第一篇：銀行關于變更廣東A實業投資股份有限公司一般額度授信條件的請示-（定稿）

XX銀行總行: 根據總行《關于同意給予廣東A實業投資股份有限公司一般額度授信的通知》（XX銀行〔2004〕680號）要求，我分行認真落實額度授信條件。但是，對于額度授信條件（2）“授信額度調整為4億元，全部用于股份公司，集團本部及其他成員企業存量貸款到期收回，不得轉貸”的要求，在具體執行中遇到困難。經分析，我分行認為，廣東A實業投資股份有限公司（以下簡稱A投資）目前總體經營正常，具有長期還貸能力，只是由于財務結構和期限結構不合理，短期償債能力較差，不具備在短期內償還我行貸款的能力。對此，我分行建議給予A投資到期貸款償還緩沖期，給予存量貸款額度51000萬元。現將具體情況匯報如下：

一、總體經營情況 廣東A實業投資股份有限公司一般額度授信包含廣東A實業投資股份有限公司（以下簡稱A投資）11000萬元及其關聯企業廣東A企業（集團）股份有限公司（以下簡稱A股份）40000萬元。以下統稱A集團。

（一）廣東A企業（集團）股份有限公司 廣東A企業（集團）股份有限公司2002、2003年分別實現銷售收入98388萬元和124568萬元，凈利潤17456萬元和17619萬元；資產負債率為38％和49.7％；流動比率93％和90％，速動比率58％和49％；應收賬款周轉率為487％和574％；存貨周轉率為176％和158％。截至2004年9月，該公司總資產達810155萬元，實現營業收入87634萬元，實現利潤15949萬元，資產負債率為61％，流動比率103％；速動比率61％，應收賬款周轉率為359％，存貨周轉率為77％。該公司主營業務收入和利潤逐年上升，保持一定的增長水平；資產負債率在合理范圍內；流動比率和速動比率在滿意值和不允許之間；應收賬款周轉率和存貸周轉率指標均在合理范圍內，說明其應收賬款回收情況較好，存貸周轉較快。該公司盈利保持在較為穩定水平，隨著水電站的建成投產，其盈利能力和償債能力將會進一步改善。

（二）廣東A實業投資股份有限公司 廣東A實業投資股份有限公司2002、2003年實現銷售收入分別為7746萬元和14548萬元，凈利潤771萬元和12020萬元；資產負債率為65％和59％；流動比率29％和19％；速動比率28％和15％；應收賬款周轉率為992％和2010％；存貨周轉率為150％和429％。截至2004年9月，該公司總資產18.03億元，實現主營業務收入16156萬元，凈利潤2329萬元，資產負債率為59.5％，流動比率26.5％，速動比率19％，應收賬款周轉率為178％，存貨周轉率為223％。該公司主營業務收入和利潤逐年上升，保持一定的增長水平。資產負債率保持在合理范圍內，流動比率和速動比率在不允許范圍內，資產流動性較差；應收賬款周轉率和存貸周轉率指標在合理范圍內，說明其投產項目資產周轉較好。從A投資近兩年主要財務數據看，該公司生產經營有好轉的趨勢，具有一定的長期償債能力，但短期償債能力嚴重不足。

二、雁投資短期償還能力不足的主要原因

（一）資產流動性差，負債期限結構不合理。目前，A投資資產總計18億元，流動資產僅為3億多元，流動性較低。而且該公司總負債中短期負債比例過大，如年初總借款84380萬元，而短期借款達71380萬元，占銀行借款的84.5%。短期借款長期占用，借款結構不合理，資產結構和負債結構不匹配，短期貸款償還能力嚴重不足。

（二）過度擴張，自有資金補充不足。近兩年來，A投資大力進行產業結構調整，淘汰劣勢企業，進入能源、資源、藥業和交通運輸等行業，為企業可持續發展創造良好條件。由于過度擴張，融資環境發生變化后，自有資金補充不及時，使其面臨目前的困境。從2002年以來，A投資對外總投資91831萬元，超過其凈資產（2003年為63855萬元）。A投資近兩年來銀行貸款87145萬元，其中固定資產貸款5000萬元，短期貸款82145萬元。而該公司近兩年經營流動資金補充僅為15600萬元（未含2004年）。其對外投資和資金來源結構不匹配。

三、A投資提高資產流動性的具體措施

（一）加快在建項目投產，提高經營效益。近年來，該公司立足山區，利用梅州地區的資源優勢，進行產業結構調整，把主營業務轉向稀土資源和電力，多個生產項目已經或將于近期產生經濟效益。1.該公司已經形成年產3000噸稀土的能力（2004年9月全面投產），按12萬元/噸計算，正常生產年度能夠實現銷售收入35000萬元左右，實現利潤1800萬元。根據目前市場狀況，其實現銷售收入的可能性較大。2.至目前為止，公司擁有6家電力生產企業，其中梅縣光明垃圾發電有限公司、平遠縣竹嶺水電有限公司和平遠縣南山水電有限公司已實現銷售收入合計6247萬元，凈利潤796萬元，預計全年實現發電銷售收入11000萬元，實現利潤900萬元。3.抓緊大輸液品的生產、銷售。A投資子公司廣東慶發藥業有限公司是廣東最大型大輸液生產企業之一，去年年底投產，年產3000萬瓶注射劑（塑料瓶生產能力為2000萬瓶/年，玻璃瓶生產線為1000萬瓶/年），預計年收入2000萬元，利潤200萬元。目前公司處于產品推廣和營銷階段，從今年下半年開始，政府停止醫院生產大輸液產品將有利于其產品推廣工作，該公司已收到生產批文17個。目前公司正在加快批文申請工作，以增加產品種類和規模，爭取早日實現盈利。4.其他。礦業資源開采也是A投資公司的發展方向之一，其中廣東梅縣雁業有限公司為銀銻礦開采、加工企業，預計明年上半年試產；開采煤炭計劃達到年產煤30萬噸規模，公司去年共實現銷售收入2409萬元，凈利潤411萬元；開采石灰石計劃達到年開采25萬噸規模。該公司正在集中資源促進生產，加快稀土項目產出，提高光明垃圾項目的效益。以上項目正常投產后，將在一定程度上改善A投資資產的流動性。同時，也為我分行貸款的償還提供資金來源。

（二）處置閑置資產和轉讓部分項目。公司對閑置資產進行清理轉讓，同時對部分在建項目準備轉讓，用于償還銀行到期貸款。

四、A投資貸款償還計劃及資金來源情況

（一）A投資貸款情況。截至9月底，A投資金融機構貸款余額84945萬元，其中短期借款78945萬元，長期借款6000萬元。其中，XX銀行11700萬元，其它金融機構73245萬元。經查詢貸款卡顯示，除我分行外，該公司的到期貸款均已經辦理轉貸手續。

（二）償還XX銀行貸款計劃。我分行經與A投資協商，制定了以下貸款償還計劃： 1.2004年12月15日前，償還700萬元。2.2005年，償還我分行貸款4000萬元，保持貸款余額7000萬元。具體為：（1）2005年3月31日前，償還800萬元。（2）2005年6月30日前，償還1000萬元。（3）2005年12月31日前，償還2200萬元。3.2006年，全部償還我分行貸款7000萬元。

（三）貸款償還資金來源。我分行給予A投資的 11000萬元貸款償還主要利用企業綜合效益和轉讓部分資產或項目所得。1.綜合效益。A投資已投產或將投產項目將成為該公司利潤的新增點。據初步測算，稀土項目、水電項目和醫療用品等項目將新增營業收入46000萬元，加上原有經營收入，年營業收入約60000萬元，實現利潤約11000萬元。另外，投資收益每年約5000萬元。這將成為該公司銀行貸款的主要還款來源。2.處置閑置資產收入。第一，位于梅縣丙村鎮梅江河右側土地2塊，面積共45萬平方米(丙村段面積15萬平方米，雁洋段面積30萬平方米)，未辦理土地所有權證，轉讓價格約人民幣5000萬元。第二，位于梅州市區內黃塘路土地1塊，面積1800平方米（證號：140205040034），擬轉讓價格人民幣120萬元。第三，位于梅州城區的月梅收費站側土地6125平方米（證號：140207041596），擬轉讓價格人民幣180萬元，已經談妥，正在交付過程中。第四，位于梅州城區的扶大鐵爐橋土地29304平方米(證號：014607450)，擬轉讓價格人民幣500萬元。以上閑置資產收入共有5800萬元。3.轉讓項目收入。第一，轉讓日產5000噸水泥旋窯熟料及6萬裝機余熱發電項目。該項目已完成省計委立項(粵計工〔2003〕614號、粵經貿函〔2004〕226號)、環評批復(粵環技綱〔2003〕59號)、征地，前期投入1000萬元，擬對外轉讓價格人民幣3000萬元。第二，順風客運項目。該公司現經營跨市經營路牌35塊，梅州市內線路58條；擁有大客車30輛，其中高級大客車11輛，普通大客車19輛,客位1050座左右；擁有一個二級站場，被交通部門授予三類運輸企業，是梅州市最大的客運企業之一。截至今年9月，總資產為3985萬元，凈資產為1430萬元，實現營業收入1047萬元，主營業務利潤582萬元，凈利潤-1萬元。擬對外轉讓價格人民幣3000萬元。第三，湖南資興程江口水電站10%股權。該工程設計裝機容量2*12500千瓦，總投資1.78億元，由中國水電八局承建，2003年6月開工建設，目前已完成土建工作，鋼結構及機組安裝正在進行，完成50％的投資，預計2004年12月第一臺機組正式發電。轉讓價擬定為人民幣300萬元。第四，湖南資興鯉魚江電站項目。該項目處于湖南郴州市區，是兼旅游、生態、城鎮開發等綜合效益的水利樞紐工程，總裝機3*6000千瓦，總投資1.38億元，2003年7月動工建設，目前已完成土建工作。由于電站河堤建設而取得的土地3.4萬平方米，擬轉讓價格人民幣1000萬元。以上項目收入共有7300萬元。以上項目或資產的轉讓計劃在近輛年內完成，金額合計達13000萬元。另外，還有每年營業收入60000萬元，利潤11000萬元。近兩年該公司可還貸資金為35000萬元。A投資銀行貸款約84945萬元，其中短期78945萬元，長期貸款6000萬元。A投資不能在2年內全部償還銀行貸款，只能部分償還銀行貸款。近期，除了我行，其他銀行已經全部辦理轉貸手續。如果其他銀行同意繼續保持存量貸款，該公司在2年內全部償還我分行貸款是可能的。

五、風險防范措施

（一）增加擔保措施。經分行與A投資協商，A投資承諾增加部分資產抵押和質押。總體擔保情況如下（見《額度分配和擔保形式安排表》）： 1.增加不動產抵押，梅州市東山大道賢母橋側約8000平米，價值400萬元。2.繼續保留梅縣垃圾發電有限公司電費收費權質押方式。該公司今年1-9月銷售收入5373萬元，凈利潤566萬元。2003年5月，由梅州市分行公司業務部牽頭，對梅縣光明垃圾發電有限公司的電費收益權進行評估。根據該項目《可行性研究報告》，結合2003年該企業經營、財務成果等相關數據，進行了簡易估算，該電費收益權價值大約在15315萬元。

（二）調整額度。以A投資本部為主，具體分配額度見下表： 額度分配和擔保形式安排表單位：萬元 單位擬分配額度擔保方式抵（質）押物（評估值本次追加抵押部分擔保單位 廣東A實業投資股份公司6800抵押＋保證土地價值3364萬元和房地產4619萬元 價值400萬元土地使用證梅縣潔源水電有限公司廣東富遠稀土新材料股份有限公司3000抵押＋保證土地價值2601萬元A投資＋潔源梅縣光明垃圾發電有限公司1200質押＋保證梅縣光明垃圾發電有限公司電費收益權A投資＋潔源廣東A企業（集團）股份有限公司40000抵押＋質押設備值10451萬元，收費權利值100000萬元。合計51000

（三）加強監控和貸后管理。1.我分行信貸經營部門密切關注企業資金調度動向和賬戶開設變動情況，全面掌握關聯公司情況以及關聯交易，及時發現影響貸款償還的不利因素，采取措施，確保我分行信貸資金安全。2.通過多方面、多渠道，進一步了解主營業務產品市場需求、國內中大型同類企業市場細分、價格走勢等情況，為信貸決策提供準確科學無誤的依據。3.及時了解A集團及其對下屬公司整體財務結構變動、財務核算體制變化情況，發現不利于信貸資金回收的變化因素，及時采取有關措施，保全我分行信貸資金。4.加強系統內信息溝通，共同監督企業經營，共同防范風險。

六、請示事項 目前，該公司生產經營正常，具有一定的長期貸款償還能力，但是短期貸款償還出現困難。根據以上分析，我分行擬給予A投資貸款償還一定期限緩沖，以有利于調整生產和資產結構，加快經濟效益的產出。據此，我分行擬變更授信條件（2）為：“（2）A投資一般額度授信為51000萬元，其中廣東A企業（集團）股份有限公司本部40000萬元，廣東A實業投資股份有限公司本部6800萬元，梅縣光明垃圾發電有限公司1200萬元，廣東富遠稀土新材料股份有限公司3000萬元。其中廣東A實業投資股份有限公司本部、梅縣光明垃圾發電有限公司和廣東富遠稀土新材料股份有限公司在2年內全部退出。” 其它條件不變。懇請批復。

第二篇：銀行關于變更廣東A實業投資股份有限公司一般額度授信條件的請示

XX銀行總行: 根據總行《關于同意給予廣東A實業投資股份有限公司一般額度授信的通知》（XX銀行〔2004〕680號）要求，我分行認真落實額度授信條件。但是，對于額度授信條件（2）“授信額度調整為4億元，全部用于股份公司，集團本部及其他成員企業存量貸款到期收回，不得轉貸”的要求，在具體執行中遇到困難。經分析，我分行認為，廣東A實業投資股份有限公司（以下簡稱A投資）目前總體經營正常，具有長期還貸能力，只是由于財務結構和期限結構不合理，短期償債能力較差，不具備在短期內償還我行貸款的能力。對此，我分行建議給予A投資到期貸款償還緩沖期，給予存量貸款額度51000萬元。現將具體情況匯報如下：

一、總體經營情況 廣東A實業投資股份有限公司一般額度授信包含廣東A實業投資股份有限公司（以下簡稱A投資）11000萬元及其關聯企業廣東A企業（集團）股份有限公司（以下簡稱A股份）40000萬元。以下統稱A集團。

（一）廣東A企業（集團）股份有限公司 廣東A企業（集團）股份有限公司2002、2003年分別實現銷售收入98388萬元和124568萬元，凈利潤17456萬元和17619萬元；資產負債率為38％和49.7％；流動比率93％和90％，速動比率58％和49％；應收賬款周轉率為487％和574％；存貨周轉率為176％和158％。截至2004年9月，該公司總資產達810155萬元，實現營業收入87634萬元，實現利潤15949萬元，資產負債率為61％，流動比率103％；速動比率61％，應收賬款周轉率為359％，存貨周轉率為77％。該公司主營業務收入和利潤逐年上升，保持一定的增長水平；資產負債率在合理范圍內；流動比率和速動比率在滿意值和不允許之間；應收賬款周轉率和存貸周轉率指標均在合理范圍內，說明其應收賬款回收情況較好，存貸周轉較快。該公司盈利保持在較為穩定水平，隨著水電站的建成投產，其盈利能力和償債能力將會進一步改善。

（二）廣東A實業投資股份有限公司 廣東A實業投資股份有限公司2002、2003年實現銷售收入分別為7746萬元和14548萬元，凈利潤771萬元和12020萬元；資產負債率為65％和59％；流動比率29％和19％；速動比率28％和15％；應收賬款周轉率為992％和2010％；存貨周轉率為150％和429％。截至2004年9月，該公司總資產18.03億元，實現主營業務收入16156萬元，凈利潤2329萬元，資產負債率為59.5％，流動比率26.5％，速動比率19％，應收賬款周轉率為178％，存貨周轉率為223％。該公司主營業務收入和利潤逐年上升，保持一定的增長水平。資產負債率保持在合理范圍內，流動比率和速動比率在不允許范圍內，資產流動性較差；應收賬款周轉率和存貸周轉率指標在合理范圍內，說明其投產項目資產周轉較好。從A投資近兩年主要財務數據看，該公司生產經營有好轉的趨勢，具有一定的長期償債能力，但短期償債能力嚴重不足。

二、雁投資短期償還能力不足的主要原因

（一）資產流動性差，負債期限結構不合理。目前，A投資資產總計18億元，流動資產僅為3億多元，流動性較低。而且該公司總負債中短期負債比例過大，如年初總借款84380萬元，而短期借款達71380萬元，占銀行借款的84.5%。短期借款長期占用，借款結構不合理，資產結構和負債結構不匹配，短期貸款償還能力嚴重不足。

（二）過度擴張，自有資金補充不足。近兩年來，A投資大力進行產業結構調整，淘汰劣勢企業，進入能源、資源、藥業和交通運輸等行業，為企業可持續發展創造良好條件。由于過度擴張，融資環境發生變化后，自有資金補充不及時，使其面臨目前的困境。從2002年以來，A投資對外總投資91831萬元，超過其凈資產（2003年為63855萬元）。A投資近兩年來銀行貸款87145萬元，其中固定資產貸款5000萬元，短期貸款82145萬元。而該公司近兩年經營流動資金補充僅為15600萬元（未含2004年）。其對外投資和資金來源結構不匹配。

三、A投資提高資產流動性的具體措施

（一）加快在建項目投產，提高經營效益。近年來，該公司立足山區，利用梅州地區的資源優勢，進行產業結構調整，把主營業務轉向稀土資源和電力，多個生產項目已經或將于近期產生經濟效益。1.該公司已經形成年產3000噸稀土的能力（2004年9月全面投產），按12萬元/噸計算，正常生產能夠實現銷售收入35000萬元左右，實現利潤1800萬元。根據目前市場狀況，其實現銷售收入的可能性較大。2.至目前為止，公司擁有6家電力生產企業，其中梅縣光明垃圾發電有限公司、平遠縣竹嶺水電有限公司和平遠縣南山水電有限公司已實現銷售收入合計6247萬元，凈利潤796萬元，預計全年實現發電銷售收

入11000萬元，實現利潤900萬元。3.抓緊大輸液品的生產、銷售。A投資子公司廣東慶發藥業有限公司是廣東最大型大輸液生產企業之一，去年年底投產，年產3000萬瓶注射劑（塑料瓶生產能力為2000萬瓶/年，玻璃瓶生產線為1000萬瓶/年），預計年收入2000萬元，利潤200萬元。目前公司處于產品推廣和營銷階段，從今年下半年開始，政府停止醫院生產大輸液產品將有利于其產品推廣工作，該公司已收到生產批文17個。目前公司正在加快批文申請工作，以增加產品種類和規模，爭取早日實現盈利。4.其他。礦業資源開采也是A投資公司的發展方向之一，其中廣東梅縣雁業有限公司為銀銻礦開采、加工企業，預計明年上半年試產；開采煤炭計劃達到年產煤30萬噸規模，公司去年共實現銷售收入2409萬元，凈利潤411萬元；開采石灰石計劃達到年開采25萬噸規模。該公司正在集中資源促進生產，加快稀土項目產出，提高光明垃圾項目的效益。以上項目正常投產后，將在一定程度上改善A投資資產的流動性。同時，也為我分行貸款的償還提供資金來源。

（二）處置閑置資產和轉讓部分項目。公司對閑置資產進行清理轉讓，同時對部分在建項目準備轉讓，用于償還銀行到期貸款。

四、A投資貸款償還計劃及資金來源情況

（一）A投資貸款情況。截至9月底，A投資金融機構貸款余額84945萬元，其中短期借款78945萬元，長期借款6000萬元。其中，XX銀行11700萬元，其它金融機構73245萬元。經查詢貸款卡顯示，除我分行外，該公司的到期貸款均已經辦理轉貸手續。

（二）償還XX銀行貸款計劃。我分行經與A投資協商，制定了以下貸款償還計劃： 1.2004年12月15日前，償還700萬元。2.2005年，償還我分行貸款4000萬元，保持貸款余額7000萬元。具體為：（1）2005年3月31日前，償還800萬元。（2）2005年6月30日前，償還1000萬元。（3）2005年12月31日前，償還2200萬元。3.2006年，全部償還我分行貸款7000萬元。

（三）貸款償還資金來源。我分行給予A投資的 11000萬元貸款償還主要利用企業綜合效益和轉讓部分資產或項目所得。1.綜合效益。A投資已投產或將投產項目將成為該公司利潤的新增點。據初步測算，稀土項目、水電項目和醫療用品等項目將新增營業收入46000萬元，加上原有經營收入，年營業收入約60000萬元，實現利潤約11000萬元。另外，投資收益每年約5000萬元。這將成為該公司銀行貸款的主要還款來源。2.處置閑置資產收入。第一，位于梅縣丙村鎮梅江河右側土地2塊，面積共45萬平方米(丙村段面積15萬平方米，雁洋段面積30萬平方米)，未辦理土地所有權證，轉讓價格約人民幣5000萬元。第二，位于梅州市區內黃塘路土地1塊，面積1800平方米（證號：140205040034），擬轉讓價格人民幣120萬元。第三，位于梅州城區的月梅收費站側土地6125平方米（證號：140207041596），擬轉讓價格人民幣180萬元，已經談妥，正在交付過程中。第四，位于梅州城區的扶大鐵爐橋土地29304平方米(證號：014607450)，擬轉讓價格人民幣500萬元。以上閑置資產收入共有5800萬元。3.轉讓項目收入。第一，轉讓日產5000噸水泥旋窯熟料及6萬裝機余熱發電項目。該項目已完成省計委立項(粵計工〔2003〕614號、粵經貿函〔2004〕226號)、環評批復(粵環技綱〔2003〕59號)、征地，前期投入1000萬元，擬對外轉讓價格人民幣3000萬元。第二，順風客運項目。該公司現經營跨市經營路牌35塊，梅州市內線路58條；擁有大客車30輛，其中高級大客車11輛，普通大客車19輛,客位1050座左右；擁有一個二級站場，被交通部門授予三類運輸企業，是梅州市最大的客運企業之一。截至今年9月，總資產為3985萬元，凈資產為1430萬元，實現營業收入1047萬元，主營業務利潤582萬元，凈利潤-1萬元。擬對外轉讓價格人民幣3000萬元。第三，湖南資興程江口水電站10%股權。該工程設計裝機容量2*12500千瓦，總投資1.78億元，由中國水電八局承建，2003年6月開工建設，目前已完成土建工作，鋼結構及機組安裝正在進行，完成50％的投資，預計2004年12月第一臺機組正式發電。轉讓價擬定為人民幣300萬元。第四，湖南資興鯉魚江電站項目。該項目處于湖南郴州市區，是兼旅游、生態、城鎮開發等綜合效益的水利樞紐工程，總裝機3*6000千瓦，總投資1.38億元，2003年7月動工建設，目前已完成土建工作。由于電站河堤建設而取得的土地3.4萬平方米，擬轉讓價格人民幣1000萬元。以上項目收入共有7300萬元。以上項目或資產的轉讓計劃在近輛年內完成，金額合計達13000萬元

第三篇：關于變更一般額度授信條件的請示專題

關于變更××公司一般額度授信條件的請示

××銀行總行：

根據總行《關于同意給予××實業投資股份有限公司一般額度授信的通知》（××銀行〔2004〕680號）要求，我分行認真落實額度授信條件。但是，對于額度授信條件（2）“授信額度調整為4億元，全部用于股份公司，集團本部及其他成員企業存量貸款到期收回，不得轉貸”的要求，在具體執行中遇到困難。經分析，我分行認為，××實業投資股份有限公司（以下簡稱a投資）目前總體經營正常，具有長期還貸能力，只是由于財務結構和期限結構不合理，短期償債能力較差，不具備在短期內償還我行貸款的能力。對此，我分行建議給予a投資到期貸款償還緩沖期，給予存量貸款額度51000萬元。現將具體情況匯報如下：

一、總體經營情況

××實業投資股份有限公司一般額度授信包含××實業投資股份有限公司（以下簡稱a投資）11000萬元及其關聯企業××企業（集團）股份有限公司（以下簡稱a股份）40000萬元。以下統稱a集團。

（一）××企業（集團）股份有限公司

××企業（集團）股份有限公司2002、2003年分別實現銷售收入98388萬元和124568萬元，凈利潤17456萬元和17619萬元；資產負債率為38％和49.7％；流動比率93％和90％，速動比率58％和49％；應收賬款周轉率為487％和574％；存貨周轉率為176％和158％。

截至2004年9月，該公司總資產達810155萬元，實現營業收入87634萬元，實現利潤15949萬元，資產負債率為61％，流動比率103％；速動比率61％，應收賬款周轉率為359％，存貨周轉率為77％。

該公司主營業務收入和利潤逐年上升，保持一定的增長水平；資產負債率在合理范圍內；流動比率和速動比率在滿意值和不允許之間；應收賬款周轉率和存貸周轉率指標均在合理范圍內，說明其應收賬款回收情況較好，存貸周轉較快。該公司盈利保持在較為穩定水平，隨著水電站的建成投產，其盈利能力和償債能力將會進一步改善。

（二）××實業投資股份有限公司

××實業投資股份有限公司2002、2003年實現銷售收入分別為7746萬元和14548萬元，凈利潤771萬元和12020萬元；資產負債率為65％和59％；流動比率29％和19％；速動比率28％和15％；應收賬款周轉率為992％和2010％；存貨周轉率為150％和429％。

截至2004年9月，該公司總資產18.03億元，實現主營業務收入16156萬元，凈利潤2329萬元，資產負債率為59.5％，流動比率26.5％，速動比率19％，應收賬款周轉率為178％，存貨周轉率為223％。

該公司主營業務收入和利潤逐年上升，保持一定的增長水平。資產負債率保持在合理范圍內，流動比率和速動比率在不允許范圍內，資產流動性較差；應收賬款周轉率和存貸周轉率指標在合理范圍內，說明其投產項目資產周轉較好。從a投資近兩年主要財務數據看，該公司生產經營有好轉的趨勢，具有一定的長期償債能力，但短期償債能力嚴重不足。

二、投資短期償還能力不足的主要原因

（一）資產流動性差，負債期限結構不合理。

目前，a投資資產總計18億元，流動資產僅為3億多元，流動性較低。而且該公司總負債中短期負債比例過大，如年初總借款84380萬元，而短期借款達71380萬元，占銀行借款的84.5%。短期借款長期占用，借款結構不合理，資產結構和負債結構不匹配，短期貸款償還能力嚴重不足。

（二）過度擴張，自有資金補充不足。

近兩年來，a投資大力進行產業結構調整，淘汰劣勢企業，進入能源、資源、藥業和交通運輸等行業，為企業可持續發展創造良好條件。由于過度擴張，融資環境發生變化后，自有資金補充不及時，使其面臨目前的困境。從2002年以來，a投資對外總投資91831萬元，超過其凈資產（2003年為63855萬元）。a投資近兩年來銀行貸款87145萬元，其中固定資產貸款5000萬元，短期貸款82145萬元。而該公司近兩年經營流動資金補充僅為15600萬元（未含2004年）。其對外投資和資金來源結構不匹配。

三、a投資提高資產流動性的具體措施

（一）加快在建項目投產，提高經營效益。

近年來，該公司立足山區，利用梅州地區的資源優勢，進行產業結構調整，把主營業務轉向稀土資源和電力，多個生產項目已經或將于近期產生經濟效益。

1.該公司已經形成年產3000噸稀土的能力（2004年9月全面投產），按12萬元/噸計算，正常生產能夠實現銷售收入35000萬元左右，實現利潤1800萬元。根據目前市場狀況，其實現銷售收入的可能性較大。

2.至目前為止，公司擁有6家電力生產企業，其中梅縣光明垃圾發電有限公司、平遠縣竹嶺水電有限公司和平遠縣南山水電有限公司已實現銷售收入合計6247萬元，凈利潤796萬元，預計全年實現發電銷售收入11000萬元，實現利潤900萬元。

3.抓緊大輸液品的生產、銷售。a投資子公司廣東慶發藥業有限公司是廣東最大型輸液生產企業之一，去年年底投產，年產3000萬瓶注射劑（塑料瓶生產能力為2000萬瓶/年，玻璃瓶生產線為1000萬瓶/年），預計年收入2000萬元，利潤200萬元。目前公司處于產品推廣和營銷階段，從今年下半年開始，政府停止醫院生產大輸液產品將有利于其產品推廣工作，該公司已收到生產批文17個。目前公司正在加快批文申請工作，以增加產品種類和規模，爭取早日實現盈利。

4.其他。礦業資源開采也是a投資公司的發展方向之一，其中廣東梅縣雁業有限公司為銀銻礦開采、加工企業，預計明年上半年試產；開采煤炭計劃達到年產煤30萬噸規模，公司去年共實現銷售收入2409萬元，凈利潤411萬元；開采石灰石計劃達到年開采25萬噸規模。

該公司正在集中資源促進生產，加快稀土項目產出，提高光明垃圾項目的效益。以上項目正常投產后，將在一定程度上改善a投資資產的流動性。同時，也為我分行貸款的償還提供資金來源。

（二）處置閑置資產和轉讓部分項目。

公司對閑置資產進行清理轉讓，同時對部分在建項目準備轉讓，用于償還銀行到期貸款。

四、a投資貸款償還計劃及資金來源情況

（一）a投資貸款情況。

截至9月底，a投資金融機構貸款余額84945萬元，其中短期借款78945萬元，長期借款6000萬元。其中，××銀行11700萬元，其它金融機構73245萬元。經查詢貸款卡顯示，除我分行外，該公司的到期貸款均已經辦理轉貸手續。

（二）償還××銀行貸款計劃。

我分行經與a投資協商，制定了以下貸款償還計劃：

1.2004年12月15日前，償還700萬元。

2.2005年，償還我分行貸款4000萬元，保持貸款余額7000萬元。具體為：

（1）2005年3月31日前，償還800萬元。

（2）2005年6月30日前，償還1000萬元。

（3）2005年12月31日前，償還2200萬元。

3.2006年，全部償還我分行貸款7000萬元。

（三）貸款償還資金來源。

我分行給予a投資的11000萬元貸款償還主要利用企業綜合效益和轉讓部分資產或項目所得。

1.綜合效益。

a投資已投產或將投產項目將成為該公司利潤的新增點。據初步測算，稀土項目、水電項目和醫療用品等項目將新增營業收入46000萬元，加上原有經營收入，年營業收入約60000萬元，實現利潤約11000萬元。另外，投資收益每年約5000萬元。這將成為該公司銀行貸款的主要還款來源。

2.處置閑置資產收入。

第一，位于梅縣丙村鎮梅江河右側土地2塊，面積共45萬平方米(丙村段面積15萬平方米，雁洋段面積30萬平方米)，未辦理土地所有權證，轉讓價格約人民幣5000萬元。

第二，位于梅州市區內黃塘路土地1塊，面積1800平方米（證號：140205040034），擬轉讓價格人民幣120萬元。

第三，位于梅州城區的月梅收費站側土地6125平方米（證號：140207041596），擬轉讓價格人民幣180萬元，已經談妥，正在交付過程中。

第四，位于梅州城區的扶大鐵爐橋土地29304平方米(證號：014607450)，擬轉讓價格人民幣500萬元。

以上閑置資產收入共有5800萬元。

3.轉讓項目收入。

第一，轉讓日產5000噸水泥旋窯熟料及6萬裝機余熱發電項目。該項目已完成省計委立項(粵計工〔2003〕614號、粵經貿函〔2004〕226號)、環評批復(粵環技綱〔2003〕59號)、征地，前期投入1000萬元，擬對外轉讓價格人民幣3000萬元。

第二，順風客運項目。該公司現經營跨市經營路牌35塊，梅州市內線路58條；擁有大客車30輛，其中高級大客車11輛，普通大客車19輛,客位1050座左右；擁有一個二級站場，被交通部門授予三類運輸企業，是梅州市最大的客運企業之一。截至今年9月，總資產為3985萬元，凈資產為1430萬元，實現營業收入1047萬元，主營業務利潤582萬元，凈利潤-1萬元。擬對外轉讓價格人民幣3000萬元。

第三，湖南資興程江口水電站10%股權。該工程設計裝機容量212500千瓦，總投資1.78億元，由中國水電八局承建，2003年6月開工建設，目前已完成土建工作，鋼結構及機組安裝正在進行，完成50％的投資，預計2004年12月第一臺機組正式發電。轉讓價擬定為人民幣300萬元。

第四，湖南資興鯉魚江電站項目。該項目處于湖南郴州市區，是兼旅游、生態、城鎮開發等綜合效益的水利樞紐工程，總裝機36000千瓦，總投資1.38億元，2003年7月動工建設，目前已完成土建工作。由于電站河堤建設而取得的土地3.4萬平方米，擬轉讓價格人民幣1000萬元。

以上項目收入共有7300萬元。

以上項目或資產的轉讓計劃在近輛年內完成，金額合計達13000萬元。另外，還有每年營業收入60000萬元，利潤11000萬元。近兩年該公司可還貸資金為35000萬元。

a投資銀行貸款約84945萬元，其中短期78945萬元，長期貸款6000萬元。a投資不能在2年內全部償還銀行貸款，只能部分償還銀行貸款。近期，除了我行，其他銀行已經全部辦理轉貸手續。如果其他銀行同意繼續保持存量貸款，該公司在2年內全部償還我分行貸款是可能的。

五、風險防范措施

（一）增加擔保措施。

經分行與a投資協商，a投資承諾增加部分資產抵押和質押。總體擔保情況如下（見《額度分配和擔保形式安排表》）：

1.增加不動產抵押，梅州市東山大道賢母橋側約8000平米，價值400萬元。

2.繼續保留梅縣垃圾發電有限公司電費收費權質押方式。該公司今年1-9月銷售收入5373萬元，凈利潤566萬元。2003年5月，由梅州市分行公司業務部牽頭，對梅縣光明垃圾發電有限公司的電費收益權進行評估。根據該項目《可行性研究報告》，結合2003年該企業經營、財務成果等相關數據，進行了簡易估算，該電費收益權價值大約在15315萬元。

（二）調整額度。

以a投資本部為主，具體分配額度見下表：

額度分配和擔保形式安排表

單位：萬元

單位擬分配額度擔保方式抵（質）押物（評估值本次追加抵押部分擔保單位

××實業投資股份公司6800抵押＋保證土地價值3364萬元和房地產4619萬元價值400萬元土地使用證梅縣潔源水電有限公司

廣東富遠稀土新材料股份有限公司3000抵押＋保證土地價值2601萬元a投資＋潔源

梅縣光明垃圾發電有限公司1200質押＋保證梅縣光明垃圾發電有限公司電費收益權a投資＋潔源

××企業（集團）股份有限公司40000抵押＋質押設備值10451萬元，收費權利值100000萬元。

合計51000

（三）加強監控和貸后管理。

1.我分行信貸經營部門密切關注企業資金調度動向和賬戶開設變動情況，全面掌握關聯公司情況以及關聯交易，及時發現影響貸款償還的不利因素，采取措施，確保我分行信貸資金安全。

2.通過多方面、多渠道，進一步了解主營業務產品市場需求、國內中大型同類企業市場細分、價格走勢等情況，為信貸決策提供準確科學無誤的依據。

3.及時了解a集團及其對下屬公司整體財務結構變動、財務核算體制變化情況，發現不利于信貸資金回收的變化因素，及時采取有關措施，保全我分行信貸資金。

4.加強系統內信息溝通，共同監督企業經營，共同防范風險。

六、請示事項

目前，該公司生產經營正常，具有一定的長期貸款償還能力，但是短期貸款償還出現困難。根據以上分析，我分行擬給予a投資貸款償還一定期限緩沖，以有利于調整生產和資產結構，加快經濟效益的產出。據此，我分行擬變更授信條件（2）為：“（2）a投資一般額度授信為51000萬元，其中××企業（集團）股份有限公司本部40000萬元，××實業投資股份有限公司本部6800萬元，梅縣光明垃圾發電有限公司1200萬元，廣東富遠稀土新材料股份有限公司3000萬元。其中××實業投資股份有限公司本部、梅縣光明垃圾發電有限公司和廣東富遠稀土新材料股份有限公司在2年內全部退出。”

其它條件不變。

懇請批復。

第四篇：【文書標題】丘碧華訴廣東梅雁實業投資股份有限公司農村土地承包合同糾紛案

【文書標題】丘碧華訴廣東梅雁實業投資股份有限公司農村土地承包合同糾紛案

【終審日期】2008.03.01

【調解日期】

【全文】

丘碧華訴廣東梅雁實業投資股份有限公司農村土地承包合同糾紛案

廣東省梅縣人民法院

民事判決書

（2008）梅民初字第78號

原告丘碧華。

委托代理人李永岳，系廣東盛世律師事務所律師。

被告廣東梅雁實業投資股份有限公司，地址：梅州市梅江區江北彎咀塘。

法定代表人李江平，公司董事長。

委托代理人楊輝，公司法律事務所主任。

原告丘碧華訴被告廣東梅雁實業投資股份有限公司農村土地承包合同糾紛一案，本院于2007年10月8日受理后，依法組成合議庭，公開開庭進行了審理。原告代理人李永岳、被告代理人楊輝到庭參加訴訟。本案現已審理終結。

原告丘碧華訴稱：2002年3月，原廣東梅縣梅雁經濟發展總公司（后改為廣東梅雁實業投資股份有限公司），以發展農村經濟、增加農民收入，調整產業結構為由，多次與原告協商后訂立一份《租賃水田旱地合同書》。該合同約定原告將家庭承包的水田1.17畝，旱地1.08畝租賃給被告集約經營，租賃時間從2002年3月1日起至2028年12月31日止，租賃補償款為：被告以每年每畝水田400公斤，旱地250公斤干谷的標準按當年國家糧食收購指導價格（注：2006的指導價格為（144元/百公斤）上浮10%折款補償給原告）。合同簽訂后，被告將租賃的土地進行大面積平整，開挖排水渠道等并部分種上經濟林木。被告亦依約支付了2002至2005的租賃土地補償款。2005年后被告以公司改制、所有制形式發生變化為由不再履行合同義務。迄今為止仍欠原告2006、2007租賃土地補償款共2337.98元，被告的違約行為客觀上給原告生活帶來較大的實際困難，損害了原告應有的合法權益，遂向法院提起訴訟要求被告支付拖欠的上述款項，并承擔本案訴訟費用。

原告丘碧華對其陳述事實在舉證期限內提供的證據有：

1、租賃水田旱地合同書，證明被告租賃原告水田、旱地的事實，及被告拖欠2006、2007租賃土地補償款的事實。

2、國家發展和改革委員會、財政部、農業部、國家糧食局、中國農業發展銀行、中國儲備糧管理總公司文件特急發改經貿（2006）1814號文，證明按合同約定被告應交的干谷按規定折算為錢的計算依據。

3、廣東省工商局信息中心證明原廣東梅縣梅雁經濟發展總公司于2004年9月13日變更為廣東梅雁實業投資股份有限公司。

4、企業登記材料證明被告工商登記情況，及被告主體資格。

被告廣東梅雁實業投資股份有限公司答辯稱：原告訴稱的《租賃水田旱地合同書》屬無效合同，理由有：

1、該合同違反了國家法律、法規規定，表現在：

（1）違反了《農村土地承包法》第三十三條第（二）、（四）規定，我公司的經營范圍內沒有農業經營范圍，也就是沒有農業經營能力。違反了第三十七條規定，合同既沒有取得發包方的同意，也沒有發包方備案。

（2）違反了《基本農田保護條例》第12條的規定，國務院于2004年亦發出《關于堅決制止占用基本農田進行植樹等行為的緊急通知》（國發明電[2004]1號）明令禁止占用基本農田。

（3）國土資源部于2005年8月31日頒發的《查處土地違法行為立案標準》的第一條：非法轉讓土類

（三）規定，應當予以查處。

（4）國土資源部2007年9月12日發出的《全國土地執法日行動方案》中亦以查處“以租代征”的行為查處重點。

2、該合同未具備生效條件。

根據原告提供的合同第十條：“本合同壹式叁份，甲、乙雙方代表簽字后生效”。的條款約定，該合同乙方無代表簽字，說明合同不具備生效條件。

3、該合同并未履行。

我公司根據以上事實，于2005年在雁洋鎮人民政府發出[2004]16號文、[2005]5號文等一系列如何保護耕地的文件后，通過雁洋鎮政府干部及時告知原告，該合同無效，我公司已停止履行合同，我公司終止履行合同的行為亦符合《合同法》第九十六條的規定。

綜上，原、被告簽訂的《租賃水田旱地合同書》是無效合同，我公司于2005年通知原告解除符合國家法律、政策的規定的，對于原告的訴訟請求應予駁回。

被告在舉證期限內未提交證據。

經過開庭質證，被告對原告提交的四份證據真實性沒有異議，但認為

1、租賃水田旱地合同書違反法律、法規規定，是無效合同。

2、認為如果被告要承擔責任的話，同意按此方法計算干谷折款。

經審理查明：2000年3月被告廣東梅雁實業投資股份有限公司（簽合同時名稱為廣東梅縣梅雁經濟發展總公司）租賃位于梅縣雁洋文社村的河堤內水田旱地，與文社村的村民簽訂租賃水田旱地合同書，合同約定：被告租賃原告丘碧華的水田面積1.17畝，旱地面積1.08畝,租金雙方約定每年以干谷折款補償。干谷折款補償按當年國家定購糧價格計算，如無定購糧，按當年公糧折款的價格上浮10%計算。租賃時間為27年（即從2002年3月1日起至2028年12月31日止），乙方從2002年起，每年8月15日前一次性付清當年該土地的補償折款等內容。合同簽訂后，被告對租賃的土地部分進行平整，開挖排水渠道，部分種植經濟林木，大部分丟荒未使用至今，被告亦按約支付了2002至20054年的租賃款給原告。2006、2007未支付租賃款給原告，經原告催收，被告至今未付。原告遂向本院提起訴訟，要求被告支付2006、2007的租賃款2337.98元，并承擔本案訴訟費用。被告則作出上述答辯意見。

另查，1、原廣東梅縣梅雁經濟發展總公司于2004年9月13日經廣東省工商行政管理局核準變更為廣東梅雁實業投資股份有限公司。經營范圍為：電子科技、生物工程、教育、醫藥、通訊、電力、稀土、交通運輸、化工、建筑材料、房地產、旅游、餐飲業、高新技術開發、轉讓、咨詢、服務。金屬制品制造、銷售。

2、被告租賃的梅縣雁洋鎮雁上村、南福村、塘心村相類似的水田、旱地已解除合同的復耕費按每畝200元標準已補償給其村民。原、被告對梅縣雁洋鎮雁上村、南福村、塘心村村委出具的證明未提出異議。

本院認為：原、被告簽訂租賃水田旱地合同從被告的營業經營范圍看，被告不具有農業經營能力，合同違反了《中華人民共和國農村土地承包法》第三十三條第（四）項“受讓方須有農業經營能力”的規定，且在實際履行中被告未對土地進行農業經營，致使大部分耕地從2002年丟荒至今，合同違反法律規定屬無效合同。被告應將水田、旱地返還給原告，并支付2006、2007的土地補償款給原告。由于被告租賃土地后開挖排水渠道，部分土地平整種植經濟林木及部分土地丟荒未使用，對原告恢復生產經營造成一定的影響，應當支付復耕費，復耕費參照當地被告已補償給其他村村民的200元/畝計算為宜。案經審判委員會討論。依照《中華人民共和國民事訴訟法》第六十四條、《中華人民共和國農村土地承包法》第三十三條，《中華人民共和國合同法》第五十二條、第五十八條的規定，判決如下：

一、原告丘碧華與被告廣東梅雁實業投資股份有限公司簽訂的《租賃水田旱地合同書》無效，被告應在本判決生效后十日內將租賃的水田、旱地返還給原告

二、被告廣東梅雁實業投資股份有份有限公司應支付2006、2007土地補償款合計2337.98元給原告丘碧華，限于本判決生效后十日內付清。

三、被告廣東梅雁實業投資股份有限公司應支付復耕費450元給原告丘碧華，限于本判決生效后十日內付清。

如果未按本判決指定的期間履行給付金錢義務，應當依照《中華人民共和國民事訴訟法》第二百三十二條之規定，加倍支付遲延履行期間的債務利息。

案件受理費50元，由被告廣東梅雁實業投資股份有限公司負擔。

如不服本判決，可在判決書送達之日起十五日內，向本院遞交上訴狀，并按對方當事人的人數提出副本，上訴于廣東省梅州市中級人民法院。

審 判 長 黃英輝

審 判 員 李慶琛

代理審判員 肖 鋒

二OO八年三月一日

書 記 員 郭小征