第一篇：縣域經濟與中小企業融資

2011年4月15日

縣域經濟與中小企業融資

【縣域金融機構新增存款用于當地貸款的思考】..............................................................3 【工行襄陽分行支持縣域經濟的“四雙路徑”探析】.......................................................6 【農行總資產突破十萬億元 縣域經濟成未來增長點】.....................................................8 【青島市金融服務 給力“三農”經濟】..........................................................................9 【廣西農行為偏遠山區農民提供優質金融服務】............................................................11 【農行云南省分行推進業務經營和金融服務創新】.........................................................12 【縣域新增存款投放應有硬約束】.................................................................................13 【農行內蒙古分行立足創新有效服務縣域經濟發展】.....................................................14 【村鎮銀行：縣域金融服務匱乏 成敗關鍵在動機】.......................................................15 【姜瑞斌：大力拓展縣域藍海市場 傾心服務三農】.......................................................17 【金融司就加快推進縣域金融機構涉農貸款增量獎勵試點有關問題答記者問】...............21 【銀監會：建立縣域金融扶持機制】..............................................................................22 【部分縣域金融機構準備金率2011年4月1日有望下調】...........................................23 【青島市多方位破解中小企業融資難題】.......................................................................23 【金躍強：缺乏信用平臺導致中小企業融資難】............................................................26 【興業銀行推芝麻開花助力中小企業融資上市】............................................................29 【山東“財銀保”三方合作破解中小企業融資難】.........................................................29 【興業銀行借助集合債券支持中小企業融資】................................................................30 【光大銀行模式經營破解中小企業融資難】...................................................................30 【招行上海分行主承銷張江中小企業集合票據】............................................................32 【華夏銀行上海分行——— 小企業新增貸款占“半壁江山”】.......................................32 【工商銀行金華分行闖出服務中小企業金融服務金路子】..............................................33 【廣發銀行打造“中小企業最佳合作銀行”】.................................................................35

【縣域金融機構新增存款用于當地貸款的思考】

2008年10月黨的十七屆三中全會通過的《中共中央關于推進農村改革發展若干重大問題的決定》，提出縣域內銀行業金融機構新吸收的存款主要用于當地發放貸款；隨后2009年中發（2009）1號文件《中共中央國務院關于2009年促進農業穩定發展農民持續增收若干意見》又明確要求“抓緊制定鼓勵縣域內銀行業金融機構新吸收的存款主要用于當地發放貸款的實施辦法，建立獨立考核機制”；2010年9月人民銀行、銀監會聯合下發了《關于鼓勵縣域法人金融機構將新增存款一定比例用于當地貸款的考核辦法（試行）》，以促進縣域信貸資金投入，進一步改善農村金融服務。筆者經過對臨汾市縣域法人金融機構新增存款一定比例用于當地貸款情況進行的調查顯示：2008年至2010年期間縣域法人金融機構存款和貸款雖然都保持了持續快速增長的良好態勢，但新增貸款的增速均低于新增存款的增速。2008年至2010年新增存款的比例分別為17.75%、18.29%、22.70%，新增貸款的比例分別為12.84%、15%、16.44%。縣域法人金融機構新增貸款總量雖然持續增加，但新增貸款占其新增存款的比例卻總體呈下降的趨勢。2008年至2010年新增貸款總量分別為27.37億元、36.87億元、45.6億元，新增貸款占其新增存款的比例分別為52.68%、58.49%、49.27%。且經測算，全市16個縣市僅有5個縣市符合可貸資金與當地貸款同時增加且年度新增當地貸款占年度新增可貸資金比例大于70%（含）的政策要求，僅占到全部縣市的31.25%，且全部是經濟較發達的縣市。這表明：在諸多政策緊鑼密鼓的推動下，縣域法人金融機構并沒有乘風順勢而發，而是步履蹣跚緩緩而行，此政策的實施效果并不理想。迫切需要進一步改進考核辦法、加大激勵力度、實施差別化管理，以提高縣域法人金融機構投放貸款的積極性。同時縣域法人金融機構應進一步增強社會責任、打造良好環境、采取有效措施，真正發揮本項政策應有的作用，加大縣域金融支持力度，促進縣域經濟又好又快發展。

影響縣域法人金融機構將新增存款一定比例用于當地貸款的因素分析

中國人民銀行和中國銀行業監督管理委員會聯合印發的《關于鼓勵縣域法人金融機構將新增存款一定比例用于當地貸款的考核辦法（試行）》（以下簡稱《考核辦法》）還存在著一定的“軟肋”，對縣域法人金融機構發放貸款積極性的調動作用有限。主要表現在：一是考核達標的標準劃定有些“超高”，僅有“縣域法人金融機構中可貸資金與當地貸款同時增加且年度新增當地貸款占年度新增可貸資金比例大于70%（含）的，或可貸資金減少而當地貸款增加的，考核為達標縣域法人金融機構”這一標準，這對于大部分欠發達地區的縣域法人金融機構來說，由于貸款有效需求不足等種種原因離這一標準相差較遠，雖經多方努力仍難很快達標，這條標準一時成了無關縣域法人金融機構痛癢的“身外物”，縣域法人金融機構不愿努力也不去努力達標了。二是考核辦法中激勵政策的激勵作用并不明顯，起不到立竿見影的效果。根據考核辦法規定“達標縣域法人金融機構，存款準備金率按低于同類金融機構正常標準1個百分點執行。達標且財務健康的縣域法人金融機構，可按其新增貸款的一定比例申請再貸款，并享受優惠利率”、“達標縣域法人金融機構，監管部門優先批準其新設分支機構和開辦新業務的申請”，這樣的激勵對于資金比較充裕、業務經營比較保守的縣域法人金融機構的“誘惑”并不大，尤其是欠發達地區縣域法人金融機構表現更為突出，政策效果十分有限。三是考核辦法第十五條規定“鼓勵地方政府根據本地區特點和自身能力，在法律允許的范圍內對達標縣域法人金融機構實施適當的激勵政策”，這樣的政府激勵政策并不具體，配套措施也沒有任何強制性，并且人民銀行和銀監會也沒有權力對地方政府發號施令，因此這條規定只是勸導性規定，對于地方政府沒有任何約束力，使得部分地方政府將這一激

勵政策變成了一紙“空文”。四是考核辦法中考核達標條件還有點“硬傷”，沒有綜合考慮到貨幣信貸政策的影響，如貨幣信貸政策更多鼓勵縣域法人金融機構信貸投放向“三農”、微小企業、大學生村官創業等傾斜，而且考核辦法也是為了進一步改善農村金融服務，但考核達標標準就沒有加入相應的條件，不能促使縣域法人金融機構積極響應貨幣信貸政策的導向。

部分監管指標規定亟需適度“松綁”，為縣域法人金融機構貸款提供適度寬松的投放環境。主要表現在：一是近幾年依據新巴塞爾協議的有關規定，銀監部門不斷提高撥備覆蓋率、貸款損失準備充足率的提取比例，目前貸款損失準備充足率已高達120%，并且貸款損失準備金如果提取不足在計算資本充足率時未提足額還要予以扣減，會降低資本充足率，從而直接影響其在銀監部門的監管評級，進而影響其整體形象和縣域法人金融機構主要負責人的收入，所以這些指標對于縣域法人金融機構來言非常重要。因此如果縣域法人金融機構要達到這一監管指標要求，減少貸款投放似乎成為盡快達標的“捷徑”，這在一定程度上抑制了縣域法人金融機構投放貸款的積極性。二是隨著銀監部門信貸管理“三個辦法一個指引”等新規的頒布實施，縣域法人金融機構不斷提高貸款投放“門檻”，增加貸款審查項目內容，要求貸款人提供大量的文件資料，特別要提供貸款人及擔保人的收入證明、家庭財產證明、抵（質）押物現值評估證明等相關佐證材料，以證明貸款人及擔保人的還款能力，但以上證明的取得非常不易，有的根本就無法取得，這也在一定程度上增加了貸款投放的難度。并且對于企業貸款還要求企業貸款必須達到一定的評級標準，而縣域大部分中小企業評級標準比較低，離放貸要求標準相差較遠，縣域法人金融機構也只能將市場發展潛力較好卻達不到信貸評級標準的中小企業拒之門外，頗顯無奈。

縣域法人金融機構的社會責任意識還有待進一步“增強”，貸款營銷理念還有待很好地落實。主要表現為：目前大多數縣域法人金融機構僅將貸款作為其盈利的有效途徑，并沒有站在扶持“三農”、服務社會、推動經濟、提高收入的戰略高度去認識貸款投放問題，對于貸款的投放更多考慮的是貸款的經濟效益，也就不能從貸款的社會效益上綜合進行考慮，并且非常注重貸款的風險防范，由于縣域中小企業、農民大多屬于貸款上的“弱勢群體”，風險較大，縣域法人金融機構寧可少放貸或不放貸，也不愿意貸款形成損失，“畏貸”、“惜貸”現象嚴重，社會責任意識缺失，因此也就不能深入理解和實施貸款營銷策略，仍然習慣于貸款的“坐門等客”式發放，而不能主動深入到企業、農村、商戶調查掌握其資金需求量和需求規律并進行貸款投放，從而支持縣域經濟發展，實現新增存款很大比例用于當地貸款。

縣域法人金融機構信貸產品亟需進一步“創新”，貸款擔保、保險機構亟需健全完善。主要表現為：一是目前縣域法人金融機構發放的貸款除農戶小額信用貸款外，都需要提供充足的擔保或抵押，而縣域中小企業、商戶、農戶能夠提供足夠擔保抵押物的并不多，進而影響了貸款的投放。同時隨著我國經濟的持續快速發展，國家產業結構調整力度的加大，農業產業化規模化發展步伐的加快，城鄉一體化進程的推進，縣域中小企業、商戶、農戶貸款需求額度逐漸變大，農戶小額信用貸款已不能滿足需求，縣域法人金融機構急需創新信貸產品，制訂符合縣域發展需要的信貸產品。二是目前大部分中小城市尤其是欠發達地區貸款擔保機構數量較少，貸款擔保能力十分有限，貸款擔保收費較高，還不能很好地為縣域中小企業、商戶、農戶提供貸款擔保，還不能較大幅度的滿足他們的貸款擔保需求，其貸款難度較大。再加上我國農業保險制度建設起步較晚，農業保險發展還很落后，還沒有健全的農業保險產品，目前除開辦生豬保險等幾類簡單的農業政策性保險外，幾乎沒有開展多少農業保險，這樣縣域法人金融機構在發放“三農”貸款時頗懷“后顧之憂”，也影響了其放貸的力度。

多方努力，綜合給力，促進縣域法人金融機構加大新增存款投放當地貸款的力度

深入調查研究，不斷豐富考核辦法內容，盡快出臺更加符合實際需要、更能調動縣域法人金融機構將新增存款一定比例投放當地貸款的考核實施細則。一是人民銀行和銀監會應盡快組成調查組采取現場座談、實地走訪、問卷調查等多種方式，對縣域法人金融機構進行深入的調查研究，傾聽他們的呼聲，了解他們的心聲，虛心接受他們的意見和建議，為制訂新的考核實施細則奠定基礎。二是在制訂的考核實施細則中豐富考核達標標準和條件，將新增貸款90%以上投向符合產業政策和貨幣信貸政策所鼓勵支持的產業或項目、縣域法人金融機構新增貸款占當地銀行類金融機構新增貸款的80%以上等條件也列入考核達標標準條件，同時加上考核辦法中可貸資金與當地貸款同時增加且年度新增當地貸款占年度新增可貸資金比例大于70%（含）、可貸資金減少而當地貸款增加兩個條件，共四個條件分別賦予一定的權重，按百分制進行打分考核，每項每減少10個百分點扣5分，根據考核分數情況，分別給予不同的激勵政策，這樣綜合考核并拉開激勵差距，以增強激勵政策效應，調動縣域法人金融機構較好地執行新增存款一定比例用于當地貸款。三是在制訂的考核實施細則中一定要擴大激勵政策的幅度，將考核辦法中“達標縣域法人金融機構，存款準備金率按低于同類金融機構正常標準1個百分點執行”細化修改為“達標縣域法人金融機構，以百分考核70分為標準，每增加10分，存款準備金率按低于同類金融機構正常標準1個百分點執行”，將考核辦法中“達標縣域法人金融機構，監管部門優先批準其新設分支機構和開辦新業務的申請”細化修改為“達標縣域法人金融機構，監管部門優先批準其新設分支機構和開辦新業務的申請的同時，根據分數情況，以百分考核70分為標準，每增加10分監管部門在其監管評級中上升1個監管評級檔次”，以激勵縣域法人金融機構更好地執行新增存款一定比例用于當地貸款。四是在制訂的考核實施細則中應增加由縣域人民銀行分支機構聯合當地銀監部門對縣域法人金融機構執行新增存款一定比例用于當地貸款情況實行按季監測的規定，季度主要通過監測分析，對縣域法人金融機構執行規定情況及時進行督促督查，并通過發放提示書、約見談話、會議或文件通報等形式，及時矯正存在的問題，確保縣域法人金融機構不折不扣地執行新增存款一定比例用于當地貸款的規定。

監管部門考核縣域法人金融機構的部分監管指標應適當開點“綠燈”，并為其加大新增存款一定比例用于當地貸款的力度提供較為寬松的監管環境。一是銀監部門對于縣域法人金融機構的監管考核要和國有商業銀行、股份制商業銀行區別對待，差別化管理，對于像撥備覆蓋率、貸款損失準備金率、資本充足率等監管指標的考核可確定一個最低比例，然后要求其在一定的時間內（如五年）達到規定要求，也可制訂一定的鼓勵政策，調動縣域法人金融機構達標。二是在信貸管理政策的制定上要結合縣域中小企業、商戶、農戶的特點為其量身定做符合其生產經營實際的個性化信貸管理辦法，盡快出臺《縣域中小企業貸款管理辦法》、《縣域農戶貸款管理辦法》等信貸管理規定，使縣域法人金融機構發放貸款能夠有專門的規章執行。三是人民銀行應盡快完善征信系統建設，將縣域中小企業、商戶、農戶的信息盡快納入征信系統，并探索建立縣域中小企業、商戶、農戶的信用評級體系，加大對征信評級的運用力度，使縣域法人金融機構能夠依據征信系統中的信用評級發放貸款，為其放貸提供便利。

縣級政府應加大對縣域法人金融機構新增存款一定比例用于當地貸款的獎勵力度，積極創造條件、搭建平臺支持縣域法人金融機構放貸。一是縣級政府應不折不扣地執行財政部頒布的《關于開展縣域金融機構涉農貸款增量獎勵試點工作的通知》、《關于實行新型農村金融機構定向費用補貼的通知》及財政部和國家稅務總局發布的《關于農村金融機構有關稅收政策的通知》等規定，加大對縣域法人金融機構放貸的激勵。同時由財政撥款建立縣域法人金融機構新增存款一定比例用于當地貸款的獎勵基金，定期對縣域法人金融機構放貸情況進行

考核獎勵，激勵其放貸。二是縣級政府應支持縣域法人金融機構的工作，積極組織召開縣域法人金融機構和縣域中小企業、商戶、農戶的座談會或對接會，增進其相互了解，為其放貸和貸款提供良好的合作平臺。三是縣級政府應加大對縣域法人金融機構不良貸款的清收力度，通過組織、人事、公檢法、新聞宣傳等部門的通力合作，不斷盤活縣域法人金融機構的不良貸款，同時對于縣域法人金融機構收回的抵貸資產處置等給予減免評估費、登記費等必要的政策支持，做到應收盡收。四是縣級政府應全力推進縣域信用體系建設工作，組織協調各相關部門加大信用體系建設力度，大力倡導守信光榮、失信可恥，在全縣范圍內營造誠實守信的信用環境，為縣域法人金融機構放貸提供良好的金融生態環境。五是縣級政府應鼓勵建立擔保機構，為信貸擔保機構的設立創造良好的條件。同時加大對農業保險的補貼力度，拓寬補貼范圍，積極推動農業保險的開展，削弱縣域法人金融機構放貸的“擔憂”。

（作者單位：中國人民銀行安澤縣支行）

【工行襄陽分行支持縣域經濟的“四雙路徑”探析】

湖北日報訊近三年來，工行襄陽分行針對國家、上級行和地方黨委政府先后出臺一系列有關金融支持縣域經濟發展的政策和要求，主動擔當大銀行支持縣域經濟發展的重要責任，強力推行“轉型工程”，積極探索和實踐大銀行支持縣域經濟社會發展的新途徑、新路子，形成具有自身特色的“四雙”經營方法和推動路徑，始終走在“兩轉一落實”工作的前列，獲得各方尤其是縣域各界高度贊揚，取得了與縣域經濟社會同步發展、和諧共振的良好效果。

“四雙路徑”的具體內容和做法

一、支持渠道“雙線制”。為了加大對縣域經濟的支持力度，工行襄陽分行實行“市行直接服務與支行貼身服務”雙線工作制。一是在年初工作目標制訂上，既對市分行信貸職能部門（法客中心、小企業業務中心等）下達直營目標任務（重點是大項目、大企業、大客戶），又對各縣域支行下達信貸計劃，從而形成“層次分明，主體明確，主輔互動”的經營導向。在具體操作中，兩級營銷主體既開展分層營銷，又實行聯動營銷，從而形成雙線支持縣域經濟發展的新路徑。二是積極制訂縣支行發展規劃，出臺“增強縣支行經營活力”的意見和辦法，確立了“重點突破，分類指導，一縣一品，全線推進”的發展策略，從優化業務和營銷體系，建立客戶名錄制，建立專家項目組負責制，信貸規模配置，信貸業務授權，干部資源配置，網點渠道建設等各方面進行規劃，為縣支行增強服務能力起到良好指導作用。

二、審批通道“雙簽制”。為了切實提高信貸審批和服務效率，工行襄陽分行在同業中率先實行了信貸審批“雙簽制”，即：對與核心客戶配套、經營良好或已審批授信的小企業，經審批人和簽批人“雙簽”審批后即可放款，無須每筆貸款必須上貸審會。在此基礎上，為了進一步提高效率，工行襄陽分行又陸續實行了“限時審貸”。對企業提出的低風險信貸業務，實行部門會簽并在一個工作日審查發放到位；對一般信貸業務，2個有效工作日拿出明確的審查意見。在此基礎上，工行襄陽分行進一步打破傳統思維定勢，對評級、授信、押品和審查四個環節進行合并，實行“四合一”，對客戶優良、業務需求急的小企業類貸款，由授信審查人員會同客戶經理，直接參與貸款的評級、授信、評估、審查等環節，提高授信審批反應能。

三、資源供應“雙先制”。一是信貸資源優先配置。在資金配置上，只要是縣域支行上報的信貸項目優先審批，優先發放，優先配置資金。在信貸授權上，市分行將小企業貸款、個人經營性貸款授權全額轉授縣支行，使縣支行“敢拍板、能拍板”。在融資產品上，無論

是公司類融資產品，還是個人類融資產品，一律鼓勵縣域支行先行先試，各縣域支行依托工行強大先進的產品創新能力和豐富的融資產品庫，全面進入了融資金融產品創新的爆發期，紛紛成為當地融資產品最多最新最適用的銀行。在公司業務領域，工行襄陽分行的縣域支行先后開辦了全省系統縣域和全市各縣域第一筆發票融資、第一筆商品融資、第一筆國內信用證、第一筆信用證項下（買）賣方融資、第一筆保理、第一筆未來貨權項下商品融資、第一筆應收賬款池融資、第一筆小企業標準廠房按揭貸款、第一筆設備租賃等融資新產品。2010年獨家開辦了小企業物業貸、網貸通業務。在個貸業務領域，工行襄陽分行的縣域支行開辦了全省系統縣域和全市各縣域第一筆信用卡分期付款，第一筆個人經營性貸款，第一筆出租車更新換代分期付款業務，成為縣域金融新產品運用的領潮者。

二是信貸機構優先配置。在各城區支行信貸業務仍然實行集中經營的情況下，率先在各縣域支行增設了“個貸中心”和“小企業業務中心”，使營銷功能更趨強大和更有針對性。同時，將網點提檔升級，2008至今該行籌集近3000萬元，率先對縣域機構進行了全面擴建裝修，新裝修改造率100%，改造后的網點一律增加信貸崗位，確定為貴賓理財中心的網點一律開辦信貸業務，今年在縣域一次性投產6個貴賓理財中心，其他所有網點也均建成綜合理財網點，使縣域網點的綜合服務能力，服務效率，服務形象，服務的舒適度、滿意度得到全面大幅提升。工商銀行美觀大氣的網點形象成為各縣域一道靚麗的風景。

四、業績認定“雙考核”。一方面積極探索對縣域支行經濟資本配置系數實施優化調整政策，采取適當調低其信貸資產經濟資本配置系數的方法，以達到支持其發展信貸業務，降低經濟資本占用成本，促進經濟資本回報率等綜合經營效益指標的提高。另一方面，實行雙線考核，既考核縣支行在本系統內的經營績效位次，也考核其在當地同業中的經營績效位次；既考察市分行職能部門對其評價，也考察當地黨委政府及各部門對其評價，使其既對上級行負責，也對地方黨委政府和社會各界負責。

推行“四雙路徑”取得的成效

一是工行各縣域機構貸款投放呈加速態勢增長，存貸比逐年大幅上升,標志著縣域支行服務縣域經濟的力度越來越大。2008年工行襄陽分行縣域支行貸款余額僅15.1億元，貸存比只有 33.5%；2009年貸款余額增長為21.62億元，存貸比上升到39.5%,較上年提高6個百分點;到2010年12月底,貸款余額增長到34.08億元，存貸比繼續上升至51.6 %,較08年增長18個百分點。

而從新增存貸比上看,速度更是驚人。2008年新增貸款4.83億,新增貸存比為52.6%；2009年新增貸款6.5 億元，新增存貸比上升為62.9%，較上年提高10.3個百分點；2010年縣域支行存貸比更是突飛猛進, 到2010年12月底,縣域支行貸款余額34.08億元，存貸比51.6 %。新增貸款12.46億,新增存貸比達到118.1%,創下縣域支行存貸比歷史紀錄,這意味著工行各縣域支行不僅將吸收的所有存款投放在當地,并且還從上級行獲取大量信貸資源,用于支持當地經濟社會發展。

二是縣域機構存貸比快速趕超全行存貸比,標志著該行“四雙路徑舉措”充分發揮效力。該行全行存貸比2008年為55.9 %,尚高于縣域支行存貸比22.4個百分點;到2009年底,只高于縣域支行16.5個百分點,被縣域支行追上5.9個百分點;到2010年12月底,雖然全行余額存貸比由年初的54.5%,大幅提高到66.5%,但與縣域的存貸比差距仍在進一步縮小,而新增存貸比僅比縣域支行高5個百分點,這些數據充分證明,該行對縣域信貸業務的傾斜性政策和支持收到實效。

三是隨著對縣域經濟社會的貢獻逐步加大，工商銀行在各縣域的影響和地位逐步提高。2007年以來，所有縣域支行均先后被當地黨委政府評為金融支持縣域經濟發展先進單位，縣域支行的行長們分別獲得各類表彰達20次，有的被評為“年度十大經濟人物”，有的被評為“支持縣域經濟突出貢獻獎”，襄州、南漳、宜城、谷城、棗陽等多家支行在當地政風行風評議中名列前茅。

四是工商銀行的行動在各縣域金融機構起到風向標的作用。由于該行的帶頭作用，其他金融同業也積極跟進,形成一種爭相支持縣域經濟發展的良好氛圍,縣域經濟發展也因此更顯得生機勃勃。

五是涌現出一批支持縣域經濟發展的典型。工行棗陽支行到2010年12月末，各項貸款余額達103113萬元，比年初增加 76613萬元，貸款規模及增加額由三年前棗陽市同業的倒數第一雙雙躍升到正數第一，為棗陽市的縣域經濟發展及社會進步創造了實實在在的經濟價值、社會價值。宜城支行大力支持全民創業，截止2010年12月底個人貸款余額5558萬元，全年新增1986萬元。為千余戶城鄉個人解決生產經營資金問題。谷城支行去年新增貸存比遙遙領先同業，受到社會各界的稱贊。河口支行三年來一直保持貸款第一。尤其是在新增貸款上，各縣支行已基本形成齊頭并進，奮勇爭先的良好態勢，越來越充分的發揮出出支持縣域經濟發展的骨干作用。

【農行總資產突破十萬億元 縣域經濟成未來增長點】

中國農業銀行3月29日晚發布2010年度業績報告稱，截至2010年12月31日，該行總資產為103374.06億元，增長16.4%，實現凈利潤949.07億元，同比增長46%。

年報顯示，農行總資產較上年末增加14548.18億元，突破十億大關。2010年，農行實現利息收入3576.60億元，較上年增加615.13億元，凈利息收益率2.57%，較上年上升29個基點。

年報顯示，農行2010年度按已發行之股份3247.94億股（每股面值人民幣1元）計算，擬以每股向全體股東派發現金紅利0.054元，共計人民幣175.39億元。

2010年農行實現三農金融業務貸款快速增長。截至2010年末，三農金融業務總資產38436.86億元，較上年末增長18.8%，三農金融業務實現稅前利潤345.27億元，較2009年增長64.8%。

報告稱，截至2010年末，農行縣域地區貸款余額15052.86億元，較上年末增長26.1%，高出全行貸款平均增速6.3個百分點；新發放惠農卡2948萬張，惠農卡總量達到6185.5萬張。

截至2010年12月31日，三農金融部主要財務指標持續向好，總資產回報率0.77%，較上年提升0.15個百分點；存貸利差4.29%，高于全行32個基點；資產質量持續改善，不良貸款率2.51%；風險抵補能力進一步增強，撥備覆蓋率159.92%，貸款總額準備金率4.01%。

2010年，農行進一步落實房地產調控政策，重點支持個人首套房貸款，嚴格二套及二套以上住房的貸款管理。個人住房貸款7245.92億元，較上年末增加2，266.46億元，增長45.5%。

截至2010年末，農行不良貸款余額1004.05億元，較上年末減少198.36億元；不良貸款率2.03%，下降0.88個百分點。

2010年，農行通過發行新股、留存利潤等手段補充資本。截至2010年末，農行資本充足率11.59%，核心資本充足率9.75%，分別比上年末上升1.52個百分點和2.01個百分點；撥備覆蓋率為168.05%，較上年末提高62.68個百分點。

縣域金融業務是農行未來業務發展重要的增長點，去年末，縣域地區貸款余額近1.51 萬

億元，較上年末增長26.1%。全年實現稅前利潤345.27億元，按年增長64.8%。

四大國有銀行中，按盈利增幅計算，農行去年盈利增幅高于建行和中行。建行和中行盈利分別增長26.31%和29.20%。工行將于30日派發去年成績表，市場平均預測工行去年盈利1626.50 億元，增長26.43%，故農行2010年盈利增幅或為四大行之冠。

【青島市金融服務 給力“三農”經濟】

金融是現代經濟的核心，是“三農”發展的重要基礎。為切實改善農村金融服務狀況，暢通“三農”經濟血脈，2010年，我市把“三農”工作擺在更加突出的戰略性地位加大工作力度，加快創新步伐。市金融辦會同各金融監管部門，協調指導金融機構落實市委、市政府工作部署，加大金融支持“三農”力度，提升金融服務“三農”水平，推動金融資源要素向農村配置，農村金融的組織體系和政策體系不斷完善，金融產品不斷創新和豐富，金融支農、助農、強農、富農渠道不斷拓寬，層次豐富、功能完備、高效安全的“三農”金融服務體系日漸形成。

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截至2010年三季度末，全市涉農貸款余額1096.7億元，比年初增加370.8億元，是2009年全年增量的1.7倍。從投向上看，農田水利等農村基礎設施建設貸款比年初增加90.7億元，同比多增88.2億元；農林牧漁及農產品加工企業貸款比年初增加67.9億元，同比多增64.9億元。林權、大棚使用權、海域使用權等農村物權抵押貸款取得突破，農戶貸款快速增長，新增農戶貸款43.4億元，是2009年全年的2.8倍。

金融機構加大縣域全覆蓋

2010年6月18日，市金融辦、市財政局、人民銀行青島市中心支行、青島銀監局聯合下發了《關于加強金融服務“三農”工作的指導意見》，要求各有關部門、各金融機構高度重視做好金融服務“三農”工作，完善農村普惠金融組織體系，提升農村金融服務創新能力，加強對涉農金融的政策扶持，優化農村金融生態環境，確立了農村金融服務工作總體目標：全市新增涉農貸款不低于220億元，增速高于全部貸款增速，增量高于上年。其中，新增農戶貸款不低于20億元，年末五縣市金融機構余額存貸比不低于60%。農村信用戶評定總數不低于30萬戶。要求各家金融機構加大涉農信貸投放力度，加快農村金融產品和服務創新試點，進一步落實《青島市農村金融產品和服務創新試點實施方案》所涉及的五大類21項農村金融創新產品和服務，各金融機構制定完善管理辦法和實施細則，推廣試點做法。制定下發了《林權抵押貸款管理辦法》，《農村大棚抵押貸款暫行辦法》，大力發展“公司+農戶”、“公司+協會+農戶”、訂單農業、設施農業信貸支持模式，努力擴大小額信用貸款規模，積極探索農村物權抵押貸款業務，進一步深化農村信用體系建設，擴大農業和農戶保險覆蓋范圍。鼓勵金融機構在農村地區增設分支機構，年內實現村鎮銀行和小額貸款公司在五市的全面覆蓋。

政策的導向作用和縣域金融市場容量及發展潛力，吸引青島金融機構掀起了“下鄉”熱潮。

據不完全統計，2010年以來，交通銀行、招商銀行、華夏銀行、光大銀行、興業銀行、企業銀行分別在平度、膠州、膠南、即墨、城陽設立了分支機構。其中，華夏銀行設立3家縣域支行，交通銀行設立了5家縣域支行。

縣域新型金融機構和組織建設取得新的突破，村鎮銀行和小額貸款公司共計17家。即墨北農商村鎮銀行是全省第一家村鎮銀行，此后，膠南海匯村鎮銀行、萊西元泰村鎮銀行、平度惠民村鎮銀行相繼設立。在村鎮銀行快速發展的同時，市金融辦還積極向省金融辦爭取，擴大小額貸款公司試點范圍，2010年在原有3家的基礎上新增設了10家小額貸款公司，實現了新型金融機構在縣域實現全面覆蓋。

全市縣域農村形成了政策性銀行、國有商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、農村合作金融機構、郵政儲蓄銀行、外資銀行和新型農村金融機構8類銀行機構齊全的多元化農村金融組織體系。

金融創新破解“三農”融資難題

農村金融一直是制約“三農”經濟發展的一塊短板。近年來，“三農”經濟的快速發展，對金融形成了巨大需求。往往一個很好的金融產品能改變一個貧困農戶的命運，救活一個企業，帶動一個產業甚至一方經濟。農村金融的服務對象是“三農”，就必須了解農民、農村的需求，針對他們的特點，不斷創新金融產品和服務方式。

為解決“三農”融資難題，我市相關部門、各類涉農金融機構紛紛因地制宜，大膽創新適合不同地區農村經濟發展特點的服務和產品，取得了顯著成效。

我市于2007年初實施了“金智惠民”創業扶持貸款，并首先在膠南市進行試點，2008年在青島市所轄五個縣級市全面推廣，這一政府、銀行、科技三位一體的支農模式，成為農戶創業的“金”橋，較好地解決農民致富缺乏信息、資金和技術的問題。統計數據顯示，截至2010年底，“金智惠民”貸款自2008年推行以來，余額達3億元，先后扶持9000多戶農民和城鎮無業人員走上了創業之路。

“農戶貸款一指通”是青島市農村信用社在傳統信用工程建設基礎上，引入指紋辦貸的一種創新性工作舉措，經過評級，授信的農戶憑指紋、貸款證、身份證就可以直接到柜臺辦理貸款；還款時，農戶直接到柜臺憑借指紋識別，隨時償還，程序簡便效率高，真正實現了貸款像存取款一樣方便快捷。截至2010年末，該社已評定的信貸戶達17萬戶，完成授信77億元，農戶貸款余額達到100億元，較年初增加18億元。“農戶貸款一指通”業務已成為各地區農信社學習效仿的對象，迅速在全省推廣開來。

青島銀行作為青島市唯一地方法人銀行機構，早在2009年就實現了網點青島地區五市全覆蓋。2008年起，該行針對青島縣域不同的地域特點，不斷創新農村個人貸款業務。為支持我市郊區養殖戶的發展，該行推出了“養殖寶”擔保貸款，并開設專門窗口受理個人“養殖寶”貸款業務。專職工作人員為養殖戶提供受理貸款申請、上門調查、簽訂合同和開立銀行賬戶等“一條龍”服務，兩個工作日內養殖戶就能拿到貸款。數據顯示，僅2010年上半年，青島銀行便累計發放“養殖寶”擔保貸款2300筆，金額近3億元，有效帶動了縣域農戶養殖業的發展。

農業銀行為農業產業化龍頭企業設計了“種、養、加、銷”的一條龍信貸服務，以訂單農業貸款方式支持“公司+農戶”生產經營；郵儲銀行推出了適合農村地區和廣大中小企業主融資特點的“好借好還”存單質押貸款、小額貸款、個人商務貸款等金融服務產品；農信社為滿足在青農民工金融服務需求，推出了首張川籍農民工專屬銀行卡“齊魯巴蜀親情卡”。

林權質押貸款業務也在2010年破冰，膠南、膠州先后展開試點，成功辦理多筆林權質押貸款業務；農村金融自助服務終端先后在即墨、膠州上線試點運行。

在一系列金融創新組合拳的強力推動下，全市農村金融服務水平和質量迅速提升，涉農貸款提前完成年初制定的目標任務，幫扶青島縣域經濟大踏步發展。

多種金融服務互補給力

新型金融機構的快速崛起，是2010年我市農村金融發展的重要特點。針對農村貸款群體“保障低、范圍小、分布散”的特點，新興的村鎮銀行和小額貸款公司憑借其“貸款審批高效、還款方式靈活、利息支出節約、利率較多優惠”的優勢，與傳統金融機構形成優勢互補，發揮出重要的“融資破題”作用。

抵押物不足而無法從銀行機構得到貸款的客戶是村鎮銀行主要的業務對象，利用熟悉當地市場、經營方式靈活的優勢，村鎮銀行大膽創新融資方式，陸續推出了“專業合作社+農戶”貸款、“協會+農戶”貸款、“龍頭企業+農戶”貸款等多個適應當地需求的貸款品種，最大可能地滿足無法獲得銀行支持的客戶的資金需求。另外，村鎮銀行通過創新服務手段，減少貸款審批環節，放貸期限平均在三個工作日之內，充分發揮了村鎮銀行“貼近農村、靈活高效”的特點和優勢，有效補充了傳統金融機構在服務“三農”方面的不足。

小額貸款公司支持“三農”的作用也得到充分發揮，在“小額聯保”、“存貨質押”、“應收賬款抵押”、“許可證質押”等靈活貸款模式的搭橋下，農村微小企業的金融需求得到有效支持，“民間資本”得到有效利用。

在銀行機構不遺余力支持“三農”發展的同時，我市保險行業也加快了創新服務的步伐。

2010年，我市先后試點了“保險村鎮”、農民工大額醫療保險和新型農村合作醫療保險等服務，成為農民生產生活的堅實后盾。

以財政補貼為主的政策性農業保險同樣發展迅速，目前，我市政策性保險已做到每年承保小麥281萬畝，承保玉米235萬畝，承保能繁母豬25萬頭，承保奶牛7000多頭，惠及40萬戶農戶，承擔風險金額26億多元；果樹、茶葉等特色政策性農業積極嘗試；政策性林業和農房保險獲得大力推進。

農業保險將是我市未來一段時間“三農”金融服務的重頭戲。各保險機構將進一步擴大政策性農業保險的試點范圍，加大農村保險產品創新力度，林木、海域養殖和蔬菜大棚將被納入政策性保險范圍。

【廣西農行為偏遠山區農民提供優質金融服務】

“農行把我們村作為惠農卡整村推進示范點，裝上了轉賬電話，現在我們村民不用跑到十幾公里外的東興市存取款了，很方便，很安全，也節省了路費。”廣西東興市東興鎮竹山村村委會主任張德勇高興地對記者說。記者看到，在村頭一家掛有“中國農業銀行農村小額現金流轉點”標識的日用商店，店主黃春玲正在通過一臺轉賬電話忙著為幾個村民辦理“存取款”業務。

近年來，農行廣西分行從廣西屬于邊境地區、大石山區的實際情況出發，積極探索總結出了一套農村小額現金流轉服務“三農”模式，依托農行惠農卡和轉賬電話，讓農戶人不出村實現小額現金存取和賬戶間轉賬結算服務，有效破解了偏遠農戶資金往來通匯和支付結算的金融難題，大大改善以農村為重點的縣域金融綜合服務環境。

過去，交通不便一直制約廣西農村金融向現代金融發展，農戶特別是居住在偏遠鄉村的農戶很難方便地獲得日常必要的金融服務。“農行把惠農卡發放到農戶手中這是第一步，更重要的是如何讓農戶方便使用。”農行廣西分行副行長江武成說，“農行服務‘三農’不能僅靠增加物理網點這樣的方式，必須探索新形勢下的新方法。”

為有效解決廣西偏遠農村地區農民就近存取款難題，農行廣西分行在深化三農金融事業部改革的過程中，從2009年開始，在廣西百色市田東縣、南寧市橫縣、防城港東興市等農村金融改革試點縣市推出小額現金流轉服務。利用惠農卡具有的一般借記卡現金存取、轉賬

結算、消費、理財等功能，通過在每個行政村安裝農行轉賬電話，與村屯日用商店、農資經銷點或農副產品收購站等農村商品流通網絡的個體商戶簽訂惠農卡小額現金流轉業務代理協議。當農戶需要取款時，農戶便把需要取款的額度款項通過轉賬電話從自己的惠農卡賬戶轉賬至代理人的賬戶，代理人再把等額現金支付給農戶；當農戶需要存款時，農戶便把現金移交給代理人，代理人再通過轉賬電話把等額款項從自己的惠農卡轉賬至農戶的惠農卡賬戶上。這項服務實現了大石山區和偏遠地區的農民足不出村就可以辦理“存取款”，極大地滿足了農戶金融服務需求，深受廣大農戶的歡迎。

張德勇告訴記者，“村里有1000多個農戶、6000多人，家家戶戶都辦了農行的惠農卡，95%以上農戶都辦過小額現金流轉業務。現在，我們村的政府農業補貼、零至三公里邊民補貼和民兵補貼等都通過惠農卡，很是方便。”

目前，農行廣西分行在農村地區已投放轉賬電話5500臺，覆蓋2000多個行政村，覆蓋率達到13.5%。發放惠農卡467萬張，覆蓋75個縣、825個鄉(鎮)、8036個行政村，覆蓋率分別達100%、87.3%、65.6%。惠農卡農戶覆蓋率達到55.06%，平均每兩戶農戶有一戶持有惠農卡。設立農村小額現金流轉點363個，累計辦理小額現金流轉業務2.01萬筆，交易金額1983.89萬元。至今為止無一例糾紛的投訴案例。

農行廣西分行黨委書記廖家旺說：“實施轉賬電話‘村村通’工程，推進農村小額現金流轉服務，做深做細農戶金融服務，是下一步服務‘三農’的重點。我們將加強與當地政府部門溝通和聯系，將小額現金流轉與代理兌付政府各項惠農資金有機結合，加大自助銀行設備投放力度，完善農村金融服務渠道，更好地為農戶提供金融服務。”

【農行云南省分行推進業務經營和金融服務創新】

記者日前從農行云南省分行2011年工作會議上獲悉,該行今年將緊密圍繞新一輪西部大開發戰略和云南省“兩強一堡”戰略,以提升價值創造力和可持續發展能力為核心,正確把握形勢,加快發展步伐,增強發展質量,實現云南分行在農行“打造優秀大型上市銀行”中居于西部分行前列的戰略目標,進一步鞏固和提升主流銀行地位。

一是著力推進業務經營轉型,加快各項業務持續發展。繼續實施“發展、轉型、創新、控險、強管、增效”的業務經營方針,深入貫徹“以市場為導向,以客戶為中心,以效益為目標”的經營理念,堅持傳統和新興業務并重,優化客戶和信貸結構,強化控險能力建設,城鄉并舉,全力提升兩個市場的競爭力和價值創造力,使各項業務經營呈現出橫向提升、縱向進位、結構優化、活力增強、價值創造、形象改善的良好局面。

二是繼續加大支農惠農力度,提升“三農”和縣域金融服務。重點鞏固和提升在縣域市場的競爭力,穩步推進“三農”金融事業部制改革,不斷探索和實踐商業化服務“三農”的有效模式;立足區域農業特色資源,大力扶持農業產業化經營國家級、省級重點龍頭企業,加大對茶葉、煙草、蔗糖等云南優勢農業的傾斜力度,完善林權抵押貸款,為農業增效和農民增收提供重要支撐;積極實施“三農”和縣域藍海市場發展戰略,堅持“抓兩頭,帶中間”的縣域支行發展思路;力爭實現新增惠農卡43.5萬張,凈增農戶貸款9億元,其中農戶小額貸款凈增6億元的發展目標;切實加大春耕備耕、抗旱減災、農田水利建設、生產物資儲備等方面的信貸支農力度,不斷提高“三農”金融服務水平。

三是有效把握信貸投放重點,提升信貸資源的綜合回報。重點支持優勢產業、新興產業、文化產業及服務行業的發展,繼續加大對重點基礎設施建設項目、優質房地產開發項目、農業特色產業的信貸投放力度;在信貸規模管控的形勢下,不斷優化信貸結構,強化信貸資源的價值創造能力,力爭優質小企業貸款在全行的占比提升2至3個百分點。

四是強化金融產品創新能力,著力培育獨特競爭優勢。加強對去年研發使用的專業市場型小企業“四方一體”貸款、城市拆遷安置貸款、收購易-電站按揭貸款、匯通東盟四個創新產品的維護和后續管理,不斷完善產品功能、流程和技術系統,提高產品競爭力;繼續釋放卷煙銷售電子結算業務的市場效益,不斷提高云南省卷煙營銷電子商務水平;著力做好今年3項新產品,即國內應收賬款池融資業務、系統內聯合貸款靈活分配業務和惠農卡農戶小額貸款批量還款項目的研發工作。

五是切實提升營銷服務水平,樹立農行良好品牌形象。推進網點轉型工作向縱深發展,開展多元豐富的“服務品質提升年”活動,著力加強營銷隊伍建設和服務技能提升。

六是加強黨建及員工隊伍建設,打造廉潔高效的經營管理團隊。充分發揮廣大黨員的先鋒模范作用和黨組織的戰斗堡壘作用,落實黨風廉政建設責任制,逐級簽訂《黨風廉政建設責任書》,形成全行和諧發展的良好精神風貌;以加強班子建設為重點,打造一支群眾公信度高、職業操守好、專業知識精、市場開拓能力和協調能力強的優秀管理團隊。

【縣域新增存款投放應有硬約束】

2010年9月，人總行會同銀監會聯合印發《關于鼓勵縣域法人金融機構將新增存款一定比例用于當地貸款的考核辦法（試行）》，但從欠發達地區實際情況來看，落實上述要求還存在一些難點和制約因素。本文以湖北省沙洋縣為例，分析當地新增存款投放政策中存在的問題。

貸款投放基本情況

沙洋縣是典型的農業大縣。在縣域經濟發展的同時，沙洋縣金融機構信貸支持呈現出與地方經濟發展不相適應的情況，主要表現為：貸款增幅落后于存款增幅，存貸差進一步加大；存貸比總體偏低，低位運行趨勢明顯；國有商業銀行貸款投放縣域不足。

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難點及制約因素

從調查看，沙洋縣金融機構新增存款用于當地明顯不足，究其原因，主要受當地經濟環境、現行金融機構管理體制以及信貸管理制度等多重因素的制約。

經濟基礎薄弱，優良信貸載體缺乏。沙洋縣農村主要以傳統的種養業為主，多為分散經營，農業及農產品科技含量不高，農產品加工轉化不夠，缺乏增值效應，輻射帶動能力不強。沙洋縣工業經濟結構主要為食品加工、建材、輕紡、化工產品科技含量不高、附加值較低，多數企業主要是利用本地資源發展起來的加工企業，市場競爭力明顯不足。

信用環境欠佳，信貸支持難有潛力。近年來，沙洋縣域金融生態環境有所改善，但縣域經濟基礎薄弱，區域內的中小企業抗風險能力不強，違約還貸現象仍時有發生。

擔保體系缺失，信貸風險集中度高。沙洋縣于2007年由政府、個人共同出資籌建了華澳投資擔保有限公司，注冊資本1000萬元，但由于擔保資金規模小、銀保合作門檻高、擔保放大倍數有限、銀保風險分擔比例不合理等因素影響，致使業務運作舉步維艱。

存款外流無硬約束。當前，國有商業銀行均實行垂直化、集約化的信貸管理體制，對縣

域分支機構信貸增量并未嚴格考核。調查顯示，縣域內國有商業銀行主要偏向于將資源整合到大中城市的大企業、大項目上，對縣域資金投放當地沒有實質性的要求。縣域信貸資金的主要供給者為農村信用社。據統計，截至2010年末，沙洋縣農村信用社可貸資金13.6億元，實際投放當地的貸款11億元，存貸比達80.1％。

多元化金融需求難以滿足。一是專門為中小企業服務的金融機構缺位。沙洋縣為中小企業服務的金融機構有農業發展銀行、國有商業銀行和農村信用社。當前，國有商業銀行對小額貸款需求考慮相對較少，服務于農戶和中小企業的農村信用社由于資金實力弱和貸款集中度較高等因素制約，難以滿足旺盛的信貸需求。二是農村網點逐年減少，導致農村金融服務覆蓋面縮小。據調查，1999年沙洋縣農村金融機構網點31個，而至2010年僅有20個。其中，農村信用社基層信用站的全部撤銷，直接影響了對農戶的信貸服務效率。

完善機制健全功能

建立政策引導機制，拓寬資金回流渠道。一是發揮存款準備金、支農再貸款、利率等貨幣政策工具的激勵作用。人民銀行可對涉農貸款比例較高的農村金融機構實施更為優惠的差別存款準備金政策，更為靈活的利率政策，增加支農再貸款規模。二是制定財政資金存款和貸款投放獎勵制度。規定縣域財政類資金存款，主要存放于縣域貸款投放較多的金融機構。三是地方政府加大對縣域金融機構貸款投放的獎勵，把縣域信貸投放占比作為地方政府考核金融機構貢獻度的重要指標，對新增縣域信貸投放較大的金融機構給予重獎。

改善金融生態環境，提升信貸支持質效。一要加強司法環境建設，嚴厲打擊逃廢債行為，加強金融債權的法律保障；二要規范行政管理行為，消除職門部門各自為政、人為設置的貸款障礙，減少環節、降低費用，落實相關優惠政策；三要加快完善中小企業信用擔保機制，有效分擔信貸風險，在加大財政資金投入的同時，引導社會資本參與擔保公司的組建，嘗試引入異地擔保力量。

把握信貸支持重點，增加有效資金投入。結合縣域經濟發展特點，以爭創農業品牌和招商引資為重點，大力推進新型工業化和農業產業化經營；集中資金支持交通、社會發展等重點項目建設，改善欠發達地區的基礎設施，提升縣域招商引資的吸引力和水平；支持企業應用高新技術生產，不斷壯大骨干企業，增強企業龍頭的帶動力；大力支持農業產業化經營，推動省級以上農業產業化龍頭企業提升檔次、做大做強。

優化金融組織體系，健全信貸服務功能。結合縣域實際，鼓勵小額貸款公司、村鎮銀行、農村資金互助社、農民專業合作社等適合縣域經濟發展的組織建立和發展；還要積極創新金融品種和服務手段，提高信貸服務能力，結合地方實際，推出具有特色的金融創新信貸產品，如開辦存貨、倉單、林權、土地流轉等質押貸款業務等，緩解農村中小企業資金壓力。

【農行內蒙古分行立足創新有效服務縣域經濟發展】

2010年以來，農業銀行內蒙古自治區分行緊密結合自治區“三農”“三牧”產業特色和優勢，立足農牧業金融服務產品創新，以特色產業、農牧業產業化、農戶、扶貧開發等為重點，努力提升縣域金融服務水平，有力支撐了內蒙古縣域經濟發展。

統計顯示，到2010年末，農業銀行內蒙古分行涉農貸款余額338億元，較年初增加71億元，占同期全行貸款增量的近50%。

打開農業銀行內蒙古分行縣域金融生態圖，86家縣域支行的主導產業類型、縣域經濟競爭力、產業化龍頭企業、機構類客戶、中小企業、農村商品流通市場分布情況以及縣域支行服務能力等12個方面情況一目了然。

農業銀行內蒙古分行行長許金超說：“只有做到心中有數，才能因地制宜突出重點，踐行好服務‘三農’‘三牧’的使命。”

正是為此，去年以來，農業銀行內蒙古分行的86家縣域支行，出臺了加快縣域支行業務發展的意見，實施了縣域業務重點推進與全面提升工程，全面落實“抓兩頭帶中間”的穿透式管理思路，加快對縣域支行業務發展的指導、監測、資源配置和重點推進，推動縣域支行整體業務發展取得突破，帶動縣域整體服務水平的提高。

農業銀行內蒙古分行切實加大“三農”“三牧”金融服務產品的創新力度，針對“三農”“三牧”和縣域業務特點，推出農牧業產業化龍頭企業、季節性收購、化肥淡季儲備貸款等產品方案，建立了適應地區性、行業性特色的信貸模式和業務流程，為重點客戶發展提供適用性服務。

此外，農業銀行內蒙古分行還進一步強化對農牧業產業化的信貸支持，不斷提高國家級和自治區級龍頭企業服務覆蓋面。為乳業龍頭伊利、蒙牛集團量身定做差異化綜合服務方案，探索和創新了“高層溝通+綜合營銷團隊組合+產品條線一對一專業服務+經營行接力營銷維護”的全方位服務模式，重點針對兩集團奶源基地項目融資、現金管理、委托理財、國際貿易融資、銀行卡等16個方面進行了全面的產品和服務對接，實現了全方位、立體式、全流程的金融服務，創建了為集團性大型農業產業化龍頭企業服務模式，目前，農行對國家級龍頭企業信貸覆蓋面達到60%以上，對自治區級龍頭企業信貸覆蓋面達到50%。

農行努力拓展縣域信貸業務新興市場，對縣域煤炭生產中型企業技術改造、現代設施農業園區建設、生物制品制造、生產資料儲備銷售、農副產品交易市場建設等重點項目和重點客戶進行了重點支持；積極支持縣域重點高中、重點醫院等民生項目，積極支持縣域房地產開發、城鎮化等基礎設施建設項目，2010年累計發放該類貸款11.3億元，農村產業金融業務取得了新進展。

【村鎮銀行：縣域金融服務匱乏 成敗關鍵在動機】

“今年（2010年）7月以前我們將陸續在湖北、山東、浙江三省完成14家村鎮銀行的設立；未來五年內將成立200-400家村鎮銀行，我們的理想，是成為國內村鎮銀行市場占有率最高、客戶最喜歡、貢獻率最高的金融機構。”此番闡述來自蘄春中銀富登村鎮銀行董事長張儉生。

而上述龐大的計劃，已于3月4日由國內首家中外合資的村鎮銀行在湖北省蘄春縣的正式開業拉開了帷幕。這家由中國銀行與其戰略投資者淡馬錫富登金融控股私人有限公司（以下簡稱“富登金融”）合資設立的村鎮銀行被命名為“蘄春中銀富登村鎮銀行”。

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據了解，蘄春中銀富登村鎮銀行為獨立法人，注冊資本為3000萬元人民幣。其中，中國銀行出資2700萬元，占注冊資本的90%；富登金融出資300萬元，占注冊資本的10%。

作為獨立法人，中銀富登村鎮銀行開業后將獨立開展存、貸、匯等各種銀行業務，通過提供高效、專業和可靠的金融服務支持當地小企業和農戶的發展。

盡管相較于國開行、工行、農行、建行等早于2年前就成立了村鎮銀行的大型銀行而言，中行的首家村鎮銀行顯得有些姍姍來遲；但蘄春中銀富登村鎮銀行的許多特點仍然值得關注，而由此折射出的目前村鎮銀行普遍存在的問題則需要認真思考和研究。

縣域金融服務匱乏

3月4日上午9時許，中銀富登村鎮銀行嶄新的營業廳內外聚集了上百名群眾。盡管不少人“只是來看新銀行的”——畢竟對于一個小縣城來說，這里即將舉行的開業儀式就像過節一樣喜慶，一些人甚至是從很遠的地方抱著小孩兒趕過來的；但更有不少人當下就開立了賬戶。

“今天個人來開戶的很多，也有一些個體工商戶。從早上到現在，我們每批發40個號，已經發了4批。”正在大廳忙著給客戶指導辦理手續的中銀富登村鎮銀行客戶經理高祥告訴記者，他所在的微型企業部目前只有信用貸款和抵押貸款兩類的5個產品，但辦理業務非常靈活便捷。比如抵押品中有準抵押品，包括集體土地、房產、機器設備，甚至農戶家庭用具，如汽車、摩托車都可以做抵押，而這些在其他銀行都是不允許的；特別是，如果農戶以房產抵押進行貸款的話，授信額度相對較高。

據了解，蘄春縣版圖面積2398平方公里，總人口94.97萬人，而目前只有工、農、中、建、郵儲和農信社6家金融機構，總共51個營業網點。這意味著，平均約47平方公里的1.9萬人才擁有一個銀行網點。而上述一幕，也正從一個側面折射出蘄春縣客戶需求量大與金融服務匱乏之間的鮮明反差。

2006年年底，為解決農村地區銀行業金融機構網點覆蓋率低、金融供給不足、競爭不充分等問題，銀監會首次提出“村鎮銀行”概念。作為新型農村金融機構的一種，村鎮銀行的目標客戶更多地集中于在縣域、村鎮等金融服務覆蓋不充分的地區；為確保更好地服務當地縣域經濟和統籌城鄉發展，村鎮銀行按照規定在本縣域范圍內運營。

為了設立村鎮銀行，中銀富登開發出了一套科學詳盡的選點方法，通過定性和定量的方法，優先篩選出有經濟發展潛力且金融服務不充分的地區，而作為國家貧困縣的蘄春縣就此成為首選之地。

為何選擇“富登金融”？

中行之所以選擇與富登金融合作，是看中富登專注于為中小企業、微型企業、個體工商戶和廣大工薪階層提供金融服務，在亞洲地區擁有豐富的微型金融運作和管理經驗，已形成了一整套獨特的商業模式。此次富登金融的經驗與中行的品牌、網絡優勢結合亦可謂天作之合，雙方均表示，有望帶來較好的協同效應。

不過，按照《村鎮銀行管理暫行規定》，富登金融屬于境外非金融機構并不能投資村鎮銀行，那么，中行與富登金融緣何能夠共同促成了村鎮銀行的組建呢？

據介紹，作為新加坡淡馬錫控股(私人)有限公司的全資子公司，富登金融于2005年先后入股建行和中行，由此獲得了國務院的特別批準。之后，中行與富登金融在公司治理、中小企業業務合作、領導力培訓等10多個領域開展了40多個合作項目。

動機決定成敗

顯然，對于商業銀行來說，設立村鎮銀行既有社會責任方面的考量，更有其戰略發展轉型的需要。在中行看來，做好村鎮銀行的意義，不僅在于能夠擴大其在中國本土市場的地域覆蓋面，使之與原有的傳統優勢地區形成互補；還在于那些現在的微小企業、個體工商戶等低端客戶，隨著縣域經濟的發展，很可能成長為中行未來的大中型客戶，村鎮銀行的成立恰好從源頭上解決了這個問題。

不過，中銀富登村鎮銀行首席財務官徐冀翩表示，村鎮銀行盈虧平衡取得的時間很大程

度取決于所處縣域經濟發展程度。他預計在經營第17個月時達到盈虧平衡。即便運營初期有虧損雙方股東也是能夠承受的，不會對利潤造成太多影響。

據悉，中行與富登金融首批成立的村鎮銀行資本金一般在3000萬元-5000萬元，組織規模約在36人左右。雙方均表示，村鎮銀行重在業務模式試點和本土化，并不以短期迅速盈利為目標，而是著眼于長遠發展，希望借助先進的信息技術和定制的服務和產品，不斷改善客戶體驗和風險管理模式，為未來的業務模式復制和村鎮銀行長期可持續發展奠定基礎。

值得一提的是，記者在采訪中還了解到，早先成立的村鎮銀行，由于脫離不了原有商業銀行的經營模式，因而實質上與開立幾家分支機構并無區別。而由于股東的動機不同，導致了村鎮銀行在業務經營模式與設計上與實際需求要在根本差異。

目前，多數村鎮銀行的人員配備均較少，有的甚至只有1個人；而多數村鎮銀行卻將財務計劃制定為6-9個月實現盈利，這在一定程度上反映了客戶的定位仍然以“大”為主的觀念；一些村鎮銀行成立時引入當地的企業，目的也是為了能夠帶來相關業務；更有少數村鎮銀行變成了“飛地”銀行，越過了所在地域范圍去拉業務。所有這些，實際上背離了村鎮銀行成立的初衷。

另外，針對目前國內村鎮銀行發展中普遍存在的問題，張儉生希望國家從政策上給予更多支持，比如，使他們能夠盡快加入央行支付系統及結算系統，從而解決目前多數村鎮銀行不能實現銀行間的直接匯兌，以至形成金融“孤島”的困局。

【姜瑞斌：大力拓展縣域藍海市場 傾心服務三農】

中國農業銀行湖北分行積極創新服務三農工作思路和業務促進機制，憑借中部崛起、承接東部沿海地產業轉移等諸多有利因素，進入全國農行8家深化三農金融事業部改革的試點行之一。近日，農業銀行湖北分行行長姜瑞斌就如何支持、服務三農以及實行事業部改革的總體思路等指出，中央“十二五”規劃明確指出，推進農業現代化，是“十二五”時期的一項重大任務，必須堅持把解決好農業、農村、農民問題作為全黨工作的重中之重。“面向三農 服務城鄉”是黨中央、國務院從推進我國現代化進程、優化國家整體金融戰略布局、夯實農業農村發展基礎的大局出發，賦予農業銀行的重要歷史使命。

為切實加強農行服務“三農”力度，加大強農惠農力度，支持農業農村發展基礎，提高農業現代化水平和農民生活水平，農業銀行從體制、機制上提高服務三農能力，實行事業部制改革。農業銀行在全國8個省份進行三農金融事業部制改革試點工作，湖北分行憑借中部崛起、承接東部沿海地產業轉移等諸多有利因素，進入全國農行8家深化三農金融事業部改革的試點行之一，目前試點工作進展順利。

姜瑞斌： 農業銀行實行事業部制改革其目的就是為了真正把面向三農的市場定位落到實處，從體制機制上保障服務三農長期可持續。通過引入事業部管理體制，提高專業化經營水平，開拓三農和縣域藍海市場。同時，在統籌發展城鄉業務的前提下，客觀公允的反映三農業務經營管理情況，滿足資本市場和投資者信息披露的要求。農業銀行將努力把三農金融事業部建成為立足縣域、服務三農、資本充足、內控嚴密、運營安全、服務和效益良好的責任利潤中心，為服務三農提供長久的制度保障。

至于農業銀行湖北分行三農金融事業部制改革試點工作，我們將爭取達到以下目標：結合湖北三農特色，圍繞農總行三農金融事業部“六個”單獨管理要求，準確把握“找準、做實、出亮點”的三農工作思路，著力做好完善三農金融事業分部組織架構、編制縣支行金融生態圖、實施三農金融部獨立核算、搞活縣支行經營活力、提高農行社會影響力等基礎性工作，推動三農金融事業部制改革有序開展，最終達到“社會滿意、驗收過關、推進發展”的改革成效。

姜瑞斌：按照農總行要求，事業部制改革就是要圍繞“體制更順，核算更準，機制更實，單元更活”的總體要求，扎實推進深化改革試點工作。結合湖北分行實際，我們認為，做好試點行工作，關鍵是做好“分得清、算得準、做得好”三篇文章。

分得清，就是要區分好機構邊界、業務邊界、客戶邊界和管理邊界。厘清邊界是事業部制改革的基礎，只有分得清才能算得準、做得好。區分機構、業務、客戶邊界劃分原則上就是以地域為界，注冊地或居住地在縣域的客戶由三農事業部管理；另外，按照“一加一減”方式建立客戶名錄，“一加”即是城市大中型涉農客戶由三農金融部門提出直管客戶名錄，手工加入三農客戶管理范圍，“一減”即是對縣域大型客戶由城市板塊提出直管客戶名錄，從三農縣域客戶管理范圍中剔除并入城市版塊管理范疇，充分發揮各自專業團隊的服務優勢，分別牽頭營銷管理，避免金融服務上的空白。

算得準，就是嚴格執行農業銀行總行核算政策，通過新核算與報告系統和財務管理系統，解決好三農事業部核算到支行、到團隊、到產品的核算問題，定期拿出事業部報表，多維度核算事業分部財務信息和經營成果，為管理層決策提供參考。

做得好，是具體實施，是我們工作的歸宿和著力點，只有高度統一思想，才能發揮聰明才智，下苦功夫，亮真本事，實現服務三農社會效益和自身效益的“雙贏”。

姜瑞斌：農行縣域支行事業部制改革的目的就是要通過機制的轉變，增強縣域支行經營活力，業務朝著又快又好的方向發展。客觀分析湖北省農行服務三農所面臨的內外部環境，處理好面向三農與商業運作的關系，我們已經明確了“找準、做實、出亮點”的總體思路。在大力拓展三農藍海市場的基礎上，找出符合商業運作要求、適合農業銀行經營的業務對象，鞏固和擴大農業銀行湖北省分行在縣域市場的龍頭地位。

姜瑞斌：隨著國家對三農支持力度不斷加大，縣域農村市場未來業務發展空間巨大。在發展思路上，我們結合央行新的貨幣政策和規范政府投融資平臺貸款、房地產信貸調控等一些列措施，明確現階段，湖北分行三農和縣域業務的發展要以省委、省政府縣域經濟發展思路為指向、以總行三農信貸政策為指引、以銀行業務經營規律為指導，通過細分市場找準重點投放領域和客戶。

在當前城鄉二元化經濟結構下，三農和縣域市場在客戶對象、信貸需求、風險特點、管理要求等方面都具有明顯的差異，要針對不同區域的三農縣域經濟發展特征和資源稟賦特點，分類指導，一縣一特色、一行一路徑、一戶一對策，通過差異化的管理，實現三農和縣域業務健康有效發展。

因此，農行湖北分行開展三農和縣域業務，堅持突出重點的原則。牢牢把握好“一圖兩模型”。“一圖”即各行要結合當地社會經濟發展水平、金融市場競爭狀況以及農行自身的金融服務能力等客觀因素，制定出的“三農金融生態圖譜”。“兩模型”即風險底線和盈虧底線。風險底線。我們開展三農業務要正視信貸風險較大的客觀事實，不能虧了“老本”，把防控風險作為做實縣域支行發展的重中之重，時刻繃緊控險這道弦，處理好速度與效益的關系，把風險防范貫穿于整個縣域業務發展工作全過程。一是在信貸投放上堅持重點領域的原則，嚴禁信貸資金流向低效、高風險行業；二是建立多渠道的風險分散、轉移、補償攤薄機制。除強化第二還款來源以外，還應建立農村金融擔保體系，加強與擔保公司合作。農戶貸款要推廣隨州分行農戶互助擔保合作社擔保模式，改變農戶小額貸款擔保結構單一的狀況，積極爭取財政部門以出資或貼息方式，建立涉農貸款風險補償基金，降低三農業務風險；三是落實信貸風險控制責任制。對信貸業務質量超出風險控制目標要求的采取戒懲措施。盈虧底線。

開展三農業務就要算好盈虧平衡帳，業務的開展做到財務核算清晰，量、本、利準確。收益確保覆蓋資金成本、撥備成本、稅負成本和管理成本等。服務三農工作量大、貸款量小，對純農業和農戶貸款實現貸款額度和客戶層次兩個提升以減少管理成本。對超過風險容忍度、突破盈虧平衡線的業務，在沒摸清有關政策前，暫時規避，不打沒把握之戰。

姜瑞斌：首先，通過試點先行，實現分批推進。關鍵是從重點行帶動方面做實。湖北農行轄內69家縣域支行，位于全省68個縣市，68個縣市經濟結構、發展水平、資源稟賦程度各有不同，對于縣域支行改革和發展，不能一概而論、統分統管，要突出重點、分類指導，通過試點先行，分批推進，真正做實一縣一特色、一行一路徑、一戶一對策，提升縣域支行經營活力。農行鐘祥事業部改革工作的順利推進，得到了人民銀行、銀監會及農行股改成員單位領導小組的充分肯定。鐘祥支行作為湖北農行三農事業部改革的先行行、試點行，在前期改革的基礎上，總結出豐富的改革經驗與發展案例，為此，農行湖北分行將加大事業部改革全省重點行范圍，從原來的12家擴增到20家，率先將鐘祥事業部改革“三個先行”，在全省重點行中推開。

其次，以點帶面，示范推動。以大冶、竹溪支行為示范，帶動縣域支行爭先、比先熱潮。一方面鼓勵經濟條件好的支行要學習大冶農行成為當地強行的發展經驗。作為鄂東南地區資金實力最強的縣域金融機構，該行各項指標長期以來處于同業首位，連續十年貸款無不良。另一方面鼓勵經濟條件欠佳的支行要學習竹溪支行，竹溪農行作為一家位居貧困山區的支行，客戶資源、當地經濟條件均無優勢，但該行連續四年在十堰分行綜合考核考評排名第一，今年盈利2千萬以上。總結大冶、竹溪農行成功發展的經驗，有一個共同的特點，就是能在上級行辦行理念指導下去工作，有實招技法、實干作風、實戰能力，從而有機地把上級行辦行精神、理念與當地經濟緊扣一致。我們將通過推廣和學習大冶、竹溪支行的經驗和做法，不斷增強縣域支行實戰能力建設。

再次，突出重點，區別對待。主要采取突出重點行業和客戶的方式做實。通過湖北省委省政府提出的“農業產業化、農村城鎮化、工業園區化”與農總行關于縣域優先發展八大重點領域相結合，因地制宜、有的放矢、突出重點，湖北分行將重點加大全省重點工業園區、產業集群、農業產業化龍頭企業、農村城鎮化、特色資源開發、縣域中小業務、種養加農戶等領域的金融支持力度，帶動當地農村經濟發展，促進農村基礎設施建設，改善農民生產生活條件。

姜瑞斌：2011年，農行湖北省分行將以為客戶創造價值的新營銷理念為先導，著力于三農事業部制改革促進縣支行建設，通過產品創新、管理創新、服務創新為手段做出三農業務新亮點。我們將通過核心競爭力的提升，促進縣域業務又好又快發展，進一步鞏固湖北分行在縣域同業市場地位。并計劃用一到兩年的時間，使全省69家縣域支行增量份額力爭達到全行業務發展總量的50%，真正形成縣域業務占全行的半壁江山，藍海戰略優勢顯現。

一、以價值營銷為突破，實現業務品質提升。

今年，農行湖北分行三農業務將以全省工作會議精神為指針，革新營銷理念、把握營銷重點、完善營銷機制、增強營銷手段，實現三農業務整體品質的提升。

在營銷理念上，改變過去以資產營銷為主和營銷手段單一簡單的方式，建立營銷為客戶創造價值的營銷理念，以綜合價值營銷、客戶潛力營銷為先導，并以此作為營銷的出發點及落腳點，貫穿營銷實踐工作中，做到出實招、見成效、有亮點。轄內各行做到對2011年所有法人客戶均通過客戶及產品鏈接實現在資產業務項下的1+3+N的綜合營銷，落實“一戶三案”和“兩個到位”，實現資產、負債、中間業務的同步發展，以為客戶創造價值來實現銀行價值的同步提升，并以客戶的需求實現產品及營銷手段的創新，通過為客戶創造價值來定位

銀企之間的長期合作關系。

在客戶選擇上，建立“大中選強、小中選優、優中求穩”和“大中小客戶協調發展”的經營策略。做好大型客戶、做多中型客戶、做精小型客戶，區分不同類型客戶采取差異性介入策略。對大型客戶，突出收益和成本管理，努力提高綜合回報；對中型客戶，突出成長性的選擇，培養和提高客戶對農行的忠誠度；對小型客戶，突出風險控制，做出特色、做出品牌。同時，結合當前情勢，農行湖北分行將根據已經完成的“金融生態圖譜”普查的基礎上，將湖北省委省政府提出的“農業產業化、農村城鎮化、工業園區化”與農總行關于縣域優先發展八大重點領域相結合，制定適合湖北三農縣域經濟發展和特點的方案，做到一行一策、一戶一策、一品一策，科學發展。

在差別管理上，重點支持信用等級AA級以上，具有原材料等資源優勢、成本技術優勢、銷售渠道完備成長性好的客戶；支持大型優質企業供應鏈上下游、直接配套的中小客戶及業績優良出口導向型、品牌優勢突出，現金流充沛的服務型中小企業；支持縣域高端個人客戶；支持央企及國內知名大型企業集團投資的重點項目及國家“十二五”規劃鼓勵發展的七大戰略新興產業。

二、以縣域支行建設為著力點，實現業務營銷亮點。

提升三農金融服務水平，實現縣域藍海戰略是湖北分行一段時期內工作的重點。2011年三農及縣域金融業務在堅持風險防范、效益先行的前提下，通過一手抓縣域支行建設一手抓營銷，不斷提升和鞏固農行縣域龍頭地位。

一是抓“三個十”的示范帶動作用。即10家優秀中小企業、10家優秀個體私營大戶、10家農村種養加大戶。縣域支行通過對這三類客戶的重點扶持，達到“三有”“三會”，法人客戶要有服務、營銷策劃、風險防控方案，有三大業務和產品，有營銷責任體系；個人客戶要會用惠農卡、會用轉賬電話、會使用網銀等產品。在和優質客戶的合作上體現1+3+N的營銷策略，體現價值營銷、綜合營銷及為客戶創造價值的能力，進而對縣域其他客戶起到示范帶動作用，同時推動營銷人員營銷理念的革命。

二是以“三個二十”強化金融服務覆蓋面。“三個二十”即當地納稅20強、20家工業園區、20個產業集群。

對當地納稅20強客戶要建立營銷目錄，一企一策。對有信貸關系的，在保持現有貸款份額的基礎上合理提升；對沒有信貸關系的，要密切關注客戶發展動態，力爭授信用信突破。對納稅20強客戶要實行金融服務全覆蓋策略，除授信用信以外，還必須有結算帳戶的設立，網銀、銀行卡、轉賬電話、代理保險、主要高管人員貴賓卡等產品及服務跟進，建立全方位合作關系。

湖北省目前共有124個省級開發區，13個高新技術開發區，幾乎涵蓋69個縣市，2009年省級開發區實現規模以上工業增加值占全省比重達到60%以上。開發區已經成為各地招商引資、引進外資、經濟增長的主戰場，開發區企業在產品科技含量及附加值、經營規模及效益上具有一定的優勢。2011年，湖北分行省級金融服務團隊將重點牽頭抓20家縣域工業園區金融合作的服務方案，全面推進銀政、銀企合作。

湖北省現有重點成長型產業集群67家。今年，農行湖北分行將通過對重點產業集群中的前20家制定綜合金融服務方案，對集群中客戶分類指導、集中優勢客戶金融需求，在授信額度、擔保方式上集中管控，引導集群內的客戶做大做強，形成行業內明顯集群優勢。

三是繼續對“四類”客戶進行深度挖掘。這四類客戶是資源開發類客戶、機構類客戶、農村基礎設施類客戶、農村產業化龍頭企業及農村商品流通企業類客戶。今年，三農及縣域業務要重點圍繞這四類客戶進行營銷維護并挖掘市場潛力。

四是三級行聯動營銷40個重點項目。依據前期調研摸底，經過對上報項目庫的篩選，確定2011年三農重點營銷的40個新建、在建項目名單。對這40個重點項目實行名單制管理，逐級落實責任人并考核營銷進度。鼓勵多勞多得，建立公平合理的營銷獎勵分配機制，推行客戶經理薪酬資費合一，聯合營銷項目利益共享、重大營銷項目單獨獎勵的營銷激勵機制，并計劃比配專項費用對重大營銷項目進行獎勵。

三、以先進典型為推手，做出三農服務宣傳亮點。

服務三農不僅要扎扎實實去做，還要適度的從多層面、多角度、多媒體上宣傳報道全省農行干部職工在服務三農的好人好事，把全省農行服務三農的工作推進好、總結好、宣傳好。通過先進事跡、典型做法的宣傳，不光使農行內部了解、學習到好的服務經驗和做法，也要使農行外部了解、知道農行是真真切切的為三農、為縣域服務，使全省服務三農亮點工程活動轟轟烈烈，又扎扎實實。今年，湖北分行還將繼續加大與省農委、省金融辦及媒體的合作力度，積極宣傳湖北分行服務三農“找準、做實、做出亮點”的金融服務理念，報道湖北分行服務在三農戰線上的先進典型，向社會展現農行真心服務三農的事跡和風采。

【金融司就加快推進縣域金融機構涉農貸款增量獎勵試點有關問題答記者問】

財政部就加快縣域金融機構涉農貸款增量獎勵答問

一、縣域金融機構涉農貸款增量獎勵試點的主要內容是什么？

為了貫徹落實黨的十七屆三中全會決定中有關“定向實行稅收優惠、費用補貼等政策”的精神，引導和激勵金融機構加大涉農貸款投放力度，財政部于2008年開始縣域金融機構涉農貸款增量獎勵試點。對試點地區涉農貸款年度平均余額同比增幅高于15%，且年末不良貸款率同比沒有上升的縣域金融機構，財政部門按涉農貸款年度平均余額同比增長超過15%的部分給予2%的獎勵，獎勵資金由中央和地方財政分擔，東、中、西部地區的中央和地方財政分擔比例分別為3:

7、5:

5、7:3。

二、試點的進展情況和效果如何？

2008年試點范圍包括黑龍江、河南、湖南、云南、新疆等5省（區），同時為了支持廣西田東縣探索農村金融發展，允許其參照執行試點政策。2009年，為了進一步發揮政策效果和更好地總結試點經驗，財政部將內蒙古、江蘇、安徽等3省（區）納入試點。2009年和2010年，各級財政部門根據資金管理辦法對縣域金融機構的獎勵資金申請進行了審核撥付，分別撥付獎勵資金8.64億元和20.79億元，其中中央財政分別承擔5.19億元和12.10億元。

試點的開展在引導社會資金回流“三農”方面發揮了積極作用。主要體現：一是符合獎勵條件的縣域金融機構數量較快增長。第一批參加試點的黑龍江、河南、湖南、云南、新疆等5省（區）2009年度符合獎勵條件的縣域金融機構有1205家，較上年度增加了211家。二是涉農貸款快速增長。第一批試點的5省（區）2009年度符合獎勵條件的縣域金融機構涉農貸款平均余額同比增幅達到了42.57%，第二批試點的3省（區）也達到39.55%，高于30%左右的全國平均水平。三是農村金融供給來源結構優化。2009年度國有商業銀行、郵政儲蓄銀行、股份制銀行、城市商業銀行、新型農村金融機構等涉農貸款余額顯著增長，農村金融服務需求得到了更好地滿足。

三、加快推進試點的背景和考慮是什么？

加快推進試點工作包括完善政策和擴大試點范圍兩方面內容。主要的背景和考慮是：

第一，是落實中央1號文件精神的重要舉措。2010年中央1號文件明確要求，要落實

和完善涉農稅收優惠、定向費用補貼、增量獎勵等政策，加大對農村金融發展的支持力度。財政部在完善政策的基礎上加快擴大試點范圍，加大了各級財政對農村金融發展和金融支持“三農”的扶持力度。

第二，有助于進一步發揮政策效果。試點驗證了增量獎勵政策可有效激發金融機構的支農內生動力，提高涉農信貸規模的增長速度。進一步擴大試點范圍，既有助于提高政策覆蓋面，更好地發揮財政政策撬動社會資金流向“三農”的杠桿效應，又有助于在更大范圍內積累試點經驗，不斷完善試點政策。

第三，進一步擴大試點范圍的條件基本具備。經過兩年的試點，各級財政部門積累了一定的經驗。同時，地方政府和社會各界逐漸認識到試點的積極意義，部分地方財政部門踴躍申請加入試點，并在配套資金、制度建設、人員安排等方面做好了準備工作。

四、政策完善了哪些內容？試點擴大的范圍有哪些？

政策主要完善內容：一是從2010年起，適用獎勵政策的貸款從全部涉農貸款縮小至人民銀行涉農貸款統計口徑中的“農戶農林牧漁業貸款”、“農戶消費和其他生產經營貸款”、“農村企業及各類組織農林牧漁業貸款”和“農村企業及各類組織支農貸款”等4類貸款，不再包括“農村企業及各類組織其他生產貸款”、“城市企業及各類組織農林牧漁貸款”和“城市企業及各類組織支農貸款”3類貸款。二是對金融機構的不良貸款率要求由“對年末貸款不良率同比上升的縣域金融機構不予獎勵”改為“對年末貸款不良率同比上升且高于3%的縣域金融機構，不予獎勵”。

政策擴大范圍：增加河北、遼寧、吉林、江西、山東、湖北、廣西、四川、陜西、甘肅等10省（區）加入試點，其中包括7個糧食主產省和3個西部省（區）。加上之前已經試點的8省（區），目前參加的18省（區）中包括了全國全部13個糧食主產省和5個西部省（區），體現了中央財政對產糧大省和西部地區農村金融發展的重視和傾斜。

五、擴大試點范圍后各項工作如何銜接？

擴大試點范圍后，財政部相應修訂了資金管理辦法。2009年度縣域金融機構涉農貸款獎勵資金的申請、審核、發放以及檢查評價工作，繼續執行《財政縣域金融機構涉農貸款增量獎勵資金管理暫行辦法》（財金[2009]30號）相關規定。相關工作完成后，財金[2009]30號文件終止施行。2010年度起，獎勵資金的申請、審核、撥付以及檢查評價工作，統一執行《財政縣域金融機構涉農貸款增量獎勵資金管理辦法》（財金[2010]116號）。

【銀監會：建立縣域金融扶持機制】

2010年12月19日，銀監會副主席蔣定之在會上指出，要出臺針對性政策發展縣域金融，加快建立政策扶持機制。

縣域是中國經濟最活躍的經濟體，是中國經濟發展的最前沿、最生動樣本，是挖掘“受眾需求和關切”的重要發源地，是中央電視臺財經頻道專業財經資訊采集重要的通路之一。中央電視臺財經頻道開播以來關注河北柿子、山西石榴、山東西葫蘆、湖南晚稻、兩廣香蕉等農產品豐收遭遇賣難的問題，節目推出后，社會反響強烈，各界紛紛聯系產地，有效解決了農民的切實問題。

蔣定之稱，縣域金融還存在業務效益比較低下、組織體系缺陷、自身建設滯后、監管資源配置嚴重不足、外部支持體系不夠健全等問題。針對上述問題，蔣定之強調，今后縣域金融發展要注重做好幾個方面的工作：

拓寬縣域資金供給渠道。落實好《關于鼓勵縣域法人金融機構將新增存款一定比例用于

當地貸款的考核辦法》。

完善縣域金融協作機制。在信貸領域，要改變農村信用社“一支獨大”的局面，引導大中型銀行延伸縣域服務網絡。在保險領域，大力發展農業保險和農村小額保險，加強涉農信貸與涉農保險合作。

促進縣域金融服務均等化。力爭做到“三個覆蓋”，即盡力實現農村基礎金融服務全覆蓋，農戶信用評級全覆蓋和農戶有效貸款需求全覆蓋，努力掃除金融服務盲區。

加快建立更為科學有效的縣域金融政策扶持體系，統籌發揮中央地方合力，統籌運用多種政策，統籌支持全領域縣域金融服務。

完善縣域金融監管體制。銀監會將切實加強對縣域金融機構的審慎監管。

【部分縣域金融機構準備金率2011年4月1日有望下調】

據了解，根據監管機構頒布的《關于鼓勵縣域法人金融機構將新增存款一定比例用于當地貸款的考核辦法（試行）》，從4月1日起，監管機構對符合考核要求的縣域法人金融機構下調存款準備金率1個百分點。

《考核辦法》明確，人民銀行將對考核達標縣域法人金融機構，在存款準備金和再貸款方面實施正向激勵的貨幣政策，達標縣域法人金融機構的存款準備金率按低于同類金融機構正常標準1個百分點執行，達標且財務健康的縣域法人金融機構將可按其新增貸款一定比例申請再貸款，并享受優惠的再貸款利率。

其次，對于達標縣域法人金融機構，監管部門將優先批準其新設分支機構和開辦新業務的申請。

再次，人民銀行和銀監會做好考核并在按其自身職能實施鼓勵政策的同時，也鼓勵地方政府將有關政策與考核結果互相掛鉤。《考核辦法》第十五條指出，鼓勵地方政府根據本地區特點和自身能力，在法律法規允許的范圍內，對達標縣域法人金融機構實施適當的激勵政策。

此外，《考核辦法》僅對考核達標縣域法人金融機構實施正面激勵政策，對未達標縣域法人金融機構，不實施任何負面懲罰措施，不會對未達標金融機構造成任何不良影響。

考核完成后，人民銀行和銀監會將公布達標縣域法人金融機構在貨幣、監管方面享受的優惠政策；同時，對上年達標而本年未達標的機構，將取消其上年享受的優惠政策。優惠政策的實施期限為每年4月1日至次年3月31日。（【青島市多方位破解中小企業融資難題】

近年來，我市對中小企業融資發展工作高度重視，相繼出臺了《關于進一步改善中小企業發展環境的若干意見》、《關于進一步鼓勵小企業創業創新發展的意見》等一系列文件，對中小企業融資工作提出了明確的扶持政策和措施，并從2009年開始設立了專項資金，支持中小企業融資和創業創新。與此同時，市經信委還會同市財政局等有關部門按照市政府的要求，發揮政府資金“四兩撥千斤”引導作用，以緩解初創型、快速擴張成長型和產業升級轉型中的三類企業融資難為重點，不斷創新服務模式，建立完善了以“四個平臺”、“五條路徑”為主的融資組合服務模式，在改善中小企業融資環境，解決企業融資困難，促進其健康持續發展方面發揮了重要作用。

個稅起征點上調幅度下周或見分曉 不高于3000元 博鰲亞洲論壇開幕

3月CPI漲5.383% 一季度GDP增9.7% 數據再遭提前泄露 官員嚴厲譴責 高盛被指犧牲客戶利益賺錢 高清：靚模助陣上海游艇展開幕 趙曉：美國夫妻做法讓很多人汗顏 和訊網新聞中心誠聘編輯

中小企業融資政策措施成效凸顯

經過近年來的不斷開拓創新、規范整合、提升效能，“4+5”融資模式在服務中小企業融資方面形成了合力，作用日益突出。

成效一：深化四個平臺，強化政策導向作用

首先培育擴大了融資服務平臺，在為供需雙方提供有效集成式服務方面實現突破。去年，市經信委建立了國內一流的、以融資服務為主要內容的中小企業公共服務平臺，將銀行、擔保、投資、產權等一批規范型的服務機構資源進行有效聚合，變分散資源為集中的資源，為企業提供“一站式、集成式”融資服務。同時利用信息化手段為平臺搭建了一個網上融資對接平臺，開設網上融資申報系統，建立“融資綠色通道”，形成了一體化的協同工作機制。目前平臺已吸引40多家機構入駐，累計服務3000多家企業，直接幫助企業融資8億多元，較好地緩解了企業融資困難。

其次是完善共享信用信息平臺，在解決融資雙方信息不對稱方面實現突破。采用政府補貼，第三方評級機構免費信用評級，評級結果與政策扶持、擔保費率掛鉤的方式，廣泛征集企業信用信息的信用信息平臺已初具規模，目前平臺已錄入628家信用評級企業的信用信息，其中396家評級企業獲得融資支持。通過為銀行、擔保、投資等融資服務機構提供信用信息查詢服務，實現了企業信用信息的共享，有效緩解了融資機構與企業信用信息不對稱難題，幫助企業拓寬了融資渠道。

三是重點推進統借統還平臺，在解決小額度、低利率方面實現突破。通過政策引導和財政資金注入，多家擔保機構參與建立了“抱團增信”機制，與國開行、華夏銀行(600015,股吧)共同搭建了青島市中小企業統借統還貸款平臺，為企業提供小額度、低利率的擔保貸款以及融資顧問服務。今年以來，在信貸緊縮、利率上調的背景下，統借統還平臺在繼續保持低利率的同時，擴大了授信額度，并保證及時放款。平臺已累計為29家企業發放小額擔保貸款1.3億元，擔保團已發展到11家擔保機構。

四是成立股權投融資平臺，在股權融資方面實現突破。依托市產權交易所，成立了青島市中小企業股權投融資平臺，重點面向中小企業開展創業融資輔導，在項目評價、融資規劃、融資渠道、融資管理等方面提供專業支持，促進各類企業產權流轉和并購重組。2010年，有3家企業通過股權直接融資1.08億元，破解了多年來企業直接融資難的問題。

成效二：拓寬五條路徑，暢通融資渠道

一是發揮銀行主渠道作用，在解決小企業、小額貸款難方面實現突破。通過政策引導和搭建平臺，銀行中小企業融資的主渠道作用明顯增強，駐青中資商業銀行都相繼成立了中小企業信貸專營機構，形成了“大銀行服務中小企業”的新局面。中小企業新增貸款首次占新增貸款的六成以上，2010年，全市企業貸款余額4038.1億元，新增960.9億元，其中中小企業貸款余額2157.7億元，新增580.6億元，分別占企業貸款總數的53.4%、60.4%，同比分別提高2和7.4個百分點；小企業貸款增速明顯，2010年，全市小企業貸款余額796.4億元，比年初勁增56.7%，高于全市企業貸款增速25.5個百分點，新增貸款288.1億元，同比多增145億元。

二是推進信用擔保體系建設，在擔保業務額、擔保模式方面實現突破。我市連續兩年對擔保機構進行了獎勵補助，在政策有效推動下，極大地調動了擔保機構開展中小企業擔保業務的積極性，日前市財政局與經信委又出臺了信用擔保資金管理辦法，明確了“三補一獎”的扶持政策，即業務補助、保費補貼、資本金補充和考核獎勵等扶持重點，實現了擔保資金

制度化、規范化。近年來我市中小企業擔保業務規模保持大幅增長態勢，尤其是2010年，擔保機構數量和業務規模實現跨越式發展，開展中小企業擔保業務的擔保機構已達43家，同比翻了一番，累計實現中小企業擔保額162.3億元，擔保企業2680戶，其中2010年新發生中小企業擔保額83億元，同比增長 137%，擔保企業 1846戶，同比增長122%，擔保已成為助推中小企業獲取融資的重要渠道。我市擔保業發展與省內外城市相比，按照年度新發生中小企業擔保額排序，在全省的排名由2006年的第11位，2009年的第9位，上升到2010年的第2位，與5個計劃單列市的差距正在逐步縮小。在擔保規模不斷擴大的同時，積極引導擔保機構創新擔保模式，先后推出產業鏈、集群、會員企業、平臺、信用、政府增信、國際貿易等七種擔保新模式，開啟了我市中小企業擔保業務發展的新局面。

三是實施政策性過橋資金支持，在解決企業短期流動資金方面實現突破。為解決企業資金周轉暫時困難，防范資金鏈斷裂風險，采取政府財政補貼的方式，委托市擔保中心、華商匯通等機構為企業提供政策性還貸周轉金服務。自2009年實施以來，累計為151家企業提供過橋資金36.4億元，其中2010年為105家企業提供資金24億元，解決了企業資金周轉難題，維系了企業正常的生產經營，而且平均收費僅為市場價格的五分之一，在節約企業融資成本的同時，平抑了民間融資市場價格，企業和社會效益顯著。

四是加大政府直接扶持力度，在降低企業融資成本、提升融資能力方面實現突破。以“7+5”產業企業融資為重點，建立融資需求項目立項制度，聯合融資服務機構實施立項項目融資重點扶持，并從立項項目中評選出一批既有融資需求又有發展潛力的企業作為最具融資價值企業，給予信用、融資、政策扶持和智力支持等一攬子培育扶持，提升了一批企業高管人員融資能力，實現了以信用促融資、以融資促產業升級的突破。

五是拓寬多途徑融資渠道，在多元化融資方面實現突破。鼓勵支持企業通過集合信托、集合票據、集合債券、風險投資等方式直接融資，優化企業融資結構，目前與國開行的集合票據發行正在順利推進中。積極開展融資租賃業務，以機械、裝備行業集中的工業園區為重點，通過融資租賃方式，幫助8家有設備租賃需求的企業實現融資7600萬元，滿足了企業購置設備和固定資產資金需求，解決了因抵押物不足導致的融資難問題。

多渠道緩解中小企業融資難

2011年，是“十二五”規劃的開局之年，針對國家貨幣政策的調整對企業融資發展帶來的影響，今年市經信委將在充實完善現有融資政策措施的基礎上，繼續加大政府支持力度，使融資政策惠及更多的中小企業，同時要積極創新融資模式，多渠道緩解企業融資困難。

加大銀行信貸支持力度

落實小企業貸款風險補償機制，會同財政部門對銀行機構發放小企業貸款形成的風險損失給予一定比例的補償，引導銀行信貸向小企業傾斜。完善信息溝通和項目推介機制，以制造業企業和搬遷企業為服務重點，鼓勵銀行“量身定制”融資服務方案，促進銀行資金和企業項目的有效對接。

充分發揮擔保撬動作用

進一步明確擔保資金扶持范圍和方向，支持引導擔保機構加大對“7+5”產業企業貸款擔保服務力度，鼓勵其開展低收費擔保業務。引導擔保機構開展信用、保函、應收賬款、商標權質押等擔保業務，解決企業抵質押難題。

擴大統借統還平臺規模

充分發揮由政府牽頭，開發銀行、華夏銀行和多家擔保機構參與的優惠貸款平臺作用，繼續為中小企業提供低利率、小額貸款支持。同時要積極創造條件，擴大統借統還平臺數量，為企業及時獲得貸款、減輕融資成本服務。

加大貸款周轉金支持力度

今年市經信委和財政局共同出臺的貸款周轉金扶持政策，將繼續對有使用需求的小企業給予0.3%的補助，使用期限由以前的不超過15天延長到了30天。依托市擔保中心、華商匯通和其它國有投融資機構繼續開展低成本貸款周轉金服務，不斷擴大業務規模，使流動資金應急支持政策惠及更多的中小企業，解決企業還貸壓力，保證企業生產經營正常運轉。

繼續開展企業免費信用評級

建立企業貸款、信用評級和政策扶持掛鉤制度，對第三方評級機構評定信用等級達到A級以上的企業，實行優惠利率和擔保費率扶持政策，擴大信用產品市場。

深入開展融資定點定向服務

對今年初步納入立項的150項項目進行分類扶持，聯合銀行、融資租賃等融資服務機構開展一系列一對一的融資服務活動和融資租賃業務，拓寬企業融資渠道，幫助企業實現融資，降低企業融資成本，解決抵押物不足問題。

加快融資平臺建設

依托即墨龍泉汽車零部件工業園、城陽惜福鎮機械行業協會等作為試點，培育3-5個為園區和行業內企業服務的融資平臺，破解集群企業融資難題，促進集群企業融資發展。

著力推進企業直接融資

依托開發銀行、民生銀行、市擔保中心等單位，重點推進企業債券和中小企業集合信托、票據和債券的發行工作，幫助一批符合產業政策的成長性強、信用高、市場好、實力強的企業通過債券市場實現直接融資，為企業中長期項目投資提供資金支持。發揮政府投融資機構作用，針對新興產業開展信用投融資業務，解決企業缺抵押問題。積極推進股權融資，探索建立規范化、標準化的中小企業股權流轉模式。

【金躍強：缺乏信用平臺導致中小企業融資難】

“2011中國中小企業大巡診·臺州峰會”在浙江省臺州市舉行。臺州農行行長金躍強演講：

一、農行始終把中小企業作為主要服務對象。經濟是金融的基礎，臺州經濟的主題是中小企業，金融業的發展離不開中小企業。臺州農行根植民營土壤、契合區域經濟，在支持中小企業發展的同時，取得了良好的經濟效益，實現銀企雙贏。臺州農行始終把中小企業作為主要服務對象，基于以下三點認識：

1、中小企業是農行生存的基石。改革開放以來，臺州模式催生了一大批中小民營企業，在臺州經濟發展中占據主導地位，做出了突出貢獻。我們認為，中型企業的發展，是臺州小康家庭、財富百姓、幸福城市基礎。我們鎖定鋪天蓋地的中小企業作為服務對象，不斷加以服務和支持力度，過去、現在都是這樣做，將來也是這樣做。

2、中小企業是農行發展的基礎。支持中小企業發展，既是黨中央、國務院對農業銀行的基本要求，也是農業銀行加快自身發展、提高經營效益的內在要求，更是農行“服務三農、履行社會責任”的具體要求。所以說，中小企業與農業銀行唇齒相依、息息相關，農行始終把支持中小企業發展作為一項履行社會責任，積極主動地去為中小企業服務。

3、中小企業是農行長期的伙伴。與中小企業余生具體的伙伴關系，農業銀行伴隨曾經的社隊企業，到鄉鎮企業，再到目前的中小企業，見證了中小企業從“星星之火”到“山花爛漫”的全過程，農行形成了以優質中小企業為基礎，長期服務中小企業的先發優勢。農行服務中小企業點多面廣、機構遍布城鄉，農行為中小企業設立專營機構，更有風險承擔、綜合服務等方面的比較優勢。

第二個觀點，農行堅持長期服務臺州中小企業的實踐。在長期的實踐中，臺州農行建立起了一大批中小企業為主體的客戶群體。近幾年，每年新增加中小企業客戶300多家、中小企業法定代表人和股東個人貸款500多戶，現有中小企業和個體經營戶客戶群體5910戶，在臺州23家上市公司中，與農行建立合作關系的達80%。三年來，累計投放貸款1063.63億元，其中投降中小企業950.44億元，占89.36%。至今年2月末，各項貸款余額400多億元，其中中小企業貸款占70.39%。臺州農行為中小企業做的工作也得到了社會各界、企業家的認可，先后被評為臺州市勞模集體、浙江省文明單位和職業道德建設先進單位，連續三年被市委、市政府評為“項目推進年、企業服務年”工作先進集體。

在具體實施過程中做到“三個始終如一”，推進四大創新。農行始終如一把中小企業作為基本客戶群體加以經營，始終如一把支持中小企業發展視為服務地方經濟最具體、最有效的體現，始終如一把發展中小企業業務作為推進結構調整的戰略基礎和實現可持續發展的重要舉措。有四個創新理念：農行不斷創新理念、創新產品、創新服務、創新擔保。

1、創新理念，追求與中型企業合作供應。我們擺脫成功論和規模論的思想束縛，樹立大銀行要做小生意的經營理念，明確提出客戶不分大小，只分優劣；企業不惟成分，只看效益；不片面追求企業做大而追求企業做精。針對中小企業的發展實際，我們逐年刷新客戶群體，側成中小企業市場的合理定位，提出中小企業擴張戰略，擴大農行服務中小企業的覆蓋面。

2、創新產品，滿足中小企業多樣化需求。有三個階段，起步階段、擴張階段、運作階段分別推出了不同的業務。在中小企業授信起步成長階段：我行退出創業貸款、個人生產經營貸款、個人綜合授信貸款、小企業筒式快速貸款。在中小企業擴張階段：我行推行小企業授信貸款，技改貸款，流動資金貸款，為助推中小企業貿易融資，推出出口保理融資、內保外貸、各類信用證產品，為助推中小企業走向國際市場，重點退出集融資、理財于一體的“進口匯付通”、“出口匯利通”、“貸付通”等組合產品。在中小企業資本運作階段：我行推出了銀團貸款、過橋貸款、信用貸款、中小企業集合票據、公司債權及先進管理、財務顧問等高端理財產品。

3、創新服務，提高中小企業服務效率。對中小企業金融服務的探索讓我們深深地領悟到三個“度”：“速度、額度、便利度”。為此，我們按照流程銀行的要求，不斷優化組織架構和運作模式。為提高速度：2009年國際金融危機后，就在同行業中率先提出“大篷車”、“圓桌會議”信貸審批方式，“貸審會大篷車”進企業、進園區、進集鎮，本著“客戶的事就是天大的事”的服務理念，推行貸款雙向承諾制，對中小企業信貸業務實行“一站式審批”、往上審批作業模式，忖量周轉貸款當天審批半截。為提高額度，我行將單戶授信3000萬元以下中小企業客戶的用信權限和定價全縣，轉授權給各支行，實現中小企業信貸業務低平臺運行。為提高便利度：從2009年開始，我行全面起動中小企業進瑞服務專營機構建設，在失分行設立小企業業務部，轄屬11家支行設立小企業金融服務分中心，形成中小企業專營進瑞服務管理體系。

4、創新擔保，破解中小企業擔保瓶頸。2009年開始到現在我行重點推出中小企業產業鏈配套授信貸款業務，較好地解決了中小企業擔保和融資難問題，形成了較大反響，央視新聞頻道、財經頻道以“大銀行小生意”為題進行對臺州農行長達5分鐘的專題報道。在擔保方式上，我行先后推出了應收賬款質押、廠房按揭、海關倉單質押、海域使用權抵押等新的擔保模式，先后加大與小額貸款公司合作。

三、破解中小企業融資瓶頸需要全社會共同參與。在長期的實踐中，我國在苦苦思索和化解一個矛盾，即中小企業信息不對稱所造成的融資難與商業銀行怕風險形成的“磚頭文

化”。再加上臺州中小企業家族式管理的痕跡還很明顯，公司治理結構不完善、信息不透明、資產抵押手續不全、擔保難等帶來的融資難問題仍存在。我們認為解決中小企業融資的瓶頸問題，需要政府、金融機構、中小企業共同努力。

從銀行來說，要創新，始終堅信推動中小企業發展，銀行大有可為。作為我們農行主要有三個想法。我們承諾未來三年為臺州中小企業投入貸款150億元以上。對中小企業投放指標上不設限制，只要符合條件，能放多少就放多少。積極培育中小私營客戶群體，打造臺州中小企業“孵化器”，解決一批小型企業的融資問題。

創新中營銷模式。以沿海產業帶、省級工業園區核工業集聚區合作為契機，實行中小企業客戶批發營銷，以中小企業產業配套鏈授信產品為載體，實行中小企業客戶鏈式營銷，以成長型、高科技、以上市中小企業客戶為重點，實行中小企業客戶鎖定營銷。

創新中小企業信貸政策。進一步整合和信貸業務流程，擴大支行信貸審批權限，提高信貸辦事效率。根據客戶信用等級類型，發展前景等，為不同的客戶提供不同的優惠措施，分別給予可周轉使用信用授信、信用貸款、國際貿易融資業務免點授信額度內貸款與銀行承兌匯報授信可以護用、降低成兌保證金比例、國際結算費率優惠等信貸政策。為不同中小企業、不同發展時期的中小企業，提供包括技改貸款及融資、理財、上市顧問等差異的金融產品和服務。

破解中小企業融資瓶頸，企業要強身。中小企業要突破單一融資的思維模式，走出一條產業資本和金融資本資源結合的新路子，通過不斷健身、強身，增強綜合實力。主動提升企業信用等級。中小企業融資最難的是缺乏信用平臺，又缺少滿足銀行剛性需求的資產和抵押。因此，中小企業在堅持誠心盈盈的同時，應加強與會計師事務所、稅務部門等的溝通和合作，規范財務和資金管理，提升整體信用水平。通過進一步完善公司治理結構、加強負分制改造等途徑，解決好經管管理問題。在聯合充足中尋找新出路。鑒于中小企業抗風險能力等原因，聯合充足應是中小企業轉型升級、解決融資問題的好選擇。聯合充足的路徑有：單個企業自主實現重組；企業與企業間橫向聯合重組；相同產業、不同企業間產業鏈延伸的縱向聯合重組；不同行業間的跨行業聯合重組。

拓寬多種融資渠道。除了間接融資，還有三種直接融資。一是在國內中小板和創業板直接上市融資；二是借助銀行信用，發行企業債、中小企業集合票據和通過給國內信用證等方式融資；三是引入創投基金、風險投資基金和戰略合作者等融資。這是從企業角度。

從政府角度，破解中小企業融資瓶頸，政府要推動。發展中小企業是一個社會問題，具有一定公共性質，因此政府要參與、推動和解決這一問題。應該說臺州市做的比較好的，銀行、企業、政府三方面還是很好的，我提三點建議。

一是建立協調磋商機制。政府部門和充分發揮綜合協調和管理職能，成立中小企業健康協調發展工作領導機構，定期召開聯席會議，通報經濟、金融情況，提出許多解決的問題進行磋商和協調，充分發揮政府在區域范圍內宏觀調控的重要角色。

二是推進社會信用體系建設。這方面也是很重要。政府應在改進服務、創造環境等方面為中小企業發展體規支持，引導中小企業的信用行為。進一步加強法律、會計、仲裁、公正、核算、質監等中間機構，在中小企業不同機構的經營信息、產品信息、交易信息、違約記錄融為一體，提高中小企業的信息透明度，同時建立健全資產拍賣轉讓市場、產權裝讓市場，完善和解決抵押物變現難問題，還要解決集體土地質押拍賣轉讓、產權轉讓問題。

三是加強擔保體系建設，一方面以政府財政為主題的公益性擔保機構，二是按照政策引導、多方出資、市場運行的模式，由政府牽頭組建產群明細、市場化運作的股份制或民營擔保機構。三是要開展聯保互保。

四是切實加強擔保公司的行為管理，發揮擔保公司的作用。解決中小企業融資問題是一個復雜的問題，農行愿意為此不斷努力，履行自己的社會責任，實現企業、社會、農行的共贏，詮釋農行“大行德廣、伴您成長”的深刻含義。謝謝大家！

【興業銀行推芝麻開花助力中小企業融資上市】

2011年，興業銀行推出“芝麻開花”中小企業金融服務方案，針對中小企業不同階段的融資需求，在提供傳統金融服務產品的基礎上，應用投資銀行服務工具，為中小企業提供專業化、精細化和差異化的成長上市服務。

據介紹，興業銀行為處于創業期的中小企業提供的綜合金融服務包括流動資金貸款、票據融資、國際業務等基礎銀行產品，其中比較有代表性的包括小企業快速授信業務、票易票、出口押匯、信保融資、出口退稅專用賬戶質押貸款、電子銀行、企業主理財產品受益權質押貸款、企業主個人經營貸款、企業主資信證明、擔保機構擔保融資服務等。另外，還為處于創業期的中小企業提供創業企業融資財務顧問、創業企業內部管理及行業發展咨詢等投資銀行服務，全力助推中小企業成長。

在擇需選用初創期各類產品和服務的基礎上，興業銀行為成長期中小企業提供包括聯貸聯保、流動資金額度周轉貸款、工業廠房貸款、經營性物業貸款、商業匯票代理貼現、買方付息票據貼現、控貨融資業務、興業單證通、延期貸款、節能減排貸款、進出口一票通、國內保理、出口保理、套期保值、中小企業融資規劃及相關財務顧問、中小企業私募股權融資、中小企業集合票據發行與承銷等一系列特色產品和新興銀行金融服務工具，滿足中小企業擴大再生產過程中多樣化金融需求。

在擇需選用成長期各類產品和服務基礎上，興業銀行專門為成熟期中小企業打造了商票保貼、法人賬戶透支、理財產品受益權質押貸款、信用免擔保貸款、公司理財、匯率風險管理服務、中小企業現金成長增值服務、中小企業短期融資券發行承銷服務、中小企業改制財務顧問、中小企業私募融資財務顧問、中小企業兼并收購財務顧問服務、企業IPO服務、上市公司再融資服務等一系列特色產品和新興金融服務工具。

【山東“財銀保”三方合作破解中小企業融資難】

得益于財政資金引導作用和擔保體系的配套服務作用，山東省中小企業從2011年起，將每年由此至少獲得20億元新增信貸支持。記者日前從山東省財政廳獲悉，山東將借助這種“財銀保”三方合作的新模式，“放大”對中小企業的扶持力度。

山東省財政廳、中國民生銀行（600016）濟南分行和山東省再擔保集團近日簽署戰略合作框架協議。根據協議，山東省財政將引導金融資本投向中小企業，促進山東企業向國家鼓勵的行業和領域發展；中國民生銀行濟南分行將優先對山東省重點扶植的產業和企業，提供系統化金融產品和個性化金融服務，每年信貸投放額度不低于20億元；山東省再擔保集團將根據企業申請對銀行授信提供必要的擔保支持。

截至目前，山東省財政為破解中小企業發展中的融資難瓶頸，已先后建立起中小企業信用擔保資本金注入和風險補償、小企業貸款風險補償、創業投資引導、企業上市扶持等激勵機制。此次搭建“財銀保”三方合作平臺，山東旨在進一步發揮財政資金導向作用，構建財政資金與金融資本、社會資本聯動機制，積極探索解決中小企業融資難的新途徑。

中國民生銀行濟南分行表示，對山東中小企業的授信額度，將根據山東省財政扶持中小

企業數量增長情況逐年增加。（【興業銀行借助集合債券支持中小企業融資】

廣東省佛山市南海區政府近日與興業銀行合作推出中小企業集合債券，以拓寬中小企業的融資渠道。該產品針對擬上市及信息披露良好的中小企業，降低企業融資成本。南海區政府希望通過這種新型的金融產品，力促2015年南海區達到50家上市公司的目標。

中小企業集合債券指2個到10個具有法人資格的中小企業統一發行的集合債券，集合內企業各自承擔其額度內的還款責任，不要求相互擔保。其規模不超過10億元，單個發行企業不超過2億元且不超過其凈資產的40%。準備上市及信息披露完整良好的中小企業都具備申請發行資格。

該集合債券使企業直接面對機構投資者，增強企業短期償債能力和提高資金流動性，同時可以為部分準備上市的中小企業作首次公開募股的預演。政府計劃補助發行額度的2%，使企業的融資成本下降到6%左右。

目前南海區的第一期中小企業集合債券正積極籌備中，該期債券匯聚了南方包裝、佳能廚具、伊格爾電器三家中小企業，預計全部發債工作在6月前完成。

【光大銀行模式經營破解中小企業融資難】

要解決中小企業融資問題,最根本的是要打破市場分割,建立相對完善的金融要素流通市場。光大銀行針對中小企業劃分出三大市場,推出十大融資模式。光大銀行的模式化經營大大降低了銀行成本和風險的發生,開辟了中小企業的融資之道。

中小企業融資是一個亟待解決的社會熱點問題和金融難題。光大銀行運用思辨的哲學思維解剖中小企業發展規律,推行模式化經營,幫助廣大中小企業抱團取暖,逐步破解融資難題。

庖丁解牛:

尋求中小企業信用風險的癥結

近年來,在打出改革重組、增資擴股、IPO上市等一系列組合拳后,光大銀行煥發勃勃生機。面向未來,光大銀行掌門人唐雙寧為光大銀行圈定了打造中小企業板塊的戰略規劃。

唐雙寧曾有個形象的比喻,將銀行比作強勢的甲方,中小企業比作劣勢的乙方,“要用發展的眼光看待中小企業,大企業都是從中小企業成長起來的,銀行不會永遠是甲方,中小企業不會永遠是乙方??興許將來對于商業銀行來說是‘得中小企業者得天下’。”對于“得中小企業”這個知易行難的問題,唐雙寧運用老子的哲學思維,認為“‘道可道,非常道’??金融機構不諱言以盈利為目的,但‘利’要以‘信’、‘義’、‘道’為前提,要按照規律、法制、價值取向運行。”那么中小企業運行的規律是什么呢?唐雙寧曾表示:“商業銀行風險管理會隨著市場發展而發展,其重心必將從‘管理大型企業信用風險’轉為‘管理中小企業信用風險’,只有能從成千上萬不熟悉的中小企業中發現風險規律并進行定價,才是商業銀行風險管理的競爭力所在。”

圍繞上述命題,光大銀行開展了中小企業業務試點,在總行及十三家分行成立了中小企業專營機構,踏上了中小企業融資之道的探索之旅。光大銀行中小企業部總經理武健回顧之前走過的路,至今感受頗深:“我們剛開始就像《莊子》‘庖丁解牛’故事中的那個廚工,‘始臣之解牛,無非牛者’,一時也摸不到門路。經過調研論證,發現中小企業信用風險的癥結在于中小企業信用的缺失,表現為缺乏可用于擔保抵押的財產、經營管理水平較低、信用意識淡薄、財務信息不透明等等。”

基于這樣的判斷,光大銀行遂集中精力尋求緩釋中小企業信用風險的業務規律。

模式經營:

緩釋中小企業信用風險

我國中小企業數量多、規模小。要解決中小企業融資問題,實現從量變到質變的改變,最根本的是要打破市場分割,建立相對完善的金融要素流通市場。光大銀行通過搭建政府——社會機構——銀行——企業之間合縱連橫的橋梁,將政府、社會機構的信用延伸到中小企業身上,通過信用鏈接的方式,促成銀企合作,為授信機制改革找到突破口。同時,光大銀行具有光大集團金融控股平臺的獨特優勢,可為中小企業打通從貨幣市場間接融資到資本市場直接融資的壁壘,提供長期信用支持。光大銀行經過摸索,找到了一個規律,即信用疊加、信用鏈接、信用支持是可以緩釋中小企業信用風險的業務模式。順此思路,光大銀行針對中小企業劃分出三大市場,推出十大融資模式:定位配套型企業,為圍繞核心企業上下游的中小企業推出政府采購模式、銀租通模式和供銷商模式;定位積聚型企業,為產業集群或專業化市場內的中小企業推出聯保模式、專業市場模式、電子商務模式和擔保模式;定位科技型企業,為具有技術創新優勢的中小企業,打造了科技孵化模式、認股權模式和低碳金融模式。

模式化經營的基礎核心是信用鏈接,通過把中小企業自身信用與政府、擔保公司、核心企業信用鏈接,中小企業蟻象共生、抱團取暖的氛圍應運而生,信用風險得到有效緩釋。

批量授信:

拓寬中小企業融資渠道

模式化方案的精心設計,啟動了光大銀行中小企業金融服務的破冰之旅。2010年,光大銀行已搭建模式化平臺546個,增幅296%;拓展模式化項下授信客戶2639戶,增幅294%;模式化項下授信余額509億元,增幅225%;不良貸款率為零。

“信用鏈接、模式經營是我們在實踐中總結出的一個基本規律,有了這個指針,我們才能成為一個真正意義上的庖丁”。武健笑言。

模式化經營因為對每一個模式都詳細制定出了客戶準入要點和主要風險控制措施,大大降低了風險的發生。同時,由于采取模式化經營可以批量處理、批量營銷、批量授信,大大降低了銀行成本,也有利于服務方式的推廣。

模式化經營開辟了中小企業融資之道,光大銀行在“解牛”過程中“依乎天理”,分步試點,有序推廣成熟經驗。在原有十三家分行試點基礎上,行長郭友提出,未來三到五年中小企業要占到全行業務的三分之一,2010年光大銀行將試點范圍推廣到20家,中小企業授信增速超過對公平均水平;2011年光大銀行在全行范圍成立中小企業專營機構,全力扶持中小企業。

不僅如此,光大銀行模式化經營已不局限于中小企業,各部門各條線都根據行業、客戶的特點,開展模式化產品的創新和推廣工作,取得了良好的經營績效。模式化經營的本質特征是可復制、易推廣、批量授信,這種新思路對商業銀行向集約經營的增長方式轉變具有普遍參考價值。

“光大銀行上市以后,唐雙寧董事長提出了‘更有內涵的發展’這一課題,并闡釋了九個發展方向,要求銀行從粗放式經營向精細化運作轉變。模式化經營厲行節約資本的原則,力求優化資源配置以創造更大效益和更好的風險控制,在資本約束愈發嚴格的背景下,光大銀行為中小企業創設的模式化融資之路將會越走越寬。”武健說。

【招行上海分行主承銷張江中小企業集合票據】

上海中小企業融資機制取得了創新和突破。目前，由招商銀行上海分行主承銷的“張江中小企業集合票據”項目進展順利，這是第一單由園區組織牽頭集合的中小企業集合票據，將為中小企業開啟直接融資的新途徑。

在浦東新區政府和張江園區管委會的共同推動下，“張江中小企業集合票據項目”成功注冊發行，發行家數達到10家，總金額7億元人民幣，期限為3年。

招行上海分行表示，張江中小企業集合票據有二“最”和四“新”：

所謂二“最”，即國內參與企業數量最多(10家，是政策允許的上限)；籌備時間最短，僅為3個月。

所謂四“新”，是四個方面的突破和創新：一是承銷手段新。由招行與銀行同業聯席承銷，有利于集合票據面向更多的銀行企業客戶發行銷售；二是發行企業新。發行企業都是浦東張江科技園區內的高新技術企業，積極落實了國家經濟結構轉型發展的戰略，實現了金融資源向高新技術、新興產業的優先配置；三是發行結構新。在10家發行企業中，既有規模較大的，也有體量相對較小、成長快速的企業，發行額度從1.95億元至2500萬元不等；四是發行模式新。上海市此前發行的3支集合票據主要由區縣政府部門組織牽頭，此次集合票據開創了園區組織牽頭集合的模式，進一步擴大了集合票據推廣范圍，便于更多企業受益。

【華夏銀行上海分行——— 小企業新增貸款占“半壁江山”】

近年來，華夏銀行上海分行始終致力于服務小企業，依托“龍舟計劃”，堅持以“小、快、靈”的金融服務來切實解決小企業“短、小、頻、快”的金融需求，努力為小企業量身開發具有特色的金融產品，不斷健全完善小企業經營管理機制，為中小企業提供優質高效的金融服務。截至2010年末，該行小企業純貸款余額為71.94億元，占分行純貸款余額的22.01%，較年初增長8.28個百分點；小企業純貸款新增額為33.58億元，占分行新增純貸款額的54.57%，中小企業業務發展取得了新的突破。

3月銀行短期理財產品最受歡迎 支付限額縮水 網銀安全再惹眼球 多家銀行存貸比正逼近監管紅線 廣州一些銀行停止按揭貸款 理財產品年化收益率該怎么計算 招聘銀行保險信托編輯 財經編輯

打造專業化經營機制高效的運營機制，是小企業信貸業務的基石。華夏銀行中小企業信貸部上海分部自去年成立后，堅持貫徹該行“中小企業金融服務商”的經營理念，定位中小企業客戶群，以專營機構和專業管理提高服務水準，加大經營和管理體制改革，加快產品和服務創新，加強系統和品牌建設，努力通過“專業化經營、流程化管理、個性化考核、立體化營銷”的專營服務模式，來開展獨具特色的小企業金融服務。

為了建立靈活的營銷機制，該行改變以往單兵作戰的營銷模式，堅持“規劃先行、搭建平臺、批量開發”的開拓理念，強調在“燒餅上找芝麻”，引導基層經營機構從“四個來源”挖掘客戶，包括支行周邊客戶，金融同業、擔保公司、行業協會、開發區管委會等第三方機構，鋼材、木材、家具等交易市場，核心企業上下游客戶。

該行還完善激勵考核機制，確保營銷團隊的積極性。針對中小企業客戶經理的業績特點，專門制定了有別于公司和個人客戶經理的績效考核體系，重點放在客戶發展、資產收益和資產質量上。中小企業客戶經理按照收益覆蓋風險原則，給予小企業客戶風險溢價，同時獲得一定的風險容忍度。

創新產品和服務機制作保，產品和服務也必不可少。在創新產品和服務的過程中，華夏

銀行上海分行做好了三個方面工作。

一是產品獨具特色，適應市場需求。該行根據小企業成長的不同階段，從擔保方式、貸款期限、利率定價、還款方式四方面進行創新，為小企業量身打造了創業通舟、展業神舟和卓業龍舟三個系統的31個產品，研發了針對小企業的十項專有產品：2009年推出“快捷貸”、“接力貸”、“聯保聯貸”、“循環貸”、“增值貸”五個標準化產品；2010年推出“小企業法人房產按揭貸款”、“寬限期分期還本付息貸”、“票據置換”，以及在同業中率先推出的“小企業主增值貸（信用卡為載體）”和“網絡自助貸”兩項產品。體現了該行為小企業服務推陳出新的堅定信念。

二是延伸服務領域，關懷小企業成長。該行不僅給小企業提供資金支持，還致力于幫助小企業提升財務管理能力和信用水平。目前，小企業可在華夏銀行網上銀行或者官方網站申請貸款，申請信息直接發送至華夏銀行信貸系統，由相關管理人員進行業務處理，形成有效申請，客戶在網站即可查詢自己的申請進度。該行還計劃為小企業免費提供財務軟件，幫助小企業提升財務管理和資金管理能力，進一步保障小企業在申請信貸業務時具備真實完備的財務信息。

三是做深做細核心企業，服務上下游客戶。該行運用獨特的資金支付管理系統、小企業信貸系統，與核心企業的銷售管理系統對接，整合信息流、資金流、物流，以結算、資金管理、信貸三位一體的綜合服務，批量為上下游的小企業客戶提供全面金融服務，解決小企業融資“散”的問題。

【工商銀行金華分行闖出服務中小企業金融服務金路子】

截至2010年末，工商銀行金華分行小企業貸款余額達161億元，比年初增加33億元，同比多增10.2億元，增量居全省系統第二，創歷史新高，增幅比同期該行公司貸款平均增幅高11個百分點，小企業戶數發展為1607家，比年初增加168家。穩居當地第一小企業信貸銀行的地位；小企業貸款不良率為1.05%。

責任：“大銀行服務小企業”以身作則

“中小企業地位特殊、綜合貢獻大，幫助他們是我們大銀行履行社會責任、優化信貸結構和提升可持續發展能力的具體表現。我們不僅要支持那些已經發展壯大的中小企業，還要發現那些處于成長期、有發展潛力又特別需要金融輸血的中小民營企業。從小扶起,把他們培育成我們的金娃娃”。該行行長趙丹蓓到支行走訪中常常會這么對支行行長說。她認為自己從小“養”大的客戶，比從競爭對手“抱”養過來的，對工行更有感情、忠誠度更高。為擴大支行拓展市場的熱情，該行一是：下放權限簡化流程，提高信貸審批效率。為進一步縮短信貸流程，加快業務辦理速度，擴大支行的經營自主權，市分行把小企業的授信、融資定價和貸款審批權限下放到支行。與此同時，加快最優化流程改造步伐，按照評級、授信、押品評估和業務審批流程“四合一”原則重構小企業信貸流程，實行 “一站式”審批，縮短審批環節，提高審批和放款效率。全行對小企業按照“2+1+2”、微型企業按照“2+2”模式，即2 人調查、1人審查、2人雙簽和2 人調查、1人審查、2人雙簽的最短業務流程。進行流程操作，大大提高了對眾多小微企業的信貸審批效率。二是：抓好網點渠道建設，擴展網點服務功能。將“2010服務價值年”活動與社會發展責任年“兩做一提”活動有機結合，堅持“以客戶為中心”的服務理念，通過加快網點功能綜合化改造，大力推進小微企業貸款、個人貸款業務柜面化和標準化，優化業務流程，完善服務方式，改進服務手段，做深金融服務。全年共改造網點59個，力度超過了任何一年，盡力為廣大企業和客戶提供快捷、優質

的金融服務。目前，全行所有的二級支行和分理處都受理企業貸款。三是：建好專職隊伍。為給小企業提供專業、高效的服務，該行積極推進小企業從業人員的統一培訓和上崗資格認證工作。目前止，該行共有440人次參加總行并通過總行組織的小企業資格考試，已建立起一支專職的從業隊伍，全力為小企業提供優質的服務。

創新：為中小企業金融服務再提速

金華市某外貿公司新簽一筆500萬美元的出口大單，但卻碰到了無備貨資金的難題。該行營業部有關負責人聽說此情況后，立即上門，根據企業結算方式和不同的貿易階段為該企業設計了出口訂單融資和內外聯動方式下出口發票融資組合融資方案，既解決了企業的資金需求，還為企業鎖定了匯率風險，節約了財務成本。把服務小企業當作大事情辦，受到了企業好評，也得到了較好的收益。該行的內外聯動方式下的出口貿易融資業務，自4月份開辦以來，已辦理273筆，金額1.48億美元，名列全國工行二級分行第一。

為支持中小企業發展，該行在產品創新上一直不斷求變。一是：創新融資產品。深化“助力中小企業”活動，通過“小額貸”產品一攬子解決產業集群中小微企業的一系列融資難題；通過試點推廣小企業“固貸通”產品解決小企業在土地、廠房和設備購建過程中的中長期的資金需求；通過大力發展國際貿易融資產品，滿足小企業進口設備的資金需求，支持企業轉型升級，推進塊狀經濟向現代產業集群轉型。為進一步加大對中小企業的支持力度，專門推出了內外聯動方式下出口貿易融資、商品融資、訂單融資、存貨融資、專業市場小企業融資等特色產品，積極破解企業融資難題。不僅為企業拓寬了融資渠道，有效滿足了企業的資金需求，而且大大降低了企業的融資成本。小企業網絡循環貸款――網貸通貸款，由于授信額度優先保證，企業申請后就可根據生產經營需要隨時在我行網絡上進行自助提款，隨借隨還，因而深受企業歡迎。與此同時，網貸通也讓銀行釋放了人力，能更多地為小企業提供服務，基層行和客戶經理也非常愿意運用這款產品。年末，小企業網絡融資貸款余額已達19.98億元，比年初凈增14.68億元，占到小企業貸款的50%左右。二是：創新融資方式，有效解決擔保難題。針對我市許多小企業由于無法提供銀行認可的資產抵押或企業擔保而失去發展機會的情況，我行積極在企業融資方式上進行突破創新。圍繞小企業作為核心客戶供應商的貿易鏈，開展以企業應收賬款、原材料、產成品以及訂單為質押的貿易和商品融資業務，小企業無需再提供固定資產做抵押或找擔保單位，從而較好地解決了一批小微企業融資擔保難的困擾。年末，小企業貸款新增33.9億元，同比多增10.2億元，占全行賬面新增貸款總額的52.62%，有力支持了小企業發展。增量居全省系統第二。此外，還通過授信計劃調整，著力扶持培育龍頭骨干企業，著力支持企業機器設備的升級換代、新產品研發以及企業技術中心建設，著力支持產業集群工業園區的開發建設。我行牽頭6家銀行參與新光集團融資重組業務，發放8.7億元銀團貸款。這也是我市首例為中小民營企業提供的流動資金銀團貸款。

近日，市政府領導在該行報送的《市工行“創新+服務”支持我市經濟轉型升級》的材料上作出重要批示：市工行通過“創新+服務”、加大信貸有效投放，全力支持我市工業經濟轉型升級，謹致感謝。這也道出了該行在服務小企業方面獨樹一幟。

合規：確保小企業信貸業務又好又快發展

一是：該行以落實“三個辦法一指引”為抓手，強化貸款全程管理。目前，該行轄屬11家支行已全面成立放款中心，按銀監會要求實行貸放分離，承擔簽約、提款審核、集中放款、貸后監督等職能，并在放款中心設置放款主管崗、放款主辦崗和抵押登記崗，制定崗位職責，明確責任分工，防范信貸業務流程中的道德風險、操作風險等。二是：以員工行為動態排查為抓手，強化行為動態管理。重點開展了客戶經理專項排查、員工涉賭情況專項排查和員工行為動態重點排查工作，消除隱患，形成震懾。同時，通過建立客戶經理基本信息

報告制度（要求客戶經理報告直系親屬相關情況，包括本人父母、配偶、子女、兄妹以及配偶父母等關系人的基本情況及信息）、貸款客戶風險提示制度、貸款用途非現場監測制度、客戶經理家屬座談會制度等五項措施，構筑客戶經理的思想道德“防火墻”。年末，全行不良資產率為0.9%,列當地同業最優。其中,小企業貸款不良率僅1.05%，比上年下降0.55%，也為同業最好水平。

【廣發銀行打造“中小企業最佳合作銀行”】

五個“差異化”服務，是廣發銀行未來支持中小企業發展的“獨門絕技”：即差異化的市場定位、差異化的區域發展策略、差異化的金融服務模式、差異化的金融產品策略、差異化的資源及政策支持。

執手相伴，始終如一。近段時間以來，國內中小企業的發展遭遇新考驗：一方面是全球流動性過剩、通脹壓力上漲的外部環境；一方面是市場流動性收緊的內部環境，內外環境讓中小企業在面臨人民幣升值、原材料、勞動力成本快速上升的同時，也遭遇資金緊張的局面，發展面臨轉型和突破。

值此關鍵時刻，廣發銀行向中小企業作出鄭重承諾：越是中小企業發展的重要關頭，廣發銀行越會始終如

一、持之不懈地支持中小企業發展，做精、做細中小企業金融服務，致力打造“中國中小企業最佳合作銀行”。

全力支持：對公信貸半數投向中小企業

自成立以來，廣發銀行始終秉持為中小企業創造價值的經營理念，將中小企業業務作為全行業務發展的重心和基本發展戰略。從供應鏈融資領域的“廠商銀”、動產質押到物流銀行、國內保理等業務，廣發銀行積極研發中小企業金融產品，不斷推動產品和服務創新，近幾年來中小企業貸款增速高于整體貸款增速（2010年超過近4個百分點），已經成為一家扎扎實實專業服務中小企業的銀行。

2011年，在流動性收緊的形勢下，廣發銀行仍將超過一半的對公信貸資源用于支持中小企業，繼續采取“單列信貸計劃，專項考核”，確保中小企業有充足的信貸投放。目前，廣發銀行80%以上的公司客戶為中小企業，50%的貸款投向中小企業，中小企業貸款余額突破1700億元人民幣，廣發銀行已成為廣大中小企業融資服務的主要銀行之一。

廣發銀行中小企業金融部負責人鄭重承諾：“越是困難時期，中小企業越需要銀行的支持。始終如一，精細服務，這就是為什么客戶會對廣發銀行更加信賴和忠誠。”

量身打造：“好融通”、“易押通”、“優利貸”服務精細

與大中型企業相比，中小企業在固定資產、財物報表等方面往往不具備優勢，而這些又是在申請貸款時銀行傳統上最看重的因素。怎么辦？廣發銀行積極開展產品創新、推廣，為中小企業量身打造的品牌產品“好融通”中小企業融資方案，被譽為中小企業融資“及時雨”。此外，廣發銀行還針對中小企業的特點，重點開發了 “易押通”小企業信貸業務、中小企業“優利貸”業務、聯保貸、知識產權質押授信等系列面向中小企業的信貸產品。

2007年引進花旗等戰略投資者后，廣發銀行吸收花旗銀行中小企業融資服務經驗和信貸管理方面的先進技術，結合多年服務中小企業實踐經驗，針對國內中小企業的特點和需求，創新推出了“好融通”中小企業融資解決方案，以其更客觀的企業評價、更寬松的擔保條件、更靈活的信用額度和更快捷的審批效率，贏得了廣大中小企業客戶和社會各界的充分肯定和廣泛贊譽，還榮獲中國銀行業協會頒發的 “2010年服務小企業及三農十佳特色金融產品”。

“易押通”小企業信貸業務，則是廣發銀行專為小企業客戶量身打造的速貸類信貸產品。

“易押通”業務不限企業成立年限，不依賴財務報表，可接受住宅、別墅、商鋪、寫字樓、廠房等多種抵押擔保方式，并大大簡化了審批流程，滿足小企業融資靈活、高效、便捷的需求，自推出以來，深受中小企業主好評。

此外，廣發銀行還推出了中小企業“優利貸”業務，聯保貸款業務和知識產權質押授信等創新型中小企業金融服務。“優利貸”是根據中小企業授信客戶和個人在廣發銀行賬戶現金流狀況及存款業務合作記錄，給予相應利率優惠的信貸業務，可有效降低中小企業融資成本。

“聯保貸款”則將銀行和企業間的信息不對稱轉化為貸款企業間的相互監督、相互約束，減少融資成本、降低信貸風險，實現了企業和銀行的雙贏局面。

“知識產權質押授信”則是指借款人以依法可轉讓的專利權以及商標專用權中的財產權，質押給銀行的一種信貸方式。2010年，廣發銀行佛山分行辦理知識產權質押授信1700萬元，獲得政府獎勵32萬元，還榮獲當地媒體頒發的“2010最具創新力金融機構”的稱號。

五個差異化：支持中小企業發展“獨門絕技”

“十二五”規劃中的“民富”主題，成為這個春天里民眾口頭的最大喜訊。在“十二五”規劃中，中小企業的發展也成為“民富”的關鍵一環。國家把扶持中小企業發展提高到戰略高度，積極創造良好的政策和市場環境，鼓勵和幫助中小企業積極開拓市場，重點支持中小企業進行技術創新、結構調整、擴大就業，為保持我國經濟平穩較快發展和產業結構升級提供有力的支撐。

在這個大好時代背景下，根據國家積極扶持中小企業發展的指引，廣發銀行按照“服務中小企業、幫助企業創造價值”的經營理念，積極采取差異化的經營策略，努力為中小企業提供優質、高效的金融服務。

五個“差異化”服務，是廣發銀行未來支持中小企業發展的“獨門絕技”：即差異化的市場定位、差異化的區域發展策略、差異化的金融服務模式、差異化的金融產品策略、差異化的資源及政策支持。

市場定位方面，廣發銀行將結合中小企業客戶群體的內在特征差異，細分市場和客戶定位，根據中型、中小型、小型、微型等不同層次中小企業客戶金融服務需求特征，實施差異化的金融產品和金融服務模式。

在面向全國重點區域拓展市場的同時，廣發銀行還根據機構網點和區域中小企業經濟發展的不同狀況，結合中小企業客戶分層、差異化管理計劃和發展目標，形成了以珠三角、長三角地區為重點，環渤海地區為有效補充、并積極培育中西部中心城市區域的中小企業業務梯度發展策略。

金融服務模式上，廣發銀行在加強條線管理的基礎上，將進一步探索和完善專門針對小型和微型企業差異化金融服務模式，研究、探索以總行條線管理下的重點分、支行專營機構模式開展小企業金融業務，以實現小型企業業務的集約化發展；探索和借鑒零售銀行的服務模式發展微型企業金融業務，實現以電話銀行、網上銀行和柜臺分銷為主的微型企業業務分銷方式。

此外，廣發銀行還計劃進一步提升“好融通”服務中小企業的整體品牌形象，并在此基礎上，根據各層級客戶的特點，打造服務中小企業的多元化、差異化產品服務體系。為確保實現全行中小企業差異化定位策略和經營目標，廣發銀行還將計劃推進和采取一系列切實有效的政策配套支持舉措。

目標定位：中國中小企業最佳合作銀行

立行二十多年來，廣發銀行一直與中小企業風雨同路，相伴成長。

廣發銀行有關負責人表示：今年將把中小企業業務提高到全行公司業務發展戰略的新高度，重點在機構設置、人員配備、流程優化、財務核算、系統建設、后臺支持等方面加大支持的力度，并增加資源投入，采取“單列信貸計劃、專項考核”，持續實施對中小企業傾斜政策，細化分層管理和差異化服務，同時還將進一步加強客戶分層管理和實行差異化服務，打造以“好融通”為中小型企業專屬服務模式，打造專門針對小型和小微企業的金融服務模式，通過分層管理和實施差異化服務，把中小企業金融服務做精、做細。

展望未來，希望無限，廣發銀行將進一步提高全行中小企業金融服務水平，為打造“中國中小企業最佳合作銀行”不懈努力。

第二篇：中小企業融資

資料源自 網絡P2P借貸平臺《你我貸》

中小企業融資

-----關于中小企業融資問題的分析

中小企業融資難，是我國近年來制約我國中小企業發展的最主要的瓶頸。而中小企業的融資難問題則主要是因為金融領域融資渠道有限，企業告借無門。銀行嫌貧愛富，重大輕小，偏私向公。特別是民營企業資金基本靠自己積累，不利于企業發展，不利于企業抵抗風險。

目前，中小微企業的融資很多都來源于小額貸款公司。2008年頒布的《關于小額貸款公司試點的指導意見》鼓勵小額貸款公司面向農戶和微型企業提供信貸服務。據人民銀行統計，截至2011年末全國共有小額貸款公司4282家，貸款余額3915億元。其中，出現一些在微貸技術等領域取得很多成果，并實現服務大批量小微企業的小額貸款公司和P2P在線借貸平臺。以“你我貸”小額貸款業務為代表。截止2012年2月末，“你我貸”已經累計為近萬戶小微企業發放信用貸款。小額貸款公司已然成為小微企業融資的重要渠道之一，而第三方P2P借貸平臺則更是功不可沒。

雖然小額貸款企業在促進中小企業融資方面做出了重大貢獻，但是其發展卻并不順暢。目前小額貸款公司面臨在發展過程中遇到身份不清晰、融資來源有限、稅負較重等難題。其中，現有資金來源已經成為小額貸款公司能夠持續經營的瓶頸。金融監管機構的指導意見明確規定，小額貸款公司從銀行業金融機構融入資金余額不得超過其資本凈額的50%。因此，小額貸款公司能不能承擔政府的初衷，可以的確值得我們反思。而以“你我貸”為首的在線第三方網絡借貸投資平臺的出現，又是否真的會對我國的小額資金需求起到有效的補充嗎？

小額貸款公司催債手段五花八門，合法的不合法的手段大顯神威。所以，有的企業現在是不敢貸款，用企業的話說，不貸款等死，貸款后找死。

小額貸款公司是金融領域的怪胎，這是金融領域不開放的產物。國家應該放開民間資本進入金融領域。允許社會資金進入銀行業。成立私人銀行已是大勢所趨。現在我們的銀行結構單一，只有國有銀行和商業銀行。或者說分成國家銀行和地方銀行。但是，就缺少民營銀行。即便少數的外資銀行也受到經營人民幣業務的制約。我想，既然我們的金融業可以向外國開放，為什么不行國人開放。不同的國家，在鼓勵中小型企業貸款的時候都有不同的方法。有些國家會規定銀行放貸給中小型企業的最低比重;或者會通過稅收刺激政策鼓勵銀行對中小型企業放貸;或者如果銀行給中小型企業放貸越多，那政府對銀行的審查可能就越少。

民間集資，高利貸泛濫，典當行融資已經是屢禁不止，這正說明市場有資

資料源自 網絡P2P借貸平臺《你我貸》

金需求。當國有銀行不能滿足這種需求，就會衍生各種形式的銀行怪胎。我們不要這種貸款公司，徒增社會金融成本。金融開放，還要多久?小額資金缺口，如何解決?

而就在這個時候，以“你我貸”為首的網絡P2P借貸平臺應運而生了。這類網站平臺主要為客戶提供專業的P2P個人和中小企業借貸調劑服務，你我貸網站既不吸儲、也不放貸，僅僅是擔任類似于中介的角色，通過選擇合格的借貸者，順利對接借貸服務，讓這一古老的業務變得更加透明、便捷，讓資本向誠信、高效的方向流動。

我國小額信貸專家、國家開發銀行資深顧問王靈俊曾經打個比喻，大銀行基本像一個大型水泵，把水從資金池子里抽出來，輸送到大型國企、政府融資平臺和大型民營企業上，而P2P拿一個橡皮管，把一部分水從資金池子里抽出來，疏導到微小企業和農戶這個層次上，從這個層面上看，是有積極意義的。因為靠目前這個金融系統，在短期之內讓低端客戶拿到錢，還不是一件容易的事情。

對外經濟貿易大學公共政策研究所首席研究員蘇培科表示，“有需求才有市場，監管部門要想辦法監管、疏導，而不是為了商業銀行的利益而堵死。應當允許發展，適當監控。應尊重合同法，不超過目前法定標準的，可以按照合同法來執行。”他還認為，對于“你我貸”為主的P2P小額信貸行業，不應一棍子打死，原則上鼓勵創新，也需要加強監督。P2P行業健康發展需要進一步建立進入門檻、開放征信系統、完善法律法規等。

第三篇：中小企業融資

中小企業融資：還有哪些渠道可以拓寬

一份由中國工業和信息化部提供的材料顯示，目前我國中小企業的融資渠道主要有：政府扶持、銀行貸款、上市融資、創業投資、產權交易市場、集合發債、小額貸款公司、以及典當、融資租賃、PE、拍賣、中小企業投資等。而現實是，貸款成為中小企業主要的融資渠道。例如企業發行股票上市融資有十分嚴格的限制條件，中小企業大多在創業期和成長期很難達到上市門檻。此外根據《公司法》規定，只有股份有限公司、國有獨資公司和兩個以上的國有企業或者其他兩個以上的國有投資主體投資設立的有限責任公司，為籌集生產經營資金，可以集合發債。由于自身條件的限制，也就出現了千軍萬馬過獨木橋——通過銀行的貸款來解決中小企業融資難。

創業板的推出，為中小企業打開了另一扇門。

2009年5月，創業板正式啟動，創業板又稱二板市場，即第二股票交易市場，是指主板之外的專為暫時無法上市的中小企業和新興公司提供融資途徑和成長空間的證券交易市場，是對主板市場的有效補給。它最大的特點就是低門檻進入，嚴要求運作，因此對于資金實力不雄厚的中小企業來說，將會進一步拓寬它的融資渠道。

全國人大常委、民建中央副主席辜勝阻認為，創業板可以使一部分優秀的創業企業群體通過上市獲得直接融資,可以極大地帶動風險投資和私募股權投資對更廣大中小企業的投入,可以帶動銀行及其他信貸等對中小企業的支持。

據人民銀行溫州中心支行調研中小企業融資構成時發現，小型企業向親友借款和內部集資的分別占68.6％和45.7％，中等企業分別為45.8％和41.0％；農村企業分別為59.3％和46.5％，城市企業分別為48.9％和45.6％，中小企業的生存和更快的發展少不了民間資本的支持。引導民間資本合法有序地流入中小企業，也是一個渠道。

目前中國融資方式：

1.債券融資

2.股權融資

3.產業投資

4.貿易融資

5.私募基金

6.合伙人或員工入股

7.租賃

8.銀行

第四篇：中小企業融資

摘要:作為追求高回報、承擔高風險的創業投資,在促進中小企業發展的過程中逐步扮演起重要角色。中小企業在引進創業投資解決“資金瓶頸”問題的同時,應重點關注創業投資與資本市場的有機結合,為中小企業的持續和快速發展奠定良好基礎,也為創業投資的適時退出和獲取高額回報創造條件,從而最終達到中小企業與創業投資雙贏的局面。

關鍵詞:中小企業;創業投資;策略研究

Abstract: The venture investment which pursues the high returns and high risk will play an important role in promoting the development of small and medium-sized enterprises.At the same time, when the small and medium-sized enterprises import the venture capital investment to solve the bottom neck problem in finance, they should also pay high attention to the organic combination of venture capital investment and capital market, which will lay a good foundation for the continuous and rapid development of small and medium-sized enterprises, so as to establish the condition for the timely withdrawal of the venture capital investment ,obtain the high return, and finally achieve the mutual success between the small and medium-sized enterprises and the venture investment.Key words:small and medium-sized enterprises;venture investment;strategic research

2006年3月國家發改委等十部委聯合制定并頒布施行的《創業投資企業管理暫行辦法》,為中小企業吸收創業投資并利用資本市場謀求創新發展奠定了良好的制度基礎,同時也為創業投資在中小企業發育成熟或相對成熟后通過股權轉讓獲得高額資本增值收益提供了有利條件。但創業投資畢竟屬于新生事物,中小企業如何將引進創業投資與順利進入資本市場有機結合起來,是當前非常值得關注的問題。

一、引進創業投資的基本原則

(一)不變更實際控制人原則

在資本多數決定原則下,公司意志的形成最終取決于控股股東的意志及其行使表決權的結果,而控股股東的意志則總是由能夠實際支配公司行為的實際控制人所左右。①因此,一旦公司實際控制人發生變更,公司新實際控制人與原實際控制人二者的意志將可能出現差異,并進一步通過影響控股股東的意志而改變公司的意志,導致公司在發展戰略、主營業務和生產經營等方面發生一系列重大變化,從而不可避免地影響公司的穩定性。

具備良好的穩定性是企業維護持續經營能力的前提和保證,一個欠穩定的企業不可能進入資本市場,股東也很難從一個經營欠穩定的企業獲得持續穩定的投資回報。因而,不變更實際控制人是中小企業引進創業投資首要堅持的原則。

衡量實際控制人變更的標準不僅僅以其實際控制股份數量的變化來確定,通過協議或其他能夠實際支配公司行為的制度安排都可以導致公司實際控制人的變更。所以,中小企業在引進創業投資時,在控制創業投資持股比例的同時,也要重視與創業投資簽署協議的主要條款及其它安排,確保不因上述因素導致實際控制人地位發生變更。

(二)管理層不發生重大變化原則

一般而言,管理層是指由公司董事、監事、高級管理人員和公司章程規定的其它人員組成的公司核心領導層。這些對公司負有忠實義務和勤勉義務的人員是具體貫徹落實公司意志的重要力量②,保持管理層的相對穩定對于保證公司意志的執行力具有重大意義。若公司管理層發生重大變化,不但表明公司管理層成員之間存在較大分歧,而且也預示著企業的穩定性將受到削弱。

盡管管理層發生重大變化尚無統一的衡量標準,但筆者認為,發生下列情形之一的,應屬于重大變化:一是公司管理層成員的變化比例超過三分之一;二是公司董事長、總經理同時發生了變化;三是公司董事會成員的變化超過三分之一;四是公司財務負責人、董事會秘書等關鍵崗位人員同時發生變化等。

中小企業在引進創業投資時,在增加管理層成員的前提下,對管理層原成員只能進行微調,對關鍵職位不予調整,以避免出現管理層發生重大變化的嫌疑。

(三)不改變企業登記注冊類型原則

近兩年來,在國家政策的鼓勵和支持下,創業投資發展較快,國有的、民營的、中外合資的以及外商獨資的創業投資企業均已出現。面對形式多樣的創業投資企業,中小企業該如何選擇呢?這就要結合企業的實際情況而論。通常認為,引進民營的創業投資所涉及的程序簡單、效率較高;引進國有的或有外資背景的創業投資,往往涉及國資、財政或外資等管理部門,審批環節較多,程序比較復雜。

由于創業投資企業的類型各異,因此中小企業引進不同類型的創業投資將有可能導致企業登記注冊類型的改變,而這一變化將會給企業帶來諸多麻煩,包括企業性質的變更、繁雜的審批程序等,特別是引進有外資背景的創業投資,將導致原本是內資性質的企業變為中外合資企業。

筆者認為,中小企業引進創業投資應結合自身實際情況進行,以不改變企業本身的注冊登記類型為宗旨。因此,企業可以考慮根據以下要求來引進創業投資:民營企業最好引進民營性質的創業投資;國有或國有控股的非中外合資企業最好引進民營的或國有的創業投資;中外合資企業則三種類型的創業投資均可引進;民營控股的和國有控股的非中外合資企業最好不要引進具有外資背景的創業投資。

二、引進創業投資的主要動機

需要明確指出的是,并非每家中小企業都需要引進創業投資,也不是創業投資對每家中小企業都具有吸引力。深圳證券交易所中小企業板上市企業的信息顯示,絕大多數企業在上市前并沒有引進創業投資。不過從目前的發展趨勢來看,隨著創業板市場推出預期的明朗化以及國家對創業投資的鼓勵支持政策的推行,創業投資與中小企業“聯姻”的現象將會比較普遍 筆者認為,中小企業引進創業投資的動機主要在于解決所面臨的財務和戰略兩大問題,具體包括改變財務狀況和降低資產負債率、優化股權結構和股東結構、建立戰略合作關系等。

(一)降低過高的資產負債率

中小企業在引進創業投資之前,獲取資金的渠道主要是通過銀行進行間接融資,這樣產生的直接后果就是企業的資產負債率較高。面對高企的資產負債率,銀行為控制風險而惜貸。企業為改變高負債的財務狀況,只有通過增加資本金即通過直接融資來稀釋資產負債率,為增加銀行貸款創造條件。企業資本金增加的方式可以通過老股東增資的方式進行,也可以依靠引進新股東來實現。由于老股東增資是以凈資產的價格為主要參考,基本上沒有多少資本溢價,因此該方式對于企業資產負債率的降低效果并不明顯。而通過引進創業投資的方式產生的效果則顯著不同,企業引進創業投資是通過較高發行溢價的方式進行,且溢價部分全部計入資本公積金,使得企業所有者權益快速增加、資產負債率快速下降。

(二)改變過于單一的股權結構和股東結構

中小企業在進入資本市場之前,尚不是公眾公司,股東結構一般都比較單一且股東人數較少。這種單一化的構成不利于企業信用的提升、市場的開拓和社會地位的提高。因而在實際控制人不發生變更的前提下,企業樂于引進創業投資以改變自身的社會形象和地位,為下一步進入資本市場創造有利條件。

(三)建立與創業投資之間的戰略合作關系

在實踐中,也存在這樣一種情形,企業并非基于改變財務狀況和股東構成的原因引進創業投資,而是出于利用創業投資在資本市場中的良好形象和專業化服務水平的考慮,以期通過與創業投資建立戰略合作關系,共享創業投資擁有的各種社會資源,從而實現企業盡快進入資本市場的目的。

三、引進創業投資的時機選擇

企業何時引進創業投資?理論上而言,并沒有嚴格的時間限制。從實際運作的情況分析,企業引進創業投資的時機有三個時點可供選擇,即企業改制前、改制后和申請上市前。

(一)在企業改制前引進

不可否認的是,絕大多數創業投資進入中小企業的目的是基于企業在資本市場能夠順利實現上市的良好預期。由于上市公司的組織形式必須是股份有限公司,而絕大多數中小企業在引進創業投資之前是有限責任公司,因此企業為了盡快融入資本市場,必須通過整體變更的方式進行改制。但由于企業改制面臨包括審計、評估等諸多工作,企業在資產、人員、財務、業務和機構等方面存在的規范問題也較多,企業引進創業投資的困難較多。并且創業投資也認為,在企業改制前進入的風險較大,愿意進入的價格也比較低。因此,對雙方來說,在此階段引進創業投資難度較大、風險較大、成功率較低。當然,對于那些組織形式已經是股份有限公司的企業并不存在組織形式變更問題,如果其在規范方面不存在大的障礙,其引進創業投資的時機可以比較靈活。

(二)在企業改制后引進

有限責任公司整體變更為股份有限公司后,企業的審計、評估工作已經完成,規范工作取得了一定的進展,大部分歷史遺留問題也得到了解決。有的企業已經聘請了中介機構,甚至還進入了輔導期,企業上市的戰略已經非常清晰。因而,企業在此時引進創業投資的機會比較成熟。創業投資也認為此時進入企業的風險較小,大多數企業均是在這個階段完成了引進創業投資的工作。

(三)在企業上市基準日前引進

企業上市基準日明確以后,中介機構已經開始準備申請上市的核查和保薦工作,創業投資在此時進入的風險最小,相應地,進入價格也最高,不過絕大多數企業在這時是不會再引進創業投資的。因為隨著基準日的臨近,公司消化創業投資的時間較短,有可能出現的情況是,在申報基準日公司財務報表上尚有大量的貨幣資金,這樣一來將會給人們帶來該企業并不缺少資金、申請上市并募集資金的理由不充分的質疑。

綜上所述,筆者主張,企業在改制后著手進行并盡快完成創業投資的引進工作是最優選擇。

四、引進創業投資的規模分析

中小企業引進創業投資的規模多大比較合適呢?在遵循前面所述基本原則的前提下,應根據公司的實際需要進行,對規模大小并沒有嚴格要求,但企業在引進創業投資時,還是應該考慮以下影響因素。

(一)對引進總規模的控制

一般而言,企業引進創業投資的規模需要綜合考慮以下因素:一是企業控股股東的持股比例。若控股股東持有的股份比例非常高,處于絕對控制地位,則引進創業投資的規模可以大一些,反之,則應少些。二是企業對資金需求的數量。企業若純粹是為了降低資產負債率,引進規

模可以設定為將該指標降到70%以下的水平即可。若企業除此而外還有新的投資項目,則應根據項目建設的實際需要,適當擴大引進創業投資的規模。從實踐上看,中小企業在引進創業投資后,后者占總股本的比例不超過20%,總的引進資金總額不宜超過引進前的所有者權益的規模。

(二)對引進單個創業投資規模的控制

從數量上看,企業引進創業投資的規模通常在兩個及以上,這是因為企業不希望出現一個持股比例較高、對控股股東地位構成潛在威脅的股東;而創業投資企業本身也不愿意將較多的資金投資于一家企業而擴大投資風險。不過,如果企業出于戰略考慮只引進一家投資規模較小的創業投資也未嘗不可。總的來說,不管企業引進創業投資家數的數量多少,單個創業投資在中小企業的的持股比例最好控制在總股本的5%以下。因為比照《證券法》、《公司法》、《首次公開發行并上市管理辦法》及《上市公司收購管理辦法》等法律、規章的規定,持股比例超過5%的股東在企業股票發行和交易過程中將承擔較多的信息披露義務,而企業聘請的中介機構在盡職調查和上市保薦過程中也將因此承擔更多的義務和責任。

五、引進創業投資所涉及的核心條款

由于創業投資是以高溢價進入中小企業且不謀求對企業的控制權,因此創業投資對游離于自身控制之外的該部分資產必須采取一些措施,以最大限度保證其權益不受侵害或降低受侵害的程度。從具體實踐來看,關注的重點主要包括以下幾個方面:

(一)定價機制

由于中小企業希望以高溢價向創業投資出售股份,而創業投資試圖從中小企業高速的成長中獲取高額回報,因此,股份定價就成為雙方關注的重點。一般來說,中小企業引進創業投資所采取的定價方式主要包括凈資產法、動態市盈率法和靜態市盈率法。至于定價的倍數將由雙方談判決定。從實踐來看,影響最終定價的因素包括:企業本身的成長性、盈利水平、二級市場行情以及創業投資本身的背景、擬購買股份數量等。一般來說,5-8倍的靜態市盈率可能是雙方比較能夠接受的價格。如果最終確定的價格較低,則創業投資所附加的條件就較少,否則,附加條件就較多。目前市場中還有一種稱之為“對賭條款”的定價機制。該機制對于那些成長性很好且急需資金的中小企業比較有利,但是,其對企業帶來的潛在風險也不容忽視,一旦企業盈利水平下降,企業控股股東將拱手相讓部分股份,甚至最終失去控股地位而淪落為中小股東。鑒于這種機制風險較大,中小企業在采取之前一定要三思而行。

(二)權利行使機制

創業投資為行使股東知情權和監督權的需要,一般從以下幾個方面來重點強調其享有的股東權利。

1.要求在企業董事會或監事會中占有一定的席位。通常是派一人出任公司董事,也有出任監事的。對于投資比例較低的創業投資,中小企業一般不給予董、監事席位。由于創業投資是一種股權投資,并不參與企業具體的經營管理活動,其一般并不謀求企業高級管理人員的職位2.要求享受類別股東表決權。創業投資為保護其股東權益不受侵害,在享有知情權的同時,要求對企業重大事項享有“一票否決”的權利,重大事項主要包括:修改公司章程;以股權或債務的形式進行金額超過公司最近一期經審計凈資產一定比例的重大業務或資產收購;處置超過公司最近一期經審計凈資產一定比例的其全部或大部分的業務或資產;與關聯企業或關聯方的關聯交易;向第三方提供任何擔保或借款;貸款余額的增加;或在任何一個會計內發生金額超過公司最近一期經審計凈資產一定比例的固定資產或非流動資產的支出;募集資金的投向等。

3.財務資料的查閱權和檢查權。創業投資一般要求,每一財務季度結束后有權獲得季度財

務報告和經營報告;在每會計結束后有權獲得經審計的合并財務報告和經營報告;有權隨時對企業財務狀況進行檢查。

(三)權益保護機制

由于創業投資是以高溢價的形式進入中小企業,因此,企業對資產負債表中所有者權益科目的任何處理都可能造成對創業投資權益的實際侵害。因此,創業投資設置了許多條款來保護自身權益。

1.不分紅利、不送紅股。創業投資要求,在一定期限內(一般是指在企業上市前或上市情況明朗前),企業不得進行利潤分配。其原因在于,創業投資的入股價格遠遠高于企業的其他股東,按照“同股同權、同股同利”原則進行的利潤分配,創業投資的投資回報率將大大低于其他股東,因此,利潤分配實際上是對創業投資權益的攤薄。況且創業投資涉足中小企業的目的并不在于獲取紅利,而是為了在股權轉讓時獲得高額差價。

2.不進行資本公積金轉增股本。因為企業資本公積金的大部分是由創業投資以高溢價投資形成的,老股東對資本公積金的貢獻較小,若以資本公積金轉增股本,創業投資只能與原股東一樣同比例轉增,這實際上是對創業投資股東權益的稀釋。

3.不增發新股。引進創業投資后,企業可以還可以通過兩種方式增發新股:一是向老股東配股、定向發行股份來增加資本;二是向新的投資者發行新股來增加資本。對于第一種方式,由于老股東不可能同意以溢價的形式增購股份,所以向老股東發行新股獲得較高的資本金難以實施。對于第二種方式,只有在增發新股的價格高于創業投資的入股價格時,創業投資股東才會同意。由于創業投資畢竟是高風險的投資,若以更高的溢價再次引進投資者,也難以實現。因此,除非企業確實因為新項目建設的需要,否則創業投資不主張企業在上市前再次發行股份,以免稀釋其在中小企業中實際享有的股東權益。

4.控股股東持有的股份不得轉讓、質押。控股股東股權轉讓不但削弱其控股地位,而且還存在控股股東套現的嫌疑,這在一定程度上侵害了創業投資的權益。另外,控股股東持有的股份一旦質押,則表明企業的控制權處于不穩定狀態,存在隨時被交易的可能。當質押權人行使權利時,將可能導致企業控股股東、實際控制人發生變更,這將直接導致創業投資的投資權益造成實質損害。

(四)退出機制

不容置疑的是創業投資持有中小企業的股份是階段性的,其最終目的是在條件成就時退出。創業企業何時退出以及如何退出呢?通過分析表明,方式一般有以下幾種。

1.在企業上市后退出。創業投資通過在二級市場拋售的方式直接取得高回報,這也是中小企業和創業投資都希望看到的“雙贏局面”。根據目前《股票上市規則》的規定,創業投資持有的股份在股票上市滿一年后可以交易,創業投資在退出過程中應遵守交易規則,履行相應的義務。

2.股權轉讓。在約定的期限內,企業仍未實現上市或創業投資認為退出時機已經成熟,創業投資將持有的股份轉讓給其它投資者。

3.約定由企業回購股份。在約定的期限內(一般是三年),企業仍未實現上市,創業投資有權要求企業以約定的條件回購。回購的價格通常是創業投資金額加上每年不低于同期銀行貸款利率的補償。

4.退出保證。創業投資一般還會在回購條款中約定,企業的控股股東或實際控制人應對回購股份的承諾提供相應擔保并承擔連帶責任,當企業不能履行回購義務的時候,控股股東或實際控制人必須受讓創業投資持有的股份,以保證其能夠成功退出。

(五)司法救濟機制

任何投資都面臨投資風險,具有高風險的創業投資更不例外,其投資利益存在隨時受到侵害的可能,因此在投資協議中必須約定司法救濟條款。當創業投資的股東權益受到或可能受

到損失時,其將啟動司法救濟機制予以保護。

司法救濟的途徑主要包括兩種:一是訴訟救濟。通常約定由創業投資企業所在地的法院行使管轄權。為做到這一點,投資協議一般是在創業投資企業的住所地簽署,并約定將合同簽訂地作為糾紛訴訟的法院管轄地,以避免可能產生的由中小企業所在地法院管轄引起的地方保護主義。二是仲裁救濟。鑒于仲裁具有的“一裁終局”的特點,大多數創業投資在協議里同意將投資糾紛提交雙方確定的境內仲裁機構進行仲裁。

六、結論

綜合對引進創業投資的基本原則、動機、時機、規模與核心條款的分析,可以看出,中小企業應在堅持實際控制人不發生變更等三項基本原則的前提下,根據自身發展的客觀需要,在與創業投資就定價機制、權利行使機制、權益保護機制、退出機制及司法救濟機制等五方面達成一致的情況下,于改制結束后盡快完成創業投資的引進工作,從而實現中小企業快速成長和創業投資順利退出的雙贏局面。

注釋:

① 《公司法》第217條規定,實際控制人是指,通過投資關系、協議或者其他安排能夠實際支配公司行為的實際控制人。

② 關于董事、監事和高級管理嗯的法定義務的規定,參見《公司法》第148條。

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第五篇：中小企業融資方式與創新

中小企業融資方式與創新

2008-05-30 10:20

我國中小企業融資難主要表現在兩個方面：一方面當前我國的融資服務鏈還不完善和融資體系尚不健全；另一方面，我國的中小企業本身也存在許多不足和先天的缺陷。

改善中小企業的融資環境，為他們提供相應的金融服務，改善和創新融資方式，建立一系列新的融資品種供中小企業選擇是解決中小企業融資難的有效途徑。

目前國內企業在進行投資時采用的融資方式有股權性融資、債權性融資、企業保留盈余三種，此外，還有項目融資、政府基金等方式，這些方式之間雖然有著本質上的區別，但在企業進行融集資金方面卻有著緊密的互補關系。

1.股權性融資（直接融資）。股權是公司的股東投資到公司的資本。股權在不同的財產組織形式上有著不同的體現方式。也產生了不同的股權融資工具。（1）資本的融集速度。股份有限公司比有限責任公司快。股份有限公司的股權，也稱之為股份，是股份公司的全部資本等額劃分的，股份的實物表現形式就是股票,每一股份金額很小，小的投資者也能投資，可以加速資本的集中；而有限公司股權，也稱之為出資額，其具體實物表現形式是出資證明書，每一個股東的出資證明書都不是等額的，由于有限責任公司的股東最多只能50人，要吸收股權資本時，每一股東的出資額會較大，從而使得小的投資者無法投資，影響了資本的融集。（2）股票的流動性比出資證明書的流動性大。股份公司的股票經過批準后可以上市流通，流動性大，使得股票成為一種融資工具。而有限責任公司只能通過股權轉讓或增加新股東而實現資金的融集。其轉讓只能協議轉讓，發行也只能協議發行。

2.債權性融資(間接融資)。債權資金是在一定期限滿后企業必須償還本金并支付利息的資金,這部分資金不是股東的資本,但可利用這種資金為股東帶來利益。債權性融資主要有向金融機構貸款和發行企業債券兩種形式。發行企業債券有著較多的政策規定,目前中小企業主要是采用向金融機構貸款的方式。債權融資的工具有抵押貸款、信用貸款、質押貸款等。

3.企業保留盈余。企業保留盈余主要是企業要增加投資時用應付給股東的利潤進行再投資，其融資的性質相當于股權融資。這種方式比較適合股份有限公司。

4.BOT項目融資。BOT即建設—經營—轉讓。企業投資公共工程時，政府給予企業項目建設的特許權時，通常采用這種方式。采用BOT方式比較容易得到一些財團的支持，其在融資時主要是將項目抵押給財團或金融機構，然后進行建設，建設后從經營的利潤還款;然后以這個公司為工程建設承建主體，與當地政府簽訂協議，政府通過銀行給予一定的金融支持，并給公司一定的經營期限進行經營，經營期限滿后，整個項目工程就歸政府所有。

5.政府基金。目前政府為了支持中小企業的發展建立了許多基金,比如中小企業發展基金、創業基金、科技發展基金、扶持農業基金、技術改造基金等。這些基金的特點是利息低,償還的期限長,甚至不用償還。不過要獲得這些基金必須符合一定的政策條件。

而作為創新融資的金融租賃業在解決中小企業融資方面具有其他金融手段所不具備的特殊優勢，是解決當前我國中小企業融資難的可行選擇。

金融租賃也稱融資金融租賃，是將傳統的租賃、貿易與金融方式有機組合后而形成的一種新的交易方式。金融租賃的基本含義是，出租人根據承租人選定的租賃設備和供應廠商，以對承租人提供資金融通為目的而購買該設備，承租人通過與出租人簽定融資租賃合同，以支付租金為代價，而獲得該設備的長期使用權。對承租人而言，采用融資租賃方式，通過融物的方式實現了融資的目的。它的實質是附帶傳統租賃商的金融交易，是一種特殊的金融產品。

金融租賃具有兩個基本功能：一是融資功能，二是推銷功能。理論上講經濟發展時期它的融資功能發揮主導作用；經濟蕭條時它的推銷功能發揮主導作用。但兩大功能的分立與融合還不能完全依靠經濟的發展和蕭條來進行嚴格的界定，它們在一定時期可能發揮獨自的主導功能，但更廣泛的卻是兩大功能相互依附、相互融合。同時，又由于金融租賃具有逆市發展的特點，對國家經濟有重大的調節作用，我國已經實現了金融租賃業同國際接軌，將有效地解決中小企業融資難的問題。