第一篇：調查我國中間業務差異比較大的幾個銀行及內部轉移價格

一、調查我國中間業務差異比較大的幾個銀行(一)概述：

中間業務是指商業銀行在資產和負債業務的基礎上，利用技術、信息、機構網絡、資金和信譽等方面的優勢，不運用或不直接運用自己的資產，以中間人（代理人）的身份接受委托為客戶辦理收付、咨詢、代理、擔保、租賃和其他委托事項，提供各類金融服務并收取傭金、手續費、管理費等費用的經營活動。并且一般不直接在銀行的資產負債表上反映出來。

國際銀行業通用分類方法，根據巴塞爾銀行監管委員會按是否構成（商業）銀行或有資產和或有負債的要求，將中間業務分為兩大類：或有債權/債務雷中間業務，如貸款承諾、擔保類和各種金融衍生類中間業務；金融服務類中間業務，以收取手續費為目的，不承擔任何風險。

我國按照《商業銀行中間業務管理暫行規定》分為九大類：

1、支付結算類：與貨幣支付、資金劃撥有關，支票結算、進口押匯、承諾匯票等；

2、銀行卡：消費信用、轉賬結算、存取現金等；

3、代理類：代理客戶經濟事務，代理單位收款、代理保險、代發工資、代保管等；

4、擔保類：為客戶清償能力進行擔保，銀行承兌匯票、備用信用證、各類保函等；

5、承諾類：貸款承諾、透支額度等可撤銷承諾和備用信用額度、回購協議、票據發行便利等不可撤消承諾兩種；

6、交易類：利用各種金融公交進行資金交易活動，主要包括金融衍生業務；

7、基金托管：有托管資格的商業銀行接受基金管理公司委托托管業務；

8、咨詢顧問：企業信息咨詢業務、資產管理顧問業務、財務顧問業務等；

9、其他類中間業務：包括保管箱業務以及其他不能歸入以上八類的業務。

中間業務品種集中在國有商業銀行等大銀行，相當一部分中小股份制商業銀行中間業務品種較少，而且，各大銀行有自己的特色產品：中國工商銀行的人民幣資金結算、證券投資基金托管；中國銀行的國際結算和長城國際貸記卡；中國建設銀行的工程建設項目代理和龍卡系列生肖卡；交通銀行的太平洋卡；招商銀行的“一卡通”和網上支付；中國光大銀行的“一柜通”；中興實業銀行的代理出境簽證；中信實業銀行互換業務。其他銀行的中間業務特色不明顯。2005年光大銀行中間業務收入占總收入的10%左右。各行的中間業務收入占全部營業收入的比例大約在6%~17%之間。相比而言，股份制銀行中間業務收入相對高些，招商銀行、民生銀行和浦發銀行2006年的中間業務收入都在20%左右。

手續費收入和匯兌仍是中間業務收入的主要來源：其中代理收付業務（如代發工資、代收稅款、代收工商管理費、代收行政罰沒款項等）占了絕大部分，業務新品種少，業務份額小，無法滿足社會對金融服務日益增長的需求。

(二)二家典型銀行：

1、中國工商銀行

中國工商銀行中間業務快速、持續增長。仔細檢視工商銀行中間業務的收入結構，可以發現，創新性產品的大量推出和服務領域的進一步擴大是該行中間業務持續增長的主要原因，尤其在投資銀行等新興的公司業務領域表現更加明顯。此外，電子銀行、銀行卡等新興業務的規模優勢進一步凸顯也保證了工行中間業務收入具有穩定的基礎。

工商銀行投資銀行業務已成為工行中間業務收入主要來源之一。其中，投融資顧問、短期融資券和中期票據承銷、銀團安排與承銷、信貸資產轉讓、重組并購、上市發債顧問等品牌類投行業務收入在全部投行收入中的占比達到77%。在收入結構不斷優化的同時，工商銀行投行業務的技術含量、服務水平以及業務附加值也不斷提高。比如在為客戶提供并購貸款時，該行也同時為客戶提供重組并購咨詢等“融資+顧問”的綜合并購服務解決方案，為企業進行跨地區、跨行業的兼并重組提供了全方位的金融服務支持，獲得市場認可。

此外，工商銀行在理財、銀行卡、電子銀行等多個新興中間業務領域也繼續保持同業領先地位。靈通快線無固定期限超短期理財產品、28天滾動型對公理財產品以及中小企業集合型人民幣結構性存款產品，較好地滿足了對公客戶短期閑置資金的理財需求。信用卡發卡量和消費額兩項核心指標都接近三分之一的市場份額。在電子銀行業務領域，通過電子銀行渠道辦理的業務已占到該行全部業務量近一半。中國工商銀行的中間業務產品存在著單一性、同質性，傳統的勞動密集型中間業務多，附加值高的中間業務量較小。以傳統的本外幣結算、銀行卡業務及需投入大量人力物力的勞動密集型代理業務等籌資功能較強，日常操作簡單的業務為主，而層次較高，以智力投入和科技投入為主的，收益較高的咨詢、評估、財務顧問、信息服務及擔保等品種業務量則很少。

2、中國銀行

中間業務發展平穩，手續費收入上升，2009年上半年實現手續費及傭金凈收入為229.55億元，同比增長2.64%，在營業收入中的占比為21.28%，同比上升2.50個百分點；保持國際結算業務優勢，市場份額上升并繼續領先同業；國內結算、咨詢顧問和銀行卡業務收入較快增長，貢獻度提升。

二、我國FTP: Funds Transfer Pricing現狀、問題及發展(一)我國FTP現狀

FTP(Funds Transfer Pricing)即內部資金轉移價格是指資金在銀行內部不同部門、不同產品、不同機構之間流動所產生的價格，即資金在商業銀行的資金籌措部門和資金運用部門之間轉移時的價格，也可以理解為商業銀行內部非獨立核算的資金供求雙方發生資金轉移所產生的價格。內部資金轉移價格確定了資金資源在銀行內部分配時的一個價格尺度，體現了銀行資金有償使用的原則。對于商業銀行的FTP機制，就是要求銀行明確資金管理目標，遵循合理的內部資金轉移價格體系原則并在此基礎上創建科學有效的定價方法及其實現形式等等。它是現代商業銀行管理的核心問題，也是我國商業銀行管理的薄弱環節。內部資金轉移價格可以分為兩條線：資金收益曲線(VOF)和資金成本曲線(COF)。

功能：產品定價、利率風險管理、績效測評和政策傳導。? 產品定價：根據產品的期限特征和現金流特征進行產品分類和處理，以使得金融產品可以直接運用內部資金轉移價格曲線定價。針對產品不同的期限特征和現金流特征采用不同的處理力法。? 利率風險管理： FTP的運用，使得銀行的利率風險管理水平大大提高。利率在商業銀行內部“對沖”，減少商業銀行面臨的利率風險總缺口。總行資金管理中心集中統一管理風險，一方面是總行可以引導分行參與更高層面的資本市場的操作，另一方面比分行運用更加豐富的金融工具去積極地管理利率風險 ?

績效測評：內部資金轉移價格能夠準備的汁算出每個崗位的“投入產出”。即準確計算出每個職工對公司的貢獻大小 ?

政策傳導：首先是中央銀行等外部監管機構的政策傳導(市場信號的傳導與此相同)，內部資金轉移價格將商業銀行的資金外部市場和內部資金體系緊密聯系起來，監管機構只需要通過調整影響內部資金轉移價格的外部市場因素就可以成功保證商業銀行去執行監管機構的意志。另一方面，在商業銀行內部，銀行總部也可以通過對內部資金轉移價格的調整來充分體現出自己的政策意圖，并保證各個部門準確實施，實現整個商業銀行的利益最大化。

(二)商業銀行FTP機制的缺陷

與西方商業銀行不同，我國商業銀行內部轉移價格體制基本是建立在支行作為一個營業單位的概念之上，且屬于一種分權式的控制方式，上級行只能對下級行資金來源與運用軋差的部分進行計價，而作為主體部分的各分支行自有資金，則沒有納入到全行內部資金價格體系之中。大部分資產游離于價格體系之外，在各級行層層平衡之下使用，使上級行、特別是總行對這部分資產和負債基本上不能進行有效的配置和計價；同時，在商業銀行價格體系中，內部資金轉移價格缺乏統一的定價方法和明確的政策導向，缺乏詳實的調查研究及可靠依據，定價方法簡單且不合理，存在定價及內部價格與市場價格相分離的狀況。這樣不僅影響到轉移價格這一杠桿作用的發揮，而且使管理行無法對轄內各行、各部門及各種產品進行統一的、精確的成本分析和績效評估，大大降低以此為基礎的考評制度和激勵機制的效用。

再者，現行的內部資金轉移價格執行上，也沒有考慮產品的現金流量和期限問題，極易導致資產負債期限結構的不匹配，從而加大銀行的流動性風險。在利率還未實現完全市場化的現實條件下，銀行的FTP機制運行中，資金的轉移往往采取逐年定價，未將市場資金價格的即時變化納入考慮的范圍，從而缺乏動態反映資金的市場價格，顯得時效性較差。

此外，我國商業銀行現行的內部資金價格體系中還表現出缺乏資金縱橫向傳導功能、利率體系不夠完整、內部資金轉移操作制度的缺失等問題，這些問題的存在使資金價值難以真正反映資金供求關系，起不到調節資金來源、運用和結構的應有作用。

(三)優化FTP機制的取向

針對我國商業銀行FTP機制的現狀，如何將其優化完善，使之能夠更好的適應我國商業銀行發展的需要，推動商業銀行改革，增強銀行的競爭能力，值得我們探究。

第一，應優化銀行內部資金的配置機制。根據全行戰略發展目標和戰略導向,逐步建立和完善內部資金價格形成機制和傳導機制,推行內部資金借貸制,逐步實現對全部資金和運用全過程的控制和管理。

第二，要優化內部資金轉移定價模型。將凈上存資金支行、凈借用資金支行作為一個既統一又有差異的整體經濟利益系統,從“成本-收益”角度入手對資金配置中供求行為方向進行分析。在完全利率杠桿決定資金供求是否作為的條件下,支行擴大凈上存資金旨在追求比增加貸款等其他資產或不增加存款負債更多的賬面效益和實際得利,支行擴大凈借用資金旨在追求比增加存款等其他負債或減少(不增加)貸款更多的賬面效益和實際得利,總行集中統一調劑和控制下屬分支行的資金配置關系,旨在通過資金供求價格關系的理順和協調,追求全系統整體資產質量的最優化和整體經營效益的最大化。尋求較佳結合點,妥善兼顧凈上存資金支行、凈借用資金支行的合理經濟利益關系的同時,確保總行整體效益的最大化。以總行整體資產質量最優化和整體經營效益最大化為核心目標,引入財務政策效應關系。

第三，建立調控靈活、符合實際、功能有效的內部資金轉移價格調節機制。分行應該按照以上內部資金轉移價格模型測算出的價格，適時加以調整，真實反映資金的實際價值和市場供求關系。在內部資金轉移價格實施過程中遇到國家政策重大調整、市場資金供求價格發生異動、本行經營情況發生重大變化等情況時，對不恰當的內部資金轉移價格做出及時調整。同時加強與財務核算體制改革相適應、相配套，本著合理、準確、公平和公正的原則真實反映轄屬支行的經營成果。

第四，要完善內部資金價格體系。對全額集中的上存資金不分種類,不分期限,以支行為單位設立單一賬戶,確定一個檔次利率，把全額配置的借用資金劃分為備付資金限額借款、信貸資金借款、內部資金占用限額借款和超限額借款四大類,依據借用資金的不同種類制定差別利率。同時按照不同期限制定差別利率,但差別期限利率檔次不宜太多，確定合理的比價關系,以一年期基準利率為參照系,合理制定和調整不同性質，不同期限的內部資金轉移的基準利率和執行利率，從而建立一個全面反映籌資成本、貸款收益、目標利潤水平,具有調控高效有力和適應市場客觀需要的內部資金轉移價格體系。

總之，合理的內部資金轉移價格能夠及時準確的傳遞商業銀行資產負債管理的信號，體現商業銀行資金管理的政策導向和整體激勵導向，決定資金資源在商業銀行的內部配置。因此，目前形勢下完善商業銀行的FTP機制對于商業銀行優化資源配置，全面提高自身盈利水平，切實增強核心競爭優勢具有重要現實意義。

參考文獻：

[1] 黃軍勇, 陸秋娥.加快我國商業銀行中間業務發展的思考[J].市場論壇, 2009,(08)[2] 任延.商業銀行中間業務發展與經營策略[J].經濟研究導刊, 2009,(11)[3] 劉斌.商業銀行中間業務發展現狀及創新對策[J].上海經濟研究, 2008,(10)[4] 吳紅柳.我國商業銀行中間業務發展研究[J].國際商務財會, 2009,(03)[5] 范方志,蘇國強.商業銀行中間業務研究[J].婁底師專學報, 2004,(03)

[6] 羅穎.商業銀行中間業務的法律風險防范——從理財產品“零收益”事件談起[J].福建金融, 2008,(08)[7] 莫仕軍.商業銀行中間業務定價方法探討[J].廣西金融研究, 2008,(02)

[8] 孫飛.淺談我國商業銀行中間業務收費定價問題[J].中國高新技術企業, 2008,(07)[9] 申凱,雷芳.商業銀行中間業務現狀及對策建議[J].金融與經濟, 2007,(11)

[10] 李曉東.中國光大銀行中間業務發展問題及對策研究[D].鄭州大學, 2006.[11] 胡永軍.國有商業銀行個人金融業務發展研究[D].山東大學, 2007 [12] 周利軍.我國商業銀行中間業務發展的研究[J].商業經濟, 2004,(06).[13] 楊一俊.試論商業銀行內部資金轉移定價[J].中國高新技術企業, 2008,(06)[14] 中國工商銀行2009年上半年財務報告 [15] 中國銀行2009年上半年財務報告