第一篇：選牛股要看業績 題材是浮云

選牛股要看業績 題材是浮云

要想選牛股，除了看重公司所在的行業前景外，考核公司本身質地最重要的指標是什么？凈利潤增長率。據WIND數據庫顯示，在江蘇籍上市公司中，剔除常年虧損的、凈利潤波動比較大的以及IPO重啟以后的公司，統計在內的97家公司凈利潤年復合增長率在7%—8%左右，顯示江蘇不少股票本身質地不錯。

另外，現金分紅情況和股本擴張能力也是考核牛股的重要指標，可喜的是，江蘇上市公司在這兩方面的表現大多不錯。

牛股業績與股價齊飛

wind數據顯示，統計在內的97家公司中，凈利潤年復合增長率排名前十的公司并不是新面孔，它們同時占據了“股價年復合增長率前十”榜單(詳見12月1日快報A15版)的多數席位。A股的風向標——蘇寧電器上市6年，公司股價年復合增長率為73.28%，在江蘇籍公司中排名僅次于上市兩三年的魚躍醫療與金螳螂。蘇寧股價節節攀升的背后，是公司業績的強有力支撐。2004年蘇寧電器上市，首年凈利潤為1.9048億，截止到去年年報凈利潤已增長到了29.885億，凈利潤年均復合增長率高達74.63%，與公司股價漲幅高度一致。除了蘇寧電器外，公司業績與股價齊頭并進的還有魚躍醫療、金螳螂、恩華藥業、中材科技、新海宜、海陸重工，這7家公司同時入圍凈利潤年復合增長率前十與股價年復合增長率前十。

需要警惕的是，1993年上市的元老級公司中，除了南京新百保持了26.19%的年復合凈利潤增長率外，紅太陽呈虧損狀態，太極實業凈利潤年復合增長率僅4.8%。而上述凈利潤年均復合增長率前十強的公司平均上市年限僅3.4年，除了蘇寧電器較早外，剩余的9只均是2006年至2008年涉足資本市場的。這些上市時間并不太長的牛股，能否經得住時間和市場的考驗還需有待驗證。

可見，支持股價長期走牛的還是業績增長，題材股只能瘋狂一時。

留意3只潛力股

除了上述7只同時入圍股價年復合增長率前十與凈利潤年復合增長率前十的股票外，還有3家企業值得投資者注意，它們是紅寶麗、東源電器、南京銀行。WIND數據庫顯示，紅寶麗2007年9月上市，已上市3年，凈利潤由上市首年的0.5954億增長到了去年年報的1.0795億，凈利潤年均復合增長率高達49.25%，在江蘇籍公司中名列第三。但就是這只牛股，目前股價尚未啟動。紅寶麗上市首日收盤價為48.04元，復權后的價格目前在56元左右，股價年復合增長率僅有5.22%，跟其凈利潤年復合增長率極不對稱。不過，值得注意的是，盡管紅寶麗業績相當不錯，但上市首日漲幅高達300%，也許上市首日透支了一部分上漲空間。

同紅寶麗同年上市的南京銀行凈利潤年復合增長率也相當驚艷，為37.46%，但其股價年復合增長率為負，顯示公司尚未回到上市首日收盤價。南京銀行發行價為11元，首日收盤價為18.94元，目前復權價為15元左右，股價仍被壓抑著。

而另一潛力股東源電器2006年上市首年凈利潤為0.2835億，去年年報已增加到0.4317億，前三年凈利潤年復合增長率為37.92%，位居江蘇籍公司的第7名。而東源電器股價年復合增長率卻為26%，并未跟上凈利潤增長幅度，在良好業績的支撐下，后期股價或有較大增長幅度。

第二篇：最牛選股技術集

1、芝麻開花

二次高開陽線

股價跳空而上，形成陽線，第二天再次跳高開盤，且高走高收，此圖形為多方占優走勢，一般預示著空方的潰敗，股價可能會快速上行，連拉陽線。投資者應認真觀察第二天高開后的走勢，如股價在成交量配合下順勢高走，可順勢介入操作。要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

芝麻開花

2、背水一戰

跳空攀援線

股價跳空高開突破后，連拉兩根順次向上的陽線〔攀援線〕，多頭盡快將防線向前推進到離第一天跳空缺口較遠的地方，這是多方占優的走勢，一般說明空頭根本放棄抵抗，股價將繼續上行。K線組合中跳空缺口往往預示著多頭背水一戰的決心。本K線組合在第二天的走勢比擬關鍵，如能在成交量配合下平開〔或略微低開〕高走，一般可及早介入，持股待漲。要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

背水一戰

3、趁熱打鐵

漸大三連陽

股價上升途中，多頭接連向空頭發起進攻，且攻勢一天比一天猛烈。反映在K線圖上，股價連收陽線，而陽線實體也越來越大，這常常是股價將加速上行的先兆。由于本K線組合中連續陽線的實體是由小變大，一般說明多頭攻勢日漸順利，將趁熱打鐵，向空方發起總攻。運用本K線組合時應注意，如K線組合中陽線實體比擬大，特別是第三、四天的陽線已是中大陽線的話，就說明多頭力量十分強大，即使遭空頭反撲，也不過是極短時間的調整，反而成為短線追買的良機。要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

趁熱打鐵

4、直上青云

上升中跳高十字星

隨著股價上升，在中大陽線后常會出現或多或少的類十字星。這些類十字星只是上漲途中的暫時整理而已，次日假設股價上揚且伴隨成交量的有效放大，一般為介入信號，通常將再出現一波快速上攻行情。本K線組合中類十字星數量多少不定，少那么一顆，多那么三、四顆，無論星線多少，只要再次放量上攻，即會加速上揚，故投資者一般應在放量時及時介入，坐享順水推舟之樂。具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

直上青云

5、彈劍長嘯

上升中途跳高劍形線

隨著市場氣氛回暖，看好后市的人迅速增多，導致股價以較大缺口向上跳空開盤，其后雖受短線獲利盤打壓向下回落，尾市仍被拉高至開盤價附近收盤，從而收出一根跳空的劍形線。此圖通常說明空頭對抗力量十分薄弱，如第二天仍以跳空的形式開盤，股價一般會加速上揚。這種情況常常導致一些敏感的空頭反手做多，股價上行速度將會加快，因此投資者應在當天收盤前及時跟進，最遲應在第二天跳空開盤時趁早殺入，否那么可能錯失一波快速上揚行情。具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

彈劍長嘯

6、九天射日

上升中途跳高弓形線

股價上升途中，多方奮力向上，但遭空頭狙擊，不得不回撤至較低價位，從而在K線圖上走出一根長上影K線〔即弓形線〕。由于K線組合中空頭力量在制造“長弓〞過程中已消耗殆盡，因而弓形線形成時即介入良機，即使第二天不能形成將這一弓形線包容在內的大陽線，股價上行趨勢一般不會改變。如第二天多頭盡全力向上攻擊，將前一日長上影全部抹去，那么股價將加速上行，連收陽線。如第二天多頭不能攻上弓形線最高點，而是收出一根包孕在此弓形線長上影之內的中小陽線，就說明多頭上攻遇到較大阻力，雖不能就此妄言股價見頂，但其后上攻速度將放慢。具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

九天射日

7、天高云淡

上升中途小壓迫線

多方連續發力向上，在收出陽線的次日股價大幅高開，至尾市時收盤價落至開盤價以下，但仍高于前一日收盤價，形成高檔小壓迫線。此種圖形通常表示空頭的壓制力量有限，多方將乘虛而入，將股價推上新高。高檔的小壓迫線本身常常意味空頭力量薄弱，故在形成壓迫線當天一般是入貨良機，或者在第二天開市時可以介入。如果壓迫線與前一日的陽線之間留有跳空缺口〔即該壓迫線沒有下影線〕，考慮及早介入。具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

天高云淡

8、螞蟻撼樹

上升中途偽陰線

股價上升途中，多方向空方發起猛烈進攻，導致股價大幅高開，空頭也不甘示弱，盡力將股價向下打壓，連續兩日收出陰線，但兩根陰線的收盤價都高于前一天收盤價，形成偽陰線。本K線組合中連續兩根小陰線都無法遏制多頭的進攻，通常會導致多空力量比照更加不平衡，股價一般將加速上行。故投資者一般可在第二根陰線處考慮參加多方陣營，以便分享勝利成果。具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

螞蟻撼樹

9、更上層樓

上升中途陽包陰

股價正在上行，多方發力向上，連拉陽線，其后遭空方拼死抵抗，報收小陰。第二天多頭再次發力，從下到上統吃前一小陰，將前一天的空頭一網成擒。在本K線組合中，一般穩妥的入貨時機是第二天多頭上攻，將股價拉升至前一陰線的開盤價之上的時候。其時正是煙消云散之時，萬里晴空之始，此時考慮介入，收效既快，戰績也好。具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

更上層樓

10、浪子回頭

上升中途歸順線

股價上升過程中，某一天收出一根陰線，似乎要進行調整，但第二天卻峰回路轉，多頭一開盤即已穩占上風，在前一根陰線的開盤價之上開盤并高走高收，形成上升中途歸順線。此間，一旦多頭將戰火燒到空頭防線〔即前一陰線的收盤價〕之后，那么通常為空頭將全線崩潰的先兆，投資者可考慮此時介入，而不必等待陽線的形成。具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

11、葵花向陽

上升中途上拉線

在股價上升途中，空頭不甘于成認自己的失敗，死命想壓住股價，從而收出陰線，誰知第二天即遭到多頭更加猛烈的攻擊，在前一根陰線的實體之內開盤并收盤于前一陰線的開盤價之上，形成上升中途的上拉線，這通常是股價將加速上行的預兆。由于空頭已經不能守住自己的陣地，一開盤即被多頭輕騎奔襲，殺到己方防線的后面，這常常是空頭大廈將傾的預兆。一般情況下，投資者可考慮在形成陰線的次日一開盤就及時介入，也可等當天的上拉線根本形成時再參加戰陣，以策平安。具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

葵花向陽

12、映日荷花

上升中途陽孕陰

股價持續上行后拉出一根實體較大的陽線，第二天卻開出一根包孕在前一陽線實體內的小陰線，這通常是股價將加速上行的跡象。由于本K線組合中的小陰線連前一陽線的開盤價都無力攻克，說明空頭抵抗力量非常薄弱，此時常常是買方加碼的大好時機。具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

13、紅旗漫卷

上升中途切入線

多方正在拉抬股價，卻遭空頭狙擊，收出覆蓋性或包容性陰線，第二天順勢低開并未繼續低走，而是反復向上，拉出一根切入線。這通常說明前一陰線只是短期回檔，股價仍將震蕩上行。K線組合中的陽切線通常是一種攻擊形態，但投資者應密切注意，收出覆蓋性或包容性陰線的當天必須縮量，如果放量下跌，那么必須十分小心。另外，還要注意分析切入線的力度，如果是“覆蓋線〞，那么股價有可能快速上行；如果只是“插入線〞，那么將以震蕩上行的方式為主，投資者一定要有耐心。具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

14、忍辱負重

上升中途陽孕陽

股價正在上行，前一天收出一根實體較大的陽線，第二天卻拉出一根包孕在前一陽線實體內的小陽線，這通常是股價上行受挫的跡象，其上升速度將有所減緩。如果第三天能高開收陽，考慮介入。具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

15、極目楚天

上升中途并陽線

股價持續上升，在拉出陽線的次日又收出一根與其幾乎并排的陽線，這通常是股價將繼續上行的先兆。由于并陽線本身既是多頭遭受意外挫折的一種K線組合，故其后股價雖將繼續向上，但多以震蕩盤上為主要方式。在特殊情況下，也可能出現一段快速向上行情，但概率較小。所以在具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

16、鉛華盡洗

上升三法

在行情漲升的途中，大陽線之后出現連續三根縮量整理的小陰線，緊接著就是一條力度較大的陽線，放量洗盡其前的獲利及套牢籌碼，統吃前三根小陰線，這常常是蓄勢待發的征兆，股價通常將上升。這是較為典型的“上升三法〞走勢，“三法〞的含義是“買、賣、休息〞，本K線組合三連陰也就是上升途中多頭休息的跡象。由于空頭已能連拉三陰，實力有所增強，故其后股價雖然仍將上行，但速度將比擬緩慢，多半是一種盤升的走勢，而且有可能再次出現這種上升三法的形態，投資者一定要有耐心。另外，有時本K線組合的第三根陰線的實體會比擬長，但無量配合，僅僅是無量空跌，如其后的陽線實體較大，也可以看成是變型的上升三法。具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

17、前仆后繼

上升跳空三法

在上升行情中，多方鼓勇向前，使股價高開高走，形成跳空陽線，隨后空頭全力反撲，在前一陽線實體內開盤后繼續發力，股價低伏，補去前一天的跳空缺口，從而形成所謂的“上升跳空三法〞。這是較為典型多頭市場中的回檔形態，其中的下拖陰線通常是多頭以退為進，繼續為拉升做準備。在本K線組合中，較理想的入貨時機是最后一根陰線的下端。一般本K線組合是一種震蕩盤升信號，其后股價的上升速度不一定很快，投資者可以考慮耐心捂股。具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

18、一覽眾山

超越覆蓋線或壓迫線

股價上升到一定高度后，空頭開始反撲，收出覆蓋線或壓迫線，顯示股價已有調整壓力。此后如出現再創新高的陽線，通常說明股價已結束調整，將重返升途。股價調整結束，再創新高，通常是強勢的表現。一般而言，股價再創天價之時可能是買入時機。但本K線組合是一震蕩盤升定式，投資者入貨之后，應以捂股為主，防止倒差價。具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

19、登高望遠

上升中途陽包陽

股價正持續向上，在收出陽線的第二天卻跳低至前一陽線開盤價之下開市，隨后反復向上，收盤于前一陽線的收市價之上，形成陽包陽之勢。這種走勢雖然暗示多頭上攻時曾受到某種意外打擊，其后攻勢必定小心翼翼，但上攻決心并不會就此泯滅。本K線組合一般是震蕩上行的定式之一，投資者可考慮耐心持股。想加碼的人可考慮在第二天股價被拉升至前一天收盤價附近時再采取行動。具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

20、孤翁獨釣

低檔橫盤中劍形線

低檔盤整過程中，某一日股價被大幅打低，但收盤仍回到開盤價附近，收出一根極長下影的小K線。K線組合中長下影往往是主力有意所為，且常常都創出歷史新低，暗示此股已有人暗中收集，通過大幅打低，即震蕩吸籌，又探明了底部。本K線組合一般出現在大勢極度低迷時期，投資群眾尚未對此股加以注意，只有個別有心人在暗中運作。由于本K線組合只是一種底部震蕩吸籌的圖形，真正的發動尚需時日。所以有貨的投資者可考慮捂緊籌碼，不要被輕易震倉出局。無貨的投資者那么不必急于入貨，可等主力正式發動行情〔放大量、拉大陽〕時考慮介入。具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

21、春燕啄泥

低檔橫盤中弓形線

股價滑落至低檔后，持股者一般都有“死豬不怕開水燙〞的心態，不會輕易出脫手中持股。為了以盡可能低廉的建倉本錢獲得盡可能多的籌碼，主力通常只有通過拉高股價，才能將中小投資者手中的籌碼騙出來。表現在K線圖上，那么是某一日的股價在盤中被大幅拉高，然后又滑落回開盤價附近收市，從而留下長長的上影線。本K線組合通常是機構拉高建倉的信號，投資者應耐心等待主力日后大幅拉抬，不要為其后盤整失去耐心。由于本K線組合多出現在原始底部區域，故通常情況下股價越往下打壓，越要考慮逢低吸納，千萬不要被震出手中的籌碼。具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

22、一觸即發

低檔橫盤末期弓形線

股價在低檔經過長時間盤整，底部已十分扎實。某日股價在盤中被大幅拉高，尾市又回落至較低位收盤，從而在日線圖上留下一條上影線。長長的上影乃主力試盤所為，通常意味著主力的收集已經完成，即將開始拉抬。次日如放量拉出大中陽線突破向上，一般反彈開始。本K線組合一般為反轉行情的啟動信號。通常情況下，投資者應盡早殺入，以享受莊家抬轎的樂趣，獲取超額利潤。具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

23、噴薄而出

低檔橫盤末期大陽突破

股價經橫盤整理后，底部已經構筑得十分堅實，向上突破只是時間問題。某一日股價放量拉抬，長陽報收，且收市價高過此前橫盤區價位，創出近期新高。本K線組合是低檔盤整后的突破信號，由于整理時間較長，浮籌已清洗殆盡，通常一旦突破，一般勢不可擋。投資者應在大陽突破局勢已定時考慮跟進，第二日也可殺入。具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

24、三陽開泰

低檔橫盤末期紅三兵

股價在低檔經過較長時間的整理之后，連續走出三根小陽線，形成“紅三兵〞走勢，一般是一波行情啟動的信號，股價將向上揚升。本K線組合中三根小陽線的收盤價逐日向上移動，且多半屬于當天的較高價位，武士勇往直前的形象躍然紙上，底部趨升的形態較明顯。本K線組合通常是低檔突破向上的信號，但相對而言，本K線組合中股價的上升速度比擬緩慢，也比擬穩定，沒有差價可做，一般要在接近一波次級行情的尾聲時才會出現加速走勢，故投資者可以考慮耐心持股，做足波段行情。具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

25、物極必反

低檔急跌三大陰

股價連番下挫，空方瘋狂肆虐，在低檔連拉三條大陰線，這是股價即將陷入短期谷底的先兆，行情將改由多頭主控，在極端弱勢之中產生反彈。本K線組合一般是股價短期見底的征兆，由于底部未能盤實，故只能當作反彈對待。具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

26、苦盡甘來

三空陰線

股價加速下挫，在低檔連續三次跳空收出陰線，這通常是多頭即將死絕、股價將要止跌的信號。所謂“多頭不死，跌勢不止〞，因而此時股價反彈的可能性較大。但是，盡管本K線組合為比擬強烈的反彈信號，但由于其最終的下跌幅度深不可測，投資者應慎之又慎，不要輕易介入搶反彈，以免被股價的慣性下挫所傷害。只有當股價放量收陽，并開始回補最后一個跳空缺口〔即底部缺口〕時，才是比擬穩妥的介入時機。具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

27、星星之火

低檔急跌后下跳十字星

在大跌行情中，股價在低檔連續收出大中陰線，次日跳空開出十字星，一般暗示賣方已在猶豫，無力繼續打壓股價。如第三日即出現一根力度較大的陽線，就說明多頭已控制住局面，即將展開一輪上攻。十字星本為轉折線，本K線組合的十字星猶如即將燎原的星星之火，一般意味著股價筑底已經完成，乃反彈之征兆。本K線組合中最后一根大中陽線是對轉勢確實認，投資者為確保平安，一般可不必在十字星出現的當日介入。具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

28、大地回春

低檔急跌后盡頭陰線

股價在低檔收出長下影陰線，次日再收一條陰線，但此陰線未能突破前一日陰線下影，一般暗示空頭力竭，買方即將展開反攻。本K線組合通常是股價中短期見底的信號，可以考慮在出現長下影的第三天介入。具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

29、風卷殘云

低檔急跌后陽包陰

在連續下挫行情中，空方全力打壓，在低檔收出中長陰線，由于短期內下跌過快，空頭戰線拉得過長，補給不濟，終于遭到多頭拼死抵抗，稍低開盤后即轉盤向上，以接近當日最高價收盤，將前一日陰線完全包住，給了空頭有力一擊。本K線組合出現后，局部原來的空頭看到勢頭不妙，往往陣前反戈相向，故很容易形成V

形走勢，投資者可以考慮介入。具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

30、春雨初霽

低檔急跌后陰育陽

在連續下挫行情中，股價在低檔收出大陰，空方大獲全勝。次日本應乘勝追擊，不料被多頭打了個措手不及，以高開價開盤。賣方雖全力壓制，卻無力將股價打至前一收盤價之下，最終以紅盤報收。本K線組合一般是低檔反彈信號，但反彈力度取決于成交量的配合以及第三日的市況。假設收陽的當日成交量有效放大，那么反彈信號更加可靠。此外，假設第三日放量收陽，吃掉前一根大陰，那么反彈就此展開，縮量收陰那么尚需多觀察幾天。具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

31、春光乍泄

低檔急跌后切入線

股價快速下挫，在低檔收出大中陰線，次日卻遇多頭奮力抵抗，低開高走，反收一根中長陽線。此陽線收盤價至少位于前一條陰線的中心值附近。如第三日繼續收陽，一般預示反彈開始。為確保平安，投資者最好等第三日收陽時再考慮擇機入市。由于缺少底部盤整，此種圖形幾乎不可能出現在原始下跌行情底部，而往往是中級或次級下調行情的反彈信號，一般不要戀戰。不過，如成交能同步放大，也可能是一波中級行情的開始。具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

32、暗渡陳倉

低檔急跌后陰夾陽

股價在低位跌勢加速，收出中大陰線，次日多方奮起還擊，還以顏色，以中大陽線報收，〔與前一天的陰線構成陽包陰或陽切陰〕，第三天空頭拼死反撲，又拉出一根中大陰線〔覆蓋線或包容線〕，但此陰線常常是空方最后一擊，只要其后能收出中陽線，反彈就將開始。本K線組合通常屬低檔大幅震蕩的走勢，多空爭奪十分劇烈，第三天雖然構成兩陰夾一陽的極弱態勢，實際上空頭常常是回光返照，投資者不應被空頭的洶洶氣勢所嚇倒，可以考慮入市。具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

33、暗渡陳倉

低檔急跌后上拉線

股價在低檔加速下挫，形成中大陰線，第二天由于某些重大利好消息影響，股價直接跳高至前一陰線的實體內開盤，并順勢上攻，高收于當天的偏高價位，走出一根實體長大的上拉陽線。這通常是股價止跌反彈的信號之一，雖然隨后幾天股價可能再向下回落，但只要空頭無法將這根上拉陽線吃掉，股價可能將向上反彈。本K線組合通常是低檔大幅震蕩的走勢，多空雙方全力施為，形勢變化極快。由于有消息面的配合，力量的天平一般會向多方傾斜，雖然還需要一些時間來筑底，但要再創新低也是比擬困難之事，故投資者一般考慮改投多方陣營。具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

34、定海雙針

低檔急跌后連拉劍形線

股價加速下跌后，在低位接連拉出兩根劍形線，第三天低開后以稍高價位收市，且股價波動幅度也在減小，這常常說明短期內股價下跌空間有限，如果第四天跳高開市那么股價將開始反彈。實際上，K線組合中第二根長下影通常是對第一天所探底部的再次試探和確認，當第三天股價沒法再創新低時，投資者即可考慮介入。具體操作中，要同時認真觀察個股根本面和消息面，以提防某些主力和機構借此形態騙線出貨。

35、黑云壓城

高檔多根并列陰線

股價持續上揚，在高檔連續拉出多條陰線，常常顯示股價上漲無力，即將進入調整。此圖形是在高位橫盤區域連拉陰線，說明股價雖有上沖欲望，但買氣減弱，上方的壓力較大，調整將至。除非隨后能再拉大陽向上突破，否那么即以出局觀望為妙。另外，由于本K線組合總是開高收陰，更要提防主力乘市場氣氛熱烈之時拉高出貨。

36、殘陽鋪水

還擊滑行線

股價在高檔連續走出兩根順沿向下的陰線，第三天多頭展開還擊，再拉一根中大陽線，將前兩根陰線盡數吞沒。看起來似乎買盤力度又有增強，實質卻可能是主力正在拉高出貨，因而也是投資者難得的逃命線。只要最后一根大陽線之后再拉陰線，本K線組合較有把握。因此，即使在拉出大陰的當天不出局，第二天股價降至大陽收盤價之下時也應考慮獲利了結。具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以提防主力騙線。

37、霧鎖高臺

高檔橫盤中上跳大陰線

股價在高檔橫盤整理，連日小陰小陽不斷，某一日突然大幅向上跳空高開，由于得不到投資者認同，股價回落至其橫盤區域收市，形成高位的大陰線。其后股價繼續在高檔橫向整理，再也無力向上發起攻擊，最后一般向下突破，可能展開一段下跌行情。股價在高檔橫盤即使多頭乏力的跡象，再加上一根高開低走的大陰線，調整意味較濃，即使股價并不會就此展開快速回調，持股人士也應考慮出局。具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以提防主力騙線。

38、烏云蓋頂

滑形線接滑形線

當行情長期上漲后，在高檔接連兩次走出滑形線組合，其間僅發生過一次微弱反彈，夾雜著一個小陽線，通常可斷定此前高價為天價，股價上漲乏力，即將向下回落。如果股價在高檔走出本k線組合，通常意味著原上升通道已被打破，加上屢次拉出連陰，說明上檔壓力十分沉重，一般應考慮出局觀望。具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以防主力騙線洗籌。

39、見頂三鴉

股價慣性上沖，在高檔連續兩次高開低走形成偽陰線組合，緊接著再拉一根下降陰線，這三個陰線就成為典型的“見頂三鴉〞。通常是主力在高位拉高出貨的明顯跡象。通常情況下，既是“見頂三鴉〞，可能出貨。即使不一定隨即出現快速回調，落袋為安，躲避風險確有必要。具體操作中，投資者要具體研究個股根本面和消息面，以防主力騙線洗籌等。

40、一瀉千里

高檔盤整末期大陰向下

股票在高檔橫向整理，前進方向未明，最后以一根大陰線向下突破，確立行情調整的格局。此前的高位振蕩通常是主力機構的出貨手法之一，由此有比擬充裕的時間，主力的出貨往往會比擬徹底，故一旦清倉完畢，股價將迅速下挫。K線組合中大陰線具有決定性意義，通常是空頭一擊而中，股價一瀉千里，多方唯有認輸出局，一般不要因當天跌幅太大而妄想有反彈走貨時機，以免越陷越深。當然，具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以防主力騙線洗籌等。

41、三鴉遮日

高檔盤整末期黑三兵

股票在高檔盤整一段時間后連拉三根向下的陰線，通常情況下，這是較大調整開始的信號，股價常常從此一蹶不振。本K線組合是在高位橫盤后出現三只烏鴉，通常暗示股價的調整將幅度巨大，時間持久。由于股價調整剛剛開始，投資者一般既不要等反彈，更不應該搶反彈。應該考慮溜之大吉。具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以提防主力騙線洗籌。

42、樂極生悲

高檔急升三大陽

股價在高檔加速上升，連續收出三根中大陽線，由于短期升幅過大，多頭部隊后續不濟，很容易產生回檔。除非上市公司經營狀況出現了實質性變化或利好，否那么，高檔連拉三陽線之后總要發生一定幅度的調整。因此，一般應在第三根大陽形成之時考慮獲利了結，進取型投資者也可等股價拉出第一條陰線時再考慮采取行動。具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以防主力騙線。

43、月朗星稀

高檔棄十字星

在漲幅已大的情況下，股價跳空上揚，形成一根十字線，第二天卻向下跳空拉出一根陰線，這是行情即將轉盤下跌的先兆。高位十字星本身通常說明多頭上攻時已十分猶豫，再加上一根實體較長的下跳陰線，出局信號較明確。一般情況下，即使不出現高檔十字星的當天獲利了解，也應考慮在第二天跳低開盤時及時退出。當然，具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以防主力騙線洗籌等。

44、孔明隕星

高檔棄弓形線

在高價圈出現一根跳空向上的弓形線，第二天隨即收出一根實體較長的陰線，通常表示股價經大幅漲升后高位遇阻，多頭出師不利，自然要進行調整。一般情況下，有貨的投資者應趕緊出貨，最遲要在第二天股價走低至弓形線的收盤價之下時考慮出局，以免成為調整的犧牲品。具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以防主力騙線洗籌。

45、愿者上鉤

高檔棄吊頸線

股價在高檔急速上揚，大幅高開后向下回落，至尾市時才被拉回到開盤價附近，如第二天低開低走，使前邊劍形線成為前后皆空的吊頸線，通常是行情見頂的明顯信號，股價即將進入調整。尾市的拉高可能是投資者最好和最后的出局良機。具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以防主力騙線。

46、殘陽返照

高檔盡頭陽線

在持續拉升后走出一根帶有較長上影線的中大陽線，隨后收出一顆實體被包孕在前一陽線上影線日內的小陽線，由于它并沒有超越前一天高點，通常說明股價已上漲乏力，即將開始回調，開始考慮逢高出貨。具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，義提防主力騙線。

47、絕頂獨陰

在一段持續上揚行情之后，股價大幅向上跳空高開，因為遭到獲利盤壓制而回落至前收盤價附近報收，第二天順勢低開低走，留下一根空前絕后的陰線高聳云端。K線組合中絕頂陰線的高開通常是主力機構為拉高出貨而有意為之，因此也可能成為中小散戶的出局良機，應考慮獲利了結。具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，義提防主力騙線。

48、夕陽無限

絕頂獨陽

股價加速上升，在高檔拉出跳空陽線，不料第二天風云突變，一開盤就大幅向下跳空至前一陽線開市價之下，收出高檔反叛線或偽陽線，為一波下挫行情定下基調。此K線組合通常意味多頭氣勢盛極而衰，第二天大幅低開時應考慮出局。具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，義提防主力騙線。

49、大雁南飛

高檔跳空滑行線

股價在高檔升勢加速，收出一根向上跳空高開低收的陰線，第二天股價跳高至前一陰線的實體內開盤，但無法企穩，尾市回落至比前一天收市價更低的價位收盤，形成高檔的跳空滑行線。高檔上跳陰線已是警戒信號，第二天再高開低走，更顯弱勢，此時可以考慮出貨，可在收盤之前退出。具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以提防主力騙線。

50、風云突變

高檔陰包陽

股價經連續上漲后再拉陽線，隔日順勢高開后因獲利回吐壓力沉重，拋盤源源不斷涌出，買方放棄抵抗，接盤稀少，導致股價持續向下，并最終以低于前一陽線開盤價的價位收市，一口吞掉前一天的陽線，形成高位陰包陽之勢。通常情況下，前一陽線開盤價是多頭生命線，只要跌穿這一價位，持股者可以考慮退出觀望。〔注：如僅跌穿收盤價還不能確定是陰包陽，不能確定調整的開始〕具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以提防主力騙線。

51、窮途末路

高檔陰包陰

股價在高檔遭空頭狙擊，收出陰線，第二天再拉一根高開低走的大陰線，將前一陰線從頭到腳一口吃掉，這通常是股價見頂反轉的信號。此時，主力清倉一般已到最后階段，不需要再遮遮掩掩，高開長陰通常是最后一次拉高出貨，因而也可能是中小投資者難得的逃命線。一般而言，陰包陰出現后的第二天高開時是較理想的出貨點位，此時可以考慮迅速出場，以免深套。具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以提防主力騙線。

52、一劍蒼生

高檔陰包劍形線

股價快速上揚，在高檔收出一跟吊頸線，次日股價再次跳高開盤，但在空頭的強力攻擊下無法在高出企穩，不得不向下回落，在前一天最低價之下收市，從而將前一吊頸線完全包容在內。本K線組合中空頭連續兩天打壓股價，并終于在低位建立防線，通常表示股價已至天頂，行情即將回軟。當第二天股價回到前一吊頸線收盤價之下時，一般應及時出脫手中持股。實際上，如果在第一天尾市拉高時能夠出局，那么是求得“高枕無憂〞的最好方法。具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以提防主力騙線。

53、一葉知秋

高檔陽孕陰

股價在連續拉升后收出一根實體較長的陽燭，隨后遭空頭還擊，股價低開收陰，其開盤與收盤價都未能突破前一陽線的上下點，這通常說明股價上漲力道缺乏，可能將向下回檔。如第三天再拉一根實體或上影較長的陰線，那么可能是股價暴跌的先兆。一般情況下，在高檔走出這一K線形態組合，雖然不一定會快速回檔，但投資者應以平安為第一原那么，只要第三天股價低開或平開低走，考慮出局觀望。具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以提防主力騙線。

54、落日殘陽

高檔陰孕陽

股價在高檔收出一根陽線，之后再收一根小陽線，且完全孕育在前一天陽線的實體內，這通常是股價上升乏力的跡象，外表股價即將回檔整理。本組合圖形看起來就像夕陽西下，雖然十分美麗，卻常常是黑夜即將來臨的先兆，如果接下來繼續低開，可以考慮及早離場。具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以提防主力騙線。

55、當頭棒喝

高檔覆蓋線

股價連續揚升，在高檔走出大陽線，第二天股價順勢高開，由于受到獲利回吐盤影響，股價持續滑落，并跌至前一陽線實體之內收盤，從而形成覆蓋線組合。此覆蓋線出現在長期上漲后的高位，可能構成行情見頂的信號。具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以提防主力騙線洗籌。

56、黯然銷魂

高檔陽夾陰

股價高檔走出大陽線，第二天即被一條長陰〔包括淹沒線、陰包陽、下托線〕所吞沒，第三天多頭再發余威，奮力拉高，卻只能拉出一根切入線，通常暗示股價已到達天價區，只要接下來再出現覆蓋線，投資者就應考慮出局。K線組合中多方攻勢連續連續兩次被空頭成功阻截，呈現高位陰陽振蕩的態勢。當第四天股價下跌至前一陽線開盤價之下時，通常就是最后出局時機，隨之而來的回調走勢有可能非常凌厲，投資者不得不防。具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以提防主力騙線洗籌。

57、夕陽老鴉

高檔下拖線

股價高檔拉出中大陽線，不料第二天買氣突然消失，股價跳低至前一陽線實體內開盤，并在空頭大力打壓下低走至前一陽線開盤價下收市，形成高檔下拖線。股價長期攀升本已造成大量活力盤，再遭此突然襲擊，多頭上攻欲望必定大打折扣，股價調整也勢在必然。通常情況下，當股價跳低開盤，且無望反彈時，應考慮趁早了結。事實上，下拖線往往沒有上影線，即使有也十分短小，因而一般等待反彈是不明智的。具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以提防主力騙線洗籌。

58、十面埋伏

下檔盤整后大陰突破

股價隨大而有力的陰線向下急挫，在低檔稍做整理，接下來假設出現跳空陰線或大陰線，通常是另一波大跌的起步。一般情況下，這種盤整不過是中段弱勢整理，時間一般在4－10天間，休整結束后股價仍將下挫。股民此時應痛下決心，斬倉出局。如果再形成向下突破，更不能有半點猶豫，隨后的調整幅度與速度可能都會超出人們的想象。當然，具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以提防主力騙線洗籌。

59、滅頂之災

跳水一字線后不補缺

股價受重大利空打擊，一開盤即跌停板價開出，并一直將跌停封至收盤，從而在K線圖上形成一字線。假設第二天繼續低開，且不能回補一字線形成的巨大缺口，投資者應追賣出局。通常情況下，這可能是買盤徹底崩潰的信號，股價將飛流直下，一瀉千里。當形成下跳一字線時，除非反響特別迅速，當天一般都沒有出貨的時機，因此，當第二天跳低開盤時，投資者應該抓住時機，考慮清倉。具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以提防主力騙線洗籌。

60、風狂雨驟

二次跳空陰線

在下調行情中，股價連續兩次跳空向下，這通常是買盤崩潰的表現，投資者應及早出局，股價有可能加速下挫。一般情況下，股價跳空下行時，投資者即應考慮退出。第二天跳空低走時，就更不能再對反彈抱有半點不切實際的夢想，可考慮徹底清倉。只要不是跳空跌停，或是向下跳空后曾經回補缺口，連續跳空5、6次的現象也不是十分罕見的。具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以提防主力騙線洗籌。

61、拾階而下

漸大三連陰

股價開始下調，連拉三根陰線，且實體長度越來越大，即股價下行加速跡象越來越明顯，這也是提醒股名要抓緊出貨，以避開隨之而來的巨幅回調。一般來說，如果這三連陰都只是中小陰線，那么很有可能緊接著拉出第四、第五條陰線；假設是它們的實體已經比擬長大，特別是當第三根陰線是大陰線時，通常說明空頭的打壓已經肆無忌憚，隨后的下挫將迅猛有力。有貨的應考慮清倉，無貨的應該持幣觀望。具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以提防主力騙線洗籌。

62、火燒連營

下降中途偽陽線

股價下行過程中連續出現小陽線，但其開盤價和收盤價卻一天低于一天，形成偽陽線組合，這通常是股價將快速下行的前兆，提醒投資者考慮中途出局。由于反彈時機尚未成熟，持幣者還是應該繼續堅持持幣觀望的方針。具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以提防主力騙線洗籌。

63、江流浩蕩

下降中途陰包陽

股價持續下行一段后遭多頭對抗，拉出一根小陽線，由于力量有限，反彈無力，空頭正好趁虛而入，在第二天就全力施為，將前一天的小陽線從上到下一口吃掉。當股價低走至前一陽線收盤價之下時，投資者可考慮追賣，而不必等到陰包陽組合形成以后才倉促行動。具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以提防主力騙線洗籌。

64、慘淡經營

下降中途反叛線

股價下行一段以后，遭多頭抵抗，拉出一根向上的陽線。但反彈曇花一現，第二天一開市，股價就直接跳低至前一陽線開盤價之下開盤，將前一天買進的投資者全部套住。此K線組合通常意味多頭再次失勢，考慮出貨為宜。具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以提防主力騙線洗籌。

65、雨打浮萍

下降中途下拖線

股價下行途中收出一根小陽線，第二天即再遭空頭沉重打擊，股價直接跳低至小陽線實體內開盤，并走低至其開盤價之下收市，形成一根下拖線。投資者一般在股價跳低開盤時可以考慮追賣，盡可能減少損失。具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以提防主力騙線洗籌。

雨打浮萍

66、水漫金山

下降中途覆蓋線

股價連續下滑后遭多頭對抗，收出陽線，但隨即受賣方壓制，第二天稍高開盤后就有許多賣盤涌出，將股價向下壓低至前一陽線實體內收市，形成下降中途覆蓋線組合。當第二天股價下滑至前一陽線收盤價之下時，考慮追賣。此外，本K線組合下行速度與該陰線覆蓋線的深度很有關系，如果是“蓋帽線〞，下行速度就將較為緩解：假設是“滅頂線〞，就會有快速下探的時機。具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以提防主力騙線洗籌。

67、覆巢之下

下降中途陰孕陽

股價連續下挫，由于短時間內跌幅較大，股價暫時失去下行動力，于是在前一陰線收盤之上開出，并且走高收陽，從而與前一陰線形成孕陽組合。K線組合中的孕陽線通常說明多頭的抵抗力量極其有限，反彈將十分微弱。此時通常應該考慮追賣，或繼續持幣觀望。具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以提防主力騙線洗籌。

68、回光反照

下降三連擊

股價連續下挫，連拉三根陰線，隨后多方大舉反攻，以一根大陽線收復了前面三根陰線所喪失的領地，這種下跌中途的“三連擊〞通常表示多頭平倉，由于多方在當天反彈中已消耗了全部力量，因而股價將繼續下行。一般情況下，投資者千萬不要被這根大陽線所迷惑，誤以為這是反彈的開始。就股價運行的實際來看，第二天走勢可能低開低走，開始考慮在拉大陽線的當天尾市果斷出貨。具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以提防主力騙線洗籌。

69、無力回天

下降三法

行情持續向下，出現一根大陰線，隨后對頭展開防守還擊，連拉三根向上的小陽線。然而，買方在這三天的上升行動中并未有太大獲利，甚至無法彌補大陰線那一天中的損失。多方防守力量如此薄弱，自然會導致空頭趁虛而入，于是順理成章地形成了第二根大陰線，從而預示著股價將繼續下滑。通常情況下，股價雖然連拉三陽但由于缺少筑底過程，故而隨后可能仍將下跌，投資者一般應在第三天收陽時考慮出局，也可在第四天股價降至前一陽線開盤價之下時考慮退出。具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以提防主力騙線洗籌。

70、螳臂擋車

超越切入線或奉承線

在下跌行情中收出切入線或是奉承線，股價發生短暫而微弱的反彈，次日又打穿此前陽線創出的短期底部，再創新低，這通常是股價將續跌的信號。此時，投資者可以考慮斬倉出局，以免更大損失。具體操作中，投資者要認真研究個股根本面和消息面，以提防主力騙線洗籌。

71、一手遮天

跳高一字線后不補缺

一般受重大突發利好影響，股價跳高以漲停價開盤，并一直維持至收盤。第二天或高開高走，或高開后小幅回落，但仍留下第一天巨大缺口不予回補。此圖形通常暗示多頭上攻有力。但是，投資者應認真分析突發利好的實質內容，細心觀察一字線出現后次日的股價走勢，如空頭確實無力回補缺口〔即起碼留下該缺口一半以上未能補完〕，即可追買介入，坐上順風船。一般來說，如果是在中低檔出現本K線組合，可以考慮順勢而為；而如果是在高檔走出本K線組合，那么要認真觀察，小心為上，特別要提防主力借此形態騙線出貨。

第三篇：牛股形態走在題材爆發之前

牛股形態走在題材爆發之前

市場今天走的是冰火兩重天，大盤在權重股帶領下再次高歌猛進，而創業板在降低門檻擴容的打擊下繼續下跌，板塊分化嚴重，京津冀板塊受區域規劃利好刺激繼續火爆，優先股刺激券商和地產股一片紅火，今天市場如此背離走勢出乎大多數投資者的意料，大盤今天走的很健康，放量充分，指數越過了60日線，且有權重龍頭出現，大盤后市有望繼續震蕩反彈，而創業板則出現了風險，如果短期內創業板不能快速回到中線組上，則漫長調整不可避免，操作上要盡快調整策略，重點搞藍籌和題材。

大盤繼續震蕩走高但個股操作難度不小，上漲的個股有限，如果沒有提前把握，最近賺錢也不是件容易的事，而牛股形態技術由于提前介入收獲非常豐厚，因為不論主力借助什么題材，其上漲前肯定做了充分的布局反映在形態上就是牛股形態，下面我結合實戰案例解析牛股捕捉秘籍

冀東裝備，這個票我上周三開盤前在《牛股資訊通》詳細點評提示，多位學員及時介入，4個交易日收益超過20%（如下圖）。這個票最近受益京津冀區域規劃利好強勢上漲，該板塊多只股票成了牛股，冀東裝備大漲顯然是受益于板塊刺激，其實他的K線形態早已發出了信號，冀東裝備3月11日中線組附近漲停，3月18日形成仙人指路牛股形態，量價關系非常健康，所以果斷點評提示，再比如我在3月12日開盤前提示的河北宣工也是類似情形。

冀東水泥，這個票我今天開盤前在《牛股資訊通》提示，今天11點在新浪微博再次提示，同時個多位學員盤中交流（如下圖），這個票今天受益地產保障房和河北板塊而大漲，但是他的形態上周五就發出了信號，他形成了標準的仙人指路牛股形態，我是通過盤后復盤發現了他然后做的提示，這樣的案例很多。

大盤指數和小盤股指數蹺蹺板走勢給操作帶來很大難度，如果你沒有把握好形態很難騎上黑馬，最近的牛股雖然受益板塊題材，但是他們在暴漲前已經形成了牛股形態，如果你掌握了牛股形態技術會很輕松提前捕捉到這樣的牛股，如果再結合板塊熱點判斷方法就會更加可靠。其實散戶抓牛股關鍵還是從技術入手，只要你掌握了牛股技術就一定能第一時間發現主力行動。

牛股形態技術已經和正在改變眾多投資者的股市命運，公司研發的二十種牛股必漲形態和十二種牛股起漲點買入技術，每一種形態的判斷指標都非常清晰，易學易用，十二種起漲點買法更是讓學習者在不同行情下都可以輕松抓到牛股，同時每位學習者通過專家在線一對一實戰交流，以及《牛股資訊通》學習輔導，可以快速建立牛股思維，養成每天10分鐘選牛股的賺錢習慣，實盤直播可以登錄李易天1新浪微博，每天都可以讓你發現在牛股。

以上博文為筆者原創，如要轉載本博文，請注明作者名，文中觀點僅供參考。

第四篇：選龍頭牛股的幾個要點

選龍頭牛股的幾個要點

（1）具有群體聯動效應潛力股群體中，所首選者應是前面一波漲幅最大而攻擊性最凌厲而后股價快速回落并長期沉寂者。比較而言601866中海集運在2013年8月份那一波漲幅接近翻倍，而601872招商輪船和600026中海發展相比稍遜，但都走的氣勢如虹。只不過601866中海集運連續拉出五個漲停板，而其余者三四個漲停板，優劣立判，毋庸置疑的那波行情中601866中海集運具備了龍頭基因。

（2）攻擊波最凌厲而后回檔最順暢者，尤其它符合了年倍線的循環遞進式特征就是首選，比如601866就是年倍線循環遞進式特征，即從2013年8.9月那一波行情前的25和50周覠交叉拉動，而到目前是50和100周均線金叉拉動模式，而601872招商輪船和600026中海發，前面2013年8.9月那一波行情不明確，而目前才形成了50和100周均線即將金叉的落后姿態，比較而言601866堪稱龍頭。

（3）上面兩點是從宏觀走勢看龍頭風范者而選定目標股，落實到局部表現看，上周四601866能夠封死漲停，而601872招商輪船和600026中海發展卻是跟風式大陽，這既是檢驗前面的分析判斷選擇的正確與否，同時也是針對后市之可能以及取舍定奪的一個要點，能夠經典的展現年倍線均線拉動或支撐效應而率先漲停者堪稱龍頭。

那么，假如這個形似群體的板塊中個股還能夠梅開二度的再拉起一波行情的話，那么，其中的601866中海集運成為龍頭的概率就是最高，堪稱首選，該股的后市依然是值得短中線重點關注。

注：前后博文中所有提到的看目標股與年倍線的共振規律特點，都應該是在前復權狀態下來審視觀察，而年倍線選股擇機的要領有三：

一是，某一時段若有一批個股形成非常形似的年倍線與股價共振性的良性有序的支持形態，就可能孕育中短線意義的機會；

二是，這一批可能孕育中短線機會的個股中形成周期循環復制式的股價與年倍線互動共振支持形態者為優選；

三是，后市可能孕育的波段行情中，若能夠呈現循環遞進式年倍線的支持形態者當為首選。

第五篇：最牛散戶趙建平選股邏輯及交易策略

最牛散戶趙建平選股邏輯及交易策略

股市里有沒有股神？有！看看趙兄2013年，中青寶、奮達科技牛股一網打盡！這為我們散戶尋找牛股挑戰自我樹立了旗幟和標桿！人家進貨出貨的時機、選股水平真是讓我們無地自容，所以千萬不要說這世界沒有股神。什么樣的股神都有，只是每個人的視野有限，自己沒有見過不代表不存在。

數據顯示，趙建平2003年末進入了金嶺礦業和美爾雅的第6大和第10大流通股東名單。之后十年，幾乎每個季度末都能看到他的名字，在84家公司的十大流通股東里累計出現過188次。截至2013年三季報，趙建平所持股票市值達到3.7億元（僅是被統計到的部分）。十年市值增加了270倍，同期大盤上漲幅度僅約為40%，差距實在太大！

趙建平的財富主要來自于兩個半牛市。分別是06-07年大牛市，09年牛市，2013年中小盤牛市。從他的十大流通股東所占市值來看，這兩個半的牛市，每一次都帶來資金質的飛躍。

另外在熊市中他能很好的保存實力。2008年的大熊市和2010-2012年的漫漫熊市并沒有傷到他。為什么這么說呢，因為我們發現，他在07年第三季度的時候還有1億元持倉，而到第四季度，被記錄在流動股東名單里的資金，已經大幅度減少到了2200萬。而這個時候，整個市場是極度狂熱的，上證指數在5000-6000點，但他卻把勝利的果實摘走了！

從他出現在十大流通股東的數量也可以看到，他原來只出現在1-2只股票里面，但是到現在就有11只了。這有可能是：

1.他原來集中投資，現在分散投資；

2.他原來也是分散投資，但是資金沒那么多，只能出現在極少數公司的十大流通股東名單里面。

13年是創業板最瘋狂的一年，也是趙建平豐收的一年。他在前兩年熊市期間持有的股票，在2013年大放異彩，走出了波瀾壯闊的牛市。其持有的中青寶、歐比特、中海達、迪安診斷和佛慈制藥等漲幅驚人。

他在這一階段許多股票是沒變化的，主要還是持有前兩年買入的股票。但是，也有一些新介入的股票。而且非常厲害的是，他一買了后，股票就出現了巨大的漲幅，其中以奮達科技為代表。我們發現，他在2013年第三季度大量買入了奮達科技，期間奮達科技股價沒多大變化，大致在20塊附近。而到了第四季度，奮達科技就興奮的發達了，一路飆升，最高到了75元，趙建平獲利巨大!

中青寶是另外一個今年他買入就狂漲的股票。他曾經在2011年第四季度介入過中青寶，但是到了2012年第一季度就已經賣掉了。而這次，他在2013年第二季度買入了中青寶1%的股權，高達133萬股。而到了第三季度時，卻已經賣光了！在第二季度期間，中青寶價格在5-16元，一個季度后，其價格就到了15-50元。我們推測趙建平在中青寶上盈利巨大！

我們統計了他在2013年第三季度的持倉市值，達到了3.7億元。前面說過，他在2011-2012年被統計到的持倉市值在1-1.7億元，可以大致推斷，他在2013年有翻倍的收益。這一階段趙建平單個股票持倉市值平均為2000-3000萬元。

我們從投資的角度去看趙建平的選股邏輯和交易策略。

選股邏輯

我們梳理所能統計得到的84家公司的行業分布，醫藥及醫藥設備行業最多，其次是信息服務和機械設備。這三個行業涉及的股票數量已經超過他所涉及的一半。我們認為，他選股最核心的思路就是尋找“小而美”的高速成長股，這些股票基本都處于高度景氣的行業。

下圖是他多年投資所涉及的個股行業分布。

還是以迪安診斷為例。趙建平在它2011年末上市的時候就已經買入并一直持有。可以看到這個公司無論是營業收入還是利潤都處于高速增長的階段，像這幾年的收入和利潤增速平均都在40%以上。盡管趙建平買入的時候估值著實不便宜，但他最終還是能在上面獲利巨大，超高速的成長性足以抹平了當時上市的高估值狀態。

在他投資的企業里，高毛利率是一種常態。我們統計發現，他買入的股票平均毛利率達到37%，遠比A股平均毛利率高多了，而且高達80%以上毛利率的也不鮮見。毛利率當然也和行業特性有關，醫藥生物和信息服務總體水平確實比其他行業的毛利率要高許多。

我們從他投資的股票的估值來看，那簡直就是讓傳統價值投資者不齒。他買的股票幾乎市盈率都沒有低于50倍的。我們經常能在網絡和各種媒體上看到，說買高估值股票容易虧損，但是在趙建平這里來看并不成立。從我們對市場的理解去看，市盈率只是其中一種估值體系，并不能一棍子打死認為高市盈率的股票就是不好的，低市盈率的股票就是好的。

另外，他非常偏愛新股，而是有相當一部分比例是上市就投資并持有相當長的時間。經由統計，我們發現他有62%的股票都是新股，幾乎都是上市后就買入。當然，并不是所有新股都入他慧眼，這10來年上市的新股超過1000只，能被他挑中的也就50來只，可謂是極低的概率。

趙建平的投資策略并不是單一的。我們發現，他對重組股也有涉及，像ST北磁、中航投資等，但是數量比較少。由于他在03-07年能被統計到的股票數量比較少，我們無從得知他的投資風格是否有改變。從這些股票的變遷中我們猜測，他應該是在不斷地完善自己的投資體系，在資金量不同以往的今天風格越來越像一只組合投資基金的做法。

如果讓我們用一句話概括他的核心選股邏輯，我們認為是：他喜歡投資超小盤高速成長股。

資金管理

我們認為趙建平的資金管理可能比選股給他的回報帶來更高的貢獻。我們從他持倉變化的時間序列數據里可以看到，他在不同股票上的頭寸是非常靈活的。

首先，我們從數據上推斷他規避了2008年的大熊市。在這種級別的熊市里，無論你持有什么股票都是白費心機的。因為上漲和下跌是完全不對稱的，下跌50%需要上漲100%才能彌補損失，下跌90%需要漲10倍回本，下跌99%需要漲100倍回本，下跌99.9%則是需要1000倍！我們在前文說過，規避大的回撤是一只好基金的基本要求，趙建平在這一點上做得很不錯，前文已經分析過，不再復述。

我們在趙建平后面幾年的投資持倉上可以看到，他的風格是介于高度集中和高度分散之間的狀態：適度分散。統計數據表明，他基本持倉數量在10個股票附近，有時候多，有時候少。不過這個數據不一定正確，因為也不排除他持倉的股票相對較少，沒上十大流通股東名單。

趙建平的持股時間是值得令人反思的。因為某些原因，“長期持有”、“一輩子”持有被許多人奉為圭臬，尤其是對茅臺狂熱的投資者。從趙建平的持倉時間來看，最長時間的持倉也就2-3年，更多的持倉是在半年到一年。我們從這些股票后面的走勢圖可以看到，他很神奇的做到了“該長線就長線，該中線就中線，該短線就短線”。

他持倉比較久的這些股票，比如我們之前提到的貴研鉑業、迪安診斷、紅星發展，后面都是數倍的漲幅。而持倉短的股票，并不是說賣了就下跌，事實上也有他看錯的股票，比如獨一味，他可能是賣在了很低的價格了。但是，后面下跌巨大的股票，卻沒看到他的持倉。

從許多個股的持倉上看，趙建平的交易手段多變。我們以佛慈制藥為例，趙建平在這個股票上的基本持倉是，先買最基礎的倉位，中間只有小的變化，再在適合的時機加倉更多。當然，因為無法確認他以他人名字來進行交易，這里的分析只能做部分參考，也許事實并不一定如此。

但是，也并非說他每一筆交易就是神，他是人，不是神，只不過應該是下功夫下得比別人多的人。即使是巴菲特都有各種愚蠢的投資錯誤，所以不能吹毛求疵要求他每一筆都是完美的交易。從公開資料上看，我們也發現了他做錯的交易。以旋極信息為例，這個是他賣錯的股票，一賣了就大漲。當然，也有可能是他賣了后買到更好的標的。是不是如此，只有問他本人了。

總的來說，嫻熟運用適當的資金管理方法會對資金增值起非常重要的作用。至于這期間的加倉減倉依據的是技術分析還是基本面變化，那我們就不得而知了。

資本市場不斷演繹著一股成名的財富傳說，可謂是長江后浪推前浪。前浪如劉芳、吳鳴霄等1股成名者，后浪則由趙建平、成碧娥、趙吉、何海潮等隨小盤股牛市迎頭接上。

研究牛散們的投資路徑發現，前浪牛散偏愛A股主板股票，而后浪牛散則明顯喜歡押注創業板和中小板。在去年創業板指數大漲590.58點后，牛散的后起之秀的造富故事甚至比前浪還要精彩，押寶公司也不僅限于一家。

伴隨著去年創業板的牛市，偏愛創業板的趙建平炙手可熱，去年就投中了奮達科技（002681.SZ）、中青寶（300052.SZ）等大牛股，個人卻非常神秘，沒有在公眾媒體留下過只言片語。

從一位其曾調研過的公司獲悉，趙建平是位中年男人，具體年齡不詳，也未將名片留下，只是說“是公司的股東，來了解一下基本情況”。

目前已披露2013年年報的上市公司中，截至去年末，趙建平重倉了5股，分別是恒基達鑫（002492.SZ）、陽普醫療（300030.SZ）、立思辰（300010.SZ）、中海達（300177.SZ）和*ST北磁（600980.SH）。其中，恒基達鑫和立思辰是四季度新進，而其余3股去年三季度進入，此外其四季度還增倉了40萬股*ST北磁。

立思辰主營業務為內容（安全）管理解決方案、教育產品及管理解決方案和視音頻解決方案及服務等，去年四季度趙建平便開始潛伏，持股數160萬。今年3月，立思辰發布收購匯金科技100%股權的公告，股價連續4漲停，3月19日也創下近三年的新高21.15元，而去年三季末其收盤價僅有10.97元。粗略估計，趙建平賬戶浮盈約1600萬。

主要做石化產品的裝卸和倉儲業務的恒基達鑫，也被趙建平在四季度看中并潛伏，持股100萬。

財報顯示，其去年凈利為4867萬元，同比下降24.07%。但其股價穩步上升，從去年三季末的12.7元漲至今年3月19日的19.05元，漲幅達47%。粗略計算，趙建平賬面浮盈約600萬。

不僅是新進重倉股給趙建平帶來了不菲的收益，就連去年三季度進入并繼續持有的陽普醫療、*ST北磁，及去年二季度進入并持有的中海達也逆市大漲。

去年9月2日，*ST北磁探底9.83元，其間股價不斷走高，3月18日創下一年來新高12.97元/股，漲幅達32%。

財報顯示，其2013年實現盈利1383萬元，近期向上交所提出了撤銷退市風險警示特別處理申請。去年末，趙建平持有*ST北磁150萬股粗略估計賬戶浮盈約450萬。

陽普醫療和中海達同處廣州，去年末趙建平均持有190萬股，前者主營業務為以為臨床檢驗實驗室與臨床護理提供專業解決方案為依托的技術、產品和服務，后者四大業務板塊為測繪勘探、海洋探測、地理信息、系統工程。

去年二季末陽普醫療股價為10元，今年3月19日收盤其股價已漲至28.55元，漲幅18.55%，粗略估計趙建平賬戶浮盈3500萬。中海達去年一季末的收盤價為13.8元/股，目前其股價為31.97元/股，粗略估計趙建平賬戶浮盈3450萬。

從目前的情況看，趙建平只重倉了5股，成本合計約為9000萬，如果其目前還在持有，投資已然翻倍。根據數據統計，去年三季末趙建平的重倉股有佛慈制藥（002644.SZ）、奮達科技、歐比特（300053.SZ）、迪安診斷（300244.SZ）等11只，去年二季末有9只重倉股如共達電聲（002655.SZ）、鋼研高納（300034.SZ）、中青寶、博暉創新（300318.SZ）等，2012年末有章源鎢業（002378.SZ）、雙成藥業（002693.SZ）、莫高股份（600543.SH）等7只重倉股。

從行業分布看，趙建平最為偏愛醫藥相關股如佛慈制藥、迪安診斷、陽普醫療、雙成藥業、佐力藥業（300181.SZ）、西藏藥業（600211.SH）等；另外還有TMT概念股如歐比特、佳創視訊（300264.SZ）、新文化（300336.SZ）等。

從投資節奏看，趙建平也不是一次性投資，有時是慢慢加倉，如博暉創新加倉了3次，有時賣出某只股后過幾年再買回，如莫高股份等。從持有期限看，趙建平有些是長期持有如博暉創新2012年三季度新進，2013年三季度減持了些，一般股票的持有期限在一個季度或者半年。

據了解，趙建平其人確實存在，可能并非孤身一人做投資。

其去年9月還去了重倉的陽普醫療、中海達進行調研，在調研陽普醫療時跟趙建平一同前去的還有田川、陶曉海。“趙建平沒有給名片，他說他們幾個是一起的。”陽普醫療董秘辦一位工作人員稱，對他們的身份我們也不便多問，只說是公司股東，主要是了解公司的一些情況。

神秘人物趙建平，去年布局奮達科技、中青寶、陽普醫療、新文化、北礦磁材等。其中近期國資改革重組題材的北礦磁材已連續三漲停！新文化現重大事項停牌重組！陽普醫療大賺１倍后仍在上漲！

最新數據顯示趙建平新建倉四只個股，并加倉一只個股，分別屬于創新概念的行業變革受益題材、國家安全題材、重組題材、國資重組題材。其中集創新科技、國家安全題材于一體的一只個股現已翻倍，需注意風險，另外加倉的重組個股三個漲停后現正在休整蓄勢準備第二波上漲；其余三只目前正準備上漲中，用戶注意近期逢低跟進！