第一篇：WorldCom會(huì)計(jì)丑聞爆發(fā)始末

WorldCom會(huì)計(jì)丑聞爆發(fā)始末

作者： 出處：華爾街日?qǐng)?bào)

[ 2002-07-03 09:39 ]

摘要：事情開(kāi)始于數(shù)周前WorldCom 的內(nèi)部審計(jì)員辛西婭．庫(kù)珀(Cynthia Cooper)對(duì)帳本進(jìn)行的檢查。

事情開(kāi)始于數(shù)周前WorldCom 的內(nèi)部審計(jì)員辛西婭．庫(kù)珀(Cynthia Cooper)對(duì)帳本進(jìn)行的檢查。這家電信巨擎的新任首席執(zhí)行長(zhǎng)要求進(jìn)行一次財(cái)務(wù)檢查，庫(kù)珀的職責(zé)就是對(duì)資本支出紀(jì)錄進(jìn)行抽查。

據(jù)知情人士稱，庫(kù)珀很快就發(fā)現(xiàn)了疑點(diǎn)。從2001年起，WorldCom的首席財(cái)務(wù)長(zhǎng)斯科特．沙利文(Scott Sullivan)每個(gè)季度都用一種非慣例的手法記錄這家長(zhǎng)途電話公司最大的一筆費(fèi)用──向當(dāng)?shù)仉娫捑W(wǎng)絡(luò)支付的用來(lái)完成呼叫的費(fèi)用。

他沒(méi)有把這筆費(fèi)用記為營(yíng)業(yè)費(fèi)用，而是將很大一部分轉(zhuǎn)入了資本支出科目。這一做法使得WorldCom的利潤(rùn)增加了數(shù)億美元，有效地令2001年全年及2002年第一季度由虧損變成了贏利。

庫(kù)珀聯(lián)系了WorldCom審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)人馬克斯．博比特(Max Bobbitt)，并采取了一系列措施，導(dǎo)致沙利文于上周二被解雇。該公司稱，已經(jīng)發(fā)現(xiàn)多達(dá)38億美元的費(fèi)用被錯(cuò)誤地入帳，公司業(yè)績(jī)將重新公布。

即便是在這樣一個(gè)大型公司接二連三被會(huì)計(jì)丑聞?chuàng)舻沟臅r(shí)期，WorldCom披露的事件仍然十分搶眼。隨后的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)重報(bào)幾乎肯定是公司歷史上規(guī)模最大的一次──是安然公司(Enron Corp)的6倍以上。更重要的是，它還提供了迄今為止最為清晰的警報(bào)：電信公司要操作帳本、夸大收益太容易了。

美國(guó)總統(tǒng)布什(Bush)親自呼吁對(duì)這宗丑聞進(jìn)行全面調(diào)查，他稱這起會(huì)計(jì)違規(guī)是“令人無(wú)法容忍”的。

投資者、客戶以及金融機(jī)構(gòu)對(duì)電信公司的信任嚴(yán)重流失。股東們已損失了超過(guò)2萬(wàn)億美元，50多萬(wàn)電信員工失業(yè)。

“各公司所面臨的持續(xù)發(fā)展、支持股價(jià)的壓力是巨大的，”美國(guó)電話電報(bào)公司(AT&T Corp., T)前首席財(cái)務(wù)長(zhǎng)、現(xiàn)任副董事長(zhǎng)查爾斯．H．諾斯基(Charles H.Noski)說(shuō)。美國(guó)電話電報(bào)公司尚未因會(huì)計(jì)問(wèn)題而受到攻擊，盡管其股票已經(jīng)因該行業(yè)發(fā)生的問(wèn)題而暴跌。“人們將試圖弄明白怎樣才能了解足夠的信息以信任公司對(duì)投資者公布的內(nèi)容。”

全球股市上周三迅速做出反應(yīng)，不安情緒開(kāi)始增長(zhǎng)，懷疑許多爆發(fā)性的、兩位數(shù)的股市增長(zhǎng)很可能是一種幻像，就像發(fā)生在WorldCom身上的那樣。對(duì)于WorldCom來(lái)說(shuō)，事情的發(fā)展可能意味著這家美國(guó)第二大長(zhǎng)途公司走向終點(diǎn)。這家公司以MCI的品牌向消費(fèi)者銷(xiāo)售。那斯達(dá)克市場(chǎng)上周三全天停止了WorldCom的股票交易。

美國(guó)證券交易委員會(huì)(Securities and Exchange Commission, 簡(jiǎn)稱SEC)上周三對(duì)WorldCom提起了民事欺詐指控，稱該公司“虛假地將自己描繪成贏利公司”。據(jù)知情人士稱，美國(guó)司法部(U.S.Justice Department)已經(jīng)展開(kāi)了調(diào)查，可能會(huì)導(dǎo)致對(duì)該公司提起刑事訴訟。這些知情人士稱，WorldCom和沙利文可能將面臨包括證券欺詐、銀行欺詐和信件欺詐在內(nèi)的多項(xiàng)指控。

沙利文的律師拒絕發(fā)表評(píng)論。但熟悉沙利文的人表示，沙利文堅(jiān)定地認(rèn)為自己沒(méi)有做任何錯(cuò)事。

WorldCom發(fā)言人布拉德．伯恩斯(Brad Burns)拒絕對(duì)SEC的指控發(fā)表評(píng)論，但他說(shuō)公司“非常專注于為客戶提供服務(wù)、與貸款銀行合作以及向公司員工保證：我們會(huì)度過(guò)這段艱難時(shí)期。”WorldCom早就在債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重、收入日益下滑的壓力之下?lián)u搖欲墜。4月份，公司董事會(huì)罷免了長(zhǎng)期任職的首席執(zhí)行長(zhǎng)伯納德．J．埃貝斯(Bernard J.Ebbers)的職位，部分原因在于圍繞WorldCom向他提供4.08億美元貸款發(fā)生的爭(zhēng)論，這筆貸款是為了讓他支付由公司股票作為擔(dān)保的貸款的追加保證金。從那時(shí)起，新任首席執(zhí)行長(zhǎng)約翰．西奇摩爾(John Sidgmore)就一直在努力推遲財(cái)政危機(jī)的到來(lái)，并恢復(fù)投資者的信心。

內(nèi)部調(diào)查

目前，還不清楚WorldCom內(nèi)部是否還有人知曉沙利文的所做所為。該公司已經(jīng)開(kāi)始了一場(chǎng)內(nèi)部調(diào)查，試圖確定誰(shuí)知道內(nèi)情。WorldCom已經(jīng)聘請(qǐng)了SEC前任執(zhí)行主管、曾協(xié)助對(duì)安然會(huì)計(jì)事務(wù)進(jìn)行內(nèi)部調(diào)查的威廉．麥克盧卡斯(William McLucas)幫助WorldCom進(jìn)行調(diào)查。受到調(diào)查的人員之一是埃貝斯，他是沙利文的密友。兩人在公司總部的辦公室是相鄰的。

記者未能找到埃貝斯發(fā)表評(píng)論，他的律師也沒(méi)有立即發(fā)表意見(jiàn)。

目前明確的是，在過(guò)去5個(gè)季度中，由于市場(chǎng)疲軟，沙利文對(duì)如何記錄公司最大的一筆開(kāi)支采取了激進(jìn)的做法。

這一切發(fā)生在WorldCom這架并購(gòu)機(jī)器減速停車(chē)之時(shí)。在此之前，埃貝斯已將其帝國(guó)發(fā)展成了密西西比州的一個(gè)長(zhǎng)途電話轉(zhuǎn)售商和汽車(chē)旅館經(jīng)營(yíng)商。在埃貝斯于1992年收購(gòu)沙利文的Advanced Telecommunications Corp.后，沙利文就成了他可靠的盟友。在當(dāng)時(shí)名為L(zhǎng)DDS的WordCom收購(gòu)數(shù)十家公司的過(guò)程中，這兩位管理人員齊心協(xié)力，1998年，在人們看來(lái)，該公司似乎是不知從哪兒冒出來(lái)，吞并了MCI電訊公司(MCI Communications Corp.)。WordCom兩位數(shù)的增長(zhǎng)率幫助其在爭(zhēng)購(gòu)MCI一役中打敗了GTE公司(GTE Corp.)。

但到2001年年初，該公司的增長(zhǎng)開(kāi)始放緩。在一陣對(duì)光纖網(wǎng)絡(luò)的狂熱投資過(guò)后，急速發(fā)展的電信市場(chǎng)開(kāi)始由于容量過(guò)剩顯現(xiàn)疲態(tài)。突然間，WordCom發(fā)現(xiàn)自己的容量已經(jīng)過(guò)剩。它與小貝爾公司(Baby Bell)之類(lèi)的第三方電信公司簽訂了數(shù)十億美元的合同，以確保為其客戶完成呼叫。據(jù)WorldCom一位內(nèi)部人士稱，WorldCom委托進(jìn)行的一項(xiàng)評(píng)估表明，這些費(fèi)用中的15%未能產(chǎn)生收入。

熟悉沙利文思路的人士說(shuō)，沙利文做出了一項(xiàng)重要決定。2001年每次公布公司業(yè)績(jī)時(shí)，沙利文并不從利潤(rùn)中減去這些費(fèi)用，而是將這些費(fèi)用分?jǐn)偟筋A(yù)計(jì)收益可能真正發(fā)生的未來(lái)時(shí)間里。

會(huì)計(jì)最基本的準(zhǔn)則之一便是：資本支出必須與長(zhǎng)期投資相聯(lián)系，而不是與日常活動(dòng)相聯(lián)系。據(jù)WorldCom稱，公司將38億多美元的“線路成本”費(fèi)用轉(zhuǎn)移到了資本帳目下。據(jù)該公司最近一次向SEC提交的報(bào)告稱，線路費(fèi)用主要包括接入費(fèi)用和傳輸費(fèi)用。據(jù)公司的損益表顯示，WorldCom在2001年的線路費(fèi)用總共為81.2億美元。

許多公司會(huì)將設(shè)備和勞動(dòng)力成本計(jì)為資本科目，而WorldCom計(jì)為資本科目的款項(xiàng)金額看來(lái)是遙遙領(lǐng)先于其同業(yè)。

知情人士說(shuō)，沙利文似乎并未從自己的策略中得到任何個(gè)人財(cái)務(wù)利益。在1999年WorldCom顛峰時(shí)期，他所持股票價(jià)值超過(guò)1.5億美元，目前持有約320萬(wàn)股。但據(jù)一家數(shù)據(jù)服務(wù)公司Thomson Financial/Lancer Analytics的資料顯示，他在近兩年中沒(méi)有出售WorldCom的股票。這位知情人士說(shuō)，沙利文從未試圖掩蓋這種激進(jìn)的會(huì)計(jì)方法。在公司的內(nèi)部文件中，有關(guān)細(xì)節(jié)都有足夠清晰的描述。然而，當(dāng)時(shí)為WorldCom進(jìn)行審計(jì)的安達(dá)信會(huì)計(jì)師事務(wù)所(Arthur Andersen)說(shuō)，WorldCom并未就這種被計(jì)入資本科目的費(fèi)用咨詢或通知它。

每個(gè)季度，沙利文計(jì)入資本科目的費(fèi)用金額從5.4億至7.97億美元不等。可是，當(dāng)今年4月份的財(cái)務(wù)報(bào)告發(fā)布時(shí)，他開(kāi)始懷疑與線路費(fèi)用有關(guān)的收入預(yù)期是否能實(shí)現(xiàn)。據(jù)熟悉其想法的人士說(shuō)，5月份，沙利文考慮要計(jì)提一筆費(fèi)用。知情人士說(shuō)，5月23日，董事會(huì)接到通知，稱要計(jì)提一筆包括線路成本的費(fèi)用，但沒(méi)說(shuō)這筆費(fèi)用有多少。

隨后，6月初，庫(kù)珀打電話通知董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)主席博比特：她已在帳簿中發(fā)現(xiàn)了可疑的會(huì)計(jì)分錄。

數(shù)月以來(lái)，因?yàn)樵赪orldCom向埃貝斯提供4.08億美元個(gè)人貸款一事中扮演了頗有爭(zhēng)議的角色，博比特一直飽受抨擊。他迅速將此事通知了新聘用的畢馬威(KPMG LLP)。后者隨即展開(kāi)行動(dòng)。

近三周前，畢馬威來(lái)到WorldCom在華盛頓的辦公室，告訴委員會(huì)確實(shí)有問(wèn)題。在那一周內(nèi)，調(diào)查一直在進(jìn)行，到6月20日，審計(jì)委員會(huì)在畢馬威的辦公室開(kāi)會(huì)，要求沙利文和公司審計(jì)員戴維德．邁爾斯(David Myers)證明自己的會(huì)計(jì)處理方法是合理的。據(jù)知情人士稱，沙利文對(duì)自己的決定進(jìn)行了慷慨激昂的辯護(hù)，他說(shuō)，由于WorldCom沒(méi)有收入，他可以將租用線路的費(fèi)用推遲入帳，直到它們帶來(lái)收入。但畢馬威的工作人員并不滿意，稱會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確規(guī)定經(jīng)營(yíng)租借成本不能延遲入帳。知情人士說(shuō)，畢馬威負(fù)責(zé)WorldCom帳目的合伙人告訴沙利文，他的“這種理論過(guò)不了關(guān)”，但給他一個(gè)周末的時(shí)間寫(xiě)一份所謂的白皮書(shū)，提出自己的理由。

會(huì)計(jì)專家稱，對(duì)于什么費(fèi)用可以計(jì)入資本科目，什么必須計(jì)入費(fèi)用科目，有關(guān)規(guī)則是非常清楚的。“如果這筆費(fèi)用將產(chǎn)生長(zhǎng)期資產(chǎn)，它就可以進(jìn)行折舊并在今后幾年中進(jìn)行分?jǐn)偅笨枺淀f(Carr Conway)說(shuō)。他曾在SEC任職，是丹佛Dickerson Financial Group的資深法庭會(huì)計(jì)師。他補(bǔ)充說(shuō)，除非這筆資產(chǎn)將在未來(lái)幾年內(nèi)產(chǎn)生價(jià)值，否則為其支付的費(fèi)用就不能計(jì)入資本科目。忙亂的周末

沙利文用整個(gè)周末的時(shí)間和他的小組一起審查文件，編寫(xiě)白皮書(shū)。但進(jìn)展并不順利。知情人士稱，對(duì)于能否有足夠的時(shí)間讓畢馬威滿意，“他越來(lái)越悲觀。”

在上周一晚上在WorldCom辦公室舉行的董事會(huì)上，沙利文再次陳述了自己的理由。畢馬威的一位專家說(shuō)，無(wú)論如何，這是一個(gè)“簡(jiǎn)單明了”案例。在要求沙利文離開(kāi)后，董事會(huì)成員在會(huì)上決定，他們不得不重新報(bào)告收益。會(huì)議沒(méi)有進(jìn)行表決，表決被推遲到了上周二沙利文被解雇和邁爾斯被迫辭職之后。

自始至終，沙利文都“非常冷靜，表達(dá)清晰，”出席會(huì)議的一位人士說(shuō)。“他對(duì)自己控制得很好，盡管你可以看得出來(lái)他很痛苦。”至于董事會(huì)成員，另一位人士補(bǔ)充，“大多數(shù)人都整個(gè)兒傻掉了。”