第一篇：外管局說啥了《2016外匯管理年報》深度解讀

外管局說啥了《2016外匯管理年報》深度解讀

2016年中國的外匯狀況穩中有進，表現良好。而國際經濟金融的整體形勢艱難中前行，但仍存在諸多不確定因素。海外財富網 · 2017/05/06 14:36作者：宋毅軒

2017年5月3日，國家外匯管理局在官網發布了2016年的國家外匯管理局年報，一方面總結了中國外匯和國際經濟金融在過去一年中的基本形勢，另一方面對2017年的國際收支情況進行了展望。總結來說，2016年中國的外匯狀況穩中有進，表現良好。而國際經濟金融的整體形勢艱難中前行，但仍存在諸多不確定因素。為了方便讀者快速了解最新的外匯形勢，筆者對年報中的重點內容做了些解讀。中國宏觀經濟穩中有進

國民經濟穩中向好，工業生產平穩增長。

2016 年是風云變幻的一年，英國脫歐、美國大選、朝核問題激化等等。面對不安定的國際環境和國際經濟不景氣，國家以推進供給側結構性改革為主線，適度擴大總需求，堅定推進改革，妥善應對風險挑戰，國民經濟運行實現了緩中趨穩、穩中向好的發展態勢。報告中指出：2016 年，國內生產總值 744127 億元人民幣，同比增長 6.7%。2016 年，全國規模以上工業增加值增長 6.0% ；全年規模以上工業企業實現利潤 68803 億元人民幣，同比增長 8.5% ；全年規模以上工業企業主營業務收入利潤率為 5.97%，同比上升 0.21 個百分點。

固定資產投資增速緩中趨穩，市場銷售平穩較快增長 根據報告，2016 年，全社會固定資產投資 596501 億元人民幣，同比增長 8.1%，扣除價格因素，實際增長 8.8%；全年社會消費品零售總額 332316 億元人民幣，同比增長 10.4%，扣除價格因素，實際增長 9.6%。也就是說，居民的消費價格仍然呈現一個上漲的狀態，但是漲幅已經得到有力的控制，漲幅不大。2016 年，居民消費價格同比上漲 2.0%，其中食品煙酒價格上漲 3.8%。而對于工業生產者來說，工業生產者出廠價格下降 1.4%，自 9 月起結束連續 54 個月的同比下降后，同比漲幅不斷擴大 ；工業生產者購進價格下降 2.0%。居民收入穩定增長

2016 年，全國居民人均可支配收入 23821 元人民幣，比 2015 年名義增長 8.4%，扣除價格因素，實際增長 6.3% ；城鎮居民人均可支配收入 33616 元人民幣，比 2015 年增長 7.8%，扣除價格因素，實際增長 5.6%；農村居民人均可支配收入 12363 元人民幣，比 2015 年增長 8.2%，扣除價格因素，實際增長 6.2%。貨幣供應量平穩較快增長

據報告稱，2016年末，廣義貨幣供應量（M2）余額為155.01 萬億元人民幣，同比增長 11.3% ；狹義貨幣供應量（M1）余額為 48.66萬億元人民幣，同比增長 21.4%；流通中現金（M0）余額為 6.83 萬億元人民幣，同比增長 8.1%。全年社會融資規模為 17.8 萬億元人民幣，按可比口徑計算，同比增長15.6%。2016年末全部金融機構本外幣各項存款余額155.5萬億元人民幣，同比增長 11.3%。全部金融機構本外幣各項貸款余額 112.1 萬億元人民幣，同比增長 12.8%。看到如此快速增長的貨幣供應，去年房價飆升也就不足為奇了。對外貿易回穩向好

報告對于對外貿易評價良好，2016年，進出口總額24.3萬億元人民幣，同比下降0.9%。其中，出口 13.8 萬億元人民幣，下降 2.0%；進口 10.5 萬億元人民幣，增長 0.6%；貿易順差 3.3 萬億元人民幣，比 2015 年減少 0.34 萬億元人民幣。這與國際形勢的不穩定以及全球經濟不景氣有關系，但是總的來說，我國仍處在貿易順差的階段，而且變動幅度非常小。

世界經濟金融形勢復雜 全球經濟維持溫和增長

2016 年，國際貨幣基金組織（IMF）計算的全球經濟增為 3.4%，較 2015 年下降 0.3 個百分點。發達經濟體增長放緩，美國、歐元區和日本的經濟增速均出現下降。新興經濟體增速經歷 2011—2015 年的連續下滑后，2016 年有所企穩，主要國家表現分化，油價回升帶動俄羅斯和巴西等商品出口國經濟增速反彈，但南非增速降至 0.3%。2016年是一個多事之年，政治動蕩不斷，經濟危機余波不減，全球經濟增速放緩在意料之中。

全球通脹繼續下降，國別表現分化

報告中指出，2016 年，油價在年初二次探底后開始反彈。發達經濟體通脹受基數效應影響下半年持續回升，但新興經濟體通脹總體下行，其中俄羅斯、巴西和印度等新興經濟體國家通脹降幅較大。據國際貨幣基金組織統計，截至 2016 年末，全球消費者價格指數同比上漲 2.6%，同比漲幅較年初下降 0.9 個百分點，其中發達經濟體上升 0.4 個百分點至 0.7%，新興經濟體下降 0.2 個百分點至 4.5%。通脹下降通常是經濟由過熱轉向冷卻穩定的標志之一，這與我國現階段的情況如出一轍。全球貨幣政策總體維持寬松。

報告說，2016 年主要發達經濟體貨幣政策總體寬松，但政策空間接近極限。美聯儲不斷推遲加息，2016 年 12 月啟動年內首次加息，加息 25 個基點，同時上調 2017 年政策利率預期。歐央行 2016 年 12 月會議將量化寬松（QE）延長至 2017 年末，但計劃自 2017 年 4 月起，將月度購買規模由 800 億歐元削減至 600 億歐元。日本央行 2016 年 1 月會議意外推出負利率工具，但政策效果不及預期，9 月會議調整貨幣政策框架，淡化基礎貨幣增量目標，在短端利率目標的基礎上加入對收益率曲線長端利率的控制。新興經濟體貨幣政策內部分化加大。印度、俄羅斯、韓國和印度尼西亞降息以刺激經濟，墨西哥、土耳其和南非為應對資本流出和通脹壓力而被迫加息。目前全球經濟發展應該說已經到達一個瓶頸了，政策金融撬動經濟發展的辦法已經達到極限，而科技上沒有革命性的發展。全球貿易艱難“過冬”，國際資本流動轉向

報告預期2017年全球經濟局面仍然艱難，2016 年全球貿易活動維持低迷，在全球經濟低增長和貿易保護主義崛起的背景下，全球貿易量同比增速進一步下降至 0.8%。國際資本流動格局再度逆轉，回流新興經濟體。由于美聯儲加息慢于預期、大宗商品價格反彈以及主要新興經濟體增長預期改善，新興經濟體重獲資本短期青睞。全球經濟不景氣對于出口大國來說確實非常難受，但是對于新興經濟體來說是個引進外資發展自己的好機會。外匯市場美元繼續走強

報告中指出，2016 年，全球貨幣政策分化持續，市場在美國大選后對美聯儲加快加息步伐的預期增強，推動美元升值。2016 年末，美元加權平均匯率指數較年初上升 3.6%，創 2002 年以來新高，美元相對發達經濟體貨幣升值幅度更大。英鎊受退歐事件影響，兌美元匯率貶值 16%，歐元兌美元匯率貶值 3%，澳元等商品貨幣貶值，日元表現較強，兌美元匯率升值 2.8%。新興經濟體貨幣整體兌美元升值 0.6%，內部漲跌互現，巴西雷亞爾和俄羅斯盧布升值幅度超過 20%，阿根廷比索和墨西哥比索貶值超過 15%。股票市場震蕩上揚，債券市場先漲后跌

2016 年英國退歐、美國大選和意大利公投等風險事件頻發，但全球股市普遍上漲，主要受下半年經濟增速改善和公司盈利超預期等基本面因素支持，市場流動性充裕、股票回購等公司行為活躍以及美國大選后樂觀情緒上漲也起到了提振作用。發達經濟體中美國和歐洲股市漲幅較大。除此之外，亞洲地區的動蕩形式使得國際金融市場更加充滿不確定性，不少資金開始尋求避險策略。國際收支基本健康

報告中指出，2016 年，我國國際收支繼續呈現“經常賬戶順差，資本和金融賬戶（不含儲備資產，下同）逆差”格局。其中，經常賬戶順差與國內生產總值（GDP）之比為 1.8%，較 2015 年下降 0.9 個百分點，處于合理區間。非儲備性質的金融賬戶逆差 4170 億美元，下降 4%。截至 2016年末，我國外匯儲備余額30105億美元，較2015年末減少10%。也就是說在投資方面，正在由逆轉順，可能的原因是國際貿易保護主義的抬頭，國外對于資本外流的控制力度加大。對于2017年國際收支，報告做出來如下預期和展望，2017 年，我國國際收支仍將呈現“經常賬戶順差、資本和金融賬戶逆差”的格局，跨境資本流動繼續向均衡狀態收斂。經常賬戶順差將繼續保持在合理區間

首先，貨物貿易順差仍會維持一定規模。從出口看，盡管貿易摩擦對我國出口形成一些潛在威脅，但 2017 年全球經濟總體企穩仍是我國外需穩定的基本保障。在2017年，盡管會存在種種阻礙，但是對于國際經濟環境的預期還是比較樂觀的。報告稱，根據國際貨幣基金組織最新預測，2017 年全球經濟增長 3.4%，較 2016 年增速提升 0.3 個百分點，其中發達經濟體、新興市場和發展中經濟體增速分別回升 0.3 個和 0.4 個百分點。預計 2017 年經常賬戶順差與 GDP 之比仍將處于均衡合理水平。資本和金融賬戶逆差有望收窄

一方面國際環境復雜多變，不確定因素仍較多，可能造成市場情緒多變，引起我國跨境資金流動階段性波動。美國新政府政策調整、英國后續脫歐談判路徑、歐洲主要國家大選結果等政治經濟事件尚不明朗，全球經濟一體化進程也可能遭受挑戰 ；美聯儲貨幣政策干擾因素增多，市場對其加息節奏的預期復雜多變 ；此外，地緣政治沖突和國際恐怖主義多發極觸發局部緊張形勢。但是另一方面，國內經濟穩定發展，我國企業實力提升，對全球資源配置需求加大，我國對外直接投資迎來高速增長期，在經歷了短期的快速增長后，企業的投資風險意識逐步增強，對外投資將會更加理性和平穩。此外，我國在擴大金融市場對外開放政策方面有了新的進展，也有利于未來將繼續吸引跨境資金持續流入。另外，隨著人民幣匯率市場化形成機制改革穩步推進，人民幣匯率彈性將進一步增強，有利于促進我國跨境資本流動呈現有進有出、雙向波動的格局。

綜上，2017年全球經濟形勢可能會逐漸回暖，但是各國能做的事情不多，即使回暖也是極其緩慢。國際政治形勢還是充滿不確定，例如法國大選結果尚不明晰，英國脫歐產生的震蕩未平，特朗普新政也前途未卜；而亞洲地區由朝核問題引發的諸多問題也困擾著其鄰國。對于中國來說，應該還是維持穩中求進的方針，但是貿易保護主義抬頭不會對中國太友好，中國的人口紅利正在喪失，在2017年，在投資、進出口等方面可能會面臨更大的挑戰。更多專業報道，請點擊下載“界面新聞”APP

第二篇：中國外匯管理年報---1998年

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國家外匯管理局機構改革 1998年國際收支狀況 外匯市場與人民幣匯率 完善外匯管理法規 全國外匯檢查 進出口收付匯核銷 資本項目外匯管理 金融機構外匯業務監管 國家外匯儲備經營管理 外匯管理電子化

1998年發布的重要外匯管理法規目錄 1998年中國外匯管理工作大事記 統計數據

局 長 致 辭

1998年是中國經濟發展極不平凡的一年。面對亞洲金融危機的沖擊，黨中央、國務院采取正確的應對措施，擴大內需，加強基礎設施建設，綜合運用財政、貨幣和投資等宏觀調控手段，推動我國經濟穩步發展。全年國內生產總值增長7．8％，經濟結構有一定改善；對外貿易總額雖略有下降，但仍然實現了436億美元的貿易順差，外商來華直接投資繼續保持良好勢頭，實際利用外商直接投資455億美元，國際收支保持了基本平衡；人民幣匯率基本穩定，國家外匯儲備略有增加，年底達到1450億美元。中國人民幣匯率穩定，對避免亞洲地區新一輪貨幣競爭貶值，穩定地區和世界經濟，起到了重要的作用，贏得了國際社會的廣泛贊譽。

1998年也是中國外匯管理工作經歷嚴峻考驗的一年。在國際金融市場動蕩和周邊國家貨幣貶值的不利外部環境下，為防止國外金融危機對中國經濟、金融局勢的不良影響，我們從加強監管入手，在堅持人民幣經常項目可兌換的原則下，采取了進一步完善外匯管理法規、加大執法力度、嚴厲打擊逃套匯行為等一系列措施。這是在國際資本流向發生變化的大環境下采取的必要的、合理的管理策略。從1994年實現人民幣匯率并軌和外匯體制改革到1997年7月亞洲金融危機爆發以前，國際金融形勢和我國國內的經濟形勢決定了外匯資金在整體上呈內流的趨勢。亞洲金融危機爆發以來，受周邊國家貨幣大幅度貶值、人民幣利率連續下調、國內銀根適當放松等因素的影響，外界輿論對人民幣匯率有一定的貶值預期。在這種形勢下，一些不法分子通過各種不正當的渠道騙購國家外匯，從中牟取暴利，嚴重地污染了經營環境，干擾了正常的金融秩序。針對這些情況，1998年我們采取的措施主要是完善對經常項目下匯兌交易的真實性審核，強調對資本項目下交易的批準和登記，加大了執法力度，并未出臺任何新的加強外匯管制的措施。這些措施是以往外匯立法工作的延續和健全，目的是通過打擊非法逃套匯和騙購外匯的行為，制止外匯資金非法流入流出，防止資本項目下的短期游資混入經常項目下流動而可能對國際收支平衡和穩定人民幣匯率造成沖擊。從中國外匯體制改革乃至整個經濟體制改革的思路看，提高經濟效率、減少行政管制一直是大勢所趨。這也是我們于1998年完善外匯管理法規的指導原則。在現有的國際環境、國內經濟和技術條件下，為維護國際收支平衡和國家經濟安全，我們有必要采取一些措施來防止國外金融危機的傳染，保持國內金融外匯秩序的穩定。從長遠來說，這既有利于中國，也有利于亞洲和整個世界經濟的穩定，也是為了更好地保護國外投資者的利益。與此同時，我們也在積極創造各種條件，尤其是技術條件，以盡可能地減少審批和審核的環節，提高企業和銀行的經營效率。外匯管理工作始終堅持“三個不變’，即堅持人民幣經常項目可兌換原則不變，不對經常項目重新實施匯兌限制；堅持資本項目管理不變，維護外匯資金正常、有序地流動；堅持實現人民幣完全可兌換的最終目標不變，促進中國經濟進一步擴大開放。

1999年，中國經濟仍然面臨較為嚴峻的外部環境。我們將繼續致力于維護中國的國際收支平衡和人民幣匯率穩定，進一步深化改革，建立健全科學、合理、有效的外匯管理法規體系，努力創造對外貿易發展和外商投資的良好環境，促進對外經濟的健康發展。國家外匯管理局機構改革

根據第九屆全國人民代表大會第一次會議批準的國務院機構改革方案和《國務院關于部委管理的國家局設置的通知》以及《國務院關于印發國家外匯管理局職能配置內設機構和人員編制規定的通知》，1998年5月至7月進行了國家外匯管理局機構調整工作。

職能調整 這次調整，原由中國人民銀行負責的與國際金融組織有關的國際資產及投資、交易、清算、會計核算等業務交給國家外匯管理局；原由國家外匯管理局負責的對金融機構外匯業務市場準入審批職能以及對金融機構外幣資產的質量和風險監管職能交給中國人民銀行。國家外匯管理局需要強化的職能包括：圍繞國際收支平衡表，加強對表內各項目的外匯流入、流出以及本外幣兌換行為的監督、統計和分析，嚴格區分經常項目與資本項目交易并進行必要的監管，依法加強管理資本項目下的交易和外匯的流人流出及兌付，加強外債統計監測，依法加強監管外匯市場等。

職能調整后，國家外匯管理局的主要職責是：

1、設計、推行符合國際慣例的國際收支統計體系，擬定并組織實施國際收支統計申報制度，負責國際收支統計數據的采集，編制國際收支平衡表。

2、分析研究外匯收支和國際收支狀況，提出維護國際收支平衡的政策建議，研究人民幣在資本項目下的可兌換。

3、擬定外匯市場的管理辦法，監督管理外匯市場的運作秩序，培育和發展外匯市場；分析和預測外匯市場的供需形勢，向中國人民銀行提供制訂匯率政策的建議和依據。

4、制訂經常項目匯兌管理辦法，依法監督經常項目的匯兌行為；規范境內外外匯帳戶管理。

5、依法監督管理資本項自下的交易和外匯的匯入、匯出及兌付。

6、按規定經營管理國家外匯儲備。

7、起草外匯行政管理規章，依法檢查境內機構執行外匯管理法規的情況，處罰違法違規行為。

8、參與有關國際金融活動。

9、承辦國務院和中國人民銀行交辦的其他事項。機構設置 國家外匯管理局設6個職能司和機關黨委，6個職能司是綜合司（人事司）、政策法規司、國際收支司、管理檢查司、資本項目管理司和儲備管理司。國家外匯管理局直屬事業單位為中央外匯業務中心、信息中心、中國外匯交易中心北京分中心、機關服務中心和《中國外匯管理》雜志社。

國家外匯管理局分支機構 中國人民銀行省級機構改革后，國家外匯管理局分支機構也有一定變化。國家外匯管理局分支機構實行屬地化管理，各分支機構負責本省和本市的外匯管理工作，除此之外，人民銀行分行所在地分局還負責對轄區內其他分局外匯管理工作的督辦和協調，具體設立如下：

1、在人民銀行分行所在地設立國家外匯管理局分局，分別為國家外匯管理局天津、沈陽、上海、南京、濟南、廣州、武漢、成都、西安分局。

2、在北京、重慶設立國家外匯管理局北京、重慶外匯管理部。

3、在其他省會城市設立國家外匯管理局分局，分別為國家外匯管理局石家莊、太原、呼和浩特、長春、哈爾濱、杭州、福州、合肥、鄭州、南昌、長沙、南寧、海口、貴陽、昆明、拉薩、蘭州、西寧、銀川、烏魯木齊分局。

4、在非省會的副省級城市設立國家外匯管理局分局，分別為大連、青島、寧波、廈門、深圳分局。

5、在外匯業務量比較大的地（市）和縣（市）設國家外匯管理局支局。1998年國際收支狀況

總體來看，1998年我國國際收支仍保持基本健康的發展態勢，經常項目保持順差，資本和金融項目基本平衡，外匯儲備繼續增長。全年國際收支發展呈現以下特點：

對外貿易順差創歷史新高 根據國際收支統計口徑，1998年出口1835億美元，進口1369億美元，全年實現順差466億美元。

服務業發展方興未艾 根據國際收支統計口徑，1998年我國服務項目仍為逆差，但逆差同比下降近14％。其中通訊業、保險業、計算機和涉外咨詢信息服務高速發展，收入支出同比均增長50％以上；國際旅游在歷史規模較大的基礎上繼續保持增長，1998年中國國際游客入境人數列全球第六位。隨著與國際經濟的進一步接軌，我國服務業發展前景良好，同時將為帶動其他相關領域的發展作出積極貢獻。

資本和金融項目由順差轉為小幅逆差 受外部經濟環境變化和國際金融市場動蕩的影響，1998年我國資本和金融項目出現小幅逆差。

外商直接投資繼續保持順差。1998年協議利用外資額521.3億美元，增長2.21%，實際利用外商直接投資454.6億美元,保持以往規模。新批外商投資企業項目數量減少，但投資結構有所改善，大項目比例和單個項目金額增加，同時來自歐盟、美國和自由港的投資增長均在20％以上。1998年我國對外投資有一定程度的增長，但規模仍相對較小。

外債余額繼續增加，外債結構合理。1998年底，我國外債余額為1460.4億美元，新增150.8億美元, 增幅為11.5%。1998年全年還本付息427.8億美元。外債期限結構保持合理, 中長期外債余額1287億美元, 短期外債余額173.4億美元, 短期外債比重為11.9%。從債務類型看,除對外發行債券和補償貿易用現金償還兩項余額略有下降外，其它外債項目余額均有不同程度增長。從貸款人結構看，國外銀行及金融機構貸款、國際金融組織貸款和外國政府貸款仍占我國對外債務的主要部分，比重分別為18.2％、15.7%和15.3％。1998年海外私人存款增長迅速，是1997年該項目余額的11倍。此外，向國外企業私人借款和買方信貸的增幅較大，分別達到20％和10％。

證券投資項目逆差。1998年我國受周邊地區金融形勢的不利影響，對外發行股票和債券較1997年大幅度降低，同時1998年我國金融機構對外證券資產增加及當年我國償還發債本金高于同期發行額，造成1998年我國證券投資項下出現了38億美元左右的逆差。

1998年貿易信貸出現大額逆差，這是資本和金融項目出現逆差的主要原因。由于東南亞金融危機在1998年繼續深化、蔓延，打擊了國際投資者對東南亞經濟復蘇的信心。東南亞經濟的持續低迷對我國經濟產生了一定的不利影響。部分企業出口推遲收匯，進口提前付匯（從國際收支的角度看是我國對外債權增加）。由于貿易條件惡化，我國部分出口企業確實無法及時收回貨款，再加上國內出現的逃套匯現象，導致1998年“順差不順收”現象的出現。

外匯儲備繼續增長 1998年底我國外匯儲備達到1449.59億美元，較上年末增加50.69億美元，繼續保持了充分的國際償債能力。保持一定的外匯儲備規模是我國經濟進一步健康發展和人民幣匯率穩定的重要保證。

國際收支統計申報制度進一步完善 1998年實現了按季編制國際收支平衡表，發揮了國際收支統計分析的預警作用，及時為國家宏觀經濟決策提供了依據。

1999年國際收支展望 1999年國際經濟和金融形勢將繼續呈現復雜的局面，我國國際收支的各個項目預計將出現新的特點。但相信在國內實行積極穩妥的經濟政策和對市場進行有效監管的情況下，1999年我國國際收支仍將保持健康發展。

外匯市場與人民幣匯率

1998年，我國外匯市場運行平穩，外匯供求關系基本平衡，主要特征是：

人民幣匯率基本穩定 全年人民幣對美元市場匯率基本穩定，1998年12月31日為1美元兌換8.2787元人民幣，與1997年末相比，人民幣匯率微升9個點。外匯市場供求關系基本平衡 自1994年銀行間外匯市場正式運作以來，外匯市場長期供大于求，1998年繼續維持這種態勢，但由于受亞洲金融危機的影響，市場供大于求差額有所減少，國家外匯儲備增幅減緩。

外匯市場運行平穩，交易量有所下降 全年銀行間外匯市場累計成交折合519.61億美元，交易量較1997年有所下降。1998年12月1日關閉外匯調劑中心，外商投資企業的外匯買賣全部納入銀行結售匯，外匯市場體系進一步規范。宏觀經濟狀況保持較好態勢是外匯市場平穩運行和人民幣匯率穩定的堅實基礎。面對亞洲金融危機沖擊和國內特大洪澇災害，1998年我國國民經濟仍以較快的速度增長，外貿順差，新簽合同外資金額實現恢復性增長，實際利用外資繼續保持增長。國際收支狀況良好成為人民幣匯率穩定的經濟基礎。

符合國情的外匯管理體制是支持人民幣匯率穩定的重要制度保證。中國現行外匯管理體制的基本特征是“經常項目可兌換，資本項目外匯嚴格管理”，這一體制特征對于防止國際游資沖擊、抵御金融危機傳染起到了“防火墻”的作用。另一方面，我國實行有管理的浮動匯率，中央銀行運用經濟手段對外匯市場實施間接調控，有利于平抑市場需求，穩定人民幣匯率。

完善外匯管理法規

1998年外匯立法和外匯管理法規的修訂、補充和規范工作取得了一定進展，這是多年來完善外匯立法工作的繼續，是為了鞏固人民幣經常項目可兌換的成果，加強經常項目匯兌的真實性審核，完善資本項目外匯管理，保證合理的外匯需求、合法的債務償還和正常的資金流動，打擊非法外匯資金的流動，創造公平、公開、健康、清潔的外匯管理法制環境。

加強外匯管理綜合治理能力 外匯管理是國民經濟管理的一個重要組成部分，與對外貿易、利用外資、金融監管等方面有著密切的聯系，因此，提高外匯管理的實施效果需要國務院各有關部門的協調配合。1998年，進一步加強了外匯管理的綜合治理，完善了外匯管理的法律依據和有效處罰手段，如全國人大審議和通過了《全國人民代表大會常務委員會關于懲治騙購外匯、逃匯和非法買賣外匯犯罪的決定》，對《刑法》進行了補充修改，增加了騙購外匯罪，擴大了逃匯罪的主題，并對非法買賣外匯犯罪活動的內容作了解釋；最高人民法院作出了《關于審理騙購外匯、非法買賣外匯刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》；國務院各有關部委聯合或分別發布有關規定，對騙匯、非法買賣外匯、違反售付匯管理等行為及責任人進行行政處罰。通過以上立法，增加了刑事處罰和行政處罰的措施，進一步完善了外匯管理的法律依據，加大了外匯查處的力度，提高了外匯管理的綜合治理能力。

進一步補充和完善外匯管理法規。在堅持人民幣經常項目可兌換的原則下，在符合國際貨幣基金組織第八條款的基礎上，針對現行外匯管理體制中的不完善之處，1998年重申和采取了一些規范經常項目匯兌真實性審核、完善資本項目外匯管理、堵塞各種漏洞的法規和措施。主要包括：規范貨到付款項下售付匯的真實性審核、完善保稅區外匯管理辦法、規范對引進無形資產售付匯的管理、規范國內逾期外匯貸款的償還等。這些措施的有效執行，打擊了違法行為，維護了守法經營者的長遠利益。

全國外匯檢查

外匯檢查是外匯管理常規工作的一部分，是國家外匯管理部門的職能所在。1998之所以集中一段時期在全國開展外匯檢查則有著特定的國際和國內經濟環境背景。1998年以來，在亞洲經濟危機的影響逐步擴展、外部經濟環境比較嚴峻的形勢下，我國宏觀經濟運行良好，對外貿易順差，引進外資繼續保持相當規模，人民幣匯率持續穩定。但是，外匯收支和銀行結售匯出現了一些不協調的變化，主要表現為銀行結售匯順差減少，國家外匯儲備增速減緩。除一些客觀因素的影響外，逃匯和騙匯案件的上升是不可忽視的重要因素。一些不法分子和企業出于走私、騙稅、套利等目的，想方設法騙購外匯，非法截留、轉移和買賣外匯。這些逃匯、騙匯活動干擾正常的經濟金融秩序，破壞公平競爭的投資經營環境，損害企業和個人的合法權益，不利于國民經濟的健康發展。經國務院批準，中國人民銀行、國家外匯管理局決定，自1998年7月10日起，會同公安部、監察部、海關總署等部門在全國范圍對上半年企業進口購付匯的貿易真實性進行核查，主要是核查20萬美元以上的進口報關單。

通過外匯檢查，共查出假報關單13800多份，涉及騙匯金額110多億美元。各有關部門對大案要案、重點案件和一般案件分別進行了立案查處。國家外匯管理局下發了對累計騙匯金額在500萬美元以下，能夠主動交代問題的企業從輕處罰的決定，促使企業主動交代騙匯問題。通過對企業進口購付匯的貿易真實性進行核查和對騙匯行為依法進行查處，遏制了利用假報關單騙匯的勢頭，在社會上產生了警示作用，有助于規范外匯收支秩序，創造公平競爭的投資經營環境，保護企業的合法權益，維護國家的利益，維護國際收支平衡和人民幣經常項目可兌換。同時，外匯檢查為保證外匯管理政策、法規的貫徹實施，鞏固外匯管理體制改革成果，推進外匯管理領域的進一步開放，促進國民經濟持續健康快速發展打下良好基礎。

通過外匯檢查，也提高了企業、銀行和管理部門人員的學法守法意識，為進一步規范企業和銀行結售匯行為和其他經營活動，提高管理部門的服務質量和監管水平奠定了良好基礎。

在打擊騙匯的同時，國家外匯管理局會同公安、工商等部門聯手打擊外匯黑市，端掉了一批黑市窩點和地下錢莊，廣泛進行了打擊外匯黑市的宣傳，維護了金融市場的秩序。

進出口收付匯核銷

進口付匯核銷 為了加強對貿易真實性的審核和事后監管，1998年著重加強進口付匯核銷監管系統的制度建設，規范貿易進口付匯核銷監管。從年初開始，對進口單位實行“總額動態監管，異常情況重點核查”，收到良好的效果。作為貿易真實性審核的一項重要內容，外匯指定銀行在辦理貨到付款項下售付匯時，要對金額在等值10萬美元以上的購匯事先向海關核對進口貨物報關單的真偽，確認報關單的真實性后即可辦理對外支付。海關、銀行、外匯局之間的報關單聯網核查系統開通后，核對報關單的工作在很短的時間內即可完成。事前核對與事后核銷相結合，保證付匯與進口貨物的一致性，對于防止外匯流失起到了積極的作用。

出口收匯核銷 1998年出口收匯核銷工作重點從過去簡單的單證核銷轉移到對企業出口單證的真實性審核，注重企業貿易背景和經常項目收入的真實性，防止資本項目混入經常項目收匯，進一步完善了出口收匯核銷業務操作的管理法規。與此同時，對歷年出口收匯逾期未核銷情況進行了全面的清理，1998年全年出口收匯1445.2億美元，出口核銷1814.4億美元。結合出口收匯實際情況，著手制定對企業出口收匯業績實行考核的制度及操作方法，以達到建立有效機制鼓勵企業足額收匯及時核銷的目的。

資本項目外匯管理

1998年上半年，受亞洲金融危機蔓延深化的影響，資本項下外匯流入增速減緩，售付匯異常增加，針對這一情況，國家外匯管理局重申和完善了資本項目管理有關政策，如重申境內機構資本項下的外匯收入必須按規定及時調回等。同時要求外匯管理分局和外匯指定銀行依法行使監督、審查職能，打擊非法行為，限制不合理資金流動，并取得了一定的成效。

外債統計監測與管理 1998年進一步加強了外債統計監測等基礎工作，清理了全國的外債數據，規范了統計報表，加快了資本項目有關數據的報送頻度，建立了重大事項及時反饋制度，為宏觀決策提供了第一手資料；進一步規范了外債登記及外債還本付息管理，變非銀行金融機構外債定期登記為逐筆登記，重申所有境內機構外債的還本付息必須按規定得到外匯局核準。

國內金融機構發放的自營外匯貸款項下的還本付息納入管理范圍。所有境內債務人償付國內金融機構的自營外匯貸款本金必須得到外匯局的核準，授權中資外匯指定銀行按有關規定直接辦理自營外匯貸款利息的售付匯手續。同時，進一步強調資本項目外匯支出應首先使用自有外匯，不足部分方可購匯支付。

外商投資企業外匯管理 為方便外商投資企業獲得人民幣貸款，中國人民銀行和國家外匯管理局發文，允許國內商業銀行為外商投資企業發放外資金融機構擔保項下的人民幣流動資金貸款，這項措施有力地改善了外商投資企業的經營環境。截至1998年底，全國外商投資企業帳戶余額合計為214.62億美元，其中經常項目外匯帳戶余額為108.78億美元，資本項目外匯帳戶余額為96.47億美元，其他外匯帳戶余額為9.38億美元。

境外投資外匯管理 1998年我國繼續鼓勵以生產設備、技術、專利等非貨幣形式進行境外投資。當年經批準在境外投資的企業為78家；協議投資金額4.61億美元，其中中方協議投資金額為3.66億美元；中方實際投資總額為6.62億美元。其中現匯投資總額為6.60億美元。1998年我國在境外（包括我國香港地區）投資的國家和地區分布情況，按企業個數排位為：香港（14），南非（6），美國（5），其他國家和地區53個；按投資金額排位為：新加坡（1.26億美元），委內瑞拉（1.20億美元），蘇丹（0.99億美元），贊比亞（0.30億美元），其他地區為2.87億美元；按企業類型劃分為：生產型41家，貿易型17家，其它類型20家；按投資方式劃分為：獨資41家，合資37家。金融機構外匯業務監管

根據中央銀行對金融機構實行本外幣統一監管的原則，國家外匯管理局對金融機構的監管職能有所調整。

根據分工，目前外匯局對金融機構的監管職能主要是：監督金融機構執行國際收支統計制度；監管金融機構在外匯交易市場的交易行為以及有關外匯市場的發育、成長等相關事宜；監管金融機構辦理國際結算、結售匯、外匯匯款、外幣兌換及辦理進出口核銷中執行外匯管理政策法規的情況；負責金融機構境外借款、發債的具體審批，包括制定合同規范、審核金融條件、協調發行市場、境外投資資金的匯出審批、對外擔保的審批和外債的統計監測等；審批非銀行金融機構在境外開立帳戶，審核各銀行總行制定的境外帳戶管理辦法，并對金融機構使用境外帳戶的收支情況是否符合外匯管理法規進行檢查；人民銀行負責審批金融監管資本金或營運資金作本外幣幣種調整，對銀行本外幣調整金額在2000萬美元以上、非銀行金融機構調整金額在1000萬美元以上的，事先征得外匯局的同意；負責對外匯指定銀行外匯結售匯周轉頭寸的調整和監管；負責對證券公司和保險公司外匯從業人員的考核并參與對證券公司和保險公司以外的金融機構外匯從業人員的考核；對金融機構外匯業務經營中執行外匯管理政策法規情況進行監督檢查和處罰，處罰中涉及停止外匯業務經營權的，由外匯局提供材料和意見轉請人民銀行發處罰通知；根據匯兌管理和國際收支統計的需要，編制并要求金融機構報送外匯業務報表；負責保險公司、證券公司的外匯業務市場準入審批及外幣資產質量和風險監管等。

1998年重點規范了金融機構執行售付匯管理規定的行為，加強了外匯局與金融機構的溝通和聯系，提高了法規的執行效力。國家外匯儲備經營管理

在亞洲金融危機進一步蔓延，全球金融市場動蕩加劇的復雜形勢下，至1998年底，我國外匯儲備為1449.59億美元，比1997年增加50.69億美元，增長率為3.92％。國家外匯儲備經營管理注重風險防范，實現了“安全、流動、增值”的目標。

1998年外匯儲備經營管理面臨的形勢有二個主要特征：

一是亞洲金融風暴蔓延到整個新興市場，并導致全球金融體系的動蕩。二是國際金融市場美元匯率變化較大，大起大落，美元兌日元匯率年波動幅度為近八年來最高；主要政府債券市場收益率大幅下滑，美國30年期國債收益率屢創歷史新底；眾多金融機構紛紛爆發信用危機。

面對這種形勢，1998年外匯儲備經營管理的重點是防范風險和強化經營。在認真研究分析市場信息的基礎上，靈活運用多種手段，積極控制市場風險；密切跟蹤資信動態，及時調整授信額度，有效控制信用風險；加強內部管理，建章立制，嚴格控制操作風險和防范其它風險隱患；加大經營力度，深入挖掘潛力，提高經營收益。全年基本實現年初制定的貨幣結構安排，投資取得了較好的效益。

外匯管理電子化

提高電子化水平是提高外匯管理水平和管理效率的重要條件。1998年外匯管理局系統的電子化工作在以下幾個方面取得了較大進展：

－－完成了國際收支統計申報中證券投資等三個申報辦法的應用軟件開發，對通過銀行間接申報的國際收支統計監測軟件進行了升級。至此，我國國際收支統計申報軟件全部編制完成。這些軟件的全面推廣、使用將進一步提高我國國際收支平衡表的編制水平和質量。

――配合海關總署完成了《進出口報關單聯網核查系統》的開發和推廣工作。該系統使國家外匯管理局、海關、銀行之間通過計算機網絡實現了對企業進出口業務的監管。這對促進我國外貿企業出口、監督企業進口付匯、打擊逃套匯和反走私活動起到了積極的作用。

――國家外匯管理局辦公自動化系統投入使用，提高了工作效率，奠定了無紙化辦公的基礎。

――推廣貿易進口付匯核銷監管系統，提高了進口付匯核銷的監管能力和水平。――推廣外商投資企業外匯業務管理系統，便于外匯局及時了解外商投資企業的有關信息。

――在汕頭推廣外匯帳戶/貸款管理信息系統，通過IC卡的管理方式，外匯局和銀行可以隨時掌握開戶單位的所有外匯帳戶及貸款信息。

1998年發布的重要外匯管理法規目錄

1、關于保稅區外匯管理有關問題的通知

（1998年9月1日國家外匯管理局發布，1998年9月10日施行）

2、關于歐元啟動后外匯管理有關問題的通知

（1998年12月21日國家外匯管理局發布，1999年1月1日施行）

3、關于加強對引進無形資產售付匯管理有關問題的通知（1998年3月20日國家外匯管理局發布施行）

4、出口收匯核銷管理辦法實施細則

（1998年6月22日國家外匯管理局發布，1998年8月1日施行）

5、進口付匯核銷貿易真實性審核規定

（1998年6月22日國家外匯管理局發布，1998年7月1日施行）

6、關于完善售付匯管理的通知

（1998年8月14日國家外匯管理局發布，1998年9月1日施行）

7、關于完善售付匯管理的補充通知

（1998年9月16日國家外匯管理局發布施行）

8、關于進一步加強出口收匯核銷管理的通知（1998年9月21日國家外匯管理局發布施行）

9、關于外匯指定銀行辦理利潤、股息、紅利匯出有關問題的通知（1998年9月22日國家外匯管理局發布施行）

10、境內居民個人外匯管理暫行辦法

（1998年9月1日國家外匯管理局發布，1998年9月15日施行）

11、關于簡化《經常項目外匯結匯管理辦法》有關結匯或入帳手續的通知 〔1998年10月7日國家外匯管理局發布，1998年10月15日施行）

12、關于異地售付匯問題的通知

（1998年10月8日中國人民銀行、國家外匯管理局發布施行）

13、關于規范進口貨物報關單“二次核對”工作的通知（1998年10月16日國家外匯管理局、海關總署發布施行）

14、關于保稅倉庫外匯管理有關問題的通知（1998年11月30日國家外匯管理局發布施行）

15、關于加強資本項目結匯管理有關問題的通知

（1998年5月29日國家發展計劃委員會、國家經濟貿易委員會、中國人民銀行發布施行）

16、關于加強資本項目外匯管理若干問題的通知（1998年9月15日國家外匯管理局發布施行）

17、關于加強境內金融機構外匯擔保項下人民幣貸款業務管理的通知（1998年9月26日中國人民銀行、國家外匯管理局發布，1998年10月1日施行）

18、關于償還國內逾期外匯貸款有關問題的通知

（1998年9月28日中國人民銀行、國家外匯管理局發布施行）

19、關于要求各中資外匯指定銀行加強對所屬海外分支機構管理的通知（1998年7月16日國家外匯管理局發布施行）20、關于停辦外匯調劑業務的通知

（1998年10月25日中國人民銀行、國家外匯管理局發布，1998年12月1日施行）

1998年中國外匯管理工作大事記

2月16日－17日 國家外匯管理局全國分局長會議在京召開。會議分析了亞洲金融危機的形勢和教訓，總結了1997年的工作，進一步明確了外匯管理局的職能和1998年的工作。

4月6日 宣布吳曉靈同志任中國人民銀行黨組成員，國家外匯管理局局長、黨組書記（周小川同志調任中國建設銀行行長、黨組書記）。

6月1日 首次按照國際貨幣基金組織編制的國際收支手冊第五版的原則和要求，編制完成并公布了我國1997國際收支平衡表。

7月6－7日 國家外匯管理局在京召開外匯管理工作會議，部署以打擊騙匯、逃匯和非法買賣外匯為主要內容的外匯檢查工作。

7月15日 根據國務院批準的“三定”方案，國家外匯管理局調整后的機構啟動，總局機關公務員編制由原來的200人減為140人。9月27日 國務院發出通知要求進一步加強外匯外債管理，開展全國外匯外債檢查。

10月7日 國家外匯管理局發布公告，敦促有騙匯行為的企業主動交待問題，并決定對累計騙購外匯金額在500萬美元以下、能主動交待問題、追回騙匯資金的企業，予以從輕處罰。

10月25日 任命李福祥同志為國家外匯管理局局長、黨組書記、中國人民銀行黨委委員（吳曉靈同志不再擔任國家外匯管理局局長、黨組書記職務，但仍為中國人民銀行黨委委員）。

11月24日 進出口報關單聯網核查系統于9月份在廣州、上海、北京試點，11月24日，國家外匯管理局等三部委召開電視電話會議部署推廣工作，1999年1月1日在全國正式推廣使用，實現了海關、銀行與外匯局之間進出口報關單的聯網核查。

12月1日 為進一步統一和規范我國外匯市場，從即日起取消外匯調劑業務，外商投資企業的外匯買賣全部納入銀行結售匯體系。目前中國外匯交易中心在全國設有36個分中心。

12月14日 任命趙建平同志為國家外匯管理局副局長、黨組成員。

12月28日 中國人民銀行和國家外匯管理局宣布，自1999年1月1日起，中國的金融機構、企業及個人與歐元區11國的經貿、金融往來中可以接受和使用歐元。國家外匯管理局本著盡可能方便企業和個人、有關法規不做大幅調整的原則，就歐元啟動后涉及外匯管理方面的基本事項，下發通知，規范了歐元啟動后帳戶開立、掛牌匯率等業務事項。

12月29日 第九屆全國人大常務委員會第六次會議表決通過《關于懲治騙購外匯、逃匯和非法買賣外匯犯罪的決定》。

12月31日 人民幣匯率為1美元兌換8.2789元人民幣，較上年底微升9個基本點，保持基本穩定。國家外匯儲備為1449.59億美元，較上年末增加50.69億美元。

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第三篇：跨境擔保外匯管理規定解讀

跨境擔保外匯管理規定解讀

一、此次《規定》出臺的背景如何?

此前涉及跨境擔保外匯管理的法規主要有：《境內機構對外擔保管理辦法》(銀發[___]___號)、《境內機構對外擔保管理辦法實施細則》([97]匯政發字第___號)、《關于境內機構對外擔保管理問題__通知》(匯發[___]___號)及《國家外匯管理__關于發布〈外債登記管理辦法〉__通知》(匯發[___]___號)。上述法規在頒布初期，對于促進對外經濟技術合作，支持對外貿易發展，促進勞務出口和引進國外先進技術、設備及資金，順利開展對外金融活動，規范對外擔保行為，加強對外擔保管理等方面，發揮了積極的作用。

隨著我國涉外經濟的快速增長，國際收支交易規模的不斷擴大，跨境擔保行為也日趨多樣化和復雜化，上述法規僅涵蓋對外擔保和外保內貸，未涉及其他類型的跨境擔保，已不能滿足當前市場發展需求。同時，已經明確的相關擔保管理政策，審批、核準手續較多，相對于市場需求來說管理方式較為滯后，管理成本較高。因此，外匯局以“五個轉變“為指導思想，調整管理思路，推動簡政放權和職能轉變，在前期充分調研和征求意見的基礎上，適時出臺了《規定》，以便利跨境擔保活動，推進擔保項下資本項目可兌換水平。

二、此次跨境擔保管理方式改革的主要思路是什么?

此次出臺的《規定》，主要體現了以下管理思路：

一是簡政放權。

取消或大幅度縮小跨境擔保的數量控制范圍和登記范圍，只將“擔保履約后新增居民對非居民負債或債權的部分跨境擔保“納入逐筆登記范圍。同時，清理整合法規，廢止了___項跨境擔保相關規范性文件。

二是轉變職能。

合理界定跨境擔保的外匯管理范圍和監管責任邊界。根據外匯管理的目標和職責，合理界定跨境擔保的外匯管理范圍，納入外匯管理的跨境擔保應主要具備以下特點：符合法律的形式要求、以付款為擔保履約方式、相對確定的履約金額、對國際收支可能產生重要影響等。同時，充分尊重上位法、國際慣例和市場需求，將外匯管理與跨境擔保交易合同的有效性判定脫鉤。外匯局基于國際收支統計法定職責的匯兌登記，在目的和效力上均不同于行業主管部門的確認登記，不作為擔保生效或對抗第三人的要件。

三是從事前審批轉向事后監管。

取消所有事前審批，以登記為主要管理手段。取消擔保簽約和履約的事前審批和核準事項，代之以比例自律和登記管理;取消大部分業務資格條件限制。

四是強化風險防范。

在簡政放權的同時，通過配套制度和監管手段，防止跨境擔保成為資金異常流動的通道;明確外匯局監測分析職責，強調非現場核查和監督檢查，強化違規責任的追究。

三、本次改革在內保外貸外匯管理方面有哪些內容?

《規定》中，關于內保外貸的主要管理內容有：

1.取消內保外貸的數量控制。取消境內機構融資性和非融資性內保外貸的事前審批或指標核定。

2.取消不必要的資格條件限制。除普遍適用于所有機構的一般性限制條款外(如擔保資金用途限制)，取消針對特定主體(擔保人、被擔保人資產負債比例或關聯關系要求)或特定交易(如非融資性擔保)的資格條件限制。

3.以登記為主要管理方式。利用現有資本項目信息系統對內保外貸業務進行統計、監測。

4.取消擔保履約核準。銀行可自行辦理對外擔保履約，非銀行金融機構和企業憑擔保登記憑證直接到銀行辦理履約。

5.擔保履約后形成對外債權的，應按相關要求辦理對外債權登記。

四、本次改革在外保內貸外匯管理方面有哪些內容?

《規定》中，關于外保內貸的主要管理內容有：

1.明確業務資格。債權人須是境內金融機構，債務人須是非金融機構，被擔保的債務只能是本外幣普通貸款或信用額度。

2.債權人集中登記。由債權人(即境內金融機構)通過資本項目信息系統向外匯局集中辦理數據報備。

3.債權人自行辦理擔保履約收款。境內金融機構可直接與境外擔保人辦理擔保履約收款。

4.擔保履約后債務人辦理外債登記。擔保履約后形成債務人對外負債的，應辦理外債登記，但可不納入普通外債額度限制。債務人因外保內貸履約形成的對外負債，其未償本金余額不超過其凈資產的___倍。

五、《規定》對境內機構簽訂除內保外貸、外保內貸以外的其他跨境擔保合同如何管理?

根據《規定》，除內保外貸、外保內貸需要履行必要外匯管理登記手續并遵守部分資格條件限制以外，境內機構可自行簽訂其他形式的跨境擔保合同。需要強調的是，對于其他形式的跨境擔保合同，《規定》只是在外匯管理方面取消了擔保簽約環節的限制，擔保項下債權人主張擔保權利和擔保人履行擔保履約義務，仍應符合擔保行為相關的外債、直接投資及證券投資等管理規定。

六、此次政策改革后如何防范和控制相關風險?為了應對大額、集中的擔保履約而引發的對外債權和債務急劇上升對國際收支造成的風險，《規定》采取的主要風險控制手段有：一是逐筆采集可能新增對外債權債務的擔保簽約和履約數據;

二是通過擔保履約傾向審核(盡職審核)、違約后暫停新簽約、資金用途負面清單等自律性要求約束當事各方的跨境擔保交易行為;三是通過債權債務登記、非現場核查和外匯檢查等手段，加強對違規擔保行為的監測和處理力度;四是通過國際收支保障條款保留外匯局對跨境擔保管理方式進行適時調整的權利。通過以上安排，擔保項下跨境資金流動風險總體可控。

七、此次改革跨境擔保外匯管理在哪些方面推進了資本項目可兌換?

《規定》的發布實施，實現跨境擔保外匯管理政策的統一和跨境擔保的基本可兌換，表現為：在內保外貸領域，此次改革在取消擔保事前審批、擔保履約核準和大部分資格條件限制的同時，仍然保留了簽約環節的逐筆登記;在外保內貸領域，在符合相關限制性條件的情況下，允許中、外資企業自行簽約，并允許在凈資產的___倍內辦理擔保履約，統一并大幅度改善境內中、外資企業的外保內貸政策。

第四篇：外匯局：解讀貨物貿易外匯管理制度改革試點有關問題

2011年9月，國家外匯管理局、國家稅務總局、海關總署聯合發布公告，決定自2011年12月1日起，在江蘇、山東等七個省（市）進行貨物貿易外匯管理制度改革試點。日前，國家外匯管理局有關負責人就相關問題接受了記者采訪。

一、當前形勢下，國家外匯管理局等三部門推出貨物貿易外匯管理制度改革試點的主要考慮是什么？

答：在此項貨物貿易外匯管理制度改革前，貨物貿易外匯管理的核心是進出口核銷管理。進出口核銷管理制度自上世紀90年代初建立以來，在相當長一段時間內與我國宏觀經濟形勢和國際收支狀況相適應，對促進國際收支平衡，防范跨境資金流動風險發揮了重要作用。

近年來，我國涉外經濟快速發展，對外貿易的規模、方式和主體都發生了巨大的變化，以“一一對應、逐筆審核”為基礎的進出口核銷管理方式也亟待改變。為此，國家外匯管理局積極適應形勢變化，轉變外匯管理理念和方式，在充分調研的基礎上，與國家稅務總局、海關總署聯合推出貨物貿易外匯管理改革試點，構建以總量篩選、動態監測、分類監管為特點的新型管理模式，并對出口退稅和出口報關管理進行了相應調整。改革貨物貿易外匯管理制度，有助于進一步提高貿易便利化水平，提升外匯管理手段，防范外匯收支風險。

二、請問，如何理解此次貨物貿易外匯管理制度改革試點所構建的便利化與風險管理相結合的新型管理模式？

答：所謂便利化與風險管理相結合，是指既簡化貿易收付匯手續和業務辦理流程，引導和激勵企業合規守法經營，同時又提升貨物貿易外匯管理手段，防范外匯收支風險。

貨物貿易外匯管理制度改革在企業確認知曉相關政策法規及對應權利義務的基礎上，簡化管理流程，對絕大多數企業辦理貨物貿易外匯收支實施便利政策，包括進一步簡化進口付匯單證審核的要求，取消出口收匯核銷和出口收結匯聯網核查手續，大幅取消貨物貿易項下的行政許可項目等。

同時，對貨物貿易外匯收支實施全面核查和分類管理，依據業務合規情況對企業進行分類并動態調整，篩選出極少數異常、可疑的經濟主體，并對其進行重點監管，改變過去“一人生病、全體吃藥”的制度安排模式。

三、貨物貿易外匯管理制度改革有利于“藏匯于民”，但是否會削弱國家對“熱錢”的管控？

答：貨物貿易外匯管理制度改革是外匯局主動適應形勢發展變化、加快外匯管理理念和方式轉變、及時調整管理方式的重大舉措。這一改革在便利企業、銀行等市場主體的同時，通過改進和完善管理方式、提高現場核查效率、動態分類管理、加強部門信息共享和監管合作等手段，進一步提高管理針對性，加強外匯收支風險監管。這主要體現在：首先，外匯局等監管部門能夠及時、全面掌握企業進出口貨物流和收付匯資金流數據。其次，外匯局可全口徑監測企業對外貿易貨物流和資金流的整體匹配情況，借助技術手段篩選存在可疑及違規行為的企業并開展現場核查。第三，加強了對存在可疑及違規行為的企業在貿易收支單證審核、業務類型、結算方式、辦理程序等方面的監管。第四，對企業實施動態分類管理，外匯局可根據企業合規情況對企業分類進行調整。

四、有媒體報道稱，此次貨物貿易外匯管理制度改革將大幅減輕企業負擔，簡化銀行日常業務審核。請問，主要體現在哪些方面？

答：這主要體現在：一是企業出口收匯無需辦理聯網核查，出口退匯無需逐筆辦理事前核準，進口付匯需提交銀行審核的單證也大幅簡化，同時，向稅務部門申報出口退稅時無需提供紙質出口收匯核銷單。二是企業出口收匯后無需再向外匯局辦理核銷手續。三是企業與外匯局之間建立實時的信息交互平臺，企業絕大多數的信息報送、業務報告實現網上辦理。四是將貿易收付匯核查系統、出口收結匯聯網核查系統等整合為貨物貿易外匯監測系統，便利銀行辦理服務。五是減少行政許可項目，由原來的6項減少為名錄登記、C類企業登記管理2項。

五、我們注意到，《關于貨物貿易外匯管理制度改革試點的公告》中提出，把企業分為A、B、C三類并實施動態管理。請問，這樣做的考慮是什么？企業應如何做才能真正獲得政策便利？

答：改革試點后，外匯局對進出口企業實施主體分類管理。從過去貨物貿易外匯監管的經驗來看，大多數進出口企業能夠合規守法經營。因此，外匯局將大多數正常、合規經營的企業作為A類，享受各項便利化的政策措施。同時，外匯局通過全面實現非現場監測以及現場核實、調查，將存在可疑及違規行為的企業確定為B類或C類進行重點監管。這樣，可以將外匯局有限的監管力量集中于少數管理對象，通過針對少數企業的嚴格管理，形成威懾力，引導和激勵企業合規守法經營。

貨物貿易外匯管理改革后，絕大多數合規守法經營的企業，辦理貨物貿易外匯收支業務均可享有最大程度的便利。只要企業對外貿易活動具有真實、合法的交易基礎，能夠按照相關法規要求提供必要證明材料，及時報告可能導致貿易外匯收支與進出口不匹配的交易，企業就能充分享受改革帶來的政策便利。

第五篇：恒豐銀行首席風險官深度解讀授信后管理(下)

恒豐銀行首席風險官深度解讀授信后管理（下）

當代金融家

本文刊登于《當代金融家》雜志8月刊(雜志全球發行，每月8日出刊，定價：80元/本，全年960元)。本文原名《大音希聲，大象無形：授信后管理為商業銀行帶來財富（下）》編者按

授信流程相關各方必須把守住風險底線作為各項工作的重中之重,把堅守底線的原則性和支持發展的靈活性結合起來，化解存量風險和防控增量風險。授信后管理的主要工作內容貸后檢查：貸款用途檢查和全面檢查貸款用途檢查是指貸款出賬后的授信用途檢查和貸款存續期間的授信用途檢查。客戶經理通過調閱借款人用款流水或相應的用款認定記錄，對貸款直接用途跟蹤檢查，并錄入監控系統，直至資金使用完畢，生成完整報告。貸款用途檢查，一是對合同約定用途的檢查，二是對批復落實情況的檢查。全面檢查內容包括：批復落實情況檢查、借款人所在行業變化情況分析、借款人經營情況及財務分析、擔保情況分析、總體評價、風險分類。根據客戶分層管理原則，不同級別客戶全面檢查頻率不同：戰略客戶、重點客戶、低質量及特別關注客戶、存在定性預警信號客戶及一般正常客戶檢查頻率應各有不同。平行作業授信后管理平行作業是指客戶經理和風險條線人員、業務條線管理人員一起在授信后管理流程中，通過崗位制約與團隊合作，重檢客戶風險狀況與授信方案，從而實現平衡風險與回報的授信后管理運作機制。平行作業的目的在于保障業務運行質量，實現業務發展與風險控制的有機統一，具有客戶關系管理和風險防范的雙重作用。平行作業實行分層管理，具體來說，對于戰略客戶、重點客戶、一般正常客戶、低質量及特別關注客戶或預警信號客戶授信后管理應有不同。風險排查授信后管理專項風險檢查由總、分行風險管理部門組織實施。總行布置的專項檢查均采取分行自查與總行檢查結合方式進行，分行自行組織的專項檢查應將檢查結果及時上報總行風險部。為提高專項檢查專業性，需要相關業務管理部門配合，充分體現專業性和團隊協作，主要表現為：產品經理、風險經理參與檢查方案制定及具體實施檢查，最終溝通檢查結果，形成檢查結論。風險排查包括三個階段，分別是準備階段、實施階段和報告階段。準備階段包括的工作事項有：確定檢查項目、成立檢查組、下發檢查通知、制訂檢查方案、資料收集分析和編制抽樣方案；實施階段包括：訪談、審閱檔案、賬表核對和意見反饋；報告階段包括形成報告、檢查結果通知書、檔案整理、跟蹤整改和后評價。風險預警風險預警是指運用多種信息渠道和分析方法，收集風險預警信號，對預警信號進行識別、整理和衡量，并采取適當措施，以化解潛在的風險隱患。風險預警是授信后管理體系的重要組成部分，是一項對授信客戶進行主動、系統和動態的管理過程。進行風險預警管理需要遵循以下三個原則：全面預警原則：風險預警工作涉及從支行、分行到總行多個層面、多個崗位，銀行全員都有預警職責。及時報告原則：相關人員須及時發現各種預警信號，并盡快報告。快速反應原則：對于生效預警信號必須采取應對行動，在緊急情況下，可以本著有利于保全信貸資產原則，采取緊急應對程序。風險預警委員會應實行月例會制度，其職責包括以下六個方面：聽取個案或系統性預警信號發現及處理情況的匯報； 批準預警行動方案，批準跨區域集團客戶預警行動方案； 有權指定某單位或個人開展專項預警調查或執行預警行動方案；

有權批準或修改本辦法；

負責建立并維護全行風險預警體系。

具體而言，風險預警委員會例會上規定的議題有： 上次預警會決議落實情況；

研究和跟蹤低質量、特別關注客戶風險排查和清收化解情況； 下兩個月即將到期不能正常還款授信的風險狀況及處置方案；

上期預警信號的處置情況；

本期系統新增定性、定量預警信號風險狀況；

預警信號生效或解除決定及處置方案等等。低質量及特別關注客戶管理通過履職檢查和專項檢查得到風險隱患客戶名單，從中進行篩選得到低質量及特別關注客戶名單，根據客戶具體情況對其采取壓縮退出、風險化解、風險分類及撥備管理等不同的措施。低質量及特別關注客戶名單具體來源為預警名單、審計條線名單、公司條線名單、審批條線名單、逾期欠息名單和重點排查結果。低質量及特別關注客戶名單維護應及時增補調整，風險經理負責協助客戶經理制定清收轉化方案，授信后管理崗負責跟蹤督導客戶經理落實清收轉化方案，應視清收轉化進展情況及時調整風險分類及預計損失金額。風險分類認定（1）風險分類的概念和認定原則信貸資產風險分類是指按照信貸資產風險程度將信貸資產劃分為不同類別的過程。風險程度的評估主要通過分析借款人的還款能力、還款意愿、信用風險緩釋等因素，綜合評估第一還款來源和第二還款來源，以判斷貸款本息及時足額收回的可能性。信貸資產風險分類應在五級分類的基礎上，根據風險程度的變化及時進行動態調整。進行風險分類時需遵循的原則有：真實性原則、及時性原則、重要性原則、審慎性原則。

客戶評級應遵循的基本原則。客戶評級應遵循全面性原則、專家認定原則、有效性原則、時效性原則、規范性原則和重要性原則以客觀審慎地確定客戶評級。

信用風險緩釋應遵循的原則。擔保安排必須達到信用風險緩釋的相應標準，否則在擔保評級中不予考慮。信用風險緩釋應遵循合法性原則、有效性原則、審慎性原則和獨立性原則以客觀合理地確定債項的擔保評級。（2）五級風險分類五級風險分類的核心定義是這樣的：正常：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還。

關注：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產生不利影響的因素。

次級：借款人的還款能力出現明顯問題，完全依靠其正常營業收入無法足額償還貸款本息，即使執行擔保，也可能會造成一定損失。

可疑：借款人無法足額償還貸款本息，即使執行擔保，也肯定要造成較大損失。

損失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。風險分類認定中應考慮的因素主要有以下幾方面：借款人的還款能力及還款意愿：對貸款進行分類時，要以評估借款人的還款能力為核心，把借款人的正常營業收入作為貸款的主要還款來源。包括借款人現金流量、財務狀況、影響還款能力的非財務因素等；

貸款項目的盈利能力；

借款人的還款記錄：在本行和他行還本付息情況及其他信用記錄；

貸款的擔保：擔保手續是否完整有效，保證人經營活動和財務狀況，抵/質押物狀況；

貸款償還的法律責任：信貸檔案和重要文件是否保存完整； 銀行的信貸管理狀況等。（3）風險分類認定及調整流程信貸資產風險分類及預計損失實行分級審定的原則，后一級人員有權調整前一級人員的認定結果，但應明確闡述理由。為確保風險分類及預計損失認定的獨立性、準確性，在批復時審批機構負責出具初次認定意見，在授信后管理階段，進行滾動分類及最終認定。授信批復階段初步認定的流程：

主辦客戶經理負責信貸資產初分，并錄入《授信業務調查報告》，隨授信流程逐級上報；

風險經理負責對主辦客戶經理的初分結果進行復核，保全部門負責人負責對保全部門經辦人員的初分結果和預計損失進行復核； 風險分類及預計損失測算結果經復核后，隨授信流程逐級上報，由審批機構進行初次認定，初次認定權限同審批權限；

審批機構初次認定結果，隨授信批復導入系統。授信后管理階段認定的流程：

客戶經理要按照授信后管理的要求對客戶進行跟蹤檢查，滾動進行一次風險分類及損失預計測算；

授信后管理崗進行復核，部門負責人進行審核，審核結果如與前次認定意見一致，則由風險管理部門負責人進行最終認定；

審核結果如與前次認定意見不一致，需進行調整時，視調整情況，最終認定權限。撥備管理（預計損失測算）（1）撥備概念撥備在會計上稱為資產減值準備，其增加或減少影響銀行當期損益。適用企業會計準則主要有：金融資產（如貸款、應收款及證券等）為第22號《金融工具確認和計量》；非金融資產（如房屋等固定資產）為第8號《資產減值》。（2）計提方法對于金融資產和非金融資產有不同的撥備計提方法，對于金融資產而言，有以個案為基準進行計提和以組合為基準進行計提這兩種方式。一般對于單項金額重大、具有獨特信用風險特征的金融資產應當以個案為基準進行計提，計提方法為：對公后三類貸款、存在“系統性風險”個貸采用個案基準，方法是預計未來現金流量按原實際利率折現的現值低于其賬面價值的差額確認為資產減值損失。對于已經以個別方式評估、但沒有客觀證據表明已發生減值的金融資產，以及沒有單獨進行減值測試的單項金額不重大的具有類似信用風險特征的金融資產，以組合方式進行評估。一般計提方法為：將金融資產組合根據類似的信用風險特征分類及進行減值測試。減值的客觀證據主要包括：雖無法辨認該組金融資產中某項資產的現金流量是否已經減少，但根據已公開的數據進行總體評價后發現，該組金融資產自初始確認以來預計未來現金流量已減少且可計量。對于非金融資產主要是以個案為基準進行計提，除商譽外，通常采用下列計量方法：對存在減值跡象的資產進行減值測試，估計其可收回金額。可收回金額是指資產的公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者。資產減值損失一經確認，在以后會計期間不會轉回。（3）貸款減值準備的計算方法根據以上的計提方法，對于對公次級、可疑、損失類貸款貸款進行逐筆估計，以估計的未來現金流量的現值為基礎計算減值。對于對公類正常、關注類貸款，零售貸款，表外授信進行組合測算，以歷史損失經驗為基礎計算減值。預計未來現金流量公式：預計未來現金流量=抵、質押物和已查封的資產可變現凈值的現值+預計未來從借款人或保證人處獲得除抵、質押物和已查封資產以外的現金流量現值。現金流量現值公式：

NPV=∑Ai /(1+r)I估計未來可回收金額的步驟：分析還款能力、分析還款意愿、推算其未來可用來償債的現金流量。具體而言，分析還款能力是對未來現金流的測算，根據還款計劃的實際執行情況估計未來現金流，根據借款人 / 保證人實際情況，客觀判斷其發展前景、預測業務量、未來現金流量及流入時間，再減去借款人 / 保證人需要優先支付的債項；如借款人 / 保證人有其他銀行貸款，按比例計算現金流。分析還款意愿是在測算的現金流基礎上打一定的折扣。了解借款人和保證人的還款意愿，分析和評估借款人、保證人的資信狀況。（4）修正正常類貸款滾動損失率組合基準下預計損失率的測算方法框架：預計損失率=加權平均滾動損失率×宏觀經濟調整因子對公正常類滾動損失率＝（∑上期正常類貸款中在本期轉入后三類貸款后計提的撥備）/上期正常類貸款總額。未考慮正常類滾動到關注類的情況。近年來銀行風險預警體系不斷完善，風險管理關口前移，發現預警信號后授信評級及時轉入關注類，正常類進入不良類貸款的數量越來越少，繼續使用原有的損失率計算模型，正常類貸款撥備比率將越來越小，與關注類差異逐漸增大，正常類貸款撥備水平會被低估。根據中國企業會計準則第二十三章《金融工具確認和計量》及準則：“在對某金融資產組合的未來現金流量進行預計時，應當以與其具有類似風險特征組合的歷史損失率為基礎”；“對于‘發生但沒有報告’的損失確認為減值損失是恰當的做法”。中國銀監會最新的《關于貸款準備計提和監管指引》第十一條，“對于非單筆重大貸款，以及經測試沒有客觀證據表明發生減值的單筆重大貸款，金融機構應采用組合方式計提減值準備”；第十二條：“已具備完善風險管理政策和能力，并積累了充分歷史數據的金融機構，應對第十一條所指貸款進行分組，以各組貸款的歷史損失率為主要依據，綜合考慮影響貸款損失的相關因素，組合計提減值準備”；第十六條：“金融機構應建立減值準備審核校正機制，評估減值準備計提方法和模型的有效性。在評估和檢查的基礎上，及時對方法和模型進行校正”。以上調整可作為會計估計變更采用未來適用法（《企業會計準則》）：“企業據以進行估計的基礎發生了變化，或者由于取得新信息、積累更多經驗以及后來的發展變化，可能需要對會計估計進行修訂”，“會計估計變更應當采用未來適用法處理”。（5）貸款成本管理貸款成本：銀行在授信過程中為了獲取貸款利息收入，所發生的用于補償風險損失的資源代價；一般指當年計提的貸款損失準備（或稱為信貸資產減值準備）。信貸成本率＝當年計提貸款損失準備/ [（期初貸款總額+期末貸款總額）/ 2 ]信貸成本有以下幾個成本特征：信貸成本與銀行信貸結果直接相關，是直接成本，也是變動成本；

在計提期間需要使用科學的方法進行估計，屬于估計成本；

可以通過對信貸過程的管理對信貸成本進行間接控制，屬于可控成本。信貸成本可以進行分解從而來進行信貸成本的動因分析。根據公式：撥備（EL）=風險敞口（EAD）×違約概率（PD）×違約損失率（LGD）×期限（M）

對信貸成本進行分解，其中風險敞口可以分解為貸款增加額（X1），違約概率可以分解為正常關注類貸款結構變化（X2）和新發生不良貸款（X3），違約損失率可以分解為存量不良清收數量（X4）、新增不良貸款損失率（X5）、存量不良貸款損失率（X6）、正常關注類貸款損失率（X7），還有公式中的期限（X8）

由此可得到公式：撥備（EL）＝f（X1, X2, X3, X4, X5, X6,X7,X8??）結語防范風險是商業銀行發展的永恒主題。各家銀行所處的地域環境差異較大，面臨的風險環境各不相同，自身承擔風險的能力不一，授信流程相關各方必須把守住風險底線作為各項工作的重中之重,努力把堅守底線的原則性和支持發展的靈活性結合起來，提升管理能力，化解存量風險和防控增量風險。授信管理部門作為風險防控的主體責任，要提高風險識別的前瞻性和風險應對的敏感性，及時解決苗頭性風險、傾向性問題，分析日常經營情況，常做壓力測試，及時化解風險隱患，構建有效的全面風險管理體系。俞勇，恒豐銀行首席風險官、中國人民大學兼職教授，清華大學深圳研究生院校外導師，先后在美國摩根大通銀行、美國運通公司等從事新資本協議、戰略規劃、風險管理、金融衍生品交易與定價模型、金融信息安全等工作，曾任職于平安銀行風險管理部兼新資本協議辦公室總經理、中國銀行業監督管理委員會監管二部，參與起草《商業銀行資本充足率管理辦法》等中國銀行業監管法規文件，具有全面的國際銀行先進風險管理工作經驗和國內銀行風險管理工作經驗。著有《貨幣、銀行與經濟》、《銀行全面風險管理與資本管理》、Asset Returns and Demographic Effects、Quality Choice Simulation and Implication Based on Individual Conjoint Analysis 等。本文僅代表作者本人觀點，與所供職機構無關。溫馨提示：現在公眾號有置頂功能了，大家把微信更新到最新版本，點開“當代金融家”公眾號，點“置頂公眾號”鍵，就可以將我們置頂了。這樣，您就可以第一時間發現我們。