第一篇：從外債到全口徑!銀行和企業境外融資模式圖解

從外債到全口徑！銀行和企業境外融資模式圖解

2015 年11 月30 日，國際貨幣基金組織(IMF)決定將人民幣納入特別提款權(SDR)貨幣籃子，這是人民幣國際化的重要里程碑。隨著人民幣國際化程度的提升及資本項目的開放，我們看到今年以來，國內的跨境政策在資金“擴流入”方面已作出了一系列的重大突破，其中尤其對于境內企業借用外債政策方面的放寬來的最為重磅：

首先是2015年發改委將境內企業境外發行中長債由原先的審批制改為事前備案制，今年以來又推進了外債規模改革試點和對外轉讓債權等多個外債改革工作；

其次是人行的“全口徑跨境融資”132號文統一了國內企業的本外幣外債管理，將原先在自貿區試點的全口徑跨境融資推廣到全國范圍內執行，現在所有的國內企業（房地產企業與政府融資平臺除外）都可以通過“全口徑”模式從境外融資； 再者是外管局的“統一資本項目結匯管理”放開了外債資金的意愿結匯，并大幅放寬了資本項目資金的使用條件，不再區分資本金及外債資金的使用，對資本項目收入的使用實施統一的負面清單管理模式。

總而言之，發改委現在鼓勵境內企業去海外發債，并支持資金回流結匯，人行告訴我們只要在境內企業的跨境融資額度內，境外資金就可以作為外債進來，而外管局又告訴我們外債借進來后正常使用不會受限。這一系列的政策組合拳都在便利著國內企業從國際資本市場上進行融資，且融資用途可以滿足絕大部分企業的用款需求。要知道境外的融資成本通常是遠低于境內的，當越來越多的企業開始借入外債，這或將改變國內企業固有的融資習慣和融資模式。

一、基礎概念科普

為了更好的理解及應用以上幾個外債新政，讓我們先來復習一下幾個基本概念。1外債的定義

根據國際貨幣基金組織和世界銀行的定義，外債是任何特定的時間內，一國居民對非居民承擔的具有契約性償還責任的負債，不包括直接投資和企業資本。而根據我國國家外匯管理局的定義，外債是中國境內的機關、團體、企業、事業單位、金融機構或者其他機構對中國境外的國際金融組織、外國政府、金融機構、企業或者其他機構用外國貨幣承擔的具有契約性償還義務的全部債務。尤其需要注意的是，目前定義將人民幣外債納入統計范疇，此前RMB外債是否納入統計存在很多爭議。2外債的分類

在今年人行“全口徑跨境融資”132號文出臺之前，我國的外債處于多頭管理的現狀。外債按照借款幣種可分為人民幣外債與外幣外債，對于外債資金的使用，前者由人行管理而后者則由外管局管理；按照借款期限可分為短期外債與中長期外債，短期外債期限在1年或1年以內，規模主要由外管局控制，1年以上的中長期外債指標由發改委審批，主要用于國內的基建項目。按借款對象可分為外資企業與中資企業，外資企業可在投注差范圍內借入外債（外商投資企業批準證書上的“投資總額”減去“注冊資本”），中資企業沒有外債額度，需要逐筆向外管局報批。3全口徑跨境融資

2016年5月人行發布《關于在全國范圍內實施全口徑跨境融資宏觀審慎管理的通知》（132號文），該文將境內的本幣和外幣、短期和中長期、中資和外資企業的外債管理進行了統一，通過“全口徑跨境融資額度”來管理。企業方面目前最高可從境外借入的外債額度不超過凈資產。具體通過兩個計算公式來約束：

跨境融資風險加權余額≤跨境融資風險加權余額上限。1).跨境融資風險加權余額=Σ本外幣跨境融資余額*期限風險轉換因子*類別風險轉換因子 Σ外幣跨境融資余額*匯率風險折算因子。

期限風險轉換因子：還款期限在1年（不含）以上的中長期跨境融資的期限風險轉換因子為1，還款期限在1年（含）以下的短期跨境融資的期限風險轉換因子為1.5。

類別風險轉換因子：表內融資的類別風險轉換因子設定為1，表外融資（或有負債）的類別風險轉換因子暫定為1。匯率風險折算因子：0.5。2).跨境融資風險加權余額上限=資本或凈資產*跨境融資杠桿率*宏觀審慎調節參數。

跨境融資杠桿率：企業和非銀行金融機構為1，銀行類金融機構為0.8。

圖一：外債的分類及監管

關于外債更詳細的介紹可參考我們公眾號之前發布的“外債的前世今生”4意愿結匯

對應“支付結匯制”，因國內目前對于資本項目收入的使用按“實需原則”管理。“支付結匯制”下，企業的資本項目外匯收入只有在境內需要支付使用并提供交易真實性材料后才能進行結匯。“意愿結匯制”下企業可以根據自身意愿自行選擇結匯時間節點，將資本金或者外債收入先行結匯成人民幣，存放在人民幣待支付賬戶上，待人民幣需要實際支付時再補交材料。這樣可以避免借入外債到實際支付這段時間的人民幣升值風險。5資本項目收入用途的負面清單管理

舊規對于外債的使用有諸多限制，例如中資企業不能結匯，外債資金不能用于歸還國內貸款等。現在“統一資本項目結匯管理”后，只要不在負面清單上的用途，從國外借入的外債在境內都可以合法使用/結匯使用。負面清單具體為：境內機構的資本項目外匯收入及其結匯所得人民幣資金的使用1）、不得直接或間接用于企業經營范圍之外或國家法律法規禁止的支出；2）、除另有明確規定外，不得直接或間接用于證券投資或除銀行保本型產品之外的其他投資理財；3）、不得用于向非關聯企業發放貸款，經營范圍明確許可的情形除外；4）、不得用于建設、購買非自用房地產（房地產企業除外）。

二、全口徑跨境融資模式1境外發債回流 圖二：境外發債流程圖

通過承銷商在海外發行債券，并將資金回流。以工行為例，獲得銀行備用信用證支持的前提下，推薦發行人取得至少一家國際評級機構的發行債券評級。由于備用信用證較強的增信作用，債券的評級相當于開證行信用評級結果。采用此發行結構，可有效提升債券信用，大幅減低票面利率。發行人除了考慮發行票面利率，承銷團費用，律師費，路演費用等常規發債成本，另需要考慮備用信用證開出成本。

外管局的匯發[2014]29號要求境內擔保境外發債的“境外債務人應由境內機構直接或間接持股”。而發改委2044號文要求境外企業需由境內企業控制。也就是說如果采用SPV發債模式，無論是外管還是發改委對于“內保外債”模式下的境外發債主體企業，都應該由境內企業控股。在2015年發改委的新規出臺之前，為了規避跨境擔保管理辦法“發債資金不得回流境內”的限制，境內企業和銀行往往通過全球授信、維好協議、流動性支持函、股權回購承諾等多種形式將跨境擔保包裝成非擔保類業務，通過貿易、投資等形式，最終實現境外發債資金的回流。

而目前來看，因發改委中長債新規開始允許發債資金回流，目前國內也已出現直接以境內企業作為發債主體的案例，發債資金按照境外發債前發改委備案的內容在外管局辦理外債簽約備案，用于資金回流。2通過境外銀行融資 由于全口徑跨境融資此前早已在幾個自貿區進行試點，因此市場上對于該類“全口徑”跨境融資產品的叫法也五花八門，有內保內貸、外債內貸、跨境人民幣貸款、內保直貸、海外直貸等多種叫法，但萬變不離其宗，通過銀行辦理的全口徑融資產品，多是由國內銀行方面為企業尋找海外融資渠道（通常是由國內銀行的境外分行提供資金，境內外銀行雙方通過融資性保函、風險參與、銀團、全球授信等模式開展業務合作），并通過外債的形式流入境內，通過占用境內企業的全口徑額度來完成間接融資。

對于沒有海外融資渠道又想降低融資成本的企業，可以向境內銀行尋求幫助，通過融資性保函等形式向境外銀行借款。此外，對于境內授信額度充足，卻由于行業限制/貸款規模/貸款用途/境內監管等方面的原因而無法直接從境內銀行獲得貸款的企業，也可通過全口徑跨境融資的模式規避境內貸款的監管要求。

圖三：通過境外銀行融資流程圖

讓我們來看一則案例，某銀行寧夏分行成功為寧夏某企業從阿聯酋引入436萬美元的跨境融資，由此標志著寧夏首筆全口徑跨境融資成功落地。此次1年期美元跨境融資利率僅為2.03%，遠低于同檔次人民幣貸款利率，為企業節約財務成本50%，不僅大幅降低了企業融資成本，且為企業境外融資打通了通道，是銀企雙方積極參與“一帶一路”經濟建設的重要舉措。

這是一則典型的中資企業通過銀行從境外借用外債的案例，在該案例中，用外幣的融資成本與人民幣融資成本做比較，得出結論跨境融資為企業節省了融資成本。不過由于該案例僅計算了利率成本而暫未考慮匯率風險，因為未鎖定匯率，該筆融資實際上還存在著匯率敞口，最終綜合融資成本還要考慮到企業還款時的匯兌成本。

三、融資成本與匯率風險1融資成本

通過“全口徑外幣融資 外匯掉期”的模式，可以構造出3%-3.8%左右的人民幣融資成本，且不存在匯率風險，遠低于國內基準貸款利率的4.35%。

具體模式為，企業在借款初期就直接在銀行辦理近結遠購的外匯掉期業務，一次性鎖定匯率進而完全規避掉匯率風險。以近日的價格進行測算，假設一年期境外美元的融資成本為1.8%（一年期LIBOR 25BP左右），掉期成本在1.06%（CNY一年期掉期點710）,則人民幣融資成本僅為2.86%，即使境內銀行額外收取1%的手續費用，則總融資成本也不過3.86%。而之所以可以這樣操作的一個重要原因就是外管局放開了外債項下的意愿結匯，使得企業在近端借入外債的同時就能夠辦理結匯，無需像原先支付結匯制那樣需要有實際的境內支付需求和憑證時才能夠結匯。而對于近結遠購的掉期業務來講，還有個好處是可以規避直接操作遠期購匯而由銀行代繳20%風險準備金所帶來的匯率成本。2匯率問題的應對

在借款幣種與實際用款幣種存在錯配的情況下（即借用的是外幣，境內使用的是人民幣，但未來又沒有外匯收入來源），企業也有兩種選擇，第一種是企業可以選擇期初不鎖定匯率，在承擔匯率波動風險的同時也可能享受到人民幣升值所帶來的收益。在完全不對沖匯率風險的情況下，融資到期企業將直接通過即期購匯的方式購買外匯用來歸還外幣融資，若屆時人民幣出現貶值，則企業需要付出額外的匯兌成本，反之，若人民幣升值，則企業節省了購匯成本，也就相當于降低了總的融資成本。而對于那些具備匯率走勢分析能力的企業，也可以選擇期初不鎖匯，之后再選擇合適的時點，通過外匯衍生交易產品分批或一次性辦理匯率的鎖定； 現階段來看，由于人民幣仍存在一定貶值預期，中長期融資的鎖匯成本極高，而不鎖匯的匯率風險較大，因此建議優先采用短期融資并鎖定匯率的模式從海外融資。

四、胡思亂想 境內外雙掉期模式(該模式為筆者的設想，未經實證，還望能夠拋磚引玉），由于這幾天CNH的一年期掉期點又再次飆升到了1800點，則對于在離岸平臺擁有CNH資金，同時又想借給境內企業使用的集團公司，甚至可以操作“境外近購遠結掉期 境內近結遠購掉期”的模式，賺取境內外匯率的價差，實現近1.5%左右的無風險收益（1800-700-100=1000點，境外一年期掉期點減去境內一年期掉期點減去近端外購內結的虧損，也可以理解為在匯率上近端虧損100點，遠端交割匯率賺取1100點）。

表一：測算數據表（為方便計算，假設外幣融資利率為0）

圖四：境內外雙掉期模式流程圖

從以上兩圖可以看到，該模式下，近端實現了資金的入境，并且虧損了1元人民幣，資金入境后可用于境內負面清單以外的用途；而遠端實現了資金出境，企業需在境內籌備用于遠期購匯交割的人民幣資金673元，購匯成100美元后用于歸還外幣全口徑跨境融資，美元資金劃至境外后用于離岸遠期結匯的交割，最終得到CNH685，遠端實現了無風險收益12元。換言之，當遠端的資金從境內流向境外后，即獲得了無風險的匯差收益。

該模式的實質是將原先的一筆人民幣跨境融資轉換成“外幣跨境融資 掉期的形式”，由境外企業借給境內企業使用，近端境外企業將CNH轉換成美元借入境內企業做結匯，在遠端境內購匯成美元歸還外債，而境外企業收到美元后再重新結匯成人民幣。該模式符合境內跨境融資借款幣種與還款幣種一致的要求，對境內企業來講，借的是外幣外債，而歸還時同樣是外幣，在境內企業跨境融資額度充足的前提下，實現了境內外匯差收益。而對于境內的掉期業務，無論是近端的意愿結匯還是遠端的套期保值鎖匯都符合現行外匯管理規定，且債權項下的資金只要符合全口徑融資的額度要求及辦理外債登記即可實現資金的跨境流動，也不存在虛構貿易背景的問題。

五、展望未來

在一系列外債新規文件發布之前，由于國內的中資企業沒有外債額度，且借用外債需要受到2013年外債管理辦法的諸多限制，因此國內的中資企業往往不會具備全球融資的觀念與意識。但現在隨著越來越多的企業去外海市場發債，國內大量銀行也開始推廣全口徑融資模式，相信我們的國內企業很快也會更新自身的全球融資理念，不再將融資渠道局限于國內，進而改變國內企業的融資模式與現狀，或許未來我們能夠看到全口徑融資與國內貸款形成互補的局面。這一方面會對我們的監管帶來更多的挑戰，而另一方面，也會促使國內資本項目的開放程度進一步提升。【F026】跨境資本項目外匯交易培訓及案例研討會（上海·2016年9月24-25日）課程特色：

最近1年以來，外匯和跨境監管和業務都快速演變，整個市場對政策把握也多處于零碎狀態，如何系統梳理監管政策變化及案例，把握市場機會，我們特別邀請到前國家外匯管理局專家骨干和外資銀行資深從業人員為您系統講解相關業務，答疑解惑。名師風采：

講師A：資深外匯管理專家，十二年一線外匯監管從業經驗。曾任職于國家外匯管理局寧波市分局經常項目處、資本項目處；人民銀行上海總部國際部、人民銀行總行囯際司、人民銀行駐美州（紐約）代表處。在職期間系外管總局對外擔保改革、外債宏觀審慎管理、資本項目管理信息系統項目組核心成員，精通跨境資金的通道設計，為多家大型企業、上市公司提供跨境交易咨詢。

講師B：十年歐美一流國際銀行法律合規經驗，律師，上海國際經濟貿易仲裁委員會仲裁員。長期專注于跨境并購、金融衍生品、人民幣國際化業務，具有豐富的一線實踐經驗，對中國金融監管有深入研究。課程架構： 第一講（講師A）：

一、外匯管理的形式邏輯

二、跨境擔保政策：演進、內涵及實戰

三、跨國公司外匯資金池：立法框架、政策意圖及實戰要素 第二講（講師B）：

一、個人財產轉移及保險

二、FDI外商直接投資外匯管理

三、ODI境外直接投資外匯管理

四、通過特殊目的公司（SPV）境外投融資及返程投資

五、境內外關聯企業間的融資

六、全口徑跨境融資宏觀審慎管理

七、對外擔保

八、QFII、RQFII、QDII、RQDII

九、境外上市與股權激勵

十、央企跨境衍生品、國有企業跨境套期保值

第二篇：從43號文到43號文,銀行還能不能給地方融資平臺貸款？

從43號文到43號文，銀行還能不能給地方融資平臺貸款？

▲銀行信貸知識 ▲貸款案例分析

▲項目評審感悟 ▲行業研究心得

全部文章均為原創 點擊上方藍字“信貸白話”關注 點擊右上角轉發到朋友圈第一個43號文是指國發[2014]43號文，文件的名稱是《國務院關于加強地方政府性債務管理的意見》，發文時間是2014年9月21日。這個文件剝離了平臺公司的政府融資職能，平臺公司的融資渠道只能是：

1、采用PPP模式；

2、地方政府發行債券。第二個43號文是指銀監發[2015]43號文，文件的名稱是《關于銀行業支持重點領域重大工程項目建設的指導意見》，發文時間是2015年8月10日。這個文件允許銀行對于平臺公司承擔的重大工程項目發放貸款。兩個文件前后差不多1年時間，但在對于地方政府融資平臺貸款的態度上，有很大的不同。銀行能不能給地方政府融資平臺貸款？2014年43號文的表述是：

“剝離融資平臺公司政府融資職能，融資平臺公司不得新增政府債務”，“地方政府舉債采取政府債券方式”，“推廣使用政府與社會資本合作模式”。“對在建項目確實沒有其他建設資金來源的，應主要通過政府與社會資本合作模式和地方政府債券解決后續融資”。2014年43號文還特別提到“金融機構等違法違規提供政府性融資的……追究相關機構和人員的責任”。——相當嚴厲！而2015年43號文的表述則是：

“對已經建立現代企業制度、實現市場化運營，其承擔的地方政府債務已納入政府財政預算、得到妥善處置并明確公告今后不再承擔地方政府舉債融資職能的融資平臺公司，對于其承擔的重大工程項目……銀行業金融機構可……予以信貸支持”。對于什么是“重點領域重大工程項目”，2015年43號文則沒有明確，只在文頭說，發文的目的是為了推進'一帶一路'、京津冀、長江經濟帶等國家重大戰略的實施，在文后提到：“發改部門加強對重大工程項目的規劃和指導，建設一批、核準一批、儲備一批”，“進一步健全項目清單，搭建重大工程項目信息平臺”。這是不是說，上了發改部門的重大工程項目清單的，就算“重大工程項目”，銀行就可以貸款？哪一級的發改部門呢？省級的可不可以?地市級的呢?口子要開多大？至于重點領域，如果援引國發〔2014〕60 號《關于創新重點領域投融資機制鼓勵社會投資的指導意見》的表述，那可是“公共服務、資源環境、生態建設、基礎設施等重點領域”，范圍可是大了去了。國發60號文的權威性毋容置疑，因為它是國發。地方政府融資平臺貸款政策，在這一年間，發生的變化是漸進的。2015年5月11日頒布的國辦發[2015]40號文，首先放開了融資平臺“在建項目的存量融資”。此文明確了融資平臺的概念：“融資平臺公司是指由地方政府及其部門和機構等通過財政撥款或注入土地、股權等資產設立，承擔政府投資項目融資功能，并擁有獨立法人資格的經濟實體”。也就是說，融資平臺的認定指標有兩個：政府出資設立、且承擔政府融資功能。“在建項目”是指：在2014年9月21日之前，已經完成核準手續，并已開工建設的項目。

“存量融資”則是指：在2014年12月31日前已簽訂借款合同并已放款，但合同尚未到期的授信。對于融資平臺的“在建項目的存量融資需求”，銀行要繼續按合同發放貸款，不得盲目抽貸、壓貸、停貸。從違規提供融資要追究責任，到此文對銀行盲目停貸要打板子-----態度已經有所變化。但是，國辦發[2015]40號文仍然強調，對于在建項目的增量融資需求，應通過PPP模式和發行政府債券解決。不過，關于PPP模式中，地方政府融資平臺的角色，政策態度也很快發生了變化。在第一個43號文頒布之后，財政部緊接著發布的《PPP操作指南》中規定：'本指南所稱社會資本是指已建立現代企業制度的境內外企業法人，但不包括本級政府所屬融資平臺公司及其控股國有企業'。不包括本級政府所屬融資平臺公司及其控股國有企業。——這一規定是有道理的。因為，中央政府本輪推行PPP模式的目的之一，就是充分發揮社會資本的積極性，并形成對地方政府的約束，地方政府和社會資本是平等的契約關系，而本級政府的融資平臺則起不到這樣的作用——它與地方政府簽訂的協議基本等于自己跟自己簽協議。但是，這一規定，在2015年5月17日下發的國辦發[2015]42號文中，已經松綁：當地的地方融資平臺，可以作為社會資本，參與當地的PPP項目，只是，這個地方融資平臺公司要滿足一定的條件。條件就是：

1、已經建立現代企業制度、實現市場化運營；

2、其承擔的地方政府債務已納入政府財政預算、得到妥善處置；

3、明確公告今后不再承擔地方政府舉債融資職能。這三個條件，也是2015年43號文，放開銀行對地方融資平臺公司貸款的條件。至于前后兩個43號文，為什么出現這么大的轉變？前一個43號文出臺的時機是否合適，后一個43號文出臺有什么必然性，我在前面的文章中都有分析預測，也被現在證明是正確的。詳見《新來的領導是否押對了寶？》、《棋，本來是這樣下的———談'貸存比'、股市以及'走出去'》《最驚恐的日子，國家隊潰敗:我在7月8號那一天》等。在此不再贅述。其實，根據實際情況調整政策，是應有之義。在商言商，我們需要做的，只是前瞻性地預測，把握政策機會，防范合規風險。可參見我的《如何看待和防范PPP項目的合規性風險?》不能簡單地認為，從43號文到43號文，是一個輪回。畢竟，2015年43號文，銀行可以貸款的對象是轉型后的前地方融資平臺公司，如果轉型到位，它們已經不是融資平臺了。需要提示的一點是，我在前面的文章中說過，銀行要做好PPP授信業務，就必須給政府提供有技術含量的服務，并緊盯財政局。現在要加一句了：還要緊盯發改委。因為，假如，后一個43號文，以各地發改委的清單，作為判別'重點領域重大工程項目'的依據，那么銀行信貸部門，現在就得趕緊去發改委，第一時間了解哪些項目可以進清單，以便掌握營銷先機。

第三篇：企業從注冊到經營后的一系列服務銀行金融服務方案

企業從注冊到經營后的一系列服務銀行金融服務方案

xx銀行系國內較早的股份制商業銀行之一,在安徽省的經濟建設中一直發揮著巨大作用。xx銀行xx分行自2008年9月成立以來秉承為國家、社會及客戶創造價值的宗旨，堅持服務于“市民、市政、市企”的經營理念，結合xx市市情和行情，進一步解放思想，加大改革創新力度，推動發展，提高全行的綜合競爭力，實現速度、規模、質量、效益的和諧統一。經過全行員工的不斷努力，xx銀行xx分行在總行各項業務指標的考核中一直名列前茅，并且通過優異高效的服務獲得來宿企業的一致贊賞。

一、關于企業注冊的流程介紹

1、工商名稱核準。在xx市行政服務中心2樓辦理（xx市xx路），在工商注冊局領取企業名稱申請表，按規定填寫。要注意名稱避免與其他企業同名或者同音。另外企業名稱禁止與馳名商標或著名商標相似。由于前來在中心辦里注冊的企業較多，請預先考慮好幾個備用名稱避免重復排隊。

2、銀行開立驗資賬戶。工商名稱核準后，攜帶核準通知書及法人身份證，法人私章到銀行開立驗資賬戶，隨到隨開。

當驗資賬戶開立成功以后，注冊資本金要以出資人或企業的身份直接打入驗資賬戶，注意在資金用途上一定要注明是投資款。我行會竭誠為企業提供方便，開立驗資賬戶時間控制在半小時之內，并且會指導企業正確打入驗資款項。

3、驗資。注冊資本金全部到位以后，接下來便需要會計事務 所驗資并出具驗資報告。會計事務所有企業自行選擇，當然如有需要我行也會為企業提供2-3家知名會計事務所，為其以最快的速度出具驗資報告（大概半天時間），費用也相對較低。

4.工商執照的領取。當驗資報告出具以后便可去行政服務中心辦理相關營業執照，組織機構代碼證及稅務登記證。注意：因企業經營范圍內，對有可能造成污染的項目，工商局會要求企業提供環評報告及項目的科研報告。這里我行也會為企業提供像安徽輕工業設計院、環球咨詢院、xx工程咨詢院等具有相關資質的單位來設計相關報告。

5.驗資戶轉基本戶。企業辦好營業執照、組織機構代碼證、稅務登記證以后，刻好公章，我行將以最快的速度為其辦好驗資戶轉基本戶的手續，包括報人民銀行審批大概需要一個工作日。基本戶審批完畢以后，企業資金便可以正常使用。

6.特別說明。

⑴出資說明。我們建議企業一般情況下采取兩人以上（包括兩人）出資驗資，因為獨資企業需要面臨在營業執照年審時必須出具經審計的財務報表，這需要支出一部分審計費用。

⑵外商投資企業。外商投資企業在辦理開設驗資戶時與內資企業不同。首先在名稱核準時，需要申請預成立的營業執照，并且要確定驗資的幣種（如歐元、美元、港幣等），然后去技術質量監督局辦理預發的組織機構代碼證，之后需要去人民銀行外管局辦理備案，接下來才能去銀行開立用于驗資的外幣賬戶，最后按上述的程序直到辦理出正式營業執照。

一、xx銀行金融服務方案

我行本著誠實守信、互惠互利，合規合法、高效便捷的服務原則，可為貴單位提供“高起點，全方位”的金融服務。“高起點”是指xx銀行xx支行擬與貴單位進行全面合作，已經得到了總行的高度重視和大力支持。總行指示我行為貴單位提供全方位金融服務，并直接受理貴單位的各項業務需求，提高服務效率。“全方位”是指我行將為貴單位提供存款、各類貸款、測評信用等級、內部統一授信、結算、銀行卡、代收代付、現金管理等多種金融服務。

1、日常結算業務。

xx銀行擁有多種快捷、便利的結算工具。在企業日常的業務中，同城結算用轉賬支票（無手續費），跨地區用電匯或者匯票憑證（按金額收取手續費，最高200元），資金實時到賬。

在此，我們強烈推薦企業采用網上銀行支付及手機銀行支付，開網銀送U盾，可以確保企業賬戶萬無一失。xx銀行的網上銀行目前不需要任何費用就可以行內以及跨行轉賬，為企業節省大量的財務費用。xx銀行網銀已開通超級網銀，支持每周7*24小時的時間里隨時隨地的轉賬。另外，開通網銀對賬以后，無需前往銀行便可自行從網上銀行打印企業賬戶對賬單。在日常經營中如果對我行業務辦理有需求或者疑問，可以直接撥打營業部電話0557-3666888或者管戶客戶經理的電話，我們會竭誠為你服務。

2、銀行卡業務。xx銀行擁有普卡，金卡、白金卡及鉆石卡。上述幾種卡不需要繳納年費、小額管理費、工本費。另外持有黃山金卡、白金卡、鉆石卡的客戶享受跨行轉賬免費，異地或者異地跨行取款（跨行取款必須是ATM機取現）免費，辦理業務時享有VIp專用通道等增值服務，定期還將有禮品贈送，非常便利。

注：辦理貴賓卡的條件。

金卡：開卡金額10萬元，并要保持日均5萬元及以上的余額。

白金卡：開卡金額30萬元，并要保持日均10萬元及以上的余額。

鉆石卡：該卡為總行直接派發，需達到日均余額100萬以上，持此卡在xx機場xx銀行貴賓區享受專門服務。

3、企業融資業務。

xx銀行將盡最大努力滿足貴單位除自有資金以外的融資需求，融資品種包括：中長期固定資產貸款、搭橋貸款、并購貸款（資產并購和債務置換）、流動資金貸款、可循環使用額度貸款、票據貼現、銀行承兌匯票等。xx銀行機制靈活，在風險可控的情況下簡化審批程序，只要貴單位的信用需求符合國家法律法規合和我行信貸管理規定，保證貴單位在最短的時間內獲得我行信用。下面介紹幾種比較常用的融資業務：

①企業建設階段：我行提供固定資產貸款，用于企業新建、擴建購置等固定資產項目投資的人民幣貸款。固定資產項目貸款主要采取先授信，后根據項目進度及企業自有資金投入情況發放貸款。貴單位在投資過程中必將努力追求效益最大化，力求以最小的投資實現預期的目標，融資中的成本控制是投資的一項重要內容。為此，我行建議：

1、根據項目內部收益率，合理運用財務杠桿，靈活選擇股權性投資和債務性投資。如項目內部收益率偏高，可以適當加大負債比例，提高盈利水平。如項目內部收益率偏低，可以適當加大股權比例，增強抗風險能力。

2、使用資金時盡量先用資本金，后用銀行貸款，以減少利息支出，降低投資成本。

3、項目建設過程中如遇臨時性資金周轉困難，建議向銀行申請利率較低的短期流動資金貸款，避免馬上使用利率較高的長期貸款。

4、根據在建工程和器械設備的付款進度，合理調度資金，避免資金大量閑置。如資金已到位，短期又無大額開支，可以通過我行的理財方案，提高資金收益率。

方案

（一）、可在我行辦理協議存款。

方案

（二）、辦理其他理財業務。

貴單位可享有的好處：

（1）增加了投資渠道，投資品種不再局限于存款；

（2）能夠加強企業現金管理，有效降低財務成本；

（3）獲得高于存款的投資收益；

（4）對納稅企業能夠依法、合規、有效的xx稅收。

5、項目投產后，根據資金寬裕程度盡可能提前歸還長期貸款或增加短期流動資金貸款，減少長期貸款，調整負債結構，降低付息水平。

②項目投產階段。項目投產經營以后，我行可以為企業客戶提供一攬子特色產品。其中較常用的包括：優質企業擔保貸款、銀行承兌匯票、小企業快捷貸、綜合授信、流動資金貸款等，另外根據企業的特殊需要，我行有專業的產品設計團隊，在風險可控的情況下可以為企業量身打造合適的服務方案。

三、小巨人和雛鷹培育工程

為建立穩固的新型銀企合作關系，根據各企業的對我行的綜合貢獻度，確定“小巨人”和“雛鷹”企業，對于入圍“小巨人”和“雛鷹”的企業，在我行可享受綜合授信、貸款利率優惠、放寬擔保條件、信息咨詢服務、財務顧問服務、企業家定期交流、專家講座培訓的一系列優惠支持政策和超值服務。經過一段時間，信用良好的企業可優先使用我行創新的金融產品。

第四篇：從43號文到43號文,銀行還能不能給地方融資平臺貸款？

從43號文到43號文，銀行還能不能給地方融資平臺貸款？ 導讀：

1、已經建立現代企業制度、實現市場化運營；

2、其承擔的地方政府債務已納入政府財政預算、得到妥善處置；

3、明確公告今后不再承擔地方政府舉債融資職能。

這三個條件，也是2015年43號文，放開銀行對地方融資平臺公司貸款的條件。

第一個43號文是指國發[2014]43號文，文件的名稱是《國務院關于加強地方政府性債務管理的意見》，發文時間是2014年9月21日。

這個文件剝離了平臺公司的政府融資職能，平臺公司的融資渠道只能是：

1、采用PPP模式；

2、地方政府發行債券。

第二個43號文是指銀監發[2015]43號文，文件的名稱是《關于銀行業支持重點領域重大工程項目建設的指導意見》，發文時間是2015年8月10日。

這個文件允許銀行對于平臺公司承擔的重大工程項目發放貸款。

兩個文件前后差不多1年時間，但在對于地方政府融資平臺貸款的態度上，有很大的不同。

銀行能不能給地方政府融資平臺貸款？ 2014年43號文的表述是：

“剝離融資平臺公司政府融資職能，融資平臺公司不得新增政府債務”，“地方政府舉債采取政府債券方式”，“推廣使用政府與社會資本合作模式”。“對在建項目確實沒有其他建設資金來源的，應主要通過政府與社會資本合作模式和地方政府債券解決后續融資”。

2014年43號文還特別提到“金融機構等違法違規提供政府性融資的……追究相關機構和人員的責任”。——相當嚴厲！

而2015年43號文的表述則是：

“對已經建立現代企業制度、實現市場化運營，其承擔的地方政府債務已納入政府財政預算、得到妥善處置并明確公告今后不再承擔地方政府舉債融資職能的融資平臺公司，對于其承擔的重大工程項目……銀行業金融機構可……予以信貸支持”。

對于什么是“重點領域重大工程項目”，2015年43號文則沒有明確，只在文頭說，發文的目的是為了推進“一帶一路”、京津冀、長江經濟帶等國家重大戰略的實施，在文后提到：“發改部門加強對重大工程項目的規劃和指導，建設一批、核準一批、儲備一批”，“進一步健全項目清單，搭建重大工程項目信息平臺”。

這是不是說，上了發改部門的重大工程項目清單的，就算“重大工程項目”，銀行就可以貸款？

哪一級的發改部門呢？省級的可不可以?地市級的呢?口子要開多大？

至于重點領域，如果援引國發〔2014〕60 號《關于創新重點領域投融資機制鼓勵社會投資的指導意見》的表述，那可是“公共服務、資源環境、生態建設、基礎設施等重點領域”，范圍可是大了去了。

國發60號文的權威性毋容置疑，因為它是國發。

地方政府融資平臺貸款政策，在這一年間，發生的變化是漸進的。

2015年5月11日頒布的國辦發[2015]40號文，首先放開了融資平臺“在建項目的存量融資”。

此文明確了融資平臺的概念：“融資平臺公司是指由地方政府及其部門和機構等通過財政撥款或注入土地、股權等資產設立，承擔政府投資項目融資功能，并擁有獨立法人資格的經濟實體”。

也就是說，融資平臺的認定指標有兩個：政府出資設立、且承擔政府融資功能。

“在建項目”是指：在2014年9月21日之前，已經完成核準手續，并已開工建設的項目。“存量融資”則是指：在2014年12月31日前已簽訂借款合同并已放款，但合同尚未到期的授信。

對于融資平臺的“在建項目的存量融資需求”，銀行要繼續按合同發放貸款，不得盲目抽貸、壓貸、停貸。

從違規提供融資要追究責任，到此文對銀行盲目停貸要打板子-----態度已經有所變化。

但是，國辦發[2015]40號文仍然強調，對于在建項目的增量融資需求，應通過PPP模式和發行政府債券解決。

不過，關于PPP模式中，地方政府融資平臺的角色，政策態度也很快發生了變化。

在第一個43號文頒布之后，財政部緊接著發布的《PPP操作指南》中規定：“本指南所稱社會資本是指已建立現代企業制度的境內外企業法人，但不包括本級政府所屬融資平臺公司及其控股國有企業”。

不包括本級政府所屬融資平臺公司及其控股國有企業。——這一規定是有道理的。因為，中央政府本輪推行PPP模式的目的之一，就是充分發揮社會資本的積極性，并形成對地方政府的約束，地方政府和社會資本是平等的契約關系，而本級政府的融資平臺則起不到這樣的作用——它與地方政府簽訂的協議基本等于自己跟自己簽協議。

但是，這一規定，在2015年5月17日下發的國辦發[2015]42號文中，已經松綁：當地的地方融資平臺，可以作為社會資本，參與當地的PPP項目，只是，這個地方融資平臺公司要滿足一定的條件。

條件就是：

1、已經建立現代企業制度、實現市場化運營；

2、其承擔的地方政府債務已納入政府財政預算、得到妥善處置；

3、明確公告今后不再承擔地方政府舉債融資職能。

這三個條件，也是2015年43號文，放開銀行對地方融資平臺公司貸款的條件。

至于前后兩個43號文，為什么出現這么大的轉變？前一個43號文出臺的時機是否合適，后一個43號文出臺有什么必然性，我在前面的文章中都有分析預測，也被現在證明是正確的。

其實，根據實際情況調整政策，是應有之義。在商言商，我們需要做的，只是前瞻性地預測，把握政策機會，防范合規風險。

不能簡單地認為，從43號文到43號文，是一個輪回。畢竟，2015年43號文，銀行可以貸款的對象是轉型后的前地方融資平臺公司，如果轉型到位，它們已經不是融資平臺了。

需要提示的一點是，我在前面的文章中說過，銀行要做好PPP授信業務，就必須給政府提供有技術含量的服務，并緊盯財政局。現在要加一句了：還要緊盯發改委。因為，假如，后一個43號文，以各地發改委的清單，作為判別“重點領域重大工程項目”的依據，那么銀行信貸部門，現在就得趕緊去發改委，第一時間了解哪些項目可以進清單，以便掌握營銷先機。

附：中國銀監會 國家發展和改革委員會關于銀行業支持重點領域重大工程建設的指導意見

銀監發〔2015〕43號 各銀監局，各省、自治區、直轄市及計劃單列市、新疆生產建設兵團發展改革委，各政策性銀行、大型銀行、股份制銀行，郵儲銀行，金融資產管理公司，各協會： 為全面貫徹落實黨中央、國務院關于穩增長、促改革、調結構、惠民生、防風險的各項工作要求，持續推進“一帶一路”、京津冀協同發展、長江經濟帶建設等重大戰略的實施，切實發揮銀行業金融機構對國家重點領域重大工程項目建設的支持作用，促進經濟金融健康可持續發展，現提出以下指導意見：

一、總體要求

（一）指導思想。全面貫徹落實黨中央、國務院有關國家重大戰略和重大工程項目建設的文件精神，以重點領域重大工程為核心，強化政銀企社合作及信息共享，完善工作機制和信貸政策，加強信貸管理和金融創新，全面做好國家重大戰略部署的金融服務工作。立足銀行業金融機構定位和自身優勢，主動對接、積極支持重大工程項目建設，確保重大政策有效落地、金融風險有效防范，推動經濟發展提質增效。

（二）基本原則。堅持落實國家戰略與商業可持續相結合，堅持推進政策落實與優化金融服務相結合，堅持促進轉型升級與金融創新相結合，堅持服務實體經濟與防范金融風險相結合。

二、優化信貸管理與政策

（三）健全工作機制。加強組織領導，明確管理層、牽頭部門有關職責，強化全行統籌安排，切實落實政策要求，加大推進力度。完善項目管理機制，做好重大工程項目的信貸政策、業務授權、產品創新、資源配置等系統安排。定期收集、主動跟進重大項目建設信息，與項目開展及時、有效對接。

（四）完善差別化信貸政策。制定完善重大工程項目信貸政策，科學設定重大工程項目信貸準入門檻，完善項目評價方法和模型，綜合考慮項目所屬行業、所處區域及發展的可持續性等因素，實施精細化、差別化的分類管理。

（五）優化信貸流程。進一步提高信貸管理水平，優化重大工程項目的受理審批流程和信貸評審方式，對符合一定條件的重大工程項目開展預評審，提高審批效率。對時效性較強的重大工程項目，可優先安排審批。科學測算項目投資規模和未來現金流回報，根據項目建設和運營周期，合理確定融資業務品種、規模和期限。

（六）增強信貸投放能力。擴大信貸資產證券化基礎資產范圍，加快信貸資產流轉，盤活信貸存量。在依法合規的前提下，用足貸款核銷等政策空間，積極采用市場化手段，多渠道、批量化處置不良貸款，為新增貸款騰出空間。通過貸款重組、發放并購貸款等方式，推動低效企業兼并重組，提高存量資金使用效率。

（七）推行綠色信貸。踐行可持續發展的綠色理念，加強能力建設，積極創新綠色金融產品和服務，強化重大工程項目的綠色低碳化建設和運營管理，有效防范項目的環境和社會風險。

（八）提供差異化金融服務。根據發展定位，有區別有側重地進行重點支持。開發性、政策性金融機構要發揮中長期投融資優勢，在業務范圍內以財務可持續為前提為生態環保、農林水利、中西部鐵路和公路、城市基礎設施等重大工程提供期限合理、穩定、低成本的資金支持。全國性商業銀行要積極發揮網絡渠道、業務功能協同等優勢，為重大工程項目和核心企業提供綜合性金融服務，引領新興行業發展。地方法人機構要注重發揮管理半徑短、經營機制靈活等優勢，創新金融產品和服務，圍繞重大工程項目、核心企業的上下游配套行業探索特色化金融服務。金融資產管理公司、信托公司、企業集團財務公司和金融租賃公司等非銀行金融機構要發揮業務優勢和創新優勢，提供專業化金融服務。

三、持續推進金融創新

（九）積極開展信貸創新。根據項目的不同特點，積極開展信貸產品和服務創新。鼓勵實施銀團貸款，為重大工程項目建設提供一攬子綜合性金融服務。積極開展銀行聯合授信，有效滿足項目資金需求。

（十）積極創新擔保方式。按照《國務院關于創新重點領域投融資機制鼓勵社會投資的指導意見》（國發〔2014〕60號）的有關精神，靈活運用排污權、收費權、特許經營權、購買服務協議預期收益、林權、集體土地承包經營權等進行抵質押貸款，不斷創新擔保方式。探索利用工程供水、供熱、發電、污水垃圾處理等預期收益質押貸款，允許利用相關收益作為還款來源。

（十一）探索創新融資模式。加強融資模式創新研究，大力發展包括大型成套設備金融租賃等非信貸融資模式，滿足重大項目建設融資需求。積極發揮信托功能，支持鐵路發展基金募集。積極推進資產證券化，盤活重大項目信貸資產。針對政府和社會資本合作（PPP）項目的特點，創新金融服務，拓展重大工程建設的融資渠道和方式。對已經建立現代企業制度、實現市場化運營，其承擔的地方政府債務已納入政府財政預算、得到妥善處置并明確公告今后不再承擔地方政府舉債融資職能的融資平臺公司，對于其承擔的重大工程項目建設或作為社會資本參與當地政府和社會資本合作項目建設，銀行業金融機構可在依法合規、審慎測算還款能力和項目收益的前提下，予以信貸支持。

四、加強風險管理與防控

（十二）確保項目建設合規性。貸款發放與支付前，確保項目已正式取得投資、環保、土地、規劃、安全生產等主管部門的審批（核準）文件；確保項目資本金足額到位并與貸款配套使用，確保項目實施進度與已投資額相匹配。

（十三）切實落實還款保障條件。按照自主經營，自擔風險，自負盈虧，自我約束的商業化原則自主審貸，全面、深入評估項目風險，嚴格把關。審慎預測項目的未來收益和現金流，以其作為未來還款的主要保障，不得要求地方政府對重大工程項目融資承擔還款責任，或提供任何形式的顯性和隱性擔保。

（十四）做好貸中貸后管理工作。嚴格按照貸款合同約定發放和使用貸款，堅持專款專用，防止貸款挪用。確定專門項目收入賬戶，加強對項目收入賬戶的監測和管理。定期對借款人和項目發起人的履約情況及信用狀況、項目的建設和運營情況、宏觀經濟變化和市場波動情況、貸款擔保的變動情況等進行監測分析，完善貸款質量監控制度，并對可能影響貸款安全的不利情形及時采取針對性措施。

（十五）推進風險管理體系建設。密切關注經濟金融形勢變化，加強風險監測和預警；全面了解客戶和項目信息，強化項目全周期風險管理；合理運用擔保以及項目收費權、合同收益權、保險權益轉讓等方式，完善風險緩釋機制。防范外部風險與銀行內生性風險的傳染，防范銀行機構表內風險與表外風險的傳導。

五、強化監督指導與協作（十六）確保項目建設可持續性。發展改革部門加強對重大工程項目的規劃和指導，建設一批、核準一批、儲備一批、謀劃一批，提高項目投資的有效性和針對性。對于自身收益不足和經濟性不強的重大項目，推動完善項目收益保障機制建設，提高項目經濟性。

（十七）加強協調溝通。發展改革部門進一步健全項目清單，搭建重大工程項目信息平臺，提高與銀行業監管部門、銀行業金融機構信息共享的時效性。

（十八）強化同業協作。各銀監局要加強指導，推動當地銀行業協會牽頭，探索建立大額授信聯合管理機制，強化銀行間在項目規劃、項目評審評級、授信額度核定、還款安排、貸款管理及風險化解等方面的合作協調，建立資源共享、運作順暢、服務高效的同業合作機制，有效防范過度授信、多頭授信及集團客戶風險。

中國銀行業監督管理委員會國家發展和改革委員會 2015年8月10日(來源銀監會網站)