第一篇：中江國際-銀象210號營口市城鎮(zhèn)化建設

中江國際?銀象210號營口市城鎮(zhèn)化建設

信托要素：

期限：24個月

規(guī)模：5億

收益率：100萬，9.5%；300萬，10.2%

分配方式：半年付息

資金用途：用于受讓營口城投對營口市財政局應收賬款資產(chǎn)，金額為62500萬元。營口城投將出讓應收賬款所得資金用于營口航空產(chǎn)業(yè)及物流園區(qū)場地平整工程。

還款來源：

還款來源一：土地一級開發(fā)整理收入

還款來源二：建設業(yè)務收入

還款來源三：管網(wǎng)收入

風控措施：

1、政府應收賬款質(zhì)押擔保：中江信托、營口城投與營口市政府簽署《債權(quán)債務確認書》，中江信托以5億元信托資金直接受讓營口城投對營口市政府不低于實際融資規(guī)模1.27倍的應收賬款，并簽訂應收賬款收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購協(xié)議；

2、財政補足義務：政府承諾如借款人歸還信托融資款項存在缺口，則缺口資金由市政府統(tǒng)籌安排資金予以補足；

3、重點國有企業(yè)集團還款保證：營口城投為營口市國資委100%控股企業(yè)，代表政府履行城市基礎設施建設與管理的職能，2012年經(jīng)聯(lián)合資信評估有限公司審定，主體信用等級為AA，評級展望為穩(wěn)定；

4、國有土地抵押擔保：營口城投以其合法擁有的位于營口市營蓋公路東側(cè)321萬㎡（約合4827畝）的國有土地使用權(quán)抵押給受托人為營口市政府按期足額支付應收賬款回購價款提供擔保，評估價值為￥10.1261億元，土地抵押率49.37%。

項目優(yōu)勢：

1、借款人實力雄厚：借款人營口城投為營口市政府獨資控股企業(yè)，為營口市屬最大政府融資平臺企業(yè)，營口城投注冊資本3.72 億元，2013 年實現(xiàn)總資產(chǎn)290 億元，凈資產(chǎn)170 億元，主體信用等級AA。2013年借款人年營業(yè)收入逾18億元，還款能力強；

2、應收賬款債務人信用良好：營口市作為遼寧省第四大城市，其營口港位居全國港口前十位，是東北腹地最近的出海口；菱鎂礦產(chǎn)量居世界第一位，是我國最大的鎂制品加工基地；擁有亞洲第一、世界第二大三聚氯氰生產(chǎn)企業(yè)和全國第一、世界第二大聚乙烯、聚丙烯高載體催化劑生產(chǎn)企業(yè)。2013年全市GDP 實現(xiàn)1500億元，同比增長8.6%，在遼寧省地市排名中名列第四，緊隨大連、沈陽、鞍山之后。2013年實現(xiàn)財政總收入297.1億元，其中公共收入184.3億元。營口市政府償付該筆應收賬款的實力非常雄厚，履約能力非常強。

3、還款來源充足：除營口市逾184 億的可支配財政收入作為還款保證外，融資人承諾以每年不低于10 億元的土地一級開發(fā)整理收入作為還款來源，并接受中江信托監(jiān)督，保證不挪做他用。

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第二篇：中江-銀象254號南江汽配城信托計劃點評

中江-銀象254號南江汽配城信托計劃點評【華辰財富】

一、產(chǎn)品簡介

產(chǎn)品全稱：中江-銀象254號南江汽配城信托計劃

融資方：四川鼎豐國有資產(chǎn)投資經(jīng)營公司

資金用途：用于南江縣汽修汽配城項目工程項目建設

資金規(guī)模：1.5億元

產(chǎn)品期限：24個月

預期收益率：100萬～300萬元 10%、300萬元 11%

收益分配：半年付息，到期還本

二、綜合評述

【積極推薦】綜合評價★★★★，信托類別是地方基礎設施類。該項目預期收益率較高(10%～11%)。融資人是實力較強的地方融資平臺，資產(chǎn)負債率較高、現(xiàn)金流狀況良好；增信措施有土地抵押、財政承諾及人大決議；項目還款來源充分。≤

收益 ★★★★★ 融資人實力 ★★★★

期限 ★★★ 抵押等增信措施 ★★★★★

付息條件 ★★★★ 還款來源 ★★★★★

行業(yè)、類別風險 ★★★★★ 資管公司實力 ★★★★

三、要素分析

1、風控措施

（1）土地抵押：

鼎豐國投將其合法擁有的商住用地共計60892平方米（91.34畝）的土地使用權(quán)抵押給我司，經(jīng)江西同致房地產(chǎn)土地估價咨詢有限公司評估，評估價值為30921萬元，抵押率為48.51%。

江西同致房地產(chǎn)土地估價咨詢有限公司：2005年4月，公司在原江西省同致房地產(chǎn)顧問有限公司的基礎之上，組建了江西同致房地產(chǎn)土地估價咨詢有限公司。新公司在承繼原公司資質(zhì)的基礎上，于2006年11月成功晉升為全國范圍執(zhí)業(yè)的土地評估最高A級資質(zhì)，2007年9月經(jīng)中國土地學會批準獲地圖規(guī)劃甲級資質(zhì)，2009年3月經(jīng)中華人民共和國城鄉(xiāng)建設部批準為房地產(chǎn)估價一級資質(zhì)，2009年10月經(jīng)江西省土地協(xié)會批準為二級土地復墾工程規(guī)劃設計機構(gòu)。

（2）財政承諾及人大決議：

南江縣人民政府或南江縣財政局出具相關還款的承諾函及南江縣人大出具審議通過還款納入同期財政預算的相關決議。

2、還款來源

還款來源一：

鼎豐國投持有的對債務人——南江縣人民政府財政對應的應收賬款到期時支付的債務償付款項。

還款來源二：

鼎豐國投的經(jīng)營收入及投資項目土地整理以后所獲得的土地出讓收入。還款來源三：

鼎豐國投其他收入。

3、融資主體

四川鼎豐國有資產(chǎn)投資經(jīng)營公司，注冊資本：5934.6815萬元，全部由南江縣人民政府出資。主要從事國有資產(chǎn)的資本運作和經(jīng)營，國有資產(chǎn)的經(jīng)營和管理，為企業(yè)提供項目咨詢、項目策劃、項目投資，購并、重組、轉(zhuǎn)讓、保值等管理活動，上市等風險投資活動，企業(yè)托管經(jīng)營服務，倉儲及物流配送等業(yè)務。其主要職責是盤活國有存量資產(chǎn)，推進資產(chǎn)重組，實行國有資本融投資和運營，探索國有資本經(jīng)營管理新模式，推進全縣國有資產(chǎn)的市場化運作，實現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值增值。截止 2014年3月，公司總資產(chǎn)合計6.77億元，凈資產(chǎn)合計6.28億元, 負債率為7.25%。

4、項目簡介

南江縣汽修汽配城項目工程

南江縣汽修汽配城項目工程規(guī)劃用地面積71333.69㎡，總建筑面積59223.3

4㎡。項目的建設對促進南江縣汽車產(chǎn)業(yè)形成一條多元化經(jīng)營的汽車銷售服務產(chǎn)業(yè)鏈，并將整車銷售、零部件供應、汽車用品、裝飾美容、快修等汽車相關產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)聯(lián)動，彼此發(fā)揮互動效應具有積極作用。同時，也在解決就業(yè)壓力、帶來稅收等方面為當?shù)刈鞒鲐暙I。

5、南江縣簡介

南江縣位于川東北邊緣，與陜西漢中接壤，轄48個鄉(xiāng)鎮(zhèn)、522個村、97個社區(qū)，幅員3388平方公里，總?cè)丝?0.9萬人，有耕地42.35萬畝，是全國扶貧開發(fā)工作重點縣、汶川地震重災縣、全省擴權(quán)強縣試點縣、時代先鋒王瑛生前工作縣。013年全年完成地區(qū)生產(chǎn)總值95.1億元，同比增長11.5%；全社會國定資產(chǎn)投資165億元，同比增長39.6%；社會消費品零售總額32.45億元，同比增長14.9%；地方公共財政收入5.4億元，同比增長35.2%；城鎮(zhèn)居民人均可支配收入19077元，農(nóng)民人均純收入6250元，分別同比增長13.5%、15.1%。

6、管理人簡介

中江國際信托股份有限公司（簡稱“中江國際”）是經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準的地方性非銀行金融機構(gòu)。公司注冊資本為10.36億元人民幣。公司依法經(jīng)營資金信托、動產(chǎn)信托、不動產(chǎn)信托、有價證券信托、其他財產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)信托、作為投資基金或者基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務，經(jīng)營企業(yè)資產(chǎn)的重組、購并及項目融資、公司理財和財務顧問等業(yè)務，受托經(jīng)營國務院有關部門批準的證券承銷業(yè)務，辦理居間、咨詢、咨詢調(diào)查業(yè)務，代保管及保險箱業(yè)務，以存放同業(yè)、拆放同業(yè)、貸款、租賃、投資方式運用固有財產(chǎn)以及其他經(jīng)中國人民銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準的業(yè)務。

中江國際治理規(guī)范，建立了“五個兩、十環(huán)節(jié)”的內(nèi)部控制和風險決策體系，擁有一支具有商業(yè)銀行、投資銀行、信托、基金等資深從業(yè)背景的專業(yè)團隊和以北京、上海、中部、西部、南部、東北、西北等金融研發(fā)中心為依托的資源網(wǎng)絡。中江國際可以根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況、風險偏好，利用信托制度及其獨特的功能，為客戶提供跨越多個金融市場、多個行業(yè)、多個地域的專化信托服務，開發(fā)了政府公用事業(yè)、銀信合作、證券投資等多類信托產(chǎn)品，業(yè)務遍及全國20多個省市。到期信托財產(chǎn)全部如期足額交付。

第三篇：關于營口市推進城鎮(zhèn)化建設問題的思考

關于營口市推進城鎮(zhèn)化建設問題的思考

【摘 要】十八屆五中全會提出：推進以人為核心的新型城鎮(zhèn)化。推進城鎮(zhèn)化建設是實現(xiàn)全面小康目標的必然要求，在“十三五”的開局之年，營口市“十三五”規(guī)劃中提出：促進城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展，走新型城鎮(zhèn)化道路。本文以營口市城鎮(zhèn)化建設取得的成就出發(fā)，分析了營口市在推進城鎮(zhèn)化建設中存在的挑戰(zhàn)，并提出相應的建議，以促進營口市城鎮(zhèn)化建設取得新成效。

【關鍵詞】營口市；推進；城鎮(zhèn)化建設；思考

目前，營口的城鎮(zhèn)化率已經(jīng)達到63.9%，高于全國城鎮(zhèn)化率，但是在新常態(tài)下，如何更好的推進城鎮(zhèn)化建設，是當前值得思考的問題。

一、營口市城鎮(zhèn)化建設取得的成就

城鎮(zhèn)化是指一個國家或地區(qū)的人口由農(nóng)村向城市轉(zhuǎn)移的過程。這一過程也是城市規(guī)模不斷擴大、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化、社會結(jié)構(gòu)不斷變化、城鄉(xiāng)文明不斷融合發(fā)展的過程。城鎮(zhèn)化是推動現(xiàn)代化的強大動力，也是現(xiàn)代化的必由之路。近年來，營口市在推進城鎮(zhèn)化建設中不斷探索，采取多種有力措施推進城鎮(zhèn)化建設。

1.規(guī)劃先行

推進城鎮(zhèn)化建設，必須堅持規(guī)劃先行。規(guī)劃是城鎮(zhèn)化發(fā)展的前提和基礎，只有緊密結(jié)合實際高水平、高標準地編好城鎮(zhèn)規(guī)劃，并一張藍圖繪到底，才能保證城鎮(zhèn)化科學有序地推進。營口沿海和山區(qū)并存，發(fā)展基礎差異較大，針對這一實際，采取了重點突破戰(zhàn)略，請新加坡裕廊公司做了開發(fā)區(qū)總體規(guī)劃，請上海交通大學做了沿海產(chǎn)業(yè)基地、營東新城規(guī)劃，去年又由上海交通大學完成了全營口地區(qū)的總體規(guī)劃，在全市形成了一帶三軸的城鎮(zhèn)空間布局，建立了以中心城市為核心、副中心城市為支撐點、重點鄉(xiāng)鎮(zhèn)為骨干、偏遠鄉(xiāng)鎮(zhèn)為基礎的布局合理、層級清晰、功能完善的現(xiàn)代城鎮(zhèn)體系。

2.產(chǎn)業(yè)支撐

推進城鎮(zhèn)化，必須堅持以產(chǎn)業(yè)發(fā)展為支撐。沒有產(chǎn)業(yè)支撐、項目帶動就無法形成人流、物流、資金流的集聚，建起來的城鎮(zhèn)也只會是一座“空城”。因此，始終堅持產(chǎn)業(yè)發(fā)展擺在城鎮(zhèn)化的突出位置來抓，充分發(fā)揮區(qū)位優(yōu)勢，以八大重點產(chǎn)業(yè)園區(qū)為依托，把發(fā)展特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)作為主攻方向，加大招商引資力度，著力引進和培育大企業(yè)、大集團，提升產(chǎn)業(yè)規(guī)模和水平，形成“458”產(chǎn)業(yè)集群，使全市經(jīng)濟增幅連續(xù)6年位居遼寧省第一位，有力地推動了營口市城鎮(zhèn)化、工業(yè)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化統(tǒng)籌發(fā)展。

3.綜合保障

推進城鎮(zhèn)化，必須堅持以提高城鎮(zhèn)綜合承載能力為保障，城鎮(zhèn)綜合承載能力決定著城鎮(zhèn)的規(guī)模和質(zhì)量，堅持把“宜居”放在首位，努力提高交通、能源、供排水、防災減災等基礎設施的運行保障能力。著力加強教育、文化、醫(yī)療、休閑等城鎮(zhèn)功能設施的建設，深入開展文明城建設創(chuàng)建活動，提高城市管理科學化水平，城鎮(zhèn)的承載力和吸引力不斷增強。

4.以人為核心

推進城鎮(zhèn)化建設的關鍵是人的城鎮(zhèn)化，營口市積極探索戶籍制度改革、農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)制度和社會保障制度等改革，有序推進農(nóng)村人口市民化，統(tǒng)籌解決其就業(yè)、教育、住房、養(yǎng)老、子女教育等問題，實現(xiàn)職業(yè)上從農(nóng)業(yè)到非農(nóng)業(yè)、地域上從農(nóng)村到城鎮(zhèn)、身份上從農(nóng)民到城市居民的三維轉(zhuǎn)換，讓農(nóng)民逐步融入城鎮(zhèn)，讓農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口真正能在城鎮(zhèn)安居樂業(yè)。

5.可持續(xù)發(fā)展

推進城鎮(zhèn)化，必須堅持走集約智能綠色低碳的可持續(xù)發(fā)展道路。把生態(tài)文明理念融入城鎮(zhèn)化全過程，有效實施“青山工程”、“藍天工程”、“碧水工程”，推動城鎮(zhèn)經(jīng)濟發(fā)展由粗放型向集約型轉(zhuǎn)變，做到布局集中、用地集約。構(gòu)建智能化城鎮(zhèn)體系，促進互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算為核心的信息技術(shù)的普及應用，推進城鎮(zhèn)化的可持續(xù)發(fā)展。

二、營口市城鎮(zhèn)化建設面臨的挑戰(zhàn)

營口市的城鎮(zhèn)化建設取得了一定的成就，但是在發(fā)展過程中仍然存在一些挑戰(zhàn)，這些問題不解決，會阻礙營口城鎮(zhèn)化的發(fā)展。

1.政府財力不足

營口市政府財力不足，而在城鎮(zhèn)化建設中，要解決基礎設施建設投入、社會事業(yè)發(fā)展、城鎮(zhèn)功能提升等諸多問題，需要大量資金投入，只有靠負債搞建設，為此市縣兩級政府背負著沉重的債務負擔。

2.公共服務投入不到位

由于財力不足，政府在推進城鎮(zhèn)化的進程中首先只能以較高的標準建設好道路、供水、供電等市政基礎設施，而需要同步配套建設到位的城鎮(zhèn)教育、文化、醫(yī)療等公共服務設施，只能后期建設，又因為財力緊張導致建設的標準不高。同時，由于失地農(nóng)民的再就業(yè)培訓、城鎮(zhèn)學校教育補貼、農(nóng)村未參保的老人、低保人員、殘疾人員的社會保障和社會管理只能由政府“埋單”，政府財力負擔過重，對這些社會公共服務的投入，只能是保證基本需求的較低標準投入。

3.社會保障能力弱

一是隨著城鎮(zhèn)化的推進，城鎮(zhèn)人口的不斷增加，政府在社保上的投入逐年增多，養(yǎng)老保險資金缺口較大，2015年，營口市城鄉(xiāng)社會養(yǎng)老保險總收入為35.25億元（其中省級補助11.4億元），支出39.22億元，政府財政補貼4億元；二是新型農(nóng)村合作醫(yī)療與城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險不對等，投保比例和報銷比例也不同步，需要加快農(nóng)村與城鎮(zhèn)醫(yī)療保險的對接；三是大多數(shù)農(nóng)村居民由于其文化程度偏低、無在城鎮(zhèn)就業(yè)的技能，就業(yè)壓力大，需要政府加大培訓力度。

4.解決土地問題困難

由于國家沒有指定出臺集體土地征收補償?shù)恼叻ㄒ?guī)，農(nóng)村土地征收補償及土地利用缺乏政策依據(jù)。在城中村改造中，土地性質(zhì)轉(zhuǎn)換是目前面臨的難點問題。土地流轉(zhuǎn)的方向和方式缺乏政策指導，擴充用地比較困難。

5.不轉(zhuǎn)戶籍問題難以解決

由于擔心城市就業(yè)、住房困難，子女上學和生活壓力大，同時，不愿意放棄擁有農(nóng)村土地的既得利益，部分農(nóng)民長期在城市工作但不轉(zhuǎn)戶籍的現(xiàn)象較為普遍。

三、推進營口市城鎮(zhèn)化建設的建議

目前，全國正掀起推進新型城鎮(zhèn)化建設的高潮，根據(jù)營口市城鎮(zhèn)化進程的實踐，結(jié)合存在的問題，建議能夠從國家層面出臺一些政策措施，保障新型城鎮(zhèn)化的順利推進。

1.加快財稅體制改革

（1）適當增加地方的稅收分享比例

如：以增值稅、消費稅、企業(yè)所得稅、個人所得稅、車輛購置稅為基數(shù)，統(tǒng)一按照中央與地方7∶3的比例分享；或是仍以增值稅、企業(yè)所得稅、個人所得稅作為共享稅收，將地方分享比例各提高10個百分點。

（2）調(diào)整上劃中央稅收增量返還政策

建議改變原來的環(huán)比增量分成的方式，采取以某一上劃中央消費兩稅為固定基數(shù)，以后增量部分按照中央與地方6∶4的比例定比分成。

2.調(diào)整金融政策導向

一是加快金融體制改革。制定金融支持城鎮(zhèn)化發(fā)展的政策，切實把城鎮(zhèn)化建設列入信貸政策和信貸資金支持的重點，加大對地方經(jīng)濟的支持力度；二是要求銀行支持地方的新型城鎮(zhèn)化建設。銀行部門應增加貸款，延長還貸期限，適時調(diào)整貸款的結(jié)構(gòu)，增加中長期貸款的比例，減少短期、臨時性貸款，以避免城建資金周轉(zhuǎn)困難；三是拓展城鎮(zhèn)基礎設施建設證券、直投和信托等多種融資方式。

3.推進建立失地農(nóng)民“以土地換社保”的社會保障模式

一種是在政府實施土地征收補償?shù)耐瑫r，農(nóng)民繳納社會保障的各項費用；另一種是通過政府與用地企業(yè)協(xié)調(diào)，解決失地農(nóng)民的社會保障和工作問題。

4.確定農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)的方向

一是積極推進土地流轉(zhuǎn)的“土地家庭經(jīng)營+農(nóng)民合作社+完善的農(nóng)業(yè)社會化服務體系”模式；二是制定有關農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)的法律、法規(guī)、政策；三是堅持土地集中流轉(zhuǎn)，有利于促進農(nóng)業(yè)的專業(yè)化、規(guī)模化及區(qū)域經(jīng)濟形成，促進城鎮(zhèn)化與農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化協(xié)調(diào)發(fā)展。

5.制定關于集體土地及房屋的征收與補貼的政策法規(guī)

一是要明確補償?shù)姆秶蜆藴室罁?jù)；二是要明確征收管理的辦法；三是要明確農(nóng)村集體資產(chǎn)征收補償資金的用途。建議借鑒新加坡房屋和土地征收的方式，成立居民代表委員會，法定機構(gòu)評估與委員會評估相結(jié)合，80%以上居民同意就可征收，征收嚴格按照法律進行，對干擾征收的人員依法判刑，只有這樣才能徹底解決征收中的問題。

6.建立社保資金補償與統(tǒng)籌機制

應當把各市的社保資金納入中央和省的統(tǒng)籌保障范疇，實行定期定量補助和轉(zhuǎn)移支付政策，以緩解地方財政壓力。

參考文獻：

[1]黃錕，楚瑞.新型城鎮(zhèn)化的人本訴求和保障措施[J].經(jīng)濟研究參考.2015（22）

[2]王蘭英，楊帆.創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略與中國的未來城鎮(zhèn)化建設[J].中國人口.資源與環(huán)境.2014（09）

作者簡介：

修芳菲（1982―），女，遼寧營口人，中共營口市委黨校，講師，研究方向：經(jīng)濟管理。