第一篇：熱烈祝賀投融貸榮膺中國小額信貸機構聯席會會員

熱烈祝賀投融貸榮膺中國小額信貸機構聯席會會員

2014年6月12日，上海特云金融信息服務有限公司成功榮膺中國小額信貸機構聯席會(China Microfinance Institution Association)會員，會員編號CMIA0227。作為投融貸P2P平臺的發起者，上海特云金融信息服務有限公司本著服務小微企業的普惠金融理念，以誠信、務實、便民的服務作風，為我國小額信用貸款模式的創新做了不可估量的貢獻。

中國小額信貸機構聯席會，是我國具有代表性的小額信貸機構自愿發起成立的行業性組織。作為中國小額信貸機構的服務中心、信息中心、學習中心、交流中心和小額信貸機構之家，小額信貸機構聯席會旨在促進中國小額信貸行業的發展，加強小額信貸機構的可持續發展能力。聯席會的會員以小貸公司為主，包括從事小額貸款業務的商業銀行、扶貧性的小額信貸項目等，會員分為常務理事會員、理事會員、普通會員三類，所有聯席會發展的會員都應該是規范、創新、注重承擔社會責任的優秀公司，它們是探索中國式小、微貸款模式的實踐者，是聯席會的根基。

聯席會由中國扶貧基金會會長段應碧、全國人大財經委副主任委員吳曉靈、財政部財政科學研究所經濟學博士生導師（國開行前副行長）劉克崮會長倡導，中國人民銀行金融消費權益保護局局長焦瑾璞推動成立。

上海特云金融信息服務有限公司創始人表示，成功榮膺中國小額信貸機構聯席會會員，公司將以打造和發展具有中國特色的小額信貸市場為己任，為引導當地小額信貸行業健康、有序、可持續發展起到表率作用。

第二篇：中國非政府組織小額信貸機構的發展與轉型

中國非政府組織小額信貸機構的發展與轉型

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非政府組織小額信貸發展回顧

中國小額信貸發端于上世紀90年代初,那時國際上的小額信貸已經蓬勃發展,并以福利派為主流,特別是孟加拉鄉村銀行模式,得到聯合國和世界銀行的大力倡導,幾乎所有國際援助機構都將小額信貸作為援助項目的內容,這種狀況一直持續到2000年后。在這個階段,國內有關國際合作、扶貧和社科研究機構紛紛利用與國際組織合作,開展了大量小額信貸實驗示范項目,并都以建立項目辦或社團機構的形式運作小額信貸。據非官方統計,這階段曾經有300多個小額信貸項目或社團機構。這些項目和機構有著以下相似的特征:有著鮮明的社會發展目標,以扶貧為宗旨;資金來源主要依靠援助資金或公益性捐助;政府主導并提供補貼;多以協會形式建立機構并管理信貸資金;資金規模較小,一般為一、二百萬,最多不超過1000萬;產權不清;管理人員大多來自政府部門且兼職;大多采用GB模式,即小組貸款方法。

這些項目和機構在中國小額信貸發展歷程中起了很大的作用:首先,引進了小額信貸的概念并加以實驗示范;其次,在取得初步成功后推動了政府對小額信貸的重視和支持;最后,極大地推動了小額信貸領域的制度創新和體制調整。

2000年以后,國際小額信貸出現商業化潮流,制度派逐漸成為主流,國際援助機構開始退出小額信貸領域,而投資機構開始成為這個領域的主導。這階段,上述小額信貸項目和機構面臨著嚴重的生存挑戰,存在以下困難:第一,由于這些機構都是利用國際合作建立的,帶有試點性質,雖然得到政府默許,但并沒有金融業務的合法地位;第二,雖然國際組織提供了技術援助,但由于管理人員大部分來自政府部門,缺少經營管理經驗,管理水平有限;第三,非政府組織在所有權和治理結構方面存在天然的缺陷,難以保證小額信貸可持續發展;第四,2005年后,國際組織對小額信貸的援助基本斷奶,而商業融資無法投資非政府機構,他們缺少后大規模的后續資金支持。由于這些原因,上述小額信貸項目和機構逐漸分化,一部分逐漸消亡,一部分艱難維持。而繼續維持的100家左右機構主要由國內幾個系統來維系,主要是社科院農發所,商務部交流中心,扶貧基金會和全國婦聯。

2005年,有兩件重要的事件給了這些非政府小額信貸機構以生的希望:

一是人民銀行開始小額貸款公司試點,并明確指出中國小額信貸要走商業可持續發展道路,鼓勵非政府小額信貸機構通過專制成為商業可持續的機構。

二是商務部、社科院和全國婦聯發起成立中國小額信貸發展促進協會,雖然在注冊遇到法律和政策障礙,但得到非政府小額信貸機構和監管部門的支持,以網絡形式開始了工作,為會員提供五個領域的服務:政策推動、行業自律、培訓和技術支持、信息交流和籌資服務。小額信貸發展網絡的成立,給沒有身份和地位的非政府組織小額信貸機構提供了一個可以依托的平臺,對挽救和維系瀕臨消亡的非政府組織小額信貸并幫助其發展,起到了極大的促進作用。

2005年以后,非政府組織小額信貸領域出現以下變化趨勢:第一,商業化改制成為非政府小額信貸機構發展潮流。社科院、交流中心、扶貧基金會和富平學校等都在考慮在整體上進行商業化專制,并取得了一些進展。第二,非政府組織小額信貸機構資金來源得到擴展。一些國際知名的社會投資機構開始在國內與非政府小額信貸機構合作,投資成立小額貸款公司。但由于政策限制,困難重重,進展緩慢。更多的銀行機構嘗試向非政府小額信貸機構提供批發資金。批發基金正在醞釀建立,為非政府小額信貸機構開辟了新的資金來源。

非政府組織小額信貸的轉型、改造與創新

非政府組織小額信貸機構從建立開始就經受著來自各方面的挑戰,發展過程中出現過一些問題。國內最有影響的幾家小額信貸管理組織(商務部交流中心、社科院農發所、扶貧基金會等)的基層機構都有倒閉或停滯案例。比較普遍存在的問題是:(1)沒有法律地位;(2)缺少資金來源;(3)內部管理問題(包括當地政府因財政困難挪用信貸資金、管理人員或信貸員道德風險造成的貸款損失、管理不嚴造成貸款無法有效回收、以及最初選擇的赤貧戶無生產能力,無力償還等)。

為解決這些問題,各家機構都采取了一系列措施積極拯救和改造小額信貸機構,做法也有相似之處:(1)充分依靠政府行政手段加強對機構的監督和管理,堅決回收被挪用資金;(2)建立統一的管理制度,規范小額信貸機構管理行為,并通過培訓提高管理人員水平;(3)采用激勵機制,對管理人員和信貸員進行有效獎懲;(4)將社團組織轉制為民辦非企,明確產權關系,改善治理結構;(5)積極探討商業化改制,徹底解決治理結構問題,并獲得新的資金來源;(6)積極探索小額信貸新的模式和方法,走中國特色的小額信貸道路。

下面僅舉兩個主要機構的案例。

(一)商務部交流中心對甘肅定西小額信貸機構的拯救、改造與創新

1、定西小額信貸機構的背景

甘肅定西曾經以“隴中苦疾甲天下”而著稱于世,是我國早期“三西”扶貧項目的重點區域之一。1996年,作為UNDP“扶貧與可持續發展方案”的一部分,交流中心在定西開展了以雨水集流和小額信貸為主要內容的綜合扶貧項目。其中小額信貸資金投入2,753,100元,最高貸款余額達到249萬余元。

由于定西縣在90年代初曾經執行過人口基金會的扶貧信貸項目,當地政府自信有管理經驗,因此基本參照人口基金項目的模式開展小額信貸,項目由扶貧辦操作。其管理模式為:依靠鄉政府管理信貸發放和回收,貸款期一年,貸款額不超過3000元,每半年回收一次,名義年利息8%,有小組和中心制度,重視社會發展目標。在操作過程中,項目管理機構和鄉政府充分利用了信用社的作用,鄉級的循環資金存放在信用社,信用社為信貸管理提供出納服務,貸款甚至以信用社名義發放,信用社為管理機構提供報表。

1999年,原有UNDP扶貧方案基本結束,為了支持48個縣小額信貸項目的可持續發展,UNDP和交流中心組織國際、國內專家挑選部分機構進行了機構評估。評估結果認為,在48個縣中,沒有一個機構可以自負盈虧、可持續發展,但有部分機構具備可持續發展的潛力。在評估基礎上,UNDP/CICETE決定繼續提供技術支持項目,其中一個項目為“可持續小額信貸扶貧(SMAP)”項目。該項目挑選內蒙赤峰市(3個縣)、四川儀隴縣、貴州興仁縣和定西縣為重點示范區,利用國際成功經驗為他們提供密集的技術支持,希望將這四個點培養成真正具備可持續發展能力的小額信貸機構。挑選的依據主要是管理機構的能力、當地政府的支持程度和貸款質量等。

定西縣被選為示范點,主要是因為機構評估專家發現了其與信用社合作的特殊性,認為有可能勸說當地信用社參與合作,利用信用社開展小額信貸業務,如果有條件,甚至可以將信用社改造成小額信貸機構,這也許可以成為中國小額信貸發展的一個出路。

2000年,SMAP項目編制完成,2001年初開始啟動。2001年11月,SMAP項目辦公室對定西縣小額信貸管理做了深入細致的調查和財務審計,猛然發現了前期機構評估沒有發現的資金挪用、大量拖欠等嚴重問題。2002年初,SMAP項目召開三方審評會,決定暫停定西縣的項目活動,凍結循環資金,要求定西縣政府限期解決問題,回收挪用和拖欠的資金。

2、定西縣小額信貸曾經存在的問題和解決方法

2001年11月,SMAP辦公室對定西縣小額信貸進行深入調查和審計后,發現了嚴重問題:

第一,貸款被挪用現象比較多。根據魯家溝鎮項目辦公室提供的資料,2000年9月和2001年1月,鎮經營管理站先后兩次向小額信貸項目辦公室借款30余萬元(據說其中部分用于發工資),占該鎮全部貸款余額的近1/3,2000年9月,鎮農業技術站借款4.4萬元。御風鄉的信貸資金被挪用13萬多元,也占全部貸款資金的近1/3,這些錢大部分用在了鄉政府的一般行政開支,諸如買汽油、修汽車等幾十個項目,這些借款全是寫的白條。

第二,存在對企業和大戶的貸款。在調查中發現的最大貸款戶是魯家溝鎮私營企業主蘇某某,2000年8月30日向鎮小額信貸辦公室借款14萬3千元,用于修建洋芋市場,該市場建設總投資100多萬元。在西川示范園區向1戶大棚蔬菜戶貸款5萬元,還有一些其它從事種養業的個體戶,借款額均在1萬元左右。而這些大戶帶頭拖欠。

第三,人為編造統計數據。魯家溝鎮經營管理站、農業技術推廣站和蘇成武三家借款大戶的借款都是用一些農戶的名字頂替的。擔心這些大戶貸款上報到縣項目辦會被拒批,鎮項目辦編造了265農戶的假名冊上報縣項目辦公室。另椐介紹,2000年一次貸款實際放給了86戶共34.6萬元,上報縣項目辦公室的是139戶,50余萬元,存在冒名頂替的現象。

第四,貸款拖欠嚴重。以縣項目辦收到鄉鎮項目辦上交還款的數據為依據(縣項目辦的數據與鄉項目辦向調查組報告的還款額不一致,因為鄉項目辦收到的還款并沒有全部上解縣項目辦賬戶,而繼續在鄉鎮運行),到2001年11月初核準的貸款余額238萬元,拖欠貸款額181萬元,占貸款余額76.1%。另有部分鄉2001年9月到期的30萬元的貸款中只有10萬元按時還款,其余20萬元不能按時歸還的貸款全部作了重新設置處理,由于這項貸款均已簽訂了有效合同,沒有按拖欠貸款處理。由于時間原因,實地調查沒能覆蓋所有鄉鎮,估計隱藏的貸款展期和重置現象是普遍存在的。

造成上述問題的原因是:第一,政府直接操作是造成問題的主要原因;第二,沒有嚴格的管理制度;第三,貸款對象選擇不當;第四,信貸資金投放過于分散;第五,缺少必要的信貸管理培訓。

基于上述問題,2002年初,SMAP項目三方審評會決定暫停定西縣小額信貸項目工作,凍結循環資金,要求定西縣政府和項目管理機構盡快治理整頓。會議結束后,各方面采取了一系列措施。

作為項目執行機構,交流中心根據三方審評會的決定,給甘肅省經貿廳和定西縣政府發文,措辭嚴厲地指出定西縣小額信貸問題的嚴重性,并要求定西縣政府立即采取措施解決問題。此后,交流中心又多次督促當地政府,并兩次派人實地考察和檢查工作進展情況。在各方面壓力下,定西縣也采取了一系列整改措施。

3、定西小額信貸機構的調整情況

1)當地政府和操作人員觀念的轉變

在定西清收貸款的過程中,交流中心SMAP辦公室兩次派人實地考察,向當地領導和工作人員深入介紹小額信貸的意義和國內外成功經驗,共同分析當地信貸管理的問題和原因。同時,交流中心邀請縣項目管理人員參加信貸管理培訓班,派項目辦實地考察內蒙赤峰市的小額信貸成功經驗。2002年11月,SMAP項目安排縣項目辦負責人參加了赴印度尼西亞的考察學習活動。這些活動幫助他們加強了對小額信貸工作的認識,轉變了觀念。

2)小額信貸管理機構和管理機制的調整

依托政府操作小額信貸是定西縣小額信貸原有問題的主要原因。在交流中心的積極倡導下,當地政府決定調整管理機構和管理機制。第一步是由新成立的鄉村發展協會組織替代項目辦,之后進一步成立了民辦非企機構,將信貸管理工作徹底從政府獨立出來。

在當地政府的支持下,“定西縣城鄉發展協會”注冊成立,并于2003年3月召開了第一屆會員大會,通過了協會章程,選舉產生了第一屆理事會,召開了理事會會議。為了保證協會的獨立性,理事會成員由交流中心、省經貿廳、縣政府、扶貧辦和農戶代表組成,扶貧辦只在協會中占有一席。理事會負責任命主要工作人員,決定重大政策問題,審批工作計劃,監督辦事機構的日常工作。

機構調整后,定西縣小額信貸管理機構出現了明顯的行為方式的變化:

在縣一級,縣委、縣政府的主要領導非常開明,基本做到了不干預協會的具體工作;在鄉一級,有的鄉,如西寨鄉的領導也很開明,基本不干涉協會的具體事務,放手讓信貸員開展工作。協會管理人員分工合理、職責明確、獎懲分明,內部權力結構相對分散,民主氣氛濃厚。造成的實際結果是,機構內部人際關系簡單了,人浮于事、扯皮推諉現象沒有了,家長制、一言堂沒有了,所有人的積極性都被調動起來,四個管理人員團結務實,心往一處想,勁往一處使,都想把項目做好。協會管理人員的思想觀念發生了重大變化,以前他們都是政府部門工作人員,認為自己是項目管理者,自己是在給貸款對象提供幫助,在貸款對象面前有一種居高臨下的優越感;現在他們把貸款對象看作客戶,認為自己和客戶處于平等地位,協會的生存和發展靠的是客戶的支持,協會的目的是如何為客戶提供更好的服務。

城鄉發展協會的建立,改善了小額信貸機構的治理和貸款管理。自從協會建立后,信貸績效極大提高。協會成立后的第2年就實現了收支平衡,并開始盈利。貸款回收率至今始終保持為100%。協會每年聘請北京著名會計公司開展外部審計,包括對貸款臺帳和客戶進行抽樣審查核對,未再發現資金挪用和壘大戶等問題。

2006年,協會信貸業務發展迅速,農戶貸款需求旺盛,協會資金不足,向交流中心申請追加投資。但UNDP項目已經結束,沒有新的援助項目可以獲得資金。如果不解決后續資金問題,協會將失信于當地農戶,工作人員也會因看不到前途而沒有士氣,最終無法實現可持續發展的目標。當時小額貸款公司試點政策還沒出臺,也不可能獲得商業投資。協會為籌集資金,曾在工作人員和會員中小額集資,但也是杯水車薪,解決不了問題。于是從2006年開始,交流中心與安定區政府和協會領導可是討論進一步改制的方案,并最終達成了改制協議。

2007年底,定西市安定區民富鑫榮小額信貸服務中心正式登記注冊。協會資產根據改制方案移交到了新機構,協會秘書長調任新機構任總經理。除會計、出納和信貸員外,協會原有員工都選擇留在協會。2008年,交流中心新投入的100萬資金也及時到位,并在當年全部投放到農戶。

經過10年的不懈努力,定西小額信貸機構正逐步走上可持續發展道路。資產由原來UNDP援助的290萬增長到410萬;小額信貸業務的市場基本定位,面向廣大低收入農戶;產品基本成熟,適合當地農戶需要;管理團隊基本穩定且具有事業心和豐富的經驗;信貸管理制度嚴格,風險得到有效控制,幾乎沒有壞賬;機構實現了自負盈虧,且有積累。定西小額信貸機構如今在國內非政府小額信貸機構中成為較為優秀的代表。2009年,定西民富鑫榮小額信貸服務中心被中國小額信貸發展促進網絡推薦到MIX網站,成為掛牌機構。

總結該機構10年來所取得的進展,有幾個重要的經驗值得說明。第一,交流中心在小額信貸領域長期堅持不懈的努力和堅定的社會目標宗旨保證了該機構能按照正確的方向發展;第二,交流中心專業的且有事業心的管理團隊為機構發展提供了強有力的支持;第三,交流中心與地方政府審時度勢,及時提出改制方案,讓機構能不斷與時俱進;第四,甘肅省商務廳和定西市及安定區政府對小額信貸的大力支持,為機構提供了寬松的發展環境;第五,機構負責人的事業心和專業能力,以及信貸員的吃苦耐勞,是機構發展的基本保障。(二)從草根金融到中國特色小額貸款公司——富平學校小額信貸的發展

與交流中心和扶貧基金會依靠國際援助的起點不同,以茅于軾先生為首的富平團隊從一開始走的是草根道路。1993年,正當社科院杜曉山教授把孟加拉鄉村銀行經驗引進中國,在河北易縣創辦中國第一家非政府小額信貸組織的同時,茅于軾先生與一批志同道合者在山西一個偏僻的小山村開展了“村銀行”模式的探索。如今,茅于軾先生的團隊以富平學校為陣地,與國內企業家合作,成立了北京富平創業投資有限責任公司,并在山西永濟縣開辦了第一家“富平系”小額貸款公司,致力于開拓有中國特色的的小額信貸發展道路。

1、山西臨縣的“村銀行”實驗

1993年9月,茅于軾老師在山西臨縣龍水頭村創辦了“龍水頭扶貧基金”,通過無息或有息出資的辦法籌集資金,再通過收息或免息的小額信貸辦法借貸給當地農民。其性質相當于現在可以由銀監會批準注冊的村級資金互助組織,也相當于國際上普遍認可的另一種成功的 “村銀行”小額信貸模式。2001年,茅于軾先生在總結龍水頭基金會運作經驗的基礎上,又在湍水頭鎮另外兩個村湍水頭和小寨上設立了兩個基金會。

這一實驗基本取得成功,三個基金會得到了當地村民的擁護和積極參與,并為村民和貧困戶提供了所需的金融服務,促進了“村銀行”模式在中國的開展,因此得到社會廣泛關注。但是,也面臨一些問題。首先,2005年之前,這三個基金會都由茅于軾先生親自督導,由他選定的本村人員負責管理,缺少民主監督,治理結構不合理;其次,在銀監會有關村級自己互助組織合法化政策出臺前,各村基金會沒有信貸業務的法律地位,只能是草根金融或地下金融;第三,基金會很多資金來源于非會員的國內外人士的固定利息投入,有社會集資或吸儲之嫌。

2、富平學校的參與和制度化建設

2005年,茅于軾先生的團隊將三個基金會實驗工作委托給富平學校接管,從而讓這一個人色彩強烈的實驗項目走上制度化道路。三村基金會的管理做了以下制度調整:第一,基金會的最高管理機構是北京富平學校小額基金管理小組,它由茅于軾等人組成,負責基金會工作的決策,直接領導三村基金會。第二,各村基金會原來的主任單人管理調整為小組管理,每村設主任兼會計一名、出納一名;三個村還有一名專職的總監督員。第三,規范了各項制度,包括:基金管理人員規章制度,信貸管理制度,財務制度等,甚至有《來客、來訪接待規定》。第四,定期召開工作會議。第五,對各村管理人員進行定期統一的培訓,內容包括參觀考察。調整的結果是鞏固了原有的實驗項目成果,并為其后續發展提供了更為堅實后盾,讓一個非正規的草根金融項目朝可持續方向發展。2007年,在山西臨縣試點經驗基礎上,富平學校接管了國際行動計劃(ACTION PLAN)在陜西援建的社區基金項目,將實驗拓展到臨縣以外的貧困地區。

3、開辦富平創業投資公司,開展社會企業實驗

茅于軾先生領導的富平團隊雖然在臨縣成功開展了草根金融的實驗,但并沒有根本解決他們為之奮斗的“草根金融合法化”的問題。而且,他們的試點項目也因政策和法律障礙很難得到大規模復制和推廣。和其他想真正發展小額信貸事業的機構和人士一樣,他們也開始采用商業化模式,并希望通過建立小額貸款公司這一有合法身份的組織繼續他們的實驗。

2009年,富平學校和聯想控股等一些社會企業家共同成立了富平創業投資有限責任公司,富平學校占45%股份,是大股東。董事長是茅于軾先生。該公司的理念是在社會監管環境下以社會投資方式開展業務。公司通過在微型金融和社會企業兩大領域投資,旨在推動社會創新、消除貧困、實現可持續發展、建設公平和諧社會。公司在山西、四川投資開展小額貸款業務。該公司在發展理念上有兩個突出的特點:第一,社會投資理念。即該公司以社會效益為首要目標,不追求高額盈利。股東約定如有利潤不分紅,且只要求公司在財務上有每年2%～3%(相當于通貨膨脹率)的投資回報率就可以。公司收入將主要用在擴大經營規模和人力資源開發上。第二,公司重視農村的整體發展。他們不僅提供扶貧小額信貸,還希望培育當地優秀的微型企業家,通過他們帶動社區的共同發展。

2009年的6月,該公司成功地在山西永濟注冊成立了永濟市富平小額貸款公司,注冊資本3000萬。截至2009年12月31日累計發放貸款1206筆,金額1821.1萬元。這是國內是唯一一家將公司總部設在村莊里的小額貸款公司,且單筆金額都在2萬以內,是真正面向農民的小額信貸服務。

4、與農村社區組織相結合,走中國特色小額信貸道路

永濟富平小額貸款公司沿襲茅于軾老師在臨縣實驗的風格,不照搬別人模式,而是摸著石頭過河,走草根道路。表面上看,永濟富平似乎沒有很所謂規范的商業模式,但實際上已經形成了適合國情和當地情況的小額信貸方法,可以歸納為以下三條:

第一,與當地已有的社區草根組織相結合。富平永濟公司從建立伊始就與當地專業合作組織——永濟市蒲州果品協會聯合。該協會于2004年成立,是中國第一個正式注冊的農民協會。協會現在覆蓋了35個村,有3000多名會員。協會將種植種類劃分為27個,組建了40個專業合作社。各個合作社是獨立的,每個合作社都有20余名會員,推選出5名理事。40個合作社又構成一個聯合社,40個社長組成聯社理事會,理事會把握整體的發展方向,互相監督。這樣的協會組織擁有強大的社會動員能力并培育了良好的信用環境,不僅可以降低管理成本,還能有效控制風險,自然成為富平的合作對象。其實,在成立小額貸款公司之前,富平學校就向協會投放了信貸資金,2006年40萬,2007年200萬,2008年達到400萬,并且都正?；厥?。此外,兩家還合作成立了農村社區發展學校,培養農民能力。這些都成為合作的基礎。目前,果品協會會長是永濟富平公司的董事、副總經理,直接參與了公司的管理。不僅如此,永濟富平還充分利用農村熟人社會的特點,招聘當地有威望的農民做信貸員。永濟富平公司的策略是與合適的鄉村領導人合作,以他們為核心來推動工作,因為這些鄉村精英遠比外來者了解農民的切實需要。

第二,信貸服務堅持以農戶需求為導向,走低端道路。作為具有社會責任的企業,富平永濟的信貸服務對象是當地普通農戶。其貸款額度為1000～20000元,平均貸款額度為15000元,遠遠低于其他小額貸款公司。貸款用途靈活開放,只要不是賭博、消費等不合理用途,都可借款。貸款期限也根據農民需要,從3個月到1年期貸款都有。而且,為便于為農民提供服務,公司將總部設在了村莊里,成為真正面向三農的“草根”小額貸款公司。

第三,將小額信貸與農村整體開發相結合。茅于軾先生認為,小額信貸不是萬能的,光靠小額信貸解決不了農村發展問題。因此,永濟富平在為農戶提供小額信貸的同時,也注重培養當地能人和精英,培育微型企業家,希望通過他們帶動農村整體發展。

非政府小額信貸組織資金來源的擴展

(一)國外社會投資機構的參與

非政府小額信貸機構要改制成小額信貸公司,面臨著很多約束條件,其中最關鍵的是適當的投資者。如前所述,非政府組織小額信貸在改制過程中都堅持社會發展目標不變,有的還提出社會企業的模式,既不希望投資者追求高額回報,甚至不要分紅。但是,目前國內具有社會投資意識和胸懷的企業家畢竟是鳳毛麟角,與國內相比,社會投資機構反而是國際小額信貸領域的重要生力軍。于是,國內一些非政府小額信貸機構開始寄托于國際社會投資機構的參與。而國外投資機構也看好中國的市場,試圖涉足。這成為國內非政府小額信貸組織與境外投資機構合作的契機。但是,這種合作因政策限制而困難重重。比如孟加拉鄉村信托基金(BRAMEEN TRUST)在四川阿壩州投資開辦小額貸款公司,就遭遇到各種政策限制,包括注冊資本金規模限制、與當地政府合作模式等問題,掙扎四年仍難以達成合作。

(二)銀行機構向非政府小額信貸機構提供批發資金

根據我國現有的銀行監管制度,商業銀行不能向非政府組織提供批發資金。但是,因為有中央政府在政策上對小額信貸大力支持,促使銀行系統開始與非政府小額信貸機構合作,提供批發資金。這種合作的基礎是:一方面,非政府小額信貸組織經過多年磨練,已經形成了一批很成熟的機構,不僅具有很高的風險控制能力,貸款損失極小,而且有了一定的盈利能力,可以承受一定的資金成本,使得合作成為可能;另一方面,中央政府要求銀行系統開展扶貧小額信貸業務,這是一種強大的政治壓力,而銀行沒有直接操作小額信貸的能力,為非政府小額信貸機構提供批發資金,不失為一種開展小額信貸的途徑;第三,金融監管部門對小額信貸領域的創新持較寬容的態度,為合作提供了政策環境。

早在上世紀90年代后期,中國農業銀行為實施“87扶貧攻堅計劃”安排的小額信貸任務,就曾經委托非政府小額信貸組織發放過小額信貸。例如商務部交流中心和外交部合作建立的云南省金平縣鄉村發展協會和麻栗坡縣鄉村發展協會就曾管理過農行的扶貧貼息貸款。2002年,經社科院農發所和商務部交流中心協調,中國農業銀行總行扶貧處經過實地考察調研,安排分支機構為河北易縣扶貧社和四川儀隴縣鄉村發展協會分別提供了200萬元和100萬元人民幣的轉貸資金。但是,由于這是一次性的合作項目,到期回收后就未能再次提供。

國家開發銀行在商業化改制前是最早把小額信貸業務納入戰略發展的政策性銀行。國開行總行早在2005年就曾經與全國婦聯協商,擬為商務部交流中心與天津市婦聯合作創辦的城市小額信貸機構——天津婦女創業協會提供轉貸資金。但資金成本將近6%,且需要擔保,而當時天津婦女創業協會收取客戶的實際利率按市人行的規定不到8%,如果接受這個批發資金,意味著協會是虧本經營,這與交流中心倡導的可持續發展的原則不符,因此這筆業務始終沒有談成。

2006年9月,國家開發銀行與德國復興信貸銀行簽署貸款總額為5000萬美元的微小企業貸款項目轉貸款協議和金額為300萬歐元的贈款協議。根據協議,德國復興信貸銀行將向國家開發銀行提供5000萬美元的促進性貸款用于發放微小企業貸款。開行有關部門負責人表示,除接受國際金融機構資金外,將在未來兩年內投入數十億元的信貸資金支持合作金融機構開展微小貸款業務。此后,中國扶貧基金會與國開行合作,并于2006年12月獲得了國開行1億元人民幣的授信額度。國開行收取年率6%的批發利息,并根據內部制度要求扶貧基金會提供擔保。扶貧基金會為此要額外支付1%的擔保費,使得資金成本達到了7%。好在扶貧基金會可以通過與基層機構所在地扶貧辦合作獲得補貼,才能彌補成本。扶貧基金會獲得國開行批發資金的意義在于,這是國有政策性銀行為一個沒有承貸資格的非營利機構提供了較大規模的批發資金,具有重大政策意義,讓此后其他想開展這類業務的銀行機構吃了定心丸。

2007年,渣打銀行總部小額信貸業務部門負責人來華考察。他們的策略與匯豐和花旗在國內直接投資小額信貸機構不同,渣打希望在中國開展小額信貸批發業務。2008年,繼國開行之后,渣打銀行為中國扶貧基金會又提供了一筆2000萬元人民幣的批發資金,年息6%,且無需擔保。這是第一家外資銀行為國內非政府小額信貸機構提供的批發業務,也是開河之作。

2009年,中國小額信貸發展促進網絡為給會員機構籌措資金,向中國農業銀行提出申請,希望農行為非政府小額信貸機構提供批發資金。農總行十分重視,并由剛成立的三農事業部負責與網絡洽談。小額信貸網絡向農行推薦了一批優秀的小額信貸機構,并由農行在各地的分支機構進行了深入的調研。經過一年的準備,2010年1月,農總行在京與四家小額信貸網絡會員機構簽訂了合作協議,貸款利率是基準利率下浮10%,但需要擔保。批發額度不超過承貸機構自有資金的50%。與農行合作的四家機構是:河北易縣扶貧社,河南南召扶貧社,貴州興仁鄉村發展協會和青海同仁鄉村發展協會。農行表示,如果這批試點項目合作成功,農行將考慮擴大試點規模,并放寬擔保條件。這個合作項目意義也很重大,是國有商業銀行第一次正式地同時為多家非政府小額信貸組織提供較大規模的批發資金,是一個政策和業務的重大突破。

(三)小額信貸批發基金的籌建

建立專項批發基金是國際上推動小額信貸發展的成功經驗。2007年,為進一步促進中國小額信貸發展,經商務部交流中心爭取,UNDP提供了一個題為“在中國建立普惠金融體系”的援助項目,內容包括兩個部分。一部分是支持人民銀行牽頭組建普惠金融國家戰略委員會,制定普惠金融發展策略;第二部分是與國開行合作,建立普惠金融基金。該基金由UNDP提供技術援助,由國開行提供至少1億人民幣資金,開展股權和債權投資。投資對象包括三類:1)為非政府小額信貸機構轉制提供股權投資,國際上叫升級業務;2)為銀行和金融機構開展小額信貸業務提供批發資金,即降低門檻業務;3)投資開辦新的專業小額信貸機構,即所謂綠地業務。2008年項目正式啟動,國開行成立了專門的項目辦公室,負責基金籌建工作。國開行制定了第一期投資2億元的基金方案,并希望未來可以做到3期,將資金總額擴大到5個億。

未來非政府組織小額信貸的發展建議及展望

(一)應將公益性小額信貸組織與商業性小額貸款公司區別對待,給予特殊的政策支持

自2006年底和2008年5月銀監會和人民銀行先后出臺了有關新型農村金融機構和小額貸款公司的政策和管理條例后,大批新型農村金融機構和小額貸款公司涌現出來。到2009年3月,已經有1300余家小額貸款公司開業。人民銀行在2005年開展小額貸款公司試點的初衷有三個:一是促進資金回流農村,二是促進原有農村金融機構改革和提高效率,三是希望解決農戶特別是貧困農戶貸款難的問題。從目前小額貸款公司發展形勢看,前兩個政策目標基本可以實現,小額貸款公司為農村和農業項目提供了大量貸款,促進了農村信用社工作的改進。但是,第三個政策目標尚未實現。商業性小額貸款公司的主要業務是中小企業貸款,并未主要經營小額信貸,向普通農戶,特別是貧困農戶提供的貸款仍然占很小比例。這主要是因為:

第一、真正為農戶服務的小額信貸操作成本高,而政策將利率限制在基準利率4倍以內,使得做小額信貸無利可圖。資本的逐利本性決定了,如果沒有嚴厲干預措施,市場會自動將資源分配到更高回報的領域。因此,小額貸款公司自然會選擇回報高的中小企業信貸市場。

第二、政策和監管部門對小額貸款公司的約束不夠。如果政府為實現政策目標而干預市場對資源的分配,讓小額貸款公司和新型農村金融機構能夠為農戶提供小額信貸,就應采取更加有效的監管和干預措施。從目前的政策和制度看,對小額貸款公司業務向農戶傾斜的可操作的硬性約束只有一條:既單筆貸款額上限為資本的5%。但目前小額貸款公司的注冊資金水漲船高,普遍在5000萬以上,5%就是250萬元。最近在四川瀘州開業的小額貸款公司的注冊資金更是高達8億元,單筆貸款可以是4000萬元。因此,這個約束基本失去效力。

第三、小額信貸是一種與傳統銀行信貸業務完全不同的信貸方法,主要特征是在不需要抵押或擔保的條件下能夠可持續地為農戶提供信貸服務。小額信貸業務從管理制度、風險控制方式到信貸員工作方式、激勵機制和企業文化等方面需要一套全新的系統。這不是傳統商業銀行或熟悉中小企業貸款的小額貸款公司所能輕易掌握的。而且,國際經驗證明,如果傳統銀行或金融機構要做小額信貸業務,必須建立獨立的分支機構或事業部來經營。因此,即使有機構希望開展小額信貸,也需要花費很大的制度建設成本,難度很大。

有以上一些因素存在,使得以營利為目的的商業性小額貸款公司缺少為普通農戶提供小額信貸的意愿和動機。

不過,應該看到的是,目前的確有一批有著強烈的扶貧意愿并且已長期從事公益性小額信貸的機構存在,他們包括非政府小額信貸組織、個別真正從事小額信貸的小額貸款公司和個別將小額信貸作為戰略發展方向的城市商業銀行。除扶貧基金會外,這些機構大部分都團結在中國小額信貸發展促進網絡之中,他們自覺地把服務對象旗幟鮮明地定位在貧困、低收入人口和微型企業上,是真正符合中央制定的小額信貸發展方向的一批機構。

但是,這些機構始終處在邊緣化的地位,未能得到大規模發展,未能讓符合政策方向的事業成為主流。為促進其發展,政府應該在以下方面給予他們特殊的政策支持:首先,應該在概念上區分小額信貸、小額貸款和中小企業貸款,讓真正為農戶、窮人和微型企業服務的信貸業務成為一個相對分割的市場,以便實施更有針對性的政策和監管措施。第二,對這個市場采用有區別的準入政策。比如,降低注冊資金規模,放寬對大股東持股比例的限制等,以便讓真正有意愿的社會投資者能夠參與投資。第三,對這個特殊市場的從業機構采取更加嚴格的監管措施,比如,限定單筆貸款的上限金額而不是比例,限定注冊和經營區域必須是貧困落后地區等。第四,對這些機構進行社會績效評估和評級并公布評估結果,引導社會投資注入更加優秀的小額信貸機構。第五,由于這個特殊市場的經營成本高于中小企業市場,應該在利率或稅收政策上給予特殊安排,以保證從業機構能夠自負盈虧并取得合理的回報。

(二)非政府小額信貸組織發展的前途依然是走商業化道路,但同時必須堅持社會效益和可持續發展雙目標原則

國際經驗和國內非政府小額信貸組織的實踐證明,這些機構雖然能夠實現小額信貸的社會發展目標,但由于各種原因很難做到大規模可持續發展。人民銀行和銀監會為非政府小額信貸機構指引的商業可持續發展方向是完全正確的。

但是,在商業化的同時不能放棄小額信貸的社會發展目標,否則就失去了其作為一個特殊的金融行業存在的理由和價值。非政府小額信貸組織的商業化改制的核心不是成為追求利潤最大化的商業性機構,而是要采用以下幾條商業化原則:明確的產權關系;合理的治理結構;專業的管理人員;嚴格的管理系統。為保證公益性非政府小額信貸機構在改制和發展過程中不偏離其社會發展目標,應該全程采用社會績效管理,在理事會組成、產品設計、業務計劃、內部審計和員工激勵制度等方面對社會發展目標的實現進行監控。

(三)非政府小額信貸組織應該加強自身建設,加強合作和交流

非政府組織小額信貸機構應自覺按照商業化原則不斷改善自身管理,提高管理水平,為改制打下堅實的基礎;應該總結已有的成功經驗,并通過交流在行業中加以推廣和運用。例如,一些組織開展的“村銀行”模式小額信貸已經被證明是有效的扶貧信貸方法,但是,并沒有得到推廣和應用。實驗成功的機構在進行商業化擴展時,應該充分利用已有的成果和經驗。由于現有的非政府小額信貸組織在創建初期都得到了有關政府部門的支持,因此都帶有較強的政府條塊的烙印,部門分割也影響了這些機構之間的合作與交流。中國小額信貸發展促進網絡目前還沒有將這些機構全部團結起來。在投資和改制過程中,如果各機構能放棄門戶之見,在共同的目標指導下,通過平等協商、優勢互補的方式進行合作,將獲得最大的效率,產生最優的效果。

蒙古有一家成功的小額信貸銀行XAC BANK,其前身是一個于1998年開始的UNDP項目。后來,參與項目的四家主要的非政府組織聯合起來,成立了一個投資基金,并通過該基金注冊成立了銀行。如果國內現有的非政府小額信貸組織也能聯合起來,組建一個大規模、高效率、低市場的小額信貸機構,將能真正推動中國小額信貸更高、更快、更強地發展,讓中國的小額信貸成為一個成熟的行業,趕上世界發展水平,也才能為更多的貧困、低收入和弱勢群體提供普惠金融服務,實現小額信貸的目標和價值。