第一篇：學(xué)習(xí)股票股票入門(mén)基礎(chǔ)知識(shí)

學(xué)習(xí)股票，股票入門(mén)、操作，哪里有專(zhuān)業(yè)部門(mén)指導(dǎo)哪里有入門(mén)學(xué)習(xí)股票，基礎(chǔ)知識(shí)？

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建議你選擇證券公司，可以按照如下幾點(diǎn)：

1，證券公司的規(guī)模和實(shí)力。

這點(diǎn)，往往會(huì)被忽視，其實(shí)，公司的雄厚實(shí)力才會(huì)為持久的低傭金和研發(fā)能力，薦股能力提供基礎(chǔ)。自己想想，是不是。

建議開(kāi)戶(hù)就選擇全國(guó)排名前幾位的，最好是全國(guó)排名第一位的！

2，低傭金。

這個(gè)就不多說(shuō)了吧?？梢钥次一卮鹌渌膯?wèn)題。低傭，是交易中必須的!

低傭，沒(méi)有最低，只有更低！當(dāng)然，也不能一概以低傭金做選擇的標(biāo)準(zhǔn)。價(jià)廉之外，還要考慮物美。選擇傭金，傭金不一定是最低的，但是一定是選擇“合適”的和“滿(mǎn)意”的。3，便利性。

關(guān)于便利性，可以做個(gè)參考，個(gè)人認(rèn)為不是主要的。畢竟，選擇都是網(wǎng)上交易，去一次即可。如果你的客戶(hù)經(jīng)理職業(yè)品德好、且有豐富經(jīng)驗(yàn)，那他就可以給提供很多很價(jià)值的建議，為你大大提高投資成功率。

4，客戶(hù)經(jīng)理的服務(wù)能力和熱心水平。

這個(gè)行業(yè)很多客戶(hù)經(jīng)理干一段時(shí)間混不下去了就走了（特別是那些一開(kāi)口就某某低傭金的。試想，能做長(zhǎng)久嗎？）。以后找證券公司問(wèn)點(diǎn)什么事情都不知道找誰(shuí)。

5，公司的系統(tǒng)的好壞，平臺(tái)的好壞，不堵單等等。

您最佳的選擇=品牌券商+優(yōu)質(zhì)服務(wù)+傭金優(yōu)惠。當(dāng)然，在這里也溫馨提示你：投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市請(qǐng)謹(jǐn)慎。

金榜證券投資有限公司，中國(guó)最大的證券公司歡迎您的咨詢(xún)！

第二篇：股票入門(mén)基礎(chǔ)知識(shí)(股票名詞解釋)

股票入門(mén)基礎(chǔ)知識(shí)（股票名詞解釋?zhuān)?/p>

A股

正式名稱(chēng)是人民幣普通股票，是由我國(guó)境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組織或個(gè)人（不含臺(tái)、港、澳投資者）以人民幣認(rèn)購(gòu)和交易的普通股股票。B股

正式名稱(chēng)是人民幣特種股票，是指以人民幣標(biāo)明面值,以外幣認(rèn)購(gòu)和買(mǎi)賣(mài)，在上海證券交易所或深圳證券交易所上市流通的股票,它是境外投資者和國(guó)內(nèi)投資者以美元或港幣向我國(guó)的股份有限公司投資而形成的股份。上海的B股用美元交易,深圳的B股用港幣交易。標(biāo)準(zhǔn)券

標(biāo)準(zhǔn)券是指在債券回購(gòu)交易中，由交易所根據(jù)債券回購(gòu)融資方證券賬戶(hù)的國(guó)債存量，按照不同的券種，根據(jù)各自的折合比率計(jì)算的，用于回購(gòu)抵押的標(biāo)準(zhǔn)化國(guó)債券（綜合債券）。標(biāo)準(zhǔn)券是一種假設(shè)的回購(gòu)綜合債券，它是由各種債券根據(jù)一定的折算率折合相加而成。標(biāo)準(zhǔn)券折算率

標(biāo)準(zhǔn)券的折算率是指國(guó)債現(xiàn)券折算成國(guó)債回購(gòu)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)券的比率。公布這一折算比率的意義在于：便于將不同國(guó)債現(xiàn)券折合成標(biāo)準(zhǔn)券，方便國(guó)債回購(gòu)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，同時(shí)也促進(jìn)了國(guó)債市場(chǎng)的完善和發(fā)展。備兌憑證

備兌憑證屬于廣義的認(rèn)股權(quán)證，其持有者可按某一特定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)某種股票或幾種股票組合，投資者為獲得這一權(quán)利，須付出一定的代價(jià)（備兌憑證發(fā)行價(jià)），在到期日可根據(jù)股價(jià)情況選擇行使或不行使權(quán)利。備兌憑證由有關(guān)股票對(duì)應(yīng)的上市公司以外的第三者發(fā)行，通常由資信良好的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行。變動(dòng)收益證券

變動(dòng)收益證券是指因客觀條件的變化其收益也隨之變化的證券?？荚嚧笕缙胀ü桑涔衫找媸孪炔淮_定，而隨公司稅后利潤(rùn)的多少來(lái)確定，浮動(dòng)利率債券也屬此類(lèi)證券。不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債

不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債是以公司的不動(dòng)產(chǎn)（如房屋、土地等）作抵押而發(fā)行的債券，是抵押證券的一種。不記名股票

不記名股票也稱(chēng)無(wú)記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊(cè)上均不記載股東姓名的股票。它與記名股票的差別主要在于股票記載方式上。部分償還

部分償還是指從債券發(fā)行日起，經(jīng)過(guò)一定寬限期限后，按發(fā)行額的一定比例，陸續(xù)償還，到債券期滿(mǎn)時(shí)全部還清。屬于期中償還的一種情況。保薦人制度

新股發(fā)行的“保薦人制度”指由保薦人（券商）負(fù)責(zé)發(fā)行人的上市推薦和輔導(dǎo)，核實(shí)公司發(fā)行文件與上市文件中所載資料是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，協(xié)助發(fā)行人建立嚴(yán)格的信息披露制度，并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任。保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人履行保薦職責(zé),但也不能減輕或者免除發(fā)行人及其高管人員、中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員的責(zé)任。保薦制度最引人注目的規(guī)定就是明確了保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人責(zé)任并建立責(zé)任追究機(jī)制,建立保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的注冊(cè)登記管理制度，明確保薦期限，確立保薦責(zé)任，引進(jìn)持續(xù)信用監(jiān)管和“冷淡對(duì)待”的監(jiān)管措施。成交量

指當(dāng)天成交的股票數(shù)量。一般情況下，成交量大且價(jià)格上漲的股票，趨勢(shì)向好。成交量持續(xù)低迷時(shí)，一般出現(xiàn)在熊市或股票整理階段，此時(shí)市場(chǎng)交投不活躍。成交量是判斷股票價(jià)格走勢(shì)的重要依據(jù)，為分析主力行為提供了重要的依據(jù)。投資者對(duì)成交量異常波動(dòng)的股票應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注。

成交價(jià)

成交價(jià)是股票的成交價(jià)格，可分為集合競(jìng)價(jià)成交價(jià)格和連續(xù)競(jìng)價(jià)成交價(jià)格兩種。集合競(jìng)價(jià)是指在規(guī)定時(shí)間內(nèi)接受的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)一次性集中撮合的競(jìng)價(jià)方式，連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買(mǎi)賣(mài)申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式，集合競(jìng)價(jià)期間未成交的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)。

除息

指股份公司向投資者以現(xiàn)金股利形式發(fā)放紅利。除息前，股份公司需要事先召開(kāi)股東會(huì)議確定方案、核對(duì)股東名冊(cè)，除息時(shí)以規(guī)定某日在冊(cè)股東名單為準(zhǔn)，并公告在此日以后一段時(shí)期為停止股東過(guò)戶(hù)期。我國(guó)證券交易所是在權(quán)益登記日的次一交易日進(jìn)行除息處理。除息一般會(huì)造成股價(jià)下跌，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎判斷。

除權(quán)

股份公司在向投資者發(fā)放股利時(shí)，除去交易中股票配股或送股的權(quán)利稱(chēng)為除權(quán)。與除息一樣，除權(quán)時(shí)也以規(guī)定日的在冊(cè)股東名單為準(zhǔn)，并公告在此日以后一段時(shí)期為停止股東過(guò)戶(hù)期。我國(guó)證券交易所是在權(quán)益登記日的次一交易日

進(jìn)行除權(quán)處理。除權(quán)會(huì)造成股價(jià)的下跌，投資者不能輕易就此做出股價(jià)處于低位的判斷，而應(yīng)根據(jù)股價(jià)的走勢(shì)，做出正確的判斷。

場(chǎng)外交易市場(chǎng)

場(chǎng)外交易市場(chǎng)是證券交易所以外的證券交易市場(chǎng)的總稱(chēng)。其早期主要形式是店頭市場(chǎng)（又稱(chēng)柜臺(tái)市場(chǎng)），現(xiàn)在還包括第三市場(chǎng)、第四市場(chǎng)等。

傳真委托、函電委托

傳真委托、函電委托是指委托人填寫(xiě)委托內(nèi)容后，將委托書(shū)以傳真或函電方式表達(dá)委托意向，提出委托要求。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。

參與公司債

參與公司債是指其債券持有者除了可以得到事先規(guī)定的利息外，還可以在一定程度上參與公司盈利分紅的債券。

長(zhǎng)期國(guó)債

長(zhǎng)期國(guó)債是指償還期限在10年或10年以上的國(guó)債。一般被用作政府投資的資金來(lái)源，在資本市場(chǎng)上有著重要地位。

成長(zhǎng)型基金

成長(zhǎng)型基金是指追求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期增值而投資于信用度較高、有長(zhǎng)期成長(zhǎng)前景的公司股票或長(zhǎng)期盈余的基金。

抽簽償還

抽簽償還是指在期滿(mǎn)前償還一部分債券時(shí)，通過(guò)抽簽方式?jīng)Q定應(yīng)償還債券的號(hào)碼。它可以分為一次性抽簽和分次抽簽兩種。

初級(jí)市場(chǎng)

初級(jí)市場(chǎng)即證券發(fā)行市場(chǎng)。

次級(jí)市場(chǎng) 次級(jí)市場(chǎng)即證券流通市場(chǎng)。

存托憑證

存托憑證（DR：Depositary Receipt）是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓?xiě){證。存托憑證一般代表外國(guó)公司股票，有時(shí)也代表債券。

誠(chéng)實(shí)信用原則

誠(chéng)實(shí)信用原則是指要求證券發(fā)行與交易活動(dòng)的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)履行義務(wù)，不得濫用權(quán)利。證券監(jiān)督管理機(jī)關(guān)和證券爭(zhēng)議處理機(jī)關(guān)在履行職責(zé)時(shí)，如果沒(méi)有法律依據(jù)或法律規(guī)定不明，應(yīng)當(dāng)依據(jù)誠(chéng)實(shí)信用原則解釋法律和處理問(wèn)題。

從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所

從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所是指對(duì)公開(kāi)發(fā)行和交易股票的公司、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和證券交易場(chǎng)所進(jìn)行報(bào)表審計(jì)、凈資產(chǎn)驗(yàn)證及其他相關(guān)的咨詢(xún)服務(wù)的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)，必須取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證。

從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所

從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所是指接受證券發(fā)行人或證券承銷(xiāo)商委托對(duì)證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)出具法律意見(jiàn)書(shū)等文件的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)。

從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)

從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)是指對(duì)股票公開(kāi)發(fā)行、上市交易的公司資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估和開(kāi)展與證券業(yè)務(wù)有關(guān)的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)，必須取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證。

創(chuàng)業(yè)板

創(chuàng)業(yè)板又稱(chēng)二板市場(chǎng)，是指主板之外的專(zhuān)為暫時(shí)無(wú)法上市的中小企業(yè)和新興公司提供融資途徑的證券交易市場(chǎng)，是對(duì)主板市場(chǎng)的有效補(bǔ)給，在資本市場(chǎng)中占據(jù)著重要的位置。在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市的公司大多從事高科技業(yè)務(wù)，具有較高的成長(zhǎng)性，但往往成立時(shí)間較短、規(guī)模較小，業(yè)績(jī)也不突出。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)有助于有潛力的中小企業(yè)獲得融資機(jī)會(huì)。在中國(guó)發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)是為了給中小企業(yè)提供更方便的融資渠道，為風(fēng)險(xiǎn)資本營(yíng)造一個(gè)正常的退出機(jī)制。同時(shí)，這也是我國(guó)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、推進(jìn)經(jīng)濟(jì)改革的重要手段。道瓊斯股價(jià)指數(shù)

道瓊斯股價(jià)指數(shù)是世界上歷史最為悠久的股價(jià)指數(shù)，它的全稱(chēng)為道瓊斯股票價(jià)格平均數(shù)。它是在1884年由道瓊斯公司的創(chuàng)始人查爾斯．道編制的。計(jì)算公式為：股票價(jià)格平均數(shù)=入選股票的價(jià)格之和/入選股票的數(shù)量?，F(xiàn)在的道-瓊斯股價(jià)指數(shù)實(shí)際上是一組股價(jià)平均數(shù)，道瓊斯股價(jià)綜合平均數(shù)是以65家公司股票為樣本股編制而成的股價(jià)綜合平均數(shù)。

跌停板

證券交易當(dāng)天價(jià)格的最低限度稱(chēng)為跌停板，跌停板時(shí)的價(jià)格稱(chēng)跌停板價(jià)。考試大我國(guó)滬深證券交易所對(duì)股票、基金交易實(shí)行價(jià)格跌幅限制，跌幅比例為10%，其中ST股票和*ST股票價(jià)格跌幅比例為5%。股票、基金跌幅價(jià)格的計(jì)算公式為：跌幅價(jià)格=前收盤(pán)價(jià)×（1-跌幅比例），計(jì)算結(jié)果按照四舍五入原則取至價(jià)格最小變動(dòng)單位。屬于下列情形之一的，首個(gè)交易日無(wú)價(jià)格跌幅限制：

（一）首次公開(kāi)發(fā)行上市的股票和封閉式基金；

（二）增發(fā)上市的股票；

（三）暫停上市后恢復(fù)上市的股票；

（四）交易所認(rèn)定的其他情形。

代理席位

代理席位是指證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)專(zhuān)門(mén)接受投資者委托，為投資者代理證券買(mǎi)賣(mài)的席位。

當(dāng)面委托

當(dāng)面委托是指委托人親自或由其代理人到證券營(yíng)業(yè)部交易柜臺(tái)，根據(jù)委托程序和必須的證件，采用書(shū)面方式表達(dá)委托意向，由本人填寫(xiě)委托單并簽章的形式。

當(dāng)日有效

當(dāng)日有效是指從委托之時(shí)起至當(dāng)日證券交易所營(yíng)業(yè)終了之時(shí)止的時(shí)間內(nèi)有效。

電話委托

電話委托是指委托人通過(guò)電話方式表明委托意向，提出委托要求。

電話自動(dòng)委托

電話自動(dòng)委托是指把計(jì)算機(jī)系統(tǒng)和普通電話網(wǎng)絡(luò)聯(lián)結(jié)起來(lái)，構(gòu)成一個(gè)電話自動(dòng)委托交易系統(tǒng)，投資者通過(guò)普通的雙音頻電話，按照該系統(tǒng)發(fā)出的指示，借助電話機(jī)上的數(shù)字和符號(hào)鍵輸入委托指令，以完成證券買(mǎi)賣(mài)的一種委托形式。

單利債券

單利債券是指在計(jì)算利息時(shí)，不論期限長(zhǎng)短，僅按本金計(jì)息，所生利息不再加入本金計(jì)算下期利息的債券。

到期償還

到期償還是指按發(fā)行債券時(shí)規(guī)定的還本時(shí)間，在債券到期時(shí)一次全部?jī)斶€本金的償債方式。其手續(xù)簡(jiǎn)便，計(jì)算方法簡(jiǎn)單。

店頭交易市場(chǎng)

店頭交易市場(chǎng)即柜臺(tái)交易市場(chǎng)。

定時(shí)償還

定時(shí)償還是指?jìng)瘜捪奁谶^(guò)后，分次在規(guī)定的日期，按一定的償還率償還本金。一般的做法是在每次利息支付日，連同付息一并向投資者償還一部分本金，到債券期滿(mǎn)時(shí)全部還清。

董事會(huì)

董事會(huì)是由公司股東大會(huì)選舉產(chǎn)生的，對(duì)內(nèi)管理公司事務(wù)，對(duì)外代表公司的權(quán)力執(zhí)行機(jī)關(guān)。董事會(huì)聘任公司的總經(jīng)理及副總經(jīng)理。

短期國(guó)債

短期國(guó)債指償還期限為1年或1年以?xún)?nèi)的國(guó)債，它具有周轉(zhuǎn)期短及流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，考試大在貨幣市場(chǎng)上占有重要地位。

多頭套期保值

多頭套期保值是指交易者先在期貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)期貨，以便在將來(lái)現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)時(shí)不致于因價(jià)格上漲而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種期貨交易方式。

第三方存管

第三方存管是指證券公司客戶(hù)證券交易結(jié)算資金交由銀行存管，由存管銀行按照法律、法規(guī)的要求，負(fù)責(zé)客戶(hù)資金的存取與資金交收，證券交易操作保持不變。該業(yè)務(wù)遵循“券商管證券，銀行管資金”的原則，將投資者的證券賬戶(hù)與證券保證金賬戶(hù)嚴(yán)格進(jìn)行分離管理。第三方存管模式下，證券公司不再向客戶(hù)提供交易結(jié)算資金存取服務(wù)，只負(fù)責(zé)客戶(hù)證券交易、股份管理和清算交收等。存管銀行負(fù)責(zé)管理客戶(hù)交易結(jié)算資金管理賬戶(hù)和客戶(hù)交易結(jié)算資金匯總賬戶(hù)，向客戶(hù)提供交易結(jié)算資金存取服務(wù)，并為證券公司完成與登記結(jié)算公司和場(chǎng)外交收主體之間的法人資金交收提供結(jié)算支持。

代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)

代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)又稱(chēng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。是指證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)接受投資者（客戶(hù)）委托代投資者（客戶(hù)）買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券的行為，是證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)主要業(yè)務(wù)之一。二級(jí)市場(chǎng)

指證券流通市場(chǎng)，是已發(fā)行的證券通過(guò)買(mǎi)賣(mài)交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。反轉(zhuǎn)

指股價(jià)由多頭行情轉(zhuǎn)為空頭行情，或由空頭行情轉(zhuǎn)為多頭行情。從大勢(shì)來(lái)講，就是由牛市轉(zhuǎn)變?yōu)樾苁?，或是由熊市轉(zhuǎn)變?yōu)榕Ｊ小膫€(gè)股來(lái)講，從下跌趨勢(shì)轉(zhuǎn)向上升趨勢(shì)，投資者應(yīng)積極參與，股票的形態(tài)看好；從上升趨勢(shì)轉(zhuǎn)為下跌趨勢(shì)，投資者應(yīng)盡快出局或遠(yuǎn)離該股票。反彈

指下跌趨勢(shì)中股價(jià)因跌幅過(guò)猛而暫時(shí)的上漲調(diào)整現(xiàn)象。股票的反彈幅度要比下跌幅度小，通常是反彈到前一次下跌幅度的三分之一左右時(shí)又恢復(fù)原來(lái)的下跌趨勢(shì)。反彈并不會(huì)改變股票的下跌趨勢(shì)，手中持籌者應(yīng)趁反彈出局，未持籌者宜觀望，不應(yīng)介入。激進(jìn)型的投資者可在反彈前低吸，反彈中高拋。法人結(jié)算

法人結(jié)算是指由證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)以法人名義集中在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)立資金清算交收賬戶(hù)，其所屬證券營(yíng)業(yè)部的證券交易的清算交收均通過(guò)此賬戶(hù)辦理。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)某個(gè)行業(yè)或個(gè)別證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，它通常由某一特殊的因素引起，與整個(gè)證券市場(chǎng)的價(jià)格不存在系統(tǒng)的全面聯(lián)系，而只對(duì)個(gè)別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響。分紅派息

分紅派息是指上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息的過(guò)程式，也是股東實(shí)現(xiàn)自己權(quán)益的過(guò)程。風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)在理論上是指人們因?qū)ξ磥?lái)行為的決策及客觀條件的不確定性而可能引起的后果與預(yù)定目標(biāo)發(fā)生多種偏離的綜合。這種偏離可以是正的，也可能是負(fù)的。但在實(shí)踐中，人們講的風(fēng)險(xiǎn)往往強(qiáng)調(diào)的是負(fù)偏離，指的是由于未來(lái)的不確定性而發(fā)生損失的可能性。非交易過(guò)戶(hù)

非交易過(guò)戶(hù)是指符合法律規(guī)定和程序的因繼承、贈(zèng)與、財(cái)產(chǎn)分割或法院判決等原因而發(fā)生的股票、基金、無(wú)紙化國(guó)債等記名證券的股權(quán)（或債權(quán)）變更，受讓人需憑法院、公證處等機(jī)關(guān)出具的文書(shū)到登記結(jié)算機(jī)構(gòu)或其代理機(jī)構(gòu)申辦非交易過(guò)戶(hù)，并根據(jù)受讓總數(shù)按當(dāng)天收盤(pán)價(jià)，收取規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的印花稅。發(fā)起設(shè)立

發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)股份公司應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司。法人股

法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體，以其依法可經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)向股份有限公司投資所形成的股份。

非上市證券

非上市證券也稱(chēng)非掛牌證券、場(chǎng)外證券，是指未申請(qǐng)上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券。非上市證券不允許在證交所內(nèi)交易，但可以在場(chǎng)外交易市場(chǎng)交易。投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資者預(yù)期收益的背離，或者說(shuō)是證券投資收益的不確定性。封閉式基金

封閉式基金是指基金發(fā)行人在設(shè)立基金時(shí)，限定了基金單位的發(fā)行總額，籌足總額后，基金即宣告成立，并進(jìn)行封閉，在一定時(shí)期內(nèi)不再接受新的投資?；饐挝坏牧魍ú扇≡谧C交所上市的辦法，投資者日后買(mǎi)賣(mài)基金單位都須通過(guò)證券經(jīng)紀(jì)商，在二級(jí)市場(chǎng)上競(jìng)價(jià)交易。復(fù)利債券

復(fù)利債券是指在計(jì)算利息時(shí)，按一定期限將所生利息加入本金再計(jì)算利息，逐期滾算的債券。恒生指數(shù)

香港恒生指數(shù)是香港股票市場(chǎng)上歷史最悠久、影響最大的股票價(jià)格指數(shù)，由香港恒生銀行于1969年11月24日開(kāi)始發(fā)布。恒生股票價(jià)格指數(shù)以從香港聯(lián)交所上市公司中挑選出來(lái)的33種有代表性且經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚的大公司股票作為成份股，分為四大類(lèi):4種金融業(yè)股票、6種公用事業(yè)股票、9種房地產(chǎn)業(yè)股票和14種其他工商業(yè)（包括航空和酒店）股票。

換手率

換手率是指在一定時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)中股票轉(zhuǎn)手買(mǎi)賣(mài)的頻率, 是反映股票流通性的指標(biāo)之一。計(jì)算公式為:換手率=(某一段時(shí)間內(nèi)的成交量/流通股數(shù))×100%。

回檔

指股價(jià)在上升趨勢(shì)中因漲幅過(guò)猛而暫時(shí)的回落調(diào)整現(xiàn)象。股票的回檔幅度較上漲幅度小，通?；氐角耙淮紊蠞q幅度的三分之一左右時(shí)又恢復(fù)原來(lái)上漲趨勢(shì)。回檔只是短時(shí)間的調(diào)整，并未改變股票的上漲趨勢(shì)，如果手中持有籌碼，應(yīng)持籌待漲，如無(wú)籌碼，可趁回?fù)鯐r(shí)介入。

橫盤(pán)

指股市上經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)股價(jià)徘徊緩滯的局面，在一定時(shí)期內(nèi)既不漲上去，也不跌下來(lái)。

紅籌股

紅籌股是香港媒介對(duì)境外注冊(cè)、中資控股的香港上市公司在境外發(fā)行股份的俗稱(chēng)。%考試大%紅籌股的注冊(cè)地和上市地都在香港。

黑馬股

是指價(jià)格可能脫離過(guò)去的價(jià)位而在短期內(nèi)大幅上漲的股票。黑馬股是可遇而不可求得，如果被大家都看好的股票就很難成為黑馬了，投資者不用刻意的搜尋黑馬，只要是好股票，就可以賺得到錢(qián)。

H股

又稱(chēng)境外上市外資股，是境內(nèi)上市公司在境外發(fā)行上市的股份，自1993年在香港發(fā)行青島啤酒H股以來(lái)，我國(guó)先后有200余家企業(yè)在海外上市，包括中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、工商銀行、中石化、中石油、中國(guó)遠(yuǎn)洋、中國(guó)電信、平

安保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)和大型國(guó)有企業(yè)。

回購(gòu)收益率

回購(gòu)收益率是指在債券回購(gòu)交易中對(duì)于以券融資方面而言代表其固定的融資成本，對(duì)于以資融券方面而言是其固定的收益。

回購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)品種

回購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)品種是指不分券種、只分回購(gòu)期限、統(tǒng)一按面值計(jì)算持券量的標(biāo)準(zhǔn)化債券回購(gòu)交易品種。

回購(gòu)交易單位

回購(gòu)交易單位是指證券交易所對(duì)回購(gòu)交易雙方參與回購(gòu)交易委托“買(mǎi)賣(mài)”的最低數(shù)量規(guī)定。

合謀

合謀指行為人意圖影響市場(chǎng)行情而與他人同謀，由一方作出交易委托，另一方按對(duì)方委托的內(nèi)容，在同一時(shí)間、地點(diǎn)，以同等數(shù)量和價(jià)格反向委托，并達(dá)成交易的行為。

核準(zhǔn)制

核準(zhǔn)制即所謂的實(shí)質(zhì)管理原則，以歐洲各國(guó)的公司法為代表。/考·試·大/依照證券發(fā)行核準(zhǔn)制的要求，證券的發(fā)行不僅要以真實(shí)狀況的充分公開(kāi)為條件，而且必須符合證券管理機(jī)構(gòu)制定的若干適于發(fā)行的實(shí)質(zhì)條件。符合條件的發(fā)行公司，經(jīng)證券管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后方可取得發(fā)行資格，在證券市場(chǎng)上發(fā)行證券。這一制度的目的在于禁止質(zhì)量差的證券公開(kāi)發(fā)行。

會(huì)員制交易所

會(huì)員制證券交易所是指由會(huì)員自愿組成的、不以營(yíng)利為目的的社會(huì)法人團(tuán)體，我國(guó)滬深證券交易所都是會(huì)員制證券交易所。

貨幣基金

貨幣基金是以貨幣市場(chǎng)金融產(chǎn)品為投資對(duì)象的一種基金，其投資工具期限在一年以?xún)?nèi)，包括銀行短期存款、國(guó)庫(kù)券、公司債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等。

貨幣期權(quán)

貨幣期權(quán)又叫外幣期權(quán)、外匯期權(quán)，是指買(mǎi)方在支付了期權(quán)費(fèi)后即取得在合約有效期內(nèi)或到期時(shí)以約定的匯率購(gòu)買(mǎi)或出售一定數(shù)額某種外匯資產(chǎn)的權(quán)利。貨幣期權(quán)合約主要以美元、日元、英鎊、瑞士法郎、加拿大元等為標(biāo)的物。

滬深300指數(shù)

滬深300指數(shù)簡(jiǎn)稱(chēng):滬深300；指數(shù)代碼:滬市000300、深市399300。

滬深300指數(shù)以2004年12月31日為基日,基日點(diǎn)位1000點(diǎn)。滬深300指數(shù)是由上海和深圳證券市場(chǎng)中選取300只A股作為樣本，其中滬市有179只，深市121只。樣本選擇標(biāo)準(zhǔn)為規(guī)模大、流動(dòng)性好的股票。滬深300指數(shù)樣本覆蓋了滬深市場(chǎng)六成左右的市值,具有良好的市場(chǎng)代表性。IPO IPO就是initial public offerings(首次公開(kāi)發(fā)行股票）。首次公開(kāi)招股是指一家企業(yè)第一次將它的股份向公眾出售。通常，股份公司根據(jù)出具的招股書(shū)或登記聲明中約定的條款通過(guò)承銷(xiāo)商進(jìn)行銷(xiāo)售。一般來(lái)說(shuō)，一旦首次公開(kāi)上市完成后，這家公司就可以申請(qǐng)到證券交易所或報(bào)價(jià)系統(tǒng)掛牌交易。開(kāi)盤(pán)價(jià)

證券的開(kāi)盤(pán)價(jià)為當(dāng)日該證券的第一筆成交價(jià)。證券的開(kāi)盤(pán)價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。可轉(zhuǎn)換公司債

可轉(zhuǎn)換公司債是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券?？赊D(zhuǎn)換公司債兼有債權(quán)和股權(quán)的雙重性質(zhì)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所

會(huì)計(jì)師事務(wù)所是依法設(shè)立并承辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師是依法取得注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書(shū)并接受委托從事審計(jì)和會(huì)計(jì)咨詢(xún)、會(huì)計(jì)服務(wù)業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員。開(kāi)放式基金

開(kāi)放式基金是指基金發(fā)行人在設(shè)立基金時(shí)，基金規(guī)模不固定，可視投資者的需求追加發(fā)行，投資者也可根據(jù)市場(chǎng)狀況和各自的投資需求隨時(shí)向基金管理人或其代理銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)申購(gòu)或贖回?？吹跈?quán)

看跌期權(quán)又稱(chēng)賣(mài)出期權(quán)，指期權(quán)的買(mǎi)方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)議賣(mài)出一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利?？礉q期權(quán)

看漲期權(quán)又稱(chēng)買(mǎi)入期權(quán)，指期權(quán)的買(mǎi)方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)議價(jià)格買(mǎi)入一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利?？赊D(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值

可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值又稱(chēng)可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值，這一價(jià)值相當(dāng)于將未來(lái)不定期一系列債息收入加上面值按一定市場(chǎng)利率折成的現(xiàn)值。可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值

可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值是指可轉(zhuǎn)換證券實(shí)際轉(zhuǎn)換時(shí)按轉(zhuǎn)換成普通股的市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算的理論價(jià)值。轉(zhuǎn)換價(jià)值等于每股

普通股的市價(jià)乘以轉(zhuǎn)換率?？疹^套期保值

空頭套期保值是指交易者先在期貨市場(chǎng)賣(mài)出期貨，當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)以期貨市場(chǎng)的盈利來(lái)彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失，從而達(dá)到保值的一種期貨交易方式。暫停上市

我國(guó)《證券法》規(guī)定：上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易：（1）公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；（2）公司不按照規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，可能誤導(dǎo)投資者；（3）公司有重大違法行為；（4）公司最近三年連續(xù)虧損；（5）證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。終止上市

我國(guó)《證券法》規(guī)定：上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定終止其股票上市交易：（1）公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件，在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件；（2）公司不按照規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，且拒絕糾正；（3）公司最近三年連續(xù)虧損，在其后一個(gè)內(nèi)未能恢復(fù)盈利；（4）公司解散或者被宣告破產(chǎn)；（5）證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。阻力線

股價(jià)在上升途中到達(dá)某一價(jià)位時(shí)，由于此價(jià)位上方多為套牢盤(pán)，當(dāng)股價(jià)一到達(dá)該價(jià)位，就不斷有賣(mài)盤(pán)出現(xiàn)，致使股價(jià)無(wú)法上漲，此價(jià)位線就叫阻力線。如果股價(jià)一旦突破阻力線，則該阻力線法反而會(huì)轉(zhuǎn)變成為股價(jià)的支撐線。支撐線

股價(jià)一路走低到達(dá)某一價(jià)位時(shí)，由于此時(shí)的價(jià)位被多方所接受，買(mǎi)盤(pán)不斷出現(xiàn)，致使股價(jià)無(wú)法跌破這一價(jià)位，此價(jià)位線就叫支撐線。但如果股價(jià)一旦跌破支撐線，此線將轉(zhuǎn)變?yōu)槿蘸蠊蓛r(jià)上升的阻力線。指定交易

所謂指定交易，是指投資者與某一證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)簽訂協(xié)議后，指定該機(jī)構(gòu)為自己買(mǎi)賣(mài)證券的唯一交易點(diǎn)。

指定交易（1）有助于防止投資者股票被盜賣(mài)；（2）自動(dòng)領(lǐng)取紅利，由證券交易系統(tǒng)直接將現(xiàn)金紅利資金記入投資者的賬戶(hù)內(nèi)；（3）可按月按季度收到證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提供的對(duì)帳服務(wù)。做市商制度

所謂的做市商制度，就是依靠公開(kāi)、有序、競(jìng)爭(zhēng)性的報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)機(jī)制，實(shí)行雙向叫價(jià)。它通過(guò)低買(mǎi)高拋的形式，來(lái)穩(wěn)定股票價(jià)格。從而保持股市的穩(wěn)定、有序，不至于出現(xiàn)盲目的追漲殺跌。同時(shí)，做市商可以通過(guò)在市場(chǎng)上人為地買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出股票，活躍人氣，帶動(dòng)其他投資者實(shí)現(xiàn)價(jià)值發(fā)現(xiàn)。更重要的是，做市商還可以行使權(quán)利，獲得交易對(duì)象的信息以監(jiān)控市場(chǎng)的異動(dòng)。有的放矢，通過(guò)高拋低吸的方法，穩(wěn)定股價(jià)，避免出現(xiàn)個(gè)別股票大起大落的現(xiàn)象 漲停板

證券市場(chǎng)中交易當(dāng)天價(jià)格的最高限度稱(chēng)為漲停板，漲停板時(shí)的價(jià)格叫漲停板價(jià)。我國(guó)滬深證券交易所對(duì)股票、基金交易實(shí)行價(jià)格漲幅限制，漲幅比例為10%，其中ST股票和*ST股票價(jià)格漲幅比例為5%。股票、基金漲幅價(jià)格的計(jì)算公式為：漲幅價(jià)格=前收盤(pán)價(jià)×（1+漲幅比例），計(jì)算結(jié)果按照四舍五入原則取至價(jià)格最小變動(dòng)單位。屬于下列情形之一的，首個(gè)交易日無(wú)價(jià)格漲幅限制：

（一）首次公開(kāi)發(fā)行上市的股票和封閉式基金；

（二）增發(fā)上市的股票；

（三）暫停上市后恢復(fù)上市的股票；

（四）交易所認(rèn)定的其他情形。

一般說(shuō)，開(kāi)市即封漲停的股票，勢(shì)頭較猛，只要當(dāng)天漲停板不被打開(kāi)，第二日仍然有上沖動(dòng)力。證券

證券從法律意義上是指各類(lèi)記載并代表一定權(quán)利的法律憑證的統(tǒng)稱(chēng)，用以證明持券人有權(quán)依其所持證券記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益。證券從一般意義上是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書(shū)面憑證，它表明持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益或證明其曾經(jīng)發(fā)生過(guò)的行為。證券主要有股票、債券、基金、權(quán)證、銀行定期存單等。證券的風(fēng)險(xiǎn)性

證券的風(fēng)險(xiǎn)性是指證券持有者面臨著預(yù)期投資收益不能實(shí)現(xiàn)，甚至使本金也受到損失的可能。這是由證券的期限性和未來(lái)經(jīng)濟(jì)狀況的不確定性所致。在現(xiàn)有的社會(huì)生產(chǎn)條件下，投資者難以確定他所持有的證券將來(lái)能否取得收益和能獲得多少收益，從而就使持有證券具有風(fēng)險(xiǎn)。證券的流動(dòng)性

證券的流動(dòng)性又稱(chēng)變現(xiàn)性，是指證券持有人可按自己的需要靈活地轉(zhuǎn)讓證券以換取現(xiàn)金。流動(dòng)性以變通的方式滿(mǎn)足了投資者對(duì)資金的隨機(jī)需求。流動(dòng)性與償還期成反比，與發(fā)行人的信用能力成正比。證券的期限性

證券的期限性一般針對(duì)債券而言。債券多有明確的還本付息期限，有長(zhǎng)有短，以滿(mǎn)足不同的籌資者和投資者對(duì)融資期限以及與此相關(guān)的收益率高低的需求。在到期前，投資者不能向籌資者要求兌現(xiàn)，但可以轉(zhuǎn)讓收回投資。證券的收益性

證券的收益性是指持有證券本身可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)的回報(bào)。證券代表對(duì)一定數(shù)額的某種特定資產(chǎn)的所有權(quán)或債權(quán)，而資產(chǎn)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中不斷運(yùn)動(dòng)，不斷增值，最終形成高于原始投入價(jià)值的價(jià)值。投資者持有這種證券也就同時(shí)擁有取得這部分資產(chǎn)增值收益的權(quán)利，因而證券本身具有收益性。

證券市場(chǎng)

證券市場(chǎng)是股票、債券、投資基金券等各種有價(jià)證券發(fā)行和買(mǎi)賣(mài)的場(chǎng)所。證券市場(chǎng)通過(guò)證券信用的方式融通資金，通過(guò)證券的買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)引導(dǎo)資金流動(dòng)，有效合理地配置社會(huì)資源，支持和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，因而是資本市場(chǎng)的核心和基礎(chǔ)，是金融市場(chǎng)中重要的組成部分。

證券發(fā)行市場(chǎng)

證券發(fā)行市場(chǎng)是指發(fā)行人向投資者出售證券的市場(chǎng)，又稱(chēng)一級(jí)市場(chǎng)、初級(jí)市場(chǎng)。證券發(fā)行市場(chǎng)通常無(wú)固定場(chǎng)所，是一個(gè)無(wú)形的市場(chǎng)。

證券發(fā)行市場(chǎng)是發(fā)行人發(fā)行新證券，吸收閑散資金的場(chǎng)所。在發(fā)行過(guò)程中，證券發(fā)行市場(chǎng)作為一個(gè)抽象的市場(chǎng)，其買(mǎi)賣(mài)成交活動(dòng)并不局限于一個(gè)固定的場(chǎng)所。

證券流通市場(chǎng)

證券流通市場(chǎng)又稱(chēng)二級(jí)市場(chǎng)或次級(jí)市場(chǎng)，是已發(fā)行的證券通過(guò)買(mǎi)賣(mài)交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所。證券流通市場(chǎng)一般由兩個(gè)子市場(chǎng)構(gòu)成，一是證券交易所市場(chǎng)，其交易有固定的場(chǎng)所和固定的交易時(shí)間，是最重要的集中的證券流通市場(chǎng)；二是場(chǎng)外交易市場(chǎng)，是證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)的證券交易柜臺(tái)，不在證券交易所上市的證券可申請(qǐng)?jiān)趫?chǎng)外進(jìn)行交易。

證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu), 又稱(chēng)證券商,是由證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)設(shè)立的在證券市場(chǎng)上經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的具體業(yè)務(wù)有以下幾個(gè)方面:(1)代理證券發(fā)行;(2)代理證券買(mǎi)賣(mài);(3)自營(yíng)證券買(mǎi)賣(mài);(4)兼并與收購(gòu)業(yè)務(wù);(5)基金管理;(6)研究及咨詢(xún)服務(wù);(7)其他服務(wù)。

證券公司

證券公司在我國(guó)是指依照公司法規(guī)定，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)的從事證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站建立“證券公司信息公示專(zhuān)欄”，向社會(huì)公示證券公司的法人基本情況、營(yíng)業(yè)性分支機(jī)構(gòu)、高管人員和產(chǎn)品等信息。投資者可登錄中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站（www.tmdps.cn）進(jìn)行查詢(xún)。

證券承銷(xiāo)商

證券承銷(xiāo)商是依照規(guī)定有權(quán)包銷(xiāo)或代銷(xiāo)有價(jià)證券的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，是證券一級(jí)市場(chǎng)上發(fā)行人與投資者之間的媒介。其作用是受發(fā)行人的委托，尋找潛在的投資公眾，并通過(guò)廣泛的公關(guān)活動(dòng)，將潛在的投資人引導(dǎo)成為真正的投資者，從而使證券發(fā)行人募集到所需要的資金。

證券經(jīng)紀(jì)商

證券經(jīng)紀(jì)商是指以接受客戶(hù)委托，代客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券并以此收取傭金的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。由于證券交易所通常都規(guī)定一般的投資者不得進(jìn)入交易所參加交易，必須由經(jīng)紀(jì)商代理交易，因此，經(jīng)紀(jì)商在交易中的地位極為重要。

證券投資基金

證券投資基金是指一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式,即通過(guò)發(fā)行基金單位,集中投資者的資金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和運(yùn)用資金,從事股票、債券等金融工具投資。證券投資基金,通過(guò)專(zhuān)家理財(cái)?shù)姆绞? 可以為中小投資者帶來(lái)較好的投資回報(bào)。

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的，從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括證券登記結(jié)算公司、證券投資咨詢(xún)公司、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、證券信息公司等。證券服務(wù)業(yè)務(wù)包括：證券投資咨詢(xún)；證券發(fā)行及交易的咨詢(xún)、策劃、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、法律顧問(wèn)及其他配套服務(wù)；證券資信評(píng)估服務(wù)；證券集中保管；證券清算交割服務(wù)；證券登記過(guò)戶(hù)服務(wù)；證券融資；經(jīng)證券管理部門(mén)認(rèn)定的其他業(yè)務(wù)。

證券投資咨詢(xún)公司

證券投資咨詢(xún)公司又稱(chēng)證券投資顧問(wèn)公司,是指對(duì)證券投資者和客戶(hù)的投融資、證券交易活動(dòng)和資本營(yíng)運(yùn)提供咨詢(xún)服務(wù)的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站建立“證券投資咨詢(xún)公司信息公示專(zhuān)欄”，向社會(huì)公示證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)名單、注冊(cè)地址、辦公地址、法人代表、總經(jīng)理、投訴電話，以及取得證券投資咨詢(xún)執(zhí)業(yè)資格人員名單、執(zhí)業(yè)資格證書(shū)號(hào)碼等信息。投資者可登錄中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站（www.tmdps.cn）進(jìn)行查詢(xún)。

資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)

從事證券業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)是指對(duì)股票公開(kāi)發(fā)行、上市交易的公司資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估和開(kāi)展與證券業(yè)務(wù)有關(guān)的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)。證券交易所

證券交易所是提供證券集中競(jìng)價(jià)交易場(chǎng)所的不以營(yíng)利為目的的法人。其負(fù)有提供交易場(chǎng)所與設(shè)施；制定交易規(guī)則；并監(jiān)管在該交易所上市的證券以及會(huì)員交易行為的合規(guī)性、合法性，確保市場(chǎng)公平；公布行情等。

證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是指為證券的發(fā)行和交易活動(dòng)辦理證券登記、存管、結(jié)算業(yè)務(wù)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。

證券信息公司

證券信息公司是指依法設(shè)立的對(duì)證券信息進(jìn)行收集、加工、整理、存儲(chǔ)、分析、傳遞以及信息產(chǎn)品、信息技術(shù)的開(kāi)發(fā),為客戶(hù)提供各類(lèi)證券信息服務(wù)的專(zhuān)業(yè)性中介機(jī)構(gòu)。目前,國(guó)內(nèi)主要有兩家此類(lèi)公司,即上海證券信息公司,深圳證券信息公司。

證券承銷(xiāo)

證券承銷(xiāo)是證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。它是證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)活動(dòng)之一。

證券發(fā)行人

證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券和股票的政府及其機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。證券發(fā)行人是證券發(fā)行的主體，如果沒(méi)有證券發(fā)行人，證券發(fā)行及其后的證券交易就無(wú)從展開(kāi)，證券市場(chǎng)也就不可能存在。

證券上市

證券上市是指有價(jià)證券在證券交易所內(nèi)掛牌買(mǎi)賣(mài)。

證券交易

證券交易是指已發(fā)行證券的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)。它與證券發(fā)行有著密切的聯(lián)系，兩者相互促進(jìn)、相互制約。交易主要的品種有股票、債券、基金和其他金融衍生工具。

證券交易原則

證券交易原則是反映證券交易宗旨的一般法則，它貫穿于證券交易全過(guò)程。我國(guó)證券交易遵循的是公開(kāi)、公平、公正原則。

證券賬戶(hù)

證券賬戶(hù)是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為投資者設(shè)立的，用于準(zhǔn)確記載投資者所持的證券種類(lèi)、名稱(chēng)、數(shù)量及相應(yīng)權(quán)益和變動(dòng)情況的賬冊(cè)，是認(rèn)定股東身份的重要憑證，具有證明股東身份的法律效力，同時(shí)也是投資者進(jìn)行證券交易的先決條件。

證券存管

證券存管是財(cái)產(chǎn)保管制度的一種形式，是指作為法定登記機(jī)構(gòu)的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)及其代理機(jī)構(gòu)接受投資者委托向其提供記名證券的交易過(guò)戶(hù)、非交易過(guò)戶(hù)等股權(quán)變更、分紅派息以及股票賬戶(hù)查詢(xún)掛失等各項(xiàng)服務(wù)，使股東權(quán)益和股權(quán)變更得以最終確定的一項(xiàng)制度。

證券清算

證券清算是指在每一營(yíng)業(yè)日中每個(gè)結(jié)算參與人成交的證券數(shù)量與價(jià)款分別予以軋抵，對(duì)證券和資金的應(yīng)收或應(yīng)付凈額進(jìn)行計(jì)算的處理過(guò)程。證券交收

證券交收是指結(jié)算參與人根據(jù)清算的結(jié)果在事先約定的時(shí)間內(nèi)履行合約的行為，買(mǎi)方需交付一定款項(xiàng)獲得所購(gòu)證券，賣(mài)方需交付一定證券獲得相應(yīng)價(jià)款。這一錢(qián)貨兩清的過(guò)程稱(chēng)為交收。

證券回購(gòu)交易

證券回購(gòu)交易是指證券買(mǎi)賣(mài)雙方在成交同時(shí)就約定于未來(lái)某一時(shí)間以某一價(jià)格雙方再行反向成交。其實(shí)質(zhì)內(nèi)容是：證券的持有方（融資者、資金需求方）以持有的證券作抵押，獲得一定期限內(nèi)的資金使用權(quán)，期滿(mǎn)后則需歸還借貸的資金，并按約定支付一定的利息；而資金的貸出方（融券方、資金供應(yīng)方）則暫時(shí)放棄相應(yīng)資金的使用權(quán)，從而獲得融資方的證券抵押權(quán)，并于回購(gòu)期滿(mǎn)時(shí)歸還對(duì)方抵押的證券，收回融出資金并獲得一定利息。

證券市場(chǎng)的配置功能

證券市場(chǎng)的配置功能是指通過(guò)證券價(jià)格的影響，引導(dǎo)資金的流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)資源合理配置的功能。在證券市場(chǎng)上，投資者為了謀求投資的保值與增值，經(jīng)過(guò)對(duì)證券發(fā)行人經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)和財(cái)政狀況的分析后，他們就會(huì)把資金投向經(jīng)濟(jì)效益高的證券，從而社會(huì)資金就流向高效產(chǎn)業(yè)部門(mén)。如此，從整個(gè)社會(huì)來(lái)說(shuō)，社會(huì)資源的配置得到了優(yōu)化。

證券市場(chǎng)的信息

證券市場(chǎng)的信息是指證券管理部門(mén)、證券交易所、上市公司及其他機(jī)構(gòu)按照法定程序發(fā)布的有關(guān)證券的發(fā)行、交易及其相關(guān)活動(dòng)的信息；證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券咨詢(xún)機(jī)構(gòu)等依法向公眾提供預(yù)測(cè)證券市場(chǎng)走勢(shì)等可能影響證券市場(chǎng)價(jià)格的分析報(bào)告、評(píng)論等。

證券市場(chǎng)國(guó)際化

證券市場(chǎng)國(guó)際化指世界各國(guó)主要的證券交易所相繼成為國(guó)際性證券交易所，越來(lái)越多的股份公司到國(guó)外證券市場(chǎng)發(fā)行股票；越來(lái)越多的個(gè)人或法人投資者，不僅在國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)上認(rèn)購(gòu)?fù)鈬?guó)證券，而且委托本國(guó)證券公司在國(guó)外證券市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)證券。證券投資國(guó)際化已成為證券市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)主要趨勢(shì)。

證券市場(chǎng)監(jiān)管

證券市場(chǎng)監(jiān)管是指證券管理機(jī)關(guān)運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對(duì)證券的募集、發(fā)行、交易等行為以及證券投資中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督與管理。證券市場(chǎng)中介

證券市場(chǎng)中介是連接證券投資者與籌資者的橋梁，是證券市場(chǎng)運(yùn)行的核心。在證券市場(chǎng)起中介作用的實(shí)體是證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，通常把兩者合稱(chēng)為證券中介機(jī)構(gòu)。證券市場(chǎng)功能的發(fā)揮，很大程度上取決于證券中介機(jī)構(gòu)的活動(dòng)。通過(guò)它們的經(jīng)營(yíng)服務(wù)活動(dòng)，溝通了證券需求者與證券供應(yīng)者之間的聯(lián)系，不僅保證了多種證券的發(fā)行和交

易，還起到維持證券市場(chǎng)秩序的作用。

證券市場(chǎng)主體

證券市場(chǎng)主體是指證券發(fā)行人和證券投資者。證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券和股票的政府及其機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。證券發(fā)行人可分為債券發(fā)行人和股票發(fā)行人。證券投資者是證券市場(chǎng)的資金供給者，眾多的證券投資者的存在保證了證券發(fā)行的完成，同時(shí)也活躍了證券市場(chǎng)的交易。

證券市場(chǎng)自律

證券市場(chǎng)自律是指證券市場(chǎng)參與者組成自律組織，在國(guó)家有關(guān)證券市場(chǎng)的法律、法規(guī)和政策的指導(dǎo)下，依據(jù)證券行業(yè)的自律規(guī)范和職業(yè)道德，實(shí)行自我管理、自我約束的行為。

證券投資者

證券投資者是證券市場(chǎng)的資金供給者，主要有機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者。眾多的證券投資者保證了證券發(fā)行和交易的連續(xù)性，也活躍了證券市場(chǎng)的交易。機(jī)構(gòu)投資者主要是證券公司、共同基金等金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)、事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體等。

證券行業(yè)協(xié)會(huì)

證券行業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，屬社會(huì)法人團(tuán)體，其權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)。按照我國(guó)《證券法》規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)加入證券業(yè)協(xié)會(huì)。證券業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)為：協(xié)助證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)組織會(huì)員執(zhí)行有關(guān)法律，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，為會(huì)員提供信息服務(wù)，制定規(guī)則，組織培訓(xùn)和開(kāi)展業(yè)務(wù)交流，調(diào)解糾紛，就證券業(yè)的發(fā)展開(kāi)展研究，監(jiān)督檢查會(huì)員行為以及證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)賦予的其他職責(zé)。

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)，是國(guó)務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)，是全國(guó)證券期貨市場(chǎng)的主管部門(mén)，按照國(guó)務(wù)院授權(quán)履行行政管理職能，依照法律、法規(guī)對(duì)全國(guó)證券、期貨業(yè)進(jìn)行集中統(tǒng)一監(jiān)管，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保障其合法運(yùn)行。

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是依法注冊(cè)的具有獨(dú)立法人地位的、由經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)采取會(huì)員制的組織形式，凡依法設(shè)立并經(jīng)批準(zhǔn)可以從事證券業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和中介服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，承認(rèn)協(xié)會(huì)章程，遵守協(xié)會(huì)的各項(xiàng)規(guī)則，均可申請(qǐng)加入?yún)f(xié)會(huì)，成為協(xié)會(huì)會(huì)員。

中央存管

中央存管是指中央登記結(jié)算機(jī)構(gòu)以電子化賬面系統(tǒng)管理所有進(jìn)入該系統(tǒng)的證券，包括統(tǒng)一管理投資者證券賬戶(hù)，實(shí)行證券托管制度及進(jìn)行與投資者所存入證券相關(guān)的權(quán)益分派等等。我國(guó)的中央中央登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是中國(guó)證券登記結(jié)算公司，其下屬上海、深圳兩個(gè)分公司。

中央登記

中央登記是指中央登記結(jié)算機(jī)構(gòu)作為交易所及發(fā)行人認(rèn)定的市場(chǎng)唯一的證券登記機(jī)構(gòu)，向發(fā)行人提供發(fā)行登記服務(wù)，為發(fā)行人提供有效的證券持有人名冊(cè)。中央登記結(jié)算機(jī)構(gòu)有責(zé)任確保持有人名冊(cè)的合法性、真實(shí)性與完整性。

中央結(jié)算

中央結(jié)算是指中央登記結(jié)算機(jī)構(gòu)在凈額清算基礎(chǔ)上，作為成交交易的對(duì)手完成相關(guān)款項(xiàng)和證券的收付，并保證會(huì)員層面交收完成。

指定交易

指定交易是指投資者與某一證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)簽定協(xié)議后，指定該機(jī)構(gòu)為自己買(mǎi)賣(mài)證券的唯一交易點(diǎn)。

轉(zhuǎn)托管

轉(zhuǎn)托管是指在托管券商制度下，投資者也可將其托管股份從一個(gè)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)處轉(zhuǎn)移到另一個(gè)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)處托管。

整數(shù)委托

整數(shù)委托是指委托買(mǎi)賣(mài)證券的數(shù)量為一個(gè)交易單位或交易單位的整倍數(shù)。

賬戶(hù)掛失轉(zhuǎn)戶(hù)

賬戶(hù)掛失轉(zhuǎn)戶(hù)是指由于實(shí)行無(wú)紙化流通，證券賬戶(hù)一旦遺失，即可按規(guī)定辦理掛失手續(xù)。在約定的轉(zhuǎn)戶(hù)日，登記結(jié)算機(jī)構(gòu)主動(dòng)辦理轉(zhuǎn)戶(hù)手續(xù)。賬戶(hù)掛失變更不涉及財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移即可直接辦理過(guò)戶(hù)。政策風(fēng)險(xiǎn)

政策風(fēng)險(xiǎn)是指政府有關(guān)證券市場(chǎng)的政策發(fā)生重大變化或是有重要的舉措、法規(guī)出臺(tái)，引起證券市場(chǎng)的波動(dòng)，從而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

政治風(fēng)險(xiǎn)

政治風(fēng)險(xiǎn)指由于證券所屬?lài)?guó)家的政治事件如領(lǐng)導(dǎo)人的變動(dòng)、大政方針的轉(zhuǎn)變、法令規(guī)章的更改等給投資者帶來(lái)的損失。

債券

債券是發(fā)行人依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券，它反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。持有者不能參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，但有權(quán)按約定的條件向債券發(fā)行人（借款人）取得利息和到期收回本金。

債券收益性

債券收益性是指?jìng)転橥顿Y者帶來(lái)一定的收入。這種收入主要表現(xiàn)為利息，即債權(quán)投資的報(bào)酬。如果債權(quán)人在債券期滿(mǎn)之前將債券轉(zhuǎn)讓?zhuān)锌赡塬@得債券的買(mǎi)賣(mài)價(jià)差。

債券的收益率

債券的收益率是指投資者獲得的收益占投資總額的比率，其決定因素主要有利率、期限和購(gòu)買(mǎi)價(jià)格。

債券持有期收益率

債券持有期收益率是指買(mǎi)入債券后持有一段時(shí)間，又在債券到期前將其出售而得到的收益，包括持有債券期間的利息收入和買(mǎi)賣(mài)價(jià)差（資本損益）與買(mǎi)入債券的實(shí)際價(jià)格之比率。

債券到期收益率

債券到期收益率是指買(mǎi)入債券后持有至期滿(mǎn)得到的收益，包括利息收入和資本損益與買(mǎi)入債券的實(shí)際價(jià)格之比率。

債券償還性

債券償還性是指?jìng)幸?guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金。集合競(jìng)價(jià)

所謂集合競(jìng)價(jià)，是指在每個(gè)交易日上午9:25時(shí)，交易所電腦主機(jī)對(duì)9:15時(shí)至9:25時(shí)之間所接受的全部有效委托進(jìn)行一次集中撮合處理的過(guò)程。集合競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：

（一）可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格；

（二）高于該價(jià)格的買(mǎi)入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)全部成交的價(jià)格；

（三）與該價(jià)格相同的買(mǎi)方或賣(mài)方至少有一方全部成交的價(jià)格。

兩個(gè)以上申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格；仍有兩個(gè)以上使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，其中間價(jià)為成交價(jià)格。集合競(jìng)價(jià)的所有交易以同一價(jià)格成交。

凈資產(chǎn)收益率

計(jì)算公式為： 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)／平均股東權(quán)益，是利潤(rùn)額與平均股東權(quán)益的比值，凈資產(chǎn)收益率是衡量上市公司盈利能力的重要指標(biāo)，該指標(biāo)越高，說(shuō)明投資帶來(lái)的收益越高。

記賬式國(guó)債

記賬式國(guó)債以記賬形式記錄債權(quán)，通過(guò)證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易，可以記名、掛失。投資者進(jìn)行記賬式國(guó)債買(mǎi)賣(mài)，必須在證券交易所設(shè)立賬戶(hù)。由于記賬式國(guó)債的發(fā)行和交易均為無(wú)紙化，所以效率高，成本低，交易安全。

績(jī)優(yōu)股

指經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好、股東收益高、技術(shù)實(shí)力強(qiáng)、發(fā)展前景好、投資價(jià)值大的股份公司所發(fā)行的普通股票。一般說(shuō)，績(jī)優(yōu)股可進(jìn)行中、長(zhǎng)期投資。

集中交易市場(chǎng)

集中交易市場(chǎng)是有組織的市場(chǎng)，指在一定的場(chǎng)所、一定的時(shí)間，按一定的規(guī)則，集中買(mǎi)賣(mài)一定種類(lèi)已發(fā)行證券而形成的市場(chǎng)，主要指證券交易所市場(chǎng)。

交易過(guò)戶(hù)

交易過(guò)戶(hù)是指記名證券交易后，股權(quán)從出讓人賬戶(hù)轉(zhuǎn)移到受讓人賬戶(hù)，從而完成股權(quán)登記變更的過(guò)程。

經(jīng)紀(jì)服務(wù)

經(jīng)紀(jì)服務(wù)是指在證券交易所市場(chǎng)中，投資者通過(guò)證券經(jīng)紀(jì)商買(mǎi)賣(mài)證券，證券經(jīng)紀(jì)商為投資者提供的各種服務(wù)的統(tǒng)稱(chēng)。

交易席位

交易席位是指證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在證券交易所進(jìn)行交易的固定位置，其實(shí)質(zhì)還包含了一種交易資格的意義，即取得了交易席位后才能從事實(shí)際的證券交易業(yè)務(wù)。

價(jià)格優(yōu)先

價(jià)格優(yōu)先是指價(jià)格較高的買(mǎi)進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較低的買(mǎi)進(jìn)申報(bào)，價(jià)格較低的賣(mài)出申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較高的賣(mài)出申報(bào)；市價(jià)買(mǎi)賣(mài)申報(bào)優(yōu)先于限價(jià)買(mǎi)賣(mài)申報(bào)。

機(jī)構(gòu)投資者

機(jī)構(gòu)投資者主要指政府部門(mén)、企事業(yè)單位、金融機(jī)構(gòu)和公益基金等。機(jī)構(gòu)投資者一般具有投資的資金量大、收集和分析信息的能力強(qiáng)、注重投資的安全性、可通過(guò)有效的資產(chǎn)組合以分散投資風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)市場(chǎng)影響大等特點(diǎn)。

基金管理費(fèi)

基金管理費(fèi)是指支付給實(shí)際運(yùn)用基金資產(chǎn)、為基金提供專(zhuān)業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費(fèi)用，也就是管理人為管理和操作基金而收取的費(fèi)用。

基金管理人

基金管理人是指負(fù)責(zé)基金具體投資操作和日常管理的機(jī)構(gòu)。

基金托管費(fèi)

基金托管費(fèi)是基金托管人為基金提供托管服務(wù)而收取的費(fèi)用。

基金托管人

基金托管人是指依據(jù)基金運(yùn)行中“管理與保管分開(kāi)”的原則，保管基金資產(chǎn)和對(duì)基金管理人進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)，是基金持有人權(quán)益的代表，通常由有實(shí)力的商業(yè)銀行或信托投資公司擔(dān)任。

基金運(yùn)作費(fèi)用

基金運(yùn)作費(fèi)用又稱(chēng)操作費(fèi)用，包括支付注冊(cè)會(huì)計(jì)師費(fèi)、律師費(fèi)、召開(kāi)年會(huì)費(fèi)用、中期和報(bào)告的印刷制作費(fèi)以及買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券的手續(xù)費(fèi)等。

基金資產(chǎn)估值

基金資產(chǎn)估值是指對(duì)基金的資產(chǎn)凈值按一定的價(jià)格進(jìn)行估算。

基金資產(chǎn)凈值

基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值?；鸱蓊~資產(chǎn)凈值是指某一時(shí)點(diǎn)上某一投資基金每份基金單位實(shí)際代表的價(jià)值。

記名股票

記名股票是指在股票票面和股份公司的股東名冊(cè)上記載股東姓名的股票。它與不記名股票相對(duì)應(yīng)。

記賬式債券

記賬式債券是一種只在電腦賬戶(hù)中作記錄，而沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的債券。

價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能

價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指在一個(gè)公開(kāi)、公平、高效、競(jìng)爭(zhēng)的期貨市場(chǎng)中，通過(guò)期貨交易所形成的期貨價(jià)格，具有真實(shí)性、預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性的特點(diǎn)，能夠比較真實(shí)地反映未來(lái)商品價(jià)格變動(dòng)的趨勢(shì)。

間接融資

間接融資是指以貨幣為主要金融工具，通過(guò)銀行體系吸收社會(huì)存款，再對(duì)企業(yè)、個(gè)人貸款的一種融資機(jī)制。這種以銀行金融機(jī)構(gòu)為中介進(jìn)行的融資活動(dòng)場(chǎng)所即為間接融資市場(chǎng)，主要包括中長(zhǎng)期銀行信貸市場(chǎng)、融資租賃市場(chǎng)等。

監(jiān)事會(huì)

監(jiān)事會(huì)是由全體監(jiān)事組成的、對(duì)公司業(yè)務(wù)活動(dòng)及會(huì)計(jì)事務(wù)等進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)。

金融機(jī)構(gòu)

金融機(jī)構(gòu)是指專(zhuān)門(mén)從事金融活動(dòng)的組織，包括：銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、基金管理公司、證券交易所、登記結(jié)算公司等。在我國(guó)銀行、保險(xiǎn)和證券業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理，銀行主要從事存貸款業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)公司從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，證券公司從事證券發(fā)行承銷(xiāo)、證券經(jīng)紀(jì)和證券自營(yíng)業(yè)務(wù)等，證券公司、基金公司是證券市場(chǎng)上主要的機(jī)構(gòu)投資者之一。

金融機(jī)構(gòu)證券

金融機(jī)構(gòu)證券是指銀行、保險(xiǎn)公司、信用社、投資公司等金融機(jī)構(gòu)為籌集經(jīng)營(yíng)資金而發(fā)行的證券，主要包括金融機(jī)構(gòu)股票、金融債券、定期存款單、可轉(zhuǎn)讓大額存款單和其他儲(chǔ)蓄證券等。

金融期貨

金融期貨是指以各種金融商品如外匯、債券、股價(jià)指數(shù)等作為標(biāo)的物的期貨交易方式。

金融期貨合約

金融期貨合約是指由交易雙方訂立的、約定在未來(lái)某個(gè)日期以成交時(shí)所約定的價(jià)格交割一定數(shù)量的某種金融商品的標(biāo)準(zhǔn)化契約。

金融期貨的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能

金融期貨的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能是指套期保值者通過(guò)金融期貨交易將價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投資者，從而達(dá)到為其現(xiàn)貨保值的目的。

金融期權(quán)

金融期權(quán)是指以金融商品或金融期貨合約為標(biāo)的物的期權(quán)交易。具體地說(shuō)，其購(gòu)買(mǎi)者在向出售者支付一定費(fèi)用后，就獲得了能在規(guī)定期限內(nèi)以某一特定價(jià)格向出售者買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出一定數(shù)量的某種金融商品或金融期貨合約的權(quán)利。

金融市場(chǎng)體系

金融市場(chǎng)體系是指其子市場(chǎng)的構(gòu)成形式。包括貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)。貨幣市場(chǎng)包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、銀行承兌匯票市場(chǎng)、短期政府債券市場(chǎng)、大面額可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)。資本市場(chǎng)包括中長(zhǎng)期銀行信貸市場(chǎng)、證券市場(chǎng)（債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)）、保險(xiǎn)市場(chǎng)、融資租賃市場(chǎng)。

金融債券

金融債券是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

金融證券化

金融證券化指在整個(gè)金融市場(chǎng)中，證券的比率越來(lái)越大。企業(yè)的資金從主要依靠銀行貸款發(fā)展到主要依靠發(fā)行證券來(lái)籌措資金。居民儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu)也出現(xiàn)了證券化傾向，儲(chǔ)蓄存款轉(zhuǎn)向證券投資。

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指公司的決策人員和管理人員在經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致公司盈利水平變化從而產(chǎn)生投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。

境內(nèi)上市外資股

境內(nèi)上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國(guó)境內(nèi)上市的股份。這類(lèi)股票稱(chēng)為B股。

境外上市外資股

境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份。零股交易

不到一個(gè)成交單位(1手=100股)的股票，如1股、10股，稱(chēng)為零股．在賣(mài)出股票時(shí),可以用零股進(jìn)行委托；但買(mǎi)進(jìn)股票時(shí)不能以零股進(jìn)行委托，最小單位是１手，即１００股。

利空

指能夠促使股價(jià)下跌的信息。如股票上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)惡化，銀根緊縮，銀行提高利率，經(jīng)濟(jì)衰退，通貨膨脹，天災(zāi)人禍及其它政治、經(jīng)濟(jì)、財(cái)經(jīng)、軍事、外交等方面影響股價(jià)下跌的不利因素。

利多

也稱(chēng)利好，指能刺激股價(jià)上漲的信息。如股票上市公司業(yè)績(jī)好轉(zhuǎn)，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，生產(chǎn)訂單增加，銀行降低利率，銀根松動(dòng)，政治穩(wěn)定，市場(chǎng)繁榮以及其它政治、經(jīng)濟(jì)、軍事、外交等方面的有利消息。

連續(xù)競(jìng)價(jià)

連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買(mǎi)賣(mài)申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：（1）最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格與最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格相同，以該價(jià)格為成交價(jià)格；（2）買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格；（3）賣(mài)出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格。

律師事務(wù)所

律師事務(wù)所是律師開(kāi)展業(yè)務(wù)的工作機(jī)構(gòu)。律師是指依照有關(guān)法規(guī)取得律師資格證書(shū),經(jīng)司法行政機(jī)關(guān)批準(zhǔn)獲得律師職業(yè)證,從事法律業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員。

藍(lán)籌股

泛指資金雄厚、技術(shù)力量強(qiáng)大、經(jīng)營(yíng)管理有效、盈余記錄穩(wěn)定、能按期分配股利的公司所發(fā)行的、被公認(rèn)為具有很高投資價(jià)值的普通股票。

例行日交收

例行日交收是指證券買(mǎi)賣(mài)雙方在交易達(dá)成后，按證券交易所的規(guī)定，在成交日后的某個(gè)營(yíng)業(yè)日進(jìn)行交收。這種交收的時(shí)間完全由相應(yīng)交易所規(guī)定。例如，上海、深圳證券交易所的A股例行日交收即為次日（T+1）交收，B股例行日交收則為T(mén)+3（成交日后第三個(gè)營(yíng)業(yè)日）交收。通常，若無(wú)特別指明，交易都為例行日交收。

利率風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)引起證券投資收益變動(dòng)的可能性。市場(chǎng)利率的變化會(huì)引起證券價(jià)格變動(dòng)，并進(jìn)一步影響證券收益的確定性。一般情況利率下跌，股票、債券價(jià)格將上漲。

利率期貨

利率期貨指以某種與利率相關(guān)的商品為標(biāo)的物的金融期貨。

利率期權(quán)

利率期權(quán)是指買(mǎi)方在支付了期權(quán)費(fèi)后即取得在合約有效期內(nèi)或到期時(shí)以一定的利率（價(jià)格）買(mǎi)入或賣(mài)出一定面額的利率工具的權(quán)利。利率期權(quán)合約通常以政府短期、中期、長(zhǎng)期債券，歐洲美元債券，大面額可轉(zhuǎn)讓存單等利率工具為標(biāo)的物。每股凈資產(chǎn)

每股凈資產(chǎn)是指股東權(quán)益與股本總額的比率。其計(jì)算公式為: 每股凈資產(chǎn)= 股東權(quán)益÷股本總額。這一指標(biāo)反映每股股票所擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值。每股凈資產(chǎn)越高, 股東擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值越多；每股凈資產(chǎn)越少, 股東擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值越少。通常每股凈資產(chǎn)越高越好。每股收益

每股收益是指稅后利潤(rùn)與股本總數(shù)的比率。它是測(cè)定股票投資價(jià)值的重要指標(biāo)之一。其計(jì)算公式為:每股收益=稅后利潤(rùn)÷股本總數(shù)，該比率反映了每股創(chuàng)造的稅后利潤(rùn),比率越高,表明所創(chuàng)造的利潤(rùn)越多。買(mǎi)殼上市

所謂“買(mǎi)殼上市”，就是一家優(yōu)勢(shì)企業(yè)通過(guò)收購(gòu)債權(quán)、控股、直接出資、購(gòu)買(mǎi)股票等收購(gòu)手段以取得被收購(gòu)方（上市公司）的所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)及上市地位。目前，在我國(guó)進(jìn)行買(mǎi)殼、借殼一般都通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)并或者通過(guò)國(guó)家股、法人股的協(xié)議轉(zhuǎn)讓進(jìn)行的。買(mǎi)入注銷(xiāo)

買(mǎi)入注銷(xiāo)是指?jìng)l(fā)行人在債券未到期前按照市場(chǎng)價(jià)格從二級(jí)市場(chǎng)中購(gòu)回自己發(fā)行的債券而注銷(xiāo)債券。美國(guó)存托憑證

美國(guó)存托憑證是指主要面向美國(guó)投資者發(fā)行，在美國(guó)證券市場(chǎng)交易的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓?xiě){證。美式期權(quán)

美式期權(quán)是指可在期權(quán)到期日之前的任一個(gè)營(yíng)業(yè)日?qǐng)?zhí)行的期權(quán)。募集設(shè)立

募集設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)股份公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余部分向社會(huì)公開(kāi)募集或者向特定對(duì)象募集而設(shè)立公司。

盤(pán)整

是指股價(jià)經(jīng)過(guò)一段急劇上漲或下跌后，開(kāi)始小幅度波動(dòng)，進(jìn)入穩(wěn)定變動(dòng)階段，這種現(xiàn)象稱(chēng)為整理，整理是下一次大變動(dòng)的準(zhǔn)備階段。對(duì)于整理形態(tài)，投資者通常應(yīng)保持冷靜，不可盲目運(yùn)作，應(yīng)分清走勢(shì)。普通股

普通股是指在公司的經(jīng)營(yíng)管理和贏利及財(cái)產(chǎn)的分配上享有普通權(quán)利的股份，代表滿(mǎn)足所有債權(quán)償付要求及優(yōu)先股東的收益權(quán)與求償權(quán)要求后對(duì)企業(yè)贏利和剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán)。憑證式國(guó)債

是一種國(guó)家儲(chǔ)蓄債，可記名、掛失，以“憑證式國(guó)債收款憑證”記錄債權(quán)，不能上市流通，從購(gòu)買(mǎi)之日起計(jì)息。在持有期內(nèi)，持券人如遇特殊情況需要提取現(xiàn)金，可以到購(gòu)買(mǎi)網(wǎng)點(diǎn)提前兌取。提前兌取時(shí)，除償還本金外，利息按實(shí)際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計(jì)算，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)按兌付本金的2‰收取手續(xù)費(fèi)。配股

股份公司為了吸收資金，向老股東有償、按持股比例配給一定數(shù)量的股票。平衡型基金

平衡型基金是指以既要獲得當(dāng)期收入，又追求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期增值為投資目標(biāo)，把資金分散投資于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性的基金。NASDAQ

音譯名“納斯達(dá)克”，全稱(chēng)是美國(guó)“全國(guó)證券交易商協(xié)會(huì)自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)”。它建于1971年，是世界上第一個(gè)電子化證券市場(chǎng)。納斯達(dá)克的發(fā)展與美國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)是相輔相成的，被奉為“美國(guó)新經(jīng)濟(jì)的搖籃”。內(nèi)幕信息

內(nèi)幕信息指有關(guān)發(fā)行人、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、有收購(gòu)意圖的法人、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券業(yè)自律性管理組織以及與其有密切聯(lián)系的人員所知悉的，尚未公開(kāi)的和可能影響證券市場(chǎng)價(jià)格的重大信息。內(nèi)幕人員

內(nèi)幕人員是指由于持有發(fā)行人的證券，或者在發(fā)行人或者與發(fā)行人有密切聯(lián)系的公司中擔(dān)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，或者由于其會(huì)員地位、管理地位、監(jiān)督地位和職業(yè)地位，或者作為雇員、專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)履行職務(wù)，能夠接觸或者獲得內(nèi)幕信息的人員。內(nèi)幕交易

內(nèi)幕交易就是利用內(nèi)幕信息先一步對(duì)市場(chǎng)作出反應(yīng)而形成的不公平交易。內(nèi)幕交易又稱(chēng)內(nèi)情者交易，指公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理、職員、主要股東、證券市場(chǎng)內(nèi)部人員或市場(chǎng)管理人員，以獲取利益或減少經(jīng)濟(jì)損失為目的，利用其地位、職務(wù)等便利，獲取發(fā)行人未公開(kāi)的、可以影響證券價(jià)格的重要信息，進(jìn)行有價(jià)證券交易，或泄露該信息的行為。報(bào)告

股份公司一年一度向全體股東公布的正式財(cái)務(wù)報(bào)告。它表明公司在營(yíng)業(yè)內(nèi)的資產(chǎn)、負(fù)債和收益狀況，本的利潤(rùn)分派以及對(duì)股東們的其它利益情況，公司須向全體股東（包括末出席年會(huì)者）提供一份報(bào)告副本。認(rèn)股權(quán)證

認(rèn)股權(quán)證是指由股份有限公司發(fā)行的、能夠按照特定的價(jià)格在特定的時(shí)間內(nèi)購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量該公司普通股票的選擇權(quán)憑證，其實(shí)質(zhì)是一種普通股票的看漲期權(quán)。認(rèn)股期限

認(rèn)股期限是指認(rèn)股權(quán)證的有效期。在有效期內(nèi)，認(rèn)股權(quán)證的持有人可以隨時(shí)認(rèn)購(gòu)股份；超過(guò)有效期，認(rèn)股權(quán)自動(dòng)失效。認(rèn)股期限的長(zhǎng)短因不同國(guó)家、不同地區(qū)以及不同市場(chǎng)而差異很大，主要根據(jù)投資者和股票發(fā)行公司的要求而定。認(rèn)股權(quán)證的“行使價(jià)” 認(rèn)股權(quán)證的“行使價(jià)”是指以認(rèn)股權(quán)證換取普通股的成本價(jià)。權(quán)證

權(quán)證，是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買(mǎi)或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。權(quán)證分兩種：一種是認(rèn)購(gòu)權(quán)證，指持有人有權(quán)利在某段期間內(nèi)以預(yù)先約定的價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買(mǎi)特定數(shù)量的標(biāo)的證券，其實(shí)質(zhì)是一個(gè)看漲期權(quán)；另一種是認(rèn)沽權(quán)證，指持有人有權(quán)利在某段期間內(nèi)以預(yù)先約定的價(jià)格向發(fā)行人出售特定數(shù)量的標(biāo)券，其實(shí)質(zhì)是一個(gè)看跌期權(quán)。認(rèn)股權(quán)證亦分為歐式和美式認(rèn)股權(quán)證。美式認(rèn)股權(quán)證允許持有人在股證上市日至到期日期間任何時(shí)間均可行使其權(quán)利，而歐式認(rèn)股權(quán)證的持有人只可以在到期日當(dāng)日行使其權(quán)利。目前我國(guó)主要是歐式權(quán)證。缺口

指由于行情的大幅度上漲或下跌，致使股價(jià)的日線圖出現(xiàn)當(dāng)日成交最低價(jià)超過(guò)前一交易日最高價(jià)或成交最高價(jià)低于前日最低價(jià)的現(xiàn)象。通常情況下，如果缺口不被迅速回補(bǔ)，表明行情有延續(xù)的可能。全面指定交易制度

全面指定交易制度是指凡在上海證券交易所交易市場(chǎng)從事證券交易的投資者，均應(yīng)事先明確指定一家證券營(yíng)業(yè)部作為其委托、交易清算的代理機(jī)構(gòu)，并將本人所屬的證券賬戶(hù)指定于該機(jī)構(gòu)所屬席位號(hào)后方能進(jìn)行交易的制度。錢(qián)貨兩清原則

錢(qián)貨兩清原則又稱(chēng)款券兩訖、貨銀對(duì)付，就是在辦理資金交收的同時(shí)完成證券的交收，這是清算交收業(yè)務(wù)的基本原則。錢(qián)貨兩清的主要目的是為了防止買(mǎi)空賣(mài)空行為的發(fā)生，維護(hù)交易雙方正當(dāng)權(quán)益，保護(hù)市場(chǎng)正常運(yùn)行。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，是指由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況變化而引起盈利水平改變，從而產(chǎn)生投資者收益下降的可能。期貨交易

期貨交易是指買(mǎi)賣(mài)雙方約定在將來(lái)某個(gè)日期以成交時(shí)所約定的價(jià)格交割一定數(shù)量的某種商品的交易方式。期權(quán)

期權(quán)又稱(chēng)選擇權(quán)，則指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙方商定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)或出售一定數(shù)量的某種特定商品的權(quán)利。期中償還

期中償還是指在債券最終到期日之前，償還部分或全部本金的償債方式，它包括部分償還和全額償還兩種形式，而且在償還的具體時(shí)間上，又有定時(shí)償還和隨時(shí)償還的區(qū)別。欺詐客戶(hù)

欺詐客戶(hù)指以獲取非法利益為目的，違反證券管理法規(guī)，在證券發(fā)行、交易及相關(guān)活動(dòng)中從事欺詐客戶(hù)、虛假陳述等行為。契約型基金

契約型基金又稱(chēng)單位信托基金，是指把投資者、管理人、托管人三者作為當(dāng)事人，通過(guò)簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。全額償還

全額償還是指在債券到期之前，償還全部本金，屬于期中償還的一種情況。QFII

QFII是Qualified foreign institutional investor(合格的境外機(jī)構(gòu)投資者)的首字縮寫(xiě)。它是一國(guó)在貨幣沒(méi)有實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開(kāi)放的情況下，有限度地引進(jìn)外資、開(kāi)放資本市場(chǎng)的一項(xiàng)過(guò)渡性的制度。這種制度要求外國(guó)投資者若要進(jìn)入一國(guó)證券市場(chǎng)，必須符合一定的條件，得到該國(guó)有關(guān)部門(mén)的審批通過(guò)后匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿?，通過(guò)嚴(yán)格監(jiān)管的專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)投資當(dāng)?shù)刈C券市場(chǎng)。QDII

QDII是Qualified domestic institutional investor(合格的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者)的首字縮寫(xiě)。它是在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國(guó)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券投資的證券投資基金。和QFII一樣，它也是在貨幣沒(méi)有實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開(kāi)放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場(chǎng)的一項(xiàng)過(guò)渡性的制度安排。收購(gòu)、出售資產(chǎn)

收購(gòu)、出售資產(chǎn)是指上市公司收購(gòu)、出售企業(yè)所有者權(quán)益、實(shí)物資產(chǎn)或其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利的行為。上市公司擬收購(gòu)、出售資產(chǎn)達(dá)到以下標(biāo)準(zhǔn)之一時(shí)，經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)后，應(yīng)在兩個(gè)工作日內(nèi)向證券交易所報(bào)告并公告：

（一）收購(gòu)、出售資產(chǎn)的資產(chǎn)總額(按最近一期經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表或評(píng)估報(bào)告)占上市公司最近經(jīng)審計(jì)的總資產(chǎn)的10％以上；

（二）收購(gòu)、出售資產(chǎn)相關(guān)的凈利潤(rùn)或虧損的絕對(duì)值(按最近一期經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告)占上市公司最近經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)或虧損絕對(duì)值的10％以上，且絕對(duì)金額在100萬(wàn)元以上；

被收購(gòu)、出售資產(chǎn)的凈利潤(rùn)或虧損無(wú)法計(jì)算的，不適用本款；被收購(gòu)、出售資產(chǎn)系整體企業(yè)的部分所有者權(quán)益，被收購(gòu)、出售資產(chǎn)的凈利潤(rùn)或虧損以與這部分產(chǎn)權(quán)相關(guān)的凈利潤(rùn)或虧損計(jì)算；

（三）收購(gòu)、出售資產(chǎn)的交易金額(承擔(dān)債務(wù)、費(fèi)用等一并計(jì)算)占上市公司最近經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)總額10％以上。

上市

指股票及其衍生品種經(jīng)審查同意在證券交易所掛牌交易。

實(shí)體

當(dāng)日收盤(pán)價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)之差。收盤(pán)價(jià)大于開(kāi)盤(pán)價(jià)叫做陽(yáng)實(shí)體，收盤(pán)價(jià)小于開(kāi)盤(pán)價(jià)叫做陰實(shí)體。一般情況下，出現(xiàn)陽(yáng)實(shí)體說(shuō)明買(mǎi)盤(pán)比較旺盛，推動(dòng)股價(jià)向上攀升，出現(xiàn)陰實(shí)體說(shuō)明賣(mài)盤(pán)踴躍，迫使股價(jià)節(jié)節(jié)走低。

收盤(pán)價(jià)

上海證券交易所交易規(guī)則規(guī)定滬市收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）。當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日收盤(pán)價(jià)。深圳證券交易所交易規(guī)則規(guī)定深市證券的收盤(pán)價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)的方式產(chǎn)生。收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤(pán)價(jià)的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)(含最后一筆交易)為收盤(pán)價(jià)。當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日收盤(pán)價(jià)。

上影線

當(dāng)日最高價(jià)與收盤(pán)價(jià)之差。一般說(shuō)，產(chǎn)生上影線的原因是空方力量大于多方而造成的。股票開(kāi)盤(pán)后，多方上攻無(wú)力，遭到空方打壓，股價(jià)由高點(diǎn)回落，形成上影線。帶有上影線的Ｋ線形態(tài)，可分為帶上影線的陽(yáng)線、帶上影線的陰線和十字星。不同的形態(tài)，多空力量的判斷是有區(qū)別的。

十字星

這是一種只有上下影線，沒(méi)有實(shí)體的K線圖。開(kāi)盤(pán)價(jià)即是收盤(pán)價(jià)，表示在交易中，股價(jià)出現(xiàn)高于或低于開(kāi)盤(pán)價(jià)成交，但收盤(pán)價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)相等。其中：上影線越長(zhǎng)，表示賣(mài)壓越重。下影線越長(zhǎng)，表示買(mǎi)盤(pán)旺盛。

深證綜合指數(shù)

由深圳證券交易所編制，以1991年4月3日為基期，其樣本為在深圳證券交易所掛牌上市的全部股票，基期指數(shù)定為100，以指數(shù)股計(jì)算日股份數(shù)為權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)平均計(jì)算

上證綜合指數(shù)

由上海證券交易所編制，以1990年12月19日為基準(zhǔn)日，1991年7月15日開(kāi)始正式發(fā)布。該股價(jià)指數(shù)的樣本為在上海證券交易所掛牌上市的全部股票，其中新上市的股票在掛牌的第十一天納入股價(jià)指數(shù)的計(jì)算范圍。該股票指數(shù)的權(quán)數(shù)為上市公司的總股本。由于我國(guó)上市公司的股票有流通和暫時(shí)非流通之分，其流通量與總股本并不一致，所以總股本較大的股票對(duì)股票指數(shù)的影響就較大。

上證180指數(shù)

上證180指數(shù)（又稱(chēng)上證成份指數(shù)）是上海證券交易所對(duì)原上證30指數(shù)進(jìn)行了調(diào)整并更名而成的，其樣本股是在所有A股股票中抽取最具市場(chǎng)代表性的180種樣本股票，自2002年7月1日起正式發(fā)布。作為上證指數(shù)系列核心的上證180指數(shù)的編制方案，目的在于建立一個(gè)反映上海證券市場(chǎng)的概貌和運(yùn)行狀況、具有可操作性和投資性、能夠作為投資評(píng)價(jià)尺度及金融衍生產(chǎn)品基礎(chǔ)的基準(zhǔn)指數(shù)。

上證50指數(shù)

上證50指數(shù)由上海證券交易所編制，于2004年1月2日正式發(fā)布，指數(shù)簡(jiǎn)稱(chēng)為上證50，指數(shù)代碼000016，基日為2003年12月31日，基點(diǎn)為1000點(diǎn)。上證50指數(shù)是根據(jù)科學(xué)客觀的方法，挑選上海證券市場(chǎng)規(guī)模大、流動(dòng)性好的最具代表性的50只股票組成樣本股，以綜合反映上海證券市場(chǎng)最具市場(chǎng)影響力的一批優(yōu)質(zhì)大盤(pán)企業(yè)的整體狀況。

上證紅利指數(shù)

上證紅利指數(shù)挑選在上證所上市的現(xiàn)金股息率高、分紅比較穩(wěn)定、具有一定規(guī)模及流動(dòng)性的50只股票作為樣本，以反映上海證券市場(chǎng)高紅利股票的整體狀況和走勢(shì)。該指數(shù)2005年1月4日發(fā)布。上證紅利指數(shù)是上證所成功推出上證180、上證50等指數(shù)后的又一次指數(shù)創(chuàng)新，是滿(mǎn)足市場(chǎng)需求、服務(wù)投資者的重要舉措。上證紅利指數(shù)是一個(gè)重要的特色指數(shù)，它不僅進(jìn)一步完善了上證指數(shù)體系和指數(shù)結(jié)構(gòu)，豐富指數(shù)品種，也為指數(shù)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和金融工具創(chuàng)新創(chuàng)造了條件。

損益表

損益表又稱(chēng)利潤(rùn)表, 是用以反映公司在一定期間利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)(或發(fā)生虧損)的財(cái)務(wù)報(bào)表。它是一張動(dòng)態(tài)報(bào)表。損益表可以為報(bào)表的閱讀者提供做出合理的經(jīng)濟(jì)決策所需要的有關(guān)資料,可用來(lái)分析利潤(rùn)增減變化的原因、公司的經(jīng)營(yíng)成本、做出投資價(jià)值評(píng)價(jià)等。

ST股票

滬深交易所在1998年4月22日宣布，將對(duì)財(cái)務(wù)狀況或其它狀況出現(xiàn)異常的上市公司股票交易進(jìn)行特別處理(Special treatment)，由于“特別處理”，在簡(jiǎn)稱(chēng)前冠以“ST”，因此這類(lèi)股票稱(chēng)為ST股票。

實(shí)時(shí)監(jiān)控

實(shí)時(shí)監(jiān)控是指有關(guān)管理層借助于現(xiàn)代化的電子監(jiān)控系統(tǒng)，并根據(jù)預(yù)先設(shè)定的各種指標(biāo)對(duì)整個(gè)交易過(guò)程實(shí)施追蹤監(jiān)控，以及時(shí)發(fā)現(xiàn)證券交易過(guò)程中的各種異常情況。

事后監(jiān)查

事后監(jiān)查是指有關(guān)管理層就有關(guān)證券交易活動(dòng)實(shí)施事后的或階段性的總結(jié)、調(diào)查，去弊存利。

市價(jià)委托

市價(jià)委托是指投資者向證券經(jīng)紀(jì)商發(fā)出買(mǎi)賣(mài)某種證券的委托指令時(shí)，要求證券經(jīng)紀(jì)商按證券交易所內(nèi)當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出證券。

時(shí)間優(yōu)先

時(shí)間優(yōu)先是指同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序。電腦申報(bào)競(jìng)價(jià)時(shí)按計(jì)算機(jī)主機(jī)接受的時(shí)間順序排列；書(shū)面申報(bào)競(jìng)價(jià)時(shí)，按證券經(jīng)紀(jì)商接到書(shū)面憑證的順序排列。

三公原則

三公原則指公開(kāi)原則、公平原則和公正原則。公開(kāi)原則是要求證券發(fā)行人和與發(fā)行證券相關(guān)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露。公平原則是要求參與證券發(fā)行與交易活動(dòng)的一切當(dāng)事人法律地位平等，合法權(quán)益受到公平保護(hù)。公正是要求國(guó)家和地方證券監(jiān)管機(jī)關(guān)對(duì)一切監(jiān)管對(duì)象予以公正待遇。

上市契約

上市契約是指證券獲準(zhǔn)上市時(shí)，上市公司應(yīng)與證券交易所訂立上市協(xié)議，作為確定上市公司與證券交易所各自權(quán)利和義務(wù)的依據(jù)。

上市證券

上市證券又稱(chēng)掛牌證券，是指經(jīng)證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，并向證券交易所注冊(cè)登記，獲得在交易所內(nèi)公開(kāi)買(mǎi)賣(mài)資格的證

券。

社會(huì)公眾股

社會(huì)公眾股是指我國(guó)境內(nèi)社會(huì)個(gè)人和機(jī)構(gòu)，以其合法財(cái)產(chǎn)向公司上市流通股份投資所形成的股份。

適銷(xiāo)證券

適銷(xiāo)證券是指證券持有人在需要現(xiàn)金或希望將持有的證券轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金時(shí)，能夠迅速地在證券市場(chǎng)上出售的證券。

收入型基金

收入型基金是指以獲取當(dāng)期的最大收入為目的，而投資于可帶來(lái)現(xiàn)金收入的有價(jià)證券為主的基金。

私募證券

私募證券是指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券，其審查條件相對(duì)較松、投資者也較少、不采取公示制度。私募證券的投資者多為與發(fā)行者有特定關(guān)系的機(jī)構(gòu)投資者，也有發(fā)行公司、企業(yè)的內(nèi)部職工。

隨時(shí)償還

隨時(shí)償還是指?jìng)瘜捪奁谙捱^(guò)后，發(fā)行人可以自由決定償還時(shí)間，任意償還債券的一部分或全部。

速動(dòng)比率

速動(dòng)比率也稱(chēng)為酸性測(cè)試比率，是從流動(dòng)資產(chǎn)中扣除存貨部分，再除以流動(dòng)負(fù)債的比值。速動(dòng)比率的計(jì)算公式為：速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債，用來(lái)評(píng)價(jià)流動(dòng)資產(chǎn)總體變現(xiàn)能力。

市盈率

市盈率是每股市價(jià)與每股稅后凈利的比率，亦稱(chēng)本益比。其計(jì)算公式為：市盈率=每股市價(jià)/每股稅后凈利。該指標(biāo)是衡量股份制企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)，用股價(jià)與每股稅后凈利進(jìn)行比較，反映投資者對(duì)每1元凈利所愿支付的價(jià)格。

市盈率是估計(jì)普通股價(jià)值的最基本、最重要的指標(biāo)之一。一般認(rèn)為該比率保持在20－30之間是正常的，過(guò)小說(shuō)明股價(jià)低，風(fēng)險(xiǎn)小，值得購(gòu)買(mǎi)；過(guò)大則說(shuō)明股價(jià)高，風(fēng)險(xiǎn)大，購(gòu)買(mǎi)時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎。成長(zhǎng)性高的公司股票市盈率往往較大。

上市輔導(dǎo)

上市輔導(dǎo)是指由具有主承銷(xiāo)商資格的證券公司擔(dān)任輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)對(duì)擬發(fā)行股票并上市的股份有限公司進(jìn)行的規(guī)范化培訓(xùn)、輔導(dǎo)與監(jiān)督。

上市公告書(shū)

上市公告書(shū)是發(fā)行人在股票上市前向公眾公告發(fā)行與上市有關(guān)事項(xiàng)的信息披露文件，通常包括要覽、緒言、發(fā)行公司概況、股票發(fā)行及承銷(xiāo)、董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員持股情況、公司設(shè)立、關(guān)聯(lián)企業(yè)及關(guān)聯(lián)交易、股本結(jié)構(gòu)及大股東持股情況、公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料、董事會(huì)上市承諾、重要事項(xiàng)揭示、上市推薦意見(jiàn)及備查文件目錄十三個(gè)部分。上網(wǎng)發(fā)行

上網(wǎng)發(fā)行是指主承銷(xiāo)商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，由主承銷(xiāo)商作為唯一“賣(mài)方”，投資者在指定的時(shí)間內(nèi)，按現(xiàn)行委托買(mǎi)入股票方式進(jìn)行股票申購(gòu)的股票發(fā)行方式。按價(jià)格決定方式不同，又分為上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行方式和上網(wǎng)競(jìng)價(jià)發(fā)行方式兩種。

審計(jì)報(bào)告

審計(jì)報(bào)告是審計(jì)人員向發(fā)行人及利害關(guān)系人報(bào)告其審計(jì)結(jié)論的書(shū)面文件,也是審計(jì)人員在股票發(fā)行準(zhǔn)備中盡職調(diào)查的結(jié)論性文件。審計(jì)人員出具的審計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)作為招股說(shuō)明書(shū)的附錄文件，由審計(jì)人員對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)任。審計(jì)報(bào)告是注冊(cè)會(huì)計(jì)師根據(jù)獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的要求，實(shí)施必要的審計(jì)程序后，對(duì)被審計(jì)單位的會(huì)計(jì)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)的書(shū)面文件。審計(jì)報(bào)告是審計(jì)工作的最終結(jié)果，具有法定的證明效力。

私募債券

私募債券是指向與發(fā)行者有特定關(guān)系的少數(shù)投資者募集的債券，私募債券一般不能在證券市場(chǎng)上交易。它與公募債券相對(duì)應(yīng)。網(wǎng)上交易

是指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道，進(jìn)行證券行情瀏覽并委托交易的方式，自2000年以后逐步成為投資者主要的交易方式之一。

委比

委比是衡量一段時(shí)間內(nèi)場(chǎng)內(nèi)買(mǎi)、賣(mài)盤(pán)強(qiáng)弱的技術(shù)指標(biāo)。它的計(jì)算公式為：委比=(委買(mǎi)手?jǐn)?shù)－委賣(mài)手?jǐn)?shù))/(委買(mǎi)手?jǐn)?shù)＋委賣(mài)手?jǐn)?shù))×100％，從公式中可以看出，“委比”的取值范圍從－100％至＋100％。若“委比”為正值，說(shuō)明場(chǎng)內(nèi)買(mǎi)盤(pán)較強(qiáng)，且數(shù)值越大，買(mǎi)盤(pán)就越強(qiáng)勁。反之，若“委比”為負(fù)值，則說(shuō)明市道較弱。為及時(shí)反映場(chǎng)內(nèi)的即時(shí)買(mǎi)賣(mài)盤(pán)強(qiáng)弱情況，“委買(mǎi)手?jǐn)?shù)”是指即時(shí)向下五檔的委托買(mǎi)入的總手?jǐn)?shù)，“委賣(mài)手?jǐn)?shù)”是指即時(shí)向上五檔的委托賣(mài)出總手?jǐn)?shù)。

無(wú)記名(實(shí)物)國(guó)債

無(wú)記名(實(shí)物)國(guó)債，是一種實(shí)物債券，以實(shí)物券的形式記錄債權(quán)，面值不等，不記名，不掛失，可上市流通。發(fā)行期內(nèi)，投資者可直接在銷(xiāo)售國(guó)債機(jī)構(gòu)的柜臺(tái)購(gòu)買(mǎi)。在證券交易所設(shè)立賬戶(hù)的投資者，可委托證券公司通過(guò)交易系統(tǒng)申購(gòu)。發(fā)行期結(jié)束后，實(shí)物券持有者可在柜臺(tái)賣(mài)出，也可將實(shí)物券交證券交易所托管，再通過(guò)交易系統(tǒng)賣(mài)出。

無(wú)形席位

無(wú)形席位和有形席位相對(duì)應(yīng)，從表面看是在證券交易所內(nèi)無(wú)實(shí)際工作位置的席位。從實(shí)質(zhì)看，即報(bào)盤(pán)方式看，無(wú)形席位是屬于一種場(chǎng)外報(bào)盤(pán)，它無(wú)需證券公司派駐場(chǎng)內(nèi)交易員，而由投資者在場(chǎng)外通過(guò)證券公司的電腦終端向交易所

電腦主機(jī)輸入買(mǎi)賣(mài)證券的指令。

委托合同

委托合同是指委托人委托受委托人以自己的名義和資金在委托權(quán)限內(nèi)辦理委托事務(wù)而達(dá)成的協(xié)議。

委托買(mǎi)賣(mài)

委托買(mǎi)賣(mài)是指證券經(jīng)紀(jì)商接受投資者委托，代理投資者買(mǎi)賣(mài)證券，從中收取傭金的交易行為。

委托手續(xù)費(fèi)

委托手續(xù)費(fèi)是指投資者在辦理委托買(mǎi)賣(mài)時(shí)，向證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)繳納的手續(xù)費(fèi)，這筆費(fèi)用主要用于通訊、設(shè)備、單證制作等方面的開(kāi)支，一般按委托的筆數(shù)計(jì)算。

違約風(fēng)險(xiǎn)

違約風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)信用風(fēng)險(xiǎn)，是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無(wú)法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)，它通常針對(duì)債券而言。

外國(guó)債券

外國(guó)債券是指某一國(guó)借款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以該國(guó)貨幣為面值的債券。其特點(diǎn)是債券發(fā)行人在一個(gè)國(guó)家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)屬于另一個(gè)國(guó)家。

外商投資股份有限公司

外商投資股份有限公司是指全部資本由等額股份構(gòu)成，股東以其所認(rèn)購(gòu)的股份對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以全部資產(chǎn)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，中外股東共同持有公司股份，外國(guó)股東購(gòu)買(mǎi)并持有的股份占公司注冊(cè)資本25%以上的企業(yè)法人。

外資股

外資股是指股份公司向外國(guó)和我國(guó)香港、澳門(mén)、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。它是我國(guó)股份公司吸收外資的一種方式。

無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是指將資金投資于某一項(xiàng)沒(méi)有任何風(fēng)險(xiǎn)的投資對(duì)象而能得到的利息率。這是一種理想的投資收益，一般認(rèn)為銀行存款利率和國(guó)債利息率為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。

梧桐樹(shù)協(xié)定

梧桐樹(shù)協(xié)定是在1792年5月17日，24名經(jīng)紀(jì)人在華爾街的一棵梧桐樹(shù)下聚會(huì)，商訂的一項(xiàng)協(xié)議，約定每日在梧桐樹(shù)下聚會(huì)從事證券交易并訂出了交易傭金的最低標(biāo)準(zhǔn)及其他交易條款。這是紐約證券交易所的開(kāi)端。停牌、復(fù)牌

出現(xiàn)以下情況之一的，上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)向證券交易所申請(qǐng)對(duì)其股票及其衍生品種例行停牌與復(fù)牌：

（一）上市公司于交易日公布中期報(bào)告摘要或報(bào)告摘要，當(dāng)日上午停牌1小時(shí)；

（二）公司召開(kāi)股東大會(huì)，會(huì)議期間為證券交易所開(kāi)市時(shí)間，自股東大會(huì)召開(kāi)當(dāng)日起實(shí)施停牌，直至股東大會(huì)決議公告的當(dāng)日上午10:30復(fù)牌；公告日為非交易日，則公告后第一個(gè)交易日復(fù)牌；

（三）公司于交易日公布董事會(huì)關(guān)于權(quán)益分派、配股、公積金轉(zhuǎn)增股本等決議，當(dāng)日上午停牌1小時(shí)；

（四）公司于交易日刊登獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)配股或增發(fā)新股的提示公告，當(dāng)日上午停牌1小時(shí)。

特別處理

上市公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況或其他狀況異常，導(dǎo)致投資者難于判斷公司前景，權(quán)益可能受到損害的，證券交易所將對(duì)公司股票交易實(shí)行特別處理。

特別處理包括以下措施：

（一）在公司股票及其衍生品種的證券簡(jiǎn)稱(chēng)前冠以“ST”字樣；

（二）股票報(bào)價(jià)的日漲跌幅限制為5％。

上市公司出現(xiàn)以下情形之一的，為財(cái)務(wù)狀況異常：

（一）最近兩個(gè)會(huì)計(jì)的審計(jì)結(jié)果顯示的凈利潤(rùn)均為負(fù)值；

（二）最近一個(gè)會(huì)計(jì)的審計(jì)結(jié)果顯示其股東權(quán)益低于注冊(cè)資本，即每股凈資產(chǎn)低于股票面值；

（三）最近一個(gè)會(huì)計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)法表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；

（四）最近一個(gè)會(huì)計(jì)經(jīng)審計(jì)的股東權(quán)益扣除注冊(cè)會(huì)計(jì)師、有關(guān)部門(mén)不予確認(rèn)的部分，低于注冊(cè)資本；

（五）最近一份經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)上利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整，導(dǎo)致連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)虧損；

（六）經(jīng)證券交易所或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為財(cái)務(wù)狀況異常的。

上市公司出現(xiàn)以下異常狀況之一，證券交易所對(duì)其股票交易實(shí)行特別處理：

（一）由于自然災(zāi)害、重大事故等導(dǎo)致上市公司主要經(jīng)營(yíng)設(shè)施遭受損失，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)基本中止，在三個(gè)月以?xún)?nèi)不能恢復(fù)的；

（二）公司涉及其可能負(fù)有賠償責(zé)任的訴訟或仲裁案件，并已收到法院或仲裁機(jī)構(gòu)的法律文書(shū)且可能涉及的賠償金額累計(jì)超過(guò)上市公司最近報(bào)告中列示的凈資產(chǎn)的50％的；

（三）公司主要銀行帳號(hào)被凍結(jié)，影響上市公司正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的；

（四）公司出現(xiàn)其他異常情況，董事會(huì)認(rèn)為有必要實(shí)行特別處理并作出決定的；

（五）人民法院受理公司破產(chǎn)案件，可能依法宣告上市公司破產(chǎn)的；

（六）公司股票被暫停上市，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)恢復(fù)上市的；

（七）經(jīng)證券交易所或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為狀況異常的其他情形。

“T+1”交收制度

自1995年1月1日起，為了保證股票市場(chǎng)的穩(wěn)定，防止過(guò)度投機(jī)，股市實(shí)行“T＋1”交收制度，當(dāng)日買(mǎi)進(jìn)的股票，要到下一個(gè)交易日才能賣(mài)出，同時(shí)對(duì)資金仍然實(shí)行“T＋0”，即當(dāng)日回籠的資金馬上可以使用。這種交收方式目前適用于我國(guó)的A股、基金、國(guó)債交易。

填息

除息后股價(jià)上升，將除息的差價(jià)補(bǔ)回，稱(chēng)為填息。與填權(quán)相同。

填權(quán)

指股票除權(quán)后價(jià)格上漲，直到除權(quán)前的價(jià)格。由于股本的增加，造成股價(jià)正常下跌后，股價(jià)又形成上升趨勢(shì)，回補(bǔ)下跌的價(jià)差。

突破

指股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的盤(pán)整后越過(guò)阻力線或跌破支撐線。前者稱(chēng)為向上突破，后者稱(chēng)為向下突破。

套牢

指投資者預(yù)測(cè)股價(jià)即將上漲或下跌而買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出股票后，股價(jià)未能如愿發(fā)展，無(wú)法按計(jì)劃將股票出手或購(gòu)回而遭遇的交易風(fēng)險(xiǎn)。在買(mǎi)進(jìn)股票后價(jià)格下跌不能出手的稱(chēng)為多頭套牢；將買(mǎi)來(lái)的股票放空賣(mài)出，但股價(jià)卻一直上漲而不能回補(bǔ)的稱(chēng)為空頭套牢。套牢者一般為散戶(hù)，其中尤以初入市者為多。建議廣大投資者切不可盲目入市，應(yīng)先學(xué)習(xí)一些基本的知識(shí)和技巧，再入市操作。

投資基金

證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)基金）是指一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接投資方式。

托管券商制度

托管券商制度是指深圳證券市場(chǎng)的投資者持有的股份需托管在自己選定的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)處，由證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)管理其名下明細(xì)股票資料。下影線

在K線圖中，從實(shí)體向下延伸的細(xì)線叫下影線。在陽(yáng)線中，它是當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)與最低價(jià)之差；在陰線中，它是當(dāng)日收盤(pán)價(jià)與最低價(jià)之差。帶有下影線的Ｋ線形態(tài)，可分為帶下影線的陽(yáng)線、帶下影線的陰線和十字星。要更為精確的判斷多空雙方力量，還要根據(jù)不同的形態(tài)做出判斷。

銷(xiāo)售毛利率

銷(xiāo)售毛利率是毛利占銷(xiāo)售收入的百分比，簡(jiǎn)稱(chēng)為毛利率。其計(jì)算公式如下：銷(xiāo)售毛利率＝（銷(xiāo)售收入－銷(xiāo)售成本）/銷(xiāo)售收入×100%。該項(xiàng)指標(biāo)表示每1元銷(xiāo)售收入扣除銷(xiāo)售產(chǎn)品（或商品）成本后，有多少錢(qián)可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利。毛利率是企業(yè)銷(xiāo)售凈利率的最初基礎(chǔ)。

現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是反映公司在一定時(shí)期現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出動(dòng)態(tài)狀況的報(bào)表。其組成內(nèi)容與資產(chǎn)負(fù)債表和損益表相一致。通過(guò)現(xiàn)金流量表可以概括反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流入流出的影響。

信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)上一個(gè)重要的服務(wù)性中介機(jī)構(gòu), 它是由專(zhuān)門(mén)的經(jīng)濟(jì)、法律、財(cái)務(wù)專(zhuān)家組成的對(duì)證券發(fā)行人和證券信用進(jìn)行等級(jí)評(píng)定的組織。

虛擬資本

虛擬資本是以有價(jià)證券形式存在，并能給持有者帶來(lái)一定收益的資本。它獨(dú)立于實(shí)際資本之外，本身不能在生產(chǎn)過(guò)程中發(fā)揮作用。一般情況下，虛擬資本的價(jià)格總額大于實(shí)際資本額，其變化并不反映實(shí)際資本額的變化。

限價(jià)委托

限價(jià)委托是指投資者要求經(jīng)紀(jì)商在執(zhí)行委托指令時(shí)必須按限定的價(jià)格或比限定價(jià)格更有利的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)證券，即必須以限價(jià)或低于限價(jià)買(mǎi)進(jìn)證券，以限價(jià)或高于限價(jià)賣(mài)出證券。

新股上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行

新股上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行是繼新股上網(wǎng)競(jìng)價(jià)發(fā)行后采用的一種運(yùn)用交易所先進(jìn)交易系統(tǒng)來(lái)實(shí)施的股票發(fā)行方式，是指主承銷(xiāo)商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，按已確定的發(fā)行價(jià)格發(fā)售股票。

詢(xún)價(jià)制度

首次公開(kāi)發(fā)行股票的公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)發(fā)行人）及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)通過(guò)向詢(xún)價(jià)對(duì)象詢(xún)價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格。詢(xún)價(jià)對(duì)象是指符合中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)）規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII），以及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)投資者。

發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，發(fā)行人應(yīng)公告招股意向書(shū)，開(kāi)始進(jìn)行推介和詢(xún)價(jià)。詢(xún)價(jià)分為初步詢(xún)價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)兩個(gè)階段。發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)通過(guò)初步詢(xún)價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間，通過(guò)累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。

發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)向不少于20家詢(xún)價(jià)對(duì)象進(jìn)行初步詢(xún)價(jià)，并根據(jù)詢(xún)價(jià)對(duì)象的報(bào)價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間及相應(yīng)的市盈率區(qū)間。詢(xún)價(jià)對(duì)象應(yīng)在綜合研究發(fā)行人內(nèi)在投資價(jià)值和市場(chǎng)狀況的基礎(chǔ)上獨(dú)立報(bào)價(jià)，并將報(bào)價(jià)依據(jù)和報(bào)價(jià)結(jié)果同時(shí)提交給保薦機(jī)構(gòu)。初步詢(xún)價(jià)和報(bào)價(jià)均應(yīng)以書(shū)面形式進(jìn)行。

公開(kāi)發(fā)行股數(shù)在4億股（含4億股）以上的，參與初步詢(xún)價(jià)的詢(xún)價(jià)對(duì)象應(yīng)不少于50家。

新綜指

新上證綜指選擇已完成股改的滬市上市公司組成樣本，以反映該批股票的市場(chǎng)走勢(shì)，為投資者提供新的投資標(biāo)尺。新上證綜指發(fā)布以2005年12月30日為基日，以該日所有樣本股票的市價(jià)總值為基期，基點(diǎn)為1000點(diǎn)。新上證綜指簡(jiǎn)稱(chēng)“新綜指”；指數(shù)代碼為000017。

信用交易風(fēng)險(xiǎn)

信用交易風(fēng)險(xiǎn)是指證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在代理業(yè)務(wù)中由于給予客戶(hù)融資融券而可能給其帶來(lái)的損失。

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于政治、經(jīng)濟(jì)及社會(huì)環(huán)境的變動(dòng)而影響證券市場(chǎng)上所有證券的風(fēng)險(xiǎn)。

系統(tǒng)保障風(fēng)險(xiǎn)

系統(tǒng)保障風(fēng)險(xiǎn)是指證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)交易保障系統(tǒng)（如電腦設(shè)備、供電、通訊設(shè)施等）在容量、運(yùn)作等方面不能保障交易業(yè)務(wù)正常、有序、高效、順利地進(jìn)行，從而完不成代理業(yè)務(wù)而可能帶來(lái)的損失。

現(xiàn)金股息

現(xiàn)金股息是以貨幣形式支付的股息和紅利，是最普通、最基本的股息形式。

信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)違約風(fēng)險(xiǎn)，是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無(wú)法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

信用公司債

信用公司債是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券，屬于無(wú)擔(dān)保證券。

小非

非是指非流通股。由于股改使非流通股可以流通，股改后公司原非流通股股份的出售，應(yīng)當(dāng)遵守下列規(guī)定：自股改方案實(shí)施之日起，在十二個(gè)月內(nèi)原非流通股股東不得上市交易或者轉(zhuǎn)讓持有上市公司股份；持有上市公司股份總數(shù)百分之五以上的原非流通股股東，在前項(xiàng)規(guī)定期滿(mǎn)后，通過(guò)證券交易所掛牌交易出售原非流通股股份，出售數(shù)量占該公司股份總數(shù)的比例在十二個(gè)月內(nèi)不得超過(guò)百分之五，在二十四個(gè)月內(nèi)不得超過(guò)百分之十。

持股比例小于5%的原非流通股股東叫小非,大于5%的叫大非.非流通股可以流通后, 原非流通股股東就會(huì)拋出來(lái)套現(xiàn),就叫減持.因?yàn)榇蠓且话愣际枪镜拇蠊蓶|,戰(zhàn)略投資者,一般不會(huì)拋,小非就不一樣了,許多年的不流通,一但流通,又有很大獲利,很多都會(huì)套現(xiàn)的。一字型

即開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)在同一價(jià)位。可分為以下幾種情況：（1）漲停：開(kāi)盤(pán)即以漲停價(jià)開(kāi)出，至收盤(pán)為止，漲停未被打開(kāi)過(guò)，全天均以最高價(jià)成交，說(shuō)明買(mǎi)盤(pán)旺盛，該股屬于強(qiáng)勢(shì)股。（2）跌停：開(kāi)盤(pán)即以跌停價(jià)開(kāi)出，至收盤(pán)為止，跌停未被打開(kāi)過(guò)，全天均以最低價(jià)成交，說(shuō)明賣(mài)盤(pán)沉重，該股屬于弱勢(shì)股。（3）交易非常冷清，全日交易只有一檔價(jià)位成交。

印花稅

證券交易印花稅是從普通印花稅中發(fā)展而來(lái)的,屬于行為稅類(lèi),根據(jù)一筆股票交易成交金額對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方同時(shí)計(jì)征，A股基本稅率為0.3%,B股為0.3%，基金和債券不征收印花稅。

傭金

傭金是指投資者在委托證券成交后按成交金額的一定比例支付的費(fèi)用。此項(xiàng)費(fèi)用一般由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金、證券交易所交易經(jīng)手費(fèi)及管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)管費(fèi)等組成。傭金的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)因交易品種、交易場(chǎng)所的不同而有所差異。

一級(jí)市場(chǎng)

指證券發(fā)行市場(chǎng)，是證券發(fā)行者以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場(chǎng)。

有價(jià)證券

有價(jià)證券是指標(biāo)有票面金額，證明持券人有權(quán)按期取得一定收入并可自由轉(zhuǎn)讓和買(mǎi)賣(mài)的所有權(quán)或債權(quán)證券。有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式，它本身沒(méi)價(jià)值，但有價(jià)格。

營(yíng)業(yè)部自有資金

營(yíng)業(yè)部的自有資金一般是指上級(jí)公司為保證營(yíng)業(yè)部業(yè)務(wù)的正常開(kāi)展而撥入的營(yíng)運(yùn)資金以及有些營(yíng)業(yè)部根據(jù)上級(jí)公司的規(guī)定從業(yè)務(wù)管理費(fèi)用中列支或從利潤(rùn)分配中留存的一些專(zhuān)用基金。

營(yíng)業(yè)部客戶(hù)資金

營(yíng)業(yè)部客戶(hù)資金是指投資者為進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)而事先存放于其在證券營(yíng)業(yè)部開(kāi)設(shè)的資金專(zhuān)戶(hù)中的資金。

以券融資

以券融資是指?jìng)钟腥藢⑹种谐钟械膫鳛榈盅浩芬匀〉靡欢ㄙY金的行為。

以資融券

以資融券是指資金的盈余者出讓資金并暫收抵押證券的行為。

第三篇：股票入門(mén)知識(shí)學(xué)習(xí)

分析方法

移動(dòng)平均線

（MA）理論是股市最常見(jiàn)的一種技術(shù)分析方法，它對(duì)股市操作具有神奇的指導(dǎo)作用。

1、”黃金交叉”

當(dāng)10日均線由下往上穿越30日均線，10日均線在上，30日均線在下，其交叉點(diǎn)就是黃金交叉，黃金交叉是多頭的表現(xiàn)，出現(xiàn)黃金交叉后，后市今有一定的漲幅空間，這是進(jìn)場(chǎng)的最佳時(shí)機(jī)。

2、”死亡交叉”

當(dāng)30日均線與10日平均線交叉時(shí)，30日均線由下住上穿越10日平均線，形成30日平均線在上，10日均線在下時(shí)，其交點(diǎn)稱(chēng)之為”死亡交叉”，”死亡交叉”預(yù)示空頭市場(chǎng)來(lái)監(jiān)，股市將下跌此時(shí)提出場(chǎng)的最佳時(shí)機(jī)。

移動(dòng)平均線與股票買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)

移動(dòng)平均線反映股票價(jià)格的變化，可以利用移動(dòng)平均線理論來(lái)把握股票的買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出時(shí)機(jī)。

1、10日均線由K線圖上方穿越K線圖，位于K線之下方。由空轉(zhuǎn)多，是買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)。

2、10日均線、30日均線和72日均線均由上而下穿越K線圖，則表明該股多頭的氣勢(shì)極為旺盛，漲勢(shì)已成定局，是買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)。

3、10日均線、30日均線和72日均線位于K線圖下方呈平行狀，則表示是多頭市場(chǎng)，后市漲幅極大，是買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)。

4、10日均線由K線圖下方穿越K線圖至K線圖上方。表示短線由多轉(zhuǎn)空，是賣(mài)出時(shí)機(jī)。

5、10日均線、30日均線和72日均線成由下而上順次穿過(guò)K線圖，該股將會(huì)有很深的跌幅，應(yīng)及時(shí)賣(mài)出股票。

6、72日、30日均線繼10日均線之后，從下而上穿越K線圖，右下方移動(dòng)，跌幅將會(huì)很深，應(yīng)及時(shí)賣(mài)出股票。

7、10日、30日與72日平均線位于K線圖上方且三線呈平行狀，表明空頭市場(chǎng)已確立，應(yīng)賣(mài)出所有的股票。

8、72日均線上升趨勢(shì)轉(zhuǎn)為平緩或向下方轉(zhuǎn)折時(shí)，為賣(mài)出時(shí)機(jī)。

如果很好地運(yùn)用移動(dòng)平均線理論，不能判斷行情的真正趨勢(shì)還能獲取可觀利潤(rùn)，但移動(dòng)平均線理論不是唯一的技術(shù)分析方法。它有是局限性：首先，移動(dòng)平均性是股價(jià)定型后產(chǎn)生的圖形、反映較慢。另外，不能反映股價(jià)在當(dāng)日的變化及成交量的大小。綜合動(dòng)用其它技術(shù)分析方法，可以達(dá)到更好效果

請(qǐng)問(wèn)分時(shí)圖中黃線是10日均線 嗎

ON.是該股當(dāng)日平均價(jià)。最下面單筆成交量。

黃色均價(jià)線 是 當(dāng)前的每筆平均價(jià)(筆均價(jià))= 當(dāng)前總的成交量/當(dāng)前總成交筆數(shù) 根據(jù)這個(gè)公式算出來(lái)的曲線是平滑移動(dòng)的曲線

編輯本段分時(shí)圖的基礎(chǔ)知識(shí)

(文章來(lái)源：股市馬經(jīng))

分時(shí)圖是指大盤(pán)和個(gè)股的動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)(即時(shí))分時(shí)走勢(shì)圖，其在實(shí)戰(zhàn)研判中的地位極其重要，是即時(shí)把握多空力量轉(zhuǎn)化即市場(chǎng)變化直接根本，在這里先給大家介紹一下概念性的基礎(chǔ)常識(shí)。

大盤(pán)指數(shù)即時(shí)分時(shí)走勢(shì)圖

1)白色曲線：表示大盤(pán)加權(quán)指數(shù)，即證交所每日公布媒體常說(shuō)的大盤(pán)實(shí)際指數(shù)。

2)黃色曲線：大盤(pán)不含加權(quán)的指標(biāo)，即不考慮股票盤(pán)子的大小，而將所有股票對(duì)指數(shù)影響看作相同而計(jì)算出來(lái)的大盤(pán)指數(shù)。

參考白黃二曲線的相互位置可知：A)當(dāng)大盤(pán)指數(shù)上漲時(shí)，黃線在白線之上，表示流通盤(pán)較小的股票漲幅較大；反之，黃線在白線之下，說(shuō)明盤(pán)小的股票漲幅落后大盤(pán)股。B)當(dāng)大盤(pán)指數(shù)

下跌時(shí)，黃線在白線之上，表示流通盤(pán)較小的股票跌幅小于盤(pán)大的股票；反之，盤(pán)小的股票跌幅大于盤(pán)大的股票。

3)紅綠柱線：在紅白兩條曲線附近有紅綠柱狀線，是反映大盤(pán)即時(shí)所有股票的買(mǎi)盤(pán)與賣(mài)盤(pán)在數(shù)量上的比率。紅柱線的增長(zhǎng)減短表示上漲買(mǎi)盤(pán)力量的增減；綠柱線的增長(zhǎng)縮短表示下跌賣(mài)盤(pán)力度的強(qiáng)弱。

4)黃色柱線：在紅白曲線圖下方，用來(lái)表示每一分鐘的成交量，單位是手(每手等于100股)。

5)委買(mǎi)委賣(mài)手?jǐn)?shù)：代表即時(shí)所有股票買(mǎi)入委托下三檔和賣(mài)出上三檔手?jǐn)?shù)相加的總和。

6)委比數(shù)值：是委買(mǎi)委賣(mài)手?jǐn)?shù)之差與之和的比值。當(dāng)委比數(shù)值為正值大的時(shí)候，表示買(mǎi)方力量較強(qiáng)股指上漲的機(jī)率大；當(dāng)委比數(shù)值為負(fù)值的時(shí)候，表示賣(mài)方的力量較強(qiáng)股指下跌的機(jī)率大。

個(gè)股即時(shí)分時(shí)走勢(shì)圖

1)白色曲線：表示該種股票即時(shí)實(shí)時(shí)成交的價(jià)格。

2)黃色曲線：表示該種股票即時(shí)成交的平均價(jià)格，即當(dāng)天成交總金額除以成交總股數(shù)。

3)黃色柱線：在紅白曲線圖下方，用來(lái)表示每一分鐘的成交量。

4)成交明細(xì)：在盤(pán)面的右下方為成交明細(xì)顯示，顯示動(dòng)態(tài)每筆成交的價(jià)格和手?jǐn)?shù)。

5)外盤(pán)內(nèi)盤(pán)：外盤(pán)又稱(chēng)主動(dòng)性買(mǎi)盤(pán)，即成交價(jià)在賣(mài)出掛單價(jià)的累積成交量；內(nèi)盤(pán)主動(dòng)性賣(mài)盤(pán)，即成交價(jià)在買(mǎi)入掛單價(jià)的累積成交量。外盤(pán)反映買(mǎi)方的意愿，內(nèi)盤(pán)反映賣(mài)方的意愿。

6)量比：是指當(dāng)天成交總手?jǐn)?shù)與近期成交手?jǐn)?shù)平均的比值，具體公式為：現(xiàn)在總手/((5日平均總手/240)*開(kāi)盤(pán)多少分鐘)。量比數(shù)值的大小表示近期此時(shí)成交量的增減，大于1表示此時(shí)刻成交總手?jǐn)?shù)已經(jīng)放大，小于1表示表示此時(shí)刻成交總手?jǐn)?shù)萎縮。

實(shí)戰(zhàn)分析

實(shí)戰(zhàn)中的K線分析，必須與即時(shí)分時(shí)圖分析相結(jié)合，才能真實(shí)可靠的讀懂市場(chǎng)的語(yǔ)言，洞悉盤(pán)面股價(jià)變化的奧妙。K線形態(tài)分析中的形態(tài)頸線圖形，以及波浪角度動(dòng)量等分析的方法原則，也同樣適合即時(shí)動(dòng)態(tài)分時(shí)走勢(shì)圖分析，具體實(shí)戰(zhàn)研判技巧筆者將另文探討。移動(dòng)平均線指標(biāo)使用入門(mén)

移動(dòng)平均線的計(jì)算方法就是連續(xù)若干天的收盤(pán)價(jià)的算術(shù)平均。天數(shù)就是的參數(shù)。例如，參數(shù)為10的移動(dòng)平均線就是連續(xù)10日的收盤(pán)價(jià)的算術(shù)平均價(jià)格，記號(hào)為MA(10)。同理，還有5日線、30日線等概念。

移動(dòng)平均線的特點(diǎn)

移動(dòng)平均線的最基本的作用是消除偶然因素的影響，另外還稍微有一點(diǎn)平均成本價(jià)格的含義。它具有以下幾個(gè)特點(diǎn)。

追蹤趨勢(shì)。移動(dòng)平均線能夠表示價(jià)格的趨勢(shì)方向，并追隨這個(gè)趨勢(shì)，不輕易放棄。如果從價(jià)格的圖表中能夠找出上升或下降趨勢(shì)線，那么，移動(dòng)平均線的曲線將保持與趨勢(shì)線方向一致，能消除中途價(jià)格在這個(gè)過(guò)程中出現(xiàn)的起伏。原始數(shù)據(jù)的價(jià)格圖表不具備這個(gè)保持追蹤趨勢(shì)的特性。

滯后性。在價(jià)格原有趨勢(shì)發(fā)生反轉(zhuǎn)時(shí)，由于追蹤趨勢(shì)的特性，移動(dòng)平均線的行動(dòng)往往過(guò)于遲緩，調(diào)頭速度落后于大趨勢(shì)。這是移動(dòng)平均線的一個(gè)極大的弱點(diǎn)。等移動(dòng)平均線發(fā)出趨勢(shì)反轉(zhuǎn)信號(hào)時(shí)，價(jià)格調(diào)頭的深度已經(jīng)很大了。

穩(wěn)定性。由移動(dòng)平均線的計(jì)算就可知道，要比較大地改變它的數(shù)值，無(wú)論是向上還是向下，都比較困難，必須是當(dāng)天的價(jià)格有很大的變動(dòng)。因?yàn)镸A的變動(dòng)不是一天的變動(dòng)，而是幾天的變動(dòng)，一天的大變動(dòng)被幾天一分?jǐn)?，變?dòng)就會(huì)變小而顯不出來(lái)。這種穩(wěn)定性有優(yōu)點(diǎn)，也有缺點(diǎn)，在應(yīng)用時(shí)應(yīng)多加注意，掌握好分寸。

助漲助跌性。當(dāng)價(jià)格突破了移動(dòng)平均線時(shí)，無(wú)論是向上突破還是向下突破，價(jià)格有繼續(xù)向突破方面再走一程的愿望，這就是移動(dòng)平均線的助漲助跌性。

支撐線和壓力線的特性。由于移動(dòng)平均線的上述4個(gè)特性，使得它在價(jià)格走勢(shì)中起支撐線和壓力線的作用。移動(dòng)平均線的被突破，實(shí)際上是支撐線和壓力線的被突破。

移動(dòng)平均線的參數(shù)的作用就是加強(qiáng)移動(dòng)平均線上述幾方面的特性。參數(shù)選擇得越大，上述的特性就越大。比如，突破5日線和突破10日線的助漲助漲的力度完全不同，10日線比5日線的力度大，改過(guò)來(lái)較難一些。

使用移動(dòng)平均線通常是對(duì)不同的參數(shù)同時(shí)使用，而不是僅用一個(gè)。按個(gè)人的不同，參數(shù)的選擇上有些差別，但都包括長(zhǎng)期、中期和短期三類(lèi)。長(zhǎng)、中、短是相對(duì)的，可以自己確定。編輯本段1250均線法則要領(lǐng)總結(jié)

緒論

我們介紹了許多1250均線法則的買(mǎi)賣(mài)技巧，從20日與120日線交叉的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，20日與250日均線交叉的市場(chǎng)機(jī)會(huì)和120日線與250日線之間的變換所揭示的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，我們都了解了許多。在高風(fēng)險(xiǎn)的股票市場(chǎng)上投資投機(jī)買(mǎi)賣(mài)股票。其實(shí)最重要的就是一開(kāi)始的買(mǎi)

入。當(dāng)投資者回顧自己過(guò)去的股票投資生涯中，都會(huì)發(fā)現(xiàn)所有的錯(cuò)誤都是先犯在買(mǎi)入的時(shí)候，由于買(mǎi)入價(jià)位時(shí)機(jī)的不對(duì)，才有了后面判斷失誤，錯(cuò)失賣(mài)出時(shí)機(jī)造成虧損的結(jié)局，所謂：“千錯(cuò)萬(wàn)錯(cuò)錯(cuò)在買(mǎi)入的時(shí)候”。

選擇好了買(mǎi)入點(diǎn)，就將操作的主動(dòng)權(quán)掌握在了自己的手中，在后面的行情中，才會(huì)有較高的判斷正確率。假如在賣(mài)出點(diǎn)上并沒(méi)有把握好，失去了一大段行情的利潤(rùn)，但由于是獲利的，從結(jié)果上看還是成功的，所以投資者對(duì)于買(mǎi)點(diǎn)的重要性要有充分的認(rèn)識(shí)。

1250均線系統(tǒng)的八條法則1、20日均線的底位拐彎是股價(jià)重新賦予生命的先兆。

2、買(mǎi)入時(shí)機(jī)在均線交叉點(diǎn)形成時(shí)，是趨勢(shì)確立的信號(hào)。20日均線上穿120日均線形成黃金交叉，是強(qiáng)烈的買(mǎi)入信號(hào)，可介入并中線守倉(cāng)。20日線穿越120日的角度大，往往后期漲幅也大，當(dāng)然要有“叉后量”的確認(rèn)。

3、120日均線－－靈魂線處于走平或上漲是中線介入的理由之一。對(duì)于大盤(pán)股股票250日均線走平或上漲可考慮中線介入。

4、最樸素的操作手法：選擇上升趨勢(shì)的1250均線系統(tǒng)，買(mǎi)股買(mǎi)在均線上，無(wú)論是20日120日還是250日線。

5、股票價(jià)格突破120日線和250日線的壓力時(shí)，要有成交量放大的配合，若無(wú)成交量配合往往是反彈行情。

6、120日均線處于下跌狀況，此類(lèi)股票應(yīng)短線思想介入，對(duì)于反彈漲幅較大的股票要提防隨后的快速下跌。

7、股價(jià)上漲遠(yuǎn)離20日均線太遠(yuǎn)是短線賣(mài)出的重要理由，要學(xué)會(huì)止賺，有時(shí)這種短線賣(mài)出點(diǎn)卻是股價(jià)中期甚至長(zhǎng)期的頂部。

8、股價(jià)生命線20日均線的高位拐彎要提高警惕，它可以是您回避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的有力武器。

綜述

在股票市場(chǎng)這樣的高風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)中，投資者判斷錯(cuò)誤往往會(huì)帶來(lái)金錢(qián)的損失，若選用5、10、30日均線系統(tǒng)，由于它的變動(dòng)非?？?，所以提供給投資者判斷的東西也就非常多，這樣投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)反而加大。運(yùn)用1250均線法則時(shí)，采用的均線系統(tǒng)是中長(zhǎng)線，此方法需要投資者作出判斷的時(shí)候相對(duì)減少，所以投資者的錯(cuò)誤率就降低了，使得投資者的心態(tài)在不知不覺(jué)中思維方式發(fā)生了改變，心態(tài)也會(huì)變的平和，隨著心理狀態(tài)好轉(zhuǎn)，判斷的正確率就提高了，所以投資者的資金安全性就提高了，看中線能力的大幅提高，買(mǎi)賣(mài)股票投資、投機(jī)獲利就是必然的。

1250均線系統(tǒng)法則是用大趨勢(shì)的長(zhǎng)線眼光來(lái)觀察分析股票走勢(shì)，過(guò)濾掉了許多微小的沒(méi)有參與必要的小波動(dòng)，1250均線系統(tǒng)法則的理論基礎(chǔ)是重復(fù)和慣性原理，但承認(rèn)該兩原理的存在并不意味著這就是股市的全部，由長(zhǎng)期均線來(lái)判斷和衡量量的積累到質(zhì)的飛躍的過(guò)程變化，在實(shí)踐中有著奇妙的吻合度。似乎1250均線法則可以任行天下，但更重要的是股市是變化的，1250均線理論也不是萬(wàn)能的，也有1250均線法則難以解釋的突變情況，所以想在變幻莫測(cè)的高風(fēng)險(xiǎn)股票市場(chǎng)中很好的生存，最重要的就是學(xué)習(xí)、不斷的學(xué)習(xí)。

均線是買(mǎi)賣(mài)股票的一個(gè)重要參數(shù)指標(biāo)，各條均線表示相應(yīng)時(shí)間的股價(jià)均值。我們可以根據(jù)其走勢(shì)確定買(mǎi)入賣(mài)出時(shí)間。

如股價(jià)在所有均線之下，應(yīng)觀望若有做底反彈的征兆則是購(gòu)入的最好時(shí)機(jī)。如股價(jià)在所有均線之上，則可認(rèn)為上方?jīng)]有阻力，做3至5天的短線。

如股價(jià)在所有均線之中，則相對(duì)比較復(fù)雜，應(yīng)配合其他指標(biāo)（如MACD KDJ等等）決定買(mǎi)入賣(mài)出。

至于你說(shuō)的均線的顏色，你可以對(duì)照上方的提示。以渤海證券為例，5日是白色，10日是黃色，20日是紫色，60日是綠色。

第四篇：股票入門(mén)必讀

股市入門(mén)必讀

1：買(mǎi)賣(mài)盤(pán)說(shuō)明

內(nèi)盤(pán)：即賣(mài)盤(pán)（拋盤(pán)）綠色標(biāo)明

外盤(pán)：即買(mǎi)盤(pán)（搶盤(pán)）紅色標(biāo)明

內(nèi)盤(pán)+外盤(pán)=成交量

量比=內(nèi)盤(pán)：外盤(pán)

B：是買(mǎi)單（紅色）

S：是賣(mài)單（淺藍(lán)色）

灰色：中性盤(pán)

總量：某一時(shí)間段總共成交的量

現(xiàn)量：最近一筆成交的量

現(xiàn)量中紫色是大單交易，紅色高于現(xiàn)價(jià)，綠色低于現(xiàn)價(jià)，白色持平。

2：盤(pán)面說(shuō)明

開(kāi)盤(pán)價(jià)：指每天成交中的最先一筆成交的價(jià)格

收盤(pán)價(jià)：指每天成交中的最后一筆成交的價(jià)格

成交數(shù)量：當(dāng)天成交的股票數(shù)量

成交額：股票價(jià)×成交量

最高價(jià)：

最低價(jià)：

漲跌：

漲幅：

市盈：每股市價(jià)與每股盈利的比率。普通股每股市價(jià)/每年每股盈利。市盈率一般在20到30 之間正常，市盈率低則說(shuō)明股價(jià)低，風(fēng)險(xiǎn)小。

換手：成交量/發(fā)行總股數(shù)

凈資：股票凈值即：公司資本金、資本公積金、資本公益金、法定公積金、任意公積金、未

分配盈余等項(xiàng)目的合計(jì)，它代表全體股東共同享有的權(quán)益，也稱(chēng)凈資產(chǎn)。凈資產(chǎn)的多少是由股份公司經(jīng)營(yíng)狀況決定的，股份公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)胶?，其資產(chǎn)增值越快，股票凈值就越高，因此股東所擁有的權(quán)益也越多。

所以，股票凈值是決定股票市場(chǎng)價(jià)格走向的主要根據(jù)。上市公司的每股內(nèi)含凈資產(chǎn)值高而每股市價(jià)不高的股票，即市凈率越低的股票，其投資價(jià)值越高。相反，其投資價(jià)值就越小。

市凈率的計(jì)算方法是：市凈率=股票市價(jià)/每股凈資產(chǎn)

股本：股票的面值×股份總數(shù)=股本。上市公司與其他公司比較，最顯著的特點(diǎn)就是將上市公司的全

部資本劃分為等額股份，并通過(guò)發(fā)行股票的方式來(lái)籌集資本。股東以其所認(rèn)購(gòu)股份對(duì)公司承擔(dān)有限責(zé)任。股份是很重要的指標(biāo)。股票的面值與股份總數(shù)的乘積為股本，股本應(yīng)等于公司的注冊(cè)資本，所以，股本也是很重要的指標(biāo)。為了直觀地反映這一指標(biāo)，在會(huì)計(jì)核算上股份公司應(yīng)設(shè)置“股本”科目。

公司的股本應(yīng)在核定的股本總額范圍內(nèi)，發(fā)行股票取得。但值得注意的是，公司發(fā)行股票取得的收入與股本總額往往不一致，公司發(fā)行股票取得的收入大于股本總額的，稱(chēng)為溢價(jià)發(fā)行；小于股本總額的，稱(chēng)為折價(jià)發(fā)行；等于股本總額的，為面值發(fā)行。我國(guó)不允許公司折價(jià)發(fā)行股票。在采用溢價(jià)發(fā)行股票的情況下，公司應(yīng)將相當(dāng)于股票面值的部分記入“股本”科目，其余部分在扣除發(fā)行手續(xù)費(fèi)、傭金等發(fā)行費(fèi)用后記入“資本公積”科目。

流通：是指可以在證券市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)交易的部分,也就是可以自由流通

收益：“凈資產(chǎn)收益率”又稱(chēng)股東權(quán)益收益率，是凈利潤(rùn)與平均股東權(quán)益的百分比。該指標(biāo)反映股東權(quán)益的收益水平，指標(biāo)值越高，說(shuō)明投資帶來(lái)的收益越高

總市值：股票總市值是指所有上市公司在股票市場(chǎng)上的價(jià)值總和,一家上市公司每股股票的價(jià)格乘以發(fā)行

總股數(shù)即為這家公司的市值,整個(gè)股市上所有上市公司的市值總和,即為股票總市值

流通市值：股價(jià)×流通股數(shù)

3：股票術(shù)語(yǔ)

多頭：股票持有者。通常將股票買(mǎi)入稱(chēng)為做多

空頭：股票拋出者。通常將股票拋出稱(chēng)為做空，以目前價(jià)賣(mài)出，待下跌后再買(mǎi)進(jìn)，獲取差價(jià)

利潤(rùn)，其特點(diǎn)為先買(mǎi)后賣(mài)的交易行為。

利多：是指對(duì)于多頭有利，能夠刺激股價(jià)上漲的各種因素和消息。

套牢：目前價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于成本價(jià)，嚴(yán)重虧損。

解套：扭虧但沒(méi)有盈利。

多頭套牢：指買(mǎi)進(jìn)后下跌。

空頭套牢：指賣(mài)出后上漲。

敲進(jìn)：直接按賣(mài)出價(jià)買(mǎi)進(jìn)股票的迅速交易行為。

敲出：直接按買(mǎi)入價(jià)賣(mài)出股票的迅速交易行為。

對(duì)敲：大機(jī)構(gòu)的一種交易手法，操作方法：在多家營(yíng)業(yè)廳同時(shí)開(kāi)戶(hù)，以拉鋸方式在各營(yíng)業(yè)部

中報(bào)價(jià)交易，以達(dá)到操縱股價(jià)的目的。

投機(jī)股：指股價(jià)因人為因素造成漲跌幅很大的股票

高息股：指發(fā)行公司派發(fā)較多股息的股票。

無(wú)息股：指發(fā)行公司多年未派發(fā)股息的股票

成長(zhǎng)股：指新添的有前途的產(chǎn)業(yè)股，利潤(rùn)增長(zhǎng)較高的企業(yè)股票

配股：公司發(fā)行新股時(shí)，按照股東所有人數(shù)，以特價(jià)分配給股東

浮動(dòng)股：在市場(chǎng)上不斷流通的股，股價(jià)波動(dòng)不定

穩(wěn)定股：長(zhǎng)期被股東持有的股票，股價(jià)較穩(wěn)定

4：股票中常見(jiàn)的一些字母代碼

A股：即人民幣普通股票，只能以人民幣交易

B股：股票市價(jià)以人民幣標(biāo)明，但以外幣交易

H股：國(guó)有企業(yè)在香港上市的股

XR：除權(quán)，不再享有分紅的權(quán)利

XD：除息，去除股息

DR：除權(quán)除息，除權(quán)除息后股價(jià)將會(huì)攤低。

G：經(jīng)過(guò)改革的股票

N：新發(fā)行的股票

ST：風(fēng)險(xiǎn)股，（特別處理的意思）因公司長(zhǎng)期虧損。

S： 未實(shí)施股改

5：K線圖說(shuō)明

K線由開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)四個(gè)價(jià)位組成，開(kāi)盤(pán)價(jià)低于收盤(pán)價(jià)稱(chēng)為陽(yáng)線，反之叫陰線。中間的矩形稱(chēng)為實(shí)體，實(shí)體以上細(xì)線叫上影線，實(shí)體以下細(xì)線叫下影線。K線可以分為日K線、周K線、月K線，在動(dòng)態(tài)股票分析軟件中還常用到分鐘線和小時(shí)線。K線是一種特殊的市場(chǎng)語(yǔ)言，不同的形態(tài)有不同的含義。

一、K線基本含義

K線又稱(chēng)陰陽(yáng)線、棒線、紅黑線或蠟燭線，起原于日本德川幕府時(shí)代（1603-1867）的米市交易，經(jīng)過(guò)200多年的演進(jìn)，形成了現(xiàn)在具有完整形式和分析理論的一種技術(shù)分析方法。

二、K線基本型態(tài)應(yīng)用

從每日的K線圖的形態(tài)上，我們可以作出以下大致的判斷：

1.大陽(yáng)線，表示強(qiáng)烈漲勢(shì)。2.大陰線，表示大跌。3.多空交戰(zhàn)，先跌后漲，多頭勢(shì)強(qiáng)。4.多空交戰(zhàn)，空頭略占優(yōu)勢(shì)，但跌后獲得支撐，后市可能反彈。5.多空交戰(zhàn)，多頭略勝一籌，但漲后遭遇壓力，后市可能下跌。6.多空交戰(zhàn)，先漲后跌，空頭勢(shì)強(qiáng)。7.后轉(zhuǎn)信號(hào)。如在大漲后出現(xiàn)，后市可能下跌；如在大跌后出現(xiàn)，則后市可能反彈。8.反轉(zhuǎn)試探，如在大跌后出現(xiàn)，行情可能反彈；如在大漲后出現(xiàn)，則應(yīng)保持冷靜，密切注意后市之變化。9.表示多頭稍占上風(fēng)，但欲振乏力，后市可能下跌。10.先上漲后下跌，空頭略占上風(fēng)。11.俗稱(chēng)大十字，表示多空激烈交戰(zhàn)，勢(shì)均力敵，后市往往有所變化。12.小十字，表示狹幅盤(pán)整。

應(yīng)該注意的是，單個(gè)K線的意義并不大，而應(yīng)該與前些日子的K線作比較才具有意義。

綜合K線型態(tài)，其代表的多空力量有大小之差別；以十字線為均衡點(diǎn)，十代表多方力量最強(qiáng)（空方力量最弱），一代表空方力量之最強(qiáng)（多方力量最弱）。

三、K線中長(zhǎng)期基本型態(tài)及運(yùn)用

上面介紹過(guò)K線單日的股價(jià)強(qiáng)弱變化，那么，對(duì)于中長(zhǎng)期的股價(jià)變化，如何利用K線再加以判斷呢？首先，先介紹幾種K線連接起來(lái)后所形成的基本型態(tài)。

（一）頭肩型

K線在經(jīng)過(guò)一段時(shí)日聚集后，在某一價(jià)位區(qū)域內(nèi)，會(huì)出現(xiàn)三個(gè)頂點(diǎn)或底點(diǎn)，但其中第二個(gè)頂點(diǎn)或底點(diǎn)較其他兩個(gè)頂點(diǎn)或底點(diǎn)更高或更低的現(xiàn)象。如圖10-3是一頂二肩的頭肩頂；或圖10-4，是一底二肩的頭肩底型。然而，有時(shí)也可能出現(xiàn)三個(gè)以上的頂點(diǎn)或底點(diǎn)；若出現(xiàn)一個(gè)或二個(gè)頭部（或底部），兩個(gè)左肩與右肩，稱(chēng)為復(fù)合型肩型（或復(fù)合型頭肩底）。

（二）雙重頂

雙重頂是當(dāng)某一種股票急速漲升至某一價(jià)位時(shí)，由于短線獲利回吐的賣(mài)壓出現(xiàn)，成交量擴(kuò)大，股價(jià)自峰頂滑落，然后成交量隨股價(jià)的下跌而逐漸萎縮，股價(jià)止跌回升后又開(kāi)始往上盤(pán)升，漲升至與前一峰頂附近價(jià)位時(shí)，成交量再增加，但卻比前一峰頂所創(chuàng)造出的成交量少，上檔賣(mài)壓再現(xiàn)，股價(jià)再度下跌，且跌破頸線，形成一直往下走的弱勢(shì)。頸線即是在雙峰間的低點(diǎn)劃一平行線，由于雙重頂完成后突破頸線，從圖形上可看出，非常類(lèi)似英文字母“M”，故雙重頂又可稱(chēng)“M”頭。

（三）雙重底

即為雙重頂?shù)姆崔D(zhuǎn)型態(tài)，形成“W”型；也就是股價(jià)下跌至某一價(jià)位時(shí)出現(xiàn)反彈，但是買(mǎi)方力量仍未能集中，股價(jià)再度回軟，然后跌勢(shì)趨于緩和，在跌至前次低價(jià)附近獲得支撐，買(mǎi)方力量此時(shí)增強(qiáng)，股價(jià)開(kāi)始呈現(xiàn)轉(zhuǎn)強(qiáng)走勢(shì)。

應(yīng)該注意的是，雙重頂（或雙重底）出現(xiàn)時(shí)，不一定都會(huì)呈現(xiàn)反轉(zhuǎn)走勢(shì)，有時(shí)依然會(huì)呈現(xiàn)整理型態(tài)。雙重頂或雙重底完成后，突破頸線幅度超過(guò)該股市價(jià)3%以上時(shí)，才能算是有效突破，否則，仍有可能是盤(pán)旋整理甚至反轉(zhuǎn)走勢(shì)。

第五篇：股票入門(mén)書(shū)籍推薦

股票入門(mén)書(shū)籍推薦

1.道氏理論

《股市晴雨表》(美)漢密爾頓

2.K線

《股票K線戰(zhàn)法》（美）史蒂夫·尼森

《日本蠟燭圖技術(shù)》（美）史蒂夫·尼森

3。波浪理論

《波浪原理》(美)艾略特

4。混沌和分形

《證券混沌操作法》（美）比爾。廉姆斯

《資本市場(chǎng)的混沌與秩序》（美）埃德加。E。彼得斯

《分形市場(chǎng)分析－－將混沌理論應(yīng)用到投資與經(jīng)濟(jì)理論上》 埃德加?E?彼得斯

5。交易心理

《直覺(jué)交易商》（美）羅伯特。庫(kù)佩爾

《冷靜自信的交易策略》（美）理查。邁克爾

《逆向思考的藝術(shù)》（美）漢弗萊?B?尼爾

《逆向投資策略》（美）戴維?德瑞曼

《大眾心理與走勢(shì)預(yù)測(cè)》（美）托尼?普盧默

6。技術(shù)方法

《股市趨勢(shì)技術(shù)分析》（美）約翰.墨吉

《期貨市場(chǎng)技術(shù)分析》(美)約翰?墨菲

《期貨交易技術(shù)分析》（美）施威格

《股票操作學(xué)》（臺(tái)灣）張齡松

《短線交易秘訣》（美）拉瑞。威謙姆斯

《專(zhuān)業(yè)投機(jī)原理》（美）維克多?斯波朗迪

《技術(shù)分析精論》（美）馬丁。J。普林格

《股市無(wú)敵》（美）小理查德阿姆斯

7。系統(tǒng)方法

《通向金融王國(guó)的自由之路》（美）范。K。撒普

《系統(tǒng)交易方法》 波濤

《證券期貨投資計(jì)算機(jī)化技術(shù)分析原理》 波濤

8。理念

《克羅談投資策略》 斯坦利.克羅

《期貨交易策略》 斯坦利.克羅

《投機(jī)智慧》（香港）許沂光

《華爾街點(diǎn)金人》（美）施威格

《美國(guó)期貨專(zhuān)家經(jīng)驗(yàn)談》（美）威可夫

9。人物傳記

《股票作手回憶錄》(美)愛(ài)德溫.李費(fèi)佛

《交易冠軍》 馬丁.舒華茲

《投機(jī)生涯》（美）維克多。尼德霍夫

作為一個(gè)沒(méi)有做過(guò)股票的朋友，如果現(xiàn)在開(kāi)始準(zhǔn)備做股票了 我覺(jué)得第一步要知道做股票的游戲規(guī)則，就是怎么玩

記得《專(zhuān)業(yè)投機(jī)原理》的開(kāi)篇講了一個(gè)很生動(dòng)的故事“賭博例”

喬是撲克好手，但他卻在一次和農(nóng)民玩的撲克賭局中輸?shù)纳頍o(wú)分文 不是農(nóng)民的技巧有多高，一切只因?yàn)閱滩涣私猱?dāng)?shù)負(fù)淇说挠螒蛞?guī)則 那么，做股票也是同樣的道理

你首先要充分了解整個(gè)股票的操作流程和交易規(guī)則 越詳細(xì)越具體越好

例如，怎么買(mǎi)入怎么賣(mài)出怎么參與配股，st和非st有什么區(qū)別，代星號(hào)的st又代表什么意思，具體的成交順序，交易時(shí)間，買(mǎi)入最小單位是1手，賣(mài)出可以零碎，1手表示多少股，怎么參與新股配售，各項(xiàng)交易費(fèi)用，交易者的權(quán)利，證券公司對(duì)你應(yīng)盡的義務(wù)。。。。還有很多很多的必備知識(shí)，我不再一一舉例 反正個(gè)人認(rèn)為

最好能做到象營(yíng)業(yè)部大廳里的咨詢(xún)小姐那樣的了解程度就可以了 對(duì)于這些股票交易知識(shí)的資料可以問(wèn)問(wèn)自己開(kāi)戶(hù)的營(yíng)業(yè)部有沒(méi)有 也可以到網(wǎng)上搜索查找一下 新華書(shū)店應(yīng)該也有這樣子的書(shū) 不過(guò)可能不容易找到 印象里，《炒股就這么幾招》的前面幾冊(cè)曾有比較詳細(xì)的介紹，適合新股民看看 呵呵，其實(shí)有些老股民也應(yīng)該補(bǔ)補(bǔ)課

（二）在掌握了基本的交易知識(shí)以后，下面就可以開(kāi)始交易技能的學(xué)習(xí)第一本書(shū)很重要

因?yàn)榈酱藶橹?，你或許還是一張白紙

白紙上落的第一筆，在某種程度上預(yù)示著以后發(fā)展的方向 我考慮了許久

決定推薦《股市操練大全》 這一推薦可能會(huì)引起爭(zhēng)議

因?yàn)槎鄶?shù)讀過(guò)書(shū)的交易老手都不建議看國(guó)內(nèi)的書(shū) 甚至把國(guó)內(nèi)書(shū)定為糟粕 但我不這么認(rèn)為

國(guó)內(nèi)書(shū)總體格局小，卻也不乏好書(shū)

在入門(mén)書(shū)上一下子就去讀國(guó)外書(shū)容易發(fā)生斷層 這套書(shū)非常本土化，使人產(chǎn)生很強(qiáng)的親切感 尤其是新穎的寫(xiě)作模式讓人有不忍釋卷的沖動(dòng) 我不打算用自己的語(yǔ)言來(lái)多介紹這套書(shū) 想偷個(gè)懶，貼這套書(shū)的目錄和簡(jiǎn)介 股市操練大全》作者自述：

參與股市的人都知道，股市如戰(zhàn)場(chǎng)，輸贏全在一瞬間。為了把握股市勝機(jī)，很多人忙著聽(tīng)股評(píng)，參加股市沙龍，鉆研股票操作書(shū)，可謂樂(lè)此不疲。但是，令人遺憾的是，最終效果并不理想。一場(chǎng)股市風(fēng)暴來(lái)臨，大多數(shù)人仍然免不了被套的結(jié)局。那么，是什么原因造成這種狀況呢？我們以為，其真正的原因是股民在學(xué)習(xí)股票操作技巧時(shí)缺少了“強(qiáng)化訓(xùn)練”這一環(huán)節(jié)。從現(xiàn)代教學(xué)理論來(lái)說(shuō)，人們要掌握一門(mén)知識(shí)和技巧，強(qiáng)化訓(xùn)練是必不可少的。譬如，要掌握

開(kāi)車(chē)技術(shù)，就先要在練車(chē)場(chǎng)接受一套嚴(yán)格的駕駛技術(shù)的訓(xùn)練，只有在練車(chē)場(chǎng)過(guò)關(guān)后，才能正式到馬路上開(kāi)車(chē)；又如，學(xué)生參加高考，事先都要有針對(duì)性復(fù)習(xí)，做大量練習(xí)題，并進(jìn)行反復(fù)多次的模擬考試訓(xùn)練，高考才能取得好成績(jī)。但是，奇怪的是，這種在現(xiàn)代教育中屢試不爽的強(qiáng)化訓(xùn)練，一到股市就被人遺忘了，丟棄在一邊。謂子不信，請(qǐng)看：有的人買(mǎi)賣(mài)股票只憑自己的感覺(jué)，有的人買(mǎi)賣(mài)股票完全依賴(lài)于股評(píng)，有的人買(mǎi)賣(mài)股票跟著市場(chǎng)消息轉(zhuǎn)，等等。這里面不要說(shuō)什么強(qiáng)化訓(xùn)練，恐怕連基本的操作原則都沒(méi)有。雖然也有人買(mǎi)賣(mài)股票時(shí)，閱讀了不少股票操作技巧方面的書(shū)，但那也只是理論上的學(xué)習(xí)，自己并沒(méi)有做過(guò)大量有針對(duì)性的練習(xí)，因此，也就談不上接受了股市操作的強(qiáng)化訓(xùn)練。于是乎，作為現(xiàn)代教育中最重要的強(qiáng)化訓(xùn)練，在股市中完全沒(méi)有了蹤影。正因?yàn)檫@個(gè)原因，許多人買(mǎi)賣(mài)股票時(shí)失去了方向，陷入了屢買(mǎi)屢套，屢戰(zhàn)屢敗的怪圈?？梢?jiàn)，缺少股市操作強(qiáng)化訓(xùn)練，對(duì)投資者，尤其是對(duì)廣大中小散戶(hù)會(huì)造成多么嚴(yán)重的傷害。

股市操作強(qiáng)化訓(xùn)練的重要性這里不再多說(shuō)了。但是如何開(kāi)展股市操作強(qiáng)化訓(xùn)練呢？首先要有這方面的參考書(shū)籍，否則一切就無(wú)從談起。而迄今為止，圖書(shū)市場(chǎng)上還沒(méi)有這樣的書(shū)出現(xiàn)。別看現(xiàn)在的股票書(shū)如汗牛充棟，多得令人目不暇接，如你要想找一本用于股市操練的書(shū)，踏破鐵鞋無(wú)覓處。有鑒于此，我們?cè)谏虾Ｈ?lián)書(shū)店的大力支持下，組織有關(guān)專(zhuān)家和股市操盤(pán)手按照現(xiàn)代教育強(qiáng)化訓(xùn)練的理論，并根據(jù)滬深股市實(shí)際情況，設(shè)計(jì)編寫(xiě)了中國(guó)股市第一本強(qiáng)化訓(xùn)練習(xí)題集。該習(xí)題集采用了“先易后難，循序漸進(jìn)，反復(fù)比較，集中做題”的方式，對(duì)股民進(jìn)行強(qiáng)化訓(xùn)練，以此來(lái)幫助投資者真正掌握股市操作技巧，達(dá)到熟能生巧、運(yùn)用自如的目的。我們?cè)谠O(shè)計(jì)這本股市操作強(qiáng)化訓(xùn)練習(xí)題集時(shí)，注意到很多投資者是新入市不久的股民，他們對(duì)股市操作技巧知之甚少。因此本書(shū)編寫(xiě)的格調(diào)又有別于類(lèi)似學(xué)生復(fù)習(xí)迎考習(xí)題集那種編寫(xiě)方式，在指導(dǎo)讀者做習(xí)題的同時(shí)，兼顧了股市操作知識(shí)的介紹，并把它系統(tǒng)化、條理化。讀者如果把書(shū)中習(xí)題與參考答案連起來(lái)閱讀，它就成了一本淺近易懂，專(zhuān)事介紹股市操作技巧的科普讀物。所以，本書(shū)實(shí)際上是一本兼有股市知識(shí)、技巧學(xué)習(xí)和股市操作強(qiáng)化訓(xùn)練兩方面用途的實(shí)用性操盤(pán)工具書(shū)。

作為用于強(qiáng)化訓(xùn)練類(lèi)的書(shū)，最大特點(diǎn)是：案例多、習(xí)題多。本書(shū)也不例外。本書(shū)的圖形就有600多幅，它幾乎把滬深股市10年來(lái)有代表性的K線走勢(shì)和技術(shù)圖形都選了進(jìn)去；習(xí)題100多個(gè)，概念題、選擇題、是非題、．簡(jiǎn)答題、問(wèn)答題，應(yīng)有盡有。另外，每幅圖例都有專(zhuān)家、名人的精辟分析，每道題都有值得投資者一讀的參考答案，內(nèi)容十分豐富。為了發(fā)揮本書(shū)的效用、讀者在閱讀本書(shū)時(shí)，不能只看不練，而要多做練習(xí)。因?yàn)橹挥型ㄟ^(guò)練習(xí)，才能發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，糾正操作中的錯(cuò)誤；只有通過(guò)練習(xí)，才會(huì)駕輕就熟，把股市操作技巧用好用活。在學(xué)中練，在練中學(xué)，反復(fù)比較，反復(fù)運(yùn)用，唯此才能達(dá)到股市操作強(qiáng)化訓(xùn)練的預(yù)期目的。這點(diǎn)必須引起投資者的高度重視。

本書(shū)在選用滬深K線圖走勢(shì)時(shí)，將個(gè)股的名稱(chēng)、價(jià)位作了刪除（只有極少數(shù)圖案中的個(gè)股名稱(chēng)、價(jià)位，因書(shū)中內(nèi)容需要作了保留），這主要是為了避免因投資者對(duì)某些股票的偏愛(ài)和價(jià)位上的錯(cuò)覺(jué)，造成對(duì)K線技術(shù)圖形上的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)作出錯(cuò)誤判斷，而所作的一種特殊處理。讀者對(duì)此不要有什么誤解。從K線、技術(shù)圖形操作理論上來(lái)說(shuō)，任何股票都有強(qiáng)弱轉(zhuǎn)化的時(shí)候，這里面股質(zhì)本身是次要的，重要的是我們能不能在技術(shù)上找到買(mǎi)賣(mài)它們的理由和依據(jù)。當(dāng)K線和技術(shù)圖形走勢(shì)告訴我們可以買(mǎi)的時(shí)候，無(wú)論是績(jī)優(yōu)股、績(jī)差股，無(wú)論高價(jià)股、低價(jià)股，都要敢于買(mǎi)。反之，則要敢于賣(mài)。滬深股市上就有不少投資者因?yàn)閷?duì)績(jī)優(yōu)股的偏愛(ài)，當(dāng)它們股價(jià)高高在上時(shí)，仍然不斷追漲，對(duì)K線、技術(shù)圖形發(fā)出的見(jiàn)頂信號(hào)置之不理，結(jié)果被深套，損失慘重。這個(gè)教訓(xùn)是十分深刻的。因此，我們認(rèn)為刪除圖形上的個(gè)股名稱(chēng)、價(jià)位，對(duì)促使投資者養(yǎng)成按圖形信號(hào)操作的習(xí)慣有很大的好處。

本書(shū)每一章結(jié)束都安排了兩套測(cè)驗(yàn)題，這些測(cè)驗(yàn)題既是對(duì)讀者掌握K線或技術(shù)圖形操作技巧熟練程度的檢測(cè)，也是對(duì)本書(shū)內(nèi)容的一個(gè)總結(jié)。因此，讀者必須認(rèn)真待之。測(cè)驗(yàn)題每一小

欄都有得分多少說(shuō)明，并附有參考答案。讀者做完測(cè)驗(yàn)題后可自行打分。其評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)和一般考試評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)相同。60分為及格，80分以上為良好，90分以上為優(yōu)秀。如第一次測(cè)驗(yàn)成績(jī)較差者，說(shuō)明你對(duì)股市操盤(pán)技巧還沒(méi)掌握，參于股市操作的風(fēng)險(xiǎn)就較大。此時(shí)，最佳的辦法是暫停股市買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)，重新學(xué)習(xí)，反復(fù)練習(xí)，待第二次測(cè)驗(yàn)成績(jī)提高后再積極參于股市運(yùn)作，這樣投資收益就會(huì)有很大的提高。書(shū)讀到這里，應(yīng)該開(kāi)始看國(guó)外的經(jīng)典了 呵呵，所謂“取法乎上，得乎其中”

如果老是在國(guó)內(nèi)的書(shū)里打轉(zhuǎn)，恐怕會(huì)限制自己的視野，無(wú)法往高層進(jìn)階

有時(shí)候，決定你是否能在市場(chǎng)里成為贏家的關(guān)鍵，不是在于你有多高的技巧，而更重要的是你的理念

《期貨市場(chǎng)技術(shù)分析》這是一本很適合初學(xué)者看的技術(shù)分析的經(jīng)典書(shū)籍 講得不深，但很透徹，把每項(xiàng)技術(shù)分析的重點(diǎn)都拎了出來(lái) 加上丁圣元先生流暢貼切的翻譯

使之成為中文版技術(shù)分析書(shū)籍中難得的好書(shū) 當(dāng)然，這本書(shū)的價(jià)格可能稍貴

如果想追求性?xún)r(jià)比的朋友，可以選擇該書(shū)的更新版《金融市場(chǎng)技術(shù)分析》 《金融市場(chǎng)技術(shù)分析》是《期貨市場(chǎng)技術(shù)分析》的新版，增加了一些內(nèi)容 翻譯者是陳鑫。陳鑫先生也是國(guó)內(nèi)翻譯交易書(shū)籍的一把好手 不過(guò)，對(duì)于我個(gè)人來(lái)說(shuō)

捧著《期貨市場(chǎng)技術(shù)分析》這本大書(shū) 好像感覺(jué)更舒心和溫暖些

接下去要看的書(shū)是《股市趨勢(shì)技術(shù)分析》 記得我曾經(jīng)說(shuō)過(guò)這樣的話，如果要出遠(yuǎn)門(mén)，而只能讓我?guī)б槐窘灰讜?shū)籍在身上，我會(huì)選擇《期貨交易策略》

現(xiàn)在我要說(shuō)的是，如果要拿走我書(shū)架上的交易書(shū)籍，而只能留一本下來(lái)，我會(huì)選擇把《股市趨勢(shì)技術(shù)分析》留下

這本書(shū)可以稱(chēng)之為偉大，她的偉大主要體現(xiàn)在

1）用具體圖表走勢(shì)對(duì)道氏理論進(jìn)行了細(xì)致和精彩的描述

道氏理論之重要，交易者皆知，可惜很多人看道氏理論覺(jué)得空洞和枯燥，不過(guò)《股市趨勢(shì)技術(shù)分析》卻能給你一種豁然開(kāi)朗的欣喜；她不僅能讓你領(lǐng)略到道氏理論的精髓，更可以給你一種對(duì)道氏理論震撼性的再認(rèn)識(shí)。我無(wú)意吹捧該書(shū)，因?yàn)檫@些都是我當(dāng)年讀書(shū)時(shí)的感覺(jué)。2）圖表分析的巔峰之作

在我印象里，應(yīng)該沒(méi)有哪本書(shū)論述圖表分析能達(dá)到《股市趨勢(shì)技術(shù)分析》的高度 該書(shū)在圖表分析這一項(xiàng)，不僅告訴我們應(yīng)該如何去分析圖表中各種力量的消長(zhǎng)，平衡，突變，尺度，及我們就此所該做的應(yīng)對(duì)策略和手段，她更引導(dǎo)我們?nèi)ニ伎继綄る[藏在圖表背后的東西，即引起這些變化的實(shí)質(zhì)。我覺(jué)得，如果我們能領(lǐng)會(huì)該書(shū)的要義，那當(dāng)面對(duì)任何一張圖表的時(shí)候，我們都不僅能夠看出“然”，且會(huì)明了“所以然”。

《股市趨勢(shì)技術(shù)分析》的中文版有個(gè)缺憾，就是翻譯好像并不理想（李先生翻譯）這對(duì)初學(xué)者的閱讀會(huì)帶來(lái)些障礙

但在讀完上面幾本書(shū)后，我還是愿意向初學(xué)者推薦該書(shū)

因?yàn)樽x這本書(shū)能夠大幅度提升你的格局，包括交易思想，交易策略以及技術(shù)分析的大局觀 在讀完上面這些書(shū)后

你可能在腦子里已經(jīng)形成了初步的交易思想 并且對(duì)各種技術(shù)分析方法有了總體上的認(rèn)識(shí)

但如果你打算現(xiàn)在就去進(jìn)行交易的話 那還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的 面對(duì)宏大的市場(chǎng) 你會(huì)不知從何下手

所以，接下來(lái)你需要做的是構(gòu)建屬于自己的交易體系 這是一個(gè)成熟的交易者必須要去做的一件事 當(dāng)然，在開(kāi)始做此事以前

因?yàn)楹芸赡苣悴⒉恢廊绾稳∩?，還不知道哪些東西是適合你的 所以你需要看一些書(shū)

希望這些書(shū)能夠給你一些啟發(fā)，便于讓你作出你的抉擇 這些書(shū)包括 1）《股票作手回憶錄》 2）《交易冠軍》 3）《華爾街操盤(pán)高手》（金融怪杰）4）《華爾街點(diǎn)金人》（新金融怪杰）5）《操盤(pán)建議--全球頂尖交易員的成功實(shí)踐和心路歷程》 6）《美國(guó)期貨專(zhuān)家經(jīng)驗(yàn)談》 7）《攻守四大戰(zhàn)技》 8）《投機(jī)智慧》 9）《期貨交易策略》 10）《刀疤老二的文章》