股份投資價值分析

一、課題任務與目的如何科學、客觀的評價股票的價值一直是人們關注的問題，人們總是希望能夠找到一種有效的模型去合理的估計股票的價值，以便能夠在投資時作出正確的選擇。傳統(tǒng)方法，以產值、銷售額或利潤等指標評估一個上市公司并以此作為股票投資的依據(jù)，卻往往忽略了經營環(huán)境變化、時間價值、上市公司增長潛力等重要因素，因而顯得片面。相比較而言，用股票的內在價值來評價上市公司的效率和其股票價值更為準確而全面。事實上，價值評估在財務管理、兼并收購和投資等領域都扮演著重要的角色。然而，價值評估既是一項極為重要、也是一個很復雜的經濟學和管理學課題。分析者需要運用多方面的信息來預測上市公司未來的收益，這一方面很困難，另一方面也具有很大的不確定性。另外，上市公司價值評估容易受到分析者主觀偏見的影響.因此，需要從宏觀經濟環(huán)境、行業(yè)背景和公司發(fā)展戰(zhàn)略，上市公司經營管理水平，獲利能力等多個方面對上市公司進行分析，綜合運用多種方法客觀評估上市公司價值。

寫作本論文的目的一．通過分析論證找出影響我國上市公司股票投資價值的主要因素。

論文將從宏觀——國家政策方面、中觀——行業(yè)因素方面、以及微觀—一公 司自身方面進行闡述。

在公司投資價值分析中，首先是宏觀經濟的分析，它著重于宏觀經濟環(huán)境和 經濟增長的分析，它是行業(yè)分析的背景和前提.接下來是行業(yè)分析，主要是對行業(yè)產品的需求和供給狀況及增長趨勢和獲利能力的現(xiàn)狀和變化進行分析。最后在此基礎上，從公司治理、財務狀況、經營能力等方面判斷投資價值。

二.尋求適合我國目前股票市場的投資價值理念，指導投資者的投資。

近年來，投資者的投資理念正在向理性化方向發(fā)展。所謂理性化，就是說投資者己經由單純的那種投機性質的買賣股票向理解證券市場、研究上市公司、把握市場發(fā)展趨勢的理智型行為過渡。投資者進入市場不是盲從，而是更多的以價值為投資決策的基礎。隨著證券市場的進一步發(fā)展，這種理性的投資理念將逐漸成為市場主流。

二、調研資料情況

國內外理論和實踐工作者，對上市公司股票價值評估進行了深入細致的研 究，取得了很大的成果，先后根據(jù)需要建立了許多切實可行的評價方法體系和模 型，這些對本文的進一步研究都有很大的參考價值。

國外研究現(xiàn)狀

格雷厄姆和多德在《證券分析》一書中認為股票價格的波動是建立在股票內 在價值基礎上的，股票價格會由于各種非理性原因偏離“內在價值”，但隨著時間的推移這種偏離會得到糾正而回到“內在價值”。因此，股票價格的未來表現(xiàn)可通過與“內在價值”的比較而加以判斷。但“內在價值”取決于公司未來盈利能力，因此對公司未來盈利能力及其現(xiàn)金流的準確把握將是非常關鍵的。

市場學派代表人物是馬克維茨(HarryMarkowits)和夏普(WilliamSharp)。他們創(chuàng)立并發(fā)展了資本資產定價模型(Capital Asset Pricing Model,CAPM)。他們認為：風險主要來源于證券價格的波動，證券市場是有效的。為了規(guī)避風險，應進行多元組合投資。他們專注于研究市場本身，以市場走勢確定股票的風險和收益。米勒教授和莫迪格萊尼教授在1961年的《商業(yè)雜志》(Journl of business)上發(fā)表了一篇題為“紅利政策、增長和股票的價值評估”的文章，提出了這個方法，他們提出了幾種最基本的模型(MM模型)：現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法模型(即基本資本預算方法)、股利流量法、收入流量法(相當于當期收益加上未來投機機會的方法)。他們的理論提供了最佳評估模型的理論基礎。、美國著名估值專家普萊特(ShannonP.Part)在其著作中寫道：“公司(或公司的部分股權)的購買者真正買到的是‘一連串未來回報’。”因而，為評價業(yè)績或購買目的對一個企業(yè)進行估價時，只需預測這些未來回報，并將其折現(xiàn)為現(xiàn)值。

馬夏克(Marschak)、希克斯(Hicks)等學者認為，投資者的投資偏好可以看作是對投資于未來收益的概率分布矩的偏好，并可用均方差空間的無差異曲線來表示。

國內研究現(xiàn)狀

在國內, 關于股票投資價值研究主要是參照國外的研究模型，結合我國目前的股票市場所處的特殊轉軌階段所展開的。

參照的評價模型:

折現(xiàn)模型

折現(xiàn)模型的理論基礎是投資股票就是投資公司的未來，因而對一只股票進行估價時，只需預測公司的未來回報，并按照一定折現(xiàn)率折為現(xiàn)值。未來回報可分為三種類型：

現(xiàn)金股利折現(xiàn)模型：現(xiàn)金股利折現(xiàn)模型基本精神最早由Wililams于1938年提出，該模型認為股票的內在價值應等于該股票持有者在公司經營期內預期能 得到的股息收入按一定折現(xiàn)率計算的現(xiàn)值之和。

自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型：該模型的理論基礎是公司價值等于公司未來各年自由現(xiàn)金流的折現(xiàn)值之和，在此基礎上可計算股權價值，并得到股票價值。

盈余折現(xiàn)模型：Millera nd Modigliani于1966年提出了盈余資本化模型，理論基礎是公司內在價值就是公司資本化后的盈余。該模型與評價股票高低的重要指標市盈率(P/E)直接相聯(lián)系。

我國目前的研究大多數(shù)是針對以上模型在我國的適用性方面展開的。比如，現(xiàn)金股利折現(xiàn)模型，雖然是公認的最基本的股票內在價值決定理論，但并不完全適用于我國股市的情況，因為，在我國股票市場中，很多上市公司不分紅、分紅很少或分紅很不穩(wěn)定現(xiàn)象比較嚴重，這導致整個市場處于溢價水平，該類股票的定價不適用此模型。自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型，其適用性不足:一是加權平均資金成本的計算涉及到各種資金來源的比例及成本，由于轉軌時期的利率沒有市場化，難以計算其真正的資金成本。二是轉軌市場中有穩(wěn)定自由現(xiàn)金流的公司不多見，而該模型不太適用于自由現(xiàn)金流波動較大和高速成長性行業(yè)的公司股票估值。盈 余折現(xiàn)模型，其缺陷如同現(xiàn)金股利折現(xiàn)模型，不適合運用于轉軌市場。資本資產 定價模型側重于股票價格的波動，而不是股票內在價值的決定，它是基于短線操 作的技術分析，會使我國本來就充滿套利機會的證券市場雪上加霜，并且難以適 用于信息嚴重不對稱的轉軌市場。基于以上諸多問題，國內學者正在探索適用于 我國股市的投資價值評價方法體系。

縱覽了目前關于股票投資價值的文獻發(fā)現(xiàn)，對上市公司股票投資價值的研 究，并未針對我國股市的具體情況提出切實可行的辦法。我認為，國外的基于 價值學派投資理念的基本分析對我國股票投資價值的研究有必要的借鑒作用。基于價值學派投資理念的基本分析，通過對決定股票投資價值及價格的基本要素，如宏觀經濟指標、經濟政策走勢、行業(yè)發(fā)展狀況、產品市場狀況和財務狀況等的分析，評價股票的投資價值，判斷股票的合理價位。倡導基本分析，鼓勵投資者樹立價值投資理念，買價值不買價格，能達到激勵上市公司改善管理，切實用好募股資金，提升經營業(yè)績的目的。我國目前基于價值學派投資理念的基本分析的研究很少。因此，我認為基于基本分析的上市公司股票投資價值的研究仍是一個有待開發(fā)的領域。

三、實施方案

評估股票價值的方法可以分為“自上而下”分析法和“自下而上”分析法。“自上而下”的分析方法在分析過程中遵循從宏觀經濟一行業(yè)一公司的順序，認為宏觀經濟與行業(yè)對單個股票總收益率產生顯著影響，在進行投資決策時應先從宏觀經濟分析入手，對宏觀經濟情況有一個總體判斷后再進行行業(yè)和公司股權價值評估理論在我國上市公司中的應用，分析對象的范圍由大到小;“自下而上”的分析法與“自上而下”分析法正好相反，該方法直接進行股票分析，不管宏觀經濟情況和行業(yè)前景如何，認為相對于市價來說，找到被低估的股票是可能的，并且這些股票可以提供超額收益率。本文采用的是“自上而下”的分析方法，既不單純做理論上的介紹，也不脫離理論而直接進行案例分析，而是力求做到理論與實踐相結合，定性與定量相結合，以理論指導實踐，以實踐檢驗理論。本文在宏觀經濟和行業(yè)分析過程中，引用了大量數(shù)據(jù)、圖表，在評估股票價值時借助上市公司財務數(shù)據(jù)，采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型進行評估。

四、預期結果

主要內容：先對鞍鋼股份做個系統(tǒng)的介紹，然后分析其主營業(yè)務和產品的競爭力，指出他和其他三家上市的三家鋼鐵公司的優(yōu)勢所在，最后是用估值分析法分析他的合理價值，并得出結論

預期結果：通過對鞍鋼股份投資價值的研究，找到其合理的估值價位，指導投資者的投資

結果形式：完成一篇8000~10000字的，符合學校要求的畢業(yè)論文。

五、進度計劃

2007月12月24-30日完成選題按照指導教師要求開始收集材料，寒假期間及開學第一周完成開題報告、開始畢業(yè)實習

第二周進行并完成開題答辯。打印開題報告，論文提綱，制作PPT。第三周根據(jù)開題答辯結果和答辯組意見開始撰寫論文初稿

第五周完成初稿提交批閱

第七周畢業(yè)論文工作期中檢查，填寫“畢業(yè)論文中期自檢表”。完成提交二稿。

第八周定稿、修正格式。

第九周完成論文評閱

第十周審核答辯資格。論文裝訂。制作答辯文件，包括PPT、論文摘要、論文目錄。

十一周5月7、8、9日進行論文答辯，推薦優(yōu)秀論文。

十二周論文二次答辯，推薦校級優(yōu)秀論文。

六參考資料

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