第一篇：關于閩派服裝訂貨會取消訂貨任務政策解析

關于閩派服裝訂貨會取消訂貨任務政策解析

閩派男裝部分品牌商與其代理商合作所適用的規則，不再是以往盛行的訂貨任務制，而是倡導科學訂貨，避免代理商層級間的銷售指標攤派。

一、現象：取消訂貨任務制

在今年上半年召開的2007年秋冬產品訂貨會上，利郎向來自全國的代理商和加盟商宣布，取消訂貨任務制，代之以輕松自由的科學訂貨方式。一石激起千層浪，隨后，同處泉州服裝陣營的其他一些知名品牌，在召開訂貨會的時候也改變“游戲規則”，采取更加靈活的人性化訂貨方式。

另據知情人士透露，七匹狼與勁霸從去年開始就已嘗試取消訂貨任務制。

據介紹，在訂貨任務制的框架下，全國的省級代理商須向品牌商“認領”銷售任務，任務的額度往往是逐年增加，有的訂貨數量和金額與前一年度同期相比甚至會翻一番。在此基礎上，省級代理商再向地市級代理商、縣級代理商和加盟商攤派銷售指標。

對于先前訂貨任務制盛行的原因，業內人士分析認為，與閩派男裝崛起所走的路線有關，這種規則為閩派男裝品牌迅速擴張立下了汗馬功勞。由于該板塊的品牌以大眾化消費品為市場訴求，針對的是中檔消費人群，二、三線市場是其主陣地，因此長期以來，閩派男裝品牌都是靠“跑量”取勝。如果企業在量的方面做不上去，就很難有大額度的回收款，那么缺乏了強大的資金鏈，企業對代理商和加盟商承諾的巨額廣告投放就無法兌現，這會導致終端的銷售業績和品牌影響力進一步下降。相反的，在代理制和訂貨任務制的共同推動下，企業在量的方面很快就能做上去，從而在運營上形成良性循環。

安杰智揚營銷策劃機構首席顧問師安杰認為，企業推行代理制依靠的是一股霸氣，代理制的運轉道中有道。“首先，品牌商必須快速崛起，先亂后治，否則你的銷售規模上不去，打不起廣告，代理商賺不到錢，會棄你而去，造成惡性循環；其次，單店實力起來之前，開店增長速度必須大于庫存增長速度，否則不論庫存出現在哪一個環節，都將拖累公司。”他說。業內人士分析稱，閩派男裝先前推行訂貨任務制，主要是考慮到大肆招商之后的開店數量和速度問題。因為如果不實行這種訂貨規則，在春夏和秋冬兩季訂貨會之后，想開店的加盟商就會處于無貨可進、無貨可補的尷尬境地。然而時過境遷，對于部分品牌商而言，訂貨任務制已經完成了它的歷史使命，而對于更多的閩派男裝企業來說，新的市場發展形勢要求它們必須在擴張步伐中啟用新的訂貨規則。

二、動因：

1、動因一：暖冬滯銷：從去年開始，訂貨任務制的弊端逐步凸顯。首先動搖其理論基礎的，是去年激蕩整個服裝行業的“暖冬危機”。

福建柒牌集團有限公司副總經理洪曉峰認為，暖冬在紡織服裝產業層面的含義，是秋季特別短導致秋季產品沒有銷路。作為秋季主打產品的茄克，正是絕大部分閩派男裝休閑品牌的核心產品和看家法寶，暖冬直接導致茄克的銷量縮水。通過任務制訂貨的代理商們，在無法消化庫存的現實面前，基于自身利益的考慮，向品牌商提出了異議，并且在總部政策的支持下，開始“甩貨”，甚至在訂貨會上一度出現代理商聯手抵制訂貨的情形。

暖冬使相關品牌商的秋冬產品大量積壓，造成庫存，一些實力較弱的代理商，辛苦經營多年的利潤全部“泡在了庫存里面”。這在某種程度上打亂了品牌商陣營的戰略規劃，本想借助訂貨任務制將銷售業績在十幾個億的基礎上再往上沖一沖的領軍品牌，不得不放緩步伐聽聽代理商們的意見。

2、動因二：擴張放緩：以七匹狼、利郎、柒牌、九牧王、虎都、才子和勁霸等為代表的閩派男裝領軍品牌，經過多年的“攻城略地”，其代理商數量和終端市場網絡逐步趨向穩定，導致新店的擴張速度逐步放緩，訂貨任務制不再擁有可以憑借的新興市場基礎了。在這種情況下，品牌商多安排給地方總代理商的一些貨，就會直接形成庫存產品，而不能轉化成消費者身上的用品。

安杰告訴記者，在2000年前后，福建的商務類休閑裝曾受到浙江商務正裝的壓制。但近幾年來，閩派男裝顯示出強大的爆發力，幾大前鋒品牌每年銷售回收款的遞增速度都達到60％—100％的水平；其店鋪增長速度也異常驚人，從最初200間的規模，發展到2000間，甚至從2000間發展到3000間，幾乎每年均呈現跳躍式發展。在產業板塊與品牌的共振中，一批領軍品牌脫穎而出，這些品牌的店鋪（專廳）已經達到2000間左右的優勢規模，終端零售額也大多在十幾個億的水平上。

閩派男裝品牌將代理制獨特的“快速占有資源，巧妙規避風險”優勢發揮得淋漓盡致。利郎（中國）有限公司總裁王良星和勁霸（中國）有限公司總經理洪忠信都曾不約而同地告訴過記者，當一個品牌的銷售額做到十幾個億的時候，那就是一道難以逾越的檻了。他們進一步指出，在這種情況下，企業就必須進行終端整頓了，不能盲目地依賴數量擴張，而應該從數量擴張轉向質量培育。

市場新形勢促動閩派男裝領軍品牌將注意力從店鋪數量轉向終端質量上。企業從選址、道具、燈光、櫥窗、陳列、導購、服務、促銷等入手，狠抓終端實力建設。由于代理制對店鋪是隔代管理，因此終端一直是閩派男裝的弱項。這一點，相關企業主是心知肚明的，因此他們一直都在親自主抓終端形象建設，尤其是專賣道具的開發。與此同時，企業還建立督導隊伍、導入直營管理、大力扶持旗艦店、定期舉辦大型培訓會等

品牌商要為代理商減負，讓他們輕松上陣，與同類競爭品牌展開新一輪的“肉搏戰”，就必須消化處理代理商的庫存。在這種情況下，一部分品牌商拿出了取消訂貨任務制的決心。

3、動因三：市場趨向飽和：相關市場趨向飽和，是推動一些企業取消訂貨任務制的又一原因。

近年來，閩派男裝陣營迅速興起了一批時尚休閑品牌，據不完全統計，目前已經有卡賓、馬克·華菲、卡銳仕、瑪卡西尼、千森、勁都人、左岸等，發展勢頭正盛。另外，在國際服裝品牌方面，以杰克·瓊斯、ZARA等為代表的時尚男裝，也在進行市場擴張。

與此同時，閩派商務類休閑男裝領軍品牌在最近幾年還能實現大幅度增長，不是動因于中檔商務休閑男裝的市場潛力，而是其侵吞了主打商務休閑定位的國內二、三線品牌的市場空間。

種種跡象顯示，市場趨向飽和的形勢已經推動商務類休閑男裝市場轉型。在這種條件下，品牌商再向代理商和加盟商推行訂貨任務制就很難奏效了。

三、策略：科學訂貨

一旦訂貨任務制被取消，要讓代理商以何種方式訂貨便成了品牌商們值得探討的一大課題。記者走訪的幾場2008年春夏新品訂貨會上，無論是雄豹狼服裝發展有限公司董事長莊順舉，還是特色龍（福建）服飾發展有限公司董事總經理紀子有，這些當家人都一致向代理商強調，要在輕松、自由的氛圍中科學訂貨，達到訂好貨的最終目的。簡言之就是，既不能讓代理商“撐死”，也不能使代理商“吃不飽”。

這就牽涉到品牌商與代理商之間最大限度地溝通的問題。這也直接導致另外一種景象，那就是在召開訂貨會之際，很多品牌商都會將“戰略共贏研討會”之類的活動安排到訂貨會的日程表中，并邀請一些業內知名的營銷專家參與，搭建一個品牌商、代理商和專家相互溝通的平臺。借助這種模式，代理商可以發牢騷、提建議、出點子；品牌商則相應地拿出解決方案和作出承諾；在一些專業性比較強的問題上，營銷專家們還可以提供相應的方略。

記者了解到，福建柒牌集團有限公司和虎都（中國）服飾有限公司在今年召開的訂貨會，雖然不是采取訂貨任務制，但對代理商還是有一些任務要求的。對此，柒牌和虎都的相關負責人均表示，公司通過合理規劃和精心指導，適當地給出一些訂貨任務，有助于代理商“吃飽”。

第二篇：2015閩文化概 任務一答案論解析

客觀題 共50題（滿分100分）

一、單項選擇題（共20題，每題2分）

第1題(已答).流傳于閩北的《竹林刀花》，生動地反映了人民的勞動生活情景。當地農民出工時都要自帶柴刀、竹擔，開始只是為解悶而隨意敲打，有時和著山歌，變換不同節奏邊歌邊舞，自娛自樂。后經過不斷加工修改，成為表現當地人民勞動情趣的一種舞蹈。

A.《竹林刀花》 B.《打團牌》 C.《簪花轎》 D.《戰臺鼓》 【參考答案】A 【答案解析】參照書本

第2題(已答).（）年畫則往往與鄉間民俗結合在一起，如李福記堂印制的《累積資金》圖，以墨、綠、黃、紅四色套版印制。

A.泉州 B.漳州 C.福安 D.福鼎

【參考答案】A 【答案解析】

第3題(已答).（）歷經八百多年而保存完備，殿宇飛檐交錯，門廓壁上浮雕精美絕倫，殿內盤龍石柱，彩繪描金，集宋元明清建筑、繪畫、雕塑、書法藝術于一爐，有閩南故宮之譽。

A.泉州東岳行宮 B.德化石壺殿 C.惠安青山宮 D.龍海白礁慈濟宮 【參考答案】D 【答案解析】

第4題(已答).在臺灣十八個地方戲曲中，（）是唯一產生于本土的劇種，它發祥于臺灣宜蘭縣，源自閩南的錦歌，經過臺灣藝人不斷加工、提高，終于成為完整的大戲，后又由臺灣傳入閩南。

A.高甲戲 B.歌仔戲 C.梨園戲 D.竹馬戲 【參考答案】B 【答案解析】

第5題(已答).（）不是關閉在書齋里的學者，他關注國家民族興亡，關心民間疾苦，強調當官要廉潔奉公，認為：官無大小，凡事只是一個公字，若公時做得來也精彩。

A.羅從彥 B.真德秀 C.朱熹 D.黃道周 【參考答案】C 【答案解析】

第6題(已答).（）的《通鑒紀事本末》融紀傳、編年而為一，創造了一種新的史學編纂體例──紀事本末體。

A.陳均 B.熊克 C.朱熹 D.袁樞

【參考答案】D 【答案解析】

第7題(已答).清代福建作家（），字閑之，同安人，曾在明唐王稱帝福州時任兵部尚書，后渡海至臺灣，為清初重要遺民詩人，其詩大多反映社會**，著有《島噫集》。

A.盧若騰 B.孫學稼 C.余懷 D.許友

【參考答案】A 【答案解析】參考書本

第8題(已答).（）除夕之夜圍爐，因古時貝殼象征財富、華貴，故食后蚶殼不得掃入垃圾，而要鄭重地放置門后或床下，預兆來年發財致富。此外，還須在房門后豎放兩連根帶葉的甘蔗，稱靠壁硬，取家運堅實牢固之意。

A.三明 B.福州 C.漳州 D.寧德

【參考答案】C 【答案解析】

第9題(已答).宋代（）從事教育五十多年，提出了七大教學原則，其教育實踐和教育思想，對整個封建社會都產生了極大的影響。

A.羅從彥 B.李侗 C.朱熹 D.黃干

【參考答案】C 【答案解析】

第10題(已答).閩西最大的圓形土樓是永定的()，由于建筑規模宏大，故有姑嫂夸樓的故事：某村一次婚宴上，兩個年青女子在同桌吃飯時，都極力夸耀自己的樓屋如何之大，等到雙方問清自己所夸之樓時，才知道都住在同一樓，且為姑嫂。

A.承啟樓 B.深遠樓 C.齊云樓 D.二宜樓 【參考答案】A 【答案解析】

第11題(已答).()，福建經濟高度發展，人口急劇增長，山區被大規模開發，農業上實行精耕細作，經濟作物如葛麻、甘庶、茶、荔枝等都得以大規模種植；手工業中，以造船業、制瓷業為最。

A.唐末五代 B.宋代 C.元代 D.明代

【參考答案】B 【答案解析】

第12題(已答).泉州()長811丈（約２３００米），把閩南的安海和水頭之間原來以舟渡往來的五里海灣連接起來，被認為天下無橋長此橋。

A.洛陽橋 B.安平橋 C.鎮安橋 D.虎渡橋 【參考答案】B 【答案解析】

第13題(已答).福建古代對外貿易錢貨交易的形式代，始于()。

A.唐 B.宋元 C.明 D.清

【參考答案】B 【答案解析】

第14題(已答).福建華僑將()銅像矗立在紐約華埠中心廣場，并附碑文，向這個世界大都市宣示其祖籍的民族英雄。

A.鄭成功 B.林則徐 C.嚴復 D.林覺民 【參考答案】B 【答案解析】

第15題(已答).在表現事理的諺語中，講求穩妥第一的諺語馬背沒有牛背穩出自()。

A.武夷山 B.龍巖 C.石獅 D.晉江

【參考答案】A 【答案解析】

第16題(已答).在表現為人與工作的諺語中，認為不必多管閑事的諺語雞姆扒糞倒，沒事找事做(糞倒，指垃圾)出自()。

A.福州 B.南平 C.古田 D.同安

【參考答案】A 【答案解析】

第17題(已答).近代（），字枚如，長樂人，曾主江西白鹿洞書院、福州致用書院，詩歌大多表現鴉片戰爭前后社會現實，其《賭棋山莊詞話》論詞不囿成說，敢于置疑，在詞話史上有重要價值。著有《賭棋山莊全集》。

A.陳寶琛 B.謝章鋌 C.薛紹徽 D.林直

【參考答案】B 【答案解析】參考書本

第18題(已答).福建民間還普遍存在著對樹木山石的崇拜。凡是較為古老的樹木，都被看作是有靈氣的神木。其中（）作為吉神化身而更受信仰。

A.楓樹 B.榕樹 C.樟樹 D.松樹

【參考答案】B 【答案解析】

第19題(已答).連城羅坊、北團一帶元宵節以（）來鬧元宵，具有濃郁的地方特色。

A.講故事 B.演故事 C.唱故事 D.走故事 【參考答案】D 【答案解析】

第20題(已答).清代上杭人華嵒（）描繪一只畫眉鳥棲止在秋樹干上，引吭高鳴，表現出不畏秋霜的氣派，下面的堅石和勁竹進一步強化和深化了這種豪邁氣氛。小鳥和秋樹以“沒骨法”畫成，別有一種柔和、蘊藉、閑逸的韻味。

A.《鳥鳴秋樹圖》 B.《山水圖》 C.《春水雙鴨圖》 D.《紅葉畫眉圖》 【參考答案】A 【答案解析】參照書本

二、多項選擇題（共20題，每題2分）

第21題(已答).明代福建戲曲發展的原因是（）。

A.外來聲腔傳入途徑多樣化 B.傳入路線多方面 C.涌現了一批戲曲作家與作品 D.涌現出一些在戲曲評論方面有見地的學者 【參考答案】ABCD 【答案解析】

第22題(已答).福建陶瓷最有代表性的是（）。

A.宋代建陽水吉建窯的黑釉器 B.宋代同安窯的珠光青瓷器 C.元明間德化窯的白釉器 D.明清時期德化窯.安溪窯.平和窯的青花瓷器 【參考答案】ACD 【答案解析】

第23題(已答).福建有許多道教或與道教有關歌謠，主要表現在（）。

A.道士做齋醮法事(也稱做道場)時的說唱 B.對各類神祗的贊頌 C.迎神活動時唱的歌謠 D.對道士的描繪 【參考答案】ABCD 【答案解析】

第24題(已答).閩文化的形成的形成與（）、臺灣文化的交融、鄰域文化的滲透有著極為密切的關系。

A.古越文化的遺風 B.中原文化的傳入 C.宗教文化的傳播 D.海外文化的沖擊 【參考答案】ABCD 【答案解析】

第25題(已答).閩學應該包括的特點如（）。

A.從地域上看，閩學產生、發展于閩地，其研究者皆為閩人； B.從時間上看，閩學萌芽、產生于北宋，至南宋朱熹為集大成者，在元明清不但興盛，而且有新的發展； C.從哲學學派上看，閩學即福建理學，其思想核心是天理論，為中國后期封建社會理學思潮的主要代表； D.從影響上看，閩學曾由地域性上升為全國性并成為中國后期封建社會的正宗思想。【參考答案】ABCD 【答案解析】參考教材

第26題(已答).福建史學家的著述特點主要表現在（）。

A.著述面廣泛.各種體制無所不包 B.體例上突破創新.開一代風氣 C.提出新穎的史學思想.表現出卓越的史識 D.史料豐富.極具地方特點 【參考答案】ABC 【答案解析】

第27題(已答).福建文學最主要特點是（）。

A.長于文論 B.擅寫山水詩 C.小說創作出色 D.散文創作經久不衰 【參考答案】AB 【答案解析】

第28題(已答).福州菜肴用料和調味均以地方材料為主，其主要特點是（）

A.善用糖 B.常用糟 C.多湯菜 D.喜放辣

【參考答案】ABC 【答案解析】

第29題(已答).清代福建開始出現全省性書院有（），培養出林則徐、林紓、陳寶琛等著名人物。

A.鰲峰書院 B.鳳池書院 C.正誼書院 D.致用書院

【參考答案】ABCD 【答案解析】

第30題(已答).位于福州屏山的華林寺大殿所以被稱為我國古代建筑中的瑰寶，是因為具有其它寺無法取代特點()。

A.年代悠久.是我國江南最古老的木構建筑 B.用料之大為全國古寺之最 C.構造獨特.極具早期建筑的風格 D.中日文化交流的佐證 【參考答案】ABCD 【答案解析】

第31題(已答).福建古代經濟發展的歷程，其最主要特點有()寺院占有大量土地，寺院經濟在福建經濟中占有重要比重。

A.經濟開發的多樣性 B.海外貿易的興盛 C.與臺灣貿易交往密切 D.集市貿易的繁榮 【參考答案】ABCD 【答案解析】

第32題(已答).在刻書形式上多有創新，具體如經注合刊、()。

A.書籍封面裝飾和實用相結合 B.多有附帶內容 C.字體多樣 D.圖文并茂

【參考答案】ABCD 【答案解析】

第33題(已答).福建佛教對福建文化的影響，主要表現在()留下了許多珍貴的文物，保存了許多稀世石雕佛像，留下許多與佛教有關的詩詞楹聯，建造了許多有特色的寺廟和佛塔，對福建的音樂、舞蹈、戲曲等產生了深遠的影響，推動了福建刻書業的發展。

A.寺院占有大量土地.寺院經濟在福建經濟中占有重要比重 B.寺院承擔了種種徭役和較多的社會公益事業 C.對福建士大夫在思想上產生了極為深遠的影響 D.寺院成為讀書講學之處.推動了教育的普及 【參考答案】ABCD 【答案解析】

第34題(已答).福建文化風俗在美國的影響主要如：將家鄉信仰移植美國、()。

A.結婚禮儀震驚紐約 B.按家鄉習俗坐月子 C.節日盡顯福建特色的文化活動 D.風味小吃風靡美國 【參考答案】ABCD 【答案解析】

第35題(已答).作為反映福建文化載體之一的福建歌謠，多元性主要表現在()。

A.方言駁雜.鄉音各異 B.民風各異.習俗不一 C.性格迥異.觀念不同 D.同樣題材.極少雷同 【參考答案】ABCD 【答案解析】

第36題(已答).宋末元初，南戲開始傳入福建，逐漸與（）相結合，并從劇目、表演和音樂上促進了這些戲的發展。

A.莆田的興化戲 B.泉州的梨園戲 C.漳州的竹馬戲 D.福州閩劇

【參考答案】ABC 【答案解析】參照書本

第37題(已答).宋代蘇頌對我國科技的貢獻，主要表現在()等方面。

A.天文學 B.機械制造學 C.藥物學 D.農學

【參考答案】ABC 【答案解析】

第38題(已答).一般認為閩南十音是從北方傳入閩南，在發展過程中，汲取了閩南的（）中許多精華，形成了濃郁地方風格。

A.伬唱 B.民間戲曲 C.民歌 D.民間器樂曲 【參考答案】BCD 【答案解析】

第39題(已答).閩文化多元性主要表現在:各種區域都具有各自的特點，差異鮮明；()各種藝術難以交融，始終保持其鮮明地方色彩。

A.各文化區域人的性格特點千差百異 B.方言極為復雜 C.民間信仰的神靈眾多 D.民俗民風不同 【參考答案】ABCD 【答案解析】

第40題(已答).閩人向東南亞遷移的原因復雜，諸如：東南亞與福建地理靠近、福建對外貿易興盛()。

A.福建人稠地狹 B.避難出走 C.出征 D.招募

【參考答案】ABCD 【答案解析】

三、判斷題（共10題，每題2分）

第41題(已答).功夫茶，是以嚴格泡茶藝術門道進行泡茶與品茶的高深技藝，它有許多講究，極具功夫。它要求茶葉為綠茶、花茶、白茶中上品。()

對

錯

【參考答案】錯 【答案解析】

第42題(已答).明代著名音韻學家林希元的《屈宋古音義》和《毛詩古音考》論述古今音不同，對后世音韻學影響很大。()

對

錯

【參考答案】錯

【答案解析】參考書本

第43題(已答).閩學善于采納各家之長而加以融匯貫通，并允許多種派別存在，這對構造自己龐大思想體系是極為有益的，這也正是閩學比漢以后歷代儒學思想都高出一籌的原因。

對

錯

【參考答案】對

【答案解析】參考教材

第44題(已答).明代可考的福建方志約230種，幸存至今的有80種，其中最著名的總志為《八閩通志》和《壽寧待志》。

對

錯

【參考答案】錯

【答案解析】參考書本

第45題(已答).隋唐時期，福建還處于開發階段，但教育已有較大發展。()

對

錯

【參考答案】對 【答案解析】

第46題(已答).俗話說：山東孔雀膽，福建長流歌。可見福建歌謠是很豐富的，但對福建歌謠的收整和整理，卻是二十世紀九十年代的事。()

對

錯

【參考答案】錯 【答案解析】

第47題(已答).壽山石雕在1500年前就已問世，南朝墓葬中出土的壽山石雕臥豬形象逼真，雕工簡樸。（）

對

錯

【參考答案】對 【答案解析】

第48題(已答).使山歌和漁歌成為福建民歌中最有特色的樣式，是因為福建依山傍海，江河縱橫，山文化、水文化與海文化交織。（）

對

錯

【參考答案】對 【答案解析】

第49題(已答).古代商人地位最低，一旦從商，則不得仕宦為吏。但在福建，商人都有一定影響和勢力。()

對

錯

【參考答案】對 【答案解析】

第50題(已答).采茶戲是流行于臺灣客家地區的小戲，它用客家山歌小調和客家話演出，是隨著客家人移民而傳入臺灣。經過臺灣藝人努力，在服飾、腳色、身段等方面更加復雜精細，并出現了采茶歌仔戲，（也有人稱此為大戲）。()

對

錯

【參考答案】對

第三篇：【重磅政策】深度解析銀行存貸比取消(附管理辦法全文)

【重磅政策】深度解析銀行存貸比取消（附管理辦法全文）

摘自公眾號：互聯網金融發布時間：2015-9-24 11:27:49

銀監會在9月22日公布了銀監會主席尚福林于9月2日簽署的2015年9號令，根據《全國人民代表大會常務委員會關于修改<中華人民共和國商業銀行法>的決定》，《商業銀行流動性風險管理辦法(試行)》做出相應修改。新修改的《管理辦法》最大的變化就是刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過75%的規定，將存貸比由法定監管指標轉為流動性監測指標。按照業內人士估算，存貸比監管指標取消后，大致會釋放出6萬多億元的信貸額度。這將大大提升銀行的信貸投放能力，增強對“三農”、小微企業等實體經濟的貸款投放。修改后的《管理辦法》將于10月1日正式實施。

所謂存貸比，是銀行貸款余額與存款余額的比率。簡單解釋就是，銀行吸收1萬元存款，最多只能貸出去7500塊錢，因為銀行還要應付客戶的現金支取和日常結算。如果存貸比過高，庫存現金、存款準備金就不足以應對儲戶的取款需求，引發擠兌。據了解，商業銀行75%存貸比監管指標在我國已經實施了20多年了，源于上世紀90年代，當時我國金融秩序一度混亂，通貨膨脹較為嚴重。可以說，75%存貸比監管指標在當時抑制銀行的放貸沖動，防止經濟過熱和通貨膨脹，以及防范和控制商業銀行流動性風險過程中發揮了積極作用。為什么要取消存貸比？

存貸比指標針對此前的銀行資產負債表是一個比較科學合理的指標，在宏觀上抑制信貸過度投放，可以起到降低單一銀行的流動性風險的作用。

然而如今存貸比已經不能準確的反映銀行業真實的流動性狀況，原因是：目前的銀行業務不再是簡單的存貸款，資金的來源和使用更加多元化，存貸比此時反而對銀行發展形成了約束。據公開數據顯示，我國商業銀行存款在負債中的比重持續下降，目前平均為78.6%，其中股份制商業銀行的這一比重已降到68.4%。另外，記者了解到，在商業銀行的資產中，除貸款外，目前債券投資等比例也在提升。

為什么呢？因為存貸比監管隱藏了一個原則，即在商業銀行的各類資金來源中，只有存款才能放貸。商業銀行資本金、同業存款、發行債券等資金來源再多，也不能拿來放貸。而在資產端，銀行資產負債表的資產表現形式也愈加多樣化。

有這么多的負債、資產選擇，卻只能選擇以存款發放貸款，有的銀行就會選擇突擊攬存虛增存款，貨幣政策的傳導也會受阻。這種背景下，存貸比作為流動性監管指標的意義已大幅減弱，因此取消這一監管指標已勢在必行。

取消這一監管指標有何積極意義？

有業內人士稱，目前我國經濟下行壓力較大，融資難、融資貴的問題比較突出，正是取消存貸比監管指標的有利時機。而此舉將有利于提升銀行的貸款投放能力，降低融資成本，增強金融對三農、小微企業等實體經濟的支持力度。存貸比取消對商業銀行的影響

首先，取消存貸比將會放開銀行在資產端、負債端的束縛，主動負債在銀行資金來源中所占比重將越來越高，銀行發展模式不再一成不變，差異化發展將會呈現：部分銀行可能往交易型銀行、混業經營方向轉型，一些銀行可能繼續專注存貸款等傳統業務。

其次，在存貸比監管指標取消后，商業銀行存貸比最高只能達到約80%。商業銀行需要繳納法定存款準備金、超額存款準備金，這一比例約20%，所以存貸比最高也就80%左右。所以對于銀行而言，存貸比監管指標取消后，銀行信貸規模限制減少，貸款規模將會增加。銀行信貸投放規模提高后，資產配置結構將調整，高息的信貸資產替代其他低息的資產，凈息差回升，將會影響到銀行利潤表，提高其盈利能力。

但是，銀行信貸擴張也受制于經濟周期波動等其他因素，另外，銀行還受到資本充足率、存款準備金率等監管規則的限制。

商業銀行信貸資產在不同的經濟周期，風險大相徑庭，在經濟繁榮時期，因為企業盈利情況良好，貸款質量往往不會發生問題；但在經濟衰退時期，除直接影響銀行經營收入外，還可能因為企業經營與效益受較大影響，給銀行帶來新一輪的不良資產。此外，由于銀行業實際存貸比已經達到較高的水準，銀行貸款規模不會出現較快增長，將會緩慢提升。

總的來說，取消了75%的紅線會釋放出大量的資金，但是這些資金是否會被投入到市場上并不一定，只是表示銀行對自己資金的自主權增加了，是否投放市場，銀行要根據自身的經營情況綜合考量。

存貸比取消對居民的影響

一、股價受益。存貸比取消之后，銀行的盈利能力將得到提升，對銀行板塊是利好，中長期來看，低估值的銀行股上漲潛能較大。

二、存款搬家現象減少。過去每到月末、季末及年末考核時點，銀行通常通過提高存款利率或是發行短期高收益理財產品來達到攬儲目的，存貸比取消之后將緩解銀行沖時點壓力，存款利率和理財產品的收益率會趨于穩定，波動性降低，投資者在月末、季末及年末恐無法再買到短期高收益理財產品，存款搬家現象也將減少甚至消失。

三、個人及小微企業貸款更容易。銀行可供放貸的資金增多了，個人及小微企業貸款會更加容易，融資成本也將會有所下降。銀行將考核哪些流動性監管指標？

盡管存貸比在已經不在商業銀行流動性風險指標中作為硬性指標，銀監會依然將其作為監測指標。“銀監會應當持續監測商業銀行存貸比的變動情況，當商業銀行出現存貸比指標波動較大、快速或持續單向變化等情況時，應當及時了解原因并分析其反映出的商業銀行風險變化，必要時進行風險提示或要求商業銀行采取相關措施。”《管理辦法》中稱。

如果存貸比取消，未來的我國銀行流動性監管指標大概率將由巴III中的流動性覆蓋率與凈穩定資金比例來勝任。這兩個指標比存貸比更細致，不僅包括存貸款科目，還包含對期限及流動性的考量，幾乎覆蓋資產、負債兩端。

流動性覆蓋率旨在確保商業銀行具有充足的合格優質流動性資產，能夠在銀監會規定的流動性壓力情景下，通過變現這些資產滿足未來至少30天的流動性需求。銀監會要求銀行流動性覆蓋了不低于100%。此外，流動性比例不低于25%。

對于商業銀行的流動性覆蓋率的達標，修改后的《管理辦法》對于過渡期并沒有做出改變，在2018年底前達到100%。過渡期內，在2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分別達到60%、70%、80%、90%。2013年10月銀監會發布當時修改過的《管理辦法》時曾透露，2013年國內設立的銀行機構平均的流動性覆蓋率已經達到125%。2012年底，44家銀行流動性覆蓋率都超過了60%，已經提前達到2014年底60%的標準。

“與傳統的流動性風險指標相比，如存貸比、流動性比例、超額備付金率、流動性缺口，流動性覆蓋率更為全面和精細。例如，對同業業務采用了較高的現金流出系數和較低的現金流入系數，在反映流動性風險方面更為準確，也有助于約束商業銀行對同業資金的過度依賴。”銀監會曾分析稱。

《管理辦法》要求將包括同業和理財在內的各業務條線的流動性風險進行有效識別、計量、監測和控制，在考核主要業務條線的收益時納入流動性風險成本。同時，要求銀行現金流測算和缺口限額應涵蓋表內外各項資產負債。這幾方面被認為是具有改進我國銀行業流動性風險管理的現實意義。在流動性風險監測方面，銀監會從商業銀行資產負債期限錯配情況、融資來源的多元化和穩定程度、無變現障礙資產、重要幣種流動性風險狀況以及市場流動性等方面，定期對商業銀行和銀行體系的流動性風險進行分析和監測。

《管理辦法》在執行過程中還有一個過渡期，對存貸比取消以后這種市場行為，對商業銀行來說是利大于弊。下一階段，核心負債比例、同業市場負債比例、最大十戶存款比例和最大十家同業融入比例都將成為相關參考指標，更有利于銀監會分析商業銀行的表內外負債在融資工具、交易對手和幣種等方面的集中度。

不過，對于規模較小和復雜程度較低的銀行業金融機構，銀監會還是允許采用簡單、有效的風險計量方法，降低合規成本。流動性覆蓋率較為復雜，對銀行組織架構、管理水平和信息系統等均提出了較高要求，對于規模較小、復雜程度較低的銀行而言，合規成本較高。因此，《管理辦法》規定，農村合作銀行、村鎮銀行、農村信用社、外國銀行分行以及資產規模小于2000億元人民幣的商業銀行不適用流動性覆蓋率監管要求。“一些小的銀行業務還是以存貸款為主，對這些銀行來講，存貸比能大體反應其流動性的狀況。這些銀行流動性覆蓋率指標，成本很高，也沒有必要。這個時候用一個簡單的流動性指標還是很適用的，存貸比的確具有參考意義。”中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛對《第一財經日報》記者分析稱。

存貸比指標的歷史

75%的存貸比指標控制誕生于20世紀90年代初，最初的目的是控制信貸過快增長。

國有專業銀行商業化改革之初，貸差（貸款大于存款）嚴重，依靠向中央銀行再貸款來滿足企業旺盛的貸款需求及存貸款資金缺口。鑒于此，央行提出了對商業銀行實行資產負債比例管理的要求，存貸比以法律條文的形式納入了1995年5月的《商業銀行法》。

所以75%的存貸比指標主要有兩方面的作用，一是控制銀行信貸盲目投放，二是管理銀行流動性。

在1995年至2003年，75%的存貸比指標處于名存實亡的境地。銀行業整體的存貸比高于75%。2003年末，銀行業整體本外幣存貸比甚至達到77%，直到2004年6月末才降至75%以下。

2004年至2010年，存貸比整體低于75%，對銀行經營的影響不大。2003年銀監會成立，在銀監會主導下，存貸比成為一項主要的流動性監管指標。2009年，銀監會在《商業銀行流動性風險管理指引》中將存貸比指標明確為流動性監測管理的工具，后續又將存貸比納入對銀行“腕骨”（CARPALs）指標體系中。

2011年至今，部分中小銀行存貸比接近75%，存貸比成為中小銀行信貸投放的主要障礙之一。部分銀行采取了月末突擊攬存沖時點的方式來滿足監管要求。2011年6月起，銀監會為控制監管套利，將存貸比指標改為日均數。商業銀行流動性風險管理辦法(試行)的原文如下： 商業銀行流動性風險管理辦法(試行)第一章總則 第一條

為加強商業銀行流動性風險管理,維護銀行體系安全穩健運行,根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國商業銀行法》、《中華人民共和國外資銀行管理條例》等法律法規,制定本辦法。第二條

本辦法適用于在中華人民共和國境內設立的商業銀行,包括中資商業銀行、外商獨資銀行、中外合資銀行。第三條

本辦法所稱流動性風險,是指商業銀行無法以合理成本及時獲得充足資金，用于償付到期債務、履行其他支付義務和滿足正常業務開展的其他資金需求的風險。第四條

商業銀行應當按照本辦法建立健全流動性風險管理體系，對法人和集團層面、各附屬機構、各分支機構、各業務條線的流動性風險進行有效識別、計量、監測和控制，確保其流動性需求能夠及時以合理成本得到滿足。第五條

中國銀行業監督管理委員會(以下簡稱銀監會)依法對商業銀行的流動性風險及其管理體系實施監督管理。

第二章流動性風險管理 第六條

商業銀行應當在法人和集團層面建立與其業務規模、性質和復雜程度相適應的流動性風險管理體系。

流動性風險管理體系應當包括以下基本要素：(一)有效的流動性風險管理治理結構。

(二)完善的流動性風險管理策略、政策和程序。(三)有效的流動性風險識別、計量、監測和控制。(四)完備的管理信息系統。

第一節流動性風險管理治理結構 第七條

商業銀行應當建立有效的流動性風險管理治理結構，明確董事會及其專門委員會、監事會(監事)、高級管理層以及相關部門在流動性風險管理中的職責和報告路線，建立適當的考核及問責機制。第八條

商業銀行董事會應當承擔流動性風險管理的最終責任，履行以下職責：

(一)審核批準流動性風險偏好、流動性風險管理策略、重要的政策和程序。流動性風險偏好應當至少每年審議一次。

(二)監督高級管理層對流動性風險實施有效管理和控制。

(三)持續關注流動性風險狀況，定期獲得流動性風險報告，及時了解流動性風險水平、管理狀況及其重大變化。

(四)審批流動性風險信息披露內容，確保披露信息的真實性和準確性。(五)其他有關職責。

董事會可以授權其下設的專門委員會履行其部分職責。第九條

商業銀行高級管理層應當履行以下職責：

(一)制定、定期評估并監督執行流動性風險偏好、流動性風險管理策略、政策和程序。(二)確定流動性風險管理組織架構，明確各部門職責分工，確保商業銀行具有足夠的資源，獨立、有效地開展流動性風險管理工作。

(三)確保流動性風險偏好、流動性風險管理策略、政策和程序在商業銀行內部得到有效溝通和傳達。

(四)建立完備的管理信息系統，支持流動性風險的識別、計量、監測和控制。

(五)充分了解并定期評估流動性風險水平及其管理狀況，及時了解流動性風險的重大變化，并向董事會定期報告。(六)其他有關職責。第十條 商業銀行應當指定專門部門負責流動性風險管理，其流動性風險管理職能應當與業務經營職能保持相對獨立，并且具備履行流動性風險管理職能所需要的人力、物力資源。商業銀行負責流動性風險管理的部門應當具備以下職能：

(一)擬定流動性風險管理策略、政策和程序，提交高級管理層和董事會審核批準。(二)識別、計量和監測流動性風險。持續監控優質流動性資產狀況;監測流動性風險限額遵守情況，及時報告超限額情況;組織開展流動性風險壓力測試;組織流動性風險應急計劃的測試和評估。

(三)識別、評估新產品、新業務和新機構中所包含的流動性風險，審核相關操作和風險管理程序。

(四)定期提交獨立的流動性風險報告，及時向高級管理層和董事會報告流動性風險水平、管理狀況及其重大變化。

(五)擬定流動性風險信息披露內容，提交高級管理層和董事會審批。(六)其他有關職責。第十一條

商業銀行應當在內部定價以及考核激勵等相關制度中充分考慮流動性風險因素，在考核分支機構或主要業務條線經風險調整的收益時應當納入流動性風險成本，防止因過度追求業務擴張和短期利潤而放松流動性風險管理。第十二條

商業銀行監事會(監事)應當對董事會和高級管理層在流動性風險管理中的履職情況進行監督評價，至少每年向股東大會(股東)報告一次。第十三條

商業銀行應當按照銀監會關于內部控制的有關要求，建立完善的流動性風險管理內部控制體系，作為銀行整體內部控制體系的有機組成部分。第十四條

商業銀行應當將流動性風險管理納入內部審計范疇，定期審查和評價流動性風險管理的充分性和有效性。

內部審計應當涵蓋流動性風險管理的所有環節，包括但不限于：

(一)流動性風險管理治理結構、策略、政策和程序能否確保有效識別、計量、監測和控制流動性風險。

(二)流動性風險管理政策和程序是否得到有效執行。(三)現金流分析和壓力測試的各項假設條件是否合理。(四)流動性風險限額管理是否有效。(五)流動性風險管理信息系統是否完備。(六)流動性風險報告是否準確、及時、全面。第十五條

流動性風險管理的內部審計報告應當提交董事會和監事會。董事會應當針對內部審計發現的問題，督促高級管理層及時采取整改措施。內部審計部門應當跟蹤檢查整改措施的實施情況，并及時向董事會提交有關報告。

商業銀行境外分支機構或附屬機構采用相對獨立的本地流動性風險管理模式的，應當對其流動性風險管理單獨進行審計。

第二節流動性風險管理策略、政策和程序 第十六條

商業銀行應當根據其經營戰略、業務特點、財務實力、融資能力、總體風險偏好及市場影響力等因素確定流動性風險偏好。商業銀行的流動性風險偏好應當明確其在正常和壓力情景下愿意并能夠承受的流動性風險水平。第十七條

商業銀行應當根據其流動性風險偏好制定書面的流動性風險管理策略、政策和程序。流動性風險管理策略、政策和程序應當涵蓋表內外各項業務以及境內外所有可能對其流動性風險產生重大影響的業務部門、分支機構和附屬機構，并包括正常和壓力情景下的流動性風險管理。第十八條

商業銀行的流動性風險管理策略應當明確其流動性風險管理的總體目標、管理模式以及主要政策和程序。

流動性風險管理政策和程序包括但不限于：

(一)流動性風險識別、計量和監測，包括現金流測算和分析。(二)流動性風險限額管理。(三)融資管理。

(四)日間流動性風險管理。(五)壓力測試。(六)應急計劃。

(七)優質流動性資產管理。

(八)跨機構、跨境以及重要幣種的流動性風險管理。

(九)對影響流動性風險的潛在因素以及其他類別風險對流動性風險的影響進行持續監測和分析。第十九條

商業銀行在引入新產品、新業務和建立新機構之前，應當在可行性研究中充分評估其可能對流動性風險產生的影響，完善相應的風險管理政策和程序，并獲得負責流動性風險管理部門的同意。第二十條

商業銀行應當綜合考慮業務發展、技術更新及市場變化等因素，至少每年對流動性風險偏好、流動性風險管理策略、政策和程序進行一次評估，必要時進行修訂。第三節流動性風險識別、計量、監測和控制 第二十一條

商業銀行應當根據業務規模、性質、復雜程度及風險狀況，運用適當方法和模型，對其在正常和壓力情景下未來不同時間段的資產負債期限錯配、融資來源的多元化和穩定程度、優質流動性資產、重要幣種流動性風險及市場流動性等進行分析和監測。

商業銀行在運用上述方法和模型時應當使用合理的假設條件，定期對各項假設條件進行評估，必要時進行修正，并保留書面記錄。第二十二條

商業銀行應當建立現金流測算和分析框架，有效計量、監測和控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現金流缺口。

現金流測算和分析應當涵蓋資產和負債的未來現金流以及或有資產和或有負債的潛在現金流，并充分考慮支付結算、代理和托管等業務對現金流的影響。商業銀行應當對重要幣種的現金流單獨進行測算和分析。第二十三條

商業銀行應當根據業務規模、性質、復雜程度及風險狀況，監測可能引發流動性風險的特定情景或事件，采用適當的預警指標，前瞻性地分析其對流動性風險的影響。可參考的情景或事件包括但不限于：(一)資產快速增長，負債波動性顯著增加。(二)資產或負債集中度上升。(三)負債平均期限下降。

(四)批發或零售存款大量流失。(五)批發或零售融資成本上升。(六)難以繼續獲得長期或短期融資。(七)期限或貨幣錯配程度增加。(八)多次接近內部限額或監管標準。

(九)表外業務、復雜產品和交易對流動性的需求增加。(十)銀行資產質量、盈利水平和總體財務狀況惡化。

(十一)交易對手要求追加額外抵(質)押品或拒絕進行新交易。(十二)代理行降低或取消授信額度。(十三)信用評級下調。(十四)股票價格下跌。

(十五)出現重大聲譽風險事件。第二十四條

商業銀行應當對流動性風險實施限額管理，根據其業務規模、性質、復雜程度、流動性風險偏好和外部市場發展變化情況，設定流動性風險限額。流動性風險限額包括但不限于現金流缺口限額、負債集中度限額、集團內部交易和融資限額。商業銀行應當制定流動性風險限額管理的政策和程序，建立流動性風險限額設定、調整的授權制度、審批流程和超限額審批程序，至少每年對流動性風險限額進行一次評估，必要時進行調整。

商業銀行應當對流動性風險限額遵守情況進行監控，超限額情況應當及時報告。對未經批準的超限額情況應當按照限額管理的政策和程序進行處理。對超限額情況的處理應當保留書面記錄。第二十五條

商業銀行應當建立并完善融資策略，提高融資來源的多元化和穩定程度。商業銀行的融資管理應當符合以下要求：

(一)分析正常和壓力情景下未來不同時間段的融資需求和來源。

(二)加強負債品種、期限、交易對手、幣種、融資抵(質)押品和融資市場等的集中度管理，適當設置集中度限額。

(三)加強融資渠道管理，積極維護與主要融資交易對手的關系，保持在市場上的適當活躍程度，并定期評估市場融資和資產變現能力。

(四)密切監測主要金融市場的交易量和價格等變動情況，評估市場流動性對商業銀行融資能力的影響。第二十六條

商業銀行應當加強融資抵(質)押品管理，確保其能夠滿足正常和壓力情景下日間和不同期限融資交易的抵(質)押品需求，并且能夠及時履行向相關交易對手返售抵(質)押品的義務。商業銀行應當區分有變現障礙資產和無變現障礙資產，對可以用作抵(質)押品的無變現障礙資產的種類、數量、幣種、所處地域和機構、托管賬戶，以及中央銀行或金融市場對其接受程度進行監測分析，定期評估其資產價值及融資能力，并充分考慮其在融資中的操作性要求和時間要求。

商業銀行應當在考慮抵(質)押品的融資能力、價格敏感度、壓力情景下的折扣率等因素的基礎上提高抵(質)押品的多元化程度。第二十七條

商業銀行應當加強日間流動性風險管理，確保具有充足的日間流動性頭寸和相關融資安排，及時滿足正常和壓力情景下的日間支付需求。第二十八條

商業銀行應當建立流動性風險壓力測試制度，分析其承受短期和中長期壓力情景的能力。流動性風險壓力測試應當符合以下要求：

(一)合理審慎設定并定期審核壓力情景，充分考慮影響商業銀行自身的特定沖擊、影響整個市場的系統性沖擊和兩者相結合的情景，以及輕度、中度、嚴重等不同壓力程度。

(二)合理審慎設定在壓力情景下商業銀行滿足流動性需求并持續經營的最短期限，在影響整個市場的系統性沖擊情景下該期限應當不少于30天。

(三)充分考慮各類風險與流動性風險的內在關聯性和市場流動性對商業銀行流動性風險的影響。

(四)定期在法人和集團層面實施壓力測試;當存在流動性轉移限制等情況時，應當對有關分支機構或附屬機構單獨實施壓力測試。

(五)壓力測試頻率應當與商業銀行的規模、風險水平及市場影響力相適應;常規壓力測試應當至少每季度進行一次，出現市場劇烈波動等情況時，應當增加壓力測試頻率。

(六)在可能情況下，應當參考以往出現的影響銀行或市場的流動性沖擊，對壓力測試結果實施事后檢驗;壓力測試結果和事后檢驗應當有書面記錄。

(七)在確定流動性風險偏好、流動性風險管理策略、政策和程序，以及制定業務發展和財務計劃時，應當充分考慮壓力測試結果，必要時應當根據壓力測試結果對上述內容進行調整。董事會和高級管理層應當對壓力測試的情景設定、程序和結果進行審核，不斷完善流動性風險壓力測試。第二十九條

商業銀行應當根據其業務規模、性質、復雜程度、風險水平、組織架構及市場影響力，充分考慮壓力測試結果，制定有效的流動性風險應急計劃，確保其可以應對緊急情況下的流動性需求。商業銀行應當至少每年對應急計劃進行一次測試和評估，必要時進行修訂。流動性風險應急計劃應當符合以下要求：(一)設定觸發應急計劃的各種情景。

(二)列明應急資金來源，合理估計可能的籌資規模和所需時間，充分考慮跨境、跨機構的流動性轉移限制，確保應急資金來源的可靠性和充分性。

(三)規定應急程序和措施，至少包括資產方應急措施、負債方應急措施、加強內外部溝通和其他減少因信息不對稱而給商業銀行帶來不利影響的措施。

(四)明確董事會、高級管理層及各部門實施應急程序和措施的權限與職責。

(五)區分法人和集團層面應急計劃，并視需要針對重要幣種和境外主要業務區域制定專門的應急計劃。對于存在流動性轉移限制的分支機構或附屬機構，應當制定專門的應急計劃。第三十條

商業銀行應當持有充足的優質流動性資產，確保其在壓力情景下能夠及時滿足流動性需求。優質流動性資產應當為無變現障礙資產，可以包括在壓力情景下能夠通過出售或抵(質)押方式獲取資金的流動性資產。

商業銀行應當根據其流動性風險偏好，考慮壓力情景的嚴重程度和持續時間、現金流缺口、優質流動性資產變現能力等因素，按照審慎原則確定優質流動性資產的規模和構成。第三十一條

商業銀行應當對流動性風險實施并表管理，既要考慮銀行集團的整體流動性風險水平，又要考慮附屬機構的流動性風險狀況及其對銀行集團的影響。商業銀行應當設立集團內部的交易和融資限額，分析銀行集團內部負債集中度可能對流動性風險產生的影響，防止分支機構或附屬機構過度依賴集團內部融資，降低集團內部的風險傳遞。

商業銀行應當充分了解境外分支機構、附屬機構及其業務所在國家或地區與流動性風險管理相關的法律、法規和監管要求，充分考慮流動性轉移限制和金融市場發展差異程度等因素對流動性風險并表管理的影響。第三十二條

商業銀行應當按照本外幣合計和重要幣種分別進行流動性風險識別、計量、監測和控制。第三十三條

商業銀行應當審慎評估信用風險、市場風險、操作風險和聲譽風險等其他類別風險對流動性風險的影響。

第四節管理信息系統 第三十四條

商業銀行應當建立完備的管理信息系統，準確、及時、全面計量、監測和報告流動性風險狀況。

管理信息系統應當至少實現以下功能：

(一)每日計算各個設定時間段的現金流入、流出及缺口。

(二)及時計算流動性風險監管和監測指標，并在必要時加大監測頻率。(三)支持流動性風險限額的監測和控制。(四)支持對大額資金流動的實時監控。

(五)支持對優質流動性資產及其他無變現障礙資產種類、數量、幣種、所處地域和機構、托管賬戶等信息的監測。

(六)支持對融資抵(質)押品種類、數量、幣種、所處地域和機構、托管賬戶等信息的監測。(七)支持在不同假設情景下實施壓力測試。第三十五條

商業銀行應當建立規范的流動性風險報告制度，明確各項流動性風險報告的內容、形式、頻率和報送范圍，確保董事會、高級管理層和其他管理人員及時了解流動性風險水平及其管理狀況。

第三章流動性風險監管 第一節流動性風險監管指標 第三十六條

流動性風險監管指標包括流動性覆蓋率和流動性比例。

商業銀行應當持續達到本辦法規定的流動性風險監管指標最低監管標準。第三十七條

流動性覆蓋率旨在確保商業銀行具有充足的合格優質流動性資產，能夠在銀監會規定的流動性壓力情景下，通過變現這些資產滿足未來至少30天的流動性需求。合格優質流動性資產是指滿足本辦法附件2相關條件的現金類資產，以及能夠在無損失或極小損失的情況下在金融市場快速變現的各類資產。

未來30天現金凈流出量是指在本辦法附件2相關壓力情景下，未來30天的預期現金流出總量與預期現金流入總量的差額。

商業銀行的流動性覆蓋率應當不低于100%。除本辦法第五十五條第三款規定的情形外，商業銀行的流動性覆蓋率應當不低于最低監管標準。第三十八條

商業銀行的流動性比例應當不低于25%。第三十九條

商業銀行應當在法人和集團層面，分別計算未并表和并表的流動性風險監管指標，并表范圍按照銀監會關于商業銀行資本監管的相關規定執行。在計算并表流動性覆蓋率時，若集團內部存在跨境或跨機構的流動性轉移限制，相關附屬機構滿足自身流動性覆蓋率最低監管標準之外的合格優質流動性資產，不能計入集團的合格優質流動性資產。

第二節流動性風險監測 第四十條

銀監會應當從商業銀行資產負債期限錯配情況、融資來源的多元化和穩定程度、無變現障礙資產、重要幣種流動性風險狀況以及市場流動性等方面，定期對商業銀行和銀行體系的流動性風險進行分析和監測。

銀監會應當充分考慮單一的流動性風險監管指標或監測工具在反映商業銀行流動性風險方面的局限性，綜合運用多種方法和工具對流動性風險進行分析和監測。第四十一條

銀監會應當定期監測商業銀行的所有表內外項目在不同時間段的合同期限錯配情況，并分析其對流動性風險的影響。合同期限錯配情況的分析和監測可以涵蓋隔夜、7天、14天、1個月、2個月、3個月、6個月、9個月、1年、2年、3年、5年和5年以上等多個時間段。相關參考指標包括但不限于各個時間段的流動性缺口和流動性缺口率。第四十二條

銀監會應當定期監測商業銀行融資來源的多元化和穩定程度，并分析其對流動性風險的影響。銀監會應當按照重要性原則，分析商業銀行的表內外負債在融資工具、交易對手和幣種等方面的集中度。對負債集中度的分析應當涵蓋多個時間段。相關參考指標包括但不限于核心負債比例、同業市場負債比例、最大十戶存款比例和最大十家同業融入比例。第四十三條

銀監會應當定期監測商業銀行無變現障礙資產的種類、金額和所在地。相關參考指標包括但不限于超額備付金率、本辦法第三十條所規定的優質流動性資產以及向中央銀行或市場融資時可以用作抵(質)押品的其他資產。第四十四條

銀監會應當根據商業銀行的外匯業務規模、貨幣錯配情況和市場影響力等因素決定是否對其重要幣種的流動性風險進行單獨監測。相關參考指標包括但不限于重要幣種的流動性覆蓋率。

第四十五條

銀監會應當密切跟蹤研究宏觀經濟形勢和金融市場變化對銀行體系流動性的影響，分析、監測金融市場的整體流動性狀況。銀監會發現市場流動性緊張、融資成本提高、優質流動性資產變現能力下降或喪失、流動性轉移受限等情況時，應當及時分析其對商業銀行融資能力的影響。

銀監會用于分析、監測市場流動性的相關參考指標包括但不限于銀行間市場相關利率及成交量、國庫定期存款招標利率、票據轉貼現利率及證券市場相關指數。第四十六條

銀監會應當持續監測商業銀行存貸比的變動情況，當商業銀行出現存貸比指標波動較大、快速或持續單向變化等情況時，應當及時了解原因并分析其反映出的商業銀行風險變化，必要時進行風險提示或要求商業銀行采取相關措施。第四十七條

除本辦法列出的流動性風險監管指標和監測參考指標外，銀監會還可以根據商業銀行的業務規模、性質、復雜程度、管理模式和流動性風險特點，參考其內部流動性風險管理指標或運用其他流動性風險監測工具，實施流動性風險分析和監測。第三節流動性風險監管方法和手段 第四十八條

銀監會應當通過非現場監管、現場檢查以及與商業銀行的董事、高級管理人員進行監督管理談話等方式，運用流動性風險監管指標和監測工具，在法人和集團層面對商業銀行的流動性風險水平及其管理狀況實施監督管理，并盡早采取措施應對潛在流動性風險。第四十九條

商業銀行應當按照規定向銀監會報送與流動性風險有關的財務會計、統計報表和其他報告。委托社會中介機構對其流動性風險水平及流動性風險管理體系進行審計的，還應當報送相關的外部審計報告。流動性風險監管指標應當按月報送。

銀監會可以根據商業銀行的業務規模、性質、復雜程度、管理模式和流動性風險特點，確定商業銀行報送流動性風險報表和報告的內容和頻率。第五十條

商業銀行應當于每年4月底前向銀監會報送上一的流動性風險管理報告，包括流動性風險偏好、流動性風險管理策略、主要政策和程序、內部風險管理指標和限額、應急計劃及其測試情況等主要內容。

商業銀行對流動性風險偏好、流動性風險管理策略、政策和程序進行重大調整的，應當在1個月內向銀監會書面報告調整情況。第五十一條

商業銀行應當按照規定向銀監會定期報送流動性風險壓力測試報告，包括壓力測試的情景、方法、過程和結果。商業銀行根據壓力測試結果對流動性風險偏好、流動性風險管理策略、政策和程序進行重大調整的，應當及時向銀監會報告相關情況。第五十二條

商業銀行應當及時向銀監會報告下列可能對其流動性風險水平或管理狀況產生不利影響的重大事項和擬采取的應對措施：(一)本機構信用評級大幅下調。

(二)本機構大規模出售資產以補充流動性。(三)本機構重要融資渠道即將受限或失效。(四)本機構發生擠兌事件。

(五)母公司或集團內其他機構的經營狀況、流動性狀況和信用評級等發生重大不利變化。(六)市場流動性狀況發生重大不利變化。

(七)跨境或跨機構的流動性轉移政策出現不利于流動性風險管理的重大調整。(八)母公司、集團經營活動所在國家或地區的政治、經濟狀況發生重大不利變化。(九)其他可能對其流動性風險水平或管理狀況產生不利影響的重大事件。商業銀行出現存貸比指標波動較大、快速或持續單向變化的，應當分析原因及其反映出的風險變化情況，并及時向銀監會報告。外商獨資銀行、中外合資銀行境內本外幣資產低于境內本外幣負債、集團內跨境資金凈流出比例超過25%，以及外國銀行分行跨境資金凈流出比例超過50%的，應當在2個工作日內向銀監會報告。第五十三條

銀監會應當根據對商業銀行流動性風險水平及其管理狀況的評估結果，確定流動性風險現場檢查的內容、范圍和頻率。第五十四條 商業銀行應當按照規定定期披露流動性風險水平及其管理狀況的相關信息，包括但不限于：(一)流動性風險管理治理結構，包括但不限于董事會及其專門委員會、高級管理層及相關部門的職責和作用。

(二)流動性風險管理策略和政策。

(三)識別、計量、監測、控制流動性風險的主要方法。(四)主要流動性風險管理指標及簡要分析。(五)影響流動性風險的主要因素。(六)壓力測試情況。第五十五條

對于未遵守流動性風險監管指標最低監管標準的商業銀行，銀監會應當要求其限期整改，并視情形按照《中華人民共和國銀行業監督管理法》第三十七條、第四十六條規定采取監管措施或者實施行政處罰。本條第三款規定的情形除外。

如果商業銀行流動性覆蓋率已經或即將降至最低監管標準以下，應當立即向銀監會報告。當商業銀行在壓力狀況下流動性覆蓋率低于最低監管標準時，銀監會應當考慮當前和未來國內外經濟金融狀況，分析影響單家銀行和金融市場整體流動性的因素，根據商業銀行流動性覆蓋率降至最低監管標準以下的原因、嚴重程度、持續時間和頻率等采取相應措施。第五十六條

對于流動性風險管理存在缺陷的商業銀行，銀監會應當要求其限期整改。對于逾期未整改或者流動性風險管理存在嚴重缺陷的商業銀行，銀監會有權采取下列措施：(一)與商業銀行董事會、高級管理層進行監督管理談話。

(二)要求商業銀行進行更嚴格的壓力測試、提交更有效的應急計劃。(三)要求商業銀行增加流動性風險管理報告的頻率和內容。(四)增加對商業銀行流動性風險現場檢查的內容、范圍和頻率。(五)限制商業銀行開展收購或其他大規模業務擴張活動。(六)要求商業銀行降低流動性風險水平。

(七)提高商業銀行流動性風險監管指標的最低監管標準。(八)提高商業銀行的資本充足率要求。

(九)《中華人民共和國銀行業監督管理法》以及其他法律、行政法規和部門規章規定的有關措施。

對于母公司或集團內其他機構出現流動性困難的商業銀行，銀監會可以對其與母公司或集團內其他機構之間的資金往來提出限制性要求。

根據外商獨資銀行、中外合資銀行、外國銀行分行的流動性風險狀況，銀監會可以對其境內資產負債比例或跨境資金凈流出比例提出限制性要求。第五十七條

對于未按照規定提供流動性風險報表或報告、未按照規定進行信息披露或提供虛假報表、報告的商業銀行，銀監會可以視情形按照《中華人民共和國銀行業監督管理法》第四十六條、第四十七條規定實施行政處罰。第五十八條

銀監會應當與境內外相關部門加強協調合作，共同建立信息溝通機制和流動性風險應急處置聯動機制，并制定商業銀行流動性風險監管應急預案。

發生影響單家機構或市場的重大流動性事件時，銀監會應當與境內外相關部門加強協調合作，適時啟動流動性風險監管應急預案，降低其對金融體系及宏觀經濟的負面沖擊。第四章附則 第五十九條 農村合作銀行、村鎮銀行、農村信用社和外國銀行分行參照本辦法執行。

農村合作銀行、村鎮銀行、農村信用社、外國銀行分行以及資產規模小于2000億元人民幣的商業銀行不適用流動性覆蓋率監管要求。第六十條

本辦法所稱流動性轉移限制是指由于法律、監管、稅收、外匯管制以及貨幣不可自由兌換等原因，導致資金或融資抵(質)押品在跨境或跨機構轉移時受到限制。第六十一條

本辦法所稱無變現障礙資產是指未在任何交易中用作抵(質)押品、信用增級或者被指定用于支付運營費用，在清算、出售、轉移、轉讓時不存在法律、監管、合同或操作障礙的資產。第六十二條

本辦法所稱重要幣種是指以該貨幣計價的負債占商業銀行負債總額5%以上的貨幣。第六十三條

本辦法中“以上”包含本數。第六十四條

商業銀行的流動性覆蓋率應當在2018年底前達到100%。在過渡期內，應當在2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分別達到60%、70%、80%、90%。在過渡期內，鼓勵有條件的商業銀行提前達標;對于流動性覆蓋率已達到100%的銀行，鼓勵其流動性覆蓋率繼續保持在100%之上。第六十五條

本辦法由銀監會負責解釋。第六十六條

本辦法自2015年10月1日起施行。《商業銀行流動性風險管理辦法(試行)》(中國銀監會令2014年第2號)同時廢止。本辦法實施前發布的有關規章及規范性文件如與本辦法不一致的，按照本辦法執行。未央網整理

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