第一篇：日本金融機構何以能集體抗擊金融海嘯

日本金融機構何以能集體抗擊金融海嘯

2008年10月野村證券以相對較低的成本果斷收購了雷曼兄弟的歐洲、亞洲和中東業務，幾乎同時，日本最大的金融機構三菱日聯金融集團與摩根士丹利宣布三菱日聯已完成對摩根士丹利90億美元的股本投資，從而獲得了后者21%的所有權股份。日本為什么能夠躲過美國金融危機對其金融體系和金融機構的直接沖擊？如果從深層次來考察，此次日本金融機構能夠有效地集體抗擊美國金融海嘯的來襲，最為根本的原因在于長期以來日本持續不斷地推進金融體系的改革、金融法制的完善、金融監管的強化。

我國也需要大力推進金融體制改革，金融衍生產品的發展和金融混業經營的趨勢將對我國金融監管模式和金融法制提出新的挑戰。此次危機雖未對我國的金融安全和金融體系造成大的影響，但是，從長遠戰略來看，探討金融商品的橫向統一規制、金融統合法立法問題，具有重要意義。

日本為什么制定《金融商品交易法》

主要有以下幾個原因和背景:首先，《金融商品交易法》的出臺是日本金融法制改革的必然需要和必經階段。

日本的金融法制改革如同一個三級跳：第一跳是2000年的《金融商品銷售法》；第二跳是2006年的《金融商品交易法》；第三跳就是在不久的將來制定真正大一統的金融法制即日本版的《金融服務與市場法》，存款、保險商品將真正納入一部法律中，實現橫向規制的最終目標。

第二，近年來，出現了投資者購買了在法律真空中開發的新型基金和金融商品而利益受損害的案例，《金融商品交易法》的出臺是規制各種新型基金和金融商品的需要。

第三，以2005年2月活力門公司收購日本放送公司為代表，近年來日本發生多個收購案例，都暴露出要約收購制度（TOB制度）以及伴隨股份大量購買的信息披露制度和相關報告制度的缺陷和問題。《金融商品交易法》的出臺是為了規制日益頻繁的上市公司收購活動。

第四，近年來在日本，通過《公司法》、《證券交易法》等的修改，實現了各種制度大規模的放松管制，在激發經濟活力的同時，也出現了惡意濫用這些新制度的現象。《金融商品交易法》的制定也是對日本公司法證券法制等各種制度實施大規模的放松管制后的反思，強化對放松管制后濫用制度行為的管制，以達到保護投資者之根本目的。

第五，受到國際上金融法制的橫向規制發展趨勢的影響。

日本《金融商品交易法》的主要內容

日本《金融商品交易法》的主要內容又可用“四個化”來形象概況：適用對象和業務范圍的“橫貫化”、規制內容的“靈活化”、信息披露的“公正化、透明化”、對違法行為處罰的“嚴格化”。其中，適用對象和業務范圍的橫向擴大化和規制內容的靈活化又是最主要的特點。而筆者更進一步地認為，《金融商品交易法》的內容雖然是個復雜的體系，其中“橫貫化”特點、即金融法制的橫向規制的趨勢，是最根本的特點。

以下，以這四個化為中心加以介紹:

一、橫貫化

與許多成文法國家相同，日本《證券交易法》對證券的定義較為狹窄，不包括很多投資產品。此次修法，日本將“證券”的定義擴展為“金融商品”的概念，以適應近幾年來金融商品和投資服務不斷創新發展的現實環境，最大幅度地橫向擴大了法律適用對象的范圍。

另外，對金融產品或者服務的橫貫化規制也延伸到了業務領域。該法明確了“金融商品交易從業者”的范圍，要求其統一適用《金融商品交易法》從銷售、勸誘到資產運用、投資建議的諸項規定。

第三，《金融商品交易法》對金融業的橫向規制內容作出了規定。該法一方面將證券交易、投資信托、投資顧問、金融期貨交易納入了“金融商品交易業”的范疇；另一方面，根據業務內容與范圍的不同，又將金融商品交易業細分為第一種金融商品交易業、第二種金融商品交易業、投資建議與代理業、投資運用業等四類業務。為了提高行政效率、促進金融創新，該法簡化了行政程序，對金融商品交易業統一實行登記管理。

二、靈活化

該法按照投資者的知識、經驗或者財力，把投資群體分為專業投資者和一般投資者。以及可變更的專業投資者或者一般投資者。其中，可變更的專業投資者可以向金融商品交易從業者申請將其確認為一般投資者；反之亦然，但確認程序更趨嚴格。對不同類別的投資者，《金融商品交易法》要求金融從業人員遵守不同的行為規則。

三、公正化透明化

《金融商品交易法》進一步完善了信息披露制度。一是將季度報告法定化。二是引入內控報告書制度。《金融商品交易法》效法美國的《薩班斯法案》，要求企業對與財務報告有關的內部控制有效性作出說明，并由注冊會計師進行審計。為了確保所披露信息的真實性與準確性，日本引入了經營者確認制度。三是增加要約收購交易的透明度。除了充實要約收購報告書等一般性要求外，《金融商品交易法》對目標公司課以就收購事項發表“意見說明報告 書”的義務。這既為目標公司提供了向收購人進行質詢的機會，也能讓投資者充分了解目標公司的意愿。四是修改大量持有報告制度。受“活力門”事件的影響，日本對大量持有報告制度作了修改，提高了報告的頻率，讓投資者充分掌握機構持股的變動情況。

四、嚴厲化

該法大幅提高了對市場違法行為的懲戒措施，維系投資者對金融市場的信賴。日本對于內幕交易、不公平交易、謠言的傳播、欺詐手段、操縱股價行為、提供在重要事項中有虛假內容的有價證券報告書、不提供有價證券的申報書等的處罰，明顯加大了罰款、罰金以及相關責任人的刑事責任。

不能忽視對日韓金融法制的研究

我國向來對美國、英國和歐洲其他國家的資本市場法制和金融監管研究甚多，而對亞洲地區，特別是日本、韓國的資本市場法制和金融商品交易法制較少關注。美國金融危機的爆發，應該引起我們的高度反思，我們的資本市場法制、金融商品交易法制的完善和實踐不能“美國一邊倒”、“歐盟一邊倒”。近幾年來，日本、韓國在金融法制的橫向規制、橫貫化立法趨勢、資本市場統合立法等方面已經取得了令世界矚目的成就。而日本、韓國的金融商品交易法制和資本市場統合法的最新發展，本身就是吸收了歐洲和美國的經驗和教訓。我們在研究日本、韓國的金融商品交易法制、資本市場統合法的最新發展的同時，自然就會借鑒吸收歐美的經驗和教訓。

據筆者了解，日本、韓國的金融商品交易法制、資本市場統合法的最新發展目前已經引起了中國證監會等部門相關領導的高度重視。筆者希望中國學術界、政府部門、立法機關等開始重視對日本、韓國以及我國臺灣地區等的金融法制研究。（中國人民大學法學院·楊東）

來源：中國民商法律網

第二篇：十五項措施助外貿企業抗擊金融海嘯

檢驗檢疫局十五項措施助外貿企業抗擊金融海嘯

為幫助我市外貿企業應對當前的嚴峻形勢，渡過難關，**檢驗檢疫局結合實際，制定并完善了幫扶進出口企業抗擊金融海嘯的十五項措施，幫助企業解決在應對危機、提升產品競爭力、擴大出口等方面的困難和問題，發揮檢驗檢疫部門在地方經濟發展中的積極作用。

一、用足用

好上級出臺的各種幫扶措施

（一）將部分商品調出法檢目錄。從2009年1月1日起，對部分初級紡織品、礦產品、石材、工業原料、皮革制品、五金工具、小家電產品、部分石材等商品(共計647個10位海關商品編碼)調出《法檢目錄》，不再實施出入境檢驗檢疫監管。

（二）對新納入法檢目錄商品設定過渡期。對2009年新增納入《法檢目錄》或增補進(出)口海關監管條件的商品(共計350個10位海關商品編碼)，設定檢驗檢疫過渡期，過渡期自2009年1月1日至2009年6月30日為止，過渡期內采取臨時檢驗檢疫措施，只實行通關單放行管理，不實施檢驗檢疫，不收取任何檢驗檢疫費用(包括《通關單》費用)。

（三）對部分商品減免檢驗檢疫收費。對出口農產品、紡織服裝產品減免檢驗檢疫收費，即出口農產品減免收費的范圍、收費項目繼續按照財政部、國家發展改革委、國家質檢總局《關于出口農產品減免出入境檢驗檢疫費的通知》（財綜〔2007〕54號）的規定執行，減免執行期延長至2009年12月31日。減低收費的出口紡織服裝產品的范圍為《出入境檢驗檢疫機構實施檢驗檢疫的進出境商品目錄》第61、62章全部編碼，對上述出口商品的出入境檢驗檢疫收費降低30%，降低收費的收費項目包括由出入境檢驗檢疫機構收取的品質檢驗、數量鑒定費、包裝使用鑒定費、紡織品產地標識查驗費、簽發證（單）費、紡織品類實驗室檢驗項目費，減低收費的執行期為2009年1月1日至2009年12月31日。

二、結合**實際制定其他幫促措施

（四）建立重點企業領導聯系制度。加大對**市重點出口企業的扶持，建立局領導與重點進出口生產企業掛鉤聯系制度，落實局領導跟蹤服務責任。譚建明局長負責跟蹤幫扶市的重點建設項目；關舉波副局長負責幫扶鰻魚養殖生產企業申辦地理標志保護工作和**健威家具生產企業申辦出口免驗工作；丁國允副局長負責聯系幫扶食品生產企業提高產品質量，擴大出口；趙淑芬紀檢組長負責聯系涉及認證認可業務的生產企業，力促企業管理上水平；李華沛副局長負責聯系幫扶摩托車、機電產品生產企業擴大出口和落實臺山核電項目進口設備的檢驗監管工作等。

（五）提高檢驗檢疫信息服務質量和水平。貫徹落實《政府信息公開條例》，強化信息網站建設，不斷完善政務公開網絡和機制。對外公開檢驗檢疫工作程序、工作要求以及服務承諾，努力為政府、企業提供及時、準確、高效的檢驗檢疫政務服務，切實保障社會各界對檢驗檢疫信息的知情權。廣泛收集國外有關技術法規、標準和技術性貿易壁壘等最新信息并及時通報企業，指導幫助企業采取有效措施科學應對貿易摩擦和技術壁壘，切實幫助出口企業及時解決生產技術、生產工藝和檢驗等方面的困難，增強企業的自我保護意識，降低企業的貿易風險。

（六）提高檢驗檢疫技術服務能力和水平。以**產業結構調整升級為導向，加強下屬技術中心實驗室的建設，想方設法，克服一切困難，積極拓展食品及其包裝材料、鞋類、木制品、燈串、玩具、電池以及皮革制品等領域新的檢測項目，解決企業部分樣品遠送廣州檢測費時費力的難題，確保“檢得了，檢得準，檢得快”，進一步提高通關速度和縮短檢測周期。

（七）推進檢驗檢疫監管方式改革。對進口產品的監管，改革重點放在有效提高檢出率上。對出口產品的監管，改革重點放在建立科學的合格評定體系上，把著重對產品的事后檢驗提升到狠抓源頭、著力于過程保證和執法把關相結合的水平。通過轉變監管模式，積極穩妥推進檢驗檢疫監督管理電子化模式，優化業務流程，降低企業成本，建立監管有效、方便進出的檢驗檢疫工作新體系。

（八）創新認證認可工作方法。將專項整治、出口質量許可（注冊登記）、“兩個認可”、分類管理、檢驗監管和專項整治等工作深度融合，簡化工作程序，提高工作效率，減輕企業負擔。在企業提出行政許可申請時，受理或主管部門給予免費政策咨詢和技術指導。積極指導和幫助企業按照國外有關要求規范管理、規范標準、規范生產，加大對外注冊推薦工作力度。

（九）積極推動品牌帶動戰略。大力幫助**自主品牌建設，積極扶持出口龍頭企業做大做強。在成功幫扶**市大長江集團獲得出口免驗資格后，積極幫助**健威企業集團申請國家質檢總局的出口免驗資格，讓**產品質量穩定、信譽高的優質出口企業早日駛上出口免驗的快車道，切實提高**制

造的國際競爭力，進一步擴大出口。

（十）幫助企業提高質量管理水平。采取“查、治、管、扶、建”五管齊下的有效措施，積極引導企業健全質量管理體系，切實提高產品質量。充分發揮檢驗檢疫人才、技術和信息優勢，由“輸血”變“造血”，進一步加強對企業質量人員的技能培訓，著力培養具有較高生產技能和素質的質量管理人員。

（十一）幫助企業享受國外關稅優惠。進一步加強對發達國家普惠制新給惠方案以及其他國家或地區新增原產地關稅優惠政策的宣傳推介力度，及時指導幫助企業簽發各種原產地證明，讓企業出口產品順利獲取進口國關稅優惠，提高**出口產品的國際競爭力，不斷促進產品擴大出口。

（十二）大力推進檢驗檢疫直通式放行制度。在對**市大長江集團有限公司、**健威國際家具有限公司、**三捷電池有限公司和**金羚電器有限公司實行直通式放行的基礎上，加大推薦審批力度，擴大受惠企業范圍。對符合規定條件的進出口貨物，全部實行直通放行。

（十三）主動服務“雙轉移”企業。對“雙轉移”至**的出口企業因企業信息變更造成的企業注冊、許可、備案、檢測、標準、流程設置、質量控制點和檢驗檢疫設施建設等工作提前介入，主動服務，實行點對點的貼身跟蹤服務，力促**市產業優化升級和結構調整。

（十四）大力加強行風建設工作。加強與地方黨政部門及企業的聯系、溝通和交流，不斷提高檢驗檢疫工作的針對性、有效性。在系統內部認真開展行風建設測評工作，通過測評，發現問題，解決問題。對于社會或企業反映強烈的問題，要限期整改，并及時反饋。

（十五）營造公平開放有序的貿易環境。加大執法監督稽查力度，積極參與整頓和規范市場經濟秩序活動，嚴厲打擊逃漏檢以及買賣、騙取檢驗檢疫證單等違法違規行為，為廣大外經貿企業發展營造公平、開放和有序的進出口貿易環境，切實維護正常檢驗檢疫秩序和外經貿企業合法權益，促進外經貿的健康、快速發展。