第一篇：個人炒股感悟

交易感悟——2016.08.01付全忠于山東淄博

華爾街沒有新鮮事，因為投機像群山一樣古老，股市今天發(fā)生的事，昨天曾經(jīng)發(fā)生過，將來也必然再次發(fā)生。

——杰西?利弗莫爾

重要的不是你的判斷是錯還是對，而是在你正確的時候你賺了多少，在你錯誤的時候賠了多少。—— 喬治?索羅斯 請允許我以20世紀最偉大的兩位投機家的話作為開頭，一位生活在20世紀初，一位生活在20世紀末至今仍然活躍于交易市場。當然了還有很多投機專家，像巴菲特、斯坦利克羅、彼得林奇、威廉歐奈爾等等，都在各自的領(lǐng)域做出了令世人矚目的成就。很多人對于交易可能最熟悉的就是股票市場了，其實交易有很多除了股票還有期貨、外匯、現(xiàn)貨、期權(quán)等。很多人分不清投資和投機的區(qū)別，有些人說炒股是投資，有人說炒股是投機，記得英國有位成功的炒家是這么說的：“我年輕的時候人們稱我為投機客，賺了些錢后稱我為投資專家，再后敬我是銀行家，今天我被稱為慈善家，但是這幾十年來我做的都是同一件事。”這樣大家就可以分清投資和投機了吧！

交易了很長時間了，今天想寫點對交易的感悟，當然了寫的不會太好，畢竟只是我個人的交易感悟，也會沒有多少邏輯性，想到哪里就寫到哪里，在這里我不會告訴大家炒股可以一夜暴富，也不會告訴大家炒股是一件很簡單的事情，我只會把我經(jīng)歷的事情說清楚，可能很多人會有不同的觀點，這無可厚非，因為在投機這一行，本來就沒有定規(guī)，有巴菲特這樣的投資專家，有索羅斯這樣的金融大鱷，有彼得林奇這樣的基金管理者，他們都在各自的領(lǐng)域演繹著各自的傳奇。炒股是門藝術(shù)而不是科學(xué)。

在股市偶爾賺點錢很容易，困難在于怎樣不斷地從股市賺到錢。炒股也是一行，任何行之所以能夠成為一行，是因為它能夠給入行者提供不斷的收入來養(yǎng)家糊口，否則便不可能成為一行。養(yǎng)豬是一行，種菜是一行，炒股也是一行。炒股這行的特點是入行極其困難。看著你的周圍，入行容易的行業(yè)通常既辛苦，且報酬也低；而那些入行困難的行業(yè)，一旦成功地入了行，你以后的日子往往很好過。炒股就是這樣的行業(yè)。

有些一入股市便撈了幾個錢的人會認為炒股很容易，我要說這是錯覺。說白了這只是初始者的運氣，這些錢是股市暫時“借”給你的，遲早會收回去，不信的話就等三年看看。只有在你成為專家之后，你才可能不斷地從股市賺到錢并把它留下來。就像牛市來了的時候大家都是股神，但是過幾個月大盤暴跌的時候你再看看還股神，你狗屎！請允許我說一句臟話，其實對于這個巴菲特有句話說的非常好：“只有退潮的時候，你才知道誰在裸泳。”

對還未入行的人來說，炒股是壓力極大的行業(yè)。因為賺錢時，你不知自己為何賺了錢，你不知下次要怎么辦才能重復(fù)賺錢的經(jīng)歷；虧錢時，你不明白自己為何虧了錢，下次要怎么做才能防止虧錢的再次發(fā)生。

要在炒股這行成功并沒有什么秘訣，和炒股直接相關(guān)的知識其實也并不多，否則街角賣茶葉蛋的老太太不可能偶爾也會在股市露一手。至今我還未見過賣茶葉蛋的老太太偶爾客串設(shè)計衛(wèi)星導(dǎo)彈什么的。股票不是上，就是下，否則就是不動。我還想像不出股票有第四種的運動方式。阻礙著一般人在這行成功的不是股票有多么復(fù)雜，而在于人本身有很多缺點，人性的貪婪、恐懼、希望等。

首先我先分析下股市是一個負和博弈，很多人說交易是零和博弈，但是你要記得你的每一筆交易都要交手續(xù)費和印花稅，看似很小的一筆錢，但是國 家卻靠這個增加了很大的財

政收入，股市還有分紅，期貨、外匯、期權(quán)就只能是賺別人的錢，所以說你賺的錢必定是別人虧掉的錢，所以在進入之前你要想清楚你賺的是誰的錢，你買的股票誰賣給你的，你賣的的股票是誰買了，如果你的對手盤是散戶說明你已經(jīng)開始賺錢了，如果你的對手盤是主力，很遺憾你還處于為主力服務(wù)的階段。要想賺別人的錢你就要清楚自己的優(yōu)勢，自己憑什么賺別人的錢，好好想想吧！

接下來我分析一下炒股的基本分析和技術(shù)分析，當然了我用的都是技術(shù)分析，基本分析只是作為一個補充，至少知道我買的股票是做什么的，就是這么簡單！基本分析也叫價值投資，杰出代表就是股神巴菲特，如果說巴菲特能夠必然的戰(zhàn)勝市場，我覺得有些牽強；但如果說巴菲特的成績完全來自于偶然，我同樣也覺得牽強。畢竟巴菲特的龐大利潤是真實存在的。價值投資根本不是一種投資理念，而是一種投資能力。價值投資看似簡單實際上比技術(shù)分析難多了，而且價值投資還有一個弊端，一般價值投資是沒有辦法止損的，因為你本來做的就是價值投資，現(xiàn)在股價在跌，豈不是更便宜，更加適合投資，還有一點就是價值投資的資本都很大，如果股價暴跌你如何止損，你一旦止損那股價必然跌停，所以很多價值投資者看到股價下跌也只能祈求上帝了！價值投資一般只存在于股市中，這是因為你投資的股票是一個公司而且只要不退市你可以長期持有，但是期貨是有交割日的，而且這玩意也沒有什么確定的價值，只有供求關(guān)系，所以價值投資在期貨市場中很少！最后總結(jié)一下，價值投資不錯，資金大了必將走上這一條路，而且還一般會在股指期貨是對沖，這也相當于止損，但是價值投資畢竟不適合中小投資者。

其次就是技術(shù)分析了，技術(shù)分析的知識并不多，K線、技術(shù)形態(tài)、支撐壓力、成交量、趨勢線、平均線、技術(shù)指標、缺口等，道氏理論是一切技術(shù)分析的鼻祖，技術(shù)分析最重要的一條原則就是價格包容消化一切。也就是說股價已經(jīng)反映了所有發(fā)生的和沒有發(fā)生的消息，其次就是歷史會重演。在道氏理論的基礎(chǔ)上又發(fā)展了波浪理論和江恩理論，這應(yīng)該是最重要的幾個理論了，不管什么理論，都是根據(jù)人性不變，基于歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計來預(yù)測后市。綜合分析一下基本面分析你必須知道公司的基本面，然后根據(jù)這些來分析股價有沒有反應(yīng)公司的價值，但是你要是基本面分析者你就要接受公司做假賬和虛假信息，到時候你不要抱怨，因為這是你必須要接受的損失。技術(shù)分析也一樣你要能夠接受騙線，到時候不要怨天尤人！

這里我再分析一下技術(shù)分析中的趨勢跟蹤，我現(xiàn)在就屬于趨勢跟蹤類型，可能大家都聽說過高拋低吸，不要追漲殺跌，這個屬于逆趨勢的行為，而趨勢跟蹤就是強調(diào)追漲殺跌不要高拋低吸！丹尼斯的海龜交易法則大家應(yīng)該都聽說過吧！就是丹尼爾訓(xùn)練了一批交易員幾年內(nèi)為他賺了十幾億美金，當然了丹尼爾自己也是非常偉大的交易員他曾經(jīng)說過：“他95%的利潤來自他5%的交易。”這就是趨勢跟蹤的魅力也是趨勢跟蹤的靈魂，趨勢跟蹤的正確率很低，可能都不到30%，所以你會頻繁的止損，在這個過程中你會備受折磨，對自己的技術(shù)甚至自己的人生產(chǎn)生懷疑，但是你一旦抓住了趨勢，那就不會錯過任何一次大的趨勢，每一次大的趨勢足以對沖原來的止損！說句實話長線交易我們要追漲殺跌，中短線交易我們要高拋低吸，但是很多人都做反了！趨勢跟蹤有很多技術(shù)指標，因為技術(shù)指標分為三種趨勢類、擺動類、能量類。趨勢類就是用來辨別趨勢可能會錯很多次，最后對一次，而擺動類的技術(shù)指標正確率稍高但是利潤不高！所以在交易中你要是追求正確率就會降低利潤，你要追求暴利就會降低正確率，如果你既要抓住暴利，又要追求很高的正確率，很抱歉沒有！如果你一定要找那你只會走火入魔！技術(shù)指標我一般是不看的，但是我都專門研究過它們的計算公式和原理，所以說我知道它們什么時候有用，什么時候沒用，主力是如何使用來騙我們的，我建議大家學(xué)技術(shù)指標每一類精通一個就好了，平均線、MACD、RSI、KDJ、成交量熟悉這些就夠了，但是也不要常用。技術(shù)指標的背離和新高新低都可以造假，新高之后還有新高，背離之后還有背離，明白了它們的原理以后你就都明白了，靠這些是不可能賺錢的，但是技術(shù)指標剛出來的時候是可以賺錢的，因為那時候用的人少，但是它們都見光死，為什么趨勢跟蹤不會見光死，因為人性不變！

講了這些以后我再說一下學(xué)習(xí)的問題，要想在股市賺錢，你必須要學(xué)習(xí)，而且還要付出比別的行業(yè)更多的努力才可以，很長時間以來我喜歡去新華書店看股票投資類的書籍，當然了現(xiàn)在看紙質(zhì)的書的人不多了，很多人都是網(wǎng)上學(xué)習(xí)，但是在新華書店我還是發(fā)現(xiàn)了幾個有趣的現(xiàn)象，首先炒股的書確實有很多，特別是國內(nèi)的人寫的書，在新華書店那些被翻得比較多的書都是那些量柱抓漲停、炒股一招鮮、從2萬到200萬、炒股就這幾招、擒住大牛股等等，這些書都比較舊一看就被看的次數(shù)比較多，從這些書的名字就可以看出來很多人是想著一夜暴富，以為炒股很簡單，如果你這么想的話，你真的錯了，這些人寫的書看起來很有道理，用的例子也非常好，可是他們寫書是走勢走出來以后再去分析，而我們炒股是走勢沒有出來去判斷走勢，也就是說寫書是從右往左看，炒股是從左往右看！如果你還不懂，我給你舉一個簡單的例子，一片樹葉你很容易就可以知道它是那根樹干上的，但是一根樹干你怎么去找那一片葉子呢！而我認為比較好的書籍卻嶄新的躺在書架上，而且有一本我認為國內(nèi)比較不錯的書竟然在書架的最底層需要蹲下去才能看得到！何其悲哀，所以我覺得散戶賠錢不冤枉！

雖然我不崇洋媚外我也比較有愛國情懷，但是說句實話我覺得炒股類的書籍國外的明顯高于國內(nèi)一個層次，國內(nèi)的很多書籍比較浮躁，一直漂浮在水面上，沒有沉下去，可能一直在講術(shù)，而國外的書籍大多數(shù)講的都是交易策略，交易心理，已經(jīng)到了道的層面。就我現(xiàn)在看來在看了很多書以后，國內(nèi)的書青澤的《十年一夢》、《投機者的撲克》這兩本是比較好的，都是作位操盤手十年和十八年年經(jīng)驗及其總結(jié)，不過這兩本書都很大程度上借鑒了杰西利弗莫爾的《股票作手回憶錄》，當然了我也非常推崇這本書，而且我一直都把杰西利弗莫爾當做我的精神導(dǎo)師，這本書也是投機市場的圣經(jīng)，值得每一位交易者認真去讀，還有國人寫的一本書也非常好《炒股的智慧》，但是作者是在美國華爾街總結(jié)出來的這些經(jīng)驗。國內(nèi)青木的《登峰之路》也不錯已經(jīng)摸到了道的邊緣，畢竟是早期的書，已經(jīng)很好了，青木的書是我的入門書籍，也算的領(lǐng)路人。國外的書經(jīng)典的就太多了范薩普的《財務(wù)自由之路》是交易原理，讀懂了你就可以超過大部分人，還有他的《超級交易員》作者不是交易員，他是交易員的訓(xùn)練者，就像劉翔的教練，還有《海龜交易法則》趨勢跟蹤的好書，《交易心理分析》這本書值得看十遍，《以交易為生》一共三本都不錯，《克羅談期貨投資策略》補充了杰西利弗莫爾的缺陷，經(jīng)典之作，字字珠璣。索羅斯的《金融煉金術(shù)》到現(xiàn)在我也看不懂，不過已經(jīng)看了兩遍了，主要講交易哲學(xué)，畢竟索羅斯大學(xué)的時候?qū)W的就是哲學(xué)。其次就是杰西利弗莫爾的兩本書《股票作手回憶錄》、《股票大作手操盤術(shù)》。還有威廉歐奈爾的《笑傲股市》，基本面與技術(shù)面的經(jīng)典結(jié)合，《亞當理論》通篇講解了順勢而為四個字。還有很多好書，這里就不一一列舉了！但是不得不說咱們的老祖宗在2000多年前就都有這種概念了，道德經(jīng)、孫子兵法都是說的這些道理，所以給我們時間超過他們應(yīng)該不難，畢竟我們起步晚，21世紀必將是金融市場的世紀。

現(xiàn)在我想說明一下大道至簡萬法歸宗，所有的事情到了最后都是很簡單，年輕的時候喜歡看武俠小說，金庸的《倚天屠龍記》里張三豐教張無忌太極的時候，就是需要張無忌忘記一切大道至簡，當時也就楊逍和白眉鷹王多少懂一點，明教五散人根本看不懂，這本書里楊逍的武功可能也就僅次于張三豐、少林三老、玄冥二老、成昆等寥寥數(shù)人，都看不懂，所以說要想懂大道至簡真的很難！需要做好心理準備。

現(xiàn)在給大家分析一下炒股比較厲害的人，格蘭姆是美國華爾街的傳奇人物，被稱為“現(xiàn)代證券之父”。他的著作《證券分析》與《聰明的投資者》在西方享有極高的聲譽，被稱作《投資者的圣經(jīng)》。格蘭姆開創(chuàng)了價值投資的先河，其思想啟發(fā)和影響了一大批后來的頂尖證券投資專家，其中巴菲特就是他的得意門生。在我看來，格蘭姆只不過是開創(chuàng)了價值投資的先河，而對于技術(shù)分析與交易策略等并沒有什么太大的貢獻。所以將其稱為“現(xiàn)代證券之父”似乎有些言過其實，但將其稱為“基本分析之父”絕對一點也不過分。這位華爾街的教父于 1976 年去世前不久，卻宣布他不再信奉基本分析流派，而最終相信“效率市場”理論。因此，格蘭姆最后他最終站在了“效率市場”理論一邊。

韋特

J.W 韋登

韋特早期是技術(shù)分析指標的推崇者，著名的相對強弱指標（RSI）就是他發(fā)明的，他還發(fā)現(xiàn)一些其他技術(shù)指標或原理，如動力指標（MOM），市價波幅和拋物線指標等，當時受到不少投資者歡迎。強弱指標（RSI）沿用至今仍是被廣大投資者重視的分析技術(shù)指標之一。韋特即使不能算上“技術(shù)指標”之父，也肯定是在技術(shù)指標形成初期做出重大貢獻的人。奇怪的是，韋特最后發(fā)表的一些文章中，推翻了這些技術(shù)分析工具的好處，提出了當時嶄新的理論——亞當理論來取代這些輔助技術(shù)分析指標。在《亞當理論》的著作中，我們可以反復(fù)的發(fā)現(xiàn)他對于技術(shù)指標的評價為“主觀和充滿缺陷”，而宣揚順勢而為、保持彈性、敬畏市場的先進理念。后來我才知道，他嘲笑的那種自作聰明主觀的指出市場應(yīng)該如何去做的想法，其實是在嘲笑自己前半生全部努力的結(jié)晶。

杰西? 利弗莫爾

《股票作手回憶錄》的主人公，他對市場本 質(zhì)認識的深 刻程度讓我感到驚訝。書中無數(shù)經(jīng)典的語句在近百年后的今天還在被后人反復(fù)的引用。不夸張的說，我就是希望靠交易理念制勝的人。無法找到更早關(guān)于市場本質(zhì)、交易理念的著作了。所以說，將利弗莫爾稱為“交易理念之父”一點都不過分。要知道利弗莫爾已死了超過半個世紀，以他的生平寫的書《一位炒家的回憶》初版于 1923 年，幾十年來再版無數(shù)次，今天還是每位炒手的必讀書。我無法否認杰西?利弗莫爾是一位天才，同時也是包括我在內(nèi)眾多交易者的信 仰所在。我曾經(jīng)在和一位網(wǎng)友探討是否應(yīng)該絕對的放棄思考，而機械的隨勢而動的時候，那位網(wǎng)友建議我看一下《股票作手回憶錄》。有意思的是，我打算絕對放棄思考從而絕對的敬畏市場，也同樣是受到了杰西?利弗莫爾的啟發(fā)。在我看來，其他的大 師或多或少都有一些理論研究的味道，而杰西?利弗莫爾理念中展現(xiàn)出的智慧火花完全是來自于實戰(zhàn)！那位網(wǎng)友并不知道杰西?利弗莫爾的結(jié)局，他的結(jié)局確實是所有投機者最最不愿意相信的真相。杰西?利弗莫爾曾經(jīng)用微薄的資金，創(chuàng)造出天文數(shù)字的利潤。他曾經(jīng)破產(chǎn)過兩次，但不久后他都能創(chuàng)造出更大的輝煌。當他第三次破產(chǎn)時，他選擇了自殺。他離開這個世界的時候，只留下了一千多美元的遺產(chǎn)。這就是杰西?利弗莫爾的結(jié)局。很多交易者都在不停的探討利弗莫爾隕落最本質(zhì)的原因。《十年一夢》的作者就是在深受利弗莫爾啟發(fā)后，無奈的接受其死于自殺的事實！利弗莫爾曾經(jīng)深刻的指出，期貨交易的三大陷阱為：逆勢、重倉、短線。理論上講，如果他沒有違反其定下的三條戒律的話，他有可能失敗、也有可能大幅虧損，但絕對不會走向滅亡。事實上利弗莫爾曾經(jīng)經(jīng)歷過三次破產(chǎn)。前兩次破產(chǎn)后都能繼續(xù)用微弱的資金東 山再起，并且再創(chuàng)快速致富的神話。也許他還能夠第三次東山再起，但他卻用他的死來向一個世紀以后的我們傳遞了一個重要的信息：你也許能夠成為一時的國 王，但你永遠無法擊敗市場。他用自己的死向市場表示屈服、向市場表示敬畏。前兩次破產(chǎn)是財富的崩塌，而最后一次應(yīng)該是信念的崩塌。我相信他是死于絕望而不是貧窮。也許他一生的夢想就是擊敗市場，而最終他用最徹底的方式向市場投降。也許在利弗莫爾看來，他有信心第三次東山再起，但他仍舊逃脫不了第四次破產(chǎn)的命運。如果他人生的使命就是戰(zhàn)勝市場，那么在他看透了市場的本質(zhì)后選擇了離開這個世界。讓我在此向利弗莫爾表示最崇高的敬意。他的一生是成功的。一個人到死的時候能夠活得明白，他就沒有白來這個世界上一次。遺憾的是，近一個世紀后的我們還在試圖否定天才用死來傳遞的信息。

艾略特

艾略特與查爾斯?亨利?道是同一類人，他們應(yīng)該算得上“市場研發(fā)部門之父”。預(yù)測與交易也許本身就應(yīng)該使用兩種截然不同的思維模式。利弗莫爾是一個典型的交易者，而艾略特是一個典型的研發(fā)者。艾略特發(fā)明了著名的波浪理論，但我似乎沒有看到任何關(guān)于艾略特本人利用波浪理論獲利豐厚的報道。的確，艾略特絕對是一位應(yīng)該令人尊敬的研究者。艾略特本人是一位專業(yè)會計師，他臥病在床后致力于研究股市，研究反映市場運動的道瓊斯指數(shù)。經(jīng)過長期的研究，發(fā)現(xiàn)股市也有相同的重復(fù)現(xiàn)象，并提出著名的波動原理。而查爾斯?亨利?道則是道瓊斯公司的創(chuàng)始人，并且擔(dān)任《華爾街日報》的編輯。同樣發(fā)表道氏理論的查爾斯?亨利?道，我也只是看到了他完美預(yù)測的報道，而同樣沒能找到其獲利豐厚的記載。我至今仍然認為波浪理論是一個非常完美的理論。

江恩

江恩也許是最有爭議的人物。有人說他在市場上找到了看穿未來的方法，從而賺到了天文數(shù)字的財富。同樣也有人說江恩只不過是一個騙子，他靠包裝自己來實現(xiàn)高額的培訓(xùn)費。據(jù)江恩的后代所說，江恩根本沒有給他們留下多少的遺產(chǎn)。也許江恩注定永遠是一個神秘的人物，畢竟關(guān)于他的歷史記載充滿矛盾。在我看來，江恩同利弗莫爾還有一個非常奇特的共同點。那就是意識中對市場無比的敬畏，而潛意識中又有一種無法克制的征服市場的欲望。江恩《華爾街四十五年》中提到最多的就是“止損點”這三個字。同時似乎在向我們傳遞一個有意思的提示：對于我這樣的預(yù)測高手來說，規(guī)則的重要性都要大大高于預(yù)測。從“計劃你的交易，交易你的計劃”中可以清晰的感受到一種彈性、一種對市場策略化的敬畏。說到江恩對市場征服的欲望，我想大家都會有很大的同感。其實能夠把這種欲望描繪的淋漓盡致的是下面 1909 年《Ticker》雜志上的一段記載：

1909 年夏季，江恩預(yù)測九月份小麥將會是 1.20 美元。但九月三十日，芝加哥時間 12 點，小麥的價格還低于 1.08美元。在預(yù)測眼看就要落空時，江恩自信的說：“只有在收市時仍未達到 1.20 美元時才能證明我的預(yù)測方法有誤，我并不關(guān)心現(xiàn)在的價格，我認為價格一定會達到 1.20 美元。”最終 1909 年 9 月 30 日的小麥收盤價令人震驚的升至1.20 美元??我不否認這是曾經(jīng)最令我激動地夢想，但現(xiàn)在想想看，事情的真相也許是這樣的：我只學(xué)到了江恩理論的皮毛，也能身臨其境的感受到那種和諧與完美。我相信這段紀錄很可能是真實可信的，江恩絕對有能力作出這樣完美的預(yù)測。但我更加深信這只不過是江恩理論給出的幾個“解”中的一個。

最近我看了一下華爾街這半個世紀竟然沒有出什么新的家訓(xùn)，就算是出了也是換湯不換藥，這說明交易真的沒有什么，江恩晚年總結(jié)了江恩24條，專業(yè)投機原理作者寫了18條交易守則，新金融怪杰作者在最后總結(jié)類41條交易守則，我最后總結(jié)一下：止損、自律、不要攤低成本、不要逆勢操作、不要頻繁操作、不要重倉操作其實就這么多，不過這些都需要慢慢的領(lǐng)悟。

炒股到了最后就是炒概率，從有招邁向無招，賭場為什么可以賺錢，因為他勝的概率大！索羅斯最大的失敗就是狙擊香港市場錯誤的估計了政 府的實力，但是我更確信一點索羅斯損失的并不多，很好的設(shè)好止損，并認真執(zhí)行了！

今天就寫這么多，最后讓我寫一下對自身修養(yǎng)及其境界的感悟，作為交易者你要時刻提升自身的素質(zhì)修養(yǎng)及其境界，要不然作為一個賺錢的游戲，你沉迷于金錢就落入下乘，還是金庸的書《天龍八部》中掃地僧說過少林七十二絕技誰都可以練，但是你必須有相應(yīng)的佛學(xué)修養(yǎng)才可以承載，古人云：天材地寶有德者居之。也是這個意思，金錢擁有太多你必須要有相應(yīng)的道德修養(yǎng)來承載，否則是禍不是福！必將走向滅亡之路，所以說在炒股的這條道路上，大家比的不是技術(shù)而是哲學(xué)和到的修養(yǎng)。

最后讓我以索羅斯的一句話作為總結(jié)：經(jīng)濟史是一部基于假象和謊言的連續(xù)劇，經(jīng)濟史的演繹從不基于真實的劇本，但它鋪平了累積巨額財富的道路。做法就是認清其假象，投入其中，在假象被公眾認識之前退出游戲。

第二篇：個人炒股經(jīng)驗交流

熊市沒有底，牛市沒有頂。頂在你的心里，當你最得意忘形的時候，就是牛市的頂，當你最恐懼想撤離市場的時候，才是熊市的底。

“底部從來都不是看出來的，底部是漲出來的，投資要看趨勢。只要有錢，什么都有機會，要保證資金的流動性。”

個人炒股經(jīng)驗

一、虧損原因：

1.盲目追漲，買入點選擇過于急躁；

2.止贏止虧線未設(shè)定或設(shè)定不合理；

3.不了解股票基本面；

4.不了解股票技術(shù)面；

5.未及時了解相關(guān)訊息；

6.未了解主力現(xiàn)處于那個階段:吸籌(橫盤至收市前跳水)、拉抬、派發(fā)、回落打壓;

7.較貪心,想賺的再多—點而被套住,虧損較多時承受不住而割肉;

8.獲利心切,想每天都賺錢,每次都賺錢!

二、改善對策：

1.設(shè)定止贏止虧線：短線+5.00％/-2.00％（大盤下跌時：+1.00％/-

2.00％）；

2.持股個數(shù)1個（占資金量的40.00％），預(yù)留資金量的60.00％做為空倉，用于補救,以1萬元為投資基數(shù)做日常投資,獲利回吐作利澗積累及重要機會補倉用；

3.A應(yīng)用【T+1】股持倉<=3天，權(quán)證應(yīng)用【T+0】模式,降低風(fēng)險；

4.切入點：

（1）大盤走勢正常,個股突然暴跌,是莊家在洗盤,可在轉(zhuǎn)升時延遲10～30分鐘買入；

（2）在逆市中橫盤不跌，大盤反彈時強勁反彈，低位窄幅震蕩（主力入盤跡象:逆市漂紅、次低位窄幅橫盤、慢牛走勢）；

5.關(guān)注時間段：09:25-09:35;09:40-09:45;10:30-10:40;11:20-11:30;13:20-13:30;13:50-14:00;14:35-14:55；

6.有無資金注入或主要股東持股未減（尤其基金、社保、人壽、保險等大型投資機構(gòu)介入時）；

7.了解股票公司基本運營狀況；

8.基本技術(shù)面MACD呈明顯上升趨勢，KDJ各值在50.0以上；

9.了解當曰重大相關(guān)信息（UCWEB 財經(jīng)行情分析一欄及炒股軟件每日資訊）

10.個股當日普漲，在當日回調(diào)時可買入，賣出時機一般為當日；

11.若大盤向下運行趨勢沒有改變，受消息大利好刺激，大盤會連漲3－5日，在第三日時逢高賣出；受消息小利好刺激，大盤會連漲1－2日，在第二日時逢高賣出。

12.建倉要慢慢來這是一個過程，在這個過程中給自己一個適應(yīng)的心理準備并能給自己留下改正錯誤的機會！但瘋狂中清倉一定要果斷不能慢慢來！

13.股市投資要“四靜”：“心靜”方能平心靜氣，“腦靜”方能勞逸結(jié)合，“眼靜”方能靜觀其變，“手靜”方能以靜制動。

14.股票當日K線呈上下影線均勻狀態(tài)，且漲幅在1.5％-2.5％左右，一般次日

會大漲。

15.當日換手速度不快，且窄幅震蕩，亦是尾盤拉升的征兆：一般11：20-11：

30會試拉升，13：00-13：30若急速拉升后派發(fā)回落。

16.權(quán)證一般在最后交易日之前的笫9個交易日左右會調(diào)頭向下,在此再往前

3~5個交易日會大漲,可視機短炒!拉升周期一般為6~10分鐘左右,一天拉升次數(shù)為1~3次!下調(diào)周期一般為20~30分鐘!

寧可不買，決不追漲。

寧可錯過，決不沖動。

寧可少賺，決不貪心。

寧可少虧，決不大虧。

寧可空倉休息，決不追逐微利。

多學(xué)點投資理財?shù)闹R，用錢的地方還很多，活人不要太注重表現(xiàn)給別人看，自

己過的好不好，自己最清楚了，何況俗話說：真人不露相，露相非真人，財露易

招事，你們好好領(lǐng)悟領(lǐng)悟。話多勿怪，我只是期望你們后面過的更好點！

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第三篇：金融炒股比賽感悟

金融比賽的所感所悟

曾在書上看過這樣一則笑話：如果恨一個人，就讓他去炒股。在我的印象中，股市總是和黑暗、刺激、奔潰、奇幻莫測等詞密不可分，就像是一個沼澤，一旦陷入就再難以爬出來，你越掙扎就會越陷越深。股市的折磨主要是心態(tài)的折磨，沒有刀光劍影，沒有槍林彈雨，卻有足夠的能量擊垮一個人的意志。縱觀中國那龐大的炒股大軍，有多少個不是被股票搞得家破人亡，甚至跳樓輕生。

在近兩個月的金融比賽中，我對股票、外匯、期貨進行了一番“獵殺”，然而結(jié)果不如人意，在沒有收獲獵物的同時，還損失了“彈藥”，有種賠禮夫人又折兵的感覺。在這段驚險奇妙的旅程中，我對股票情有獨鐘，它讓我感受到成為小股票拿著每天坐在電腦前盯著屏幕，祈禱所買股票狂漲的感覺，讓我感受到成為股民的不易，深深品嘗到中國股民的辛酸苦辣。

股票貴在堅持，不要半途而廢。這是我在近兩個月“炒股生涯”的最大感悟。在股市中，要學(xué)會“螞蟻神功”，從容淡定的面對股市。所謂的“螞蟻神功”有三個特點：第一是螞蟻從不放棄。如果他們奔向某個地方，而你想要阻止它們，它們就會另辟蹊徑，從地下鉆過或者繞行，直到到達它們的最終目標。當我開始玩股票的時候，總是抱著買到的是潛力股的想法，能讓我資金翻幾番的想法，然而當我連續(xù)購入“浦發(fā)銀行”、“海信電器”、“華夏銀行”后，它們的價格都在下跌，我就開始打起了退堂鼓。所以以后如果真的決定要炒股的話，還真得三思而后行，像螞蟻看齊，轉(zhuǎn)換思考問題的角度，不要輕言放棄。

第二是螞蟻在夏天就會為冬天做打算，在冬天就會想著夏天即將到來，即使是盛夏，也積極為自己儲備冬天的食物，而在整個冬天，螞蟻都會提醒自己：“冬天不會持續(xù)太久了。”當我購入“比亞迪”時，正好碰上了它的看漲期，看到它一路好漲我就自然地認為它能夠產(chǎn)生一波又一波的上升浪，所以我就持有它，結(jié)果隔天它就開始下跌了，一看到它下跌我就開始慌了，認為底下還有底，它會一直跌下去。所以我就立刻把它賣了，結(jié)果臨近收盤的時候，它卻來了個大反彈，看著那曲線不斷上升，那一刻的心情還真是猶如心在滴血。原來真的沒有永遠上漲的股市，也沒有用永遠下跌的股市。螞蟻精神告訴我在行情看漲的時候要保持一份警惕；在行情向下時要增加一份信心。

第三是螞蟻行動是全力以赴。為了過冬，會竭盡全力儲備盡可能多的食物。股市的陷阱太多了，主力布局、上市公司造假以及股評家的黑嘴。在這次炒股中，通過小道消息稱“創(chuàng)業(yè)板會上漲”，所以我就在創(chuàng)業(yè)板上大量購入股票，然而結(jié)果是殘酷的，不但沒賺反而虧了。要是在之前，能夠像螞蟻那樣全力以赴，做好投資分析，我想現(xiàn)在結(jié)果肯定會不同的。

我在想假如我早點學(xué)會“螞蟻神功”，學(xué)會堅持、學(xué)會保持冷靜的頭腦、學(xué)會全力以赴，雖然不能和股神并駕齊驅(qū)，但至少也能在股市闖出一份天地。

股市中，保持平和的心態(tài)很重要。股神巴菲特說過：“我們也會有恐懼和貪婪，只不過在別人貪婪的時候我們恐懼，在別人恐懼的時候我們貪婪”。玩股票就像在做云霄飛車，充滿刺激感。此時的你就要保持良好的心態(tài)。這次的失利，很大程度也是由于我心態(tài)的浮躁，把漲跌看得太重，這嚴重影響我的后期操作。

這次金融比賽教會我：在浮躁中冷靜下來，在凄惶中平靜下來，在喧囂中安靜下來，在耐心等待下一次機會的到來，讓心態(tài)成為我們成功的墊腳石，不要讓它變成成功的攔路虎，成功永遠屬于那些抱有平和心態(tài)并付諸行動的人。注冊會計師1班

楊貝琳

第四篇：炒股心得(個人總結(jié))

炒股心得

一、選股篇

1、熊市選股——安全邊際法

安全邊際是指價格大大低于內(nèi)在價值的質(zhì)優(yōu)價廉的股票。用比實際價值更便宜的價格買入好股票。比如用4毛錢的價格去購買價值1元錢的股票，其實就是用相當于實際價值4折的價格買入股票。一旦用4毛錢買到了價值1元錢的股票,你就有了“6毛錢”的“安全邊際”。有此后盾,如果股價繼續(xù)下跌到3毛、2毛,你也盡可以大膽買入。

巴菲特的老師格雷厄姆喜歡作這樣的比喻:買股票不是到百貨公司買香水。你買奢侈品,目的是讓別人說你有錢,買得起貴的。買股票應(yīng)當像是買日用品,只要能用、好用、管用,越便宜、越省錢越好。“我大膽地將成功投資的秘訣精煉成四個字的座右銘:安全邊際。”格雷厄姆說。安全編輯選股指標參考：

1.市盈率，一般來說,藍籌股低于10倍,周期性股票低于5倍,應(yīng)該有安全邊際。

2.每股凈資產(chǎn)，這個指標最穩(wěn)妥,股價跌破每股凈資產(chǎn)的股票,從理論上說就是“打折”的,安全的。一般這個數(shù)據(jù)是按照年報來算。

3.每股現(xiàn)金流，“如果流通資產(chǎn)多,就等于你買股票的錢就是買錢的錢。”這句話很拗口,事實上,巴菲特算內(nèi)在價值的一大依據(jù)就是每股現(xiàn)金流。舉個例子,一個公司有20億流動資產(chǎn),股本是10億股,那么每股現(xiàn)金流是2元。只要此時股價低于2元,就是有安全邊際的,因為你的一股里就有2元錢的現(xiàn)金。最近有一家地產(chǎn)公司公布的年報現(xiàn)金流是-40億,這也說明了銀行地產(chǎn)股為什么很危險。

4.資產(chǎn)回報率，這個指標很簡單,越高越好,一般要求高于10%。巴菲特持有好時巧克力公司,因為好時巧克力的資產(chǎn)回報率很高。而他就不喜歡鋼鐵行業(yè),家電行業(yè)的股票,因為投入太大,回報率不高。但也要辯證看,很多小公司的資產(chǎn)回報率會比較高,但不能說明問題,因為他們變大之后,回報率往往會下降。

5.公司本身，以上的指標都要建立在投資者對公司非常熟悉的基礎(chǔ)上。“安全邊際”概念的一個很重要的考察標準就是公司本身。一般來說價值投資者都不喜歡小公司,而喜歡大公司和有成長性的公司。建議選擇行業(yè)中的龍頭股。在價值投資理念下,龍頭股是各行業(yè)中最具有投資價值的股票。這類公司往往市場份額很大、競爭優(yōu)勢明顯、業(yè)績增長平穩(wěn)、投資風(fēng)險較小。

2、牛市選股——板塊輪動+價值投資，個人認為盡量減少頻繁操作。中國股市各板塊龍頭股：

(1).指標股：中國石油、工商銀行、建設(shè)銀行、中國石化、中國銀行、中國神華、招商銀行、中國鋁業(yè)、中國遠洋、寶鋼股份、中國國航、大秦鐵路、中國聯(lián)通、長江電力

(2).金融、證券、保險：招商銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、深發(fā)展A、工商銀行、中國銀行、中信證券、宏源證券、陜國投A、建設(shè)銀行、華夏銀行、中國平安、中國人壽

(3).地產(chǎn)：萬科A、金地集團、招商地產(chǎn)、保利地產(chǎn)、泛海建設(shè)、華僑城A、金融街、中華企業(yè)

(4).航空：中國國航、南方航空、上海航空

(5).鋼鐵：寶鋼股份、武鋼股份、鞍鋼股份

(6).煤炭：中國神華、蘭花科創(chuàng)、開灤股份、兗州煤業(yè)、潞安環(huán)能、恒源煤電、國陽新能、西山煤電、大同煤業(yè)

(7).重工機械：江南重工、中國船舶、三一重工、安徽合力、中聯(lián)重科、晉西車軸、柳工、振華港機、廣船國際、山推股份、太原重工

(8).電力能源：長江電力、華能國際、國電電力、漳澤電力、大唐發(fā)電、國投電力

(9).汽車：長安汽車、中國重汽、一汽夏利、一汽轎車、上海汽車、江鈴汽車

(10).有色金屬： 中國鋁業(yè)、山東黃金、中金黃金、馳宏鋅鍺、寶鈦股份、宏達股份、廈門鎢業(yè)、吉恩鎳業(yè)、包頭鋁業(yè)、中金嶺南、云南銅業(yè)、江西銅業(yè)、株冶火炬

(11).石油化工：中國石油、中國石化、中海油服、海油工程、金發(fā)科技、上海石化

(12).農(nóng)林牧漁：北大荒、通威股份、中牧股份、新希望、中糧屯河、豐樂種業(yè)、新賽股份、敦煌種業(yè)、新農(nóng)開發(fā)、冠農(nóng)股份、登海種業(yè)

(13).環(huán)保： 龍凈環(huán)保、菲達環(huán)保

(14).航天軍工：中國衛(wèi)星、火箭股份、西飛國際、航天信息、航天通信、哈飛股份、成發(fā)科技、洪都航空

(15).港口運輸：中國遠洋、中海海盛、中遠航運、上港集團、中集集團

(16).新能源：天威保變、豐原生化

(17).中小板：蘇寧電器、思源電器、麗江旅游、華星化工、科華生物、大族激光、中捷股份、華帝股份、蘇泊爾、七匹狼、航天電器、華邦制藥

(18).電力設(shè)備：東方電氣、東方鍋爐、特變電工、平高電氣、國電南自、華光股份、湘電股份

(19).科技類：歌華有線、東方明珠、綜藝股份、中信國安、方正科技、清華同方

(20).高速類：贛粵高速、山東高速、福建高速、中原高速、粵高速、寧滬高速、皖通高速

(21).機場類：深圳機場、上海機場、白云機場

(22).建筑用品：中國玻纖、長江精工、海螺型材

(23).水務(wù)：首創(chuàng)股份、南海發(fā)展、原水股份

(24).倉儲物流運輸：中化國際、鐵龍物流、外運發(fā)展、中儲股份

(25).水泥：海螺水泥、華新水泥、冀東水泥

(26).電子類：晶源電子、生益科技、法拉電子、華微電子、彩虹股份、廣電電子、深天馬Ａ、東信和平

(27).軟件：用友軟件、東軟股份、恒生電子、中國軟件、金證股份、寶信軟件

(28).超市：大商股份、華聯(lián)綜超、友誼股份、上海家化、武漢中百、北京城鄉(xiāng)、大連友誼、新華傳媒

(29).零售：王府井、廣州友誼、新華百貨、重慶百貨、銀座股份、益民百貨、中興商業(yè)、東百集團、百聯(lián)股份、武漢中商、西單商場、上海九百

(30).材料：星新材料、中材國際

(31).酒店旅游：華天酒店、黃山旅游、峨眉山、麗江旅游、錦江股份、桂林旅游、北京旅游、西安旅游、中青旅游、首旅股份

(32).奧運：北京城建、中體產(chǎn)業(yè)

(33).酒類：貴州茅臺、五糧液、張裕A、古越龍山、水井坊、瀘州老窖

(34).造紙：岳陽紙業(yè)、華泰股份、晨鳴紙業(yè)

(35).啤酒：青島啤酒、燕京啤酒

(36).家電：佛山照明、青島海爾、四川長虹、海信電器、格力電器、美的電器、蘇泊爾

(37).特種化工：煙臺萬華、金發(fā)科技、三愛富、華魯恒升

(38).化肥：鹽湖鉀肥、華魯恒升、沙隆達Ａ、柳化股份、湖北宜化、昌九生化、滄州大化、魯西化工、沈陽化工

(39).3G：中興通訊、大唐電信、中國聯(lián)通、億陽信通、高鴻股份

(40).食品加工：雙匯發(fā)展、華冠科技、伊利、第一食品、承德露露、安琪酵母、恒順醋業(yè)、上海梅林、維維股份、贛南果業(yè)、南寧糖業(yè)

(41).中藥：馬應(yīng)龍、吉林敖東、片仔癀、同仁堂、天士力、云南白藥、千金藥業(yè)、江中藥業(yè)、康緣藥業(yè)、康恩貝、東阿阿膠、九芝堂、中匯醫(yī)藥

(42).服裝： 雅格爾、偉星股份、七匹狼、豫園商城

(43).通信光纜類： 長江通信、浙大網(wǎng)新、特發(fā)信息、中創(chuàng)信測、東方通信、夏新電子、波導(dǎo)股份、中電廣通

(44).建筑與工程：寶新能源、中材國際、上海建工、中工國際、浦東建設(shè)、中色股份、空港股份、安徽水利、隧道股份、騰達建設(shè)、新疆城建、路橋建設(shè)、中鐵二局

(45).玻璃：福耀玻璃、南玻A、山東藥玻

(46).股指期貨：廈門國貿(mào)、弘業(yè)股份、美爾雅

(47).其他：建發(fā)股份、魯泰A、珠海中富、紫江企業(yè)

二、建倉——“金字塔買賣法”建倉

控制倉位也可以按照比例來進行,當判斷股價處于探底過程,可以按照倉位的20%、50%、80%、100%地逐步來“越跌越買”。

切忌盲目追漲：分析人士建議,之所以可以進行逐級的分批補倉,是建立在第一次建倉就不滿倉介入的基礎(chǔ)上,而且要有一定的計劃性。一般來說,介入的個股不應(yīng)追高,第一次介入時即使是再看好也不應(yīng)滿倉介入,要有風(fēng)險意識。當介入的個股出現(xiàn)10%的跌幅時,要重新審視該股的基本面；如遇明顯的大資金放量出貨情況,那不宜補倉反而應(yīng)該止損；如發(fā)現(xiàn)該股基本面仍佳,只是隨大盤下調(diào)或是其自身的回檔而未放量,那么可以補倉,補倉的量可大些。如果該股價格仍下調(diào),在其下調(diào)20%-30%后,可以再次補倉。同時,如果遇到自己建倉后的個股上漲,建議應(yīng)控制住追漲的沖動,盡量不提高成本。當然,對特別看好的個股可以適量追入,但這部分籌碼應(yīng)進行及時了結(jié)。

在弱市中賣出股票時,應(yīng)以“金字塔”方式進行操作,股價上漲時,一路獲利了結(jié),逐步減少持股數(shù)量,如上述5萬元錢投資做一只股票的例子,當該股回升到3.07元時賣出2000股,3.38元時賣出4000股,3.34元全部賣出余下的8000股,此波行情他動用資金不滿40000元,盈利可達到20%以上。這種“金字塔型”減倉策略,就是價格漲到一定程度時,先少量平倉,股價越高,平倉股數(shù)越多。此外,“金字塔”式也適用于基金申購。

三、賣出股票：學(xué)會止贏和止損，關(guān)鍵是看清趨勢——趨勢

結(jié)束前是不能逆轉(zhuǎn)的。

四、短線操作

1.買賣時機：

（1）、市價創(chuàng)出近來新低位。

（2）、創(chuàng)出新低位后某一段時間之內(nèi)，突然某一日價位上升，比前日收市價為高。

（3）、這日的全日價位波幅必定要少于下跌期之內(nèi)波幅最大的一日的一半程度。

（4）、這一日的高低價都要在上日價位波動范圍之內(nèi)。從圖形看就是要符合4個條件：

(1)創(chuàng)出新低價；

(2)跌幅收窄，顯示拋售壓力減少；

(3)創(chuàng)出了新低價之后出現(xiàn)上升，是反彈之相；

(4)再加波幅在上日范圍之內(nèi)，這一點十分重要。反之就是賣出時機。

2.

第五篇：炒股個人總結(jié)2

理

性

1． 獲利即出：上午第一件事情，看大盤和購買股，決定什么時候出股票，原則是獲利即出，而不是等待獲利最大化；（非漲停板，非5%,獲利即出）

2． 一日一股：除非開盤后就封停的股，否則當日必出，等待=錯失機會。3． 最佳時間：為上午賣與買，下午一般機會不多。

4． 控制心態(tài)：不要為了買一家股票，而去賣一家股票，更不要賣出后急于去買，一定要選擇好買的股票，心態(tài)急不得，更不要急于買和急于賣。

5． 買股票：買哪只股票？（自選股里面所有股票都有機會，都在考慮范圍）——學(xué)會等待

什么時候買進？（漲幅5%左右，拉升期買進）

6． 賣股票：上午什么時候賣出去？（拉升后，回調(diào)賣出）——學(xué)會等待