第一篇：財務(wù)管理實訓(xùn)匯總

財務(wù)管理案例分析

實訓(xùn)一

1.（1）增資發(fā)行股票融資的確認(rèn)： ○1大森公司符合國家政策○2公司股本大于3000萬元○3公開發(fā)行的股份占發(fā)行股本總額的40%大于25%○4公司發(fā)起人在近三年內(nèi)沒有重大違法行為○5從前一次公開發(fā)行股票到本次申請期間沒有重大違法行為○6發(fā)行前一年末的凈資產(chǎn)=684121-249244-15515=419326，凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比率=419326/684121=61.3%大于30% 7無形資產(chǎn)與凈資產(chǎn)的比率=90461/419362=21.6%大于20%。以上條件說明大森公司具有增○資發(fā)行股票融資的條件。

（2）向銀行借貸融資條件的確認(rèn)：1該公司擴展生產(chǎn)線項目需要時間一年半一年半后開始○有收益，建行提供兩年期的貸款，說明其投資彈性較大。○2該公司盈利狀況良好資產(chǎn)較為雄厚有足夠的力量承擔(dān)負(fù)債。綜上所述該公司符合向銀行借貸的融資條件。

（3）發(fā)行長期債券的確認(rèn)：○1股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元，該公司的凈資產(chǎn)為419326萬元○2累計債券的余額=419326*40%=167730.4所以20000不超過公司凈資產(chǎn)凈值的40%等等。綜上所述大森公司符合發(fā)行長期債券的條件。

2.增資發(fā)行股票融資：每股股利=1292/4659=0.28 預(yù)期股利年增長率=（659-4502）/4502=3.5% 普通股籌資成本率=0.28*(1+3.5%)/13.5=5.6%

銀行借貸融資：兩年利息=20000*14%*2=5600 投資收益=20000*18%*6/12=1800 則兩年的用資成本=5600-1800=3800 向銀行借款的投資成本率=3800/20000*2=9.5%

發(fā)行長期債券融資：由題可知發(fā)行債券的投資成本率為7%

3.綜上所述投資成本最低的是增發(fā)股票融資，所以大森公司應(yīng)進行發(fā)股票籌資方式進行籌資。

實訓(xùn)二

1、張玉強的評價方法是正確的。

因為他以現(xiàn)金流入為項目的收入，以現(xiàn)金流出為項目的支出，以進現(xiàn)金流量作為項目的凈收益，并在此基礎(chǔ)上通過貼現(xiàn)評價投資項目的經(jīng)濟效益。這種采用現(xiàn)金流量貼現(xiàn)方法有利于科學(xué)的考慮時間的價值和風(fēng)險因素。在長期投資決策中，應(yīng)用現(xiàn)金流量能科學(xué)、客觀的評價投資方法的優(yōu)劣。

2、當(dāng)從不同主體進行評價時，通過對案例的分析，認(rèn)為如果出現(xiàn)相互矛盾的情況，應(yīng)該以兩家公司合資組建的新公司-----東華電子公司的凈值作為評價的主體。

3、由于以東華電子公司作為評價主體時，凈現(xiàn)值為2345萬元遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于0，故可行。

實訓(xùn)三

1.上市公司如何制定可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略？

（1）上市公司經(jīng)營戰(zhàn)略應(yīng)具有現(xiàn)實可行性。

公司經(jīng)營戰(zhàn)略的制定需要分析外部環(huán)境的變化和競爭對手的情況，需要充分認(rèn)識自身的優(yōu)勢和劣勢。無論公司的總體戰(zhàn)略是多么宏偉，都需要一整套詳細(xì)戰(zhàn)略來分解實施。中國的市場情況異常復(fù)雜，一方面宏觀環(huán)境變化迅速，另一方面中國的區(qū)域市場存在嚴(yán)重的割據(jù)現(xiàn)象。一個上市公司要想從區(qū)域公司成長為全國性公司，需要跨越諸多“成長中的陷阱”，但一個缺乏現(xiàn)實可行戰(zhàn)略的公司注定要掉進陷阱之中。

（2）多元化戰(zhàn)略的制定。

在一個企業(yè)中，財務(wù)資源和組織資源是最為本質(zhì)、最為稀缺的資源。只有在財務(wù)資源和組織資源比較豐富，在本行業(yè)的發(fā)展中發(fā)生“溢出”后，多元化才可有較大的把握獲得成功。從全球的視野來看，中國的上市公司中除個別公司外(如中石化)，其余均為小型企業(yè)。以小型企業(yè)的身份，以其所擁有的極為有限的財務(wù)資源和組織資源，去進行所謂的多元化，其結(jié)果可想而知。

（3）經(jīng)營戰(zhàn)略與發(fā)展階段相匹配。

任何經(jīng)營戰(zhàn)略都是動態(tài)的，其戰(zhàn)略目標(biāo)必須與企業(yè)所處的發(fā)展階段相匹配。一個企業(yè)的發(fā)展大致可分為三個階段：生存階段、成長階段和成熟階段。對于我國上市公司來說，只要其上市資格是正常獲取的，必然已渡過生存期；我國處于成熟期的企業(yè)也比較少。因此，上市公司要采用成長階段的公司戰(zhàn)略，既要避免生存階段可能采用的灰色的競爭策略，又要避免盲目自大的“大企業(yè)病”。企業(yè)的成長期又可分為三個階段：(1)主導(dǎo)產(chǎn)品進入全國前三位。公司通過高質(zhì)量、低成本的戰(zhàn)略，力爭主導(dǎo)產(chǎn)品進入該產(chǎn)品的全國前三位。此階段公司可能主要著重于生產(chǎn)管理；(2)公司整體進入行業(yè)前三位。公司以主導(dǎo)產(chǎn)品為龍頭，通過產(chǎn)品系列化、市場區(qū)域化來推動公司整體進入行業(yè)前三位。此階段公司可能會以生產(chǎn)為基礎(chǔ)，以營銷為先導(dǎo)；(3)擴大行業(yè)概念，進入廣義行業(yè)上的前三位。公司可以主業(yè)為基礎(chǔ)，通過收購兼并、輸出管理等方式進入廣義行業(yè)的前三位，而在此階段，資本運營可能會進入管理層的日常事務(wù)。

（4）塑造優(yōu)秀的企業(yè)文化。一個企業(yè)推動與實施實際上是一場變革，變革的關(guān)鍵在于人，人的關(guān)鍵在于觀念。其中的難點在于人的習(xí)慣培養(yǎng)和觀念認(rèn)同，這就企業(yè)所要堅持解決的基礎(chǔ)任務(wù)——塑造優(yōu)秀的文化，只有優(yōu)秀的企業(yè)文化才能幫助企業(yè)實現(xiàn)真正的變革。在今天，企業(yè)文化作為一種最高層次的企業(yè)管理方法、手段以至管理體系，已經(jīng)為大多數(shù)企業(yè)所接受與推崇，并逐步成為現(xiàn)代企業(yè)核心競爭力的組成部分。

2.上市公司股東財富最大化的有效手段有哪些？

答：（1）從公司業(yè)務(wù)方面入手

1、為了使股東財富達到最大化，最直接有效的辦法還是提高企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。在此基礎(chǔ)上再配合其他的方法手段。

2、回購有利于為股東創(chuàng)造財富效應(yīng),實現(xiàn)企業(yè)價值最大化及股東財富最大化,尤其是當(dāng)公司股價處于長期低迷,無法反映公司內(nèi)在價值之時,回購是體現(xiàn)股東財富效應(yīng),提升公司股價的有效手段。

（2）整體性的稅收籌劃。

稅收總額的減少并非等額地帶來總收益的增加，當(dāng)稅負(fù)降低反而引起企業(yè)價值的減少時，盲目追求減少稅負(fù)毫無意義，因此，稅收籌劃應(yīng)從總體上系統(tǒng)地進行考慮。

應(yīng)通盤考慮企業(yè)整體稅負(fù)的下降，不能只注意一個或幾個稅種，應(yīng)綜合權(quán)衡進行考慮，即不能僅僅關(guān)注個別稅種稅負(fù)的高低。不僅要使企業(yè)整體稅負(fù)最低，還要避免在稅負(fù)降低的同時，銷售與利潤的下降額超過節(jié)稅收益。同時，籌劃也要考慮企業(yè)整個納稅期間，而不只是注重當(dāng)年稅收的減少，這樣企業(yè)才能獲得長遠(yuǎn)的利益，在一般情況下，“少繳稅款”或“節(jié)稅”能夠增加企業(yè)的現(xiàn)金流量，從而有利于實現(xiàn)企業(yè)價值最大化目標(biāo)，但這并不是絕對的。在某些情況下，單純?yōu)榱恕吧倮U稅款”或“節(jié)稅”，可能會對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生不利影響，從而導(dǎo)致企業(yè)整體現(xiàn)金流量的下降和企業(yè)價值的降低。

判斷稅收籌劃是否成功的標(biāo)準(zhǔn)，不是能否“少繳稅款”或“節(jié)稅”，而是能否實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，若實現(xiàn)就意味著所有者權(quán)益增加，即股東財富最大化。（3）從管理方面入手，建立完善的激勵機制

1、對企業(yè)經(jīng)營者的激勵措施,主要是確立以經(jīng)濟利益為核心的激勵機制。任何一個主體的經(jīng)濟行為都離不開對自身經(jīng)濟利益的追求。為了使企業(yè)經(jīng)營者更好的為所有者(股東)服務(wù),完善有效的激勵必不可少。

2、對一般員工的激勵措施,主要是確立以物質(zhì)激勵與精神激勵相結(jié)合為主的激勵機制。在市場經(jīng)濟條件下,企業(yè)員工的勞動積極性,必須有一定的物質(zhì)保證,才能不斷提高。當(dāng)然,人不僅有物質(zhì)生活的需要,也有精神生活的需要。（4）強化企業(yè)的內(nèi)外部監(jiān)督與監(jiān)管力度

1、強化監(jiān)事會的內(nèi)部監(jiān)督作用。

2、建立和完善獨立董事制度。加強對企業(yè)的監(jiān)管:獨立董事制度作為改善公司治理,提高監(jiān)控功能,降低代理成本,實現(xiàn)股東利益最大化的重途徑,它的發(fā)展和完善是十分必要的。

3、加強審計獨立性,提高審計質(zhì)量。只有加強對審計獨立性的要求,提高審計質(zhì)量,增加企業(yè)經(jīng)營者經(jīng)濟行為的透明度,才能避免股東因為信息的不對稱而遭受損失的可能,才能為企業(yè)實現(xiàn)股東財富最大化提供保證

4、健全外部法律監(jiān)管和市場內(nèi)部約束機制,保護股東的權(quán)益。要約收購機制的存在將抑制經(jīng)營者濫用公司控制權(quán),增強國有股權(quán)的流動性,便于我國上市公司建立自我約束機制,從而有利于企業(yè)實現(xiàn)股東財富最大化。

3.東方電子給我們哪些啟示？

答：我們這組通過對東方電子造假案例的分析，我們得到以下幾點啟示：

1、在對上市公司的治理：完善公司治理；關(guān)注上市公司實質(zhì)性風(fēng)險。公司治理結(jié)構(gòu)是防范財務(wù)舞弊最基礎(chǔ)的一道防線，尤其對一些民營背景的上市公司來說，如果沒有適當(dāng)制約機制，很容易出現(xiàn)實際控制人將上市公司作為謀取私利的工具。由于財務(wù)舞弊通常給債權(quán)人也帶來巨大損失，作為債權(quán)人的銀行等機構(gòu)有意愿且有能力來監(jiān)督公

2.完善銀行等金融機構(gòu)的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制，加強金融聯(lián)手監(jiān)管。東方電子能夠在銀行工作人員的配合下中轉(zhuǎn)、拆分由證券所得的收入，反映了我國銀行的治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制存在缺陷，因此有必要加強金融領(lǐng)域多部門間的監(jiān)管協(xié)作，建立監(jiān)管信息的溝通機制。

3.關(guān)注上市公司實質(zhì)性風(fēng)險。系統(tǒng)性財務(wù)舞弊往往采取在主體外造假的做法，如果僅僅局限于主體本身財務(wù)報表，賬賬、賬實從形式上看都是相符的，很難通過余額的實質(zhì)性測試發(fā)現(xiàn)問題。審計師或其他利益相關(guān)人應(yīng)當(dāng)借鑒風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫷氖侄危匾曪L(fēng)險評估，從戰(zhàn)略和系統(tǒng)角度來評估公司可能存在的重大風(fēng)險，保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎，發(fā)現(xiàn)公司舞弊

實驗四 ：

1、如果企業(yè)是為了擴大規(guī)模，面對上述投資項目，應(yīng)如何進行選擇，以降低投資風(fēng)險？

2、如果企業(yè)是為了取得收益，面對上述投資項目，應(yīng)如何進行選擇，以降低投資成本？ 解：有題資料提供的投資對象知財務(wù)杠桿如下：

（3）{（0.865—1.15）/1.15} {/(26494-27204)/27204}=0.248/0.026=9.54(4)

{（0.705—0.66）/0.66} {/(22916-21508)/21508}=0.068/0.065=1.05（5）{（0.27—0.26）/0.26} {/(3056-2221)/2221}=0.038/0.376=0.1 計算5個投資對象所獲得的收益： 1、1500*2.63%+1500*(2.63%+0.38%)*6=310.35萬元 2、1500*10%*5=750萬元 3、15000000/22.5*0.45=30萬元 4、15000000/17*0.4=35.29萬元 5、15000000/68*0.1=2.21萬元

分析：（1）因上述項目均是用1500（3）資金用于對外投資，由財務(wù)杠桿系數(shù)知，財務(wù)杠桿系數(shù)越高，表明普通股收益的波動程度越大，財務(wù)風(fēng)險也就越大，則投資風(fēng)險就越大，由此可以在（3）、(4)、（5）中可以排除（3），但又知只要有固定性資金成本存在，財務(wù)杠桿系數(shù)總是大于1的，而（5）的財務(wù)杠桿系數(shù)為0.1顯然誤固定性資金成本這與條件是不相符合的。又因為（1）、（2）是為期7年和為期5年的投資。他們雖然風(fēng)險小但是投資周轉(zhuǎn)期太長，不利于擴大規(guī)模，由此分析得到我們應(yīng)該選擇（4）的一個項目。可以達到擴大規(guī)模降低風(fēng)險。（2）、由投資收益來分析5個投資項目都是用1500萬元資金進行投資，經(jīng)過投資收益的分析。得到的收益越大，則投資收益越大。比較得知這5個項目中，投資5年期重點企業(yè)債券取得的收益是最多的，所以企業(yè)是為了取得收益，應(yīng)該選擇投資項目（2），這與可以達到降低投資成本

實驗五

（一）償債能力分析

⑴短期償債能力 02年：流動比率=流動資產(chǎn)流動負(fù)債×100%=3735732/132180×100%=283% 01年：流動比率=2340000/820068×100%==285% 比較01年，其流動比率下降了，表明其償債能力下降了，一般情況下，流動比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。1.02年：速動比率=速動資產(chǎn)流動負(fù)債×100%=（流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-其他流動資產(chǎn)-一年內(nèi)到期的長期債券投資）/流動負(fù)債

=(735732-520000-0-0-0)/1321800 ×100%=242% 01年：速動比率=（2340000-430000）/820068×100%=232% 一般情況下，速動比率越高，表明企業(yè)償還流動負(fù)債的能力越強。比較01年，其速動比率增加了，說明其償還流動負(fù)債的能力變強了。

（速動資產(chǎn)?應(yīng)收賬款）2.02年：現(xiàn)金流動負(fù)債比率=×100%=（3683732-429660）

流動負(fù)債/1321800×100%=210% 01年：現(xiàn)金流動負(fù)債比率=191000/820068×100%=233% 比較01年，其現(xiàn)金比率變大了，表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越多，越能保障企業(yè)按期償還到期債務(wù).(2)長期償債能力 1.02年：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額資產(chǎn)總額×100%=2511800/7657732×100%=32.8% 01年：1700068 /5740000×100%=29.6% 比較01年，其資產(chǎn)負(fù)債率變大了，說明企業(yè)長期償債能力變?nèi)酰珡牧硪粋€角度說明企業(yè)利用財務(wù)杠桿在上升。2.02年： 產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額×100%=2511800/5145932×100%=48.8% 01年：產(chǎn)權(quán)比率=1700068/4039932×100%=42.08% 02年其產(chǎn)權(quán)比率增加了，說明企業(yè)的長期償債能力變?nèi)趿恕鶛?quán)人權(quán)益的保障程度變?nèi)趿耍袚?dān)的風(fēng)險變大了。

3.02年：已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤總額/利息支出=（利潤總額+利息支出）/利息支出=（2000000+350000）/350000=6.71 01年：已獲利息倍數(shù)=（1815960+160000）/160000=12.35 比較01年，已獲利息倍數(shù)比01年少了2倍。利息倍數(shù)反映了獲利能力對償還到期債務(wù)的保證程度。一般情況下，已獲利息倍數(shù)越高，表明企業(yè)長期償債能力超強。這說明了企業(yè)的長期償債能力變強。這主要是由于利息支出變少的原因，但國際上通常認(rèn)為，該指標(biāo)為3時較為適當(dāng)。

3.02年： 帶息負(fù)債比率=帶息負(fù)債總額/負(fù)債總額×100%=（短期借款+ 一年內(nèi)到期的長期負(fù)債+長期借款+應(yīng)付債券+應(yīng)付利息）/負(fù)債總額×100%=（100000+0+1190000+0+0）/2511800=51.3% 01年：

帶息負(fù)債比率=（100000+880000）/8200068=11.95% 一般情況下，該指標(biāo)越低，表明企業(yè)的償債壓力越低。比較01年，02年的帶息負(fù)債比率明顯升高。這主要是因為長期借款增加導(dǎo)致負(fù)債總額的增加。這表明企業(yè)的償債壓力明顯變大。

（二）運營能力

1.02年：存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本/平均存貨余額=606000/【（520000+430000）/2】=12.758 01年：存貨周轉(zhuǎn)率=5460000/【(480000+430000)/2】=12 反映企業(yè)資產(chǎn)在一定時期的周轉(zhuǎn)次數(shù)。02年的周專率比01年有所提高，這表明企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)變多，表明周轉(zhuǎn)速度變快，資產(chǎn)運營能力變強。2.02年：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=

營業(yè)收入平均應(yīng)收賬款=8700000/〔（198000+429660）/2〕=27.72 01年：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=7800000/【（472500+198000）/2】=23.27 比較01年，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率變高，這表明：①企業(yè)的收賬迅速，賬齡較短;②資產(chǎn)流動性強，短期償債能力強;③可以減少收賬費用和壞賬損失，從而相對增加企業(yè)流動資產(chǎn)的投資收益。3.02年：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均流動資產(chǎn)總額=8700000/〔(3735732+2340000)/2〕=3.01 01年：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=7800000/【（2340000+3687000）/2】=2.59 02年比01年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變大，這表明企業(yè)的資產(chǎn)流動性強，短期償債能力強。這主要是因為企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)變多，使得企業(yè)流動資產(chǎn)次數(shù)變多。

4.02年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額 =8700000〔(7657732+5740000)/2〕=0.12 01年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=7800000/【（6952000+5740000）/2】=1.23 02年，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率明顯變小，這表明，企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)變小，企業(yè)資產(chǎn)運營能力下降。

5.02年：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)凈值=8700000/〔(2120000+2100000)/2〕=4.12 01年：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=7800000/【（1980000+5740000）/2】=1。23 02年，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比01年有明顯提高，這表明企業(yè)對固定資產(chǎn)的利用率在增強。這有助于企業(yè)運營能力的提高。

6.02年：資產(chǎn)現(xiàn)金收益率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/平均資產(chǎn)總額×100%=694072〔(35732+2340000)/2〕×100%=1.7%

（三）盈利能力分析：

1.02年：銷售凈利潤=凈利率銷售收入×100%=1406000/8700000×100%=16%

01年：銷售凈利潤=1233960/7800000×100%=15.82% 02年提高了銷售收入，但凈利潤的提高幅度卻很小，其原因應(yīng)該是費用成本增多，全部成本從01年的56054040增加到02年9420000，這與銷售收入增長幅度大致相當(dāng)。2.02年：成本

費

用

率

=

利潤總額成本費用總額×100%=2000000/（6060000+350000+360000+3000000）×100%=48.85% 01年：成本費用率=1815960/（5460000+36000+314040+114000）×100%=30.65% 本年度成本費用比01年提高 3．02年：總資產(chǎn)報酬率=100%=6% 01年：總資產(chǎn)報酬率=（1815960+160000）/【（6752000+5740000）/2】=3.17 02年，總資產(chǎn)報酬率提高，這表明企業(yè)用于投資的資產(chǎn)回報率提高 4.02年：凈資產(chǎn)收益率=100%=30.6% 01年：凈資產(chǎn)收益率=1233960/【（5001665+4039932）/2】×100%=27% 02年較01年，凈資產(chǎn)收益率提高，這主要是因為營業(yè)利潤增多。1.資本收益率=凈利潤平均資本凈利潤平均凈資產(chǎn)息稅前利潤平均資產(chǎn)總額×100%=2000000+3500000/41158661.5×

×100%=1406000/[(4039932+5145932)/2] ×

×100%=1460000/[（20000+20000+2880000+2880000）/2] ×100%=48.4% 2.02年：盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤=694072/1406000=0.49<1 01年盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=442800/1233960=0.36 比較01年，盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)有所升高，說明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈利潤對現(xiàn)金的貢獻再逐漸變強。

3.02年：每股收益=

凈利潤普通股平均數(shù) =1406000/200000000=0.00703 01年：每股收益=123960/200000000=0.0062 表明企業(yè)發(fā)展良好，能吸引更多的投資者。4.02年：每股股利=現(xiàn)金股利總額年末總額=78*200000000/200000000=78 01年：每股股利=70 表明企業(yè)發(fā)展良好，能吸引更多的投資者。5.02年：每股凈資產(chǎn)=

股東權(quán)益股數(shù)=5145932/200000000=0.03 6.02年：市盈率=市每股股價/每股收益=78/0.00703=11095.31 01年：市盈率=70/0.0062=11290.32 02年比01年市盈下降，投資者會對該公司的發(fā)展有所擔(dān)憂，導(dǎo)致其不愿意出較高的價格購買該公司股票

（四）發(fā)展能力分析：

1.營業(yè)增長率=

本年收入增長額上年業(yè)務(wù)收入增長額×100%=(8700000-7800000)/8700000×100%=12%.>0 指標(biāo)大于0，表示企業(yè)本年的營業(yè)收入有所增加

2.營業(yè)利潤增長率=本年利潤增長額/上年利潤×100%=（1630000-1875960）/1630000×100%=-15% 小于零，說明本年營業(yè)利潤沒有增長

3.總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額×100%=（76577323-5740000）/5740000×100%=1234% 指標(biāo)越高，表明企業(yè)-定時期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴張的速度越快。但在實際分析時，應(yīng)注意考慮資產(chǎn)規(guī)模擴張的質(zhì)和量的關(guān)系，以及企業(yè)的后續(xù)發(fā)展能力，避免資產(chǎn)盲目擴張。4.資本積累率=本年所有者權(quán)益增長率/年初所有者權(quán)益×100%=（5145932-4039932）/5145932=21.5% 指標(biāo)大于0，則指標(biāo)值越高表明企業(yè)的資本積累越多，應(yīng)付風(fēng)險、持續(xù)發(fā)展的能力越大 5.資本三年平均增長率=（3本年所有者權(quán)益總額三年前所有者權(quán)益總額本年營業(yè)收入總額三年前營業(yè)收入總額-1）×100%=31.66-1 6.營業(yè)收入三年平均增長率=(3-1)×100%=31.39-1 7.資本保值增值率=年末所有者權(quán)益總額/年初所有者權(quán)益總額=5145932/4039932×100%=127% 一般認(rèn)為，該指標(biāo)越高，表明企業(yè)的資本保全狀況越好，所有者權(quán)益增長越快，債權(quán)人的債務(wù)越有保障。

（五）杜邦分析法：

(1).02年：凈資產(chǎn)收益率=營業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)=0.16×0.2×1.488=0.048 01年：凈資產(chǎn)收益率=0.16×1.23×1.42=0.28

(2).02年：權(quán)益乘數(shù)乘數(shù)=1+產(chǎn)權(quán)比率=1.488

01年：權(quán)益乘數(shù)乘數(shù)=1.42 企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)在01年至02年發(fā)生了變多。02年的權(quán)益乘數(shù)較01年有所增加。權(quán)益乘數(shù)越大，企業(yè)負(fù)債程度越高，償還債務(wù)能力越弱，財務(wù)風(fēng)險程度就越高。(3).02年：銷售凈利潤=

凈利率銷售收入×100%=1406000/8700000×100%=16% 01年：銷售凈利潤=1233960/7800000×100%=15.82% 02年提高了銷售收入，但凈利潤的提高幅度卻很小，其原因應(yīng)該是費用成本增多，全部成本從01年的56054040增加到02年9420000，這與銷售收入增長幅度大致相當(dāng)。(4).02年：總資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=16%×12%=1.92% 01年： 總資產(chǎn)收益率=15.82%×1.23=19.4% 通過分析可以看出02年該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所下降，說明資產(chǎn)的利用沒有得到比較好的控制，顯示出比前一年較差的效果，說明該企業(yè)利用其總資產(chǎn)產(chǎn)生的銷售收入的效率在減少。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降的同時銷售凈利率增加，但仍不能改變總資產(chǎn)凈利率的減少。(5).對全部成本的分析：全部成本=制造費用+銷售費用+管理費用+財務(wù)費用

02年：360000+1630000=1990000 01年：31404+114000=428040 根據(jù)分析，該企業(yè)凈資產(chǎn)收益率小的主要原因是全部成本過大。也正是因為全部成本的大幅度提高導(dǎo)致了凈利潤提高幅度不大，而銷售收入大幅度增加，就引起了銷售凈利率的降低，顯示出該企業(yè)銷售盈利能力的降低。

(6).結(jié)論：對于該企業(yè)，最為重要的是努力降低各項成本，同時要保證總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的提高。這樣，才能使銷售凈利率的得到提高，進而使總資產(chǎn)凈利率有大的提高。

第二篇：財務(wù)管理實訓(xùn)

四川航天職業(yè)技術(shù)學(xué)院

學(xué)生實習(xí)（實訓(xùn)）報告書

（管理工程系）

實習(xí)（實訓(xùn)）課題：財務(wù)管理實訓(xùn)

專業(yè)： 資產(chǎn)評估與管理班級： G09資評

（一）班姓名： 楊一帆指導(dǎo)老師：張仕平實習(xí)時間： 2011 年 5 月 23日至 2011 年6 月 5 日月

實習(xí)（實訓(xùn)）目的：

1．財務(wù)管理的教學(xué)目的和任務(wù)是使學(xué)生懂得財務(wù)管理的學(xué)的基本理論

2． 熟悉國家有關(guān)財務(wù)方針，政策和財務(wù)管理制度

3． 掌握財務(wù)管理學(xué)的基本原則，工作內(nèi)容和實踐操作方法。

4． 使學(xué)生具有以提高企業(yè)經(jīng)濟效益和社會效益會核心，進行財務(wù)分析，預(yù)測和評價，風(fēng)險評估與投資管理以及參與企業(yè)日常財務(wù)與經(jīng)營管理和決策，實現(xiàn)目標(biāo)控制，從事綜合性價值管理的初步能力。

實訓(xùn)目標(biāo)：

1、1.掌握全面預(yù)算的主要內(nèi)容

2、掌握日常業(yè)務(wù)預(yù)算編制的基本方法和程序

3、掌握專門決策預(yù)算編制的基本方法

4、掌握財務(wù)預(yù)算編制的基本方法

5、掌握企業(yè)籌資管理實務(wù)中的應(yīng)用，并撰寫財經(jīng)小論文

實習(xí)（實訓(xùn)）內(nèi)容：（含具體過程、步驟、數(shù)據(jù)處理及結(jié)果等）實訓(xùn)一：財務(wù)預(yù)算管理

一、企業(yè)概況：

本預(yù)算機構(gòu)轉(zhuǎn)為ABC有限責(zé)任公司設(shè)置：

地址：成都市濱河路188號

郵編610108.法人代表：曾林

管理機構(gòu)主要成員有：

財務(wù)總監(jiān)：代一佳

財務(wù)負(fù)責(zé)人：邊明

預(yù)算報表編制人：周慧

二、數(shù)據(jù)處理、步驟以及結(jié)果

（一）銷售預(yù)算：

預(yù)計2012每季度銷售量分別為5000件、7500件、10000件、9000件，預(yù)計總產(chǎn)量為31500件；預(yù)計單價20元；預(yù)計銷售收入分別為100000元、150000元、200000元、180000元，預(yù)計總收入630000元。

預(yù)計現(xiàn)金流入方面：年初應(yīng)收賬款為31000元。由于預(yù)計每季度銷售收入在本季度收到現(xiàn)金60%，其余賒銷在下個月收賬，故預(yù)計現(xiàn)金流入為：第一、二、三、四季度分別為91000元、130000元、180000元、188000元，總計589000元。注：年末應(yīng)收賬款為72000元。

（二）生產(chǎn)預(yù)算：

由于在存貨方面，我公司希望在每季度末保持相當(dāng)于下季度銷量10%的期末存貨，上年末產(chǎn)品的期末存貨為500件，預(yù)計下第一季度銷量為10000件；故有：第一、二、三、四季度期初存貨分別為500件、750件、1000件、900件，總期初存貨量為3150件；第一、二、三、四期末存貨量分別為750件、1000件、900件、1000件，總期末存貨量為3650件。因為第一、二、三、四季度銷售量分別為5000件、7500件、10000件、9000件，預(yù)計總產(chǎn)量為31500件；所以預(yù)計生產(chǎn)第一、二、三、四季度分別為5250件、7750件、9900件、9100件，預(yù)計年生產(chǎn)總量為32000件。

（三）直接材料預(yù)算：

因為預(yù)計生產(chǎn)第一、二、三、四季度分別為5250件、7750件、9900件、9100件，預(yù)計年生產(chǎn)總量為32000件；單位產(chǎn)品材料用量為2千克；所以生產(chǎn)需要用量分別為10500千克、15500千克、19800千克、18200千克，總計64000千克。因為我公司希望每季度末材料庫存量分別為2100千克、3100千克、3960千克、3640千克，總計12800千克；上年年末庫存材料為1500千克，故預(yù)計期初存量分別為1500千克、2100千克、3100千克、3960千克，總計10660千克。所以預(yù)計采購量分別為11100千克、16500千克、20660千克、17880千克，總計66140千克。因采購單價為2.5元，故預(yù)計采購金額預(yù)計生產(chǎn)第一、二、三、四季度分別為27750元、41250元、51650元、44700元，總計165350元。

預(yù)計現(xiàn)金流出方面：由于在材料采購方面的貨款有50%在本季度內(nèi)付清，余下50%在下季度內(nèi)付清。年初應(yīng)付賬款為11000元，所以第一、二、三、四季度現(xiàn)金流出分別為24875元、34500元、46450元、48175元，總計154000元。注：年末應(yīng)付賬款為22350元。

（四）直接人工預(yù)算：

因為預(yù)計生產(chǎn)第一、二、三、四季度分別為5250件、7750件、9900件、9100件，預(yù)計年生產(chǎn)總量為32000件，單位產(chǎn)品工時為0.2小時，所以人工總工時第一、二、三、四季度分別為1050小時、1550小時、1980小時、1820小時，總計6400小時；因每小時人工成本為10元，所以人工總成本第一、二、三、四季度分別為10500元、15500元、19800元、18200元。

（五）制造費用預(yù)算：

變動制造費用全年合計16000元，固定制造費用全年合計48000元，兩個費用總合計減去折舊最后得出現(xiàn)金支出費用全年合計44000元。

（六）產(chǎn)品成本預(yù)算：

直接材料、直接人工、變動制造費用單耗分別為2千克/件、0.2千克/件、0.2千克/件；單價分別為2.5元/千克、10元/千克、2、5元/千克.故單位成本分別為5元/件、2元/件、0.5元/件，直接材料、直接人工、變動制造費用總成本分別為160000元、64000元、16000元，合計240000元。

在存貨計價方面，存貨流轉(zhuǎn)采用先進先出法。本年銷售31500件，由于期初存貨為500件，成本單價8元；本年銷售本年生產(chǎn)的31000件，成本單價7.5元，故本年銷售成本236500元。

（六）銷售費用及管理費用預(yù)算：

變動銷售費用及管理費用合計為47880元，固定銷售費用及管理費用合計為52000元，總合計為99880元。

（七）預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表，資產(chǎn)期初數(shù)總計284500元，期末數(shù)總計429030元，負(fù)債和所有者權(quán)益期初數(shù)總計284500元，期末數(shù)總計429030元。

（八）預(yù)計現(xiàn)金流量表：

因為在現(xiàn)金流量方面，年初現(xiàn)金余額為8000元，該公司希望在每季度末保持現(xiàn)金余額不少于10000元，若資金不足或多余，可以以2000元為單位進行借入或償還，借款年利率為8%，于每季度初借入，每季度末償還，借款利息于償還本金時一起支付。同時，在2012公司準(zhǔn)備投資100000元購入設(shè)備，于第二季度與第三季度分別支付價款50%；每季度預(yù)交所得稅20000元，預(yù)計在第三季度發(fā)放現(xiàn)金股利30000元，在第四季度購買國庫券10000元。該公司適用稅率為25%

所以銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金589000元，購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金198000元，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金64000元，支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金99880元，支付預(yù)交所得稅80000元，構(gòu)建固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)投資支付的現(xiàn)金100000元，支付的與其他投資活動有關(guān)的現(xiàn)金10000元，借款所收到的現(xiàn)金50000元，償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金50000元，分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金30000元，償還利息所支付的現(xiàn)金2440元，最后得出期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價余額12680元。

實訓(xùn)二：籌資管理

財經(jīng)小論文

我們學(xué)習(xí)了財務(wù)管理中的籌資管理和從資料上得到的信息來看，我認(rèn)為該項目能上馬，本案涉及到三種籌資方式，分別是：

1、發(fā)行債券

2、發(fā)行普通股和優(yōu)先股

3、先發(fā)行投資債券后發(fā)行優(yōu)先股

根據(jù)資料，再經(jīng)過我我們小組對材料的綜合分析，我們一致認(rèn)為采取優(yōu)先發(fā)行債券再發(fā)行優(yōu)先股這一籌資方式結(jié)合起來可行，因為目前我國正處于發(fā)展中國家，與世界發(fā)達國家相比負(fù)債比率較高，所以我們應(yīng)該采取收益穩(wěn)定以及投資風(fēng)險小的債券投資。

因為債券投資的優(yōu)點主要是其收益穩(wěn)定以及投資風(fēng)險小。一方面，債券投資本金較安全。政府債券有國家財力作后盾，本金幾乎可以肯定能收回，通常視為無風(fēng)險證券；企業(yè)債券的持有者擁有優(yōu)先求償權(quán)，即當(dāng)企業(yè)破產(chǎn)時，優(yōu)先于股東參加企業(yè)資產(chǎn)的分配，收回本金也有一定的保障；同時，利率的固定保證了收益的穩(wěn)定性。另一方面，當(dāng)被投資企業(yè)陷入破產(chǎn)清算時，債券持有者擁有優(yōu)先求償權(quán)，受保障程度較高，投資風(fēng)險相對較小。而優(yōu)先股的優(yōu)點優(yōu)先股的股息率一般為固定比率，從而優(yōu)先股融資有財務(wù)杠桿作用，采用優(yōu)先股融資可以避免固定的支付負(fù)擔(dān)，優(yōu)先股一般沒有到期日，實際上可以將優(yōu)先股看成一種永久性負(fù)債，但不需償還本金，只有在有利于公司的根本利益時，公司才會贖回優(yōu)先股，優(yōu)先股的贖回、股息支付等方面公司較為主動，增強了公司財務(wù)的機動性；優(yōu)先股也是公司的所有者，不能強迫公司破產(chǎn)。由于優(yōu)先股股東一般沒有投票權(quán)，所以發(fā)行股東權(quán)不會引起普通股股東的反對，所以其融資能夠順利進行。當(dāng)使用債券融資風(fēng)險很大，利率很高，而發(fā)行普通股又會產(chǎn)生控制權(quán)問題時，優(yōu)先股是一種最理想的融資方式。有些國家大的稅法對于企業(yè)購買優(yōu)先股的股息有部分免稅的政策優(yōu)惠，這就對發(fā)行公司的優(yōu)先股的銷售十分有利了。

如果全部資金用于籌集債券，負(fù)債比率較高，財務(wù)風(fēng)險太大，如果只用債券籌資一部分資金，那么，負(fù)債比率會相對降低，財務(wù)風(fēng)險也會相應(yīng)降低，要分散型投資，所以可以選擇先債券投資再發(fā)行優(yōu)先股，這樣的投資風(fēng)險性就會變小。啟示：

1、我們所學(xué)的理論知識在實踐中得以充分運用，理論應(yīng)該與實踐相結(jié)合。

2、就籌資管理而言是非常復(fù)雜的，是全方位的，要掌握國家相關(guān)政策、法律、法規(guī)，還要受這些方面的限制，其中涉及知識面廣我們應(yīng)該選著最簡單，最快捷的方式獲得資金。還要跟各個部門和人物搞好關(guān)系，利用有利的資源。

3、培養(yǎng)自己分析處理問題的綜合能力。培養(yǎng)大學(xué)生的投資理財?shù)哪芰Γ瑸橐院笪覀兊奈磥碜龊脺?zhǔn)備！

實習(xí)（實訓(xùn)）心得：

通過親手練習(xí)了實訓(xùn)一和實訓(xùn)二的資料，我又更進一步了解財務(wù)管理這門課程。這么實訓(xùn)課程把書上的基本理論和實習(xí)操作保持著緊密的聯(lián)系。我們必須正確的籌措資金，使用資金和管理資金，使資金增值，讓資金合理分配。財務(wù)管

理已貫穿經(jīng)濟生活的方方面面。從宏觀的經(jīng)濟角度來說，政府也要面對如何籌錢，花錢，如何讓錢花得有效率。做財務(wù)管理必須非常細(xì)心，它的計算方式是簡單的，但是計算結(jié)果必須準(zhǔn)確，因為得出的結(jié)果一般是后面材料所要利用到的。所以要學(xué)好財務(wù)管理這么課程，我們必須還要學(xué)習(xí)更專業(yè)更權(quán)威的財務(wù)管理知識。

實習(xí)（實訓(xùn)）鑒定：

指導(dǎo)教師：年月日

第三篇：財務(wù)管理實訓(xùn)報告

財務(wù)管理全面預(yù)算實訓(xùn)報告

一 實訓(xùn)目的理論學(xué)的知識遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上一次實踐來的重要，我們在老師的協(xié)助下又一次的完成了有關(guān)財務(wù)管理的實訓(xùn)內(nèi)容。企業(yè)的目標(biāo)就是創(chuàng)造價值。一般而言，企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)就是為企業(yè)創(chuàng)造價值服務(wù)。鑒于財務(wù)主要是從價值方面反映企業(yè)的商品或者服務(wù)提供過程，因而財務(wù)管理可為企業(yè)的價值創(chuàng)造發(fā)揮重要作用。所以學(xué)好了財務(wù)就可以更加靈活的運用于企業(yè)決策管理當(dāng)中，其目的也是讓我們這些初學(xué)者了解學(xué)習(xí)其內(nèi)容，如何做好每一筆企業(yè)管理中的決策問題。

預(yù)算作用在于：第一，預(yù)算通過引導(dǎo)和控制經(jīng)濟活動、使企業(yè)經(jīng)營達到預(yù)期目標(biāo)。第二，預(yù)算可以實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部各個部門之間的協(xié)調(diào)。

全面預(yù)算是關(guān)于企業(yè)在一定的時期內(nèi)各項業(yè)務(wù)活動、財務(wù)表現(xiàn)等方面的總體預(yù)測。其中包括業(yè)務(wù)預(yù)算(經(jīng)營預(yù)算)/專門決策預(yù)算和財務(wù)預(yù)算。

是指企業(yè)在戰(zhàn)略目標(biāo)的指導(dǎo)下，對未來的經(jīng)營活動和相應(yīng)財務(wù)結(jié)果進行充分、全面的預(yù)測和籌劃，并通過對執(zhí)行過程的監(jiān)控，將實際完成情況與預(yù)算目標(biāo)不斷對照和分析，從而及時指導(dǎo)經(jīng)營活動的改善和調(diào)整，以幫助管理者更加有效地管理企業(yè)和最大程度地實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)。預(yù)算必須與企業(yè)的戰(zhàn)略或目標(biāo)保持一致，數(shù)量化和可執(zhí)行性是預(yù)算最主要的特征。

二實訓(xùn)內(nèi)容及過程

預(yù)算的編制方法：企業(yè)可以根據(jù)不同的預(yù)算項目，分別采用固定預(yù)算、彈性預(yù)算、增量預(yù)算、零基預(yù)算、定期預(yù)算和滾動預(yù)算等方法編制各種預(yù)算。以克蘭公司為例編制了相關(guān)預(yù)算表，預(yù)算的編制程序一般是按照“上下結(jié)合，分級編制，逐級匯總”的程序進行的。主要的預(yù)算內(nèi)容是：銷售預(yù)算表生產(chǎn)預(yù)算表材料采購預(yù)算表

4直接人工預(yù)算

5制造費用預(yù)算表

6生產(chǎn)成本預(yù)算表

7銷售及管理費用預(yù)算表

8專門決策預(yù)算表現(xiàn)金預(yù)算表

10預(yù)計利潤表

11預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表

我們對這些預(yù)算表進行了逐一的登記，過程簡單不復(fù)雜，在編制過程中最需要注意的就是細(xì)心。

三 實驗中遇到的問題及解決途徑

1.銷售預(yù)算

企業(yè)其他預(yù)算的編制都必須以銷售預(yù)算為基礎(chǔ)，是編制全面預(yù)算的起點。在編制

過程中，因為部分現(xiàn)金屬于賒銷，不是當(dāng)季付清，在填寫時容易出現(xiàn)填寫位置錯

誤。材料采購預(yù)算

材料采購預(yù)算是為了規(guī)劃預(yù)算期材料消耗情況及采購活動而編制的，用于反映預(yù)

算期各種材料消耗量、采購量、材料消耗成本和材料采購成本等計劃信息的一種

業(yè)務(wù)預(yù)算。在編制過程中，起初沒有理解當(dāng)季支付和下季再支付，把下季再支付

金額填寫到了下一行二季度那個位置。制造費用預(yù)算

制造費用預(yù)算是反映生產(chǎn)成本中除直接材料、直接人工以外的一切不能直接計入

產(chǎn)品制造成本的簡介制造費用的預(yù)算。這些費用必須按成本習(xí)性劃分為固定費用

和變動費用，分別編制變動制造費用預(yù)算和固定制造費用預(yù)算。在填寫非付現(xiàn)成本時，誤將每季度固定折舊:“1500”作為全年折舊填入表中。銷售及管理費用預(yù)算

銷售及管理費用預(yù)算是以價值形式反映整個預(yù)算期內(nèi)為銷售產(chǎn)品和維持一般行

政管理工作而發(fā)生的各項目費用支出預(yù)算。在填寫時不知非付現(xiàn)成本應(yīng)該填什么，最后才發(fā)現(xiàn)應(yīng)該填寫其折舊費用。專門決策預(yù)算

專門決策預(yù)算主要是長期投資預(yù)算，又稱資本支出預(yù)算，通常是指與項目投資決

策相關(guān)的專門預(yù)算。請教同學(xué)才知道，購置的設(shè)備是一種項目投資，屬于投資支

出預(yù)算。現(xiàn)金預(yù)算

現(xiàn)金預(yù)算是以業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算為依據(jù)編制的、專門反映預(yù)算期內(nèi)預(yù)計現(xiàn)

金收入與現(xiàn)金支出，以及為滿足理想現(xiàn)金余額而進行現(xiàn)金投融資的預(yù)算。編制現(xiàn)

金預(yù)算表要用到許多前面?zhèn)€表中的數(shù)據(jù)，前面的數(shù)據(jù)若是有問題則會導(dǎo)致后面的數(shù)據(jù)出問題，再加上繁雜的計算，若是不仔細(xì)，就會導(dǎo)致大量的錯誤。預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表

預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表用來反映企業(yè)在計劃期末預(yù)計的財務(wù)狀況。都要用到前面的數(shù)據(jù)，可很多都不知道如何計算。

四 實訓(xùn)心得

一天的財務(wù)管理實訓(xùn)已經(jīng)結(jié)束了，雖然時間不長，但一天下來我們的收獲卻是比當(dāng)初

想像的要多的多，以前也學(xué)過財務(wù)方面的知識，但自己對于財務(wù)的理解還僅限于會計做帳上，通過這次的實訓(xùn)，我對于財務(wù)有新的感悟，有了更深刻的理解。

實訓(xùn)雖然結(jié)束了，相應(yīng)的知識也學(xué)到了，但我們對于財務(wù)的理解卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)還沒有結(jié)束。

實訓(xùn)使得我們懂得一個優(yōu)秀企業(yè)預(yù)算的重要性，一個優(yōu)秀的預(yù)算將在企業(yè)的運營過程中起到

非常重要的作用，好的預(yù)算將使得企業(yè)的運轉(zhuǎn)完全掌握在決策者手中。對財務(wù)的理解使得我們可以更好的掌握好成本控制，老師的話“成本控制是無止盡的”這句話

讓我們記憶深刻。剛開始大家都覺得成本到了一定的時候就變成死數(shù)了，再也無法降下來了，上完課以后，聽完講師的講解后，我們對于成本控制有了更加清晰的認(rèn)識。當(dāng)產(chǎn)品質(zhì)量、技

術(shù)、服務(wù)、資金都在同一水平后，最重要的是什么樣的企業(yè)更加注重細(xì)節(jié)，從每一個細(xì)節(jié)來

落實成本控制，這樣的企業(yè)必將更具有競爭力。現(xiàn)在比較流行的說法細(xì)節(jié)決定成敗也就是這

個道理。

第四篇：財務(wù)管理實訓(xùn)報告

財務(wù)管理實訓(xùn)報告——實訓(xùn)心得

姓名胡婷 班級財本1301 專業(yè)財務(wù)管理 學(xué)號 13101014 指導(dǎo)老師張倩

一、實訓(xùn)的基本情況 時間：大三上學(xué)期

地點：商丘學(xué)院應(yīng)用科技學(xué)院

人員：財本1301班全體48名學(xué)生，和指導(dǎo)老師張倩

實訓(xùn)內(nèi)容：財務(wù)比率綜合分析、杜邦財務(wù)分析、本量利分析、全面預(yù)算、證券價值評價、風(fēng)險與收益、短期籌資、長期籌資、固定資產(chǎn)管理、流動資產(chǎn)管理、股利分配、兼并與分配、跨國公司財務(wù)

實訓(xùn)形式：實體演練

二、實訓(xùn)過程

實訓(xùn)讓我深深感到理論和實踐的巨大差異。原本自認(rèn)為財務(wù)管理這門課學(xué)得不錯，但當(dāng)模擬到真實工作環(huán)境中時，卻感到力不從心，實訓(xùn)內(nèi)容很多，業(yè)務(wù)往來頻繁，數(shù)據(jù)繁多，操作困難，一步錯，步步錯！整天要對著那枯燥無味的賬目和數(shù)字而心生煩悶、厭倦，以致于簡單的填寫憑證、記賬都會試算不平。出錯越多，越是心浮氣躁，出錯就越多，形成惡性循環(huán)，最后導(dǎo)師將全班分成六個小組，這樣減輕了負(fù)擔(dān)，小組之間競爭，提高了效率而且還提高了正確性。財務(wù)比率綜合分析法的內(nèi)容：

杜邦財務(wù)分析體系的基本原理是將財務(wù)指標(biāo)作為一個系統(tǒng)，將財務(wù)分析與評價作為一個系統(tǒng)工程，全面評價企業(yè)的償債能力、營運能力、盈利能力及其相互之間的關(guān)系，在全面財務(wù)分析的基礎(chǔ)上進行全面評價，使評價者對公司的財務(wù)狀況有深入而相互聯(lián)系的認(rèn)識，有效地進行決策;其基本特點是以凈值報酬率為龍頭,以資產(chǎn)凈利潤率為核心,將償債能力、資產(chǎn)營運能力、盈利能力有機結(jié)合起來，層層分解，逐步深入，構(gòu)成了一個完整的分析系統(tǒng)，全面、系統(tǒng)、直觀地反映了企業(yè)的財務(wù)狀況。財務(wù)預(yù)算管理：

是企業(yè)預(yù)算管理的一個分支，也是預(yù)算管理的核心部分。企業(yè)的預(yù)算是一個綜合性的財務(wù)計劃，包括經(jīng)營預(yù)算、資本預(yù)算和財務(wù)預(yù)算。經(jīng)營預(yù)算是對企業(yè)收入、費用和利潤作出的預(yù)計；資本預(yù)算是對企業(yè)的資本性投資方案所進行的計劃和評價；財務(wù)預(yù)算則是在經(jīng)營預(yù)算和資本預(yù)算的基礎(chǔ)上所作出的現(xiàn)金流量的安排，以及一定時期內(nèi)的損益表和一定時期末的資產(chǎn)負(fù)債表的預(yù)計 短期籌資：

指為滿足企業(yè)臨時性流動資金需要而進行的籌資活動。企業(yè)的短期資金一般是通過流動負(fù)債的方式取得，短期籌資也稱為流動負(fù)債籌資或短期負(fù)債籌資。流動資產(chǎn)管理的主要內(nèi)容如下：

第一，貨幣資金管理。貨幣資金是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中停留在貨幣形態(tài)的那一部分資金，包括現(xiàn)金和各種存款。做好這一管理，具體要求是：①做好現(xiàn)金管理，遵守國家規(guī)定的現(xiàn)金管理條例；②搞好轉(zhuǎn)賬結(jié)算，以維護企業(yè)自身利益，加速資金周轉(zhuǎn)。搞好貨幣資金管理還應(yīng)貶值貨幣資金計劃。為此應(yīng)做好貨幣資金收支的預(yù)測；準(zhǔn)確確定貨幣資金最佳持有量；編好貨幣資金收支計劃，使貨幣資金收入和支出要平衡。第二，應(yīng)收賬款的管理。首先要做好應(yīng)收賬款的計劃。這一計劃主要包括三項內(nèi)容，即核定應(yīng)收賬款成本；編制賬齡分析課；預(yù)計壞賬損失，計算壞賬準(zhǔn)備金。第三，存貨管理。存貨是指企業(yè)為銷售或生產(chǎn)中耗用而儲備的物資，包括原材料、外購件、在制品、產(chǎn)成品等，存貨又不能超額儲備而占用大量資金，影響企業(yè)經(jīng)濟效益。為此要求編制好存貨計劃，作為合理安排儲備資金的依據(jù)。同時要求加強存貨產(chǎn)品控制，以最小的存貨投資獲得最大的利潤。用好A、B、C重點管理法；比率分析法；經(jīng)濟訂購批量法；訂貨點法等庫存控制法，實現(xiàn)對企業(yè)存貨的科學(xué)控制。三實訓(xùn)心得

通過本學(xué)期的實訓(xùn)，我們理論聯(lián)系實際，不但熟悉了財務(wù)管理中所涉及的知識和問題，還讓我們掌握了如何運用現(xiàn)代計算機輔助工具對遇到的問題進行分析計算，為實際工作打下良好基礎(chǔ)。在取得實效的同時，我也在實訓(xùn)過程中發(fā)現(xiàn)了自身的一些不足。總結(jié)了以下幾點：雖然我們只是參加了短短的一學(xué)期的實訓(xùn)，但在這實訓(xùn)中學(xué)到了很多在課堂上根本就學(xué)不到的知識，受益匪淺。做財務(wù)管理工作，如果僅僅是學(xué)書本上的知識是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，工作的經(jīng)驗是及其重要的。實際工作過程中的各種問題不是書本就可以解答的，它需要靈活的應(yīng)用能力，把所學(xué)知識應(yīng)用到實踐當(dāng)中去。可以說沒有實踐的學(xué)習(xí)是非常狹隘的，也是不利于財務(wù)管理工作的。其次，作為一名未來人員要有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ鲬B(tài)度。財務(wù)管理工作是一門很精準(zhǔn)的工作，要求準(zhǔn)確的核算每一項指標(biāo)，牢記每一條稅法，正確使用每一個公式。再有，要有吃苦耐勞的精神和平和的心態(tài)，用積極的心態(tài)處理日常遇到的難題人際交往方面。最后感謝學(xué)校給我們開設(shè)實訓(xùn)教程。

時間流逝，轉(zhuǎn)眼就大三了，再度過零星的一年就要畢業(yè)了，以前一些看似遙遠(yuǎn)的事情如今一下子擺在面前——十多年的寒窗即將結(jié)束，很快要工作了，但是工作很難找，隨著各大高校的不斷擴招，如今的大學(xué)生只是普通的學(xué)歷了，沒有任何的學(xué)歷優(yōu)勢。所以現(xiàn)在的大學(xué)生有一種意識：畢業(yè)就等于失業(yè)。但是對于許多大學(xué)生來說，還是會使出渾身解數(shù)，盡自己的努力去尋找一份盡可能中意的工作。我們都知道，理論和實踐是不同的。財務(wù)管理是一門應(yīng)用性極強的學(xué)科。通過本學(xué)期校內(nèi)實訓(xùn)，讓我們理論聯(lián)系實際，不但能熟悉集團財務(wù)管理中所涉及的知識和問題，還讓我們掌握了如何運用現(xiàn)代計算機輔助工具對遇到的問題進行維護，為實際工作打下良好基礎(chǔ)。

第五篇：財務(wù)管理實訓(xùn)報告

財務(wù)管理實訓(xùn)報告

財務(wù)管理實訓(xùn)是一種理論知識與實踐技能有效結(jié)合與綜合運用的訓(xùn)練平臺，但是對于最近一段時間的財務(wù)管理實訓(xùn)讓我深深感受到了理論與實踐相結(jié)合后產(chǎn)生的巨大差異。在模擬環(huán)境中工作時總是遇到麻煩和難題，覺得力不從心。盡管有些可以用理論知識來解決，但是還是有一些問題難以真正的解決。整個試訓(xùn)包括以下幾個方面：

1.貨幣的時間價值和風(fēng)險：資金時間價值是指貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值，或同一貨幣量在不同時間里的價值差額,也稱為貨幣的時間價值。

(一)資金時間價值的核心

1、資金時間價值的真正來源是工人創(chuàng)造的剩余價值；

2、資金時間價值是在生產(chǎn)經(jīng)營中產(chǎn)生的；

3、資金時間價值表示形式有兩種：一種是絕對數(shù)形式即資金時間價值額就是指資金在生產(chǎn)經(jīng)營中帶來的真實增值額；另一種是相對數(shù)形式即資金時間價值率；

4、資金時間價值率是指不考慮風(fēng)險和通貨膨脹因素的社會平均資金利潤率。風(fēng)險：在財務(wù)管理中，風(fēng)險是預(yù)期結(jié)果的不確定性。風(fēng)險不僅包括負(fù)面效應(yīng)的不確定性，而且包括正面效應(yīng)的不確定性。

（二）風(fēng)險的特征

1、風(fēng)險是對未來事項而言的；

2、風(fēng)險可以計量；一般來說，未來事件的持續(xù)時間越長，涉及的未知因素越多或人們對其把握越小，則風(fēng)險程度就越大。

3、風(fēng)險具有價值。

投資者冒風(fēng)險進行投資，需要有相應(yīng)的超過資金時間價值的報酬作為補償。風(fēng)險越大，額外報酬也就越高。

二、風(fēng)險的種類

（一）按風(fēng)險程度可將財務(wù)決策分為確定性決策、風(fēng)險性決策、不確定性決策三種

（二）按風(fēng)險內(nèi)容可分為財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險兩種。

2.籌資管理：籌資是指企業(yè)為滿足生產(chǎn)經(jīng)營資金的需要，向企業(yè)外部單位或個人及從其企業(yè)內(nèi)部籌措資金的一種財務(wù)活動。資金是企業(yè)的”血液”,是企業(yè)生存和發(fā)展所不可缺少的。企業(yè)沒有資金，無法進行生產(chǎn)經(jīng)營活動；有了資金如果使用不當(dāng)，也會影響生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常運行。

3.營運資金管理：營運資金從會計的角度看是指流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的凈額。為可用來償還支付義務(wù)的流動資產(chǎn)，減去支付義務(wù)的流動負(fù)債的差額。

營運資金的作用：營運資金可以用來衡量公司或企業(yè)的短期償債能力，其金額越大，代表該公司或企業(yè)對于支付義務(wù)的準(zhǔn)備越充足，短期償債能力越好。當(dāng)營運資金出現(xiàn)負(fù)數(shù)時，也就是一家企業(yè)的流動資產(chǎn)少于流動負(fù)債時，這家企業(yè)的營運有可能因周轉(zhuǎn)不靈而中斷。由此可見，營運資金的管理意義重大。

4.利潤分配管理：利潤分配是指將企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤，按照國家財務(wù)制度規(guī)定的分配形式和分配順序，在企業(yè)和投資者之間進行的分配。利潤分配的過程與結(jié)果，是關(guān)系到所有者的合法權(quán)益能否得到保護，企業(yè)能否長期、穩(wěn)定發(fā)展的重要問題，為此，企業(yè)必須加強利潤分配的管理和核算。

在取得實效的同時，我也在實習(xí)過程中發(fā)現(xiàn)了自身的一些不足。

總結(jié)了以下幾點：專業(yè)方面，1.作為一名未來從業(yè)者應(yīng)該具備扎實的專業(yè)知識和良好的專業(yè)思維能力，具備誠實守信等端正的職業(yè)操守和敬業(yè)態(tài)度，這是每個工作崗位對員工最基本的要求。2.作為一名未來人員要有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ鲬B(tài)度。財務(wù)管理實訓(xùn)工作是一門很精準(zhǔn)和繁瑣的工作，要求準(zhǔn)確的核算每一項指標(biāo)，維護每一項項目，正確使用每一個公式。3.要有吃苦耐勞的精神和平和的心態(tài)。通過這次財務(wù)管理實訓(xùn)，使我增強了我的動手能力，我們對今后的學(xué)習(xí)、發(fā)展方向有了更進一步的認(rèn)識：學(xué)習(xí)不僅僅學(xué)的是理論知識，更重要的是學(xué)習(xí)如何將理論知識應(yīng)用于實踐，學(xué)習(xí)將工作做到盡善盡美。