第一篇：銀行信貸調查中的企業財務報告真實性分析[推薦]

銀行信貸調查中的企業財務報告真實性分析

銀行信貸調查時其中最重要的一環就是審核企業(借款人或授信申請人)的財務報告。財務報告的好壞在很大程度上決定著企業借款申請的成功概率。因此作為銀行信貸調查專業人員對企業財務報告真實性的辨識能力就是必須具備的一個基本素質。

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(一)企業為何要作假(或粉飾)財務報告中國城市金融圈人脈社區|銀行論壇|擔保論壇|保險論壇|證券論壇|投融資理財論壇, R: S;Z: q6 b' v!F(]

5．為了獲取重組改制利益，騙取商務合作、甩掉債務而進行造假；中國城市金融圈人脈社區|銀行論壇|擔保論壇|保險論壇|證券論壇|投融資理財論壇

(二)企業如何作假(或粉飾)財務報告 z# o8 s& l' h;x4 `.z0 t中國城市金融圈人脈社區|銀行論壇|擔保論壇|保險論壇|證券論壇|投融資理財論壇2 ]5 O# [;_5 J-T2 @

4．操縱各項計提。會計上有八項計提(壞賬、減值)，目的使得企業做實資產，防范風險，儲備后勁。但有的企業念歪了經，人為地、隨意地操縱計提工具，達到調節資產、利潤的目的。中國城市金融圈人脈社區|銀行論壇|擔保論壇|保險論壇|證券論壇|投融資理財論壇

6．金蟬脫殼。利用債務重組、資產重組、股權重組、企業改制的時機，隨意調節、捏造會計數字，將包袱甩給老企業，將優質資產重新注冊為新企業，懸空銀行資產和其他債權人的利益，造成債權人有賬要不回。_/ M R9 m9 z中國城市金融圈人脈社區-打造中國最具地域性特色最具互動影響力的金融行業城市社區

7．避重就輕。在企業會計信息的披露中，有意隱瞞或有債務(或有事項)，有意隱瞞關鍵的重要信息，或打時間差，在信息披露上“后改前”、“打補丁”，造成企業股價的“猴性”波動，損害投資者利益。c/ g6 p” X)Y4 Y7 Uwww.tmdps.cn

8．其他手法。

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(三)怎樣識別企業財務報告的真實性 `7 h' I8 e1 O8 W8 w5 Z中國城市金融圈人脈社區|銀行論壇|擔保論壇|保險論壇|證券論壇|投融資理財論壇% v' o3 {4 f!y/ f

1．通覽財務報告。根據掌握的企業基本情況，按照一般的邏輯進行總體把握分析。考慮企業內外情況、所處行業狀態，同業競爭程度、宏觀面走向、企業管理層以往的誠信度、當地媒體評價等，以一個信貸專業人員的職業敏感進行職業判斷，形成總體概括。這樣可以初步發現企業的風險因素及風險點，對重大的報告項目標注“紅旗”標志，為以下的詳細分析點明方向。博瑞金融論壇5 d# I3 P7 F# j9 r0 n: E)A4 c4 ~;M# p

2．研讀審計報告。在日常信貸實踐中一般都要求企業提供經過審計的財務報告及審計報告。信貸人員要對審計報告的結論進行認真研讀。審計報告的四種結論意見分別昭示著企業的四種可否信賴的財務報表。首先，要看審計報告是無保留意見還是其他三種意見(保留意見、無法表示意見、拒絕表示意見)，在分析時對無保留意見也要具體看是帶說明段的無保留意見，還是標準的無保留意見。其次，要看審計報告的明細，特別是會計報表項目的明細，從明細反映中找出問題和重點。再次，將審計調整后的會計報表和審計前的會計報表進行對比，分析是否存在差異，其差異的程度是否對最終判斷產生影響。對保留意見型的審計報告，要看審計師保留的是什么意見，有必要的話信貸分析人員要進行二次審核，作出取舍，其程度是否影響到債權的安全。對審計師出具的無法表示意見和拒絕表示意見的審計報告的企業當然還是“慎貸”的好，沒有必要繼續下去了。

!W5 e+ P" Q-H1 @/ pwww.tmdps.cn 3．利用會計鉤稽關系驗證。會計報表是一個邏輯整體，自身帶有鉤稽捻子。資產負債表與利潤表、資產負債表與現金流量表之間都有鉤稽對應關系，從這些對應關系出發，可以進行報表真實性的邏輯驗證。-中國城市金融圈人脈社區|銀行論壇|擔保論壇|保險論壇|證券論壇|投融資理財論壇-k2 H' f/ H5 [

4．反向驗證。即通過其他相關報表驗證。如通過納稅申報表驗證收入的真實性，通過財政報表驗證利潤的真實性，通過查驗會計憑證，核對賬簿驗證會計報表數字的真實性(發現是否賬實表假、假賬真做)。通過銀行現金流量驗證利潤增長的真實性。通過行業指標的一般變化驗證企業指標的個別變化是否正常。& ?$ X6 s% Y& |6 S% j

5．指標分析。通過計算一系列的企業償債能力指標、盈利能力指標、現金流量指標，進行比率分析，一般可以發現異常變動，揭示風險。www.tmdps.cn, ^# ?0 c8 H* w& ]

6．重點項目解剖分析。對會計報表中的重點項目或權重較大的項目進行解剖。如應收賬款、存貨、長期投資、在建工程、無形資產、應付賬款、實收資本(驗資報告)、資本公積、主營利潤、利潤總額、凈利潤、經營活動現金凈流量等重點項目進行明細分析，從總量、結構、質量、狀態、市價等方面進行深入的、追溯性的分析，一定能發現企業生產經營活動中的問題和風險。博瑞金融論壇0 S1 s!x 4 [' N& N% }5 d* z;g* _

7．細讀附注。在會計報表附注中，可以了解企業的會計政策歷程，發現是否合理合法，如政策變更是否進行了追溯調整或賬務處理是否合規。還可以發現或有事項、關聯關系及關聯交易，這些都可以提供進一步的分析線索。特別要說的是對于有關聯關系的企業一定要追溯到終極所有者(終極控股人)。

第二篇：財務報告真實性分析

銀行信貸調查中的企業財務報告真實性分析

銀行信貸調查時其中最重要的一環就是審核企業(借款人或授信申請人)的財務報告。財務報告的好壞在很大程度上決定著企業借款申請的成功概率。因此作為銀行信貸調查專業人員對企業財務報告真實性的辨識能力就是必須具備的一個基本素質。

財務報告包括會計報表和附注。會計報表是企業經濟活動的數字反映，附注是對報表數字的文字說明和注釋。實踐中信貸人員應看完整的財務報告，不能光看會計報表不看附注，附注中隱含著大

量的經濟活動信息；看會計報表不能只看三張表(資產負債表、損益表和現金流量表)，應該盡可能看全套的完整的財務報表(含成本表等)，最起碼一個要有一份全面完整的企業財務報告。但在實踐中由于企業的原因或是信貸人員的原因或其他原因，往往只看三張表，就表論表，干巴巴的，當然無法吃透企業的全面真實情況，造成調查不深入，分析難到位。

企業財務報告是一個企業各項經濟活動的全面最終的、綜合的價值反映，企業的經濟活動信息最終要以數字形式體現在財務報告上。虛假的財務報告傳達的是企業不真實的財務信息，如果信貸人員依賴這樣的信息進行分析決策，必將導致信貸人員對借款人償債能力做出錯誤的判斷。因此如何分析辨識企業財務報告的真實性就是一個合格信貸人員的基本功。以下從企業為何作假，如何作假，銀行怎樣識別三個方面作一分析。

(一)企業為何要作假(或粉飾)財務報告

根據多年來的信貸實踐和對各類企業財務報告的分析，企業在財務報告中進行不真實的反映，無非出于某種利益的考慮。歸納如下：

1．為了完成考核目標或績效考核，達到保職位、保待遇、保福利等目的；

2．為了銀行貸款或爭取授信，把財務報告做得漂亮些，迎合銀行的信貸標準；

3．為了進軍資本市場或融資需要，進行財務報告的深加工；

4．為了應對稅務問題，少繳稅，晚繳稅甚至偷逃稅款而不惜做假賬、編假表；

5．為了獲取重組改制利益，騙取商務合作、甩掉債務而進行造假；

6．為了獲取國家專項資金或補貼，做出迎合有關政策的報表；

7．為了企業自身管理層的利益(如維持市價、獲得期權收益、企業形象等)；

8．其他。

出于以上種種動機，企業財務報告可能會成為一個“泥人”，會根據需要變幻出不同的形狀。或利潤大增，或利潤大減，或收入猛長，或成本大增等，資產無論哪一種表現形式都不是真實的企業經濟活動的會計反映。一個真實的財務報告無論大小、收人多少、利潤高低，都應該是一個客觀的事實。銀行信貸調查強調的是客觀、真實，看報表首先確定的是其真實性，只有在真實性的基礎上各種分析才能發揮作用，否則，財務報告不真實，你的各種分析工具分析出的結論可想而知，能否作為信貸決策的依據。銀行不怕企業的報表難看，怕的是數字不真實。任何一個企業都要面對各種風險，銀行分析的是企業的預期，是未來，而不是過去。有風險并不可怕，重要的是看企業是否有應對風險的能力和應對風險的措施及預案。過去的良好業績只能作為參考，并不能說明企業未來就一定好。當前的經濟越來越全球化，企業經營的變數越來越多，企業經營的兩頭(供應和銷售)也越來越需要重視，面對的市場風險、利率風險、信用風險、環境風險及自身管理風險越來越現實。這些或明或暗，或大或小的風險因素時刻存在，對企業的生產經營時刻產生影響。如果靠造假來迎合一時之需，將是得不償失，舍本求末。看一看近些年來一些公司由此引起的訴訟、索賠、摘牌、破產、清盤、倒閉等結局，無一不與財務報告造假有關，無一不是其自食其果的結局。

(二)企業如何作假(或粉飾)財務報告

1．假賬真做。既企業編制虛假的經濟業務，之后按照會計處理流程進行下去。近年來國內證券市場上不斷揭露的某些企業就是采用大量的虛構銷售收入及交易的方式造假，給各方債權人及投資者帶來了極大的損失，令人震驚和痛心，教訓深刻。

2．賬實表假(改表不改賬)。即直接改造報表數字，不改變賬面數字。完全是在糊弄報表使用者，如被發現則以筆誤、差錯掩飾，打補丁了事，蒙混過關。

3．打擦邊球。利用現行的財務制度賦予企業的權利，在收入、費用等會計要素確認上玩“能耐”，使得數字多也行，少也行，高也行，低也行，表現出很大的隨意性。以至于有些會計人員形象地幽默“利潤是算出來的，不是干出來的”，甚至出現有些不會配合當權者的業務人員無法繼續干下去的現象，要么穿著玻璃小鞋(看不見，能覺著)。

4．操縱各項計提。會計上有八項計提(壞賬、減值)，目的使得企業做實資產，防范風險，儲備后勁。但有的企業念歪了經，人為地、隨意地操縱計提工具，達到調節資產、利潤的目的。

5．連環行動。現在有些企業的產權關系、股權關系、關聯關系等復雜而隱蔽。不良企業會在關聯關系上“玩太極”，在關聯交易上“玩花哨”，將資產、利潤等利益在關聯方之間倒來倒去，“合理”轉移，達到各方“按需”而用。

6．金蟬脫殼。利用債務重組、資產重組、股權重組、企業改制的時機，隨意調節、捏造會計數字，將包袱甩給老企業，將優質資產重新注冊為新企業，懸空銀行資產和其他債權人的利益，造成債權人有賬要不回。

7．避重就輕。在企業會計信息的披露中，有意隱瞞或有債務(或有事項)，有意隱瞞關鍵的重要信息，或打時間差，在信息披露上“后改前”、“打補丁”，造成企業股價的“猴性”波動，損害投資者利益。

8．其他手法。

(三)怎樣識別企業財務報告的真實性

1．通覽財務報告。根據掌握的企業基本情況，按照一般的邏輯進行總體把握分析。考慮企業內外情況、所處行業狀態，同業競爭程度、宏觀面走向、企業管理層以往的誠信度、當地媒體評價等，以一個信貸專業人員的職業敏感進行職業判斷，形成總體概括。這樣可以初步發現企業的風險因素及風險點，對重大的報告項目標注“紅旗”標志，為以下的詳細分析點明方向。

2．研讀審計報告。在日常信貸實踐中一般都要求企業提供經過審計的財務報告及審計報告。信貸人員要對審計報告的結論進行認真研讀。審計報告的四種結論意見分別昭示著企業的四種可否信賴的財務報表。首先，要看審計報告是無保留意見還是其他三種意見(保留意見、無法表示意見、拒絕表示意見)，在分析時對無保留意見也要具體看是帶說明段的無保留意見，還是標準的無保留意見。其次，要看審計報告的明細，特別是會計報表項目的明細，從明細反映中找出問題和重點。再次，將審計調整后的會計報表和審計前的會計報表進行對比，分析是否存在差異，其差異的程度是否對最終判斷產生影響。對保留意見型的審計報告，要看審計師保留的是什么意見，有必要的話信貸分析人員要進行二次審核，作出取舍，其程度是否影響到債權的安全。對審計師出具的無法表示意見和拒絕表示意見的審計報告的企業當然還是“慎貸”的好，沒有必要繼續下去了。

3．利用會計鉤稽關系驗證。會計報表是一個邏輯整體，自身帶有鉤稽捻子。資產負債表與利潤表、資產負債表與現金流量表之間都有鉤稽對應關系，從這些對應關系出發，可以進行報表真實性的邏輯驗證。

4．反向驗證。即通過其他相關報表驗證。如通過納稅申報表驗證收入的真實性，通過財政報表驗證利潤的真實性，通過查驗會計憑證，核對賬簿驗證會計報表數字的真實性(發現是否賬實表假、假賬真做)。通過銀行現金流量驗證利潤增長的真實性。通過行業指標的一般變化驗證企業指標的個別變化是否正常。

5．指標分析。通過計算一系列的企業償債能力指標、盈利能力指標、現金流量指標，進行比率分析，一般可以發現異常變動，揭示風險。

6．重點項目解剖分析。對會計報表中的重點項目或權重較大的項目進行解剖。如應收賬款、存貨、長期投資、在建工程、無形資產、應付賬款、實收資本(驗資報告)、資本公積、主營利潤、利潤總額、凈利潤、經營活動現金凈流量等重點項目進行明細分析，從總量、結構、質量、狀態、市價等方面進行深入的、追溯性的分析，一定能發現企業生產經營活動中的問題和風險。

7．細讀附注。在會計報表附注中，可以了解企業的會計政策歷程，發現是否合理合法，如政策變更是否進行了追溯調整或賬務處理是否合規。還可以發現或有事項、關聯關系及關聯交易，這些都可以提供進一步的分析線索。特別要說的是對于有關聯關系的企業一定要追溯到終極所有者(終極控股人)。

第三篇：企業財務報告分析

企業財務報告分析

財政部頒布的《企業會計準則》指出，財務報告是指企業對外提供的反映企業某一特定日期財務狀況和某一會計期間經營成果、現金流量的文件，財務報告包括財務報表和其他應當在財務報中披露的相關信息和資料。縱觀各個行業、企業的財務報告，雖然會計核算方式各有差異，報告的內容各有其特點，但圍繞準則的這一規定，其財務報告的內容基本上都包括了財務報表，報表附注以及財務情況的相關說明等主要部分。

近年來隨著企業的改制和生產經營發展的需要，財務管理工作的內涵發生了很大的變化，財務報告分析作為企業財務管理工作的一個重要組成部份，其重要性和作用日漸突現。一個企業一定時期的財務狀況和最終經營成果都體現在財務報告上，它是企業經營者、股東、債權人等了解和掌握企業生產經營情況和各項財務指標的重要信息來源。特別是隨著我國資本市場逐步走向規范化和理性化，上市公司逐漸增加，各個監管部門以及投資者對公開披露的財務報告信息提出的質量要求越來越高。為適應其相關要求，財務人員必須要學會運用科學的方法，針對財務報告的幾個組成部分，找出其不同的特點以及彼此之間的聯系，做出合理準確的報告分析，使報表使用者從不同的角度及時了解企業的財務狀況，預測未來的發展趨勢，做出正確理財的決策。

一、財務報表的分析

在財務報告這一體系中，各個組成部分既是獨立的又是互相制約的，其中財務報表中的會計信息是得到初始確認和計量的會計事項；會計報表附注是對財務報表中列示項目的進一步的文字描述或明細資料；財務情況的相關說明是圍繞著企業報告期內生產經營狀況及財務相關指標的文字總結。在這三部分中，財務報表是財務報告體系中主體和核心部分，是企業向外界傳遞會計信息的主要手段。筆者認為對財務報表的分析應該做到：

1、要全面地分析財務報表

目前企業的財務報表，大致包括財政部規定的主附表，財務情況表、行業補充表、會計附注表、專項情況表、以及滿足本行業或集團公司需要的各種補充表等等。數量很多，要求不同，表的內容涉及面比較廣。但總的來說，這些表都是用各項財務指標數據來體現報告期企業生產經營成果 1

這一主題，因此他們相互之間都有緊密的聯系。在分析時，如果單獨分析

某個報表，是不足以全面了解一個企業的財務狀況、經營業績和發展趨勢的。比如在分析“利潤表”中的營業收入時，不能只憑“利潤表”上的營

業收入數額的大小，就判斷出企業報告期內生產經營的好壞，因為有些收

入可能是應收和預收的，就是說并不是所有在“利潤表”中實現的收入都

是已經收現的，要結合“資產負債表”中的“應收賬款”、“預收賬款”

科目、“現金流量表”中的“銷售商品、提供勞務收到的現金”欄目中的數字進行分析，如果本期凈利潤很大，但經營活動現金流入很少，則有可

能是應收賬款變化的影響，在正常情況下，未來會因款項的收回而增加經

營活動的現金流入，如果再結合會計報表附注中的有關情況說明分析則效

果會更佳。

2、合理地運用財務比率分析

財務比率是對財務報表信息進行重新組織、確認的結果。運用相關財

務比率及一些數學計算方法把財務報表中的某些數據、項目聯系起來分析，可以評價企業當前和過去的業績，并預測業績在將來是否能夠持續。

財務比率分析有許多種，就具體目的而言，不同財務比率的作用是不

同的。對多種比率進行分析比較，可以加深對財務報表的理解。運用在分

析時，可根據自己分析的目的來選擇相應的比率。同時，可將一定時期比

率與上年同期或同行業對比，深入分析它們之間的主要差異和原因等，從

多角度來靈活使用。在分析時應關注這樣幾個比率：

（1）分析企業的盈利能力

反映企業盈利能力的指標大致有：營業利潤率、主營業務利潤率、主

營業務毛利潤率、資產凈利率、凈資產收益率等等。這些利潤率指標都是

企業最重要的經濟效益評價指標，通過對這些指標的對比分析，可以評價

企業利潤來源的穩定性，了解企業的盈利水平和生產經營管理的重點。

比如營業利潤率，它反映企業的基本獲利能力，這個指標的高低反映

了企業的經營賺取利潤的能力。在分析時要考慮，雖然各行業利潤率水平

不同，但是一個企業的營業利潤率水平在一定時期內（比如三年）應基本

穩定。另外，從公式分析，營業利潤率=營業利潤/營業總收入*100%，即：

營業利潤率是營業利潤與營業總收入的比值，從指標關系看，營業利率與

營業利潤成正比關系，而營業利潤率與營業總收入成反比關系，即營業利

潤率大小受兩個因素的在影響，就是說企業在增加營業總收入的同時，必

須相應的獲得更多的營業利潤，才能使營業利潤率保持或提高。而營業利

潤又受主營業務成本、營業費用、管理費用、財務費用等這些主要成本費

用項目的影響，通過分析這一比率的變動，可以促使企業在擴大主營業務

收入的同時，注意改進經營管理，降低成本費用以進一步提高盈利水平。

（2）分析成本費用對企業利潤的影響

成本費用是影響企業經營利潤的重要因素，在收入一定的條件下，成本費用越低，企業的利潤就越大，對此分析可以利用“利潤表”的有關項

目計算成本費用利潤率來驗證。同時還需要結合“主營業務收入成本明細

表”、以及“成本費用情況表”、“制造費用明細表”和成本費用類補充

報表作進一步的分析，比較可比產品成本費用變化情況，各成本費用項目

所占的比重和增減原因等等，從而使企業管理者可以進一步明確影響企業

盈利能力的主要因素，有的放矢的降低有關成本費用開支，達到以最小的投入獲取得最大的產出。

（3）資產質量指標分析

對于一個企業來說，各項資產運轉能力的強弱，體現了管理者對現有

資產的管理水平和使用效率。資產使用效率越高，周轉速度越快，反映資產的流動性越好，償還債務的能力越強，企業的資產得到了充分的利用。

資產質量指標主要通過計算應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉

率和總資產周轉率等等來體現。

其中值得關注的是：對應收帳款周轉率和存貨周轉率，要重點分析應

收帳款的質量狀況，應收款項收回期限等，分析壞帳準備核算方法。對于

呆帳和壞帳，還要具體分析其產生的原因；對存貨周轉率的分析，主要是

將這一指標與同行業和企業以前同期進行比較，同時還要對影響存貨

周轉速度的個別因素進行進一步的分析，如原材料、半成品、產成品等存

貨的余額等，以找出影響存貨周轉率水平的根本原因。

（4）償債能力分析

嚴格意義上講企業的償債能力分為償還長、短期借款的能力。流動比

率、速動比率均可以反應企業的短期償債能力。但是短期負債作為一個資

本性來源的整體，企業總是長期占用著，依據會計準則穩健性原則，將短

期債務也包括在負債總額中，用資產負債率這一指標綜合反映了企業償債

能力。

無論是流動比率、速動比率、資產負債率，由于不同行業有不同的要

求，其比率有所不同。比如非生產性企業，由于存貨較少，流動性資產主

要是現金和變現能力較強的應收帳款，這些比率可能較低。而由生產特點

決定的生產周期長、存貨數量大、應收、預收款項周期較長且數額較大的企業，如我們船舶行業，比率可能要高些，但這些高與低都是相對而言。

鑒于對企業資金安全性的考慮，企業的償債能力也越來越受普遍關注。從債權人的立場看，關心的是貸款安全，負債率越低，企業償債越有保證，從投資者立場看，舉債經營解決自身資金不足的困難，可以提高企業的盈利能力，資產負債率高也可能說明企業較好地利用財務這個杠桿，以較低的資金成本進行生產經營。因此評價企業的償債能力高低，還要結合企業的實際生產經營狀況、投資回報率、所處的競爭環境、行業發展趨勢和國家宏觀經濟環境等諸多因素進行。

（5）現金流量分析

現金流量情況反映了企業創造凈現金流量的能力，這是近年來倍受關注的一個財務指標，現金流量的財務分析有助于報表使用者掌握企業在一定時期內現金流入、流出的信息及變動的原因，預測未來期間企業的支付能力和償還債務的能力，揭示企業盈利水平與現金流量關系。

對現金流量的分析，可以對其他指標的分析起到很好的補充作用。現金流量比率分析有好多種，比如，將現金流量與營業收入比。這個指標體現了每實現一元營業收入所獲得的現金流量。比率越高，說明企業經營產生現金流量的效果越好，支付能力越強。還有許多如現金凈流量與凈利潤比等，這些現金流量比率都能處反映企業凈利潤的收現水平。另外還可以按照現金流量的結構進行分析，通過流入和流出的同期比較，得出更有意義的信息。

現金流量的分析不僅限于現金流量表，還應結合資產負債表和利潤表從多方面分析。判斷一個企業的現金流入是否強勁，不僅要觀察其現金流入的金額大小，還要研究其產生現金流入的結構是否合理、穩定。比如，融資租入固定資產，這一活動在發生的當期不會產生現金流量，但是會對企業的資本結構及未來的現金流量產生重要影響。

二、對財務報表附注的分析

財務報表的附注也稱為披露，報表附注是財務報告中必不可少的補充，是報表的有機組成部分，它提高了報表的可理解性。會計報表附注作為會計報表的重要補充，主要對會計報表不能包括的內容或者披露不詳盡的內容作進一步的解釋與說明，它可以幫助報告使用者進一步了解企業動態，從這些附注中找出企業目前存在的問題和發展潛力，從而做出投資決策。

我國會計準則規定附注應當披露財務報表的編制基礎；重要會計政策和會計估計及其變更和會計差錯更正的說明；對已在資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表中列示的重要項目的進一步說明；或有和承諾事項、資產負債表日后非調整事項、需要說明的事項等等。他的主要作用表現在：第一，彌補財務報表本身存在著一些固有的局限。根據會計準則，一些資產和負債都需要估計，而估計必然帶有一定的主觀性，比如固定資產的折舊年限、無形資產攤銷年限、應收賬款的壞賬準備計提年限等等，這些都沒有體現在資產負債表和利潤表上，為保證財務報表信息的完整性和真實性，這些都要體現在報表附注上。第二，會計報表附注可以在一定程度上彌補財務報表所固有的缺陷。比如.貼現商業承兌匯票形成的或有負債、為其他單位提供債務擔保形成的或有負債等等，雖然這些或有事項的后果尚需待未來該事項的發生或不發生才能予以證實，但必須在附注中披露，因為這些可以說是企業潛在的財務風險。再如關聯性交易，企業的關聯性交易，我們應著重了解其交易的實質，了解企業被交換出去的資產是否是企業的非重要性資產，而被交易進來的資產是否能在未來給企業帶來一定的經濟效益等等。

三、財務情況說明的分析

財務情況說明也是財務會計報告的一個重要組成部分，它是企業報告期間內的一個基本情況的綜合性評價。報表使用者通過閱讀會計報表和會計報表附注已經對企業的財務狀況已有了比較具體的了解。財務情況說明就是更全面的說明有企業的相關經營狀況，它不是閱讀和分析會計報表的基礎，而是閱讀和分析會計報表的總結。它為報告使用者了解、觀察、考核、評價其報告期內的企業基本概況、經營業績和生產經營狀況提供重要的全面的依據。

企業財務情況說明的內容主要涉及企業的生產經營、財務管理、戰略發展目標等等方面。對于財務說明要注重掌握：第一，企業基本概況，如企業規模、生產經營的產品品種、產量情況，固定資產的投入、竣工，企業新產品、新工藝新和科研技術投入情況等。第二，企業當年產品完工情況、營業收入、利潤總額實現情況以及與上年比較的變化，以此來了解企業的產品的技術含量和市場競爭力，以便判斷企業主營業務在同行業中的地位和發展前景。第三，企業現金流量、企業資產結構變化情況、資產負債率及所有者權益的增減。第四，企業今后生產經營方針目標和發展規劃等等。另外，近幾年根據會計準則以及國資委監管工作專項信息要求，還增加了專項財務信息說明。比如：期初重大調整事項說明、非經常性損益的說明、資產損失管理情況的說明、政府補助情況的說明、承諾事項的說明、高風險業務的說明、人工成本情況的說明國有資本保值增值的情況等

等。

財務報告分析方法很多，除了前面所述的方法外還有對比分析法、趨勢分析法等等。但是各種分析方法在某些地方也存在一定的局限性，比如“營業收入”的財務數據比較，一般都做同行業比較和企業歷史同期比較，但同行業由于各企業業務經營比例不同，其比較缺乏一定的合理性；而歷史同期比較，其歷史數據只能代表過去，經營環境是變化的，今年比去年提高了，不一定說明已經達到該達到的水平了等等。還需要我們做全面的綜合的、系統的分析比較，才能反應企業真實的生產經營情況。

總之，財務報告分析是一項非常重要和細致的工作，我們要在認真學習企業會計準則的基礎之上，還要充分了解企業生產經營狀況，要真正掌握財務指標涵義和企業會計核算的特點，積極做好這項工作，并使之日趨完善。

以上是本人的一點工作總結，旨在與大家互相交流學習。

大連船用柴油機有限公司 王志遠

第四篇：銀行信貸人員如何分析企業財務報表

銀行信貸人員如何分析企業財務報表

國家經濟下行，銀行信用風險激增，我行貸款不良持續走高，利潤同比增長放緩甚至下降，發放貸款的源頭風險控制成為重中之重。而銀行信貸人員貸前識別財務報表的能力十分關鍵。總結起來，信貸人員應從如下幾個方面分析企業財務報表:

1、比較分析財務報表

要求企業提供近三年的財務報表，進行比較分析。

2、關注貸款目的

通常說專項貸款應有相應項目相應的開工許可證，反應到財務報表上應有在建工程項目，若沒有則可能涉及舞弊，若企業解釋項目沒有開工投入，則應有相應項目可行性研究報告和立項批復，若企業沒有上述資料，說明暫時沒有資金需求或者是以這個虛假項目貸款，企業誠信應引起放貸人員關注。

流動資金貸款應關注會計報表有沒有大額應收賬款和貨幣資金,如果有大額貨幣資金，則說明企業沒有資金需求，若有大額應收賬款則首先應收回應收賬款，不回收則說明應收賬款壞賬的可能性很大，更壞的可能是應收賬款和利潤表上的營業收入同時涉及虛增舞弊。

如果企業會計報表上存貨占比很大，有大額產成品庫存，說明企業的流動貸款應投向新產品開發，如果企業不能提供新產品可行性研究報告，則應是老產品擴大生產，但原有會計報表產成品有大額庫存，說明企業貸款有別的用途，企業的誠信度值得關注，需重新評估貸款風險。

3、關注報表上各類貸款金額與時間

若財務報表上長、短期貸款較大，則說明企業有借新貸還舊貸的可能，若是本行為新介入發放貸款，則可能是他行貸款風險轉嫁本行。

4、關注貸款用途與企業會計科目的關聯性

如果會計報表顯示應付工資和應交稅金有大額結存，則可能企業貸款是用來償還內部債務和外部稅金，為消費性貸款，應和企業貸款合同用途進行對比。

5、關注企業業績異常變動

公司取得超出預期的市場份額，并且增長速度比較快。由于份額越大，增長超過行業均數越困難，如果找不到正常解釋，就應關注其真實性。公司增長迅速,但其增長總有合理限度，過快增長會帶來一系列嚴重的財務問題，公司有可能人為地改變財務報表。有操縱利潤的歷史,應引起放貸人關注，會計報表企業前三季度業績不好或很差,第四季度業績突然大幅增長,都應引起放貸人員的關注。

6、進行財務比率的測算與同行業平均水平比較 A、毛利不得低于10%，利潤率不得低于5% B、流動比率標準值：2：1 C、速動比率標準值：1：1 D、資產負債率標準值：沒有固定的標準值，一般認為70%以下為佳

E、應收賬款周轉率 應收賬款周轉天數至少要小于100天 F、存貨周轉率 按行業來定，一般存貨的周轉率以30-45天最佳

G、銷售利潤率10% F、水電費與銷售收入是不是成正相關增長

以上指標都是相對的，并不是絕對指標，企業提供報表也會人為調好以上比率，以上比率只可參考使用。應多關注間接指標，如應收賬款周轉率和存貨周轉率、經營現金流量等，這些指標和貸款期限是相關的。

7、對會計報表銷售的測試手段

由于銷售是核心指標，可以進行簡單的測試，首先可以在不預先告之企業的情況下，讓企業提供上會計報表，將本年數與上年同期數進行一次對比，若有高速增長，則應讓企業進行解釋，看其是否有合理的解釋；可以讓企業提供納稅申報系統中上一季度的報表(季度報表在申報增值稅報表時，必須填報財務報表)，將第三季度報表銷售收入與報表銷售收入進行對比，若相差較大，則說明10-12月份銷售很大，可以讓企業提供10-12月份銷售所開的發票進行檢查，這樣檢查范圍較小，可以用較少工作量發現較多舞弊。

銷售收入確定后可以根據行業平均利潤水平推出利潤，進而得出息稅前利潤能不能覆蓋企業所有貸款利息支出的初步判斷。可以詢問企業會計，銷售收入主要銷售客戶是不是關聯企業，如果是關聯企業，通常應引起放貸人員關注。

虛開發票增加銷售和利潤，通常會表現出應收賬款增加，應收賬款周轉率下降，為了不讓應收賬款周轉率下降，企業可能將應收賬款向其他應收款和預付賬款轉移，如果其他應收款和預付賬款余額過高，就要審查其是否存在虛假銷售的舞弊。

8、對資產負債表的幾個報表項目簡單測試

貨幣資金，若貨幣資金占比較大，可以檢查原件對賬單；應收賬款可以檢查其相應大戶的購銷合同；存貨可以到庫實地查看大宗材料和大宗產成品庫存數，基本能做到心中有數；長期股權投資可檢查驗資報告和投資協議；固定資產若房屋占比大，可檢查房地產證，若機械設備占比重，可檢查車間內大件固定資產；無形資產可檢查土地證,實收資本可檢查驗資報告；未分配利潤結存，若沒有分配的情況下，以銷售收入推出的歷年凈利潤相加應與報表相差不大。

9、核實調整報表時應全面調整

信貸人員在核實調整企業會計報表時應全面調整。如核減企業會計報表一筆虛增收入時，應在核減企業應收賬款和營業收入的同時，將相應增值稅銷項稅額從報表應交稅金中扣除，全面調整還包括調整從何時開始，按會計報表差錯更正原則，應從虛增當年調整，而不應均是調整最近一期的財務報表，這樣會造成比較數據失真，按實際調整更有利于貸款審批人員決策。綜上所述，會計報表分析只是對企業表面情況的初步了解，實際操作中，還要多次不同時間段到企業中實地調查，如了解非管理人員的月度工資印證會計報表中生產成本-工資項目的金額，實地觀察固定資產房地產，實地盤點產成品等。

第五篇：交通銀行信貸融資調查分析

交通銀行信貸融資調查分析

一、融資產品

1、短期流動資金貸款

特點：是指銀行發放的用于借款人日常生產經營周轉的本外幣貸款。優勢：使用范圍廣，流程便捷。

2、固定資產貸款

特點：指銀行發放的，用于借款人新建、擴建、改造、購置、安裝固定資產等資本性投資支出的本外幣貸款。

優勢：支持企業技術改造和擴大規模。

3、銀行承兌匯票 特點：銀行承兌匯票是指由承兌申請人簽發并向交行申請，經交行審查同意承兌的商業匯票。

優勢：期限短、流程簡便、銀行信用擔保

4、出口退稅賬戶托管貸款

特點：指交通銀行為解決出口企業出口退稅款未能及時到賬而出現短期資金困難，在對該企業出口退稅賬戶進行托管的前提下，向出口企業提供的以出口退稅應收款作為還款保證的短期流動資金貸款。

優勢：減少出口企業資金占用，提高資金使用效率。

以上4類融資產品的適用對象：經工商行政管理機關或主管機關核準登記，實行獨立核算的企業法人、事業法人和其他經濟組織。

5、銀行承兌匯票貼現 特點：是指銀行承兌匯票的合法持有人在匯票到期日前，為了取得資金而將票據轉讓給我行的票據行為。

優勢：減少出口企業資金占用，提高資金使用效率。適用對象：銀行承兌匯票的合法持有人。

6、打包貸款 特點：指銀行憑境外銀行開立的有效信用證正本、按信用證金額的一定比例向出口商發放的用于該信用證項下出口商的備貨、備料、生產、加工及裝運等款項的一種短期資金融通。

優勢：期限短、提高資金使用效率。

適用對象：具備出口經營權；出口收匯及核銷記錄正常的出口企業。

7、進口信用證

特點：指銀行根據開證申請人的要求和指示，向受益人開立的，有一定金額的，在一定期限內，憑相符交單予以承付的確定承諾。優勢：期限短、銀行信用擔保。適用對象：具備出口經營權；出口收匯及核銷記錄正常的出口企業。

8、進口押匯 特點：指我行在掌握進口信用證項下的進口貨權的前提下，在申請人對外付款時向其提供的短期資金融通，并按約定的利率和期限由申請人還本付息的業務。優勢：流程簡便、提高資金使用效率。

適用對象：具有法人資格和進出口經營權的企業或單位。

9、出口押匯 特點：指信用證受益人(出口押匯申請人)向我行(被授權議付銀行)提交信用證及其項下全套單據，并質押給我行，我行審核通過后，向受益人提供短期融資并保留對受益人追索權的業務。

優勢：流程簡便、提高資金使用效率。

適用對象：具有法人資格和進出口經營權的企業或單位。

二、申請擔保條件

1、有固定的生產經營場所和符合國家規定要求的注冊資本。

2、按規定持有稅務部門核發的稅務登記證；特殊行業還須持有有權機關頒發的營業許可證；按規定需取得環保許可、安全生產許可證明的，應取得有權部門出具的相應許可證明。

3、持有人民銀行核準發放并通過年檢的貸款卡及技術監督部門頒發的組織機構代碼。

4、實行公司制的企業法人申請借款必須符合相關法律法規和公司章程的規定；借款用途合法、明確；具有持續經營能力，有穩定的經濟收入，具有按期償還本息的能力與合法來源。

5、在交通銀行開立結算賬戶，自愿接受交通銀行信貸監督和結算監督。能及時提供財務報表和其他資料；能夠根據要求提供合法有效的擔保；申請外幣流動資金貸款，應符合國家外匯管理政策的規定。

三、信貸流程

第1步 接洽申請

分行授信經營部門的客戶經理對新客戶的授信需求是否符合信貸政策及授信基本要求作出初步判斷，并將是否打算受理的意見向部門主管作出請示。第2步 受理決策

授信經營部門主管審核客戶經理的判斷是否正確，并決定是否受理。第3步 授前調查 對同意受理的業務，客戶經理對客戶提出的授信需求進行授前調查，提出授信方案，提交給部門主管審核。第4步 申報決策

授信經營部門主管對“授信申請書”等內容進行復核，如同意遞交授信管理部門審查、審批。

第5步 提出“審查意見” 分行授信管理部門審查員負責對授信申請書進行審查，并在“審查、審批意見”中填具審查意見并簽名。第6步審核“審查意見”

授信管理部門主管審閱“授信申請書”，審核審查員填具的審查意見，并在“審查、審批意見”中欄填寫本人的意見并簽名。屬于分行審批權限之內，提交貸審會審查。

第7步個人簽批

在貸審會授權個人審批的范圍內，可由信貸執行官和授信管理部門主管根據授權內容進行簽批。第8步通知客戶

授信經營部門客戶經理將審批結論通知客戶

四、特色產品服務

1、根據資金運行特點提供個性化服務，是交行贏得眾多小企業客戶信賴的重要經驗。

針對不少小企業存在突擊性資金需求情況，交行推出“小企業賬戶透支”產品。針對小企業一次性還款資金壓力，推出“小企業分期還款”產品，最多一筆貸款可分99次還款。針對小企業日常采購和消費便利需求，推出“小企業e貸卡”產品，在單位卡基礎上增值小企業信貸功能。

針對小企業擔保難問題，交行創新推出多種產品。例如在湖南、上海、浙江、湖北、蘇州等地推出“稅融通”產品，可根據企業依法納稅記錄，對企業連續納稅額放大一定倍數給予信用貸款額度。

2、根據成長不同階段提供分層服務，是交行幫助小企業提高資金使用效率的又一成功做法。

在微小企業初創階段，交行提供“創業一站通”服務，在一年期限內給予不超過100萬元的短期流動資金貸款，以快捷流程和快速審批為特色。對度過初創期、進入展業階段的小企業，交行推出“展業一站通”服務，提供包括流動資金貸款、固定資產貸款、銀行承兌匯票、信用證、保函等各類產品。

對具有一定成長性的小企業，交行推出“卓業一站通”服務，提供包括扶持小企業加快進入資本市場等在內的全方位金融服務。

五、優化服務模式和系統流程

針對小企業數量多、分布廣的特點，交行創新集群化服務模式，開發了供應鏈電子平臺，對上游供應商和下游經銷商分別推出應收賬款融資和動產質押融資服務。

據介紹，客戶在網上銀行發起融資申請，貸款業務可全部通過電子化辦理，原來一周或數周才能完成的貸款，目前最快只要一個小時就能完成。

另外，交行還對各類要素市場，如期貨、中遠期、現貨等不同形式的市場，以及鋼鐵、煤炭、皮革、眼鏡等不同品種的市場等，提供分類服務方案，使各類小企業客戶都能得到相應的高效服務。

針對小企業人手少、節奏快的特點，交行不斷優化業務辦理流程。交行推出的電子審批系統，以簡潔的評分卡取代復雜的評審報告。交行建立的小企業信貸管理系統，通過設置規則引擎和參數化管理，為小企業貸款“工廠化”操作提供了平臺。

此外，交行開設了功能全面的企業網上銀行，還專門開發了小企業“e貸在線”服務。小企業只要一臺電腦、一根網線，足不出戶就可以完成貸款申請，并可隨時上網查詢貸款申請狀態。

交行小企業“e貸在線”服務自2010年底推出以來，受到廣大小企業客戶的歡迎。截至2011年三季度，在線申請貸款達到1210筆，申請金額94億元；其中，已成功發放貸款978筆，金額45億元。

中小企業信用擔保分析

中小企業信用擔保指經同級人民政府及政府指定部門審核批準設立并依法登記注冊的中小企業信用擔保專門機構與債權人(包括銀行等金融機構)約定，當被擔保人不履行或不能履行主合同約定債務時，擔保機構承擔約定的責任或履行債務的行為。擔保的對象為符合國家產業政策，有產品、有市場、有發展前景，有利于技術進步與創新的技術密集型和擴大城鄉就業的勞動密集型的各類中小企業。省級再擔保對象為市（縣）級擔保機構。

一、浙江省擔保機構基本情況

圖（1）

圖（2）

1、信用擔保機構數量、組織結構和分布

（1）擔保機構數量。2011年底止，全省共有中小企業信用擔保機構378家。（2）組織結構及分布情況。全省信用擔保機構中，公司制法人370家，占97.88%；事業法人6家，占1.59%；社團法人2家，占0.53%。屬于市級的有149家，占39.42%；屬于縣級的有172家，占45.5%；屬于鄉鎮級的有20家，占5.29%。地區分布杭州市62家、寧波市39家、溫州市42家、嘉興市61家、湖州市66家、紹興市20家、金華市18家、衢州市16家、麗水市17家、臺州市30家、舟山市7家。

二、我國中小企業信用擔保體系的風險防范與制度選擇

1、市場準入制度（核準設立制度、業務限定制度）

2、資本管理制度（風險準備金制度、資本謹慎運營制度、資本責任比例制度）

3、風險管理制度（事前風險評估制度、階段控制擔保制度、多樣的反擔保制度、在保項目監控制度）

4、銀保合作制度（比例擔保制度、合作監控制度）

5、政府扶持制度（財政支持制度、稅收優惠制度、緊急援助制度）

6、政府監管制度（聯合監管制度、報表稽核制度、現場檢查制度、績效考核制度）

7、其他相關制度（行業自律制度、外部審計制度、表外業務制度）

三、中小企業信用擔保機構現狀及存在的主要問題。

1、分散出資，規模過小。許多地方政府按縣區設立擔保基金，有些基金只有幾百萬；大部分企業互助基金規模小，很難得到銀行的信任。

2、資金來源單一，缺乏資金補償機制。大部分地區的中小企業擔保基金以政府財政資金為主，只有少數地區有民營擔保機構，有些民營擔保公司也從事中小企業擔保業務。地方財政擔保基金大部分是一次性的，缺少資金補償機制；民間資本主要是私募，在國內上市比較困難。

3、缺乏專業隊伍。由于過去專業擔保機構少，近兩年擔保機構擴張迅速，擔保專業人才短缺。不少地方政府出資的擔保機構是由政府官員擔任，不熟悉擔保業務；一些分散的企業互助基金因缺乏專業人才管理和運作，難以開展擔保業務。

4、擔保基金的運用問題。現行的中小企業信用擔保管理辦法規定，擔保資本金的運用只能存入銀行和購買國債。在目前低利率的情況下，存入銀行是為了保證資本金安全性，但不能實現增值。實際上，由于銀行存款不能增值，許多機構已經采取各種方式在資本市場上運用資本金，甚至有的機構靠資金運作而不是擔保業務來養活隊伍。

5、政府干預。盡管中小企業擔保管理辦法中都提出要減少行政干預，實行公司化運作，但是，有一些地方政府認為，我出的錢就要我說了算。因此，部分地區仍然存在領導定項目，擔保公司擔保的問題，決策失誤造成呆壞賬，拖垮擔保機構。

6、政府財政資金不能滿足廣大中小企業融資的需要。由于中小企業量大面廣，而且需求是多種多樣的，僅靠政府出資的政策性擔保機構遠遠不能滿足中小企業的需要。即使在美國、日本等政府出資規模較大的國家，政策性擔保的貸款額也不超過中小企業貸款余額的10％。因此，中小企業擔保不能僅靠政策性擔保，還要發揮民間資本和商業擔保的作用。

7、缺少對擔保機構的法律規范。我國1995年頒布了擔保法，但是該法是規范擔保行為而不是規范擔保機構的。1998年開展中小企業信用擔保試點以來，國家經貿委和財政部分別發布了有關中小企業信用擔保的管理辦法，但是主要針對政策性擔保機構，適用范圍比較窄，不夠完善。目前，國內已經有多種形式的擔保機構，因此，迫切需要規范擔保機構的法律。

四、如何解決現有中小企業擔保體系面臨的問題

1．進一步發展中小企業信用擔保的若干建議

針對目前存在的主要問題和今后發展的需要，應做好如下方面工作，以更快地促進中小企業信用擔保的發展。

（1）深化對中小企業信用擔保意義的認識，通過尋求非對稱性的解決途徑，建立社會化信用體系的突破口，中小企業信用擔保的深層次社會效應。

（2）規范并強化宏觀和微觀兩個基層面的管理。首先，強化宏觀管理，建立以政府為住的資金籌集體系，保證各級財政籌資的重點，鼓勵發展其他擔保形式，形成多種擔保形式并存的體系。純商業性擔保，社會團體開展的擔保，企業之間開展互保，是符合國家有關擔保的規定，也應允并鼓勵；以上各方參股形成的股份制的聯合擔保。還要強化對中小企業信用擔保的監督，規范擔保機構的建立，建立健全擔保業的外部監管體系。同時理順擔保機構與協作銀行的關系。同時還要強化微觀管理，建立嚴格的內控制度，強化市場機制，積極開發代理服務產品 2．中國擔保業走向全面合作

經過近幾年的建設和發展，我國中小企業信用擔保體系已經初步形成規模，為全面推廣和發展中國信用擔保業，交流各地信用擔保行在中國經濟技術投資擔保公司等開展全面的系統的合作，并以此為契機，加快構建和完善我國中小企業信用體系，推動我國中小企業快速健康發展。在競爭激烈21世紀，多家中小企業聯合，增強企業競爭力，提高信用度，爭取貸款，是現代中小企業的發展方向。

針對目前運行的中小企業擔保機構來說，最關鍵的要盡快突破銀行不愿和擔保機構共建風險分散機制的瓶頸約束，充分發揮政府作用，通過建立政府、銀行和擔保機構三方共擔的風險分散機制，增強銀行信心，并逐步向銀行和擔保機構共擔風險過渡。

同時，從我國市場經濟體制不完善的實際出發，政府既要考慮直接的優惠政策，為引導和促進社會資本特別是銀行信貸資金向中小企業流動提供一定的支撐條件，又要立足當前，著眼未來，廣泛借鑒發達國家經驗，進一步深化金融改革，并積極推進與之相關的配套改革，為中小企業擔保機構的健康發展奠定制度基礎。