第一篇：企業生產經營過程中的資金運動及其體現的財務關系表現為資金籌集專題

企業生產經營過程中的資金運動及其體現的財務關系表現為資金籌集、資金投放、資金回收和資金分配

規避企業財務風險的有效措施

一、完善企業財務管理系統

二、在投資活動中，建立資金投入效益的保證機制。

三、適度負債，確定最佳資金結構。

四、加強應收賬款管理。

五、完善內部控制制度，加強風險控制力度。

杠桿法 通過計算杠桿系數來初步識別財務風險水平的高低，其指標包括財務杠桿系數和資產負債率 EPS法。分析法主要衡量負債融資前后購買企業每股收益的預期變化

成本收益法。成本收益分析法指比較負債融資的成本與收益水平。

現金存量法。指比較負債融資前后企業預計的現金存量水平，看現金水平是否最佳及安全。常用的方法是計算現金流動資產率和現金總資產率。

（一）中小企業融資現狀

一是獲得信貸支持少

二是直接融資渠道窄

三是自有資金缺乏

國外中小企業融資的主要渠道根據各國中小企業資金來源的結構情況，可以將它們分為以下三種類型 :(1)以業主（或合伙人、股東）自有資金為主、注重直接融資的作用、強調企業的自主意識的自由主義類型，以美國和英國為典型。(2)以家族融資為重要渠道，注重間接融資的作用，強調社會和政府作用的集體主義類型，以意大利和法國為其典型的代表。(3)介于以上兩者之間的類型，如德國、日本和韓國等。

民間借貸：民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間借貸。只要雙方當事人意見表示真實即可認定有效，因借貸產生的抵押相應有效，但利率不得超過人民銀行規定的相關利率。民間借貸是一種直接融資渠道，銀行借貸則是一種間接融資渠道。同時根據最高人民法院《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》的有關規定：“民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍”。

第二篇：論企業資金籌集管理

現代經濟信息

論企業資金籌集管理

李麗 山西國際電力集團有限公司

摘要：隨著社會主義市場經濟的逐步完善，企業之間的競爭將日趨激烈，而優勝劣汰的關鍵在很大程度上取決于企業的財務資金管

理。企業在經營過程中，要搞好資金籌集，建立合理的籌資結構，加強資金的管理，才能取得更大的經濟效益。

關鍵詞：企業；資金籌集；建議

文章編號：1001-828X（2011）10-0098-01 中圖分類號：F275.1文獻標識碼：A

一、概述 用商業信用方式籌集，推遲付款時間，以緩解資金短缺狀況，搞活資

金流通，當然采用商業信用要求購銷雙方講究經商道德，恪守信用，做到有借有還。5.內部集資。通過企業內部職工籌集資金是近年來興

起的一種籌資方法。內部集資有兩種原因，一種是企業本身經營狀況

不佳虧損嚴重，銀行不予貸款，就采用集資款補充流動資金，進行垂

死掙扎，但也只有極少數可以起死回生，大多數是無底洞，資金投入

有去無回，嚴重損害職工利益。目前國內房地產公司的內部集資款非

常普遍，內部籌集資金往往支付比銀行借款利息率更高的利息，增加

了企業籌資成本，降低了利潤，集資還會擾亂金融秩序，存在內部集

資風險，不能盲目采用。

使資金的籌集與投放有遵循的依據。因此，企業不僅要掌握全年資金的1.提高風險價值觀念。企業在日常財務活動中必須居安思危，樹立投入量，而且要測定不同的資金投入量，以便合理安排資金的投放和回風險觀念，強化風險意識，抓好以下幾項工作：如認真分析財務管理的收，減少資金占用，加速資金周轉。宏觀環境變化情況，使企業在生產經營和理財活動中能保持靈活的適應

能力；提高風險價值觀念；設置高效的財務管理機構，配置高素質的財

二、資金籌集的方式

務管理人員，健全財務管理規章制度，強化財務管理的各項工作；理順企業籌集資金的渠道多種多樣，方式也有多種，不論何種渠道、企業內部財務關系，不斷提高財務管理人員的風險意識。2.強化財務杠何種方式，籌資都要付出一定的代價，包括資金占用費用和籌資費

桿的約束機制。最優資本結構是指在企業可接受的最大籌資風險以內，用，即資金成本。不同資金來源的資金成本各不相同，而且取得資金

總資本成本最低的資本結構。一個企業如果只有權益資本而沒有負債資的難易程度也不一樣，為此就要選擇最經濟方便的資金來源。在實際

本，雖然沒有籌資風險，但總資本成本較高，收益不能最大化；如果負工作中，并不是只有某一種籌資方式有利，往往是各有優點，所以要

債資本過多，企業的總資本成本雖然可以降低、收益可以提高，但籌資綜合考察各種籌資渠道和籌資方式，研究各種資金來源的構成，求得

風險卻加大了。因此，企業要強化財務杠桿的約束機制，自覺地調節資籌資方式的最優組合，以便降低綜合的資金成本。

本結構中權益資本與負債資本的比例關系：在資產利潤率上升時，調高1.向銀行借款。這是企業籌資的一種普遍方式。但受銀行信貸計

負債比率，提高財務杠桿系數，充分發揮財務杠桿效益；當資產利潤率劃約束，貸款數額有限，同時銀行貸款要提供擔保，目前企業擔保大

下降時，適當調低負債比率，以防范財務風險。3.提高資產的流動性。多實行互保，這樣容易受擔保單位牽制，造成擔保風險。因此，企業

企業的償債能力直接取決于其債務總額及資產的流動性。企業應該根據向銀行借款最好采用資產抵押擔保，資產抵押要付出一定的手續費，自身的經營需要和生產特點來決定流動資產的規模，采取措施提高資產這雖然增加了企業資金成本，但降低了籌資風險。2.發行股票、債券的流動性來保障償債能力。企業在合理安排流動資產結構的過程中，不籌資。公開發行股票、公司債券必須依照公司法規定的條件經國務院

僅要確定理想的現金余額，還要提高資產質量和流動性。一般可以通過證券監督管理機構或國務院授權的部門核準、審批，目前能發行股

現金到期債務比、現金債務總額比及現金流動負債比等比率來分析、研票、債券的企業還是極少數，而且籌資成本難以把握。特別是發行股

究籌資方案，這些比率越高，企業承擔債務的能力越強，還款風險也會票，因關系到較多方面，目前受全球經經濟危機的影響，股市極不穩

相對的降低。4.合理安排籌資期限。一般來說，資金使用期限較短的，定，同時發行股票還需對未來發放股利有所籌劃，發放太多會減少企

利息低，企業還款的風險大；使用期限長的，還款的風險可以延后，但業的稅后留利，減弱企業發展的后勁，發放太少則會影響企業的聲譽

利息高，總的籌資風險不一定就低。如果借入資金的還款期限都比較以及股票的市場行情和股東的情緒；發行債券企業在制訂債券票面利

短，或還款期相對集中，則會使還款高峰期過早或過高，而由于企業投息率時，要使債券票面利率低于企業的資金利潤率，以降低債券的資效益尚未發揮盡致，造成還款困難，風險加大。如果還款期限都比較籌資風險。長期資金可以做好籌資策劃，考慮發行股票、公司債券。

長，利息負擔必然加重。同時，還款期限不能太過于集中，否則還款金額3.融資租賃。中國的中小企業融資租賃業開始于20世紀80年代的改革

過大，有可能超過企業的還款能力。企業在安排兩種籌資方式的比例時，開放，為了解決資金不足和從國外引進先進技術、設備和管理的需

必須在風險與收益之間進行權衡。按資金使用期限的長短來安排和籌集相求，在榮毅仁先生的倡導下，作為增加引進外資的渠道，從日本引進

應期限的負債資金，是規避風險的對策之一。5.建立風險預測體系。企業了中小企業融資租賃的概念，以中國國際信托投資公司為主要股東，應建立風險自動預測體系，對事態的發展形式、狀態進行監測，定期測算成立了中外合資的東方租賃有限公司和以國內金融機構為主體的中國

財務風險臨界點，及時對可能發生或已發生的與預期不相符的變化進行反租賃有限公司，開展中小企業融資租賃業務。中小企業融資租賃的首

映。利用財務杠桿控制資產負債率，采用總資本成本比較法選擇總資本成付租金一般比銀行按揭的首付款更少。這對于資金緊張而業務發展迅

本最小的融資組合，進行現金流量的分析和預測，及時有效地對籌資風險猛的企業無疑是雪中送炭，但是，融資租賃的固定資產一般是大型的進行監控，使企業能夠把風險控制在合理的范圍內。機器設備，支付的租賃費一般都比較高，采用此種籌資方式一定要做

好論證工作和可行性研究。4.利用商業信用籌資。商業信用是指在商參考文獻：

品交易中，由于延期付款或預收貨款所形成的企業之間的一種借貸關[1] 張倬.企業集團資金管理中存在問題的剖析 [J].國有資產管系，其籌資的具體形式一般有應付賬款、應付票據等。在我國利用商理,2006(10).業信用等短期資金，一般不需支付任何代價，籌集的資金成本極低，[2]王世定.徐玉德:貨幣資金控制實務與案例分析[M].經濟科學出版因此，在不影響企業信譽的情況下，企業所需的短期資金，盡可能采社,2007,2.收稿日期：2011-09-18

三、對企業資金籌集的建議

第三篇：企業資金財務自查報告

企業資金財務自查報告

自查報告中的文字表述要實事求是，既要肯定成績，又不能虛報浮夸，凡是用數據來說明的事項，數據必須真實準確。下面就是小編整理的企業資金財務自查報告，一起來看一下吧。

企業資金財務自查報告篇一

XX供電公司工會財務工作在上級工會的正確領導下，在公司黨政領導的高度重視和大力支持下，在公司工會財務、經費審查人員的共同努力下，緊緊圍繞工會工作大局，開拓進取，按照省公司“三抓一創”的總體要求，全面落實“依靠”方針，突出維護職工權益，在財務管理上求規范，在經費、資產管理上求實效，保證了經費足額及時撥繳，圓滿完成了上級工會上解經費的目標任務，為工會開展好各項職工活動奠定了堅實的基礎。

XX供電公司工會結合公司工會財務的實際情況，以查找問題，摸清情況，完善制度，夯實基礎，服務全局為目標，在布置、安排、落實和督促等各個工作環節精心籌劃，有條不紊地開展了工會財務自查工作，現將自檢自查情況報告如下：

XX供電公司工會委員會下設5個基層分工會，工會財務專職工會會計一名，專職工會出納一名。現有會員000人，年會費收入22730元，收繳率為100%。為了充分發揮工會組織的各項職能，推進企業兩個文明建設。多年來，公司工會把工會財務工作當作強化工會物質基礎的一項重點工程，把發揮和調動職工的積極性和創造性，促進企業改革、發展和穩定，作為工會財務工作的著眼點，堅持工會財務工作為工會重點工作服務、為基層工會組織服務、為職工群眾服務的方針，在收好、管好、用好工會經費中嚴格執行工會財務制度，不斷提高工會財務工作的質量和管理水平，在強化工會經費收繳、深化財務改革、加強財務管理等方面作了卓有成效的工作，為公司的蓬勃發展提供了強有力的財力支持和物質保證。

公司工會自成立以來，公司領導班子對工會經費的收繳工作一直非常重視和支持，為工會經費收繳工作提供了有力的后盾。工會也在建立激勵機制和約束機制上下功夫，一是每年都將工會經費收繳工作納入方針目標考核之中，對不能按時上解經費的單位，在年終評先中實行一票否決，對基層的促動很大，收到了滿意的效果。二是主動與公司人力和財務部門加強工作聯系，按照每月勞資和財務報表中的工資總額對工會經費進行核定，并以此為依據對基層單位進行核收，提高了經費收繳的準確性。三是利用簽訂集體合同的機會，通過平等協商，把撥交工會經費寫入合同條款。通過上述措施，幾年來我們對基層工會經費的收繳率達到了100%，每年都能按照上級工會下達的經費指標，及時足額完成工會經費的收繳和上解任務。特別是近兩年來，我們還抓住電力行業快速發展和職工收入水平提高的良好機遇，積極主動的爭取公司行政的理解與支持，努力壯大工會的物質基礎，實現了工會經費與全局職工工資總額的同步增長。

會計基礎工作有待進一步完善，如會計記賬方法不規范，會計科目設置和應用不規范，收支單據和報銷手續及會計檔案管理不規范。

五、工作建議

加強工會財務人員培訓，完善會計基礎工作。

企業資金財務自查報告篇二

我公司積極組織，認真開展自查，現就自查情況報告如下：

在財務工作過程中，本單位嚴格按照《會計法》的規定，依法設置會計賬簿，并保證其真實完整，根據本單位實際發生的業務事項進行會計核算、填制會計憑證、登記會計賬簿、編制財務會計報告。嚴格執行國家有關財務法規，所發生的各項業務事項均在依法設置的會計賬簿上統一登記、核算，依據國家統一的會計制度的規定進行會計核算，確保數據真實、有效。在安排支出時，分輕重緩急，保證常規和重點支出需要，既體現實際工作需要，又考慮財力可能，根據辦公室各項工作任務，在財力可能的情況下，有保有壓，確保重點，統籌安排，合理支出。

根據本單位工作實際，在建立并實施內部監督和控制制度過程中，制定了《財產管理制度》。建立和完善各項制度的同時，相關人員在工作過程中嚴格遵守這些規章制度，有效地實施了內部監督和控制，保證了會計工作的真實性、完整性以及單位財產的安全，加強了對本單位財產物資的監督和管理，杜絕了各種漏洞的發生，達到了以下三點要求：

1、明確了記賬人員與審批人員、經辦人員的職責權限，使其相互分離、相互制約，以明確責任，防止舞弊，各項業務事項得以有序進行。

2、明確了財務收支審批程序和審批人的權限和責任，規范了各項資金的使用，提高了資金使用效益。

3、明確經費支出的范圍和開支標準，采取各種有效措施控制經費開支，杜絕了浪費現象的發生。

為了加強固定資產管理和使用，在固定資產購置時，嚴格按照政府采購程序進行采購，并根據有關規定，建立了賬簿、款項和實物核查制度，通過建立健全制度，會計人員對各項財物、款項的增減變動和結存情況及時進行記錄、計算、反映、核對等。一方面做到賬簿上所反映的有關財物、款項的結存數同實存數一致;另一方面通過賬簿記錄和記賬憑證，原始憑證的核對，保證賬賬相符。無固定資產不入賬，公物私用及其他違規問題。

通過自查，我公司在財務管理和財務工作過程中還存在一些不足，在實施內部監督制度和內部控制制度時，還未能完全達到《會計法》所規定的要求，預算管理制度、財務分析制度、稽核制度尚未建立健全，今后要進一步完善這方面的制度，實行更有力的措施，力求將這方面的工作做得更好。

第四篇：財務費用是指企業為籌集生產經營所需資金等而發生的費用

財務費用是指企業為籌集生產經營所需資金等而發生的費用，包括利息支出（減利息收入）、匯兌損失（減匯兌收益）以及相關的手續費等。具體內容包括：

（1）利息支出，指企業短期借款利息、長期借款利息、應付票據利息、票據貼現利息、應付債券利息、長期應付引進國外設備款利息等利息支出（除資本化的利息外）減去銀行存款等的利息收入后的凈額。

（2）匯兌損失，指企業因向銀行結售或購入外匯而產生的銀行買入、賣出價與記賬所采用的匯率之間的差額，以及月度（季度、）終了，各種外幣賬戶的外幣期末余額按照期末規定匯率折合的記賬人民幣金額與原賬面人民幣金額之間的差額等。

（3）相關的手續費，指發行債券等所需支付的手續費（需資本化的手續費除外），開出匯票、電匯、購買銀行票據等銀行手續費、調劑外匯手續費等，但不包括發行股票所支付的手續費等。

（4）其他財務費用，如現金折扣、融資租入固定資產發生的非資本化融資租賃費用等。

管理費用 企業管理和組織生產經營活動所發生的各項費用。管理費用包括的內容較多，以工業企業為例具體包括：公司經費，即企業管理人員工資、福利費、差旅費、辦公費、即企業管理人員工資、福利費、差旅費、辦公費、折舊費、修理費、物料消耗、低值易耗品攤銷和其他經費；工會經費，即按職工工資總額的一定比例計提撥交給工會的經費；職工教育經費，即按職工工資總額的一定比例計提，用于職工培訓學習以提高文化技術水平的費用；勞動保險費，即企業支付離退休職工的退休金或按規定交納的離退休統籌金、價格補貼、醫藥費或醫療保險費、退職金、6個月以病假人員工資、職工死亡喪葬補助費及撫恤費、按規定支付離休人員的其他經費；待業保險費，即企業董事會或最高權力機構及其成員為執行職能而發生的差旅費、會議費等；咨詢費，即企業向有關咨詢機構進行科學技術經營管理咨詢所支付的費用；審計費，即企業聘請注冊會計師進行查賬、驗資、資產評估等發生的費用；訴訟費，即企業因起訴或應訴而支付的各項費用；稅金，即企業按規定支付的房產稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅等；土地使用費，即企業使用土地或海域而支付的費用；土地損失補償費，即企業在生產經營過程中破壞土地而支付的土地損失補償費；技術轉讓費，即企業購買或使用專有技術而支付的技術轉讓費用；技術開發費，即企業開發新產品、新技術所發生的新產品設計費、工藝規程制定費、設備調整費、原材料和半成品的試驗費、技術圖書資料費、未獲得專項經費的中間試驗費及其他有關費用；無形資產攤銷，即場地使用權、工業產權及專有技術和其他無形資產的攤銷；遞延資產攤銷，即開辦費和其他資產的攤銷；壞賬損失，即企業按年末應收賬款損失；業務招待費，即企業為業務經營的合理需要在年銷售凈額一定比例之內支付的費用；其他費用，即不包括在上述項目中的其他管理費用，其他費用，即不包括在上述項目中的其他管理費用，如綠化費、排污費等。

企業為生產產品和提供勞務而發生的各項間接成本。制造費用包括產品生產成本中除直接材料和直接工資以外的其余一切生產成本，主要包括企業各個生產單位（車間、分廠）為組織和管理生產所發生的一切費用，以及各個生產單位所發生的固定資產使用費和維修費，具體有以下項目：各個生產單位管理人員的工資、職工福利費，房屋建筑費、勞動保護費、季節性生產和修理期間的停工損失等等。

制造費用一般是間接計入成本，當制造費用發生時一般無法直接判定它所歸屬的成本計算對象，因而不能直接計入所生產的產品成本中去，而須按費用發生的地點先行歸集，月終時再采用一定的方法在各成本計算對象間進行分配，計入各成本計算對象的成本中。

一、制造費用是指企業各個生產單位（分廠、車間）為組織和管理生產所發生的各項費用。其內容包括：

1.車間管理人員工資：是指生產車間管理人員、輔助后勤人員等非一線直接從事生產的人員工資；一線直接生產人員非生產期間的工資也計入本項目，非一線生產員工提供直接生產時，其相應的工資應從本項目轉入生產成本中的直接工資項目。

2.職工福利費：按第一項所定義的生產管理人員工資的14％提取。

3.交通費：是指企業為車間職工上下班而發生的交通車輛費用，主要指汽油費、養路費等。

4.勞動保護費：指按照規定標準和范圍支付給車間職工的勞動保護用品，防暑降溫、保健飲食品（含外購礦泉水）的費用和勞動保護宣傳費用。

5.折舊費：是指車間所使用固定資產按規定計提的折舊費。

6.修理費：指生產車間所用固定資產的修理費用，包括大修理費用支出。

7.租賃費：是指車間使用的從外部租入的各種固定資產和用具等按規定列支的租金。

8.物料消耗：指車間管理部門耗用的一般消耗材料，不包括固定資產修理和勞動保護用材料。

9.低值易耗品攤銷：是指車間所使用的低值易耗品的攤銷。

10.生產用工具費：是指車間生產耗用的生產用工具費用。

11.試驗檢驗費：是指車間發生的對材料、半成品、成品、儀器儀表等試驗、檢驗費。

12.季節性修理期間的停工損失：是指因生產的季節性需要而必須停工，生產車間停工期間所發生的各項費用。13.取暖費：是指車間管理部門所支付的取暖費，包括取暖用燃料、蒸汽、熱水、爐具等支出。

14水電費：是指車間管理部門由于消耗水、電和照明用材料等而支付的非直接生產費用。

15.辦公費：是指車間生產管理部門的通訊費用以及文具、印刷、辦公用品等辦公費用；政府部門的宣傳經費，包括學習資料、照相洗印費以及按規定開支的報刊訂閱費等。

16.差旅費：是指按照規定報銷生產車間職工因公外出的各種差旅費、住宿費、助勤費；市內交通費和誤餐補貼；按規定支付職工及其家屬的調轉、搬家費；按規定支付患職業病的職工去外地就醫的交通費、住宿費、伙食補貼等。

17.運輸費：是指生產應負擔的廠內運輸部門和廠外運輸機構所提供的運輸費用，包括其辦公用車輛的養路費、管理費、耗用燃料及其他材料等費用。

18.保險費：是指應由車間負擔的財產保險費用。

19.技術組織措施費：是指生產工藝布局調整等原因發生的費用。

20.其他制造費用：除前述1～19項所列的，零星發生的其他應由車間負擔的費用。

二、凡企業各個生產車間發生的上述內容，都可列為制造費用。

成本是一個有多重含義的概念，成本會計把生產產品的耗費分為生產成本和制造費用。簡單的說，成本是對象化了的費用；即生產成本就是可以直接歸屬具體產品的成本，制造費用是不能直接歸屬于具體產品的相關成本。比如，車間一的流水線工人的工資，可以直接歸入車間一生產的產品的生產成本；而管理幾個車間的廠長的工資則不能直接歸屬于任一車間的產品，應該先歸入制造費用再按一定的方法和標準分攤給各個車間的產品。

通常，制造費用是產品生產成本的重要組成部分，它是指企業各個生產單位（事業部、分廠、車間）為生產產品或提供勞務而發生的各項間接費用和沒有專設成本項目的直接生產費用。

制造費用包括各個生產單位管理人員的工資、獎金、職工福利費，房屋建筑物和機器設備等的折舊費、修理費、租賃費（不包括融資租賃固定資產的租賃費），以及各生產單位耗用的機物料、低值易耗品攤銷費、保險費、取暖費、水電費、辦公費、差旅費、運輸費、設計制圖費、試驗檢驗費、勞動保護費、季節性生產和固定資產修理期間的停工損失、在產品盤虧和毀損以及其他制造費用等。以上提到的許多費用也會發生在管理部門或銷售機構，但由于發生地點不同，應分別歸屬于管理費用和營業費用。

制造企業的生產車間按其生產職能不同可分為基本生產車間和輔助生產車間。大多數輔助生產費用不能作為基本生產產品的直接費用，而是以制造費用計入產品制造成本。

生產成本是核算企業生產各種產品（包括產成品、自制半成品等）、自制材料、自制工具、自制設備等所發生的生產費用。

制造費用是核算企業為生產產品和提供勞務而發生的各項間接費用，包括工資和福利費、折舊費、修理費、辦公費、水電費、機物料消耗、勞動保護費、季節性和修理期間的停工損失等。一句話：生產成本是直接的，制造費用是間接的

三、利用互聯網如何降低采購成本

1）俗話說“病從口入”，對企業也是一樣，企業的采購如果管理不善，采購的原料價格過于昂貴或者質量低下，無論在生產過程中如何管理和控制，其產品都將直接受到影響。而采購過程中之所以經常出現問題，是由于過多的人為因素和信息閉塞造成的，通過互聯網可以減少人為因素和信息不暢通問題，在最大限度上降低采購成本。

2）首先，利用互聯網可以將采購信息進行整合和處理，統一從供應商訂貨，以求獲得最大批量折扣。如美國的Wal-mart就是通過其零售管理信息系統將需要采購的信息統一匯集到總部，然后由總部再通過網絡統一向供應商批量訂購，獲得最大限度實惠。

3）其次，利用互聯網將生產信息、庫存信息和采購系統連接在一起，可以實現實時訂購，企業可以根據需要訂購，最大限度降低庫存，實現“零庫存”管理，這樣的好處是，一方面減少資金占用和減少倉儲成本，另一方面可以避免價格波動對產品的影響。如美國的Dell公司通過其靈活的網上采購系統，將其零部件庫存時間壓縮到一周以內，而其它電腦公司則多大一個月甚至三個月，這對計算機硬件產品一天一價而且不斷下降行業來說，積壓庫存意味著你的產品的零部件價格總是比現在價格高，這也是Dell公司為什么能以比同行低15%的價格進行優惠銷售的重要原因所在。

4）第三，通過互聯網實現庫存、訂購管理的自動化和科學化，可最大限度減少人為因素的干預，同時能以較高效率進行采購，可以節省大量人力和避免人為因素造成不必要損失。

5）第四，通過互聯網可以與供應商進行信息共享，可以幫助供應商能按照企業生產需要的進行供應，同時又不影響生產和增加庫存產品。如美國的波音公司為滿足世界各地航空公司對公司零部件的需求，在互聯網設立零部件網頁，各地用戶可以直接通過其網頁與零部件供應商直接聯系獲取支持，這一方面提高了波音公司對用戶的服務速度和降低成本，同時用戶可以以最快速度獲得需要支持，避免過多中間環節，實現零周轉。

第五篇：企業最大的財務風險還是來自資金

企業最大的財務風險還是來自資金

每個企業都遇到過因為資金不足而造成的風險問題，特別在這個被馬云稱為冬天的時刻。

被中科企業家學院特聘為教授和高級研究員、擁有20多年實際財務管理經驗的張云鵬老師在企業家沙龍上的講座也因此特別受到關注和歡迎。

“企業財務風險與防范不僅僅是內部的管理，財務的概念，更多的是企業營運的角度來看大的概念。目前，大量的民營企業在從產業走向資本擴張的過程中普遍存在這樣的財務風險問題。”張云鵬的發言引發了在座很多老總的共鳴，他以中盛糧油資金斷裂案例而展開的財務風險分析，專業得讓學員必須全神貫注才能跟上。

上半年成本上升 中小企業壓力大

在開始具體案例分析前，張老師解讀了他眼中的中國上半年經濟形勢：上半年GDP增長了10.4%，人民幣也繼續在大幅度升值，升值幅度超過了以往所有增值的幅度。可是在這種經濟環境下，由于中國的經濟調整，也由于世界經濟環境的變化，使得我們中國股市今年出現了巨大的下滑，已經領跌了全球股市。

上半年CPI上漲了7.9%，超過年初溫總理報告中說的百分之三點多，同時PPI指標還在居高不下，工業品出廠價格上漲對整個GPI的影響還是很大的。

上半年企業的利潤中，以石油領軍的5個行業實現利潤最多，這些行業主要集中在國有企業占主體或者占壟斷地位的行業，中小企業集中的行業，在利潤榜上已經看不見了。這就說明國有企業壟斷今年的利潤還有略微上漲以外，其他行業利潤已經沒有上漲。以浙江為例，浙江上半年虧損的企業達到1萬多家，虧損面已經達到20%左右。浙江省經貿委上次開會的時候已經提到今年的經濟困難，主要是中小企業虧損量大，面廣，目前遇到的困難也多，壓力也大。

國家相關部門從銀行正常的利率增長數統計，浙江省上半年扣除工業品出廠價提升后的能源、原材料漲價減利因素高達500多億元，勞動報酬新增103億元。在這種經濟形式下，資金斷裂的危險系數大大增加。

中盛糧油看似完美的資金運作方式

中盛糧油資金斷裂是一起典型的子公司發生資金斷裂從而影響上市母公司的案例。

中盛糧油天津1999年成立，從成立之初到2004年，每年的盈利都非常好。它是一家香港上市公司(中盛控股)的子公司。2007年5月份以后，上海一家為了收購中盛而成立的公司控制了中盛糧油60%的股權，香港譽和控制了中盛糧油25%的股權，浙江協凱控制了15%的股權。這些公司都涉及到一個叫王偉(化名)的人，在2007年4月份的時候，王偉進入到這個企業當中，花了6千多萬元人民幣并承擔了3個多億的債務，所以整體收購完成了以后，2007年5月份開始了以王偉為體系的經營。“王偉系”中還包括了寧波杉科等數家進出口貿易公司。

王偉從寧波杉科進出口貿易公司為起點，搞資金運作，并沒有進行實體經營。由于寧波杉科信用證的額度非常有限，不具備大量資金運作的條件，所以提出委托其他外貿公司申請信用證，之后，銀行打一部分資金給那些外貿企業，外貿企業用這部分錢以收到寧波杉科公司委托的名義向海外買了一批油，把油存放到中盛天津的油庫里。存到油庫以后，由油庫以低于國內市場的銷售價格賣給了其他客戶，然后再拿收到的貨款和現金進行王偉所謂的資本運作，進行地下錢莊的交易。拿這些錢貸款給中小企業，收取高額利息，這些中小企業如果還款和付利息給杉科，杉科再把委托開信用證的資金差額補給那些外貿企業，完成整條資金鏈。這似乎是一個非常完美的資金運作方式，而且是不動用寧波杉科很大的資金，就能控制很多很多的現金流。

其盈利點主要是通過利息差價來實現，寧波杉科委托外貿企業開具信用證，只付1%，市面交易價是1%手續費，它最高現金支付可能到10%，可是它進行地下錢莊的利率會達到60%、70%，甚至有的時候會達到100%，在這么一個體系下形成了利息差。從收取買油預收款到完成整套體系資金的回籠，時間差有兩個月左右，也提供了資金運作的時間。因為當時國際的供油的價格低于國內價格，寧波杉科只需要承擔一個在國內進行先銷售的價格和海外后買進來價格之間的損失，而這個損失遠遠是低于它涉及的利潤。

然而在最后，王偉資金鏈斷裂的時候，那些外貿企業受害都很嚴重。包括一家上市公司。

三大原因導致資金鏈斷裂

整個體系的失敗歸于幾個因素：首先第一點收購中盛糧油的時候，負擔了6千萬元的收購資金，再加上接手了3個億的負債，同時為了進行整條資金鏈的運行，它在上海成立了一家融資擔保公司，為那個公司掏了1.6億買了房產。所以說當時資金壓力非常大。“實際上在收購中盛天津糧油的時候，王偉是個非常成功的商人，他做得非常好。但是看到由于經營錢帶來的利潤，以及國內油價和國外油價價差的利潤，使他信心過大。”張云鵬評價。現在回頭看，很多人已經在猜測，王偉在收購中盛天津的時候，已經出現了巨大的窟窿，他借用了地下錢莊的高利貸。所以他為了堵住第一筆窟窿，就必須用高額的融資行為產生的收益來抵補這塊損失，所以說他介入了地下錢莊業務，他自己本身也開地下錢莊。他用預收的一部分貨款借給中小企業，通過中小企業運作來給它高額利息，來歸還欠外貿企業的錢。

恰恰由于今年上半年的經濟形勢不好，所以借出去的錢回來的也很少，甚至在2008年1月份打了一起官司，這使王偉完美的資金運作鏈上又出現了第二個窟窿，放出去的錢沒有收回來，這樣他就不斷用賣油的錢去抵窟窿，這樣出現了巨大的經濟風險。第三個窟窿接踵而來：由于他在國內是先預售油，在國外是后買油，在預售油的時候雖然國內的價格高于當時的國際油價，但是隨著今年上半年整體美元貶值以后，國際大宗商品交易所所有價格全部上漲，國際油價上漲的幅度、上漲的時間之快超過了他在國內賣油的價格，所以這又形成了第三個資金窟窿，最終導致他不得不低價把油全部賣掉。

三個窟窿出現之后，王偉系土崩瓦解，王偉本人也開始“消失”。

“通過王偉的例子可以看到，企業最大的財務風險還是來自于資金的風險。”張云鵬總結。

現金流引起的五大財務風險

那么哪些現金流會引發企業的財務風險呢?

一、運營資金不足引發的風險。營運資金風險主要表現在現金周轉速度過慢，庫存增加也包括原材料的增加，原材料采購過大，沒有形成產品，形成積壓以后的貶值，收款延遲，提前付款。在產能和營運資金明確不足的時候，簽下大量的合同會造成整體資金不足，不得不形成銀行貸款，而銷售如果形成應收賬款過大，會造成匯款資金鏈不足，從而引發資金鏈斷裂。

二、銷售匯款不能及時回收而引發的信用風險。信用風險主要是突發性壞賬引起的風險，很多企業客戶量不大，而且客戶形成單一，幾個銷售市場集中在幾大客戶里面，一個企業的影響可能會造成整體的連鎖反應。

三、流動性不足引起的風險。很多企業在進行長期借貸的時候，可能因為銀行放貸的要求比較嚴，就申請用流動資金的方式，然后想靠每一年還舊貸新，來進行周轉。在這種情況下等于用了短期貸款做了長期的事，而沒有形成資產的對沖。流動資產和流動負債，長期資產和長期負債形成對沖。當然資金也不會用的那么死，短期篡用是可以的，但是從長期、安全的角度來看還是應該形成對沖的體系。

四、投資失誤引發的風險。很多企業由于投資失誤現金流得不到回報，連累了主營業務。由于對投資估計不足，在投資后期逐漸增加投資的時候，可能會占用很多正常的營運主營業務的資金。

五、風險相關方引發的風險。主要是指企業擔保，在進行融資業務的時候，互相擔保會引發一些風險。