第一篇：華泰人壽保險股份有限公司江蘇分公司銷售誤導(dǎo)行為處罰管理暫行規(guī)定

華泰人壽保險股份有限公司江蘇分公司

銷售誤導(dǎo)行為處罰管理暫行規(guī)定

第一條 有效防范和化解銷售誤導(dǎo)風(fēng)險，切實保護(hù)保險消費者合法權(quán)益，確保公司誠信穩(wěn)健經(jīng)營，根據(jù)保監(jiān)會綜合治理銷售誤導(dǎo)有關(guān)文件精神，及總公司有關(guān)業(yè)務(wù)品質(zhì)管理的相關(guān)要求，特制定《華泰人壽保險股份有限公司江蘇分公司銷售誤導(dǎo)行為處罰管理暫行規(guī)定》，以下簡稱本規(guī)定。

第二條 本規(guī)定適用于分公司轄內(nèi)的所有內(nèi)勤員工及外勤業(yè)務(wù)人員。

第三條 本規(guī)定所指銷售誤導(dǎo)行為，是指公司及其工作人員、銷售人員在工作或銷售過程中對客戶提供虛假或引人誤解的信息,該信息令客戶產(chǎn)生重大錯誤認(rèn)識，導(dǎo)致客戶投訴或糾紛。

第四條 問責(zé)情形

1、對保險合同條款上未載明的利益對他人進(jìn)行不實宣傳、承諾或夸大保險利益，誘使他人購買保險；

2、以欺騙、不實說明等不正當(dāng)手段強(qiáng)迫、引誘或者限制他人購買保險；

3、阻礙投保人履行如實告知義務(wù)或誘導(dǎo)其不履行如實告知義務(wù)；明知客戶告知不實或隱瞞真相，而未如實告知公司；

4、通過承諾給予保險費回扣或保險合同規(guī)定以外的其他利益誘導(dǎo)客戶購買保險、替換以前購買的保險或唆使客戶退保；

5、在投保人填寫投保單時，銷售人員未向投保人依次解釋投保單上各項內(nèi)容的意義、填寫要求及注意事項；

6、代替客戶簽署投保單、投保提示書、保單回執(zhí)，代替客戶抄寫新型產(chǎn)品風(fēng)險提示語句并簽字等情況；

7、保險產(chǎn)品的利益演示未嚴(yán)格按照總公司規(guī)定的利益演示標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行演示，在銷售過程中對條款未載明的產(chǎn)品收益進(jìn)行承諾或夸大，混淆保險產(chǎn)品概念、隱瞞合同重要內(nèi)容、篡改客戶信息資料、提供虛假產(chǎn)品信息等；

8、未經(jīng)總公司批準(zhǔn)自制各類宣傳資料和信息批露材料；擅自變更經(jīng)總公司核準(zhǔn)的宣傳材料；

9、個人代理人、機(jī)構(gòu)代理人使用與新型產(chǎn)品的保險條款、產(chǎn)品說明書等相關(guān)產(chǎn)品宣傳材料不一致的信息披露材料情形，存在自行手寫或制作有關(guān)公司、產(chǎn)品及產(chǎn)品收益等情況的宣傳資料情形；

10、產(chǎn)品說明會使用的宣傳資料存在虛假陳述和誤導(dǎo)宣傳、夸大或變相夸大保險合同利益、隱瞞初始費用（如有）等各項費用扣除、演示利率不按照總公司規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)等違反相關(guān)法律法規(guī)的內(nèi)容；

11、中心支公司授權(quán)個人代理人、機(jī)構(gòu)代理人設(shè)計、印刷和變更新型產(chǎn)品的信息披露材料；

12、新契約回訪不成功或回訪“不清楚保險責(zé)任”問題件未處理情形。

第五條 問責(zé)對象

（一）機(jī)構(gòu)問責(zé)

涉及銷售誤導(dǎo)問題的分公司部門、中心支公司及四級機(jī)構(gòu)。

（二）個人問責(zé)

1、第一責(zé)任人

銷售誤導(dǎo)問題發(fā)生所屬條線的中心支公司分管總經(jīng)理為條線第一責(zé)任人、銷售誤導(dǎo)問題發(fā)生所在中心支公司總經(jīng)理為三級機(jī)構(gòu)第一責(zé)任人、銷售誤導(dǎo)問題發(fā)生所在四級機(jī)構(gòu)經(jīng)理為四級機(jī)構(gòu)第一責(zé)任人。

2、直接責(zé)任人

（1）銷售誤導(dǎo)問題所涉及的銷售保單的業(yè)務(wù)人員；（2）銷售誤導(dǎo)問題所涉及的內(nèi)勤員工。

3、關(guān)聯(lián)責(zé)任人

銷售誤導(dǎo)問題發(fā)生所屬條線的分公司、中心支公司業(yè)務(wù)部門經(jīng)理為關(guān)聯(lián)責(zé)任人。

第六條 問責(zé)辦法

（一）對機(jī)構(gòu)的責(zé)任追究 為促進(jìn)合規(guī)經(jīng)營、懲戒違規(guī)行為，防范誤導(dǎo)，對于查證屬實的銷售誤導(dǎo)問題，按照總公司關(guān)于下發(fā)《華泰人壽保險股份有限公司案件責(zé)任追究辦法》的通知（華壽字?2010?147號），視情節(jié)輕重給予機(jī)構(gòu)相應(yīng)處罰。

（二）對個人的問責(zé)

1、對銷售誤導(dǎo)所涉及的新保業(yè)務(wù)經(jīng)查證屬實，但未造成客戶退保、投訴或其他影響，扣回新保傭金（或績效，下同），并且該業(yè)務(wù)涉及的個人所獲得的競賽獎勵、基本法利益予以追回；對其上級主管所獲得的基本法利益部分予以追回；對該業(yè)務(wù)所涉及的第一責(zé)任人給予通報并處以最低200元，最高不超過2000元的罰款。

2、對銷售誤導(dǎo)所涉及的新保業(yè)務(wù)經(jīng)查證屬實，且造成客戶退保、投訴或其他影響的，扣回新保傭金，并將該業(yè)務(wù)涉及的個人所獲得的競賽獎勵、基本法利益予以追回；對其上級主管所獲得的基本法利益部分予以追回；對相關(guān)第一責(zé)任人給予警告處分并處以該業(yè)務(wù)所造成經(jīng)濟(jì)損失的10%-100%罰款。

3、情節(jié)嚴(yán)重者，將解除業(yè)務(wù)員代理合同，扣罰保證金，并上報當(dāng)?shù)匦袠I(yè)協(xié)會；對其上級主管予以降級、解除合同；對相關(guān)第一責(zé)任人予以嚴(yán)重警告處分，對關(guān)聯(lián)責(zé)任人處以最高5000元的罰款。

4、對情節(jié)惡劣，給公司和客戶造成嚴(yán)重?fù)p失或不良影響者，除采取上述措施外，公司將依法追究相關(guān)責(zé)任人的法律責(zé)任。

5、對于新契約回訪成功率、投訴率等指標(biāo)納入對各機(jī)構(gòu)管理人員的績效考核；具體按照分公司人力資源部下發(fā)的薪酬考核辦法執(zhí)行。

6、對于本規(guī)定未列明的銷售誤導(dǎo)行為，經(jīng)查實，確為銷售誤導(dǎo)引發(fā)客戶投訴或糾紛的，可比照處罰規(guī)則進(jìn)行處理；其他未盡事宜參照各業(yè)務(wù)條線《基本法》中業(yè)務(wù)人員品質(zhì)規(guī)范要求執(zhí)行。

7、以上問責(zé)方式，根據(jù)問責(zé)情形發(fā)生的程度，可單項處理或并處。

第七條 附則

（一）本規(guī)定由分公司擬定并負(fù)責(zé)解釋和修訂；

（二）各中心支公司可根據(jù)本規(guī)定制定實施細(xì)則，并上報分公司備案；

（三）本規(guī)定自印發(fā)之日起執(zhí)行。

第二篇：韓龍梅等訴陽光人壽保險股份有限公司江蘇分公司保險合同糾紛案

韓龍梅等訴陽光人壽保險股份有限公司江蘇分公司保險合同糾紛案

[裁判摘要]

保險法第十七條第一款規(guī)定：“訂立保險合同，保險人應(yīng)當(dāng)向投保人說明保險合同的條款內(nèi)容，并可以就保險標(biāo)的或者被保險人的有關(guān)情況提出詢問，投保人應(yīng)當(dāng)如實告知。”保險人或其委托的代理人出售“自助式保險卡”未盡說明義務(wù)，又未對相關(guān)事項向投保人提出詢問，自行代替投保人激活保險卡形成數(shù)據(jù)電文形式的電子保險單，在保險合同生效后，保險人以電子保險單內(nèi)容不準(zhǔn)確，投保人違反如實告知義務(wù)為由主張解除保險合同的，人民法院不予支持。

原告：韓龍梅。

原告：劉娜。

原告：劉凱。

原告：劉元貞。

原告：王月蘭。

被告：陽光人壽保險股份有限公司江蘇分公司。

負(fù)責(zé)人：儲良，該公司副總經(jīng)理。

原告韓龍梅、劉娜、劉凱、劉元貞、王月蘭因與被告陽光人壽保險股份有限公司江蘇分公司(以下簡稱陽光人保)發(fā)生保險合同糾紛，向江蘇省南京市鼓樓區(qū)人民法院提起訴訟。

原告韓龍梅、劉娜、劉凱、劉元貞、王月蘭訴稱：2009年3月，劉元貞、王月蘭之子，韓龍梅之夫，劉娜、劉凱之父劉繼購買了被告陽光人保推出的“絢麗陽光”類型保險一份，保險金額為60 000元，保險期限為1年。同年4月20日，劉繼在前往四川途中發(fā)生交通事故身亡。五原告均為劉繼的合法繼承人，依法向陽光人保要求理賠時遭到陽光人保無理拒絕。請求法院判令陽光人保按約定支付保險金60 000元，并承擔(dān)本案的訴訟費用。

被告陽光人保辯稱：劉繼在交通事故中不幸死亡，我公司深表同情，對五原告是劉繼繼承人的事實我公司也沒有異議。但是，我公司推出的涉案“絢麗陽光”類型保險采用的是“電子保單”形式訂立保險合同，全部投保程序均采用數(shù)據(jù)電文，激活電子保單的過程，就是保險人對投保人進(jìn)行詢問和說明的過程。在投保人登錄陽光人保的網(wǎng)站填寫有關(guān)信息過程中，保險人通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的投保流程設(shè)計對保險內(nèi)容依法履行了說明義務(wù)，也對一些問題提出了詢問，例如要求投保人真實陳述自己的職業(yè)，并充分提供了所有可以承保的選項(如“農(nóng)夫”)供投保人選擇來進(jìn)行如實告知。如果劉繼如實告知其職業(yè)，即“營業(yè)用貨車司機(jī)”，將被系統(tǒng)拒絕承保。鑒于劉繼故意不履行如實告知義務(wù)，通過選擇“農(nóng)夫”為其職業(yè)的虛假陳述與我公司訂立保險合同，我公司有權(quán)解除保險合同，且對于合同解除前發(fā)生的保險事故，不承擔(dān)賠償或者給付保險金的責(zé)任，而且不退還保險費。綜上，原告的訴訟請求應(yīng)當(dāng)駁回。

南京市鼓樓區(qū)人民法院經(jīng)審理查明：

“絢麗陽光”保險卡系被告陽光人保推出的短期個人綜合意外傷害保險業(yè)務(wù)中銷售的，在網(wǎng)上激活的自助式保險卡。該保險卡正面印制的內(nèi)容為：“保險責(zé)任：意外身故、傷殘保障6萬元，意外傷害醫(yī)療保障1萬元；保險期限1年，保費100元，自助保險卡系列及卡號”；該卡的背面內(nèi)容為：“賬號、密碼，激活有效期至2010年06月30日(請在此日期前激活)；投保激活方式，網(wǎng)絡(luò)激活：登錄陽光保險集團(tuán)網(wǎng)站www.tmdps.cn--點擊?網(wǎng)上激活?頁面--輸入賬號、密碼、驗證碼進(jìn)入投保頁面--填寫相關(guān)投保信息--確認(rèn)激活成功。電話激活：撥打陽光保險全國客戶服務(wù)專線95510，選擇人壽保險，坐席接聽后，告知投保信息，確認(rèn)激活成功”。保險卡宣傳手冊對該產(chǎn)品保障內(nèi)容、投保對象、保費與份額限制、注意事項、投保規(guī)定、保險責(zé)任、責(zé)任免除、索賠指引等進(jìn)行了詳細(xì)的介紹，并摘錄了部分保險條款。其中，“重要提示”部分第1條載明，保險卡僅供客戶投保使用，非保險憑證，持卡人須在卡的有效期內(nèi)按照投保流程進(jìn)行投保，在獲得保險單號后該卡所對應(yīng)的保險責(zé)任于激活次日零時生效；“投保規(guī)定”第6條規(guī)定，投保職業(yè)只

接受一、二、三、四類人員作為被保險人，不接受四類以上職業(yè)人員作為被保險人，職業(yè)類別按照《陽光人壽保險股份有限公司職業(yè)分類表》確定。保險人另行提交的陽光人壽個人綜合意外傷害保險條款(2008年6月中國保監(jiān)會備案)第1．2條規(guī)定，本合同自本公司同意承保，收取保險費并簽發(fā)保險憑證后開始生效；保險條款第6．1條規(guī)定，訂立本合同時，本公司會向投保人明確說明本合同的條款內(nèi)容，特別是責(zé)任免除條款，本公司會就投保人和被保險人的有關(guān)情況提出書面詢問，投保人和被保險人應(yīng)當(dāng)如實告知。該保險條款沒有對參保人員的職業(yè)進(jìn)行規(guī)定。保險條款和宣傳手冊均未記載《陽光人壽保險股份有限公司職業(yè)分類表》。陽光人保網(wǎng)站可以查閱《陽光光人壽保險股份有限公司職業(yè)分類表》，保險公司通過網(wǎng)頁設(shè)置，在激活保險卡過程中，對包括被保險人職業(yè)在內(nèi)的各種問題進(jìn)行詢問，并提供了可以承保的被保險人職業(yè)選項，要求投保人以填寫或選擇的方式進(jìn)行告知。該職業(yè)分類表將營業(yè)用貨車司機(jī)列為第六大類生產(chǎn)、運輸設(shè)備操作人員及有關(guān)人員。網(wǎng)上激活過程中，如被保險人職業(yè)欄選擇“營業(yè)用貨車司機(jī)”，則會因被拒絕承保而不能激活保險卡，無法形成電子保單。

2008年12月5日，被告陽光人保與徐州民興保險代理有限責(zé)任公司(以下簡稱民興代理公司)簽訂了保險代理合同，約定由民興代理公司代理陽光人保在徐州地區(qū)的保險銷售業(yè)務(wù)，合同期限為一年。劉繼為農(nóng)業(yè)家庭戶口，系蘇CB8375解放牌貨車車主，于2006年11月27日為該車辦理了從事經(jīng)營活動的機(jī)動車輛道路運輸證，劉繼的駕駛證載明的準(zhǔn)駕車型為B類。2009年3月，劉繼以100元的價格從民興代理公司業(yè)務(wù)員宗芹手中購得“絢麗陽光”保險卡一張。陽光人保的網(wǎng)站系統(tǒng)中顯示，劉繼購買的保險卡已被激活，其職業(yè)為農(nóng)夫，被保險人為劉繼，保險責(zé)任期間自 2009年3月16日0時起至2010年3月 15日24時止，保單未指定受益人。

2009年4月20日，劉繼駕駛蘇 CB8375解放牌貨車在四川發(fā)生交通事故。次日，劉繼經(jīng)醫(yī)院搶救無效死亡。劉繼之妻韓龍梅，子女劉娜、劉凱，父親劉元貞，母親王月蘭即本案五原告均為劉繼的合法繼承人。五原告向被告陽光人保提出理賠申請，2009年6月15日，陽光人保向五原告出具書面拒賠通知書，稱劉繼以農(nóng)民職業(yè)參保，而其實際職業(yè)為“營業(yè)用貨車司機(jī)”，依據(jù)“絢麗陽光”保險卡列明的拒保職業(yè)范圍，作出拒賠決定。

訴訟中，五原告申請民興代理公司業(yè)務(wù)員宗芹作為證人出庭。證人宗芹述稱：本人系民興代理公司業(yè)務(wù)員，以前不認(rèn)識劉繼。2009年3月本人到劉繼所在村子里做保險宣傳，推廣“自助式保險卡”，劉繼購買“絢麗陽光”保險卡并當(dāng)即交納了涉案的 100元保費。根據(jù)公司規(guī)定，推銷保險時，本人作為業(yè)務(wù)員不隨身攜帶保險卡，收取保費后交給公司，由公司內(nèi)勤根據(jù)業(yè)務(wù)員對被保險人職業(yè)狀況的陳述，代為激活保險卡。本人認(rèn)為村子里都是農(nóng)民，劉繼也是農(nóng)民，就沒有詢問其職業(yè)，以“農(nóng)夫”為劉繼的職業(yè)向公司匯報。幾天后，才將已激活的保險卡交付劉繼。

以上事實，有五原告提供的拒賠通知書、交通事故認(rèn)定書、注銷戶口證明、尸檢分析意見書、死亡證明、原告身份證明、證人證言，被告陽光人保提供的保險條款、保險卡、網(wǎng)上激活流程說明、查詢結(jié)果、車輛行駛證、車管處證明等證據(jù)證實，足以認(rèn)定。

本案的爭議焦點是：被告陽光人保是否履行了對保險合同條款的說明義務(wù)，劉繼是否違反了投保人如實告知義務(wù)。

南京市鼓樓區(qū)人民法院認(rèn)為：

《中華人民共和國保險法》(以下簡稱保險法)第十七條第一款規(guī)定：“訂立保險合同，保險人應(yīng)當(dāng)向投保人說明保險合同的條款內(nèi)容，并可以就保險標(biāo)的或者被保險人的有關(guān)情況提出詢問，投保人應(yīng)當(dāng)如實告知。”對于投保人的告知義務(wù)而言，除了保險法第十七條第一款的規(guī)定，被告陽光人保自行提供的保險條款也規(guī)定：“訂立本合同時，本公司會就投保人和被保險人的有關(guān)情況提出書面詢問，投保人和被保險人應(yīng)當(dāng)如實告知”。可見，投保人的告知義務(wù)的范圍應(yīng)當(dāng)以保險人詢問的事項為限，對保險人未詢問的事項，投保人不負(fù)告知義務(wù)。

本案中，證人宗芹出具證言稱，在收取保險費時誤以為劉繼是農(nóng)民而未詢問其職業(yè)，涉案保險卡系保險代理公司根據(jù)業(yè)務(wù)員對被保險人職業(yè)狀況的陳述代為激活，后又交付給劉繼的內(nèi)容，鑒于宗芹作為向劉繼銷售被告陽光人保保險業(yè)務(wù)的經(jīng)辦人，與陽光人保有利害關(guān)系，其出具的不利于陽光人保的證言可信度

較高，且陽光人保未能舉證證明涉案保險卡由劉繼自己激活，亦未能舉證證明在收取保險費時對劉繼的職業(yè)提出了書面詢問，故可以認(rèn)定陽光人保未能全面履行對保險合同條款的說明義務(wù)。陽光人保網(wǎng)站上可查閱被保險人的職業(yè)分類表，網(wǎng)上激活的過程中，被保險人職業(yè)欄如選擇“營業(yè)用貨車司機(jī)”，保險卡會因被拒絕承保而不能激活。但是，本案所涉保險卡系民興代理公司內(nèi)勤代為激活，激活過程中，民興代理公司僅向其業(yè)務(wù)員宗芹而未向投保人劉繼進(jìn)行詢問，而宗芹并未詢問過劉繼的職業(yè)，使得劉繼沒有機(jī)會就其職業(yè)狀況履行如實告知義務(wù)。因此，劉繼并未違反投保人如實告知義務(wù)。陽光人保作為保險人認(rèn)為劉繼違反告知義務(wù)主張解除合同，要求免除相應(yīng)的賠償責(zé)任請求沒有事實根據(jù)與法律依據(jù)。因此，涉案保險合同合法有效，保險責(zé)任期間自2009年3月16日0時起至2010年3月15日 24時止。2009年4月20日，劉繼因交通事故而意外死亡，已經(jīng)構(gòu)成保險事故，保險人應(yīng)按保險合同約定承擔(dān)賠償責(zé)任。保險法第六十四條規(guī)定：“被保險人死亡后，遇有下列情形之一的，保險金作為被保險人的遺產(chǎn)，由保險人向被保險人的繼承人履行給付保險金的義務(wù)：(一)沒有指定受益人的；……”本案中，涉案保險合同沒有指定受益人，原告韓龍梅、劉娜、劉凱、劉元貞、王月蘭作為劉繼的法定繼承人，有權(quán)要求陽光人保履行給付保險金的義務(wù)。據(jù)此，南京市鼓樓區(qū)人民法院于2009年11月20日判決：

被告陽光人保賠償原告韓龍梅、劉娜、劉凱、劉元貞、王月蘭保險金60000元。

一審宣判后，雙方當(dāng)事人在法定期間內(nèi)均未提出上訴，一審判決已經(jīng)發(fā)生法律效力。

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第三篇：甄嘉興(中國平安人壽保險股份有限公司廣東分公司)——金融資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的對策研究（推薦）

金融資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的對策研究

甄嘉興

（中國平安人壽保險股份有限公司廣東分公司，廣東江門529200）摘要：金融資產(chǎn)管理公司對于化解我國金融風(fēng)險發(fā)揮著重要的作用，然而當(dāng)前我國金融資產(chǎn)管理公司在處置不良資產(chǎn)的過程中，卻存在著手段創(chuàng)新性不足、市場體系不健全、專業(yè)性人才缺乏的問題，針對這些問題，本文提出了相應(yīng)的對策與建議。

關(guān)鍵詞：金融資產(chǎn)；不良資產(chǎn)；對策

一、金融資產(chǎn)管理公司設(shè)立的現(xiàn)實依據(jù)

作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融對于一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著十分關(guān)鍵性的作用。20世紀(jì)90年代亞洲金融危機(jī)的爆發(fā)，使得世界各國都積極采取措施化解金融風(fēng)險。我國改革開放已經(jīng)走過了三十多年的歷程，伴隨著市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國金融業(yè)的發(fā)展也取得了一定程度上的發(fā)展，但多年經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中積累的矛盾卻不斷顯現(xiàn)，特別是經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌階段積累的大量不良資產(chǎn)，成為了我國商業(yè)銀行發(fā)展過程中重要阻卻性因素，使得我國現(xiàn)代企業(yè)制度的建立陷入停滯不前的困境之中，長期以往，必將影響我國經(jīng)濟(jì)的長期穩(wěn)定運行。

正是在此背景之下，為了化解金融風(fēng)險，解決我國金融歷史遺留問題，我國政府于1998年10月成立了長城、華融、立信達(dá)、東方四家金融資產(chǎn)管理公司，以專門處理我國四大銀行的不良資產(chǎn)問題，這是我國政府在金融領(lǐng)域的一項重大改革。因此，從這個層面上分析，可以得知，在我國范圍內(nèi)的金融資產(chǎn)管理公司指的是經(jīng)國家批準(zhǔn)設(shè)立、專門負(fù)責(zé)收購、管理、處置國有銀行不良資產(chǎn)的非銀行性金融機(jī)構(gòu)。由此可以看出，金融資產(chǎn)管理公司在我國設(shè)立的條件十分嚴(yán)格，而且其業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)對象都是特定的，其主要目的在于化解金融風(fēng)險。可以說，銀行金融業(yè)健康發(fā)展和化解金融風(fēng)險是我國金融資產(chǎn)管理公司設(shè)立的現(xiàn)實依據(jù)。

二、金融資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)存在的問題

（一）處置不良資產(chǎn)的手段創(chuàng)新性不足

與西方國家相比，我國金融資產(chǎn)管理公司在處置不良資產(chǎn)之時，較為習(xí)慣于使用傳統(tǒng)的手段，這些手段主要包括訴訟、拍賣、租賃。然而，就現(xiàn)代資產(chǎn)管理公司而言，證券營銷往往是其主要資產(chǎn)管理手段。相對于資產(chǎn)管理公司所擁有的極其分散的不良資產(chǎn)債權(quán)，拍賣、租賃等傳統(tǒng)手段有著極大的局限性。因為接手

這些不良債權(quán)的對象僅限于一些實業(yè)投資者，接受的規(guī)模有限，顯然，這與各家資產(chǎn)管理公司希望通過一單或幾單協(xié)議，快速實現(xiàn)對大量資產(chǎn)大批量的處置愿望不符。在訴訟程序中，資產(chǎn)管理公司一般都穩(wěn)操勝券，但漫長的審理和追償過程，以及較低的追償率加大了不良資產(chǎn)的回收成本。據(jù)報道，訴訟追償能收回的現(xiàn)金一僅在20%左右。

（二）處置不良資產(chǎn)的市場體系不健全

當(dāng)前，我國金融資產(chǎn)管理公司所面臨的市場經(jīng)營環(huán)境較為不成熟，加之與之相對應(yīng)的處置不良資產(chǎn)的市場體系不健全，使得我國金融資產(chǎn)管理公司的發(fā)展嚴(yán)重滯后于國外。具體而言，我國金融資產(chǎn)管理公司面臨的市場體系不健全主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是政府干預(yù)過多，當(dāng)前，無論是大型銀行還是國企的重組，政府都必然參與到其中，這極大地降低了金融資產(chǎn)管理公司市場化經(jīng)營的水平。二是我國金融資本市場對外開放程度十分有限，在處置不良資產(chǎn)的過程中，很難吸引較多外資收購資金。三是我國國內(nèi)債券市場處于初級階段，債券市場規(guī)模很小，使得金融資產(chǎn)管理公司在處置不良資產(chǎn)的過程中，也很難采用債券的處置方式。

（三）專業(yè)性人才缺乏

當(dāng)前金融資產(chǎn)管理公司還存在的一重大問題就是專業(yè)性人才的缺乏，使得在處理不良資產(chǎn)的過程中面臨著嚴(yán)重的人才困境。而目前我國金融資產(chǎn)管理公司不僅僅員工少，而且大部分是相關(guān)的銀行系統(tǒng)中調(diào)入，雖然這種做法能使資產(chǎn)管理公司盡快得到管理人才，但由于它與銀行的各項業(yè)務(wù)有著本質(zhì)的區(qū)別，因此在商業(yè)銀行這種文化環(huán)境內(nèi)培養(yǎng)出來的人員其素質(zhì)是難以滿足資產(chǎn)管理公司要求的。

三、提高金融資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)能力的路徑選擇

（一）創(chuàng)新不良資產(chǎn)處置手段

在不良資產(chǎn)的處置手段上，我國金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)具備開放性的視野，除了充分發(fā)揮傳統(tǒng)訴訟、拍賣、租賃手段的作用之外，還應(yīng)積極國外先進(jìn)的處理不良資產(chǎn)的經(jīng)驗，結(jié)合我國的國情，制定出新型的不良資產(chǎn)處置方案。具體而言，這些創(chuàng)新型的手段包括以下幾種：一是發(fā)行資產(chǎn)支持證券，針對未來可以產(chǎn)生現(xiàn)金收入的不良資產(chǎn)，可以采取此種方法，此種方法可以有效盤活不良資產(chǎn)。二是債轉(zhuǎn)股。從實質(zhì)上分析，債轉(zhuǎn)股并不會對企業(yè)形成實質(zhì)性的幫助，只是會降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，因此，金融資產(chǎn)管理公司在采取此種方法之時，需要積極推動企業(yè)的改組改制，使得資產(chǎn)管理公司的股權(quán)最終能夠安穩(wěn)退出。三是建立虛擬超

市。使得不良資產(chǎn)也可以進(jìn)行該掛牌交易。四是組建中外合資公司，以應(yīng)對國際性的不良資產(chǎn)處置。

（二）營造良好的市場環(huán)境

只有在健康、良好的市場環(huán)境之下，我國金融資產(chǎn)管理公司才能順利開展不良資產(chǎn)的處置工作。第一，在市場經(jīng)濟(jì)的背景之下，金融資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營行為理應(yīng)由市場自主決定，政府可以對其進(jìn)行宏觀的引導(dǎo)，但不能干預(yù)過多，否則金融資產(chǎn)管理公司就難以發(fā)揮相應(yīng)的作用。第二，我國應(yīng)充分發(fā)揮加入世貿(mào)組織的作用，進(jìn)一步擴(kuò)大開放，使得外資也能介入我國金融資產(chǎn)管理公司的不良資產(chǎn)處置工作。第三，加強(qiáng)金融體制改革，在兼顧經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的前提下，出臺相應(yīng)的金融政策，為金融資產(chǎn)管理公司創(chuàng)新不良資產(chǎn)處置手段提供良好的外部環(huán)境。

（三）完善人力資源管理機(jī)制

與其他類別的公司相比，金融資產(chǎn)管理公司是一類知識高度密集型的企業(yè)，其業(yè)務(wù)范圍涉及到企業(yè)管理、證券業(yè)、投資銀行業(yè)等多個領(lǐng)域，因此，要制定科學(xué)、合理的不良資產(chǎn)處置方案，需要具備資產(chǎn)評估、證券、投資、法律、企業(yè)管理等多方面的人才，而且如果員工只具備上述的某一項專業(yè)技能，還難以在實際工作中發(fā)揮實質(zhì)的作用，而是需要員工具備上述多方面的專業(yè)技能。基于此，資產(chǎn)管理公司要成功地處置不良資產(chǎn)，最重要的是能夠創(chuàng)建一種全新的人才使用機(jī)制，不能沿用現(xiàn)有的國有商業(yè)銀行的用人制度，更不能照搬國家機(jī)關(guān)、事業(yè)單位的用人制度，將具備多種金融知識、管理背景的復(fù)合型人才引入公司，以保障不良資產(chǎn)處置工作的順利進(jìn)行。

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