第一篇：現金管理產品概述

現金管理產品概述

隨著中國經濟的崛起，中國企業的品質不斷發生變化。一方面企業管理的現代化、集約化、精細化水平不斷提升，對銀行產品和服務的需求日趨多元化。企業除了傳統的存貸款需求之外，更加注重賬戶管理的精細化，要求安全高效的收付款服務、靈活的集團內部資金集中和調劑使用、多渠道的富余資金理財增值服務、便捷的短期融資方式、完備及時的信息服務以及豐富的電子服務渠道，傳統的銀行產品和服務已經遠遠不能滿足客戶的需求。另一方面大中型企業的財務管理呈現出規范化、標準化和集約化的趨勢，企業財務管理改革帶來的成本節約、收益增加的效果普遍得到認可，IT技術的發展、ERP和財資管理軟件的運用為企業推進財務精細化管理提供了條件。此外特別是對國有大中型企業，國資委等主管部門也明確要求“建立適宜的資金集中結算、統一管理模式”。

另外，隨著金融市場和金融主體不斷多元分化，金融脫媒日趨明顯，利率市場化加速推進，銀行傳統業務空間和利差空間不斷收窄，盈利空間日益壓縮。因此盲目追求資產規模擴張的傳統粗放型經營模式是不可持續的，農行必須堅持走科學發展道路，大力推進經營戰略轉型。經營戰略轉型要求農行建立資本占用低、風險敞口可控、股東回報率高的新發展模式，現金管理業務作為低風險、低成本、高附加值的中間業務，是農們推進經營戰略轉型的切入點和著力點，在服務“三農”、加快發展中間業務等方面發揮著重要作用。

現金管理業務簡介

一、現金管理的概念

伴隨著銀行和企業的發展，科技手段的創新，現金管理業務的內涵更趨豐富，農行現金管理業務的定義可以概括為：現金管理業務是以法人客戶為對象，以信息技術為平臺，以資金流動性管理為核心，將賬戶管理、收付款服務、資金歸集、融資和理財服務、貿易融資、信息服務等進行有機組合，為客戶提供全面的資金管理的綜合服務方案，以協助客戶提高資金收益、降低財務成本、加強風險控制。現金管理業務是通過現金管理系統來實現的，現金管理系統是以計算機網絡為載體，實現現金管理各項業務處理平臺。

現金管理業務有以下特點：

——時效性：現金管理業務要快速響應市場，滿足客戶需求，帶動銀行內部機制和體制改革快速響應市場；

——組合性：現金管理不是單項的金融產品，而是以現金管理為抓手，聯動融資、投資、風險管理、供應鏈金融、貿易融資、電子銀行等多種金融服務方案的組合；

——整體性：現金管理是對集團客戶及其分支機構、上下游關聯企業提供的整體服務，銀行機構對任何一個集團內的分支機構服務出現問題，都會影響對客戶的整體服務；

——靈活性：現金管理在制式產品的基礎上，還要根據客戶不同的特點和需求，“量身定制”解決方案，并且隨客戶的需求不斷調整；

——持續性：現金管理業務為滿足客戶日常性、長期性需求； ——擴張性：業務內涵可依市場需求而擴充；

——高技術性：一攬子服務必須建立在高科技基礎之上；

——排他性：現金管理業務核心是利用銀行的網絡系統幫助企業管理資金，以此要求將企業的財務系統與銀行的網絡系統有效連接，深入滲透企業的財務管理和經營活動，形成一定程度壟斷。

二、農業銀行現金管理業務

農業銀行屬于最早一批研發推廣現金管理業務的國內銀行，自2002年開始研發推廣現金管理業務以來，業務發展迅速，產品不斷豐富，已經成為國內一流的現金管理服務提供者。現金管理業務是農業銀行最具先進性和競爭力的對公業務拳頭產品，農業銀行利用現金管理產品成功營銷了一批長期難以介入的國內500強和世界500強企業，包括鐵道部、國家電網、中國石油、中國石化、中國人壽、IBM、巴斯夫等，目前全行上線的跨國公司、全國性和區域性集團客戶上千家，其中尚未包括許多使用了部分現金管理產品或服務的中小客戶。

農行現金管理業務的營銷理念是“牢固樹立以客戶為中心的營銷服務理念”，就是以客戶為中心，滿足客戶需求。銀行作為專業的金融服務機構，現金管理服務不應被動的響應客戶需求，而應該本著為客戶著想的原則，主動分析客戶行業特點、資產規模、治理結構、結算特點、成長階段等特性，協助客戶分析現金管理需求，設計個性化現金管理解決方案，以現金管理為抓手，結合理財、代理業務、供應鏈融資、卡業務等延伸服務打造產品包，提供高附加值的綜合金融服務，真正讓客戶體會到是在為其提供高效便利的金融服務，而不是在推介銀行產品，不斷深化銀企合作關系，培養客戶的忠誠度、依賴度。

同時，一是要設計產品堅持需求導向。真正從客戶需求出發設計相應產品，為滿足客戶需求不斷改進技術手段，而不是從銀行內控制度出發設計產品強加給客戶使用。二是客戶營銷追求需求覆蓋。客戶營銷能否戰勝對手取得成功，很大程度在于客戶個性化需求的滿足（決勝于5%），取得相對競爭對手的比較優勢，而不是取決于一般性無特色需求。

農行現金管理業務于2009年進行了全面提升，形成了品種齊全、功能完善、服務便捷的本外幣現金管理產品體系，并推出了“行云?現金管理”新品牌。“行云”由水升騰匯聚而成，又回歸潤澤大地，象征了財富的匯聚和價值的傳承。農行現金管理就如“行云”一樣，幫助客戶順暢地實現資金調配和財富聚合，追求資金管理的最佳境界。

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第二篇：產品概述

二、產品概述

(一)產品介紹

隨著社會的發展，旅游業已成為全球經濟中發展勢頭最強勁和規模最大的產業之一。旅游業在城市經濟發展中的產業地位、經濟作用逐步增強，旅游業對城市經濟的拉動性、社會就業的帶動力、以及對文化與環境的促進作用日益顯現。旅游業是中國經濟發展的支柱性產業之一。

2013年我國旅游經濟總體上平穩運行，消費需求旺盛，投資持續增長，產業運行相對景氣，發展方式加速轉變。《旅游法》和《國民旅游休閑綱要》的出臺，對行業發展產生深遠影響。受“八項規定”“六項禁令”等政策影響，公務旅游消費急劇下降，商務旅游消費明顯放緩，國民休閑旅游消費增長勢頭強勁。

2014年上半年，我國旅游經濟運行總體良好，基本實現了預期的增長。但三大市場表現各異——國內游、出境游、入境游繼續保持“兩升一降”局面。

在內需啟動、消費升級以及國民收入不斷提高的背景下，中國旅游業正步入黃金發展期。根據規劃，中國政府將多策并舉，把旅游業培育成國民經濟的戰略性支柱產業。國內旅游行業政策環境持續改善，行業也將迎來一個嶄新的發展階段

(二)國內旅游業現狀

2013年中國旅游業現狀分析智研數據研究中心網訊： 內容提要：國家層面上，2009年國務院《關于加快發展旅游業的意見》將旅游業定位為國民經濟的戰略性支柱產業和人民群眾更加滿意的現代服務業。在“十一五”階段所奠定基礎上，未來幾年，伴隨中國經濟社會進一步發展、大眾消費能力加快提升、各類危機影響減緩、產業地位進一步提升，旅游業發展環境將持續優化，功能將進一步釋放，進入戰略性發展機遇期。(一)大眾消費能力持續提升 隨著國民經濟持續快速發展，居民收入水平和消費需求提升，旅游成為國民重要生活方式和“大眾消費”重要載體。2008年，中國GDP超過30萬億元，成為世界第三大經濟體。2010年，中國GDP達39.8萬億元，按平均匯率折算達到58791億美元，超過日本成為全球第二大經濟體，人均GDP超過4000美元。與此同時，城鄉居民收入和生活質量顯著提高。2010年全國城鎮居民人均可支配收入達到19109元，比2005年的10493元增長82.1%，扣除價格因素后年均實際增長9.7%，城鎮居民家庭恩格爾系數從2005年的36.7%下降至2010年的35.7%，下降1.0個百分點;農村居民人均純收入從由2005年的3255元提高到2010年的5919元，扣除價格因素后，實際年均增長8.9%。發展實踐表明，人均GDP達3000－5000美元階段是旅游休閑等發展型、享受型消費爆發期。從2006年到2010年，中國國內旅游人數從13.9億人次增長到21.0億人次，增加了51.1%。到2015年，中國國內旅游人數預計達到33億人次，國內居民人均出游率將上升到2次以上，旅游消費將相當于居民消費總量的10%。伴隨世界經濟溫和回升和中國經濟穩定恢復，以及更加注重消費和民生的戰略性結構調整，預計“十二五”期間旅游消費需求將進一步提升。(二)社會環境和配套條件優化 一是城鎮化持續推進，旅游環境優化、消費主體壯大。2009年末中國城鎮人口達6.22億，城鎮化率為46.6%，到2015年城鎮人口比例有望超過60%。二是交通基礎設施改善，旅游可達性增強。1979年至2008年，中國交通運輸業累計完成投資74246億元，年均增長19.9%，網絡里程從1978年的123.5萬公里增加到2008年的473.18萬公里，增長2.8倍，目前已基本形成由鐵路、公路、民航和水運組成的綜合交通網絡體系。三是社會保障體系建設完善，居民旅游休閑消費需求將進一步釋放。截至2009年，全國參加城鎮基本養老保險、基本醫療保險和失業保險的人數分別達2.19億人、3.17億人和1.24億人，全國納入了農村低保、參加農村合作醫療的農民分別達4284.3萬和8.15億人，覆蓋城鄉的保障體系基本形成。四是帶薪休假制度深化落實，工休制度漸趨科學合理。目前已經形成2個“黃金周”加5個小長假的固定假日制度安排，全年節假日達115天，已接近發達國家水平，隨著帶薪休假制度深化落實，國民出游時間將更加充裕。(三)應對危機優勢和綜合功能凸顯 主要體現在兩個方面。一是旅游業在經濟結構調整和增長方式轉變中優勢凸顯。為應對金融危機的影響與沖擊，調結構、擴內需、促消費、惠民生成為核心戰略，旅游以其最終性與發展性、綜合性與多層次、可重復可持續以及恢復能力強等消費特點，以其促進就業、均衡財富、促進交流、廣惠民生等社會功能，已成為較快恢復、社會關注度較高的重要產業。二是旅游業成為重大社會事件中的新亮點。在近年“SARS”、“冬季冰雪災害”、“5.12大地震”、“甲型H1N1”、“青海玉樹地震”等公共災害事件以及“北京奧運”、“上海世博”等大型節事活動中，旅游業以其敏感但不脆弱、極具彈性的特點，成為災后重建的重點產業，成為各大節事活動的主要效益來源。(四)產業地位提升與政策環境優化 國家層面上，2009年國務院《關于加快發展旅游業的意見》將旅游業定位為國民經濟的戰略性支柱產業和人民群眾更加滿意的現代服務業。此外，以國務院文件方式確定的“推進海南國際旅游島建設”、“加快建設海西經濟區”等25個區域性國家戰略，都把發展旅游業作為重要內容之一。地方層面上，近年來各地方政府對旅游業發展高度重視，如河南推出“旅游立省”戰略、云南旅游實施“二次創業”、廣東推出“國民休閑計劃”、江浙北京等省市發放旅游消費券鼓勵旅游消費等，目前已有27個省或自治區、直轄市把旅游業作為地方支柱產業或主導產業、龍頭產業。從協調推動方式看，各地在落實旅游業發展的戰略過程中，目前國家旅游局已與18個省區市、5個國家部委局簽訂了旅游戰略合作協議，就推動旅游業發展的關鍵問題和難點問題達成共識，形成了促進旅游業發展的合作機制。(五)旅游業自身發展奠定堅實基礎 在經受南方地區雨雪冰凍災害、四川汶川地震、新疆“7.5”事件、甲型H1N1流感等諸多不利因素沖擊下，“十一五”期間中國旅游業總體上仍實現平穩較快增長。2007年，中國旅游業總收入首次突破一萬億大關，實現旅游業總收入1.09萬億元。2008年中國入境旅游人數、旅游外匯收入首次進入全球前五位。2009年中國旅游業總體保持了平穩較快增長，旅游總收入1.29萬億元，增長11.3%，旅游業競爭力在世界排名位列47，比2008年上升15位，是133個國家和地區中上升最快的國家。據中國旅游研究院預測，2010年旅游業總收入達1.44萬億元。當前，中國旅游業發展格局基本形成，大眾化需求不斷發展，發展中大國的大眾旅游優勢日益凸顯，全球旅游大國地位更加突出，為邁向世界旅游強國奠定了基礎。總結“十一五”期間，中國旅游業發展有以下幾個特點①。一是速度較快。“十一五”期間(截止到2009年底)，中國入境旅游人數年均增長率為0.82%，入境過夜人數年均增長率為0.63%，旅游外匯收入年均增長率為4.55%;出境旅游人數年均增長10.94%;國內旅游人數年均增長11.90%，國內旅游收入年均增長15.78%。旅游總收入年均增長5.44%，旅游就業人數年均增長10.08%，居民出游率年均增長10.86%。二是規模體系較大。截止2009年，全國共有星級飯店1.6萬余家，各類旅行社2.1萬家，旅游景點2萬余家，農家樂130萬家，旅游產品體系不斷完善，為旅游業進一步發展奠定了堅實基礎。三是多樣化市場需求逐步發育。已經形成以國內市場為主體、三大市場協調發展的格局;旅游消費逐漸從觀光旅游占據絕對主體地位向觀光旅游、休閑度假和專項旅游并舉發展。四是新型業態不斷涌現。隨著旅游市場化程度不斷提高，培育了一批大型旅游集團和旅游知名品牌，出現了經濟型酒店、旅游電子商務等新業態，產業競爭力逐步增強。旅游投融資體系不斷完善，度假產品、專項旅游產品、旅游新業態成為投資熱點。旅游業與文化產業、房地產業等產業融合度不斷提高，實現互利共贏。五是綜合性發展功能日益顯現。“十一五”期間，國家出臺了《關于大力發展旅游業促進就業的指導意見》促進旅游就業，大力實施紅色旅游工程，啟動了鄉村旅游工程等。目前中國旅游直接就業總人數已達1100萬，每年新增直接就業人數約50萬，加上間接就業達6500萬，占全社會就業總人數的7%。全國紅色旅游綜合收入突破1000億元，成為許多革命老區經濟發展的動力。迅速發展的鄉村旅游對新農村建設和農民增收具有積極的促進作用，2009年中國鄉村旅游年收入已經超過2300億元，提供農村旅游就業崗位超過1000萬人。六是國際化交流合作步伐加快。“十一五”期間，中國公民出境旅游持續升溫，經國務院批準的中國公民出國旅游目的地國家和地區總數達到139個，已經實施的有104個。伴隨國家政經合作，以周邊地緣為依托進行的大圖們江、大湄公河、東北亞、中日韓等區域旅游合作成效顯著，全面實現睦鄰友好，基本形成與世界旅游交融、服務大國外交的格局。此外，中文已成為世界旅游組織的官方語言之一，中國旅游行業加入太平洋亞洲旅行協會(PATA)，成為全球旅游界舉足輕重的力量。

（三）旅游業的特點

從全球旅游業的發展趨勢來看，全球旅游業的發展趨勢呈現這樣一些特點，首先是加快發展旅游業現在成為很多國家的戰略決策，中國是把旅游業定位成了戰略的支柱產業和現代服務業來加以培育，出臺了《旅游法》。美國發布了國家旅游發展戰略，提出了促進旅游業發展的一些措施，包括針對中國旅客的簽證便利化措施，同時還增派了50名的領事官員來華工作，俄羅斯政府也是批準了2011——2018年的發展旅游業標計劃。從全世界范圍來看，第二個特點就是旅游業在GDP中所占的比重持續提高。第三個特點是世界旅游業的發展重心在逐步的東移，在2012年時，歐洲仍然是最大的入境旅游目的地，占全球的比重達到51.6%。未來來看，預測亞洲的旅游市場國際有客接待量會占全球比重到2020年達到30%，2030年將超過36%，而歐洲的比重將分別會降到49%和41%。另外，從全世界范圍來看，旅游業還呈現了一個特點就是融合發展的趨勢明顯，在經濟全球化的帶動下旅游跨國界、跨領域、跨行業、跨產業、跨部門融合發展的趨勢是日益明顯了。從全世界范圍來看，中國旅游業的外部環境進一步優化，同時大眾化的旅游發展趨勢更加明顯。同時，旅游業成為產業投資的熱點領域，諸如上海迪士尼，它的總投資是290億元，目前以已經完成了131億元的投資；另外還有一筆大投資的項目就是，云南打造十大立體文化旅游項目，項目總投資是大約達到了2000億元。中國未來旅游特點會呈現新趨勢，旅游業的新產品和新業態層出不窮，像海洋旅游、自駕車旅游還有房車旅游等新業態正在成為引領旅游消費增長的重要的領域。所以總體來看2014年旅游的發展總體形勢仍然是機遇和挑戰并存，機遇大于挑戰。

（四）旅游業未來發展規劃

據前瞻產業研究院發布的《2015-2020年中國在線旅游行業發展前景預測與投資戰略規劃分析報告 前瞻》數據顯示，截至2013年12月，在網上預訂過機票、酒店、火車票或旅行行程的網民規模達到1.81億人，年增長6910萬人，增幅61.9%，使用率提升至29.3%。近年來，資本市場對于在線旅游企業的投資熱情高漲，足以反映出在線旅游作為服務類電商在中國的巨大發展潛力。

從投資方向來看，近年投資的重點集中在兩個：一個是針對休閑度假等產品，另一個是旅游信息媒體類網站。前者體現出繼機票、酒店等產品之后，度假產品將成為在線旅游下一個支柱型產品；后一類公司“輕”（信息媒體類網站僅做相關的信息聚合和流量轉移工作，發揮媒體價值，并不直接持有庫存和銷售產品）的特點決定了其在資本推動下成功的可能性更大、時效性更強，而信息媒體的快速發展也預示著是在線旅游行業必將持續景氣。

第三篇：公共產品理論概述

關于公共產品理論的概述

公共產品理論是當代西方財政理論的核心，其發展源頭，最早可追溯到古典學派，以大衛·休謨關于“草地排水”的分析和亞當斯密關于政府執行的三項國家職能等相關理論為代表。20世紀50年代，薩繆爾森完成了對公共產品的經典定義，確定了現代公共產品理論的正式形成。

所謂公共產品，是相對于私人產品而言的，指一個人的消費不影響其他人的消費的產品，具有非排他性、非競爭性、不可分割性，比如國防、公安等。

公共產品的分類。依據非排他性和非競爭性兩個特征，可以將不同的物品分為純公共產品、準公共產品及私人產品。同時具備兩個特征的是純公共產品，比如國防、不擁擠也不收費的公路；兩個都不具備的是私人產品，比如食品、衣服、擁擠且收費的公路；只具備一個的是準公共產品，比如有線電視、不擁擠但收費的公路。在現實生活中，真正的純公共產品很少，大多數物品都是介于純公共產品和私人產品之間的準公共產品。

公共產品的提供。由于免費搭車問題的存在，市場不能以有效的數量水平提供公共產品，使得公共產品一般由政府來提供。從范圍上來講，政府提供的公共產品范圍就是那些具有非競爭性和非排他性特征的產品或者服務，一般來講，像國防、環境保護、法律等；從提供的規模上來講，最優規模是要符合資源的有效配置要求；從資金來源上來講，提供公共產品的資金來自于政府撥款和向消費者收費等方面。

公共產品問題。公共產品的基本問題主要表現在六個方面，第一，將多少資源配置到公共產品上是合適的；第二，如何分擔政府的成本；第三，如何分配公共產品的利益；第四，以何種方式實施公共產品的供給；第五，以上問題誰來進行決策；第六，政府在公共產品供給中的作用或扮演何種角色。

公共產品理論的現實意義。公共產品理論建立在邊際效用價值論和社會契約論基礎上，以市場失靈為研究的起點，將糾正市場失靈提供公共產品作為公共部門發揮作用的范圍，為解決市場失靈、緩解本國社會矛盾、減輕社會摩擦、統籌城鄉協調發展等起到了不可忽視的作用。結合我國實際，我國正處于經濟社會的全面建設時期，首先，政府是公共產品供給的主體，但是僅靠政府提供公共產品根本無法充分滿足全體社會民眾對公共產品多樣化的需求；其次，政府對公共產品的壟斷經營，會導致管理效率低下，缺乏必要的激勵機制和競爭機制。所以，從現實出發，應該引進市場機制來生產和提供公共產品，從我國具體情況來看，應樹立公共產品的市場化經營理念，破除公共產品“福利型”、“供給型”的觀念，同時引進多個市場主體，在公共競爭的條件下，實現公共產品的高效配置。

四、產權理論的概述

產權的界定。關于產權的定義，到目前為止，理論界還未形成一致的看法，如德姆塞茨認為產權是一種社會工具, 可以界定人們如何受益及如何受損, 幫助人們形成與其他人進行交易時的合理預期；諾斯認為，產權本質上是一種排他性權利；阿爾欽認為產權是一種通過社會強制而實現的對某種經濟物品的用途進行多重選擇的權利。歸納一下各學者的觀點，關于產權，它首先是所有權，即法律意義上的歸屬問題；其次它是一種經濟權利和行為規范；再次它包括多方面的內容，是一個權力束，其中有使用權、處置權、收益權、轉讓權等；最后它的作用是規范人與人之間的關系，并且只有在人與人的社會關系中才能發揮作用。

產權的內容。產權包括多方面的內容，比如所有權、所有權的分割、非物質權利或知識產權的所有權、人權等；又如張五常教授的觀點，認為產權包括資源的使用權、收入權和轉讓權。

產權的種類。人類社會經歷的產權制度可以分為四類：私有產權、國有產權、社區產權、共有產權。其中，私有產權是將資源或財產的權利界定給個人，其他人不得侵犯；國有產權是將資源或財產的權利界定給國家；社區產權是由某個社區擁有財產的權利，排除外人使用，并調控內部人使用；共有產權是資源或權利屬于所有人共同所有，實際上就是沒有人擁有產權，如空氣、太空等。

產權的重要性。首先，在現代市場經濟中, 合理界定產權，有利于克服資源稀缺對于經濟發展的制約，鼓勵個人以最有利于他人的形式開發并利用資源，使各種資源要素在國家法律、政策和道德允許的范圍內自由流動，使私有者具有強烈的提高財產的成本效用的動機,能夠監督并防止經濟權力過分集中在少數人手中, 使人們對自己的行為負責從而增進公眾的福利,克服“搭便車”行為和產權擁擠現象；其次，一個準確界定的、穩定的財產所有權制度, 不但保護了自由, 而

且為更高級的經濟活動提供了空間, 并且最終促進現代市場經濟的發展；最后，產權理論的提出，是對西方主流經濟學的一個挑戰，其強調了產權制度的重要性，強調了權利體系演變的重要性，使得西方經濟些的分析具有了更多的現實意義。產權理論的一些新觀點、新方法豐富了經濟分析的思路，無論是對環保問題，還是對公共物品的供給等的分析，都拓展了經濟學分析的視野，使得現代西方經濟學不斷向縱深發展。

在我國，同樣重視產權制度建設，黨的十八屆三中全會明確指出，要完善產權保護制度。產權是所有制的核心，健全歸屬清晰、權責明確、保護嚴格、流轉順暢的現代產權制度。公有制經濟財產權不可侵犯，非公有制經濟財產權同樣不可侵犯。

五、交易費用理論的概述

交易費用是新制度經濟學中的一個重要的概念，科斯首次提出了交易費用的思想，認為“企業的顯著特征就是作為價格機制的替代物”。后經新制度經濟學家阿羅、阿爾欽、巴澤爾、威廉姆森、張五常等的研究和努力，最終使交易費用理論形成了比較完善系統的體系。

關于交易費用的定義有狹義和廣義之分，狹義的交易費用僅指市場交易的費用，包括進行交易所需的搜尋費用、談判費用以及履行合約的費用等；廣義的交易費用不僅包括市場交易費用，還包括社會交易和政治交易的費用。如阿羅吧交易費用看成是“經濟體系運行的成本”，張五常把交易費用看成制度運作的費用。

交易費用的分類。交易費用包括市場交易費用，經理交易費用，政治交易費用。具體來講，市場交易費用，是在市場交易過程中談判、簽約和履行合約的成本；經理交易費用，是交易由企業來組織時所涉及的費用，典型的是在企業和雇員之間執行勞動合同的費用，以及經理決策失誤的費用；政治交易費用，是通過集體行動來供給公共物品的成本，如設立、維持和改變一個體系的正式與非正式政治組織的成本、營運一個國家的成本等。經理交易費用和政治交易費用都可以看成是委托-代理費用。

交易費用存在的原因。威廉姆森概括了兩方面的因素：一是與交易有關的人的因素，因為個人都是有限理性的和機會主義的，使得交易雙方既不可能估計到所有的情況也不可能防止他人投機取巧，所以必須采取一些預防性的辦法來保護自己不受傷害，由此導致了交易費用的產生，比如婚介所、職介所的存在。另一個因素是與特定交易有關，包括資產的專用性（如打印機，除打印外沒其他什么用途）、未來的不確定性的程度、交易的頻率（次數越多，費用越高）三方面，為了降低由資產的專用性所造成的交易障礙和交易過程中的不確定性以及交易頻率過多造成的高成本等問題，需要建立某種一般性的治理結構或中介組織來降低費用。

對交易費用理論的認識。交易費用理論引發了新制度經濟學的興起，同時也為現實經濟提供了強有力的解釋，并在國家理論、產權理論和企業理論中均得到了廣泛運用。和實際情況相聯系，可以發現，交易費用處處存在，比如我國養老保險制度由原來的國家-企業養老保險模式向統帳結合的養老保險模式轉變所造成的轉制成本，就屬于張五常定義的制度運作所造成交易的費用；又如隨著自然

資源的日益稀缺和生態環境的不斷惡化，基于產權界定的市場手段配置這些資源是完全可能的，關鍵是交易費用的高低。只要交易費用低廉，市場配置就有可能。故交易費用理論像產權理論一樣對解決環境問題的研究意義重大。同時也應該意識到交易費用理論的發展仍然存在著一些不完善的地方，比如，對于交易費用的概念缺乏統一的認識，這樣可能會導致交易費用理論被濫用等問題；又如，交易費用在實際生活中難以量化；有限理性和機會主義的行為假設很難找到心理學基礎或者決策模型等，還是需要新制度經濟學家們繼續探討這些問題，以促進交易費用理論的進一步完善和發展。

第四篇：現金管理產品富易網上交易客戶端操作指引

現金管理產品富易網上交易客戶端操作指引

國泰君安現金管家貨幣集合資產管理計劃采用電子合同簽約方式，根據電子合同簽約，事先需前往柜臺辦理并簽署紙質的電子簽名約定書；本計劃的投資者必須使用深圳中登基金賬戶進行參與，欲參與本計劃前請先行開立深圳中登基金賬戶，在開立成功后再進行第四項后的操作；每日投資者不需要人為發起申贖申請，系統將根據投資者的簽約狀態和最低留存額度，自動觸發申贖申請；

一、系統登錄

二、國泰君安開放基金風險揭示書簽署

三、深圳中登基金賬戶開戶

四、簽訂現金管家風險揭示書、電子合同

五、現金管家貨幣產品

（一）簽約

（二）修改

（三）解約

一、系統登錄

登入后界面

二、開放基金風險揭示書簽署

進行國泰君安證券開放基金風險揭示書簽署 雙擊下圖加深[風險揭示書簽署]

彈出

。。

三、深圳中登基金賬戶的開戶

[開放式基金]-[網上開戶]-深圳帳戶開戶 方法

（一）方法

（二）點擊上圖[現在開戶]

四、簽訂現金管家風險揭示書、電子合同

建議已有或新開立深圳中登基金帳號成功的客戶再行操作下面內容。點擊彈出窗口

先鉤選再點擊上圖[簽署合同]

彈出： [國泰君安現金管家貨幣集合資產管理計劃風險揭示書]

點擊[同意（Y）]后系統彈出：

[國泰君安現金管家貨幣集合資產管理計劃電子合同] 簽署頁

。。

簽署成功后的界面：

五、現金管家貨幣產品

（一）簽約

可以從[開放基金]-[現金管家貨幣產品]菜單點擊進入或從左側列示[開放基金]-[現金管家貨幣產品]點擊進入

“國泰君安現金管家貨幣集合資產管理計劃定期參與/退出申請表”，紅線部分請投資者特別注意：并仔細閱讀表中內容

系統提示客戶必需填寫信息

投資者確認后系統提示信息。

投資者再確認后系統提示

客戶端返回界面

注意：投資者當日不允許重復簽約，重復簽約操作系統雖然允許操作但最后有提示；

（二）修改

注意：

1）設置最低留存金額，為投資者調整資金賬戶資金余額留存的最低額，為下一工作可取可用，同時也是客戶參與退出本集合計劃的觸發條件；

2）手機號碼和電子郵箱必須認真填寫，為管理人電子帳單發送之用；

3）目前管理人系統默認配置的最低留存金額為：5萬元，管理人根據集合計劃說明書和合同規定有權進行調整。

…

（三）解約

投資者解約，請投資者仔細閱讀，系統會有提示；

系統彈出“國泰君安現金管家貨幣集合計劃定期參與/退出申請表”以作提示

為防誤操作或投資者閱讀不夠細致，系統再次提示：

投資者確認后，系統返回確認信息

特別提醒：客戶當日簽約,不允許當日解約；

第五篇：現金管理暫行辦法

現金管理暫行辦法 按照國家有關現金管理的規定，嚴格遵守財經紀律，滿足公司正常的現金周轉，特制訂本暫行管理制度。

一、嚴格按照國家有關現金管理條例進行現金收付的結算業務。1.出納根據稽核人員審核蓋章或簽字的收付款憑證，認真復核，辦理日常現金收付業務。對重大的開支項目，必須匯報單位領導，經過單位領導同意和會計主管人員審核后方可支付。收付款后要在收付款憑證上簽章，并加蓋“現金收訖”、“現金付訖”戳記。2.根據已經辦理完畢的收付款憑證，逐筆順序登記現金日記賬，當日的收支款項當日必須入賬，并結出余額，每日終了，現金的賬面余額要同實際庫存現金核對相符，如有差錯，要及時查詢處理。3.對于現金和各種有價證劵，要確保其安全和完整無缺，如有短缺，要負責賠償責任。要保守保險柜密碼，保管好鑰匙，不得任意轉交他人。4.出納人員所管的印章必須妥善保管，嚴格按照規定用途使用 5.每日末或次日早上8:20前必須把前日的現金日報表報單位領導和財務主管，如有違反，給以50元處罰。6.出納人員所管的印章必須妥善保管，嚴格按照規定用途使用。

二、現金的財務核算： 1．收付現金必須根據規定的合法憑證辦理，不準白條頂款，不準墊支挪用。2．庫存現金不準超過銀行規定的限額，超過限額要當日送存銀行。如因特殊原因滯留超額現金過夜的（如待發放的獎金等），必須經單位領導批準，并設專人看守。3．庫存現金必須每日核對清楚，保持賬款相符，如發生長、短款問題要及時向領導匯報，查明原因按“財產損溢處理辦法”進行處理，不得擅自將長、短款相互抵補。4．因公外出或購買物品，需借用現金時，出納人員一律憑領導審批的借條方可付款。5．外埠出差人員回公司后3日內應主動向財會部門報賬，如因手續沒有辦完，可將所剩現金先行交回，于7日內必須辦理轉賬手續。6．購買物品所借現金必須當日報賬。如因一時購買有困難，次日需向財會部門說明原因，3日內不報賬，出納人員有權收回所借現金。7．出納人員不得擅自將單位現金借給個人或其他單位，不準謊報用途套取現金、不準利用銀行賬戶代其他單位或個人存人或支取現金，不準將單位收入的現金以個人名義存人銀行，不準保留賬外公款。8．保管現金的部位要有安全防范措施，門要安裝保險鎖，存放現金要用保險柜，保險柜鑰匙要有專人保管。下班要檢查窗戶、保險柜，門鎖好后，方能離開。9.出納員根據已辦理完畢的收付款憑證，及時登記現金日記賬，做到日清月結，并保證庫存現金與明細賬完全相符。10.現金收支的原始憑證，對其真實性、合法性及開支標準范圍應進行嚴格的審核。