第一篇：文獻綜述最終稿金融危機對中小企業的影響1

金融危機對中小企業的影響及對策探討.郭忱忱（金融081）

一、前言

金融危機席卷全球，中國也很難獨善其身。由美國次貸危機引發的金融危機波及到全球的各個領域，已經不僅僅是金融危機，而是一場歷史罕見、沖擊力強的世界經濟危機。已經融入世界經濟的中國也受到了很大影響，尤其是中小企業。改革開放以來，中小企業發展迅速，對我國產業結構調整、緩解就業壓力、不對此高度科技創新、促進經濟增長等發揮了十分重要的作用，但這次經濟危機使大部分中小企業陷入生存危機，如果不對此高度關注并采取有效措施，就可能引起國民經濟的較大波動。為此，本人閱讀了十余篇近三年在知名期刊上發表的有關于金融危機下的中小企業的學術文獻，以下是對各學者觀點的綜述。

二、正文

(一)金融危機對我國中小企業的影響

金融危機對我國的企業尤其是中小企業的沖擊是相當嚴重的，致使很多中小企業被迫停止營業甚至破產。對于金融危機對我國中小企業的影響，學者們持有的觀點各不相同。

劉洪生在《經濟提振、中小企業信貸支持與金融風險》一文中指出：金融危機使市場總需求下降，中小企業的銷售業績受到影響。這場金融危機對中小企業的直接影響是出口數量下滑。次貸危機造成世界經濟衰退，國際需求下降，我國中小企業出口受阻，出口貿易減少，這使對國外市場依賴程度比較高的外向型中小企業處于生產萎縮、利潤下降狀態，特別是東部沿海很多企業都在減產、裁員甚至關門。也有一部分中小企業開始轉向國內市場，其實國外市場低迷的同時，國內市場需求也在下降。在《經濟提振、中小企業信貸支持與金融風險》中，伊志宏也持有相同的觀點。他認為市場總需求下降的原因是：受經濟傳導機制的影響，金融危機導致了股市低迷和企業盈利能力下降，居民收入也相應減少，購買欲望

不旺。另一方面，由金融危機引起世界經濟的動蕩給消費者內心造成一種恐懼，為了防患于未然，他們盡量壓縮開支，減少消費。這些已經使得以內銷為主的中小企業處境艱難，甚至破產。面對市場份額的減少，企業間的競爭越來越激烈，市場上的產品供過于求的現象更加嚴重，產品價格下降，企業利潤空間縮小，生存難度加大。

但陳和平在《金融危機環境下中小企業財務管理的應對措施》持有不同的觀點：金融危機使中小企業的利潤空間進一步被擠壓。他是根據新的《勞動合同法》分析，首先，最近幾年，原材料和能源的價格全面上漲，農副產品的價格也大幅度提升，導致中小企業的生產成本上升；其次，新的《勞動合同法》要求企業為工人上足三險、支付加班費，這無疑規范了用工制度，提高了工人的收入，維護了工人的基本權益，但從另一方面看，這樣也會增加企業的用工成本，使企業的經營難度加大；再次，由于環境惡化，各級政府也加大了環境治理力度，要求企業進行污水處理、廢氣回收凈化等，對于排放不達標、污染環境的企業采取限期整改、依法關閉等措施，這也就迫使企業提高了環境支出成本。同時隨著生產要素價格上漲，企業為使用土地而支付的費用也在增加。

賴小民、賈守華、王乾光都提出了金融危機使中小企業融資困難這一影響。賈守華在《金融危機下中小企業融資難問題探究》認為中小企業融資困難主要有三個原因，企業自身方面的問題，金融機構支持有限，金融危機使中小企業融資困難。有些中小企業財務管理制度不健全,信息不透明,銀行難以判斷企業的真實經營狀況而進行信貸支持,導致企業融資難度增大。直接融資渠道不暢。在股票市場和債券市場上,中小企業融資受到嚴格的限制,尚未建立適合中小企業融資的多層次、不同風險度的證券交易市場。銀行貸款渠道窄。國有商業銀行更注重城市的大企業和大項目,使中小企業獲得貸款的機會較少。中小銀行和信用社實力較弱,對中小企業的支持能力有限。

鄔偉娥在《中小企業應對金融危機的電子商務市場策略研究》中提到，近年來，中小企業普遍存在著制度不健全、財務管理不規范、抵押擔保機構少、信息不透明、信用缺失等現象，造成了中小企業不易獲得銀行貸款、融資渠道少、難度大、資金不足，這一直是困擾中小企業發展的重要“瓶頸”。伴隨著金融危機的到來，這一問題更加突出。在世界經濟衰退的背景下，中小企業經

營困難，信用風險加大，銀行為了降低自身的風險，提高了對中小企業的貸款門檻，放貸額度也在下降，這使得中小企業的融資更加困難。盡管目前國家已經出臺了加大金融機構對中小企業的信貸支持政策，但由于信貸市場的信息不對稱性引起的“逆向選擇”和道德風險問題會使得銀行對這些政策的執行力度有限。另外，金融危機來臨后，國內外市場總需求下降，原材料、能源等成本上升，企業利潤空間縮小，結果使得中小企業內部融資能力也在大幅度下降。

(二)政府幫助中小企業應對金融危機的策略選擇

中小企業對促進我國經濟發展有著重要作用，幫助中小企業走出困境，政府責無旁貸，孟子平學者也從兩個方面對策略選擇做出了分析。

孟子平學者在《金融危機沖擊、企業風險緩沖與政府政策選擇》中闡述道：面對金融危機，應改善中小企業的融資環境，加大政策扶持力度。地方政府可以通過設立財政專項基金，制定中小企業貸款貼息制度；設立和增加中小企業貸款風險補償資金，對加大中小企業貸款的金融機構適當給予補償；完善擔保體系，建立擔保風險補償機制，降低小額擔保貸款利率，提高小額擔保貸款的額度；正確合理的利用好民間資本，擴大融資渠道；加強和改善對中小企業的各項服務，加快建立健全中小企業社會化服務體系。

其次，政府有關部門要引導科研院所、高等學校與中小企業進行“產學研”的結合，并為中小企業的技術創新提供信貸支持，促進科技成果的轉化。

（三）中小企業自身應對金融危機的策略選擇

政府的幫扶政策只是中小企業應對金融危機的外因，中小企業的自身力量是內因，根據哲學原理可知，外因和內因都要起作用，但內因起決定作用，外因通過內因發揮作用。所以，中小企業不能僅僅依靠政府出臺的大量政策來應對金融危機，對中小企業生死存亡起決定作用的還是企業自身的力量，中小企業必須采取措施，依靠自身力量積極應對這場危機。為此，總結了幾位學者的觀點。朱巖梅在《我國創新型中小企業發展的主要障礙及對策研究》中提到，要想戰勝金融危機，首先應該堅定信心，理清發展思路。正如溫總理所言，這場危機面前，信心比黃金和貨幣更重要，信心是戰勝危機的力量源泉。第一，改革開放以來，中國經濟發展迅速，物質文化基礎已經牢固，抵抗風險能力很強，這是堅定信心的重要基礎；第二，中國13億人口的國內市場是堅定信心的重要保障；第三，從金融危機發生以后政府已經相繼出臺了一系列有利于中小企業發展的政策可以看出，黨和政府對中小企業高度重視，這是堅定信心的強大動力。

楊栩在《我國中小企業技術創新系統研究》中也提到關于企業自身應如何應對的措施：要用好政策。為了保持經濟又快又好的發展，擴大內需，政府加大了對中小企業的扶持力度，2008年以來國家出臺了一系列有利于中小企業發展的政策。如在緩解中小企業融資難方面，激勵金融機構穩步提高中小企業貸款比重和承認民間借貸的合法化等；在改善融資環境方面，中國人民銀行先后頒布了《關于進一步改善中小企業金融服務的意見》和《關于加強和改進對中小企業金融服務的指導意見》等；在擴大內需方面，鼓勵加工貿易企業轉型升級和穩定資本市場等。用好這些政策將有利于中小企業走出困境。

三、小結

金融危機不僅僅是困惑，更多的應該是機遇.我們的中小企業不僅要以技巧、策略來應對暫時的危機，還要股權長遠，核心是以創新思維規劃企業發展戰略。在這次金融危機中，中小企業應快速反應，牢牢抓住機遇，尤其要密切關注國家拉動內需的政策機會以及由危機造成的國際產業轉移的機遇。

參考文獻：

[1]楊栩.我國中小企業技術創新系統研究[D].哈爾濱工業大學，2006.[2]劉洪生，伊志宏.經濟提振、中小企業信貸支持與金融風險[J].經濟與管理研究，2009（9）：96-104.[3]馬永強，孟子平.金融危機沖擊、企業風險緩沖與政府政策選擇[J].研究，2009（7）：50-56.[4]楊樹臣.金融危機后人力資源管理的策略探究[J].經濟問題探索，2009（11）：94-98.[5]陳和平.金融危機環境下中小企業財務管理的應對措施[J].山西財經大學學報，2009（11）：142-150.[6]朱巖梅，吳霽虹.我國創新型中小企業發展的主要障礙及對策研究[J].中國軟科學，2009（9）：23-31.[7]鄔偉娥.中小企業應對金融危機的電子商務市場策略研究[J].生產力研究，2009（14）：151-160.[8] 賴小民.緩解當前中小企業融資難的政策思考[J].中國金融,2009(2).

第二篇：金融危機對浙江中小企業的影響

受金融危機影響 浙江多個“冠軍企業”陷入困境

[編者按]今年夏天以來，在世界經濟與國內形勢的影響下，經濟神經極為敏感的浙江省步入一個嚴峻的發展時期。全省上半年經濟總體保持較快發展態勢，繼續朝著宏觀調控預期和發展方式轉變的方向發展；然而經濟增幅回落過快，而且下行勢頭仍在延續。

有關人士認為，在多重深層次因素困擾下，浙江省下半年經濟下行走勢扭轉難度較大，曾高速領跑的浙江省經濟，正經歷著一場前所未有的轉型升級陣痛期的“大考”。

本報記者近日在浙江省臺州、湖州、紹興等地基層調研了解到，一批昔日行業“單打冠軍”、龍頭企業，在當前宏觀經濟形勢下都不同程度陷入困境。這些“單打冠軍”在市場中所占份額較大，在產業鏈中關聯度大，其陷入困境極易引發連鎖反應，從而“放大”不良影響。

“連‘火車頭’都跑不動了，更不用說其它企業了”

湖州市德清縣德華集團控股股份有限公司是一家上市公司，是國內板材加工的行業龍頭，“兔寶寶”的品牌全國聞名。由于世界經濟波動及國內宏觀環境的影響，公司已將今年增長預期由原來的30%調低為18%。副總經理蔡榮根說：“現在企業真是如履薄冰，由于次債**影響，今年來自美國的訂單大幅下降。”在香港上市的湖州市長興縣天能國際集團也遇到勞動力與資金成本的壓力。2007年企業銷售收入42億元，電動車動力電池銷售占國內市場18·6%，連續9年是行業第一。集團副總經理陳敏如介紹說，由于用工成本提高，今年僅工資就需多支付6000萬元。

在紹興，上市企業菲達環保股份有限公司是國內最大的除塵設備生產商，今年春節過后，原材料價格就迅猛上漲。“一季度企業采購鋼材的加權平均價同比上漲了1257元/噸，5月份同比上漲為1700元/噸，6月份同比上漲幅度已達2028元/噸，生產成本像坐了火箭一樣往上躥！”公司總經理何國良說，“我們產品銷售情況是行業內最好的，現在也困難重重，更不用說其它他企業了?！?/p>

玉環縣的浙江正裕工業有限公司是中國汽車減振器行業生產規模最大、產品品種最多的專業制造商，也是美國通用汽車的供應商之一。企業負責人表示，由于各種成本上漲的壓力以及世界經濟的影響，只要開動機器生產就虧損，不少車間不再滿負荷運轉。玉環縣是中國汽車零部件產業基地，縣汽摩配行業協會秘書長胡士亮拿出一張標有影響行業的因素的單子，上面共有10項：原材料成本、勞動成本、銀行利率、匯率成本、運輸增加成本、次貸危機、貸款緊縮、出口退稅減少、油價上漲、電價上漲。

“在這種情況下，連火車頭都跑不動了，行業內其他企業就更艱難了。”胡士亮說。

盲目擴張漸成“冠軍企業”的“生死門”

調查顯示，在當前經濟形勢下，浙江省的行業“單打冠軍”陷入困境，除受外部因素影響外，自身的內因更值得反思。

首先，面對當前嚴峻形勢應對失當，成為壓垮企業的“最后一根稻草”。一家不愿意透露姓名的行業龍頭一度陷入嚴重財務危機的經歷就是例子。這兩年來，這家企業受人民幣升值、出口退稅稅率降低等影響，效益開始下滑。然而企業在資金十分困難的情況下，又借款2億多元搞固定資產投資，造成資產“固化”，雪上加霜。為緩解資金緊張狀況，這家企業再次應對失當，多次借入高息民間貸款。借貸金額超過達3億元，月息普遍高達5%至6%，2007年僅支付“高利貸”利息就達9000萬元，最終出現了嚴重的財務危機。

其次，盲目擴張漸成“冠軍企業”的“生死門”。上半年，被稱作中國軟件業十強企業的杭州南望集團因資金鏈斷裂，向法院提出破產重整申請。南望集團在計算機遠程圖像監控

系統的研究開發等方面，曾獲得過數十項國內外專利，是中國軟件業的龍頭之一。

據知情者介紹，表面“光鮮”的南望集團，由于企業盲目擴張、高息借入民間借貸，內地里問題叢生。南望集團原本主營業務發展一直較為穩定，從2004年起開始大舉進入房地產、小水電等領域，并斥資數千萬元到美國購買油田。由于很多投資無法在短期內體現收益，為維持運轉只得不斷借入高利息的民間借貸，再逢當前經濟下行的形勢，前不久終于陷入“飲鴆止渴”的結局。

浙江省不少企業界人士與有關領導都對這種盲目擴張、“不務正業”的行為表示反對，他們認為，當前不少大的龍頭企業、行業“單打冠軍”陷入困境，既有外部環境影響，也有內部失策的因素，一些堅持主業經營的企業，受到這輪經濟波動的影響就比這些棄主業、掙快錢的企業小得多。

“行業標桿”陷入困境引發諸多不良效應

行業“單打冠軍”是眾多企業的標桿，是一個標志，市場占有率大，產業關聯度高，現今陷入困境，極易在行業內或相關產業鏈條中引發不良的連鎖反應，尤其值得高度重視。一是極易產生不良示范效應，影響企業脫困信心。一家企業負責人說，本企業在行業是龍頭，還是上市公司，不少企業在貿易中定價權、議價權比較大，回旋余地也較大，因此不少企業都在看著自己，自己能否走出困境，將直接影響到其他企業的信心。浙江省一家燈具龍頭企業在成本上升陷入困境后，行業內不少小企業對此議論紛紛，對本行業信心不足。二是極易對海外市場構成影響。湖州一些出口型的行業龍頭企業負責人說，他們在海外有大量的客戶與市場，而這次生產受到多方面影響，有的甚至半停產，輿論傳出，一些外國客戶有可能失去，誤認為企業生產能力受影響，轉而尋找其他客戶。有專家分析，行業“單打冠軍”一般壟斷著本行業市場，自身一旦出現危機，影響的是整個行業的市場及訂單。三是對整個上下游產業鏈構成影響。玉環縣汽摩配行業協會秘書長胡士亮說，行業“單打冠軍”由于規模較大，與上下游產業連帶關系十分龐雜，上游有一批小企業為其做配套，下游又有固定的客戶市場，中游一旦生產難以為繼，或企業資金周轉出現問題，將直接打擊上下游產業。由于大的以鋼為原料的加工龍頭企業陷入困境，效應傳遞到上游，作為原料供應商的一家浙江省大型鋼鐵集團一度壓了兩個月的庫存，6月份企業效益出現下滑。

四是容易產生資金鏈風險與金融危機。浙江省不少地方屬于塊狀經濟，企業連帶緊密，尤其在資金方面，70%以上的大中型企業存在相互擔保的關系。據浙江省工商聯上半年調查，南望集團資金鏈斷裂后出現資不抵債，十多家企業共為南望集團提供的貸款擔保共計5.27億元，南望集團一旦破產，將會導致其中部分企業資金鏈斷裂，從而引發更大范圍內的連鎖反應，眾多互保企業在“多米諾骨牌”效應下無力償還銀行貸款。

企業家信心指數正大幅下滑

隨著日趨緊張的宏觀經濟形勢，尤其是行業龍頭陷入困境，抵御風險能力較弱的浙江眾多中小企業家心理壓力不斷加大，信心指數大幅下滑，部分企業家出現熱衷投機、悲觀失望、牢騷滿腹等心態。浙江各級黨委政府目前正在通過積極措施，重樹企業家信心。

浙江省統計局最新數據顯示：企業家信心指數正大幅下滑。二季度企業家信心指數為122.4，比去年同期下降22.7，比上季下降12.9，低于全國平均水平。面對不斷下降的企業家信心指數，浙江各級政府開展“政企聯動、共渡難關”等系列幫扶活動，并且把工作重點放在行業“單打冠軍”與中小企業身上，不少地方積極探索開展金融創新，為一些行業龍頭或中小企業拓寬融資渠道。近期，浙江省啟動了股權質押貸款，將以往被看成“死資產”的股權盤活，為廣大中小企業開辟出一條新的融資渠道。同時在7月份啟動了小額貸款公司試點，引導民間資金進入正規金融體系，增加小企業和“三農”貸款供給，企業家普遍反映較

好。

一些企業還建議，政府應加強行業預警信息發布，幫助企業家建立心理預期。浙江多蒙佳樂服飾有限公司副總經理張存華說，同行業龍頭不同，中小企業信息渠道狹窄，很難及時掌握市場動態，特別是對國家宏觀政策的解讀。國家各部門可考慮成立專門為中小企業提供信息服務的機構、網站等，讓中小企業家能得到專業、權威、及時的經濟信息咨詢。

民資流動影響銀行安全 浙江民企信貸危機報告

浙江省銀監局公布《關于浙江企業省外投資情況的調查報告》顯示，浙江大量民間資本跨區域流動對銀行信貸資產安全構成威脅，主要表現在三方面：復雜隱蔽的對外投資關聯關系；部分企業將銀行貸款移用到省外投資項目；出現大量的民間借貸行為

湖州市某企業于2002年在河北遷安先后投資2.2億元，成立集煉鐵、煉鋼、軋鋼、管道生產于一體的大型鋼鐵企業，并創下了湖州市單個公司省外投資額最高的紀錄。

2002~2003年，該鋼鐵企業產銷兩旺，經營效益良好，但自2004年起，該企業產品銷售價格大幅下跌，資金周轉困難，企業現已停產檢修，即將被整體轉讓。據《關于浙江企業省外投資情況的調查報告》（下稱《投資報告》）披露，目前這家企業無力償還的銀行到期貸款達9700萬元。

這只是浙江企業省外投資熱點行業“受挫”的典型案例之一。據浙江省銀監局統計科的一位官員介紹，浙江企業省外投資項目大量涉足熱點行業，投資房地產、鋼鐵、水泥、紡織等國家宏觀調控的熱點行業的比例達78%左右。

“對外投資的擴張，勢必影響到銀行對信貸資金的管理，而關聯企業之間頻繁的資金調撥，也加大了銀行管理難度，使銀行貸款風險可控度降低。”該官員就浙江省銀監局日前完成的《投資報告》表示擔憂。他認為，浙江企業跨地區發展，在贏得快速發展機會的同時，也對地方經濟及銀行信貸管理產生負面影響，甚至“威脅”信貸安全，而監管也開始顯得力不從心。

《第一財經日報》曾于昨天（24日）披露了《投資報告》的部分內容，即2003年浙企省外投資金額達5300億元，且接受調查的企業中近五成企業投資房地產。本報記者昨天從浙江省銀監局拿到《投資報告》的全文，并發現此份報告實際旨在掌握浙江企業省外投資情況、存在問題及其對銀行業金融機構風險管理產生的影響，并探討有效防范風險、改善金融服務、引導企業理性投資的對策。省外投資10%運轉困難

在素有“五金之鄉”之稱的浙江永康，企業跨行業、跨地區進行房地產業務開發成了普遍現象。據浙江銀監局統計科不完全統計，在永康金融機構開戶的工業制造及關聯企業中，投資房地產的有105家，其中，投資異地房地產開發項目的企業有52家，開發項目60個，項目投資總額約27億元，投資地域包括上海、江蘇、江西等10多個省市。永康市前11戶工業企業貸款大戶都涉足房地產項目。浙江省銀監局的這位官員認為，這其中存在較大的產業政策風險，而這是監管部門難以控制的。

據參與此次調查的一位知情人士透露，在此次接受調查的企業中，已有10%左右的企業不同程度地出現了運轉“困難”。

《投資報告》分析認為，浙江企業省外投資大多分布在發展偏熱的行業，這些行業在前幾年宏觀政策相對寬松的背景下，企業效益較好，利潤高，投資回報快。但隨著國家宏觀經濟政策的調整，熱點行業首當其沖受到壓縮，這些省外投資項目有可能成為當地銀行業金融機構信貸收縮的首選對象。因此企業在省外投資熱點行業的資金鏈相對脆弱，存在較大的政

策性風險。這一點應該引起浙江各金融機構警惕。銀行難辨裙帶關系

浙江銀監局調查發現，浙江大量民間資本跨區域流動，已開始影響浙江省銀行業的風險管理，并直接對銀行信貸資產安全構成威脅，在一定程度上加劇了當地資金的供求矛盾?！锻顿Y報告》顯示，威脅主要來自三方面：復雜隱蔽的對外投資關聯關系；部分企業將銀行貸款移用到省外投資項目；出現大量的民間借貸行為。

盡管浙江銀監局沒有提供全省的統計數據，但從溫州銀監分局提交的子報告《溫州社會資本流動現象值得關注》中可窺一斑：在接受溫州銀監分局問卷調查的100家企業中，以設立全資分公司、子公司形式進行省外投資的占被調查企業數的61.62%，以與當地企業合作設立分公司、子公司形式進行省外投資的占25.25%。

“這些企業的分公司、子公司之間的關聯關系過于復雜，銀行難以揣測其貸款用途和實際產生的利益，這就加大了審查貸款發放、票據承兌貼現的難度?！睖刂葶y監分局副局長張震宇表示。

其次，在這100家企業中，有32.56%的企業用溫州銀行的貸款填補省外投資的資金缺口，雖然這些貸款大多以抵押方式取得，但貸款資金流動到浙江省外后，銀行難以對其實際用途進行有效跟蹤。

其三，《投資報告》顯示，金華銀監分局發現，部分企業在異地投資過快擴張和宏觀調控的雙重壓力下，大量進行民間借貸,引起部分地區民間集資熱和資金的外流。以蘭溪的水泥企業為例，集資集股規模在20億元左右，其中有50%左右用于投資江西、四川、湖南等省的水泥企業，從而導致本地銀行資金來源減少，資金運用分散，一定程度上加劇了資金供求矛盾。異地貸款約法三章

“當前浙江企業的異地貸款已經存在一定風險，因此銀行必須進行有效跟蹤，否則，其中風險一經放大，后果難以設想。”民生銀行杭州分行信貸部門一位人士認為。

張震宇也透露，作為全國金融改革的試驗區，對溫州民間資本的流向進行跟蹤是溫州銀監分局的一個長期的重要任務。他說，溫州銀監分局在密切關注上述現象的同時，已專文建議中國銀監會抓緊制訂《銀行業金融機構異地貸款指引》，要求對異地貸款的條件把握、“三查”（貸前調查、貸時審查、貸后檢查）要求、責任追究等提出指導性意見，以進一步規范異地貸款管理，防范異地貸款風險。

浙江省銀監局在《投資報告》中從宏觀上給出了建議：浙江各級政府應進一步加強對本地企業的調控和引導，促進企業理性投資；引導企業加快實現從“厚重長大”的資本、資源密集型產業向“輕薄短小”的技術密集型產業的過渡。

針對集團企業投資行為普遍、銀企信息不對稱的情況，浙江省銀監局提出了“建立集團授信制度”的觀點，即將集團全部企業納入統一調查范圍和管理范圍，各由商業銀行總行對集團總部所在地的公司統一授信、統一管理，子公司分頭授信，以合理控制整個集團的授信，降低授信風險。

“打破投資壁壘，引導民間資金進入國家鼓勵發展的行業和領域”再一次被浙江銀監局列為引導民間資金有序流動的“重要措施”。《投資報告》指出，浙江應加大民間信用引導力度，通過集合信托、委托貸款及理財等多種手段，加大吸收民間資本的力度，增強信貸有效供給能力；同時，要鼓勵和引導民間資本通過合法的形式有序流動，拓寬浙江企業省外投資的融資渠道，緩解企業在跨區域擴張過程中對銀行信貸資金的過度依賴，分散社會融資的風險。

第三篇：金融危機對我國中小企業的影響

金融危機對我國中小企業的影響

由美國次貸危機引發的金融危機波及全球各個領域，發展至中后期，已經不僅僅只是金融危機，而是一場歷史罕見的、沖擊強勁的世界經濟危機，即便時至今日，此次危機的陰影仍然籠罩著世界經濟。對于在很大程度上已經融入世界經濟的中國來說，也收到了很大的影響，尤其是抗風險能力較弱的中小企業。改革開放以來，我國中小企業發展迅速，對于調整國有經濟產業結構，緩解就業壓力以及科技創新和經濟增長都有著十分重要的意義，但即便如此，我們仍然不能忽視中小企業個體弱小，抗風險能力弱的缺點。此次危機使我國大部分中小企業都陷入生存危機，如不對此高度關注并采取行之有效的措施的話，必然會引起國民經濟的衰退，嚴重影響和諧社會的建設。

一、金融危機對我國中小企業的影響

1、金融危機下我國多數中小企業經營困難

以2009年無錫、蘇州等地的一些中小企業為例，在抽樣調查中，有56.25%的企業目前經營很困難或者比較困難；47.58%的企業生產能力利用率處于51%-80%之間；41.47%的企業用電量比上年同期下降了10%以上。從被調查企業中來看，規模較大或者所處行業屬于重點行業的企業抗風險能力相對較強，生產經營狀況也都相對平穩；而有色金屬、化工、防止、木材加工能規模小且總體產能過剩的企業都遭受到金融危機很大的沖擊，很多都處于停產或半停產狀態，一時難以恢復元氣。據統計數據現實，09年1月份到4月份江蘇省規模較大的中小企業，虧損企業同比增長17.4%，企業虧損面為19.2%，虧損企業虧損額同比增長32.1%。

而引起以上狀況的原因，大多可以歸結為三個大方面的原因：

（1）市場需求不足，中小企業銷售渠道受到影響。

受金融危機影響，國際經濟形勢動蕩，尤其是歐美這樣的進口大國地區，居民消費方式，需求結構都出現了很大的轉變，對我國的出口總額影響很大。

次貸危機造成世界經濟衰退，國際需求下降，我國中小企業產品出口受阻，出口貿易減少，這使得對國外消費市場依賴度較高的外向型中小企業處于生產萎縮、利潤下降的狀態，而對于我國中小企業的出口產品中，大多產品都是利潤較低的廉價產品，在此狀況下，勢必會導致這類企業的減產、裁員甚至關門，迫使自身半停產或停產，特別是東南沿海一帶。

以上是屬于一種極致的狀態，多數企業在對外銷售渠道受阻的情況下，都會思考轉型，由外向型企業向內向型企業轉變，即將原有的出口產品轉向對國內市場銷售。但是，一方面在國際市場因為金融危機造成的需求下降存在的情況下，作為國際市場的一部分的中國市場的需求，基于金融危機傳導機制的影響，股市

低迷，企業盈利能力下降，居民收入減少，購買欲望降低以及消費者對經濟前景信心的缺失，導致的預期性存款的增加，消費的減少，都造成國內市場的需求也在減少，而與國外相比只是程度略有差異而已；另一方面，危機之前，經濟活躍度較高，居民消費熱情也很高，根據需求導向型經濟理論來說，這就促使本身應對國內消費的企業生產的擴大，而經濟一旦降溫，這部分生產也只是適度或略微過剩。然而，外向企業轉向內銷型企業，勢必會使原來就已經相對飽和的國內市場產品更多，最終無法被消費需求所消耗，造成產能過剩。而此時也勢必會造成產品價格下降，利潤空間縮小，企業的經營困難進一步加深，而對國內整個市場來說，整體狀況愈發不樂觀。

（2）成本上升，中小企業的利潤空間進一步縮小。

首先，危機之前，由于整體經濟形勢大好，造成原材料和能源的價格全面上漲，農副產品也由于消費需求和國家政策的導向大幅提升，導致中小企業生產成本的上升；

其次，新的《勞動合同法》要求企業完善員工的各項福利制度，以及加班費用，規范用工制度，這對整個市場來說，合理規范了企業用人制度，維護了工人的基本權益，也增加了工人的收入，雖然增加了企業的用工成本和經營困難，但這些都無可厚非。問題在于，制度完善的推行速度，在很大程度上對于本身抗風險能力就不強的中小型企業來說是也只是勉強承擔，但之后的金融危機無疑為此時的中小企業雪上加霜；

再次，隨著經濟的發展，和諧社會的建設，人們對保護自然環境的認識加深，本身對自然環境影響較大的中小型企業勢必會在各級政府的綜測要求下，加大廢水處理，廢氣回收凈化等項目的支出，這也會在很大程度上加大中小型企業的成本。

而自改革開放三十年來，我國企業的財務管理狀況雖然一直在改進，但是中小企業的財務狀況一直都處于一個比較混亂的狀況下，面對當前各種困難早就的困境，財務狀況無法在短期內得到合理的改善，成本上升卻無法合理的壓縮，利潤缺失，卻無法找到新的利潤點，經營性困難不言而喻。

（3）中小型企業融資難。

由于我國推行市場經濟制度時間尚不算很長，所以很多制度都不完善。即便現如今，中小型企業普遍存在制度不健全，財務管理不規范，抵押擔保機構少，信息不透明甚至信用缺失等現象，這都造成了中小型企業從銀行獲得貸款的難度的增加。融資渠道少、融資難度大、資金不足，這都是困擾我國中小企業發展的重要因素。而隨著金融危機的到來，銀行為應對金融危機，勢必會在中前期收縮銀根，同時銀行為降低自身風險，也會提高中小企業的貸款門檻，降低中小企業的貸款額度，這使得中小企業的經營性困難愈發的加深。

縱使，在金融危機的后半階段，乃至現如今，雖然國家以政策導向，加大了金融機構對中小企業的信貸支持，但是由于信貸市場的信息不對稱性引起的“逆向選擇”和道德風險都會使得銀行放貸執行力度有限。而對于國家新增貸款卻主要投向政府主導的城建、交通燈基礎設施項目，用來貸給中小企業的資金卻很少。根據國家統計局公布的數據，09年一季度金融機構新增信貸多大4.58萬億元，但其中中小企業的貸款增速卻大大低于大企業。中小企業的融資難已經成為當前中小企業經營困難的最大問題，而這勢必會影響到我國經濟的合理運行。

2、中小型企業對未來發展缺乏信心。

很多企業家認為，雖然當前世界經濟逐步恢復，但是中小型企業生產經營走出低谷仍然困難重重，后續發展不容樂觀。

在一項調查中發現，只有53.85%的企業選擇了樂觀；有68.75%企業選擇了持平；18.75%的企業選擇了更好，其余12.5%選擇了變壞程度加深。在調查的多項選擇中，認為國際市場萎縮的企業站41.17%；認為全球金融危機加劇、原材料價格大波動的企業占35.29%。

二、中小企業陷入困境的原因

改革開放30年來，中國經濟的告訴增長中得益于中小企業的巨大貢獻。僅以國有級規模以上飛過用工業企業為例，06年中小企業占全部企業書的99.1%，占工業總產值的64.5%和主營業務收入的62.9%，占總資產比例的60.9%，占利潤總額的55.9%。中小企業是外貿出口的主要力量，僅來料加工類貿易出口就占全部出口總額的52.7%。由此可見，中小企業在推動我國國民經濟發展中的作用。同時對于我國大多數中小型企業來說，都屬于勞動密集型，如此高的比例，也為我國勞動人口就業分擔了很大的壓力。

因為以上種種，地方政府對中小型企業的扶持雖然無法與大型或國有企業相比，但力度也頗大。而這種扶持，在很大程度上也容易出現扭曲，及對中小企業自身存在的問題視而不見，致使中小型企業的發展模式落后，且漏洞百出。

至金融危機爆發后，中小企業經營的外部環境發生巨大變化。根據相關調查顯示，除部分韓資和港臺企業撤離外，在華投資的1600家德國企業也有1/5有計劃撤離，而更多的外資或港臺企業也在準備有計劃的撤離。而對于我國內陸地區自有的中小型企業就沒有很多的選擇余地，僅08年上半年就有6.7萬個中小型企業破產倒閉，其中多為勞動密集型行業。

從整個中小企業的發展狀況來說，管理模式十分簡陋，甚至落后，財務狀況十分混亂，而從整個中小企業的產業結構來說，多為勞動密集型產業或來料加工以及制造業等，結構性失調已經成為現實。缺乏良好的循環模式，管理理念落后，這都是中小企業陷入困境的根本原因，相比較金融危機的影響，我們只能說，金融危機只是加深這一困境的導火索。

而事實上，老的企業死亡，也會給新的企業的成長和發展帶來空間。以金融危機為誘因，所造成的中小企業目前的困境，也會使得新企業在發展過程中更加主動自身管理和技術的建設及儲備。這也是經濟調整、轉型和升級的畢竟之路。

三、中小企業擺脫困境的策略

1、中小企業應對金融危機采取的自救措施

面對金融危機的沖擊和國際市場經濟的低迷，大多中小企業都主動的采取了自救措施，并取得一定的成效。某調查顯示，在被調查的中小企業中，有82.35%都采取了調整產品結構的措施；64.71%采取了削減成本的措施，如減少投入、裁員、降薪、減產限產等。

而對于后危機時代的發展，很多經營者都認為應當加強自身能力的建設，提高產品開發、市場營銷以及企業內部的資金和經營管理的能力，以此來提高企業自身的競爭優勢。這對于國內整個中小企業大環境的發展是十分有利的，一旦形成行業自律的措施，那么中小企業將擺脫落后民族加工業的商標，向現代企業方向邁出堅實的一部。而同時，這些企業也提出希望得到政府的政策支持，以幫助企業度過難關。

2、政府完善政策幫助中小企業解困

應對國際金融危機造成的市場混亂，政府需要加強各項政策的完善以幫助市場恢復秩序。同時，應對我國經濟中占相當比例的中小企業，也不乏優惠政策。

08年央行對全國性商業銀行信貸規模調增5%，對地方性商業銀行調增10%，而09年又對中小金融機構施行差別存款準備金率。而央行和銀監會也在08年5月8日聯合發布《小額貸款公司試點指導意見》，允許自然人、企業法人和其他社會組織機構投資設立小額貸款公司，江浙等地區紛紛推出試點。9月，央行又推出《放貸人條例》以確定民間借貸的合法地位。這些金融改革措施是國家金融市場開放的必然結果，但是也為當前亟待解決的中小企業融資難的問題提供了一個行之有效的手段。

而發展貸款擔保機構也是解決當前我國中小企業融資難的一個方面。目前，我國中小企業財務狀況都相對混亂，自身擔保不足，信息不透明，導致銀行貸款難；而國內的擔保機構管理也相對混亂，資質不足，即便部分擔保機構管理結構相對合理，但數量相對較少，且能力較弱，難以承擔大量的中小企業融資需求。09年，央行、財政部、人力資源和社會保障部聯合發文，要求完善小額貸款擔保政策，擴大利率上浮區間和貸款人范圍，提高小額貸款的擔保貸款額度。與此同時，財政部安排5.1億元，專門由于中小企業的專項資金。此外中小企業的“再擔保融資”也是未來解決中小企業融資困難的一種方法。

除以上政府已經執行的政策外，中小企業還希望政府能過多關注與其他方面支持：

在這一多想現則的調查中，有64.7%的企業選擇了“科技開發資金項目支持”與技術創新支持；41.18%的企業選擇了“貸款貼息”；29.41%的企業選擇了“品牌培育支持”、“開拓市場支持”。在這一調查中，有58.82%的企業選擇了“出臺優惠的產業政策”；35.29%的企業選擇了“減稅”；11.76%的企業選擇了“降息”。還有的企業選擇“改善企業生存環境”、“減少地方的各種收費”、“實行行業統一稅負”等項目希望能得到政府的支持。

3、全方位開拓國內外商品市場，增加消費途徑

金融危機引發全球市場萎縮，只是中小企業產品原本的銷售渠道受到阻塞。從國內市場來說，新《勞動合同法》的頒布和實施增加了中小企業的成本，致使低價格產品的競爭優勢降低甚至消失。對于大多以低廉價格產品為主的中小企業的產品失去原有的市場。而只有少數中小企業品牌產品受到的影響不大。調整市場結構、拓展企業銷售渠道，對自身產品的品牌建設以及革新升級是中小企業擺脫當前困境的根本措施。

（1）全面開放市場，尤其是一些非戰略性壟斷行業的準入。打破國有企業壟斷財政投入資金的狀況，在國有大型企業不缺乏資金的情況下，將一定的資金分流給具有一定實力和有自由品牌產品的中小企業，以幫助中小企業資金鏈斷裂的困境。同時，在如大型商場等消費市場，安排一定的優惠措施，引導商場采購和居民消費中小型企業產品，提高中小企業的銷路轉變。

（2）大減企業銷售平臺，宣傳和推廣中小企業產品。一般來說，中小企業很少具有自身的銷售渠道。危機之前，大都依賴于國外經銷商的銷售，將產品直接提供給經銷商在國際市場上銷售，而對于大多以外向型企業為主的狀況，國內市場的銷售網絡更不用說。當前國際市場需求慘淡的同時，國內市場雖然經濟也受到很大的影響，但是總體消費需求卻隨著國內經濟的增長以及居民消費觀念的轉變而大幅提升，因此還有很大空間來吸收和消化部分中小企業的轉型。但是對

于國內較少的銷售網絡來說，為中小企業產品的銷售鋪墊一個完善的銷售網絡是十分必要的。而中小企業也要利用現代信息技術等手段，建立靈敏的市場信息分析與預測機制，把握市場動態促進各類產品的營銷活動，以促進自身產品的銷售。

（3）推動有產品或品牌優勢的中小企業走出去，到海外開辦加工廠。目前隨著我國勞動法等相關法律規定的完善，在人力成本上，僅一個熟練工人的月薪便接近200美元，且不算社會福利、保險等方面，整體人力成本上升，和國外多數地區人力成本差距在逐步縮減。同時，在國內加工生產的產品銷售海外，考慮到中小企業產品和品牌的優勢并沒有多少，所以大多數都是自身承擔運輸費用，進一步增加了成本。因此，在海外地區直接投資建廠是一個很好的降低成本的方法，而在國外地區投資，一般還可以享受到當地的優惠政策。當然，單獨的中小企業實力有限，對外投資風險也比較大，因此可以采用組團的方式，由一家或幾家有實力的企業帶頭，形成團體，以在國外投資設立工業園區、貿易城等方式帶動中小企業在海外的投資和建設。

4、建設中小企業信息技術共享平臺

科技是第一生產力，這一理念目前已經深深植入在國人的心里。對于中小企業也不例外。我國中小企業大多實力較弱，缺乏自身獨立開發產品技術和對產品進行產業技術升級的的能力。建設中小企業信息技術共享平臺，不僅有利于以中小企業為媒介推動科研成果向生產力的轉變。

（1）加強對外合作，組建技術聯盟。在企業成長中后期或成熟期，企業在技術、資金等方面已經積累的相當的實力，盡管在整個經濟體中來說，中小企業仍然相對處于弱勢，但是對企業自身來說，這一階段是相對成熟的。要是企業自身在競爭中保持優勢，并利于不敗之地，就需要從模仿性的經營過度轉變到以自主創新和合作創新為主的戰略經營上來，創造品牌，以品牌自身的技術優勢來保持在同業中的競爭優勢。技術聯盟是當前技術創新合作的一種主要形式，包括同業間的橫向以及上下游企業間縱向的聯盟，運用專職研究機構以及高校聯盟等方式開發新技術。對于中小企業來說，一般在成長期或成熟期前半段都會積累相對豐厚的資本，但個體優勢仍然十分薄弱，對于高投入的技術開發來說仍然捉襟見肘，談年歸國技術聯盟的合作方式，促使行業內本國企業以團體方式分攤成本開發市場需要的產品，可以再很大程度上降低中小企業技術創新的風險。

（2）建立公共技術共享平臺，構建完善的技術服務體系。這一點需要政府機構的大力支持，在中小企業相對集中的地域建立一批公共技術支持平臺為中小企業提供設計、信息、研發、實驗、監測、技術推廣、后期培訓等全方位服務，可以再很大程度上幫助中小企業提高自身技術水平、降低資源消耗，形成良好的產業循環，在國際市場上保持本國中小企業的產品優勢。同時，有條件的大型企業也可以通過自身的研發中心向中小企業有選擇的開放一些技術，在加強中小企業抗風險能力的同時，也促進了行業進步。技術的推廣需要多點開花，一個企業即便是國際大型財團，在新技術的推廣上也需要調動整個市場的主動性。

5、減輕中小企業負擔，降低運營成本。

長久以來，我們一直對一個問題很不理解，在負擔的程度上，國內企業反而不如國外獨資或合資企業的負擔輕，政策優惠程度上也是如此。同時，由于中小企業多數生產或銷售的都是低技術含量的產品，從宏觀調控政策上來看，也很難享受到優惠政策。在這一方面，國家應當考慮在政策傾斜度上，適度的向中小企業靠攏，如果在政策或法規上短期內無法解決的情況下，對中小企業的直接投資給予優惠。在取消不合理的行政收費項目，加強對中小企業用水、用電等日常成本價格的監控等多個方面上切實減輕中小企業負擔。當然，對積極主動通過自身或聯合技術共享平臺研究行業新技術，有償或無償為行業發展開放技術的企業給予稅乃至補貼等方面的優惠，一方面可以減輕中小企業的負擔，也在很大程度上降低了中小企業技術研發乃至營運成本，可以較為明確的調動中小企業對技術研發的投入力度，優化中小企業的自身產業結構外還帶動了行業的發展?？紤]到中小企業的個體數量，我們很容易可以想象到，一旦這一部分的研發積極性被調動起來，那么在整個經濟體中，即使以較低的比率來計算，單位時間周期內研發成功的新技術的數量將是一個客觀的數字。這對于規模以上乃至國有企業的發展也很有幫助，對推動國民經濟的增長有著重要的意義。

6、加快金融市場建設

加快金融市場建設，促進金融市場的進一步完善，擴充金融市場的融資渠道，這對緩解甚至解決中小企業融資難的問題有很大的幫助。當前，中小企業的融資渠道還停留在銀行貸款、民間借貸等方式上。銀行借貸之前有提到，由于中小企業自身的種種因素，貸款難是一個客觀存在的問題。而民間借貸，一方面利息高，對中小企業目前的自身負擔來說，是雪上加霜，而且由于民間借貸的不穩定性，在很大程度上也影響了中小企業的財務狀況，甚至間接影響到中小企業的經營狀況，這對解決當前困難，穩定自身經營的中小企業是十分不利的。因此，加速金融市場建設，也成為當前的一個亟待解決的問題。

如，中小企業大多資金并不雄厚，大多屬于低成本加工生產企業，因此對機械設備等的依賴性也比較大，雖然可以從銀行以所購買的機械設備作抵押貸款，施行負債經營，但是穩定性不足，不利于銀行的經營。同時，由于中小企業自身信用、財務等諸多因素，這一方式可行性不足。因此，我們多考慮一下租賃業務的發展。早前我國商業銀行就有開展此項業務，但因為很多因素，最終沉默在歷史之中。雖然現在民間經營此類業務的公司也有很多，但是對于整個國家的企業來說，數量和質量上都有些不足。一方面這些公司財務優勢也并不是很大，很難承擔一定數量以上的業務，一方面信用等都很難得到保證。大力發展租賃業務，在降低中小企業起步門卡的同時，也降低了中小企業設備更換升級的資金困難。

四、總結

金融危機雖然已經度過，但是金融危機的影響依然還在，國際市場經濟狀況依然動蕩，在接下來的2010年，經濟形勢的不可預測性更大，我國中小企業受到的影響也會愈加明顯。但是，這對于處于體制改革當中的我國中小企業也是一次機遇，運用此次危機，順應市場潮流，強制性轉型，減少生產，增加技術積累和儲備，這都會使得我國中小企業在未來一個經濟周期煥發出新的光彩。而在這個過程中，我們都需要時刻牢記，雖然會得到政府的政策支持，但是更多的仍然在中小企業自身的努力，中小企業自身必須堅定信心、抓住機遇、提高企業自主創新能力、建立合適的網絡營銷模式、企業間橫向縱向聯合，只有采取這些措施，才能在金融危機的背景下獲得生存和發展，才能在激烈的競爭中立于不敗之地，才能實現危機后的茁壯成長。

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第四篇：金融危機對我國中小企業的影響分析

金融危機對我國中小企業的影響分析

趙霞

【摘要】： 金融危機的發生改變了美國的消費方式,同時也對世界其它各國帶來了一定的影響。作為第一大發展中國家的中國,不可避免受到了沖擊:消費減少、出口下降、物價飛漲等等。作為我國經濟發展的主力軍,中小企業有著不可忽視的地位和作用,但是由于中小企業本身實力各方面都比較弱,故而金融危機的到來必然給我國中小企業帶來沖擊。目前我國中小企業形勢嚴峻,但是金融危機對中小企業的影響卻并未見底,因此有必要對金融危機下的中小企業進行研究,從而為我國中小企業安然度過金融危機,獲得進一步發展提供幫助。本文首先研究了美國次貸危機發生的背景、原因,并以次貸危機為切入點,分析了金融危機的發生、發展及對我國經濟的影響。接著在金融危機的基礎上結合我國中小企業現狀,對中小企業進行了具體的分析,主要包括財務、出口和融資三方面。金融危機的到來使我國中小企業收入減少,成本增加,同時出口需求也不斷下降,融資難度加大。在金融危機的影響下,中小企業發展中積累的問題變得格外突出。要想保證我國各方面發展穩定,解決中小企業的問題至關重要。最后針對上面提到的問題提出了相應的建議和措施。本文是在閱讀了大量文獻的基礎上,結合金融危機下我國中小企業的生存情況以及國家為了應對金融危機而出臺的相應措施總結而成。希望能夠幫助我國中小企業在“危”中找到“機”,化危為安,抓住機遇,在國際上找到一席之地。

【關鍵詞】：金融危機 中小企業 財務 出口 融資

【學位授予單位】：天津大學

【學位級別】：碩士

【學位授予年份】：2009

【分類號】：F276.3

【DOI】：CNKI:CDMD:2.2010.092292

【目錄】：

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? 中文摘要3-4 ABSTRACT4-7 第一章 緒論7-16 1.1 選題背景7-10 1.1.1 中小企業在我國國民經濟中的重要性7-8 1.1.2 2008 年世界經濟回顧8-9 1.1.3 金融危機下的中小企業9-10 1.2 研究意義10 1.3 國內外研究綜述10-15 1.3.1 金融危機理論綜述10-12 1.3.2 美國次貸危機文獻綜述12 1.3.3 中小企業相關文獻綜述12-15 1.4 研究內容15-16 第二章 當前金融危機16-25 2.1 美國次貸危機16-19 2.1.1 美國次貸危機產生的背景16-17 2.1.2 次貸危機的成因17-18 2.1.3 次貸危機的發展18-19 2.2 金融危機19-25 2.2.1 金融危機的形成機制19-21 2.2.2 金融危機對我國經濟的影響21-25 第三章 金融危機對我國中小企業的影響25-44 3.1 我國中小企業現狀25-31 3.1.1 中小企業的概念25-27

? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 3.1.2 中小企業的地位和作用27-28 3.1.3 中小企業問題28-31 3.2 金融危機對我國中小企業財務的影響31-35 3.2.1 金融危機對企業經營活動的財務影響31-33 3.2.2 金融危機對企業投資活動的財務影響33-34 3.2.3 金融危機對企業籌資活動的財務影響34-35 3.3 金融危機下我國中小企業出口問題研究35-39 3.3.1 金融危機對我國中小企業出口影響表現35-37 3.3.2 金融危機影響中小企業出口的原因分析37-39 3.4 金融危機下我國中小企業融資難問題研究39-44 3.4.1 金融危機對我國中小企業融資影響39-40 3.4.2 原因分析40-44 第四章 我國中小企業應對金融危機的建議44-59 4.1 中小企業應對金融危機的財務途徑44-46 4.1.1 經營活動的財務途徑44-45 4.1.2 投資活動的財務途徑45-46 4.2 應對金融危機，促進我國中小企業出口的對策46-49 4.3 多角度解決金融危機下中小企業融資難問題49-59 4.3.1 完善中小企業自身體制，實現自救50-51 4.3.2 完善金融體系51-54 4.3.3 拓寬融資渠道，創新融資方式54-57 4.3.4 加大政府支持力度57-59 第五章 結論與展望59-61 5.1 結論59 5.2 創新點及進一步研究方向59-61 參考文獻61-64 致謝64

第五篇：金融危機對南通中小企業的影響及對策分析

摘要

文章從困難和機遇兩個方面系統分析了金融危機給中國中小企業發展帶來的影響。得出以下結論：金融危機使南通中小企業面臨出口訂單銳減，出口市場縮小，生產成本上升，產出下降，生產規模縮小，倒閉現象嚴重，信貸支持減少，直接融資渠道變窄，融資成本提高等困難。但在金融危機中，中小企業也面對全球產業轉型、升級，中國擴大內需政策，積極財稅金融支持，人才引進等機遇。面對困難與機遇，中小企業應該積極擴大內需市場，開拓危機影響較小的海外市場，強化內部財務管理，擴展融資渠道，優化人才引進和管理機制。關鍵詞： 中小企業；金融危機；困難；機遇

0引言

中小企業是指職工人數2000人以下，或銷售額3億元以下，或資產總額4億元以下的企業[1]。目前，中小企業年均產出占中國GDP超過60%、從業人數占全國就業總數超過80%[2]。美國次貸危機引發的全球性經濟、金融危機對中國的影響仍在蔓延，而中小企業受到的沖擊尤為嚴重。文章從困難和機遇兩個方面系統分析了金融危機給中國中小企業發展帶來的影響，以期為中國中小企業探索應對危機的道路提供參考。

1中小企業面臨的困難

1.1 出口受到嚴重沖擊

1.1.1 出口訂單銳減據海關統計，2009年1~8月，中國外貿出口7307.4億美元，同比下降22.2%，出口價格總體下跌5.6%，扣除價格因素后，出口數量下降17.6%，出口數量下降對出口值下降的貢獻率為79.3%，其中，一般貿易出口價格下跌0.4%，出口數量下降24.9%；加工貿易出口價格下跌6.4%，出口數量下降15.5%。同期，一般貿易進口價格下跌22%，進口數量增加4%；加工貿易進口價格下跌6.1%，進口數量下降21.5%。第105屆廣交會共有16萬境外采購商到會，與上屆相比下降5.2%。出口成交額為262.3億美元，比上屆減少16.9%。機電商品、輕工產品、紡織服裝等傳統勞動密集型產品受國際市場萎縮影響比較大。

1.1.2 出口市場縮小在貿易壁壘增加、出口退稅率下調、人民幣持續升值等多種因素影響下，中國中小企業傳統外貿模式受到考驗。一是面臨印度、越南等國家的競爭壓力。雖然印度、越南等國家的產業配套不及中國，但勞動力成本比中國低。2009年“廣交會”反饋，隨著生產成本的上升，中小企業外貿訂單向東南亞國家流失傾向明顯，尤其是紡織服裝、工藝品、玩具等行業。二是人民幣升值壓力。據中國人民銀行統計，2008年1月~2009年9月一美元折合人民幣（期末數）由7.1853上升為6.8290。紡織服裝領域的中小企業，加工利潤在5%~10%之間，人民幣升值嚴重影響企業出口，利潤空間進一步壓縮，價格競爭優勢繼續削弱。一些企業傾向于不接超過兩個月的訂單。對主要出口市場出口量進一步萎縮，據海關統計，2009年1~8月，中國對美國出口價格下跌4.4%，出口數量減少13.5%，比前7個月減幅加深0.5個百分點，小于同期出口總體減幅4.1個百分點，分別小于對歐盟和日本出口減幅9.5個百分點和8.4個百分點；同期，對歐盟出口價格下跌2.7%，出口數量減少23%；對日本出口價格上漲2.2%，出口數量減少21.9%。

1.2 生產成本居高不下

1.2.1 生產成本不斷上升受美國次貸危機，鐵礦石、石油、糧食等原材料價格上漲，人民幣升值，國家宏觀調控政策等因素影響，中國中小企業增速進一步放緩，中小企業生存與發展面臨嚴峻考驗。原材料價格上升對企業成本影響幅度比較大，造成企業生產成本大幅上升。其中，鋼材、石油制品等部分原材料價格上漲過快，加之中小企業內部控制不健全，采購成本比較高，造成企業生產成本大幅上升。中小企業生產設備、生產技術相對比較落后，造成生產消耗過大，資源浪費情況比較嚴重，這也是中小企業生產成本上升的一個重要原因。

1.2.2 產出下降生產成本與用工成本的上升使中小企業利潤不斷下滑，而利潤的下滑使企業產出呈下降趨勢。據調查全國2008年11月工業增加值同比增長5.4%，增速創下1994年以來的最低同比增幅。廣東2008年全年工業企業訂單、生產、利潤三個指標的指數平均分別為110.7、101.1和100.0，比上年下降20.8、21.5和20.3點。

1.3 生產規模不斷縮小

1.3.1 生產規?？s小這場金融風暴使中小企業出口市場不斷縮小，加之中小企業生產成本的上升，中小企業發展受到嚴重的沖擊?；葜菁”挥鳛橹袊摹靶肌?，是目前國內最大的女鞋生產基地。吉隆鎮有幾千家鞋廠，規模較大的企業有100多家，除此之外很多都是小工廠。現在有近1/3的小廠已經完全停工，仍在運行的廠商也面臨開工不足的問題。

1.3.2 倒閉現象嚴重據統計，全國2008年上半年有6.7萬家規模以上的中小企業倒閉。作為勞動密集型產業代表的紡織行業中小企業倒閉超過1萬多家，有2/3紡織企業面臨重整。據廣東省經貿委中小企業局統計，2008年1~9月，廣東省停產、歇業、關閉和轉移的中小企業累計為7148間，截止2008年10月份，這個數字就上升為15661家。

1.4 流動性資金不足

資金緊張和融資困難是一直困擾企業的難題，2008年這一問題更為突出。以廣東省為例，據國家統計局服務業調查中心統計，2008年，廣東省企業融資和流動資金景氣指數各期均低于上年同期，融資景氣指數從一季度的103.3逐季下滑到四季度的93.3；流動資金景氣指數從一季度的115.2逐季下滑到四季度的101.6；2008年下半年雖然利率下調、各級政府也出臺了相關的政策措施，但就目前現狀看，政策的積極效應尚未顯現；四季度中小企業中，反映融資困難和流動資金更趨緊張的分別占31.1%和31.9%，而反映融資相比容易和流動資金充足的分別僅占10.7%和18.9%。

2中小企業面對的機遇

2.1 產業布局調整和政策機遇

2.1.1 全球產業轉型機遇金融危機全面爆發后，世界經濟發展格局存在重新調整的客觀要求。從制造業部門角度看，目前全球制造業主要集中在北美、歐洲和東亞三大區域，其中，東亞地區是以中、日、韓為代表。自20世紀90年代以來，以制造業為主的中國經濟取得長足發展，在全球制造業中比重從3%提高到2007年的13.2%，在全球占有重要地位，已經成為位居美國之后的全球第二大制造業大國。金融危機在客觀上加速了西方國家制造業的不景氣，給中國制造業發展帶來歷史性契機。目前，盡管中國宏觀經濟同樣面臨周期性下滑趨勢，但制造業的景氣度還是保持在較高水平。因此，在金融危機后的產業格局調整中，中國應強化自己的制造業中心地位。

2.1.2 全球產業升級機遇從中國制造業發展的機會看，美國、歐盟、日本等發達國家（地區）經濟在遭遇金融危機重創之后，將陷入衰退或衰退邊緣，發達國家制造業勢必向發展中國家加速轉移，這將對中國制造業成長和升級帶來歷史性契機。特別是中國實施的以消費型增值稅為代表的稅制改革和一系列產業轉型政策必將給中國的中小企業的發展和自主創新帶來前所未有的重大機遇，為中國產業升級和企業產品升級創造新機會。

2.1.3 中國擴大內需政策機遇。國務院2008年11月5日召開的國務院常務會議，研究部署了進一步擴大內需促進經濟平穩較快增長的10項措施，啟動了總投資超過4萬億元的一攬子建設和促進經濟發展計劃。中央的決策和擴大內需政策措施的落實，一定會給中小企業的發展帶來巨大發展機遇。

2.2 財稅金融支持機遇

2.2.1 財政政策方面一是2009年國發36號文件將困難中小企業階段性緩繳社會保險費或降低費率的政策執行期，由原定的2009年底延長至2010年底。中小企業可與職工就工資、工時、勞動定額進行協商，可向當地人力資源社會保障部門申請實行綜合計算工時和不定時

工作制；二是中央財政設立了科技型中小企業技術創新基金，中小企業國際市場開拓資金，中小企業服務體系專項補助資金，中小企業發展專項資金等。截止到2008年底，中央財政已累計下達支持中小企業發展的專項資金208.5億元。在2008年39億元的基礎上，2009年增加到96億元，今后還要逐漸增加。另外，國家發展改革委在200億企業技術改造資金中安排了30億元，專項用于中小企業特別是小企業的技術改造。國發36號文規定要加快設立國家中小企業發展基金，引導社會資金投向。關于基金的設立，目前正在研究之中。三是為減輕企業負擔，國務院有關部門于2008年在全國范圍內取消和停止征收農業化學物質產品行政保護費等100項行政事業性收費，每年可減輕企業和社會負擔約190億元。

2.2.2 稅收政策方面2008年初實施的新的企業所得稅法，將企業法定稅率由33%降為25%，對符合條件的小型微利企業按20%的低檔稅率征收，對國家需要重點扶持的高新技術企業減按15%稅率征收。從2009年起，國家在全國范圍內推行增值稅轉型改革。允許企業抵扣新購入設備所含的進項稅額；將小規模納稅人增值稅征收率由6%和4%統一下調至3%；從去年8月起，7次提高出口退稅率。在此基礎上，2009年國發36號文件又提出2010年對年應納稅所得額低于3萬元的小型微利企業減半征收所得稅；中小企業繳納城鎮土地使用稅確有困難的，可按規定提出減免稅申請；不能按期納稅的中小企業，還可以依法申請延期繳納。

2.2.3 金融政策方面2009年國發36號文件提出了一系列政策措施。一是在體制上要求國有商業銀行和股份制銀行建立小企業金融服務專營機構，加強和改善對中小企業的金融服務；二是加快以中小企業為放貸主體的貸款公司、村鎮銀行、資金互助社等新型中小金融機構的發展，支持民間資本參與發起設立股份制金融機構，完善多層次中小企業金融服務體系。三是在鼓勵金融機構擴大對中小企業貸款上，鼓勵建立小企業貸款風險補償基金，對金融機構發放小企業貸款按增量給予適度補助，對小企業不良貸款損失給予適度風險補償；四是完善財產抵押制度和貸款抵押物認定辦法，通過動產、應收賬款、股權等方式，緩解中小企業抵質押品不足問題；五是對商業銀行實行差別化的監管政策。六是在完善中小企業信用擔保體系方面，加大財政支持力度，提高擔保機構的擔保能力，落實好對符合條件的擔保機構免征營業稅、準備金提取和代償損失稅前扣除政策。從四大銀行的統計看，截止到今年10月底，中小企業貸款余額約5.8萬億，與年初相比增加了1.3萬億，平均增幅約43%。其中小企業貸款余額為1.2萬億元，較年初增加2860億元。

在拓寬中小企業融資渠道方面，各有關方面采取多項措施，努力探索中小企業多元化融資渠道。一是積極發展中小企業上市融資。在擴大中小企業板規模的基礎上，加快推出了創業板。二是支持金融機構開展中小企業貸款證券化試點，為中小企業構建多元化的直接融資渠道。三是規范和促進產權交易市場發展。選擇北京、上海、廣州等地開展區域性中小企業產權交易市場試點，引導其為中小企業產權、物權、股權、債權等交易提供服務。四是積極推進中小企業集合發債。北京、深圳、大連等省市已成功發行中小企業集合債券，發行總額18.2億元。五是建立完善創業投資機制。通過稅收優惠、財政支持、創業投資引導基金等措施，鼓勵引導各類創業投資機構加大對中小企業投資力度。

2.3 人才引進機遇

從企業吸引人才的角度看，盡管大企業有吸引人才的優勢，但中小企業在這方面也有其特點。其一，大企業龐大組織和指揮系統限制了科技人才的活動。企業組織越大越容易僵化，難以提出獨創性建議；其二，中小企業由于規模相對較小，組織結構相對比較簡單，管理層級少，因此，在面對經濟形勢變化時容易及時調整；其三，從員工的自我發展角度看，中小企業可能較大企業更具吸引力。據中國發展和改革委員會及教育部門的調查數據顯示，近幾年應屆高校畢業生在中小企業的就業比例已超過50%，改善了過去中小企業高校畢業生數量較少、員工教育程度普遍較低的情況，這就在一定程度上為中小企業提供了所需的人力資

源。

3中小企業發展的對策建議

3.1 擴大內需市場

面對出口市場萎縮情形，中小企業應加強國內市場的拓展，尋找新的內需市場空間。中國的中低端市場發展潛力很大，如農村消費市場。尋求網絡新機會，轉向了電子商務，這也是企業能夠快速找到的增長點之一。

3.2 開拓危機影響較小的海外市場

廣東是中國出口貿易大省，2009年1—4月，廣東省對前3大出口市場——香港、美國和歐盟的出口持續下降，而對中東、非洲和印度等新興市場出口額保持增長。廣東對中東出口表現突出，2009年4月大幅增長25.6%；對東盟和印度出口也分別增長2.7%和8.6%；對非洲出口下降2.1%。因此中小企業應開辟受金融危機相對較小的非洲、中東市場。

3.3 強化內部財務管理

中小企業要及時跟蹤客戶生產計劃和庫存計劃，合理確定自身采購和生產計劃，并通過價格策略或貿易交換等方式將過剩存貨變現。催收應收賬款或將應收賬款轉讓，減輕資金壓力。通過裁員減薪，部分職能工作外包等途徑，壓縮企業經營成本。降低采購成本。降低生產消耗，提高產品質量。專業化協作和增加技術含量高的設備投入。

3.4 擴展融資渠道

中小企業應抓住政府在信用擔保、貸款貼息、直接資金支持等方面的傾斜政策，及時轉型升級，優化產品結構，依靠科技創新，提高產品附加值。中小企業注意維護自身形象，加強與銀行的溝通與協作，依靠誠實信用，獲得銀行貸款資助。產業供應鏈上的中小企業可以借助與自己有業務往來的大企業信用，獲得銀行貸款，實現“供應鏈金融”。若干個中小企業進行融資聯盟，建立互保體制，互為擔保，或者類似于合作經營性質的組織，集體貸款或聯合發行企業債券。另外，融資租賃，硬件經營租賃，產品融資，期權和股權融資，OEM融資，存款融資，專利權、商標權等無形資產質押貸款，股權獎勵計劃，吸引權益性融資等也是中小企業融資有效途徑。

3.5 優化人才引進和管理機制

中小企業要發揮體制機制靈活、對環境反應靈敏、發展潛力大等優勢，揚長避短，建立靈活引進和選人用人機制、激勵約束機制、合理人才流動等符合自身特點的人才策略?？茖W配置人力資源，企業就一定能夠達到吸引人才、留住人才的目的。一是創建“以人為本”的企業文化，二是加強績效考核管理、建立有效的激勵和競爭機制，三是用保障留住人才、用培訓發展人才，四是做好企業的招聘工作。

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