第一篇：關(guān)于開(kāi)展P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)合規(guī)檢查工作的通知(附件：網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)合規(guī)檢查問(wèn)題清單)大全

關(guān)于開(kāi)展P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)合規(guī)檢查工作的通知

各省（自治區(qū),直轄市,計(jì)劃單列市）P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治聯(lián)合工作辦公室、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)：

為深化P2P網(wǎng)絡(luò)借貸（以下簡(jiǎn)稱網(wǎng)貸）專項(xiàng)整治工作，分類指導(dǎo)、精準(zhǔn)施策,督促網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)合規(guī)經(jīng)營(yíng),加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控,回歸信息中介本質(zhì)定位，同時(shí)，通過(guò)合規(guī)檢查，正本清源、市場(chǎng)出清,穩(wěn)妥有序化解存量風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)行業(yè)良性退出，保護(hù)出借人和借款人合法權(quán)益。現(xiàn)就開(kāi)展網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)合規(guī)檢查工作通知如下:

一、總體要求

（一）標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一。嚴(yán)格按照網(wǎng)貸“1+3”制度框架及有關(guān)規(guī)章制度，統(tǒng)一明確標(biāo)準(zhǔn)，提高質(zhì)效，從嚴(yán)把關(guān)。（檢查標(biāo)準(zhǔn)依據(jù)1+3，大概率上，之前地方的監(jiān)管細(xì)則都不適用了，或者說(shuō)要服從這項(xiàng)整體原則。）

（二）全量覆蓋。針對(duì)已經(jīng)納入各省（區(qū)、市、計(jì)劃單列市）網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治名單的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)開(kāi)展檢查，做到機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)檢查全覆。（此前，省一級(jí)的監(jiān)管對(duì)自己轄區(qū)內(nèi)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)會(huì)有一張名單，只有上了名單的才會(huì)去查。最早的時(shí)候，以前很多網(wǎng)貸平臺(tái)隱蔽地開(kāi)展業(yè)務(wù)，自身也沒(méi)有主動(dòng)申報(bào)，后來(lái)隨著整治的深入，金融辦（局）經(jīng)歷了一輪一輪的摸底，將名單不斷擴(kuò)容。現(xiàn)在的全覆蓋和此前的名單制應(yīng)該出入已經(jīng)不大，漏網(wǎng)之魚應(yīng)該已經(jīng)十分有限，這次的“全覆蓋”應(yīng)該接近真正意義上的全覆蓋。）

（三）真實(shí)準(zhǔn)確。檢查過(guò)程清晰透明，檢查結(jié)果客觀準(zhǔn)確，報(bào)告內(nèi)容實(shí)事求是，經(jīng)得起市場(chǎng)的檢驗(yàn)。

（四）查改結(jié)合。對(duì)檢查中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)要堅(jiān)持邊查邊整，即查即改。

二、檢查內(nèi)容

（一）檢查依據(jù)。按照《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》及資金存管、信息披露指引等要求，結(jié)合《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)合規(guī)檢查問(wèn)題清單》（以下簡(jiǎn)稱《問(wèn)題清單》）嚴(yán)格執(zhí)行

（二）重點(diǎn)內(nèi)容。本次合規(guī)檢查重點(diǎn)關(guān)注以下十個(gè)方面：1.是否嚴(yán)格定位為信息中介，有沒(méi)有從事信用中介業(yè)務(wù)；2.是否有資金池，有沒(méi)有為客戶墊付資金；3.是否為自身或變相為自身融資；4.是否直接或變相為出借人提供擔(dān)保或承諾保本付息；5.是否對(duì)出借人實(shí)行了剛性兌付；6.是否對(duì)出借人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估并進(jìn)行分級(jí)管理；7.是否向出借人充分披露借款人的風(fēng)險(xiǎn)信息；8.是否堅(jiān)持了小額分散的網(wǎng)絡(luò)借貸原則；9.是否發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品募集資金（或剝離到關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品）；10.是否以高額利誘等方式吸引出借人或投資者加入。

（這十個(gè)點(diǎn)與824規(guī)范中的業(yè)務(wù)紅線和硬性指標(biāo)要求基本一致，屬于再次重申和強(qiáng)調(diào)監(jiān)管原則。）

三、機(jī)構(gòu)自查

（一）組織自查。各省（區(qū)、市、計(jì)劃單列市）P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治聯(lián)合工作辦公室（以下簡(jiǎn)稱網(wǎng)貸整治辦）組織注冊(cè)在轄內(nèi)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)開(kāi)展自查。

（二）報(bào)告內(nèi)容。自評(píng)結(jié)果及檢查詳情，包括但不限于：發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及整改進(jìn)度、存量業(yè)務(wù)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)化解情況、當(dāng)前存在的主要問(wèn)題或風(fēng)險(xiǎn)隱患等。自查報(bào)告須加蓋機(jī)構(gòu)公章、高管人員及主要股東簽章，同時(shí)出具高管及主要股東簽署的真實(shí)性承諾書。

（三）報(bào)告路徑。自查報(bào)告報(bào)送至注冊(cè)地省（區(qū)、市、計(jì)劃單列市）網(wǎng)貸整治辦。

（機(jī)構(gòu)自查之前做過(guò)，但這次預(yù)計(jì)會(huì)比較正式，之前的自查企業(yè)都很隨意，但這次自查如果遺漏會(huì)隱瞞問(wèn)題一經(jīng)發(fā)現(xiàn)可能就直接導(dǎo)致無(wú)法通過(guò)驗(yàn)收。在行業(yè)危機(jī)蔓延的前提下，驗(yàn)收通過(guò)與否直接決定企業(yè)的生死存亡。）

四、自律檢查

（一）開(kāi)展檢查。各省（區(qū)、市、計(jì)劃單列市）網(wǎng)貸整治辦督促并指定一家地方性互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)或相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)轄內(nèi)機(jī)構(gòu)開(kāi)展自律檢查。其中，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)對(duì)網(wǎng)貸會(huì)員實(shí)施全覆蓋自律檢查。

（二）報(bào)告內(nèi)容。自律檢查報(bào)告包括但不限于：檢查總體概況、地區(qū)機(jī)構(gòu)合規(guī)情況、發(fā)現(xiàn)的高頻問(wèn)題、主要風(fēng)險(xiǎn)隱患，單個(gè)被查機(jī)構(gòu)詳細(xì)情況、合規(guī)評(píng)價(jià)及監(jiān)管建議等。自律檢查報(bào)告須經(jīng)檢查人員及協(xié)會(huì)（檢查機(jī)構(gòu)）主要負(fù)責(zé)人簽章確認(rèn)并簽署對(duì)檢查內(nèi)容真實(shí)性負(fù)責(zé)的承諾書。擁有雙重會(huì)員身份的機(jī)構(gòu)，地方互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)和中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)應(yīng)分別獨(dú)立出具自律檢查報(bào)告。

（三）報(bào)告路徑。自律檢查報(bào)告報(bào)送至各網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)注冊(cè)所在地的省（區(qū)、市、計(jì)劃單列市）網(wǎng)貸整治辦。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的自律檢查報(bào)告按網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)注冊(cè)地分別打包報(bào)送至相應(yīng)省（區(qū)、市、計(jì)劃單列市）網(wǎng)貸整治辦，同時(shí)抄報(bào)全國(guó)P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室。

（自律檢查是非常大的兩點(diǎn)，第一次在監(jiān)管正式文件中提出。中互金查全部網(wǎng)貸會(huì)員、地方指定一家自律組織查地方網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)無(wú)論對(duì)方是否會(huì)員，中央和地方各查各的，不沖突。不過(guò)這樣的安排協(xié)會(huì)工作壓力可能會(huì)增加。）

五、行政核查和檢查匯總

（一）行政核查。各省（區(qū)、市、計(jì)劃單列市）網(wǎng)貸整治辦在機(jī)構(gòu)自查和自律檢查的基礎(chǔ)上，擇機(jī)就報(bào)告內(nèi)容及數(shù)據(jù)的真實(shí)性等進(jìn)行行政核查。如發(fā)現(xiàn)存在內(nèi)容不真實(shí)、故意瞞報(bào)、漏報(bào)、弄虛作假等情況，要嚴(yán)肅通報(bào)，追責(zé)問(wèn)責(zé)，并對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)實(shí)行“一票否決制”。（這個(gè)厲害咯，以后不能心存僥幸了，不行就是不行，沒(méi)有重生機(jī)會(huì)了）

（二）總結(jié)上報(bào)。各省（區(qū)、市、計(jì)劃單列市）網(wǎng)貸整治辦匯總轄內(nèi)機(jī)構(gòu)檢查情況，,形成總結(jié)報(bào)告。

（三）報(bào)告內(nèi)容。分別報(bào)告機(jī)構(gòu)自查情況、自律檢查情況和行政核查情況，主要內(nèi)容包括但不限于：檢查總體概況存在的主要問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)隱患，機(jī)構(gòu)分類情況及監(jiān)管意見(jiàn)，下步監(jiān)管計(jì)劃等。總結(jié)報(bào)告須經(jīng)各省（區(qū)、市、計(jì)劃單列市）金融辦（局）、銀監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)同志簽字確認(rèn)。

（四）報(bào)告路徑。總結(jié)報(bào)告報(bào)送至全國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室，抄送全國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室。

六、其他要求

（一）時(shí)間安排。本次合規(guī)檢查應(yīng)于2018年12月底前完成，機(jī)構(gòu)自查、自律檢查、行政核查的具體進(jìn)度可由各地因地制宜，穩(wěn)妥安排。

（二）檢直方式。機(jī)構(gòu)自查與自律檢查、行政核查壓茬推進(jìn)、有序展開(kāi)，交叉核驗(yàn)。

（三）分類處置。各方確認(rèn)的基本符合信息中介定位和各類標(biāo)準(zhǔn)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)將接入信息披露和產(chǎn)品登記系統(tǒng)。經(jīng)過(guò)一段時(shí)間運(yùn)行檢驗(yàn)后，條件成熟的機(jī)構(gòu)可按要求申請(qǐng)備案。關(guān)于合規(guī)機(jī)構(gòu)接入相關(guān)系統(tǒng)和申請(qǐng)備案的具體標(biāo)準(zhǔn)及程序另行通知.《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)合規(guī)檢查問(wèn)題清單》

第二篇：《杭州市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)合規(guī)指引》

《杭州市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)合規(guī)指引》

編撰人：王立、謝凱（豐國(guó)律師事務(wù)所）

2016年8月24日，銀監(jiān)會(huì)、工業(yè)和信息化部、公安部、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室四部委聯(lián)合發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）。從借款上限、信息披露、資金存管、業(yè)務(wù)禁止等條文來(lái)看，監(jiān)管層對(duì)P2P的監(jiān)管核心還是“安全”二字。安全、合規(guī)、合法是P2P平臺(tái)整改的當(dāng)務(wù)之急。

受杭州市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)委托，豐國(guó)律師事務(wù)所互聯(lián)網(wǎng)金融法律合規(guī)團(tuán)隊(duì)編制本合規(guī)手冊(cè)，供各企業(yè)合法經(jīng)營(yíng)、合規(guī)整改參照使用。

特別申明：

（1）本《指引》僅作為P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)合規(guī)整改之建議，不作為任何網(wǎng)貸平臺(tái)實(shí)際使用的正式文本，不承擔(dān)因使用該《指引》而產(chǎn)生的任何義務(wù)或責(zé)任。

（2）建議各企業(yè)在本企業(yè)法律顧問(wèn)指導(dǎo)下使用《指引》。

一、監(jiān)管框架

1、合規(guī)整改的正確態(tài)度：承認(rèn)現(xiàn)實(shí)，認(rèn)真整改

《辦法》的最大意義是賦予了P2P合法身份，但同時(shí)很多嚴(yán)格的規(guī)定也限制了網(wǎng)貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)模式。我們要正確認(rèn)識(shí)這個(gè)文件的積極意義并認(rèn)真學(xué)習(xí)。《辦法》是正式的部門規(guī)章，不是征求意見(jiàn)稿。既然已經(jīng)是生效的規(guī)范性法律文件，就得接受現(xiàn)實(shí)。比如最受爭(zhēng)議的借款余額限制等問(wèn)題，短期內(nèi)不會(huì)更改。要端正態(tài)度，認(rèn)真整改。

《辦法》第44條規(guī)定，由地方金融監(jiān)管部分要求網(wǎng)貸平臺(tái)整改，整改期不超過(guò)12個(gè)月。也就是說(shuō)，起算點(diǎn)在地方監(jiān)管部門要求整改之日。請(qǐng)注意，“整改”是整理不合規(guī)的行為，并非網(wǎng)貸企業(yè)的違法犯罪行為。根據(jù)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，互金領(lǐng)域尤其是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)經(jīng)常涉及非法集資類案件，該類案件的突出特點(diǎn)屬于法定犯罪，也是行為犯。也就是說(shuō)某些網(wǎng)貸平臺(tái)的行為業(yè)已構(gòu)成犯罪的，不在整改之列，還是屬于打擊非法集資專項(xiàng)活動(dòng)的打擊對(duì)象。

2、網(wǎng)貸平臺(tái)定位：信息中介

《辦法》第2條規(guī)定，本辦法所稱網(wǎng)絡(luò)借貸是指?jìng)€(gè)體和個(gè)體之間通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸。個(gè)體包含自然人、法人及其他組織。網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立，專門從事網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)活動(dòng)的金融信息中介公司。該類機(jī)構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道，為借款人與出借人（即貸款人）實(shí)現(xiàn)直接借貸提供信息搜集、信息公布、資信評(píng)估、信息交互、借貸撮合等服務(wù)。

如果公司主營(yíng)業(yè)務(wù)與網(wǎng)絡(luò)借貸無(wú)關(guān)，不屬于本辦法規(guī)制，以此區(qū)分網(wǎng)絡(luò)資管、大宗商品交易、社交理財(cái)?shù)刃滦突ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)。《辦法》中規(guī)定“網(wǎng)絡(luò)借貸是指?jìng)€(gè)體和個(gè)體之間通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸。個(gè)體包含自然人、法人及其他組織。”這里的法人是不包括銀行等有牌照金融機(jī)構(gòu)的。

因此個(gè)體與個(gè)體之間通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的間接借貸，不歸《辦法》管。我們注意到有些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，主營(yíng)業(yè)務(wù)是介紹客戶到銀行或金融機(jī)構(gòu)獲取貸款，這種情況與我們談及的本辦法項(xiàng)下的網(wǎng)貸平臺(tái)不同，不歸本《辦法》管理。

另外，專門服務(wù)于理財(cái)端或者單獨(dú)服務(wù)于資產(chǎn)端的平臺(tái)，由于其不具有居間 撮合的本質(zhì)屬性，不屬于本《辦法》項(xiàng)下的網(wǎng)貸平臺(tái)。因此，各家互金平臺(tái)應(yīng)當(dāng)自我審視，屬于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介平臺(tái)的，認(rèn)真研讀本辦法，不屬于的，等待“放貸人條例”、“互聯(lián)網(wǎng)資管”類監(jiān)管規(guī)則出臺(tái)。

3、網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)設(shè)立：備案+ICP經(jīng)營(yíng)許可，并更改經(jīng)營(yíng)范圍

《辦法》第5條規(guī)定，擬開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照后，于10個(gè)工作日以內(nèi)攜帶有關(guān)材料向工商登記注冊(cè)地地方金融監(jiān)管部門備案登記。網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)完成地方金融監(jiān)管部門備案登記后，應(yīng)當(dāng)按照通信主管部門的相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)相應(yīng)的電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可；未按規(guī)定申請(qǐng)電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可的，不得開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)。

即明確設(shè)立網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)實(shí)行備案+ICP經(jīng)營(yíng)許可證，也就是說(shuō)，辦理電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可是合法從事P2P業(yè)務(wù)的前提之一。這一規(guī)定明顯讓許多平臺(tái)感到為難。平臺(tái)要開(kāi)展業(yè)務(wù)則需要跨過(guò)ICP這道門檻，沒(méi)有ICP經(jīng)營(yíng)許可證則無(wú)法開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)。據(jù)網(wǎng)貸之家最新數(shù)據(jù)顯示，截至2016年7月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量為2281家，而擁有ICP經(jīng)營(yíng)許可證的約為211家，九成的P2P平臺(tái)都沒(méi)有拿到許可證。據(jù)了解，主要的難點(diǎn)在于通信局認(rèn)為P2P是金融行業(yè)，所以審批要求平臺(tái)有金融監(jiān)管部門出具的批文，而金融監(jiān)管部門又認(rèn)為沒(méi)有具體細(xì)則而暫停辦理，不愿出這個(gè)批文，因此導(dǎo)致通過(guò)率極低。

各網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)該積極與相關(guān)主管機(jī)關(guān)積極溝通整改，盡早拿到ICP許可證。但由于地方金融監(jiān)管部門的備案辦法還沒(méi)有出臺(tái)，因此目前沒(méi)有辦法展開(kāi)備案工作。但對(duì)備案的具體要求與規(guī)則，行業(yè)可以發(fā)出自己的聲音，與地方金融監(jiān)管部門進(jìn)行有效的事前溝通。

另外請(qǐng)注意，網(wǎng)貸平臺(tái)必須修改經(jīng)營(yíng)范圍，增加或變更經(jīng)營(yíng)范圍為：網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介。

4、監(jiān)管體制：雙負(fù)責(zé)制以及協(xié)調(diào)問(wèn)題

《辦法》提出了一個(gè)雙負(fù)責(zé)機(jī)制：銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)網(wǎng)貸業(yè)務(wù)活動(dòng)監(jiān)督管理制度，并實(shí)施行為監(jiān)管；各省級(jí)人民政府負(fù)責(zé)本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管。去年10部委《指導(dǎo)意見(jiàn)》即提出了中央和地方的雙負(fù)責(zé)；《辦法》也與“協(xié)同監(jiān)管”相互呼應(yīng)。然而《辦法》的落實(shí)，需要解決地方金融辦和銀監(jiān)會(huì)（及地方局）之間的協(xié)調(diào)問(wèn)題。

此外，還涉及與其他部門的協(xié)調(diào)問(wèn)題。比如備案與工商登記：《辦法》規(guī)定，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)“應(yīng)當(dāng)在領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照后，于10個(gè)工作日以內(nèi)攜帶有關(guān)材料向工商登記注冊(cè)地地方金融監(jiān)管部門備案登記”，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融整頓期間，工商部門對(duì)網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的受理非常謹(jǐn)慎，因此要在營(yíng)業(yè)執(zhí)照的經(jīng)營(yíng)范圍里“實(shí)質(zhì)明確網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介”，再去金融辦辦理登記備案工作，也需要有相應(yīng)的協(xié)調(diào)機(jī)制。地方金融辦制訂備案細(xì)則和操作措施，也還有一個(gè)過(guò)程。

5、銀行存管

《辦法》第28條規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)實(shí)行自身資金與出借人和借款人資金的隔離管理，并選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為出借人與借款人的資金存管機(jī)構(gòu)。在之前的暫行辦法征求意見(jiàn)稿中，“第三方支付+銀行”的聯(lián)合存管模式被寄于厚望，主要是目前大多數(shù)的P2P平臺(tái)都與第三方支付公司合 作，而且是深度合作，特別是一些小平臺(tái)，只能通過(guò)第三方支付公司去進(jìn)行資金進(jìn)出，銀行不會(huì)直接與其對(duì)接業(yè)務(wù)。這次限定資金必須進(jìn)行銀行存管，一方面的影響是大大提高了進(jìn)行入P2P行業(yè)的門檻，另一方面是斷絕了第三方支付公司已在P2P行業(yè)的絕對(duì)地位。

2016年8月中旬，有媒體曝出銀監(jiān)會(huì)向各家銀行下發(fā)了《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱《指引》）。各網(wǎng)貸平臺(tái)須密切關(guān)注。

6、信息披露

近日中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)下發(fā)了《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露系列標(biāo)準(zhǔn)——個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸（征求意見(jiàn)稿）》和《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)信息披露自律管理規(guī)范（征求意見(jiàn)稿）》，明確了86項(xiàng)信息披露指標(biāo)（其中強(qiáng)制性指標(biāo)65項(xiàng)、鼓勵(lì)性指標(biāo)21項(xiàng)）。意見(jiàn)會(huì)也即將發(fā)布相關(guān)的信息披露指引。各網(wǎng)貸平臺(tái)也須密切關(guān)注。

二、商業(yè)模式合規(guī)整改：

《辦法》體現(xiàn)了穿透式監(jiān)管的原則。尤其需要關(guān)注“禁令”（第十條）前三項(xiàng)：為自身或變相為自身融資； 直接或間接接受、歸集出借人的資金；直接或變相向出借人提供擔(dān)保或者承諾保本保息。具體分析如下：

1、關(guān)聯(lián)方融資

《網(wǎng)貸辦法》第十第（一）項(xiàng)禁止網(wǎng)貸平臺(tái)“為自身或變相為自身融資”。對(duì)比15年底的《網(wǎng)貸辦法（征求意見(jiàn)稿）》，當(dāng)時(shí)的表述是“不得從事或者接受委托利用本機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為自身或具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的借款人融資”。刪去關(guān)聯(lián)方的禁止，改為“變相為自身”（“變相”融資的對(duì)象還是平臺(tái)“自身”）。

這應(yīng)該是為網(wǎng)貸平臺(tái)的關(guān)聯(lián)公司融資打開(kāi)了方便之門。《證券法》等上位法并未禁止企業(yè)為關(guān)聯(lián)公司融資，即便是在上市公司規(guī)則中也沒(méi)有禁止關(guān)聯(lián)交易，只是要求披露。類比之下，一律禁止互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)中的關(guān)聯(lián)融資也是不合適的。但這種理解仍然有模糊性，需要監(jiān)管部門進(jìn)一步厘清。

2、平臺(tái)增信 《網(wǎng)貸辦法》第3條明確提出網(wǎng)貸平臺(tái)“不得提供增信服務(wù)”、第10第（三）項(xiàng)也確禁止網(wǎng)貸平臺(tái)“直接或變相向出借人提供擔(dān)保或者承諾保本保息”，但并沒(méi)有禁止平臺(tái)引入第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保或者與保險(xiǎn)公司開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)合作，也沒(méi)有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金模式加以討論，這就給現(xiàn)實(shí)中的網(wǎng)貸平臺(tái)留下了空間。

需要注意的是，這里的“變相向出借人提供擔(dān)保”是否包括“網(wǎng)貸平臺(tái)關(guān)聯(lián)擔(dān)保公司為出借人提供擔(dān)保”？答案并不清晰。

3、項(xiàng)目拆分

《網(wǎng)貸辦法》第10條第（六）項(xiàng)禁止網(wǎng)貸平臺(tái)“將融資項(xiàng)目的期限進(jìn)行拆分”。期限拆分會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，這是金融監(jiān)管中最為重要的問(wèn)題。這個(gè)規(guī)定實(shí)際上是對(duì)不能形成資金池的一個(gè)具體要求。但這個(gè)要求的表述是不允許“期限”拆分，這就意味著項(xiàng)目的“金額”拆分（即所謂“拆標(biāo)”）是被允許的。

4、債權(quán)轉(zhuǎn)讓

《網(wǎng)貸辦法》第10條第（八）項(xiàng)禁止了部分債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為：“開(kāi)展類資產(chǎn)證 券化業(yè)務(wù)或?qū)崿F(xiàn)以打包資產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、信托資產(chǎn)、基金份額等形式的債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為”。我國(guó)目前資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)須監(jiān)管部門批準(zhǔn)，這條禁令阻止了ABS、私募基金份額質(zhì)押債權(quán)轉(zhuǎn)讓、各種通道業(yè)務(wù)等大額復(fù)雜金融衍生產(chǎn)品的存在可能。但同時(shí)也給債權(quán)轉(zhuǎn)讓留出了騰挪空間，并沒(méi)有把普通的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給全面封殺。這符合普惠金融小額、分散的風(fēng)險(xiǎn)控制要求。

但需注意幾點(diǎn)：

（1）投資人（出借人）之間的債權(quán)轉(zhuǎn)讓是允許的。普通債權(quán)轉(zhuǎn)讓在《合同法》是被允許的合法行為，《合同法》第79-83條規(guī)定了普通債權(quán)的轉(zhuǎn)讓規(guī)則。

（2）單個(gè)資產(chǎn)形成的債權(quán)轉(zhuǎn)讓、單個(gè)不良資產(chǎn)形成的債權(quán)轉(zhuǎn)讓都是可以的，但不允許資產(chǎn)打包。例如，保理公司的單筆應(yīng)收賬款是可以轉(zhuǎn)讓的，而保理公司打包的收益權(quán)轉(zhuǎn)讓是禁止的；單個(gè)不良資產(chǎn)形成債權(quán)是可以轉(zhuǎn)讓的，而不良資產(chǎn)包轉(zhuǎn)讓是禁止的。但“打包資產(chǎn)”這個(gè)詞并非嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆筛拍睢I(yè)界雖然經(jīng)常用這個(gè)詞，但具體界定并不清晰。這也給監(jiān)管擴(kuò)大化留下了余地。

（3）自家平臺(tái)產(chǎn)生的債權(quán)在自家平臺(tái)轉(zhuǎn)讓，可以增加流動(dòng)性，應(yīng)屬完全合規(guī)；但別家平臺(tái)的普通債權(quán)能否通過(guò)我家平臺(tái)流轉(zhuǎn)？這還需要監(jiān)管部門進(jìn)一步明確。

（4）平臺(tái)或其關(guān)聯(lián)方以事先約定債權(quán)回購(gòu)的方式、受讓本息不能兌付的債權(quán)，實(shí)際上是平臺(tái)增信行為，是一種變相的擔(dān)保，可能會(huì)被監(jiān)管方所禁止；但《辦法》中沒(méi)有提及這個(gè)問(wèn)題，目前屬于灰色地帶。

（5）辦法未對(duì)超級(jí)貸款人之類的“宜信模式”進(jìn)行評(píng)價(jià)。去年底宜信實(shí)際上已不再開(kāi)展此模式。將一個(gè)大債權(quán)分份成小債權(quán)出售，不同專家的理解不同，有人認(rèn)為這就是一種證券化行為，甚至有人認(rèn)為屬于擅自發(fā)行債券行為，我們認(rèn)為辦法僅禁止了期限錯(cuò)配，并未禁止“大拆小”，尚屬可以解釋的空間。但如果全部業(yè)務(wù)押寶在債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式是否被強(qiáng)行禁止上，商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大。

5、自動(dòng)投標(biāo)

《網(wǎng)貸辦法》第二十五條對(duì)借貸決策作出規(guī)定：“未經(jīng)出借人授權(quán)，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得以任何形式代出借人行使決策。”反向解釋，只要經(jīng)過(guò)出借人授權(quán)，網(wǎng)貸平臺(tái)就可以代出借人行使決策。對(duì)比《網(wǎng)貸辦法（征求意見(jiàn)稿）》第二十五條“不得以任何形式代出借人行使決策”的說(shuō)法，開(kāi)了一個(gè)大口子。換言之，實(shí)踐中大量存在的“自動(dòng)投標(biāo)”模式得到了認(rèn)可。

6、借款余額限制：

《網(wǎng)貸辦法》第17條規(guī)定網(wǎng)絡(luò)借貸金額應(yīng)當(dāng)以小額為主。網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，控制同一借款人在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺(tái)及不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺(tái)的借款余額上限，防范信貸集中風(fēng)險(xiǎn)。

同一自然人在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺(tái)的借款余額上限不超過(guò)人民幣20萬(wàn)元；同一法人或其他組織在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺(tái)的借款余額上限不超過(guò)人民幣100萬(wàn)元；同一自然人在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺(tái)借款總余額不超過(guò)人民幣100萬(wàn)元；同一法人或其他組織在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺(tái)借款總余額不超過(guò)人民幣500萬(wàn)元。

借款限額實(shí)際上是卡住了融資者將資金從網(wǎng)貸平臺(tái)線上流出至線下的出口。這個(gè)口子對(duì)單平臺(tái)自然人是20萬(wàn)，對(duì)單平臺(tái)法人是100萬(wàn)。借款限額給許多經(jīng)營(yíng)大額標(biāo)的網(wǎng)貸平臺(tái)造成了不小的麻煩，對(duì)接供應(yīng)鏈金融（保理、融資租賃等）的網(wǎng)貸平臺(tái)也會(huì)受到重大限制。

這里提供可能的幾種轉(zhuǎn)型路徑供參考，具體還需要各網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)金融不斷的金融創(chuàng)新：

（1）資產(chǎn)端切入產(chǎn)業(yè)鏈，轉(zhuǎn)型為垂直電商平臺(tái)

（2）專注做消費(fèi)金融。轉(zhuǎn)型做小額業(yè)務(wù)，比如消費(fèi)金融資產(chǎn)、小額信貸、小額車抵貸，還有平臺(tái)說(shuō)可以拋開(kāi)北上廣深“下沉”到三四線去開(kāi)拓房抵貸。這種從根本上的轉(zhuǎn)型對(duì)平臺(tái)的資源和能力確實(shí)是一種考驗(yàn)。

（3）可以嘗試金交所合作。金交所可發(fā)展P2P網(wǎng)貸平臺(tái)作為金交所經(jīng)紀(jì)商，其部分受限業(yè)務(wù)可以轉(zhuǎn)移到金交所平臺(tái)。互金平臺(tái)也可通過(guò)代銷交易所理財(cái)產(chǎn)品（交易所的理財(cái)產(chǎn)品投向貨幣基金），間接實(shí)現(xiàn)代銷貨幣基金，為投資人提供活期產(chǎn)品。交易所發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，可通過(guò)互金平臺(tái)銷售，募集資金投資于互金平臺(tái)指定的或?qū)徍送ㄟ^(guò)的金融資產(chǎn)。金交所的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)就是為債權(quán)等各類收益權(quán)提供掛牌轉(zhuǎn)讓服務(wù)，可以為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)存量債權(quán)提供掛牌轉(zhuǎn)讓。實(shí)際上，國(guó)內(nèi)有大型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，一直從事大額標(biāo)的放貸，其原因就在于通過(guò)旗下金融資產(chǎn)交易所開(kāi)展該業(yè)務(wù)。具體是否可行，還需要進(jìn)一步的監(jiān)管明確政策。

（4）獲取金融類牌照，有實(shí)力平臺(tái)可以收購(gòu)小貸公司等機(jī)構(gòu)，以非P2P面目出現(xiàn)，甚至切入銀行業(yè)都有可能。暫行辦法第四十二條：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的其他金融機(jī)構(gòu)和省級(jí)人民政府批準(zhǔn)設(shè)立的融資擔(dān)保公司、小額貸款公司等投資設(shè)立具有獨(dú)立法人資格的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)，設(shè)立辦法另行制定。”或許這是一道口子。

（5）聯(lián)合放貸。參考“銀團(tuán)貸款”思路，建立聯(lián)合放貸平臺(tái)。即由一家網(wǎng)貸平臺(tái)帶頭，聯(lián)合其他幾家平臺(tái)，共同為一個(gè)借款人放款。但可能有實(shí)際操作困難和額外的協(xié)調(diào)成本，風(fēng)控怎么做也是個(gè)問(wèn)題。

（6）與行業(yè)外聯(lián)合，改變資金來(lái)源，與銀行等金融機(jī)構(gòu)合作，共享客戶，在限額內(nèi)的資金由平臺(tái)解決，超出部分由銀行等金融機(jī)構(gòu)提供，而且可以共享銀行風(fēng)控信息。

（7）資產(chǎn)端和資金端分離：有些平臺(tái)專注資產(chǎn)端，還有些平臺(tái)專注資金端。比如聯(lián)金所、理財(cái)農(nóng)場(chǎng)、人人聚財(cái)?shù)绕脚_(tái)都已經(jīng)在和銀行合作，他們的資產(chǎn)可以對(duì)接銀行的資金。由于直接對(duì)接機(jī)構(gòu)的資金，所以不受網(wǎng)貸監(jiān)管辦法限制。

轉(zhuǎn)做第三方財(cái)富管理平臺(tái)也是將資產(chǎn)端和理財(cái)端分離的一種方式。第三方財(cái)富管理平臺(tái)自己不開(kāi)發(fā)資產(chǎn)，平臺(tái)售賣各類型理財(cái)資產(chǎn)，包括上文說(shuō)的金交所產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、信托產(chǎn)品，不過(guò)前提是得拿到各種銷售牌照。

確切地說(shuō)，資產(chǎn)端和資金端分離這種形式并不能稱作規(guī)避網(wǎng)貸新規(guī)，其實(shí)應(yīng)該算是徹底轉(zhuǎn)型。

（8）更高視野的轉(zhuǎn)型。具體操作是采取集團(tuán)形式，下設(shè)多個(gè)板塊，其中包括P2P板塊，在這一板塊嚴(yán)格按照“自然人20萬(wàn)；法人或其他組織100萬(wàn)”的限額處理；需要大額融資的借款人，可向其他板塊提出申請(qǐng)，其他板塊可以是“互聯(lián)網(wǎng)小貸”、“互聯(lián)網(wǎng)金融交易所”、“融資擔(dān)保公司”、“私募基金”及其他傳統(tǒng)金融持牌機(jī)構(gòu)。將借款用戶做區(qū)分處理，同時(shí)對(duì)出借人也做區(qū)分處理（當(dāng)然要合法合規(guī)），不把所有雞蛋同時(shí)放在一個(gè)籃子里，開(kāi)展多板塊協(xié)同發(fā)展，用金融牌照做金融牌照能做的事。請(qǐng)注意，上述的每個(gè)板塊需獨(dú)立法人。

另外還需要注意的是：

（1）這里的借款總余額和借款總額還是有很大不同，“余額”意味著可以反 復(fù)多次借貸；

（2）《辦法》對(duì)出借人的出借金額是沒(méi)有任何限制的。但并不一意味和平臺(tái)可以縱容出借人無(wú)限放貸。《辦法》將出借金額上限的制定權(quán)交給了網(wǎng)貸平臺(tái)。網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)當(dāng)對(duì)出借人的年齡、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等進(jìn)行盡職評(píng)估，不得向未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的出借人提供交易服務(wù)。另外，還應(yīng)當(dāng)對(duì)出借人進(jìn)行分級(jí)管理，設(shè)置可動(dòng)態(tài)調(diào)整的出借限額和出借標(biāo)的限制。其原理是只能把非標(biāo)產(chǎn)品賣給風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的人。盡職評(píng)估建議制作兩份，第一份是注冊(cè)時(shí)進(jìn)行，并附在三方合同后面當(dāng)作附件；第二份是在出借決策同時(shí)，點(diǎn)鼠標(biāo)的時(shí)候出現(xiàn)一個(gè)小對(duì)話框再次確認(rèn)客戶知悉風(fēng)險(xiǎn)，自身屬于適格主體。細(xì)節(jié)可以與產(chǎn)品經(jīng)理反復(fù)打磨。

7、混業(yè)經(jīng)營(yíng)禁止

《辦法》第13條第（七）項(xiàng)規(guī)定，自行發(fā)售理財(cái)?shù)冉鹑诋a(chǎn)品募集資金，代銷銀行理財(cái)、券商資管、基金、保險(xiǎn)或信托產(chǎn)品等金融產(chǎn)品。

發(fā)售和代銷理財(cái)產(chǎn)品問(wèn)題，跟互聯(lián)網(wǎng)資管平臺(tái)有重合的地方，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)資管尚未形成氣候，很有可能被認(rèn)為是P2P的一種。這就容易產(chǎn)生誤傷。基本處理原則是：分辨清楚自己的定位，按照定位尋找法律支持——努力繞開(kāi)P2P定位，成為互聯(lián)網(wǎng)資管平臺(tái)，避免本《辦法》的各種限制（互聯(lián)網(wǎng)資管目前還沒(méi)有具體的規(guī)則）。

交易所份額、信托份額等在P2P平臺(tái)不可，在其他平臺(tái)也許可行。

8、線下銷售禁止

《辦法》第13條第（四）項(xiàng)規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動(dòng)電話等電子渠道以外的物理場(chǎng)所只能進(jìn)行信用信息采集、核實(shí)、貸后跟蹤、抵質(zhì)押管理等風(fēng)險(xiǎn)管理及網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定明確的部分必要經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)。

因此線下線上結(jié)合的大量財(cái)富公司、資管公司、理財(cái)公司要么停止銷售業(yè)務(wù)，要么只能非公開(kāi)定向私募。

三、《借款合同》條款修正：

1、合同修改原則：

基于網(wǎng)貸新規(guī)對(duì)行業(yè)的指導(dǎo)與規(guī)制、在不破壞合同文本原有商業(yè)目的前提下，進(jìn)行有限的必要修改。

2、合同修改要點(diǎn)：

網(wǎng)貸平臺(tái)服務(wù)內(nèi)容、平臺(tái)審查審核及盡職評(píng)估義務(wù)、數(shù)據(jù)信息合理使用、借款人報(bào)告義務(wù)、借款余額上限限制、資金募集期限、借款人借款用途限制、反洗錢反恐怖融資、出借人自行承擔(dān)本息損失等。

3、具體條款修改：

（1）網(wǎng)貸平臺(tái)服務(wù)內(nèi)容：借貸信息的采集整理、甄別篩選、網(wǎng)上發(fā)布、資信評(píng)估、借貸撮合、融資咨詢、在線爭(zhēng)議解決等相關(guān)服務(wù)。具體可根據(jù)平臺(tái)自身產(chǎn)品線做不同調(diào)整，總體上不要超過(guò)上面的“圈”。（2）平臺(tái)新增義務(wù)：審核融資項(xiàng)目合法性。從《辦法》的規(guī)定看，這里的“必要審核”不同于書面審核和真正意義上的真實(shí)審核，而是介于兩者之間。我們認(rèn)為其原則為P2P公司勤勉盡責(zé)地進(jìn)行了審核，沒(méi)有疏忽大意或故意放縱。

（3）平臺(tái)公告義務(wù)：及時(shí)公告。在出現(xiàn)欺詐行為或者其他損害出借人利益的情形，及時(shí)公告并終止相關(guān)網(wǎng)絡(luò)借貸活動(dòng)。我們?cè)趯?shí)務(wù)中已經(jīng)發(fā)現(xiàn)相關(guān)案例，部分平臺(tái)因風(fēng)控能力有限，被合作伙伴蒙騙，可能造成違約風(fēng)險(xiǎn)，以往平臺(tái)為避免聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)隱而不發(fā)，本辦法出臺(tái)后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)公告并向地方監(jiān)管部門匯報(bào)情況。

（4）平臺(tái)增加一項(xiàng)義務(wù)：確保出借人充分知悉借貸風(fēng)險(xiǎn)。以往風(fēng)險(xiǎn)告知書繼續(xù)使用，在三方合同中附該出借人本人的“盡職評(píng)估報(bào)告”，并在合同正文要求各方確認(rèn)知悉該出借人的風(fēng)險(xiǎn)偏好。

（5）由于平臺(tái)有債權(quán)債務(wù)報(bào)送義務(wù)，在三方合同中需要借貸雙方明確同意，將必要信息傳輸給數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)部門。增加一條同意信息報(bào)送給相關(guān)政府部門和自律協(xié)會(huì)。

（6）反洗錢和反恐怖融資條款：在三方合同中對(duì)出借人的資金來(lái)源應(yīng)請(qǐng)其做出承諾，不屬于洗錢罪上游犯罪的類型；對(duì)借款人的資金用途請(qǐng)其做出承諾，不得用于恐怖融資。

（7）借款人義務(wù)：借款用途需限制，不得是投資股票、場(chǎng)外配資、期貨合約、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、其他衍生品等高風(fēng)險(xiǎn)的融資。

（8）借款人義務(wù)：提供在所有網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)未償還借款信息。（9）借款人如實(shí)報(bào)告義務(wù)：約定向出借人如實(shí)報(bào)告影響或可能影響出借權(quán)益的重大信息，但是這里的“報(bào)告”，我們認(rèn)為不一定限于書面報(bào)告，也可采取更靈活的方式。

（10）出借人義務(wù)：應(yīng)當(dāng)具備投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力、擁有非保本類金融產(chǎn)品投資的經(jīng)歷并熟悉互聯(lián)網(wǎng)。出借人應(yīng)當(dāng)證明自己具備如上能力，提供相應(yīng)證明材料。

（11）出借人義務(wù)：出借資金為來(lái)源合法的自有資金。平臺(tái)會(huì)為出借人準(zhǔn)備相應(yīng)保證書，自行簽署保證出借資金為自有資金且來(lái)源合法。

（12）募集期限條款：?jiǎn)我蝗谫Y項(xiàng)目募集期最長(zhǎng)不超過(guò)20個(gè)工作日，請(qǐng)注意：沒(méi)有中止、中斷、延遲等除外條款，不可修改的最終期限為20個(gè)工作日。

（13）合同保存期限：至少5年，建議在合同文本中注明，否則5年后銷毀時(shí)容易引發(fā)糾紛訴訟。（如果5年內(nèi)，公司倒閉了，合同咋辦？答：我們建議自律協(xié)會(huì)接過(guò)槍。）

（14）明確決策授權(quán)：未經(jīng)出借人授權(quán)，網(wǎng)貸平臺(tái)不得以任何形式代出借人行使決策。對(duì)于授權(quán)的范圍、期限、內(nèi)容要清晰明確，否則極易產(chǎn)生糾紛。

（15）爭(zhēng)議條款：建議寫上自律組織調(diào)解，如果到法院或仲裁庭，借貸雙方的證據(jù)都在第三方平臺(tái)身上，不容易取證。自律組織調(diào)解更順暢。

四、系統(tǒng)技術(shù)安全：

1、身份認(rèn)證與數(shù)字簽名

《辦法》第11、22條規(guī)定，參與網(wǎng)絡(luò)借貸的出借人與借款人應(yīng)當(dāng)為網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)核實(shí)的實(shí)名注冊(cè)用戶。各方參與網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)，需要對(duì)出借人與借款人的基本信息和交易信息等使用電子簽名、電子認(rèn)證時(shí)，應(yīng) 當(dāng)遵守法律法規(guī)的規(guī)定，保障數(shù)據(jù)的真實(shí)性、完整性及電子簽名、電子認(rèn)證的法律效力。

使用數(shù)字證書驗(yàn)證借貸各方的身份，并使用電子簽名保障電子合同等交易文檔、數(shù)據(jù)符合《電子簽名法》，具備法律效力。數(shù)字身份認(rèn)證和數(shù)字簽名在P2P行業(yè)已經(jīng)獲得了一定的普及，但P2P平臺(tái)仍有需要加強(qiáng)的地方：

此次新規(guī)明確表示網(wǎng)絡(luò)借貸金額應(yīng)當(dāng)以小額為主，并劃定了借款余額上限。所以在未來(lái)，P2P的業(yè)務(wù)將更多的偏向普惠金融、消費(fèi)金融，也就意味著要面向數(shù)量更多也更為大眾的借款人，承擔(dān)更多身份核實(shí)、資信評(píng)估的任務(wù)。所以單一的數(shù)字認(rèn)證方式已難以滿足需求，有必要借助多因素認(rèn)證、統(tǒng)一身份認(rèn)證平臺(tái)等強(qiáng)認(rèn)證模式來(lái)確保用戶身份的真實(shí)性。

2、信息系統(tǒng)風(fēng)控與認(rèn)證

《辦法》在第18、31條對(duì)P2P信息系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理作出了詳細(xì)要求，可以歸納為：P2P平臺(tái)應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)規(guī)定和國(guó)家信息安全等級(jí)保護(hù)制度的要求，開(kāi)展信息系統(tǒng)定級(jí)備案和等級(jí)測(cè)試，具有完善的防火墻、入侵檢測(cè)、數(shù)據(jù)加密以及災(zāi)難恢復(fù)等網(wǎng)絡(luò)安全設(shè)施和管理制度，每?jī)赡曛辽匍_(kāi)展一次全面的安全評(píng)估，接受國(guó)家或行業(yè)主管部門的信息安全檢查和審計(jì)，并且應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)有資質(zhì)的信息安全測(cè)評(píng)認(rèn)證機(jī)構(gòu)定期對(duì)信息安全實(shí)施測(cè)評(píng)認(rèn)證，并由第三方機(jī)構(gòu)對(duì)信息系統(tǒng)穩(wěn)健情況進(jìn)行評(píng)估。

對(duì)此，第三方認(rèn)證機(jī)構(gòu)CFCA中國(guó)金融認(rèn)證中心下屬信息安全實(shí)驗(yàn)室負(fù)責(zé)人表示，此次新規(guī)對(duì)P2P的信息系統(tǒng)風(fēng)控提出了較高的要求，P2P平臺(tái)需要為此做出大量工作。例如，國(guó)家信息安全等級(jí)保護(hù)基本安全要求分為技術(shù)要求和管理要求兩大類，涵蓋了物理（機(jī)房）、網(wǎng)絡(luò)、主機(jī)、應(yīng)用、數(shù)據(jù)安全、安全管理制度、安全管理機(jī)構(gòu)、人員、系統(tǒng)建設(shè)、系統(tǒng)運(yùn)維十個(gè)方面的內(nèi)容。對(duì)于信息系統(tǒng)安全基礎(chǔ)比較薄弱的P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)，達(dá)到要求并通過(guò)測(cè)評(píng)并不容易。

3、數(shù)據(jù)的合法使用及安全存管

《辦法》第9、18、21、23、27條的要求歸納一下：P2P平臺(tái)要履行反洗錢和反恐怖融資義務(wù)，記錄并妥善保存、備份網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)活動(dòng)數(shù)據(jù)和資料，如借貸雙方上網(wǎng)日志信息、信息交互內(nèi)容等，其中借貸合同到期后應(yīng)當(dāng)至少保存５年。同時(shí)確保出借人與借款人信息采集、處理及使用的合法性和安全性。

為履行反洗錢義務(wù)，P2P需要加強(qiáng)可疑的客戶身份、交易記錄的識(shí)別能力，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與擁有金融信用信息大數(shù)據(jù)的第三方機(jī)構(gòu)的合作。通過(guò)具有行政機(jī)關(guān)授權(quán)的通道驗(yàn)證用戶提交資料的真實(shí)性，通過(guò)第三方機(jī)構(gòu)依法查詢和使用各類征信數(shù)據(jù)，對(duì)用戶畫像進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估，通過(guò)公共權(quán)力機(jī)關(guān)發(fā)布的失信、詐騙、涉嫌詐騙等數(shù)據(jù)規(guī)避高風(fēng)險(xiǎn)用戶。在數(shù)據(jù)存管方面，考慮到部分P2P平臺(tái)的存活年限較短及數(shù)據(jù)災(zāi)備體系的極不完善，P2P可委托類似“安心簽”這樣的專業(yè)在線合同平臺(tái)將合同存儲(chǔ)5年或以上，合同以外的交易記錄則可由證據(jù)存管系統(tǒng)代為存儲(chǔ)。

對(duì)于《辦法》中強(qiáng)調(diào)的合法、安全使用“出借人與借款人信息”，CFCA數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，這里合法的有兩個(gè)層面：第一是信息合法，指獲取途徑合法，只有使用正規(guī)渠道授權(quán)的數(shù)據(jù)才能確保信息的正確、有效；第二，只有經(jīng)過(guò)出借人、借款人明確授權(quán)的個(gè)人數(shù)據(jù)，拿來(lái)用作認(rèn)證、存儲(chǔ)、分析才是合法使用。“安全性”則指通過(guò)有效安全防護(hù)措施保護(hù)“出借人與借款人”的個(gè)人信息不被竊取。

五、《辦法》的后續(xù)配套落實(shí)

1、《辦法》落地需要可執(zhí)行的配套程序。如備案、銀行存管、信息披露、評(píng)估分類、數(shù)據(jù)備份體系的建設(shè)等，銀監(jiān)會(huì)都會(huì)出臺(tái)相應(yīng)的落地文件。在后面這些配套規(guī)則征求意見(jiàn)時(shí)，大家還需要積極參與，發(fā)出行業(yè)與企業(yè)自己的聲音，讓這些落地文件變得更為切實(shí)可行。

對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融涉及到的管轄問(wèn)題、當(dāng)事人問(wèn)題、擔(dān)保問(wèn)題、債權(quán)轉(zhuǎn)讓問(wèn)題、登記問(wèn)題、電子證據(jù)問(wèn)題，以及債權(quán)轉(zhuǎn)讓代為送達(dá)問(wèn)題，都還有待司法部門等進(jìn)一步細(xì)化。

2、建議各家平臺(tái)在開(kāi)展金融模式創(chuàng)新前，可以去銀監(jiān)會(huì)、地方金融主管機(jī)關(guān)征求意見(jiàn)，確保模式的可行性、合規(guī)性。美國(guó)證監(jiān)會(huì)的事前溝通程序可借鑒：當(dāng)要開(kāi)展一項(xiàng)新業(yè)務(wù)時(shí)，申請(qǐng)人可以去美國(guó)證監(jiān)會(huì)問(wèn)，該業(yè)務(wù)或商業(yè)模式是否能夠開(kāi)展。如果可以，美國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)給它發(fā)一個(gè)“不起訴函”，意思是按照這個(gè)模式這么做證監(jiān)會(huì)不會(huì)起訴你。事前溝通程序?qū)τ凇掇k法》13條禁令落實(shí)上可能起到比較好的溝通作用。

附錄：《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》全文

為加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督管理，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)健康發(fā)展，依據(jù)《中華人民共和國(guó)民法通則》、《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)合同法》等法律法規(guī)，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、工業(yè)和信息化部、公安部、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室制定了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》。經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)主席：尚福林

中華人民共和國(guó)工業(yè)和信息化部部長(zhǎng)：苗圩

中華人民共和國(guó)公安部部長(zhǎng)：郭聲琨

國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室主任：徐麟

2016年8月17日

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)，保護(hù)出借人、借款人、網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)當(dāng)事人合法權(quán)益，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)健康發(fā)展，更好滿足中小微企業(yè)和個(gè)人投融資需求，根據(jù)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》提出的總體要求和監(jiān)管原則，依據(jù)《中華人民共和國(guó)民法通則》、《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)合同法》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 在中國(guó)境內(nèi)從事網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)活動(dòng)，適用本辦法，法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。

本辦法所稱網(wǎng)絡(luò)借貸是指?jìng)€(gè)體和個(gè)體之間通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸。個(gè)體包含自然人、法人及其他組織。網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立，專門從事網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)活動(dòng)的金融信息中介公司。該類機(jī)構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道，為借款人與出借人（即貸款人）實(shí)現(xiàn)直接借貸提供信息搜集、信息公布、資信評(píng)估、信息交互、借貸撮合等服務(wù)。

本辦法所稱地方金融監(jiān)管部門是指各省級(jí)人民政府承擔(dān)地方金融監(jiān)管職責(zé)的部門。

第三條 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)按照依法、誠(chéng)信、自愿、公平的原則為借款人和出借人提供信息服務(wù)，維護(hù)出借人與借款人合法權(quán)益，不得提供增信服務(wù)，不得直接或間接歸集資金，不得非法集資，不得損害國(guó)家利益和社會(huì)公共利益。

借款人與出借人遵循借貸自愿、誠(chéng)實(shí)守信、責(zé)任自負(fù)、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的原則承擔(dān)借貸風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)客觀、真實(shí)、全面、及時(shí)進(jìn)行信息披露的責(zé)任，不承擔(dān)借貸違約風(fēng)險(xiǎn)。

第四條 按照《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》中“鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求和“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的監(jiān)管原則，落實(shí)各方管理責(zé)任。國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)制定網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)監(jiān)督管理制度，并實(shí)施行為監(jiān)管。各省級(jí)人民政府負(fù)責(zé)本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管。工業(yè)和信息化部負(fù)責(zé)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)涉及的電信業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。公安部牽頭負(fù)責(zé)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)進(jìn)行安全監(jiān)管，依法查處違反網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)管的違法違規(guī)活動(dòng)，打擊網(wǎng)絡(luò)借貸涉及的金融犯罪及相關(guān)犯罪。國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室負(fù)責(zé)對(duì)金融信息服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容等業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。

第二章 備案管理

第五條 擬開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照后，于10個(gè)工作日以內(nèi)攜帶有關(guān)材料向工商登記注冊(cè)地地方金融監(jiān)管部門備案登記。

地方金融監(jiān)管部門負(fù)責(zé)為網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)辦理備案登記。地方金融監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)提交的備案登記材料齊備時(shí)予以受理，并在各省（區(qū)、市）規(guī)定的時(shí)限內(nèi)完成備案登記手續(xù)。備案登記不構(gòu)成對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)能力、合規(guī)程度、資信狀況的認(rèn)可和評(píng)價(jià)。

地方金融監(jiān)管部門有權(quán)根據(jù)本辦法和相關(guān)監(jiān)管規(guī)則對(duì)備案登記后的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估分類，并及時(shí)將備案登記信息及分類結(jié)果在官方網(wǎng)站上公示。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)完成地方金融監(jiān)管部門備案登記后，應(yīng)當(dāng)按照通信主管部門的相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)相應(yīng)的電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可；未按規(guī)定申請(qǐng)電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可的，不得開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記、評(píng)估分類等具體細(xì)則另行制定。

第六條 開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在經(jīng)營(yíng)范圍中實(shí)質(zhì)明確網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。

第七條 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記事項(xiàng)發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日以內(nèi)向工商登記注冊(cè)地地方金融監(jiān)管部門報(bào)告并進(jìn)行備案信息變更。

第八條 經(jīng)備案的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)擬終止網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在終止業(yè)務(wù)前提前至少10個(gè)工作日，書面告知工商登記注冊(cè)地地方金融監(jiān)管部門，并辦理備案注銷。

經(jīng)備案登記的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)依法解散或者依法宣告破產(chǎn)的，除依法進(jìn)行清算外，由工商登記注冊(cè)地地方金融監(jiān)管部門注銷其備案。

第三章 業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險(xiǎn)管理

第九條 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行下列義務(wù)：

（一）依據(jù)法律法規(guī)及合同約定為出借人與借款人提供直接借貸信息的采集整理、甄別篩選、網(wǎng)上發(fā)布，以及資信評(píng)估、借貸撮合、融資咨詢、在線爭(zhēng)議解決等相關(guān)服務(wù)；

（二）對(duì)出借人與借款人的資格條件、信息的真實(shí)性、融資項(xiàng)目的真實(shí)性、合法性進(jìn)行必要審核；

（三）采取措施防范欺詐行為，發(fā)現(xiàn)欺詐行為或其他損害出借人利益的情形，及時(shí)公告并終止相關(guān)網(wǎng)絡(luò)借貸活動(dòng)；

（四）持續(xù)開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)借貸知識(shí)普及和風(fēng)險(xiǎn)教育活動(dòng)，加強(qiáng)信息披露工作，引導(dǎo)出借人以小額分散的方式參與網(wǎng)絡(luò)借貸，確保出借人充分知悉借貸風(fēng)險(xiǎn)；

（五）按照法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定要求報(bào)送相關(guān)信息，其中網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)債權(quán)債務(wù)信息要及時(shí)向有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)部門報(bào)送并登記；

（六）妥善保管出借人與借款人的資料和交易信息，不得刪除、篡改，不得非法買賣、泄露出借人與借款人的基本信息和交易信息；

（七）依法履行客戶身份識(shí)別、可疑交易報(bào)告、客戶身份資料和交易記錄保存等反洗錢和反恐怖融資義務(wù)；

（八）配合相關(guān)部門做好防范查處金融違法犯罪相關(guān)工作；

（九）按照相關(guān)要求做好互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容管理、網(wǎng)絡(luò)與信息安全相關(guān)工作；

（十）國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、工商登記注冊(cè)地省級(jí)人民政府規(guī)定的其他義務(wù)。

第十條 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得從事或者接受委托從事下列活動(dòng)：

（一）為自身或變相為自身融資；

（二）直接或間接接受、歸集出借人的資金；

（三）直接或變相向出借人提供擔(dān)保或者承諾保本保息；

（四）自行或委托、授權(quán)第三方在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動(dòng)電話等電子渠道以外的物理場(chǎng)所進(jìn)行宣傳或推介融資項(xiàng)目；

（五）發(fā)放貸款，但法律法規(guī)另有規(guī)定的除外；

（六）將融資項(xiàng)目的期限進(jìn)行拆分；

（七）自行發(fā)售理財(cái)?shù)冉鹑诋a(chǎn)品募集資金，代銷銀行理財(cái)、券商資管、基金、保險(xiǎn)或信托產(chǎn)品等金融產(chǎn)品；

（八）開(kāi)展類資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)或?qū)崿F(xiàn)以打包資產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、信托資產(chǎn)、基金份額等形式的債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為；

（九）除法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定允許外，與其他機(jī)構(gòu)投資、代理銷售、經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)進(jìn)行任何形式的混合、捆綁、代理；

（十）虛構(gòu)、夸大融資項(xiàng)目的真實(shí)性、收益前景，隱瞞融資項(xiàng)目的瑕疵及風(fēng)險(xiǎn)，以歧義性語(yǔ)言或其他欺騙性手段等進(jìn)行虛假片面宣傳或促銷等，捏造、散布虛假信息或不完整信息損害他人商業(yè)信譽(yù)，誤導(dǎo)出借人或借款人；

（十一）向借款用途為投資股票、場(chǎng)外配資、期貨合約、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品及其他衍生品等高風(fēng)險(xiǎn)的融資提供信息中介服務(wù)；

（十二）從事股權(quán)眾籌等業(yè)務(wù)；

（十三）法律法規(guī)、網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。

第十一條 參與網(wǎng)絡(luò)借貸的出借人與借款人應(yīng)當(dāng)為網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)核實(shí)的實(shí)名注冊(cè)用戶。

第十二條 借款人應(yīng)當(dāng)履行下列義務(wù)：

（一）提供真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的用戶信息及融資信息；

（二）提供在所有網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)未償還借款信息；

（三）保證融資項(xiàng)目真實(shí)、合法，并按照約定用途使用借貸資金，不得用于出借等其他目的；

（四）按照約定向出借人如實(shí)報(bào)告影響或可能影響出借人權(quán)益的重大信息；

（五）確保自身具有與借款金額相匹配的還款能力并按照合同約定還款；

（六）借貸合同及有關(guān)協(xié)議約定的其他義務(wù)。

第十三條 借款人不得從事下列行為：

（一）通過(guò)故意變換身份、虛構(gòu)融資項(xiàng)目、夸大融資項(xiàng)目收益前景等形式的欺詐借款；

（二）同時(shí)通過(guò)多個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)，或者通過(guò)變換項(xiàng)目名稱、對(duì)項(xiàng)目?jī)?nèi)容進(jìn)行非實(shí)質(zhì)性變更等方式，就同一融資項(xiàng)目進(jìn)行重復(fù)融資；

（三）在網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)以外的公開(kāi)場(chǎng)所發(fā)布同一融資項(xiàng)目的信息；

（四）已發(fā)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)中含有本辦法第十條所列內(nèi)容，仍進(jìn)行交易；

（五）法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定禁止從事的其他活動(dòng)。

第十四條 參與網(wǎng)絡(luò)借貸的出借人，應(yīng)當(dāng)具備投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力、擁有非保本類金融產(chǎn)品投資的經(jīng)歷并熟悉互聯(lián)網(wǎng)。

第十五條 參與網(wǎng)絡(luò)借貸的出借人應(yīng)當(dāng)履行下列義務(wù)：

（一）向網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)提供真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的身份等信息；

（二）出借資金為來(lái)源合法的自有資金；

（三）了解融資項(xiàng)目信貸風(fēng)險(xiǎn)，確認(rèn)具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和承受能力；

（四）自行承擔(dān)借貸產(chǎn)生的本息損失；

（五）借貸合同及有關(guān)協(xié)議約定的其他義務(wù)。

第十六條 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動(dòng)電話等電子渠道以外的物理場(chǎng)所只能進(jìn)行信用信息采集、核實(shí)、貸后跟蹤、抵質(zhì)押管理等 風(fēng)險(xiǎn)管理及網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定明確的部分必要經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)。

第十七條 網(wǎng)絡(luò)借貸金額應(yīng)當(dāng)以小額為主。網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，控制同一借款人在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺(tái)及不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺(tái)的借款余額上限，防范信貸集中風(fēng)險(xiǎn)。

同一自然人在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺(tái)的借款余額上限不超過(guò)人民幣20萬(wàn)元；同一法人或其他組織在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺(tái)的借款余額上限不超過(guò)人民幣100萬(wàn)元；同一自然人在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺(tái)借款總余額不超過(guò)人民幣100萬(wàn)元；同一法人或其他組織在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺(tái)借款總余額不超過(guò)人民幣500萬(wàn)元。

第十八條 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)規(guī)定和國(guó)家信息安全等級(jí)保護(hù)制度的要求，開(kāi)展信息系統(tǒng)定級(jí)備案和等級(jí)測(cè)試，具有完善的防火墻、入侵檢測(cè)、數(shù)據(jù)加密以及災(zāi)難恢復(fù)等網(wǎng)絡(luò)安全設(shè)施和管理制度，建立信息科技管理、科技風(fēng)險(xiǎn)管理和科技審計(jì)有關(guān)制度，配置充足的資源，采取完善的管理控制措施和技術(shù)手段保障信息系統(tǒng)安全穩(wěn)健運(yùn)行，保護(hù)出借人與借款人的信息安全。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)記錄并留存借貸雙方上網(wǎng)日志信息，信息交互內(nèi)容等數(shù)據(jù)，留存期限為自借貸合同到期起5年；每?jī)赡曛辽匍_(kāi)展一次全面的安全評(píng)估，接受國(guó)家或行業(yè)主管部門的信息安全檢查和審計(jì)。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)成立兩年以內(nèi)，應(yīng)當(dāng)建立或使用與其業(yè)務(wù)規(guī)模相匹配的應(yīng)用級(jí)災(zāi)備系統(tǒng)設(shè)施。

第十九條 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為單一融資項(xiàng)目設(shè)置募集期，最長(zhǎng)不超過(guò)20個(gè)工作日。

第二十條 借款人支付的本金和利息應(yīng)當(dāng)歸出借人所有。網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與出借人、借款人另行約定費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)和支付方式。

第二十一條 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)運(yùn)行機(jī)構(gòu)、征信機(jī)構(gòu)等的業(yè)務(wù)合作，依法提供、查詢和使用有關(guān)金融信用信息。

第二十二條 各方參與網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)，需要對(duì)出借人與借款人的基本信息和交易信息等使用電子簽名、電子認(rèn)證時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)的規(guī)定，保障數(shù)據(jù)的真實(shí)性、完整性及電子簽名、電子認(rèn)證的法律效力。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)使用第三方數(shù)字認(rèn)證系統(tǒng)，應(yīng)當(dāng)對(duì)第三方數(shù)字認(rèn)證機(jī)構(gòu)進(jìn)行定期評(píng)估，保證有關(guān)認(rèn)證安全可靠并具有獨(dú)立性。

第二十三條 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)?shù)姆椒ê图夹g(shù)，記錄 并妥善保存網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)活動(dòng)數(shù)據(jù)和資料，做好數(shù)據(jù)備份。保存期限應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)及網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定的要求。借貸合同到期后應(yīng)當(dāng)至少保存５年。

第二十四條 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)暫停、終止業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)當(dāng)至少提前10個(gè)工作日通過(guò)官方網(wǎng)站等有效渠道向出借人與借款人公告，并通過(guò)移動(dòng)電話、固定電話等渠道通知出借人與借款人。網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)暫停或者終止，不影響已經(jīng)簽訂的借貸合同當(dāng)事人有關(guān)權(quán)利義務(wù)。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)因解散或宣告破產(chǎn)而終止的，應(yīng)當(dāng)在解散或破產(chǎn)前，妥善處理已撮合存續(xù)的借貸業(yè)務(wù)，清算事宜按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定辦理。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)清算時(shí)，出借人與借款人的資金分別屬于出借人與借款人，不屬于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的財(cái)產(chǎn)，不列入清算財(cái)產(chǎn)。

第四章 出借人與借款人保護(hù)

第二十五條 未經(jīng)出借人授權(quán)，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得以任何形式代出借人行使決策。

第二十六條 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向出借人以醒目方式提示網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)和禁止性行為，并經(jīng)出借人確認(rèn)。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)出借人的年齡、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等進(jìn)行盡職評(píng)估，不得向未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的出借人提供交易服務(wù)。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果對(duì)出借人實(shí)行分級(jí)管理，設(shè)置可動(dòng)態(tài)調(diào)整的出借限額和出借標(biāo)的限制。

第二十七條 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)出借人與借款人信息管理，確保出借人與借款人信息采集、處理及使用的合法性和安全性。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)及其資金存管機(jī)構(gòu)、其他各類外包服務(wù)機(jī)構(gòu)等應(yīng)當(dāng)為業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中收集的出借人與借款人信息保密，未經(jīng)出借人與借款人同意，不得將出借人與借款人提供的信息用于所提供服務(wù)之外的目的。

在中國(guó)境內(nèi)收集的出借人與借款人信息的儲(chǔ)存、處理和分析應(yīng)當(dāng)在中國(guó)境內(nèi)進(jìn)行。除法律法規(guī)另有規(guī)定外，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得向境外提供境內(nèi)出借人和借款人信息。

第二十八條 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)實(shí)行自身資金與出借人和借款人資金的隔離管理，并選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為出借人與借款人的資金存管機(jī)構(gòu)。

第二十九條 出借人與網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)之間、出借人與借款人之間、借款人與網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)之間等糾紛，可以通過(guò)以下途徑解決：

（一）自行和解；

（二）請(qǐng)求行業(yè)自律組織調(diào)解；

（三）向仲裁部門申請(qǐng)仲裁；

（四）向人民法院提起訴訟。

第五章 信息披露

第三十條 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其官方網(wǎng)站上向出借人充分披露借款人基本信息、融資項(xiàng)目基本信息、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果、已撮合未到期融資項(xiàng)目資金運(yùn)用情況等有關(guān)信息。

披露內(nèi)容應(yīng)符合法律法規(guī)關(guān)于國(guó)家秘密、商業(yè)秘密、個(gè)人隱私的有關(guān)規(guī)定。

第三十一條 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)在其官方網(wǎng)站顯著位置披露本機(jī)構(gòu)所撮合借貸項(xiàng)目等經(jīng)營(yíng)管理信息。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其官方網(wǎng)站上建立業(yè)務(wù)活動(dòng)經(jīng)營(yíng)管理信息披露專欄，定期以公告形式向公眾披露報(bào)告、法律法規(guī)、網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所定期對(duì)本機(jī)構(gòu)出借人與借款人資金存管、信息披露情況、信息科技基礎(chǔ)設(shè)施安全、經(jīng)營(yíng)合規(guī)性等重點(diǎn)環(huán)節(jié)實(shí)施審計(jì)，并且應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)有資質(zhì)的信息安全測(cè)評(píng)認(rèn)證機(jī)構(gòu)定期對(duì)信息安全實(shí)施測(cè)評(píng)認(rèn)證，向出借人與借款人等披露審計(jì)和測(cè)評(píng)認(rèn)證結(jié)果。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)引入律師事務(wù)所、信息系統(tǒng)安全評(píng)價(jià)等第三方機(jī)構(gòu)，對(duì)網(wǎng)絡(luò)信息中介機(jī)構(gòu)合規(guī)和信息系統(tǒng)穩(wěn)健情況進(jìn)行評(píng)估。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將定期信息披露公告文稿和相關(guān)備查文件報(bào)送工商登記注冊(cè)地地方金融監(jiān)管部門，并置備于機(jī)構(gòu)住所供社會(huì)公眾查閱。

第三十二條 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)忠實(shí)、勤勉地履行職責(zé)，保證披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

借款人應(yīng)當(dāng)配合網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)及出借人對(duì)融資項(xiàng)目有關(guān)信息的調(diào)查核實(shí)，保證提供的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息披露具體細(xì)則另行制定。

第六章 監(jiān)督管理

第三十三條 國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)制定統(tǒng)一的規(guī)范發(fā)展政策措施和監(jiān)督管理制度，負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的日常行為監(jiān)管，指導(dǎo)和配合地方人民政府做好網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)處置工作，建立跨部門跨地區(qū)監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。

各地方金融監(jiān)管部門具體負(fù)責(zé)本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管，包括對(duì)本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的規(guī)范引導(dǎo)、備案管理和風(fēng)險(xiǎn)防范、處置工作。

第三十四條 中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)從事網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律管理，并履行下列職責(zé)：

（一）制定自律規(guī)則、經(jīng)營(yíng)細(xì)則和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)并組織實(shí)施，教育會(huì)員遵守法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定；

（二）依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，協(xié)調(diào)會(huì)員關(guān)系，組織相關(guān)培訓(xùn)，向會(huì)員提供行業(yè)信息、法律咨詢等服務(wù)，調(diào)解糾紛；

（三）受理有關(guān)投訴和舉報(bào)，開(kāi)展自律檢查；

（四）成立網(wǎng)絡(luò)借貸專業(yè)委員會(huì)；

（五）法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定賦予的其他職責(zé)。

第三十五條 借款人、出借人、網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)、資金存管機(jī)構(gòu)、擔(dān)保人等應(yīng)當(dāng)簽訂資金存管協(xié)議，明確各自權(quán)利義務(wù)和違約責(zé)任。

資金存管機(jī)構(gòu)對(duì)出借人與借款人開(kāi)立和使用資金賬戶進(jìn)行管理和監(jiān)督，并根據(jù)合同約定，對(duì)出借人與借款人的資金進(jìn)行存管、劃付、核算和監(jiān)督。

資金存管機(jī)構(gòu)承擔(dān)實(shí)名開(kāi)戶和履行合同約定及借貸交易指令表面一致性的形式審核責(zé)任，但不承擔(dān)融資項(xiàng)目及借貸交易信息真實(shí)性的實(shí)質(zhì)審核責(zé)任。

資金存管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定報(bào)送數(shù)據(jù)信息并依法接受相關(guān)監(jiān)督管理。

第三十六條 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在下列重大事件發(fā)生后，立即采取應(yīng)急措施并向工商登記注冊(cè)地地方金融監(jiān)管部門報(bào)告：

（一）因經(jīng)營(yíng)不善等原因出現(xiàn)重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；

（二）網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)或其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員發(fā)生重大違法違規(guī)行為；

（三）因商業(yè)欺詐行為被起訴，包括違規(guī)擔(dān)保、夸大宣傳、虛構(gòu)隱瞞事實(shí)、發(fā)布虛假信息、簽訂虛假合同、錯(cuò)誤處置資金等行為。

地方金融監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)建立網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)重大事件的發(fā)現(xiàn)、報(bào)告和處置制度，制定處置預(yù)案，及時(shí)、有效地協(xié)調(diào)處置有關(guān)重大事件。

地方金融監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)及時(shí)將本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)重大風(fēng)險(xiǎn)及處置情況信息報(bào)送省級(jí)人民政府、國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和中國(guó)人民銀行。

第三十七條 除本辦法第七條規(guī)定的事項(xiàng)外，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)發(fā)生下列情形的，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日以內(nèi)向工商登記注冊(cè)地地方金融監(jiān)管部門報(bào)告：

（一）因違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為被查處或被起訴；

（二）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員違反境內(nèi)外相關(guān)法律法規(guī)行為；

（三）國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、地方金融監(jiān)管部門等要求的其他情形。

第三十八條 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)，并在上一會(huì)計(jì)結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)向工商登記注冊(cè)地地方金融監(jiān)管部門報(bào)送審計(jì)報(bào)告。

第七章 法律責(zé)任

第三十九條 地方金融監(jiān)管部門存在未依照本辦法規(guī)定報(bào)告重大風(fēng)險(xiǎn)和處置情況、未依照本辦法規(guī)定向國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提供行業(yè)統(tǒng)計(jì)或行業(yè)報(bào)告等違反法律法規(guī)及本辦法規(guī)定情形的，應(yīng)當(dāng)對(duì)有關(guān)責(zé)任人依法給予行政處分；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第四十條 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)違反法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，有關(guān)法律法規(guī)有處罰規(guī)定的，依照其規(guī)定給予處罰；有關(guān)法律法規(guī)未作處罰規(guī)定的，工商登記注冊(cè)地地方金融監(jiān)管部門可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令改正、通報(bào)批評(píng)、將其違法違規(guī)和不履行公開(kāi)承諾等情況記入誠(chéng)信檔案并公布等監(jiān)管措施，以及給予警告、人民幣３萬(wàn)元以下罰款和依法可以采取的其他處罰措施；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)違反法律規(guī)定從事非法集資活動(dòng)或欺詐的，按照相關(guān)法律法規(guī)和工作機(jī)制處理；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第四十一條 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的出借人及借款人違反法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，依照有關(guān)規(guī)定給予處罰；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第八章 附 則

第四十二條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的其他金融機(jī)構(gòu)和省級(jí)人民政府批準(zhǔn)設(shè)立的融資擔(dān)保公司、小額貸款公司等投資設(shè)立具有獨(dú)立法人資格的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)，設(shè)立辦法另行制定。

第四十三條 中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)網(wǎng)絡(luò)借貸專業(yè)委員會(huì)按照《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》和協(xié)會(huì)章程開(kāi)展自律并接受相關(guān)監(jiān)管部門指導(dǎo)。

第四十四條 本辦法實(shí)施前設(shè)立的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不符合本辦法規(guī)定的，除違法犯罪行為按照本辦法第四十條處理外，由地方金融監(jiān)管部門要求其整改，整改期不超過(guò)12個(gè)月。

第四十五條 省級(jí)人民政府可以根據(jù)本辦法制定實(shí)施細(xì)則，并報(bào)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。

第四十六條 本辦法解釋權(quán)歸國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、工業(yè)和信息化部、公安部、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室。

第四十七條 本辦法所稱不超過(guò)、以下、以內(nèi)，包括本數(shù)。

第三篇：《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》合規(guī)標(biāo)注版

非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）

附件1：

非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）第一章 總 則

第一條 為規(guī)范非銀行支付機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱支付機(jī)構(gòu)）網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)，防范支付風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)當(dāng)事人合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》、《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》等規(guī)定，制定本辦法。

第二條 支付機(jī)構(gòu)從事網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)，適用本辦法。

本辦法所稱支付機(jī)構(gòu)是指依法取得《支付業(yè)務(wù)許可證》，獲準(zhǔn)辦理互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)電話支付、固定電話支付、數(shù)字電視支付等網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)的非銀行機(jī)構(gòu)。

本辦法所稱網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)，是指客戶通過(guò)計(jì)算機(jī)、移動(dòng)終端等電子設(shè)備，依托公共網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)遠(yuǎn)程發(fā)起支付指令，且付款客戶電子設(shè)備不與收款客戶特定專屬設(shè)備交互，由支付機(jī)構(gòu)為收付款客戶提供貨幣資金轉(zhuǎn)移服務(wù)的活動(dòng)。

本辦法所稱收款客戶特定專屬設(shè)備，是指專門用于交易收款，在交易過(guò)程中與支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)系統(tǒng)交互并參與生成、傳輸、處理支付指令的電子設(shè)備。

第三條 支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循主要服務(wù)于電子商務(wù)交易的原則，基于客戶的銀行賬戶或者按照本辦法規(guī)定為客戶開(kāi)立支付賬戶提供網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)。

本辦法所稱支付賬戶，是指獲得互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)許可的支付機(jī)構(gòu)，根據(jù)客戶的真實(shí)意愿為其開(kāi)立的，用于記錄預(yù)付交易資金余額、憑以發(fā)起支付指令、反映支付交易明細(xì)信息的電子簿記。

第四條 支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法維護(hù)當(dāng)事人的合法權(quán)益，保障客戶信息安全和資金安全。第五條 支付機(jī)構(gòu)開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)落實(shí)實(shí)名制管理要求，遵守反洗錢和反恐怖融資相關(guān)規(guī)定，履行反洗錢和反恐怖融資義務(wù)；涉及跨境人民幣結(jié)算和外匯支付業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第二章 客戶管理

第六條 支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循“了解你的客戶”原則，采取有效措施核實(shí)并依法留存客戶身份基本信息，建立客戶唯一識(shí)別編碼。

第七條 支付機(jī)構(gòu)為客戶提供網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂服務(wù)協(xié)議，至少約定下列內(nèi)容：

（一）支付機(jī)構(gòu)名稱、營(yíng)業(yè)地址、網(wǎng)站地址及聯(lián)系方式；

（二）支付機(jī)構(gòu)提供的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)類型和業(yè)務(wù)規(guī)則；

（三）支付機(jī)構(gòu)對(duì)客戶支付指令的驗(yàn)證方式；

（四）收費(fèi)項(xiàng)目和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；

（五）客戶資金結(jié)算方式，以及支付機(jī)構(gòu)為此提供相關(guān)支付便利的義務(wù)；

（六）支付機(jī)構(gòu)為防范欺詐等業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及洗錢、恐怖融資等非法活動(dòng)，可以對(duì)支付服務(wù)采取的限制性措施；

（七）支付機(jī)構(gòu)與客戶的相關(guān)責(zé)任、權(quán)利和義務(wù)。

支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以顯著方式提示客戶注意服務(wù)協(xié)議中與客戶有重大利害關(guān)系的核心事項(xiàng)，并按客戶的要求予以解釋或說(shuō)明。

第八條 獲得互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)許可的支付機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)客戶主動(dòng)提出申請(qǐng)，方為其開(kāi)立支付賬戶；僅獲得移動(dòng)電話支付、固定電話支付、數(shù)字電視支付業(yè)務(wù)許可的支付機(jī)構(gòu)，不得為客戶開(kāi)立支付賬戶。

支付機(jī)構(gòu)不得為金融機(jī)構(gòu)，以及從事信貸、融資、理財(cái)、擔(dān)保、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)開(kāi)立支付賬戶。

第九條 支付機(jī)構(gòu)為客戶開(kāi)立支付賬戶的，應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶實(shí)行實(shí)名制管理，登記客戶身份基本信息，核實(shí)客戶有效身份證件，按規(guī)定留存有效身份證件復(fù)印件或者影印件，并通過(guò)三個(gè)（含）以上合法安全的外部渠道對(duì)客戶身份基本信息進(jìn)行多重交叉驗(yàn)證，確保有效核實(shí)客戶身份及其真實(shí)意愿，不得開(kāi)立匿名、假名支付賬戶。

外部驗(yàn)證渠道包括但不限于政府部門數(shù)據(jù)庫(kù)、商業(yè)銀行賬戶信息系統(tǒng)、商業(yè)化數(shù)據(jù)庫(kù)等能夠有效驗(yàn)證客戶身份基本信息的數(shù)據(jù)庫(kù)或系統(tǒng)。

第十條 支付機(jī)構(gòu)為客戶開(kāi)立支付賬戶的，服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)至少包括下列內(nèi)容：

（一）以顯著方式明確告知客戶：“支付賬戶所記錄的資金余額不同于客戶本人的商業(yè)銀行貨幣存款，其實(shí)質(zhì)為客戶向支付機(jī)構(gòu)購(gòu)買的、所有權(quán)歸屬于客戶并由支付機(jī)構(gòu)保管的預(yù)付價(jià)值，不受《存款保險(xiǎn)條例》保護(hù)。該預(yù)付價(jià)值對(duì)應(yīng)的貨幣資金的所有權(quán)歸屬于客戶，但以支付機(jī)構(gòu)的名義存放在商業(yè)銀行，可由支付機(jī)構(gòu)向其開(kāi)戶銀行發(fā)起支付指令進(jìn)行調(diào)撥。”支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效方式要求客戶確認(rèn)已充分知曉并清晰理解上述內(nèi)容及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；

（二）支付賬戶開(kāi)立、使用、掛失、止付、注銷的規(guī)則；

（三）違規(guī)開(kāi)立或者使用支付賬戶的處置方式；

（四）支付賬戶資金變動(dòng)的通知方式和異常交易的處置方式；

（五）支付機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)損失承擔(dān)先行賠付責(zé)任的條件，及客戶承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失的單筆、累計(jì)最高限額及其條件。

第十一條 支付賬戶不得出借、出租、出售，不得利用支付賬戶從事或者協(xié)助他人從事非法活動(dòng)。

第十二條 客戶變更身份信息，重置或者掛失密碼、數(shù)字證書或者電子簽名，辦理支付賬戶止付、注銷業(yè)務(wù)的，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)客戶身份及真實(shí)意愿后及時(shí)辦理。

第三章 業(yè)務(wù)管理

第十三條 支付機(jī)構(gòu)不得為客戶辦理或者變相辦理現(xiàn)金存取、信貸、融資、理財(cái)、擔(dān)保、貨幣兌換業(yè)務(wù)。第十四條 支付機(jī)構(gòu)基于銀行卡為客戶提供網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)執(zhí)行銀行卡業(yè)務(wù)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，以及銀行卡行業(yè)規(guī)范。

第十五條 支付機(jī)構(gòu)根據(jù)客戶授權(quán)，向客戶開(kāi)戶銀行發(fā)送支付指令，扣劃客戶銀行賬戶資金的，支付機(jī)構(gòu)、客戶和銀行在事先或者首筆交易時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)則明確相關(guān)授權(quán)并依照?qǐng)?zhí)行：

（一）支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)取得客戶和銀行的授權(quán)，同意其向客戶的銀行賬戶發(fā)起支付指令扣劃資金；

（二）銀行應(yīng)當(dāng)與客戶直接簽訂授權(quán)協(xié)議，明確約定客戶身份及交易驗(yàn)證方式，以及交易限額等必要風(fēng)險(xiǎn)管理措施；

（三）除單筆金額不足200元的小額支付業(yè)務(wù)，以及公共事業(yè)費(fèi)、稅費(fèi)繳納等收款人固定并且定期發(fā)生的支付業(yè)務(wù)外，支付機(jī)構(gòu)不得代替銀行進(jìn)行客戶身份及交易驗(yàn)證。銀行對(duì)客戶資金安全的管理責(zé)任不因支付機(jī)構(gòu)代替驗(yàn)證而轉(zhuǎn)移。

支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為銀行對(duì)客戶的身份及交易驗(yàn)證提供必要技術(shù)支持，不得人為設(shè)置障礙。第十六條 支付機(jī)構(gòu)為個(gè)人客戶開(kāi)立支付賬戶并基于支付賬戶余額辦理網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)的，應(yīng)按照下列要求根據(jù)客戶身份核實(shí)方式對(duì)個(gè)人支付賬戶余額的付款功能和交易限額進(jìn)行分類管理：

（一）對(duì)于支付機(jī)構(gòu)自主或委托合作機(jī)構(gòu)以面對(duì)面方式完成身份核實(shí)的個(gè)人客戶，以及支付機(jī)構(gòu)僅以非面對(duì)面方式核實(shí)身份，但通過(guò)五個(gè)（含）以上合法安全的外部渠道對(duì)身份基本信息完成多重交叉驗(yàn)證的個(gè)人客戶，支付機(jī)構(gòu)可為其開(kāi)立綜合類支付賬戶，支付賬戶余額可以用于消費(fèi)、轉(zhuǎn)賬以及購(gòu)買投資理財(cái)產(chǎn)品或服務(wù)；

（二）對(duì)于支付機(jī)構(gòu)僅以非面對(duì)面方式核實(shí)身份，且通過(guò)三個(gè)（含）以上、五個(gè)以下合法安全的外部渠道對(duì)身份基本信息完成多重交叉驗(yàn)證的個(gè)人客戶，支付機(jī)構(gòu)可為其開(kāi)立消費(fèi)類支付賬戶，支付賬戶余額僅可用于消費(fèi)以及轉(zhuǎn)賬至客戶本人同名銀行賬戶；

（三）支付機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)客戶身份對(duì)同一客戶開(kāi)立的所有支付賬戶進(jìn)行關(guān)聯(lián)管理。個(gè)人客戶擁有綜合類支付賬戶的，其所有支付賬戶的余額付款交易（不包括支付賬戶向客戶本人同名銀行賬戶轉(zhuǎn)賬，下同）年累計(jì)應(yīng)不超過(guò)20萬(wàn)元。個(gè)人客戶僅擁有消費(fèi)類支付賬戶的，其所有支付賬戶的余額付款交易年累計(jì)應(yīng)不超過(guò)10萬(wàn)元。超出限額的付款交易應(yīng)通過(guò)客戶的銀行賬戶辦理。

第十七條 支付機(jī)構(gòu)為客戶辦理銀行賬戶向支付賬戶轉(zhuǎn)賬的，轉(zhuǎn)出賬戶應(yīng)僅限于支付賬戶客戶本人同名銀行借記賬戶；辦理支付賬戶向銀行借記賬戶轉(zhuǎn)賬的，轉(zhuǎn)入賬戶應(yīng)僅限于客戶預(yù)先指定的一個(gè)本人同名銀行借記賬戶。

支付機(jī)構(gòu)不得對(duì)支付賬戶向客戶本人同名銀行借記賬戶轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)設(shè)置限額。

支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立客戶本人同名銀行賬戶審核制度和措施，在有效確認(rèn)審核結(jié)果基礎(chǔ)上辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)站公告客戶本人同名銀行賬戶的具體審核方式。第十八條 支付機(jī)構(gòu)為單位客戶提供轉(zhuǎn)賬服務(wù)的，對(duì)于單筆超過(guò)5萬(wàn)元的轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)要求單位客戶注明付款用途和事由，并提供付款依據(jù)或者相關(guān)證明文件，單位支付賬戶向同名單位銀行結(jié)算賬戶轉(zhuǎn)賬的除外。

第十九條 支付機(jī)構(gòu)為客戶辦理本機(jī)構(gòu)發(fā)行的預(yù)付卡向支付賬戶轉(zhuǎn)賬的，應(yīng)當(dāng)按照《支付機(jī)構(gòu)預(yù)付卡業(yè)務(wù)管理辦法》相關(guān)規(guī)定對(duì)預(yù)付卡轉(zhuǎn)賬至支付賬戶的余額單獨(dú)管理，僅限其用于消費(fèi)，不得通過(guò)轉(zhuǎn)賬、購(gòu)買投資理財(cái)產(chǎn)品或服務(wù)等形式進(jìn)行套現(xiàn)或者變相套現(xiàn)。

第二十條 因交易取消（撤銷）、退貨、交易不成功或者投資理財(cái)產(chǎn)品贖回等原因需劃回資金的，相應(yīng)款項(xiàng)應(yīng)當(dāng)劃回原扣款賬戶。

第二十一條 支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保交易信息的真實(shí)性、完整性、可追溯性以及在支付全流程中的一致性，不得篡改或者隱匿交易信息。交易信息包括但不限于下列內(nèi)容：

（一）交易渠道、受理終端類型、交易類型、交易金額、交易時(shí)間，以及直接向客戶提供商品或者服務(wù)的特約商戶名稱和按照國(guó)家與金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置的商戶類別碼；

（二）收付款客戶名稱，收付款支付賬戶賬號(hào)或者銀行賬戶的開(kāi)戶銀行名稱及賬號(hào)；

（三）付款客戶的身份驗(yàn)證和交易授權(quán)信息；

（四）有效追溯交易的標(biāo)識(shí)；

（五）單位客戶單筆超過(guò)5萬(wàn)元的轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)的付款用途和事由，及付款依據(jù)或者相關(guān)證明文件。

第二十二條 支付機(jī)構(gòu)對(duì)特約商戶的拓展與管理、業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管理措施應(yīng)當(dāng)按照《銀行卡收單業(yè)務(wù)管理辦法》等相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第四章 風(fēng)險(xiǎn)管理與客戶權(quán)益保護(hù)

第二十三條 支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)相關(guān)系統(tǒng)設(shè)施和相關(guān)產(chǎn)品運(yùn)用的具體技術(shù)，應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合國(guó)家、金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和相關(guān)信息安全管理要求。網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)相關(guān)產(chǎn)品運(yùn)用的技術(shù)尚未形成國(guó)家、金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)全額承擔(dān)該產(chǎn)品相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)損失。

第二十四條 支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在境內(nèi)擁有并運(yùn)營(yíng)獨(dú)立、安全、規(guī)范的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)及其備份系統(tǒng)。

支付機(jī)構(gòu)為境內(nèi)交易提供服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)通過(guò)境內(nèi)業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)為其辦理網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)，并在境內(nèi)完成資金結(jié)算。

第二十五條 支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)綜合客戶身份核實(shí)方式、交易行為特征、資信狀況等因素，建立客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)管理制度，并動(dòng)態(tài)調(diào)整客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。

第二十六條 支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶支付指令驗(yàn)證方式、客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、交易類型、交易金額、交易渠道、受理終端類型、商戶類別等因素，建立交易風(fēng)險(xiǎn)管理制度和交易監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，對(duì)疑似套現(xiàn)、欺詐、非法融資、洗錢、恐怖融資等交易，及時(shí)采取調(diào)查核實(shí)、延遲結(jié)算、終止服務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)管理措施；發(fā)現(xiàn)涉嫌違法犯罪的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向公安機(jī)關(guān)報(bào)案，同時(shí)向中國(guó)人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)報(bào)告。第二十七條 支付機(jī)構(gòu)可以組合選用下列三類要素，對(duì)客戶使用支付賬戶余額付款的支付指令進(jìn)行驗(yàn)證：

（一）僅客戶本人知悉的要素，如靜態(tài)密碼等；

（二）僅客戶本人持有并特有的，不可復(fù)制或者不可重復(fù)利用的要素，如經(jīng)過(guò)安全認(rèn)證的數(shù)字證書、電子簽名，以及通過(guò)安全渠道生成和傳輸?shù)囊淮涡悦艽a等；

（三）客戶本人生理特征要素，如指紋等。

支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保采用的要素相互獨(dú)立，即部分要素的損壞或者泄露不應(yīng)導(dǎo)致其他要素?fù)p壞或者泄露。

第二十八條 支付機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)支付指令驗(yàn)證方式的安全級(jí)別，對(duì)個(gè)人客戶使用支付賬戶余額付款的交易進(jìn)行限額管理。支付機(jī)構(gòu)采用包括數(shù)字證書或電子簽名在內(nèi)的兩類（含）以上要素進(jìn)行驗(yàn)證的交易，單日累計(jì)限額由支付機(jī)構(gòu)與客戶通過(guò)協(xié)議自主約定；支付機(jī)構(gòu)采用不包括數(shù)字證書、電子簽名在內(nèi)的兩類（含）以上要素進(jìn)行驗(yàn)證的交易，單個(gè)客戶所有支付賬戶單日累計(jì)金額應(yīng)不超過(guò)5000元（不包括支付賬戶向客戶本人同名銀行賬戶轉(zhuǎn)賬，下同）；支付機(jī)構(gòu)采用不足兩類要素進(jìn)行驗(yàn)證的交易，單個(gè)客戶所有支付賬戶單日累計(jì)金額應(yīng)不超過(guò)1000元，且支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)承諾無(wú)條件全額承擔(dān)此類交易的風(fēng)險(xiǎn)損失賠付責(zé)任。

第二十九條 支付機(jī)構(gòu)采用數(shù)字證書、電子簽名作為驗(yàn)證要素的，應(yīng)當(dāng)通過(guò)符合相關(guān)技術(shù)安全標(biāo)準(zhǔn)、具有數(shù)據(jù)安全存儲(chǔ)和運(yùn)算能力的硬件載體對(duì)數(shù)字證書及生成電子簽名的過(guò)程進(jìn)行保護(hù)，確保數(shù)字證書的唯一性、完整性及交易的不可抵賴性。

支付機(jī)構(gòu)采用一次性密碼作為驗(yàn)證要素的，應(yīng)當(dāng)切實(shí)防范一次性密碼獲取端與支付指令發(fā)起端為相同物理設(shè)備而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，并將一次性密碼有效期嚴(yán)格限制在最短的必要時(shí)間內(nèi)。

支付機(jī)構(gòu)采用客戶本人生理特征作為驗(yàn)證要素的，應(yīng)通過(guò)符合相關(guān)技術(shù)安全標(biāo)準(zhǔn)、具有數(shù)據(jù)安全存儲(chǔ)和運(yùn)算能力的硬件載體進(jìn)行保護(hù)，防止被非法存儲(chǔ)、復(fù)制或重放。

第三十條 支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)每年對(duì)交易和信息安全管理制度、業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)、交易監(jiān)測(cè)系統(tǒng)等風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制開(kāi)展全面評(píng)估。評(píng)估應(yīng)由不以任何方式參與網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)開(kāi)發(fā)或者運(yùn)營(yíng)的專業(yè)人員進(jìn)行。評(píng)估報(bào)告應(yīng)于每年1月31日前在網(wǎng)站對(duì)外公告。

第三十一條 支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)限制客戶嘗試登陸或者識(shí)別身份的次數(shù)，制定客戶訪問(wèn)超時(shí)規(guī)則，設(shè)置身份識(shí)別時(shí)限。

第三十二條 支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案，建立災(zāi)備系統(tǒng)，保障業(yè)務(wù)連續(xù)性和系統(tǒng)安全性。

第三十三條 支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分尊重客戶自主選擇權(quán)，不得強(qiáng)迫客戶使用本機(jī)構(gòu)提供的網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)，也不得阻礙客戶使用其他機(jī)構(gòu)提供的網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)。

支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)公平展示客戶可選用的各種資金收付方式，不得以任何形式誘導(dǎo)、強(qiáng)迫客戶開(kāi)立支付賬戶或者通過(guò)支付賬戶辦理資金收付，不得附加不合理的交易條件。支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶意愿辦理網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)或者支付賬戶功能的暫停、禁用或者注銷。

第三十四條 支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)參照《中國(guó)人民銀行關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)做好個(gè)人金融信息保護(hù)工作的通知》（銀發(fā)〔2011〕17號(hào)）有關(guān)規(guī)定制定有效的客戶信息保護(hù)措施和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，切實(shí)履行客戶信息保護(hù)責(zé)任。

第三十五條 支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以“最小化”原則采集、使用、存儲(chǔ)和傳輸客戶信息，并告知客戶相關(guān)信息的使用目的和范圍。支付機(jī)構(gòu)不得向本機(jī)構(gòu)以外的其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人提供客戶信息，因辦理支付業(yè)務(wù)需要并經(jīng)客戶逐項(xiàng)確認(rèn)并授權(quán)的，以及法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。

支付機(jī)構(gòu)不得存儲(chǔ)客戶銀行賬戶密碼、銀行卡驗(yàn)證碼和有效期等敏感信息。因特殊業(yè)務(wù)需要，支付機(jī)構(gòu)確需存儲(chǔ)客戶銀行卡有效期的，應(yīng)當(dāng)取得客戶和開(kāi)戶銀行的授權(quán)，以加密形式存儲(chǔ)。

第三十六條 支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)協(xié)議約定禁止特約商戶存儲(chǔ)客戶賬戶密碼、銀行卡驗(yàn)證碼和有效期等敏感信息，并采取定期檢查、技術(shù)監(jiān)測(cè)等必要監(jiān)督措施。

特約商戶違反協(xié)議約定存儲(chǔ)上述敏感信息的，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即暫停或者終止為其提供網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)，采取有效措施刪除敏感信息、防止信息泄露，并承擔(dān)因相關(guān)信息泄露造成的損失和責(zé)任。

第三十七條 支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度和交易賠付制度，并對(duì)不能有效證明因客戶原因?qū)е碌馁Y金損失使用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金先行全額賠付，保障客戶合法權(quán)益。

支付機(jī)構(gòu)應(yīng)在監(jiān)管報(bào)告中如實(shí)反映客戶風(fēng)險(xiǎn)損失、客戶損失賠付、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)提、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金使用和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金結(jié)余等情況。

第三十八條 支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向客戶充分提示網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)揭示不法分子新型作案手段，對(duì)客戶進(jìn)行必要的安全教育，并對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)在操作前、操作中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)警示。

支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每年1月31日前，將前一發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件、客戶風(fēng)險(xiǎn)損失、客戶損失賠付等情況在網(wǎng)站對(duì)外公告。

第三十九條 支付機(jī)構(gòu)為客戶購(gòu)買投資理財(cái)產(chǎn)品或服務(wù)提供網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)確保相關(guān)產(chǎn)品或者服務(wù)提供方為取得相應(yīng)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)并依法開(kāi)展業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，并充分向客戶提示潛在風(fēng)險(xiǎn)。

第四十條 支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，確保客戶在執(zhí)行支付指令前可對(duì)資金收付賬戶、交易金額等交易信息進(jìn)行確認(rèn)，并在支付指令完成后及時(shí)將結(jié)果通知客戶。

因交易超時(shí)、無(wú)響應(yīng)或者系統(tǒng)故障導(dǎo)致支付指令無(wú)法正常處理的，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)提示客戶；因客戶原因造成支付指令未執(zhí)行、未適當(dāng)執(zhí)行、延遲執(zhí)行的，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)主動(dòng)通知客戶更改或者協(xié)助客戶采取補(bǔ)救措施。第四十一條 支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)差錯(cuò)爭(zhēng)議和糾紛投訴處理制度，向客戶公告相關(guān)受理機(jī)制和流程，并配備專業(yè)部門和人員，據(jù)實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)處理交易差錯(cuò)和客戶投訴。

第四十二條 支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)具有合法獨(dú)立域名的網(wǎng)站、統(tǒng)一的24小時(shí)客戶服務(wù)電話等渠道，為客戶提供網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)及查詢、咨詢、投訴等配套服務(wù)。

支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)告知客戶相關(guān)服務(wù)的正確獲取途徑，指導(dǎo)客戶有效辨識(shí)服務(wù)渠道的真實(shí)性，防范不法分子通過(guò)冒充支付機(jī)構(gòu)或者提供虛假服務(wù)渠道實(shí)施網(wǎng)絡(luò)欺詐、盜用賬戶或者竊取信息。

第四十三條 支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為客戶免費(fèi)提供至少最近一年以內(nèi)交易信息查詢服務(wù)。第四十四條 支付機(jī)構(gòu)因系統(tǒng)升級(jí)、調(diào)試等原因，需暫停網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)至少提前5個(gè)工作日予以公告。

第四十五條 支付機(jī)構(gòu)變更協(xié)議條款、提高網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)或者新設(shè)收費(fèi)項(xiàng)目的，應(yīng)當(dāng)于實(shí)施之前在網(wǎng)站以顯著方式連續(xù)公示30日，并于客戶首次辦理相關(guān)業(yè)務(wù)前確認(rèn)客戶知悉且接受擬調(diào)整的全部詳細(xì)內(nèi)容，保障客戶對(duì)相關(guān)服務(wù)的自主選擇權(quán)。

第四十六條 支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)真實(shí)、完整記錄客戶各項(xiàng)操作，記錄內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括但不限于登錄、支付指令驗(yàn)證、變更身份信息、變更預(yù)留通訊號(hào)碼、調(diào)整業(yè)務(wù)功能、調(diào)整交易限額、變更資金收付方式，以及重置或者掛失密碼、數(shù)字證書、電子簽名等。相關(guān)記錄應(yīng)當(dāng)自操作生效之日起至少保存5年。

第四十七條 商業(yè)銀行對(duì)涉及本行銀行賬戶的相關(guān)交易提出查詢、差錯(cuò)或者投訴處理以及風(fēng)險(xiǎn)控制等合理要求的，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)積極配合并及時(shí)處理。

第五章 監(jiān)督管理

第四十八條 中國(guó)人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)依法對(duì)支付機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和管理。

中國(guó)人民銀行可以根據(jù)支付機(jī)構(gòu)的客戶規(guī)模、交易規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)管理狀況等因素，指定對(duì)零售支付體系或社會(huì)公眾非現(xiàn)金支付信心產(chǎn)生重大影響的支付機(jī)構(gòu)必須聘請(qǐng)獨(dú)立、合格的外部審計(jì)機(jī)構(gòu)，每隔兩年定期持續(xù)審查、評(píng)估該支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)合規(guī)性及其風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的有效性、健全性，并將審查結(jié)果同時(shí)報(bào)送中國(guó)人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)。

第四十九條 支付機(jī)構(gòu)提供網(wǎng)絡(luò)支付創(chuàng)新產(chǎn)品或者服務(wù)、決定停止提供產(chǎn)品或者服務(wù)、調(diào)高服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)或者新增收費(fèi)項(xiàng)目，以及與境外機(jī)構(gòu)合作在境內(nèi)開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)至少提前30日向中國(guó)人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)報(bào)告。

第五十條 支付機(jī)構(gòu)發(fā)生涉嫌違法犯罪案件或者重大風(fēng)險(xiǎn)事件的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國(guó)人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)報(bào)告。

第五十一條 支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加入中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)，接受行業(yè)自律組織管理。中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本辦法制定網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)行業(yè)自律規(guī)范，建立自律審查機(jī)制，向中國(guó)人民銀行備案后組織實(shí)施。自律規(guī)范應(yīng)包括支付機(jī)構(gòu)與客戶簽訂協(xié)議的范本，明確協(xié)議應(yīng)記載和不得記載事項(xiàng)，還應(yīng)包括支付機(jī)構(gòu)披露有關(guān)信息的具體內(nèi)容和標(biāo)準(zhǔn)格式。

中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)建立信用承諾制度，要求支付機(jī)構(gòu)以標(biāo)準(zhǔn)格式向社會(huì)公開(kāi)承諾依法合規(guī)開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)、保障客戶信息安全和資金安全、維護(hù)客戶合法權(quán)益，如違法違規(guī)將自愿接受約束和處罰。

第六章 法律責(zé)任

第五十二條 支付機(jī)構(gòu)從事網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)有下列情形之一的，中國(guó)人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)依據(jù)《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》第四十二條的規(guī)定進(jìn)行處理：

（一）未按規(guī)定建立客戶實(shí)名制管理、支付賬戶開(kāi)立與使用、差錯(cuò)爭(zhēng)議和糾紛投訴處理、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和交易賠付、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、應(yīng)急預(yù)案等管理制度的；

（二）未按規(guī)定建立客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)管理、支付賬戶功能與限額管理、客戶支付指令驗(yàn)證管理、交易和信息安全管理、交易監(jiān)測(cè)系統(tǒng)等風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的，未按規(guī)定對(duì)支付業(yè)務(wù)采取有效風(fēng)險(xiǎn)控制措施的；

（三）未按規(guī)定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示或者公開(kāi)披露相關(guān)信息的；

（四）未按規(guī)定向中國(guó)人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)報(bào)送信息的。

第五十三條 支付機(jī)構(gòu)從事網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)有下列情形之一的，中國(guó)人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)依據(jù)《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》第四十三條的規(guī)定進(jìn)行處理；情節(jié)特別嚴(yán)重，導(dǎo)致嚴(yán)重后果，擾亂支付清算市場(chǎng)秩序的，中國(guó)人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)依據(jù)《中國(guó)人民銀行法》第四十六條的規(guī)定進(jìn)行處理：

（一）不符合支付機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)系統(tǒng)設(shè)施有關(guān)要求的；

（二）不符合國(guó)家、金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和相關(guān)信息安全管理要求的，采用數(shù)字證書、電子簽名無(wú)有效認(rèn)證證書的；

（三）為非法交易、虛假交易提供支付服務(wù)，發(fā)現(xiàn)客戶疑似或者涉嫌違法違規(guī)行為未按規(guī)定采取有效措施的；

（四）未按規(guī)定采取客戶支付指令驗(yàn)證措施的；

（五）未真實(shí)、完整、準(zhǔn)確反映網(wǎng)絡(luò)支付交易信息，篡改或者隱匿交易信息的；

（六）未按規(guī)定處理客戶信息，或者未履行客戶信息保密義務(wù)，造成信息泄露隱患或者導(dǎo)致信息泄露的；

（七）妨礙客戶自主選擇支付服務(wù)提供主體或資金收付方式的。

第五十四條 支付機(jī)構(gòu)違反反洗錢和反恐怖融資規(guī)定的，依據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行處理。

第七章 附 則

第五十五條 本辦法相關(guān)用語(yǔ)含義如下：

單位客戶，是指接受支付機(jī)構(gòu)支付服務(wù)的企事業(yè)單位、個(gè)體工商戶或者其他組織。個(gè)人客戶，是指接受支付機(jī)構(gòu)支付服務(wù)的自然人。

客戶本人，是指客戶本單位（單位客戶）或者本人（個(gè)人客戶）。

第四篇：P2P機(jī)構(gòu)投資者看《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》

【導(dǎo)讀】《辦法》的出臺(tái)引發(fā)行業(yè)解讀熱潮，筆者擬從網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)定位、業(yè)務(wù)模式、投資人準(zhǔn)入要求和風(fēng)險(xiǎn)管理四大方面對(duì)其中的關(guān)鍵點(diǎn)進(jìn)行詳細(xì)解析，并結(jié)合網(wǎng)貸基金的本質(zhì)特征分析《辦法》對(duì)網(wǎng)貸基金的影響作用，展望其未來(lái)發(fā)展之路。

2015年12月28日對(duì)于P2P行業(yè)乃至P2P衍生行業(yè)而言均是個(gè)意義重大的日子，在這一天里，行業(yè)期盼已久的監(jiān)管細(xì)則終于與大家見(jiàn)面了。隨后，讀者紛紛針對(duì)其發(fā)表言論，有對(duì)《辦法》中監(jiān)管條款到位的稱贊，對(duì)其中各項(xiàng)禁止行為的詳解，但是同時(shí)卻也有對(duì)P2P平臺(tái)出路的擔(dān)憂，認(rèn)為《辦法》的出臺(tái)，雖然使P2P定位和P2P監(jiān)管明確了，但是系列禁止行為的推行會(huì)將眾多P2P平臺(tái)推向死亡之路。與此同時(shí)，也有讀者問(wèn)，此種環(huán)境之下，網(wǎng)貸基金何去何從？通過(guò)對(duì)《辦法》的逐條解析，筆者認(rèn)為對(duì)于P2P行業(yè)和P2P衍生行業(yè)的發(fā)展而言，利遠(yuǎn)大于弊。從很多條款的細(xì)則深處去剖析，政府對(duì)P2P這類金融創(chuàng)新是秉持著至始至終的大力支持，有些條款名為禁止，實(shí)則是正式給予了P2P平臺(tái)某些方面巨大發(fā)展空間。

一、對(duì)《辦法》關(guān)鍵點(diǎn)解讀

通過(guò)對(duì)《辦法》條款的逐條剖析，筆者認(rèn)為《辦法》中對(duì)行業(yè)發(fā)展影響較大的幾個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)是行業(yè)定位、業(yè)務(wù)模式、投資人準(zhǔn)入要求和風(fēng)險(xiǎn)管理四方面。

（一）定位——“信息中介”的行業(yè)定位給平臺(tái)生機(jī)

從《辦法》的文件題名筆者們就可以看出，從此以后P2P平臺(tái)將回歸到平臺(tái)的定位，它僅僅只是作為信息中介機(jī)構(gòu)而存在。多數(shù)人認(rèn)為僅僅這一條就能將很多P2P平臺(tái)逼入絕路。其實(shí)不然，這一條恰恰是P2P平臺(tái)的生機(jī)。排除掉成立初衷就是騙局的平臺(tái)，真正在做網(wǎng)絡(luò)借貸這件事的平臺(tái)如果定位為信息中介的話，雖然它有對(duì)債權(quán)真實(shí)性把控的義務(wù)，但是對(duì)債權(quán)本身是沒(méi)有賠償責(zé)任的，這種模式一方面可以避免平臺(tái)資金池、自融等行為，另一方面何嘗不解決P2P平臺(tái)來(lái)自投資人的追責(zé)壓力，項(xiàng)目投資當(dāng)然有風(fēng)險(xiǎn)，不可能做到真正的本息保障，平臺(tái)和債務(wù)關(guān)系本身是脫離的，對(duì)于P2P平臺(tái)健康發(fā)展而言，此種模式抗風(fēng)險(xiǎn)能力更大。

（二）業(yè)務(wù)模式

1、允許線下風(fēng)控，禁止平臺(tái)線下承接業(yè)務(wù)

當(dāng)前我國(guó)眾多P2P平臺(tái)在全國(guó)各地有分店或者加盟商，尤其是從事車貸、房貸等抵押業(yè)務(wù)的P2P平臺(tái)，這些平臺(tái)業(yè)務(wù)的貸前資料審核和貸后跟蹤的任務(wù)大部分歸屬到當(dāng)?shù)氐木€下門店。《辦法》中第十六條指出“除信用信息采集、核實(shí)、貸后跟蹤、抵質(zhì)押管理等風(fēng)險(xiǎn)管理及網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定明確的部分必要經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)外，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動(dòng)電話及其他電子渠道以外的物理場(chǎng)所開(kāi)展業(yè)務(wù)。”

從該條款可以看出，P2P平臺(tái)在全國(guó)各地所設(shè)臵的線下門店的主要職能需要向資料審核、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面轉(zhuǎn)變，而通過(guò)直接或者間接碰觸業(yè)務(wù)資金的模式需要改變。

2、“禁止從事其他業(yè)務(wù)”意味多元化經(jīng)營(yíng)的各類業(yè)務(wù)需要隔離平臺(tái)定位為網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)，《辦法》中第十條禁止行為中有四點(diǎn)是禁止平臺(tái)代理或從事網(wǎng)絡(luò)借貸以外業(yè)務(wù)，這也意味著從事多元化經(jīng)營(yíng)的P2P平臺(tái)的主要整改方向是業(yè)務(wù)隔離。

對(duì)于企業(yè)而言，當(dāng)具有足夠?qū)嵙Φ臅r(shí)候，多元化經(jīng)營(yíng)擴(kuò)展是必然，但是業(yè)務(wù)擴(kuò)展就得做到各種業(yè)務(wù)都是合規(guī)的，形成各業(yè)務(wù)與各業(yè)務(wù)之間獨(dú)立核算的布局，《辦法》之所以禁止平臺(tái)從事信息中介以外的業(yè)務(wù)是因?yàn)檗k法是因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)借貸信息中介這個(gè)業(yè)務(wù)而制定的，不同的業(yè)務(wù)和行業(yè)有不同的規(guī)則，有不同的監(jiān)管主體和政策。當(dāng)前多元化經(jīng)營(yíng)的P2P平臺(tái)的整改方向是將這些業(yè)務(wù)均獨(dú)立處理，不符合獨(dú)立開(kāi)設(shè)條件的某些業(yè)務(wù)需要關(guān)閉。

3、“期限拆標(biāo)”明令禁止，“是否允許金額拆標(biāo)”待進(jìn)一步政策 對(duì)于P2P平臺(tái)的健康發(fā)展而言，“禁止期限拆標(biāo)”有利于平臺(tái)長(zhǎng)期發(fā)展。前期眾多由于擠兌發(fā)生跑路或者倒閉清算的P2P平臺(tái)的重要原因之一是期限拆標(biāo)導(dǎo)致資金流出現(xiàn)問(wèn)題，如果標(biāo)的期限是一一對(duì)應(yīng)是不會(huì)存在擠兌問(wèn)題的。因此，無(wú)論是政府監(jiān)管、還是平臺(tái)、還是投資者而言，“禁止期限拆標(biāo)”都是必須的。此外，《辦法》中提及網(wǎng)絡(luò)借貸金額以“小額”為主，并且控制同一借款人在本機(jī)構(gòu)的單筆借款上限和借款余額上限，而這個(gè)上限具體規(guī)定還沒(méi)有具體制定，所以是否可以進(jìn)行金額拆標(biāo)還待政府進(jìn)一步政策。整體而言，無(wú)論是否禁止金額拆標(biāo)，都將綜合考慮P2P平臺(tái)的承受能力以及投資人的投資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）投資人準(zhǔn)入——投資人準(zhǔn)入門檻的設(shè)置令行業(yè)更加健康 中國(guó)P2P現(xiàn)今3000多家，大部分平臺(tái)對(duì)于投資人是沒(méi)有準(zhǔn)入門檻的，而《辦法》中規(guī)定了投資人必須實(shí)名認(rèn)證，投資人必須擁有互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)且具備投資經(jīng)驗(yàn)。此項(xiàng)條款被寫入《辦法》中是意料之外，也是情理之中。勿說(shuō)P2P行業(yè)，就是傳統(tǒng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品也是存在投資風(fēng)險(xiǎn)的，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)就匆匆進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)，一方面自己的資金沒(méi)有保障，另一方面可能引發(fā)甚至提升平臺(tái)的趨利心理，一些手段可能導(dǎo)致投資人信息不對(duì)稱造成嚴(yán)重的資金損失，此外，從投資人的心理角度來(lái)看，多數(shù)龐氏騙局得以最終無(wú)法收?qǐng)龌蚨嗷蛏俑蟛糠滞顿Y人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱相關(guān)。因此，投資人準(zhǔn)入門檻的設(shè)臵能更好地降低資產(chǎn)端的不良資產(chǎn)，從而令行業(yè)更加健康。無(wú)論是從投資人角度還是整個(gè)行業(yè)秩序的角度而言，《辦法》中寫入這一條也是情理之中。

（四）風(fēng)險(xiǎn)管理

1、對(duì)“貸后管理”的明確要求可以降低債權(quán)違約情況

《辦法》對(duì)平臺(tái)“貸后管理”提出了明確的要求，包括借款人及時(shí)提供融資項(xiàng)目進(jìn)展信息，平臺(tái)及時(shí)披露融資資金運(yùn)用情況、借款人經(jīng)營(yíng)狀況及財(cái)務(wù)狀況、借款人還款能力變化情況等。對(duì)于投資人而言，這些要求顯然能更大程度上降低信息不對(duì)稱，無(wú)論是投資前還是投資后都可以對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行較為真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)分析。另一方面，對(duì)于借款人而言，這些要求真正實(shí)施起來(lái)，由于風(fēng)險(xiǎn)提前報(bào)備而獲得一些投資人的信任和諒解，從而降低應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的壓力。

整體而言，“貸后管理”的明確要求寫入《辦法》中可以降低信息不對(duì)稱，提升投資人和借款人之間的信任感，降低債權(quán)違約情況。

2、“去擔(dān)保和本息保障”，資金保障方式仍然可存

《辦法》出臺(tái)后，讀者對(duì)于其中提及的“去擔(dān)保”表示比較擔(dān)憂，尤其是站在平臺(tái)運(yùn)維的角度看時(shí)。然而，“去擔(dān)保和本息保障”并不意味去除一切保障方式，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、抵質(zhì)押、第三方擔(dān)保等投資人資金保障方式仍然可以存在。

首先，原來(lái)平臺(tái)所謂的“本息保障”只不過(guò)是一句空話，并不能真正落到實(shí)處。這也是辦法中要求禁止虛假宣傳的要求。此外，不進(jìn)行本息保障實(shí)際從側(cè)面強(qiáng)調(diào)了平臺(tái)的信息中介定位。

其次，平臺(tái)的“去擔(dān)保”僅僅只是去平臺(tái)自身?yè)?dān)保，并不禁止擁有擔(dān)保資質(zhì)的第三方機(jī)構(gòu)或者擔(dān)保人給項(xiàng)目提供擔(dān)保，也不禁止平臺(tái)存在風(fēng)險(xiǎn)備用金。這從《辦法》的第三十六條的“借款人、出借人、網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)、資金存管機(jī)構(gòu)、擔(dān)保人等應(yīng)當(dāng)簽訂資金存管協(xié)議，明確各自權(quán)利義務(wù)和違約責(zé)任。”中出現(xiàn)“擔(dān)保人”，第四十三條中出現(xiàn)“融資性擔(dān)保公司”和“小貸公司”，以及三十一條中要求披露信息中包括“代償金額”可以看出。

綜上所示，“去擔(dān)保和本息保障”并不意味著去一切項(xiàng)目保障方式，對(duì)于平臺(tái)而言，仍然可以通過(guò)“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備”、抵質(zhì)押業(yè)務(wù)、第三方擔(dān)保等方式對(duì)投資人進(jìn)行項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、從《辦法》看網(wǎng)貸基金將行之路

星火錢包作為P2P的機(jī)構(gòu)投資者近期也經(jīng)常被問(wèn)到網(wǎng)貸基金未來(lái)的出路問(wèn)題。在這里，筆者從網(wǎng)貸基金的定位以及行業(yè)發(fā)展的角度進(jìn)行剖析。首先，《辦法》是針對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)而制定的管理辦法，網(wǎng)貸基金作為P2P的機(jī)構(gòu)投資者嚴(yán)格意義上并不屬于P2P，因?yàn)樗⒉恢苯佑|碰資產(chǎn)端。因此想要明確網(wǎng)貸基金的定位還待國(guó)家進(jìn)一步的政策出臺(tái)。

（一）《辦法》對(duì)網(wǎng)貸基金的影響作用

雖然《辦法》對(duì)于網(wǎng)貸基金的定義尚未明確，但不可否認(rèn)的是，《辦法》的出臺(tái)對(duì)網(wǎng)貸基金的發(fā)展亦有相當(dāng)大的積極意義。

首先，它有利于網(wǎng)貸基金運(yùn)營(yíng)機(jī)制的完善。《辦法》中十分重視參與方在信息方面的披露，總體表現(xiàn)在融資項(xiàng)目與經(jīng)營(yíng)管理兩方面：融資項(xiàng)目上，融資項(xiàng)目信息資料審核與融資項(xiàng)目分級(jí)管理系統(tǒng)的完善，將使得網(wǎng)貸基金的債權(quán)標(biāo)的更加透明清晰，投資風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)更加明確；經(jīng)營(yíng)管理上，對(duì)借款人與投資人進(jìn)行資質(zhì)審核與信用評(píng)級(jí)、出具兩者的資金審計(jì)報(bào)告、進(jìn)行信息安全測(cè)評(píng)認(rèn)證、審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表、建設(shè)信息安全制度與信息報(bào)送制度，這讓網(wǎng)貸基金對(duì)債權(quán)平臺(tái)的了解更為透徹，底層資產(chǎn)更加優(yōu)質(zhì)，更有利于網(wǎng)貸基金建立更完善投資體系，從而降低投資和風(fēng)險(xiǎn)管理的運(yùn)維成本。

其次，有利于網(wǎng)貸基金的風(fēng)控體系的真正落實(shí)。隨著《辦法》的落實(shí)，從中央到地方，將建立一系列的規(guī)章制度，包括信息披露、風(fēng)險(xiǎn)管理、數(shù)據(jù)報(bào)送、輿情監(jiān)測(cè)以及中央大數(shù)據(jù)庫(kù)，這對(duì)于網(wǎng)貸基金來(lái)說(shuō)是非常有利的，一方面通過(guò)資源共享，網(wǎng)貸基金可以完善自己的征信評(píng)估體系，從而降低債權(quán)標(biāo)的信用風(fēng)險(xiǎn)，另一方面，網(wǎng)貸基金可以完善自己的風(fēng)控體系，風(fēng)控能力更為強(qiáng)大，違約風(fēng)險(xiǎn)率將極大降低。對(duì)于行業(yè)而言，影響意義深遠(yuǎn)厚重。

（二）網(wǎng)貸基金發(fā)展未來(lái)兩大發(fā)展方向

在目前尚未明確政府對(duì)網(wǎng)貸基金定位的前提下，網(wǎng)貸基金有兩種發(fā)展可能：

1、與P2P平臺(tái)同等定位。假設(shè)國(guó)家將網(wǎng)貸基金納入網(wǎng)絡(luò)借貸范疇，網(wǎng)貸基金將向網(wǎng)貸信息中介機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型。本質(zhì)上而言，網(wǎng)貸基金相較于原來(lái)的P2P而言更傾向于信息中介服務(wù)，從《辦法》的個(gè)條款看，網(wǎng)貸基金未涉及其中任何禁止項(xiàng)，因此向信息中介機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型難度更小。

2、定位于資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。假設(shè)國(guó)家將網(wǎng)貸基金納入基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展金融業(yè)務(wù)范疇，將其定位為互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，那么網(wǎng)貸基金需要往專業(yè)型的理財(cái)機(jī)構(gòu)發(fā)展，無(wú)論是接受傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)和政策的監(jiān)管還是新行業(yè)政策監(jiān)管，其具體發(fā)展要求需待國(guó)家進(jìn)一步的相關(guān)政策出臺(tái)。

整體而言，無(wú)論網(wǎng)貸基金定位如何，網(wǎng)貸基金的未來(lái)發(fā)展之路都應(yīng)該是光明的。從本《辦法》眾多條款可見(jiàn)，國(guó)家正極力地鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，并給予了大力支持。除此之外，無(wú)論是業(yè)務(wù)還是模式上的真實(shí)性和信息透明性都可見(jiàn)網(wǎng)貸基金本質(zhì)上抗風(fēng)險(xiǎn)程度。