第一篇：證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定(草案)

證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定(草案)

第一條

為了規(guī)范證券公司代銷金融產(chǎn)品行為，保護客戶的合法權(quán)益，根據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理條例》，制定本規(guī)定。

第二條

證券公司代銷金融產(chǎn)品，應(yīng)當遵守本規(guī)定。法律、行政法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱證監(jiān)會）另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

本規(guī)定所稱代銷金融產(chǎn)品，是指接受金融產(chǎn)品發(fā)行人的委托，為其銷售金融產(chǎn)品或者介紹金融產(chǎn)品購買人的行為。

第三條

證券公司代銷金融產(chǎn)品，應(yīng)當按照《證券公司監(jiān)督管理條例》和證監(jiān)會的規(guī)定，取得代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)資格。

證券公司住所地證監(jiān)會派出機構(gòu)按照證券公司增加常規(guī)業(yè)務(wù)種類的條件和程序，對證券公司代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)資格申請進行審批。

第四條

證券公司可以代銷經(jīng)國家有關(guān)部門或者其授權(quán)機構(gòu)批準或者備案在境內(nèi)發(fā)行的各類金融產(chǎn)品。法律、行政法規(guī)和國家有關(guān)部門禁止代銷的除外。

第五條

證券公司代銷金融產(chǎn)品，應(yīng)當遵守法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會的規(guī)定，遵循平等、自愿、公平、誠實信用和

適當性原則，避免利益沖突，不得損害客戶合法權(quán)益。

第六條

證券公司代銷金融產(chǎn)品，應(yīng)當建立委托人資格審查、金融產(chǎn)品盡職調(diào)查與風險評估、銷售適當性管理等制度。

證券公司應(yīng)當對代銷金融產(chǎn)品活動實行集中統(tǒng)一管理，明確內(nèi)設(shè)部門和分支機構(gòu)在代銷金融產(chǎn)品活動中的職責，防止分支機構(gòu)擅自代銷金融產(chǎn)品。

第七條

證券公司應(yīng)當在接受代銷金融產(chǎn)品的委托前，對委托人進行資格審查。經(jīng)審查，確認委托人依法設(shè)立并可以發(fā)行金融產(chǎn)品后，方可接受其委托。

第八條

證券公司應(yīng)當審慎選擇代銷的金融產(chǎn)品，充分了解金融產(chǎn)品的發(fā)行依據(jù)、基本性質(zhì)、投資安排、風險收益特征、管理費用等信息。證券公司確認金融產(chǎn)品依法發(fā)行、有明確的投資安排和風險管控措施、風險收益特征清晰且可以對其風險狀況做出合理判斷的，方可代銷。

第九條

證券公司應(yīng)當與委托人簽訂書面代銷合同。代銷合同應(yīng)當約定雙方權(quán)利義務(wù)，并明確約定以下事項:

（一）向客戶進行信息披露、風險揭示以及后續(xù)服務(wù)的相關(guān)安排；

（二）受理客戶咨詢、查詢、投訴的相關(guān)安排和后續(xù)處理機制；

（三）出現(xiàn)委托人對客戶違約情況下的處置預(yù)案和應(yīng)

急安排。

代銷合同應(yīng)當約定，因金融產(chǎn)品設(shè)計、運營和委托人提供的信息不真實、不準確、不完整而產(chǎn)生的責任由委托人承擔，證券公司不承擔任何擔保責任。

第十條 證券公司應(yīng)當在代銷金融產(chǎn)品前，向證券公司住所地證監(jiān)會派出機構(gòu)報備金融產(chǎn)品說明書、宣傳推介材料和擬向客戶提供的其他文件、資料。

第十一條

證券公司應(yīng)當對所代銷金融產(chǎn)品的風險狀況進行評估，并據(jù)此劃分其風險等級，確定適合購買的客戶類別和范圍。

第十二條

證券公司向客戶推介金融產(chǎn)品之前，應(yīng)當了解客戶的身份、財產(chǎn)和收入狀況、金融知識和投資經(jīng)驗、投資目標、風險偏好等基本情況，評估其購買金融產(chǎn)品的適當性。

證券公司認為客戶購買金融產(chǎn)品不適當或者無法判斷適當性的，不得向其推介；客戶主動要求購買的，證券公司應(yīng)當將判斷結(jié)論書面告知客戶，提示其審慎決策，并由客戶簽字確認。

證券公司不得超出委托人確定的購買人范圍銷售金融產(chǎn)品。

第十三條

證券公司應(yīng)當采取適當方式，向客戶披露委托人提供的金融產(chǎn)品合同當事人情況介紹、金融產(chǎn)品說明書

等材料，全面、公正、準確地介紹金融產(chǎn)品有關(guān)信息，并披露其與金融合同當事人之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

向客戶推介的金融產(chǎn)品流動性較低、透明度較低、損失可能超過購買支出或者不易理解的，證券公司應(yīng)當以簡明、易懂的文字，向客戶作出有針對性的書面說明，同時詳細披露判斷該金融產(chǎn)品適合該客戶購買的依據(jù)，并要求客戶簽字確認。

證券公司應(yīng)當向客戶說明，因金融產(chǎn)品設(shè)計、運營和委托人提供的信息不真實、不準確、不完整而產(chǎn)生的責任由委托人承擔，證券公司不承擔任何擔保責任，不與客戶分享投資收益、分擔投資損失。

第十四條 證券公司代銷金融產(chǎn)品，不得有下列行為：

（一）采取夸大宣傳、虛假宣傳等方式誤導客戶購買金融產(chǎn)品；

（二）采取抽獎、回扣、贈送實物等方式誘導客戶購買金融產(chǎn)品；

（三）與客戶分享投資收益、分擔投資損失；

（四）使用除證券公司客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶外的其他賬戶，代委托人接收客戶購買金融產(chǎn)品的資金；

（五）其他可能損害客戶合法權(quán)益的行為。

證券公司從事代銷金融產(chǎn)品活動的人員不得接受委托人給予的財物或其他利益。

第十五條

金融產(chǎn)品存續(xù)期間，客戶要求了解金融產(chǎn)品相關(guān)信息的，證券公司應(yīng)當向客戶告知委托人提供的金融產(chǎn)品相關(guān)信息，或者協(xié)助客戶向委托人查詢相關(guān)信息。

第十六條

證券公司應(yīng)當如實記載向客戶推介、銷售金融產(chǎn)品的有關(guān)情況，依法妥善保管與代銷金融產(chǎn)品活動有關(guān)的各種文件、資料。

第十七條

證券公司從事代銷金融產(chǎn)品活動的人員，應(yīng)當具有證券從業(yè)資格，并遵守證券從業(yè)人員的管理規(guī)定。

證券公司應(yīng)當對金融產(chǎn)品營銷人員進行必要的培訓，保證其充分了解所負責推介金融產(chǎn)品的信息及與代銷活動有關(guān)的公司內(nèi)部管理規(guī)定和監(jiān)管要求。

第十八條

證券公司應(yīng)當健全客戶回訪制度，明確代銷金融產(chǎn)品的回訪要求，及時發(fā)現(xiàn)并妥善處理不當銷售金融產(chǎn)品及其他違法違規(guī)問題。

第十九條

證券公司應(yīng)當妥善處理與代銷金融產(chǎn)品活動有關(guān)的客戶投訴和突發(fā)事件。涉及證券公司自身責任的，應(yīng)當直接處理；涉及委托人責任的，應(yīng)當協(xié)助客戶聯(lián)系委托人處理。

第二十條

證券公司及其從業(yè)人員違反本規(guī)定的，由證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依法處理。

第二十一條

本規(guī)定自 年 月 日起施行。

第二篇：證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定

一、單項選擇題

1.按照《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，證券公司代銷金融產(chǎn)品，應(yīng)當取得代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)資格。（）按照證券公司增加常規(guī)業(yè)務(wù)種類的條件和程序，對證券公司代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)資格申請進行審批。

A.證券公司住所地證監(jiān)會派出機構(gòu)

B.中國證券監(jiān)督管理委員會總部

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.證券交易所

2.按照《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，代銷金融產(chǎn)品，是指接受（）的委托，為其銷售金融產(chǎn)品或者介紹金融產(chǎn)品購買人的行為。

A.監(jiān)管部門

B.金融產(chǎn)品發(fā)行人

C.金融產(chǎn)品購買人

D.中介機構(gòu)

二、多項選擇題

3.按照《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，證券公司應(yīng)當與委托人簽訂書面代銷合同。代銷合同應(yīng)當約定雙方權(quán)利義務(wù)，并明確約定以下事項:（）。

A.出現(xiàn)委托人對客戶違約情況下的處置預(yù)案和應(yīng)急安排

B.受理客戶咨詢、查詢、投訴的相關(guān)安排和后續(xù)處理機制

C.向客戶進行信息披露、風險揭示以及后續(xù)服務(wù)的相關(guān)安排

D.因金融產(chǎn)品設(shè)計、運營和委托人提供的信息不真實、不準確、不完整而產(chǎn)生的責任由委托人承擔，證券公司不承擔任何擔保責任

4.按照《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，證券公司應(yīng)當審慎選擇代銷的金融產(chǎn)品，充分了解金融產(chǎn)品的（）、管理費用等信息。

A.投資安排

B.風險收益特征

C.發(fā)行依據(jù)

D.基本性質(zhì)

5.按照《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，證券公司代銷金融產(chǎn)品，應(yīng)當遵守法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會的規(guī)定，遵循（）和適當性原則，避免利益沖突，不得損害客戶合法權(quán)益。

A.平等

B.公平 C.自愿

D.誠實信用

三、判斷題

6.按照《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，證券公司代銷金融產(chǎn)品，不得采取夸大宣傳、虛假宣傳等方式誤導客戶購買金融產(chǎn)品；不得采取抽獎、回扣、贈送實物等方式誘導客戶購買金融產(chǎn)品。證券公司可以在合理范圍內(nèi)與客戶分享投資收益、分擔投資損失。（）

正確

錯誤

7.按照《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，證券公司應(yīng)當妥善處理與代銷金融產(chǎn)品活動有關(guān)的客戶投訴和突發(fā)事件。涉及證券公司自身責任的，應(yīng)當直接處理；涉及委托人責任的，可以不予理會。（）

正確

錯誤

8.按照《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，代銷的金融產(chǎn)品流動性較低、透明度較低、損失可能超過購買支出或者不易理解的，證券公司應(yīng)當以簡明、易懂的文字，向客戶作出有針對性的書面說明，同時詳細披露金融產(chǎn)品的風險特征與客戶風險承受能力的匹配情況，并要求客戶簽字確認。（）

正確

錯誤

9.按照《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，證券公司應(yīng)當健全客戶回訪制度，明確代銷金融產(chǎn)品的回訪要求，及時發(fā)現(xiàn)并妥善處理不當銷售金融產(chǎn)品及其他違法違規(guī)問題。（）

正確

錯誤

10.按照《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，證券公司應(yīng)當對金融產(chǎn)品營銷人員進行必要的培訓，保證其充分了解所負責推介金融產(chǎn)品的信息及與代銷活動有關(guān)的公司內(nèi)部管理規(guī)定和監(jiān)管要求。（）

正確

錯誤

第三篇：證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定100分

一、單項選擇題

1.按照《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，證券公司應(yīng)當在代銷合同簽署后（）個工作日內(nèi)，向證券公司住所地證監(jiān)會派出機構(gòu)報備金融產(chǎn)品說明書、宣傳推介材料和擬向客戶提供的其他文件、資料。

A.10

B.3 C.5

D.7 2.按照《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，因金融產(chǎn)品設(shè)計、運營和委托人提供的信息不真實、不準確、不完整而產(chǎn)生的責任（）。

A.由客戶自己承擔責任

B.由證券公司承擔，委托人不承擔任何擔保責任

C.由委托人承擔，證券公司不承擔任何擔保責任

D.由委托人和證券公司共同承擔責任

二、多項選擇題

3.按照《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，證券公司向客戶推介金融產(chǎn)品時，應(yīng)當了解客戶的（）等基本情況，評估其購買金融產(chǎn)品的適當性。

A.和一些與投資無關(guān)的個人隱私

B.金融知識和投資經(jīng)驗 C.身份、財產(chǎn)和收入狀況

D.投資目標、風險偏好

4.按照《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，證券公司代銷金融產(chǎn)品，應(yīng)當遵守法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會的規(guī)定，遵循（）和適當性原則，避免利益沖突，不得損害客戶合法權(quán)益。

A.誠實信用 B.平等

C.自愿

D.公平

5.按照《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，證券公司應(yīng)當審慎選擇代銷的金融產(chǎn)品，充分了解金融產(chǎn)品的（）、管理費用等信息。

A.基本性質(zhì)

B.發(fā)行依據(jù)

C.投資安排

D.風險收益特征

三、判斷題

6.按照《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，證券公司應(yīng)當對代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)實行集中統(tǒng)一管理，明確內(nèi)設(shè)部門和分支機構(gòu)在代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)中的職責。（）

正確

錯誤

7.按照《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，證券公司應(yīng)當對金融產(chǎn)品營銷人員進行必要的培訓，保證其充分了解所負責推介金融產(chǎn)品的信息及與代銷活動有關(guān)的公司內(nèi)部管理規(guī)定和監(jiān)管要求。（）

正確

錯誤

8.按照《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，證券公司應(yīng)當對所代銷金融產(chǎn)品的風險狀況進行評估，并劃分風險等級，確定適合購買的客戶類別和范圍。委托人明確約定購買人范圍的，證券公司不得超出委托人確定的購買人范圍銷售金融產(chǎn)品。（）

正確

錯誤

9.按照《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，證券公司代銷金融產(chǎn)品，應(yīng)當取得代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)資格，銷售人員則不是必須取得從業(yè)資格。（）

正確

錯誤

10.按照《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，代銷的金融產(chǎn)品流動性較低、透明度較低、損失可能超過購買支出或者不易理解的，證券公司應(yīng)當以簡明、易懂的文字，向客戶作出有針對性的書面說明，同時詳細披露金融產(chǎn)品的風險特征與客戶風險承受能力的匹配情況，并要求客戶簽字確認。（）

正確

錯誤

第四篇：證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定要點解讀

《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》要點解讀

一、證券公司代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)相關(guān)材料一覽

（一）《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》（草案）反饋意見及處理情況通報 機構(gòu)監(jiān)管情況通報2012年第12期，2012年11月12日

（二）業(yè)務(wù)資格審核指南 證監(jiān)會網(wǎng)站機構(gòu)部欄目

（三）證券公司銷售金融產(chǎn)品統(tǒng)計報表 CISP

二、關(guān)注要點：

（一）關(guān)于調(diào)整范圍

1、與代銷基金規(guī)定的關(guān)系

若證券公司僅代銷基金，取得基金代銷資格即可；若還要代銷其他金融產(chǎn)品，還需要代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)資格

2、與商業(yè)銀行理財產(chǎn)品，保險產(chǎn)品銷售監(jiān)管規(guī)則的關(guān)系

按照《立法法》的精神，證券公司代銷金融產(chǎn)品，除遵守本規(guī)定以外，還要遵守銀監(jiān)、保監(jiān)的規(guī)定。

（二）關(guān)于業(yè)務(wù)資格

1、第三條 證券公司代銷金融產(chǎn)品，應(yīng)當按照《證券公司監(jiān)督管理條例》和證監(jiān)會的規(guī)定，取得代銷金融產(chǎn)品的業(yè)務(wù)資格。

證券公司住所地證監(jiān)會派出機構(gòu)按照證券公司增加常規(guī)業(yè)務(wù)種類的條件和程序，對證券公司代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)資格申請進行審批。關(guān)注要點：資格條件 申請材料

2、具體要求

最近2年未因重大違法違規(guī)行為而受到處罰，最近1年未被采取重大監(jiān)管措施，或因涉嫌重大違法違規(guī)正受到有關(guān)機關(guān)或者行業(yè)自律組織調(diào)查的情形

有擬負責申請增加業(yè)務(wù)的高級管理人員和適當數(shù)量的擬從事申請增加業(yè)務(wù)的就業(yè)人員

信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，最近1年未發(fā)生重大事故；與申請增加業(yè)務(wù)有關(guān)的信息系統(tǒng)符合規(guī)定

取得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證且持續(xù)經(jīng)營已滿1年，再次申請增加業(yè)務(wù)種類的，距前次申請獲批超過6個月

現(xiàn)有業(yè)務(wù)經(jīng)營管理狀況良好

法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會的其他要求

3、申請材料目錄：

（1）申請表（格式文本附后）（2）股東（大）會關(guān)于變更業(yè)務(wù)范圍的決議

（3）與申請增加業(yè)務(wù)有關(guān)的業(yè)務(wù)管理制度，合規(guī)管理制度和風險控制制度文本（涉及增加代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)的，相關(guān)制度的內(nèi)容應(yīng)當覆蓋委托人資格審查，金融產(chǎn)品盡職調(diào)查和風險評估，銷售適當性管理、資料保管、人員培訓，客戶回訪、客戶投訴和突發(fā)事件的處理等）（4）公司最近2年合規(guī)運行情況的說明

詳細說明最近2年是否因違法違規(guī)行為受到處罰，最近1年是否被采取重大監(jiān)管措施，是否因涉嫌違法違規(guī)正受到有關(guān)機關(guān)或者行業(yè)自律組織調(diào)查等情形。

4、審核期限：自受理之日起45個工作日

獲得業(yè)務(wù)資格后，即可代銷所有允許代銷的金融產(chǎn)品，不分種類。

（三）關(guān)于代銷產(chǎn)品的范圍

1、第四條 證券公司可以代銷在境內(nèi)發(fā)行，并經(jīng)國家有關(guān)部門或者其授權(quán)機構(gòu)批準或者備案的各類金融產(chǎn)品。法律、行政法規(guī)和國家有關(guān)部門禁止代銷的除外。關(guān)注要點：境內(nèi)發(fā)行、國家有關(guān)部門或者其授權(quán)機構(gòu)、批準或備案的證明

2、境內(nèi)發(fā)行，是國家有關(guān)部門或其售前機構(gòu)明確該金融產(chǎn)品可在國內(nèi)發(fā)行 國家有關(guān)部門或其授權(quán)機構(gòu)不包括地方各級政府或者政府部門。批準或備案，合理確認即可，無須取得批準文件

（四）關(guān)于基本原則

1、第三條 證券公司代銷金融產(chǎn)品，應(yīng)當遵守法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會的規(guī)定，遵循平等、自愿、公平、誠實信用和適當性原則，避免利益沖突，不得損害客戶合法利益。

關(guān)注要點：避免利益沖突

2、避免利益沖突，既要避免證券公司與客戶的利益沖突，也要避免代銷活動中證券公司不同部門、不同人員見的利益沖突等。

配套通知：證券公司的盡職調(diào)查，產(chǎn)品篩查與產(chǎn)品銷售活動應(yīng)當相互獨立。

（五）關(guān)于集中統(tǒng)一管理

1、第六條第一款 證券公司應(yīng)當對代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)實行集中統(tǒng)一管理，明確內(nèi)設(shè)部門和分支機構(gòu)在代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)中的職責。禁止證券公司分支機構(gòu)擅自代銷金融產(chǎn)品。

關(guān)注要點：集中統(tǒng)一管理要求

證券公司應(yīng)當集中進行委托人資格審查，金融產(chǎn)品審慎調(diào)查，風險類別劃分和選擇，統(tǒng)一與委托人簽署代銷合同，統(tǒng)一制作產(chǎn)品宣傳推介材料。

（六）關(guān)于委托人資格審查

1、第七條 接受代銷金融產(chǎn)品的委托前，證券公司應(yīng)當對委托人進行資格審查。經(jīng)審查，確認委托人依法設(shè)立并可以發(fā)行金融產(chǎn)品后，方可接受其委托。配套通知：不得代銷不具備主體資格條件的發(fā)行人發(fā)行的金融產(chǎn)品。金融產(chǎn)品的發(fā)行人是風險的重要來源。關(guān)注要點：可否委托第三方

（七）關(guān)于審慎選擇金融產(chǎn)品

1、第八條 證券公司應(yīng)當審慎選擇代銷的金融產(chǎn)品，充分了解金融產(chǎn)品的發(fā)行依據(jù)、基本性質(zhì)、投資安排、風險收益特征、管理費用等信息。證券公司確認金融產(chǎn)品依法發(fā)行、有明確的投資安排和風險管控措施、風險收益特征清晰且可以對其風險狀況作出合理判斷的，方可代銷。金融產(chǎn)品的本身是風險的重要來源

關(guān)注要點：審查內(nèi)容，可否委托第三方

2、配套通知：重點關(guān)注金融產(chǎn)品的發(fā)行是否符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求，金融產(chǎn)品是否具有明確的投資人范圍、投資期限、投資方向、收益來源，產(chǎn)品設(shè)計是否透明清晰，是否與產(chǎn)品說明書的描述一致，產(chǎn)品資產(chǎn)是否單獨托管和獨立核算等。法律法規(guī)和國家政策明確禁止，暫停發(fā)行或者正處于清理整頓中的金融產(chǎn)品以及產(chǎn)品設(shè)計存在明顯缺陷和風險隱患的金融產(chǎn)品，證券公司不得代銷。

3、合伙企業(yè)合伙份額形式的私募股權(quán)投資基金暫不納入代銷范圍。

（八）關(guān)于代銷合同

1、證券公司與金融產(chǎn)品發(fā)行人的關(guān)系本屬雙方意思自治范圍，但考慮到銷售行為由證券公司與金融產(chǎn)品發(fā)行人共同完成，證券公司的銷售行為需要金融產(chǎn)品發(fā)行人的配合，為更好保護客戶權(quán)益，有必要加以規(guī)范，《規(guī)定》選擇對代銷合同進行必要規(guī)范，將行政監(jiān)管要求轉(zhuǎn)換為民事約定，以適當約束發(fā)行人的行為。

2、雙方的商業(yè)合作，收費標準等內(nèi)容自行約定，必備事項主要是為了維護客戶利益。

必備事項一：證券公司有義務(wù)向金融產(chǎn)品購買人披露必要信息，揭示風險，提供后續(xù)服務(wù)，因此，代銷合同應(yīng)當約定雙方向客戶進行信息披露，風險揭示以及后續(xù)服務(wù)的相關(guān)安排。

必備事項三：委托人違約，客戶可能向證券公司提出訴求，因此，代銷合同應(yīng)當出現(xiàn)委托人對客戶違約情況下的處置預(yù)案和應(yīng)急安排。

必備事項四：代銷模式下，發(fā)行人風險可能向證券公司傳遞，因此，代銷協(xié)議應(yīng)當約定；因金融產(chǎn)品設(shè)計，運營和委托人提供的信息不真實，不準確，不完整而產(chǎn)生的責任由委托人承擔，證券公司不承擔任何擔保責任。

委托人僅限金融產(chǎn)品發(fā)行人，第三方銷售機構(gòu)不能作為委托人。

（九）關(guān)于備案

1、第十條 證券公司應(yīng)當在代銷合同簽署后5個工作日內(nèi)，向證券公司住所地證監(jiān)會派出機構(gòu)報備金融產(chǎn)品說明書、宣傳推介材料和擬向客戶提供的其他文件、資料。

關(guān)注要點：事后備案要求

（十）產(chǎn)品分級、確定適合購買人的類別和范圍

1、第十一條 證券公司應(yīng)當對所代銷金融產(chǎn)品的風險狀況進行評估，并劃分風險等級，確定適合購買的客戶類別和范圍。

2、第十二條第三款 委托人明確約定購買人范圍的，證券公司不得超出委托人確定的購買人范圍銷售金融產(chǎn)品。

關(guān)注要點：與金融產(chǎn)品發(fā)行人確定的購買人范圍的關(guān)系

3、配套通知：證券公司應(yīng)當明確代銷金融產(chǎn)品的風險分類標準

證券公司確定的購買人范圍不應(yīng)當超出發(fā)行人確定的金融產(chǎn)品購買人范圍。發(fā)行人確定了金融產(chǎn)品最低購買金額的，證券公司應(yīng)當嚴格執(zhí)行，并采取有效措施防止出現(xiàn)多名客戶集合資金購買或類似情形的發(fā)生。

（十一）適當性管理

1、第十二條 證券公司向客戶推介金融產(chǎn)品，應(yīng)當了解客戶的身份，財產(chǎn)和收入狀況，金融知識和投資經(jīng)驗、投資目標、風險偏好等基本情況，評估其購買金融產(chǎn)品的適當性。

證券公司認為客戶購買金融產(chǎn)品不適當或者無法判斷適當性的，不得向其推介，客戶主動要求購買的，證券公司應(yīng)當將判斷結(jié)論書面告知客戶，揭示其審慎決策，并由客戶簽字確認。

委托人明確約定購買人范圍的，證券公司不得超出委托人確定的購買人范圍銷售金融產(chǎn)品。

關(guān)注要點：如何了解客戶，如何評估適當性、不適當無法判斷適當性時的要求。

2、如何了解客戶：了解客戶的身份、財產(chǎn)和收入狀況，金融知識和投資經(jīng)驗、投資目標、風險偏好等基本情況，并不限于填寫問卷。

如何評估適當性，適當性匹配應(yīng)當是關(guān)注風險等級的匹配及需求的匹配程度。不適當或無法判斷適當性的要求：要求不得推介，即以銷售為目的主動向客戶進行推介介紹，客戶主動要求購買的可以銷售，但需要將判斷結(jié)論書面告知客戶，提示其審慎決策，并由客戶簽字確認。

3、配套通知：證券公司應(yīng)當在已確定的代銷產(chǎn)品風險等級和購買人范圍內(nèi)，根據(jù)特定客戶風險承受能力和投資意愿，確認該客戶是都適合購買該金融產(chǎn)品，確保將適當?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當?shù)目蛻簟?/p>

（十二）信息披露和風險揭示

1、第十三條 見原文

關(guān)注要點：信息披露 風險揭示 責任說明

適當方式，不限定必須是紙質(zhì)，只要能夠?qū)崿F(xiàn)監(jiān)管要求，具體方式公司可以具體與客戶約定或者自行選擇。

2、為避免信息披露不一致，這里向客戶提供的相關(guān)材料應(yīng)該是發(fā)行人提供的信息。

金融產(chǎn)品合同當事人，包括與金融產(chǎn)品合同相關(guān)的發(fā)行人、管理人、托管人、財務(wù)顧問等。

證券公司只需披露與金融合同當事人之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系即可，無須具體說明，“關(guān)聯(lián)關(guān)系”的界定按照會計準則執(zhí)行。

3、代銷的金融產(chǎn)品是否流動性較低，透明度較低，損失可能超過購買支出，證券公司應(yīng)當采取適當方式，向客戶披露委托人提供的金融產(chǎn)品合同當事人情況介紹，金融產(chǎn)品說明書等材料，全面、公正、準確滴介紹金融產(chǎn)品有關(guān)信息，充分說明金融產(chǎn)品的信用風險，市場風險，流動性風險等主要風險特征，并披露其與金融合同當事人之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

代銷的金融產(chǎn)品流動性較低，透明度較低，損失可能超過購買支出或者不易理解的，證券公司應(yīng)當以簡明，易懂的文字，向客戶做出有針對性的書面說明，同時詳細披露金融產(chǎn)品的風險特征與客戶風險承受能力的匹配情況，并要求客戶簽字確認。

證券公司應(yīng)當向客戶說明，因金融產(chǎn)品設(shè)計、運營和委托人提供的的信息不真實、不準確、不完成而產(chǎn)生的責任由委托人承擔，證券公司不承擔任何擔保責任。

證券公司應(yīng)當向客戶說明證券公司的代銷角色，以及證券公司與金融產(chǎn)品發(fā)行人的不同責任。

4、配套通知：證券公司在銷售金融產(chǎn)品之前，應(yīng)當向客戶充分披露產(chǎn)品信息并揭示存在的風險。

對于流動性較低、透明度較低、損失可能超過購買支出或者不易理解的特定金融產(chǎn)品，證券公司應(yīng)當向客戶充分證明，要求客戶說明確認已充分理解相關(guān)風險特點并愿意承擔相關(guān)風險，原則上，證券公司不得向沒有投資經(jīng)驗，專業(yè)知識不足，風險承受能力弱的個人投資者推介上述特定產(chǎn)品。

（十三）持續(xù)信息披露 第十三條 見原文

關(guān)注要點：主動還是被動

（十四）資金結(jié)算

《代銷規(guī)定》對客戶購買資金的收付不做統(tǒng)一要求，客戶購買金融產(chǎn)品的資金，可以由客戶直接向委托人支付，也可以通過證券公司支付，在通過證券公司支付時，客戶資金應(yīng)當納入現(xiàn)有三方存管體系，相關(guān)問題將在《客戶交易結(jié)算資金管理辦法》修訂中一并考慮。

客戶可以使用資金賬戶購買證券公司代銷的金融產(chǎn)品。

（十五）禁止行為 第十四條 見原文 關(guān)注要點：第四項

（十六）記載與保存 第十六條 見原文

關(guān)注要點：保管方式、期限

保管方式不限，保險期限按照《證券法》第147條執(zhí)行

（十七）人員管理

1、第十七條 見原文 關(guān)注要點：“ 管理規(guī)定”如何理解？培訓具體要求？

2、第一款的“證券從業(yè)人員管理規(guī)定”包括《證券經(jīng)紀人管理暫行規(guī)定》及相關(guān)自律規(guī)范。

證券經(jīng)紀人可以從事代銷金融產(chǎn)品活動

3、配套通知：證券公司應(yīng)當加強對分支機構(gòu)及其工作人員的培訓，并建立合理的考核體系，統(tǒng)一講解每一款產(chǎn)品的風險特征，風險等級及適合銷售的客戶范圍，確保每一銷售人員在代銷前充分了解所銷售的產(chǎn)品；合理制定分支機構(gòu)濟代銷人員業(yè)績考核指標，不采取攤派等方式安排任務(wù)，績效考核要與合規(guī)經(jīng)營、適當性銷售情況掛鉤。

（十八）回訪要求 第十八條：見原文 關(guān)注要點：重要性

（十九）客戶投訴和突發(fā)事件處理 第十七條 見原文

關(guān)注要點：證券公司的責任

（二十）違規(guī)處理 第二十條 見原文

關(guān)注要點：重視行業(yè)自律和內(nèi)部追責

（二十一）合規(guī)與風控

配套通知：證券公司代銷金融產(chǎn)品各項業(yè)務(wù)制度必須經(jīng)公司合規(guī)部門審議通過，并明確合規(guī)部門對代銷制度執(zhí)行情況的定期檢查要求，證券公司應(yīng)當按規(guī)定計算代銷業(yè)務(wù)風險控制指標，準確評估，測量和預(yù)警代銷業(yè)務(wù)潛在的風險。

業(yè)務(wù)開展初期，暫按照上半年累計代銷金額的1%（不滿12個月的安本年累計代銷金額）計提風險準備，以后根據(jù)業(yè)務(wù)風險情況，適時調(diào)整。

（二十二）數(shù)據(jù)報送

配套通知：我部已通過CISP系統(tǒng)“財務(wù)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)-業(yè)務(wù)監(jiān)管報表”增加《證券公司銷售金融產(chǎn)品監(jiān)管報表》，自規(guī)定生效當月起納入報送范圍，為穩(wěn)妥推出代銷業(yè)務(wù)，本通知下發(fā)后三個月內(nèi)，各證監(jiān)局應(yīng)當每兩周匯總一次證券公司銷售金融產(chǎn)品監(jiān)管報表，匯總結(jié)果通過郵件方式接送我部，三個月后按常規(guī)實行月報制。關(guān)注要點：指定郵箱

（二十三）參照使用 第二十一條 見原文

關(guān)注要點：與資管規(guī)則的要求

資管規(guī)則沒有特別規(guī)定的，執(zhí)行本規(guī)定

第五篇：C13006證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定及其配套通知講解

D

C

ABCD

ABCD

BCD

A

B

A

A

B 改正答案: D