第一篇：金融學(xué)資料(完整版)

填空題 ◆（票據(jù)發(fā)行便利）是指銀行同意票據(jù)發(fā)行人在一定期內(nèi)發(fā)行某種票據(jù)，并承擔(dān)包銷(xiāo)義務(wù)，在這種方式下，借款人以發(fā)行票據(jù)方式籌措資金，而無(wú)須直接向銀行借款

◆（金融全球化）是經(jīng)濟(jì)全球化的高級(jí)階段，是貿(mào)易一體化和生產(chǎn)一體化的必然結(jié)果 ◆（法定存款準(zhǔn)備金率）通常被認(rèn)為時(shí)貨幣政策最猛烈地工具之一

◆ 1902年，澳門(mén)成立了首家銀行，即葡萄的（大西洋銀行）又稱(chēng)（海外匯理銀行）◆ 1948年12月1日，子啊原華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上建立的（中國(guó)人民銀行）標(biāo)志著辛中國(guó)金融體系的開(kāi)始。

◆ 1981年由中國(guó)國(guó)際信托投資公司與內(nèi)資機(jī)構(gòu)合作成立了我國(guó)第一家融資租賃公司（中國(guó)租賃有限公司）

◆ 1998年的《巴塞爾協(xié)議》關(guān)于核心資本與風(fēng)險(xiǎn)資本的比率規(guī)定為（4%）◆按期限劃分，國(guó)際資本流動(dòng)有兩種類(lèi)型，它們分別是（長(zhǎng)期資本流動(dòng)）和（短期資本流動(dòng)）

◆布雷頓森林體系中德“雙掛鉤”是指（美元與黃金）掛鉤，（其他貨幣與美元）掛鉤 ◆產(chǎn)生通貨膨脹的前提條件是（紙幣）流通，通貨膨脹是其所特有的現(xiàn)象，但不能因此推斷存在（紙幣）流通就必然產(chǎn)生通貨膨脹 ◆從本質(zhì)上說(shuō)，金融市場(chǎng)的交易對(duì)象是（貨幣資金）需要借助（金融工具）來(lái)進(jìn)行交易 ◆從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求看，金融監(jiān)管的理論依據(jù)源于（一般管制理論）◆短期資本流動(dòng)是指期限為一年或一年以下的資本跨國(guó)流動(dòng)。主要包括（貿(mào)易資金流動(dòng)、馬克思的貨幣必要公式反映了（商品流通）決定貨幣流通這已基本原理

名義貨幣需求與實(shí)際貨幣需求的區(qū)別在于是否剔除（通貨膨脹或通貨緊縮）

◆目前，各國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)體制主要有（職能分工型）和（全能型）兩種模式，我國(guó)目前采用的是（職能分工型）模式 ◆企業(yè)先將自己擁有的設(shè)備、廠房的所有權(quán)按照重估價(jià)值出售給租賃公司，然后再作為承租人將其租回來(lái)使用的租賃業(yè)務(wù)是（回租租賃）

◆人類(lèi)最早的信用活動(dòng)產(chǎn)生于原始社會(huì)末期，它是在（私有制）基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。◆人們?nèi)粘Ｊ褂玫呢泿殴┙o概念一般都是（名義）貨幣供給

◆商業(yè)銀行的外部組織形式因各政治經(jīng)濟(jì)制度不同而所不同，目前主要有（總分行制、單一銀行形制、持股公司制、連鎖銀行制）等

◆實(shí)現(xiàn)金融有效監(jiān)管的前提和監(jiān)管當(dāng)局采取監(jiān)管心動(dòng)的依據(jù)是（金融監(jiān)管目標(biāo)）◆提供商業(yè)信用的債權(quán)人，為保證自己對(duì)債務(wù)的索取權(quán)而掌握的一種書(shū)面?zhèn)鶛?quán)憑證被稱(chēng)為（商業(yè)票據(jù)）

◆通常情況下，名義利率扣除（通貨膨脹率）即可視為實(shí)際利率

◆通常我們認(rèn)為按照一定的程序和規(guī)則并借助于相應(yīng)的結(jié)算工具，實(shí)現(xiàn)資金跨國(guó)界轉(zhuǎn)移。清償國(guó)際堅(jiān)債權(quán)債務(wù)關(guān)系的行為就是（國(guó)際支付結(jié)算）它是屬于商業(yè)銀行的（中間業(yè)務(wù)）

◆通貨膨脹是指由于貨幣供給過(guò)多而引起（貨幣）貶值（物價(jià)）普遍上漲的貨幣現(xiàn)象 ◆◆

套利性資金流動(dòng)、保值性資金流動(dòng)）以及（投機(jī)性資金流動(dòng)）等4種類(lèi)型

◆對(duì)金融市場(chǎng)監(jiān)管的內(nèi)容主要由三方面：對(duì)金融工具（發(fā)行）的監(jiān)管，對(duì)金融工具（轉(zhuǎn)讓交易）的監(jiān)管，對(duì)證券市場(chǎng)（參與者）監(jiān)管 ◆對(duì)利率按借貸期內(nèi)利率是否浮動(dòng)可劃分為：（固定利率）與（浮動(dòng)利率）在借貸期限較短或市場(chǎng)利率變化不大的情況下可以采用（固定利率）。

◆發(fā)行人不通過(guò)證券承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)而自己發(fā)行的證券的發(fā)行方式屬于（直接）發(fā)行

◆發(fā)展中國(guó)家的金融體系呈現(xiàn)二元結(jié)構(gòu)，指的是（現(xiàn)代化金融機(jī)構(gòu)）和（傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)）并存。

◆佛利德曼認(rèn)為，人們的財(cái)富總額可以用（收入）作為代表性指標(biāo) ◆各國(guó)都是以（流動(dòng)性）作為劃分貨幣層次的主要標(biāo)準(zhǔn)

◆各國(guó)中央銀行都以（流動(dòng)性）作為劃分貨幣供給層次的標(biāo)準(zhǔn) ◆各類(lèi)利率之間和各類(lèi)內(nèi)部都有一定的聯(lián)系并相互制約，共同構(gòu)成一個(gè)有機(jī)整體，即（利率體系），它是一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)種類(lèi)利率的總和。◆根據(jù)不同的劃分方法，信托業(yè)務(wù)種類(lèi)可以有許多鐘，以（信托關(guān)系建立的方式）劃分，克分為自由信托和法定信托。

◆工商企業(yè)之間在買(mǎi)賣(mài)商品時(shí)，以商品形式提供的信用是（商業(yè)信用），其典型形式是（賒銷(xiāo)）

◆國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)發(fā)行需要通過(guò)專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行，這些機(jī)構(gòu)通常被稱(chēng)為（一級(jí)自營(yíng)商）◆國(guó)際金融市場(chǎng)按是否與國(guó)內(nèi)金融體系相分離，可以分為（傳統(tǒng)國(guó)際金融市場(chǎng)）和（新型國(guó)際金融市場(chǎng)）其中后者又被稱(chēng)為（離岸金融市場(chǎng)）◆國(guó)際資本流動(dòng)，除主要反映在資本和金融項(xiàng)目中，還反映在經(jīng)常項(xiàng)目的（收益）中和平衡項(xiàng)目的（外匯儲(chǔ)備）中

◆國(guó)際收支平衡表主要由（資本項(xiàng)目與金融項(xiàng)目、經(jīng)常項(xiàng)目、資本與金融項(xiàng)目、儲(chǔ)備資產(chǎn)）和錯(cuò)誤與遺漏構(gòu)成◆國(guó)際外匯市場(chǎng)的主要交易種類(lèi)有即期外匯交易、遠(yuǎn)期外匯交易、（掉期期權(quán)交易、期貨交易）等新的交易種類(lèi)

◆國(guó)民黨統(tǒng)治時(shí)期，國(guó)民黨政府和四大家族運(yùn)用手中的權(quán)利建立了以（四行二局一庫(kù)）核心的官僚資本金融機(jī)構(gòu)體系，并成為國(guó)民黨政府實(shí)行金融壟斷的重要工具 ◆國(guó)外的財(cái)務(wù)公司的資金運(yùn)用主要是（消費(fèi)信貸）少數(shù)財(cái)務(wù)公司也向企業(yè)放貸款 ◆股票發(fā)行條件是指股票發(fā)行者在以股票形式籌集資金時(shí)必須考慮并滿足的因素，通常包括（初次）發(fā)行條件、（增資）發(fā)行條件和（配股）發(fā)行條件等

◆貨幣均衡是貨幣領(lǐng)域內(nèi)因貨幣供給與貨幣需求相互平衡而導(dǎo)致的一種貨幣流通狀態(tài)，但實(shí)質(zhì)上說(shuō)，則是（社會(huì)總供求）平衡的一種反映

◆貨幣均衡的兩個(gè)基本標(biāo)志，就是商品市場(chǎng)上得（物價(jià)）穩(wěn)定和金融市場(chǎng)的（利率）穩(wěn)定

◆貨幣化程度的提高不是無(wú)限度的，通常只是趨于（1）◆劍橋方程式是從（貨幣持有的）角度分析貨幣需求的◆間接信用控制的貨幣政策工具有（道義勸告）和（窗口指導(dǎo)）◆交易一方向另一方出售某種資產(chǎn)，并承諾在未來(lái)特定日期、按約定價(jià)格從另一方購(gòu)回同種資產(chǎn)的交易形式稱(chēng)為（回購(gòu)）

◆經(jīng)濟(jì)全球化相繼經(jīng)歷了（貿(mào)易一體化、生產(chǎn)一體化）和（金融全球化）三個(gè)即相互聯(lián)系，又層層推進(jìn)的發(fā)展階段

◆經(jīng)濟(jì)商品化濕貨幣化的（前提與基礎(chǔ)）但商品化不一定等于貨幣化 ◆金本位制條件下匯率圍繞籌幣平價(jià)波動(dòng)的上下界限分別是（黃金輸出點(diǎn)）和（黃金輸入點(diǎn)）

◆金融創(chuàng)新的各種表現(xiàn)大致克歸為三類(lèi)：（金融制度創(chuàng)新、金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新、金融組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新）

◆金融風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)定性和安全性成（反比）◆金融發(fā)展程度越高，金融作用力會(huì)（大）

◆金融工具迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而不致遭受損失的能力是指金融工具具有（流動(dòng)性）◆金融工具收益率是指購(gòu)買(mǎi)金融工具所能帶來(lái)的（持有期收益）與（本金的比率）之間的比率

◆金融機(jī)構(gòu)追求（安全性、流動(dòng)性與盈利性）相統(tǒng)一的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是同業(yè)拆借市場(chǎng)形成和發(fā)展的內(nèi)在要求與動(dòng)力

◆金融監(jiān)管的具體監(jiān)管內(nèi)容主要由三個(gè)方面，市場(chǎng)準(zhǔn)入得監(jiān)管、（市場(chǎng)運(yùn)作過(guò)程的監(jiān)管）、市場(chǎng)退出的監(jiān)管

◆金融期權(quán)最基本的劃分方法是以期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者的權(quán)利為標(biāo)準(zhǔn)分為（看漲期權(quán)）和（看跌期權(quán)）

◆金融項(xiàng)目主要包括（直接投資、證券投資）和其他投資 三項(xiàng) ◆跨國(guó)公司的全球化經(jīng)營(yíng)布局要求為之服務(wù)的金融業(yè)跨國(guó)界，提供全方位和綜合化的金融服務(wù)，從而推動(dòng)了（跨國(guó)銀行）和其他國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生和發(fā)展 ◆理論界對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)交易成本問(wèn)題的討論主要集中在證券交易（印花稅）的爭(zhēng)論上

◆通貨膨脹對(duì)深灰成員的主要影響是改變了原有（收入結(jié)構(gòu)）的比例 ◆投資基金管理公司通過(guò)發(fā)行（基金證劵）匯集眾多分散的個(gè)人或企業(yè)的閑置資金，并通過(guò)多元化的資產(chǎn)組合進(jìn)行投資

◆投機(jī)性貨幣需求的增減關(guān)鍵在于微觀主體對(duì)（市場(chǎng)）利率水平的估價(jià) ◆投資于股票主要可以獲得兩方面的收益，一是（股息紅利收益），二是（買(mǎi)賣(mài)價(jià)差收益）

◆外匯有廣義狹義之分，廣義外匯指一切在國(guó)際收支逆差時(shí)可以使用的（債權(quán)）狹義外匯專(zhuān)指以外幣表示的（國(guó)際支付手段）

◆外匯儲(chǔ)備（幣種結(jié)構(gòu)）是指確定各種儲(chǔ)備貨幣在一國(guó)外匯儲(chǔ)備額中各自所占的比重。在這踐中一般遵循3個(gè)原則：一是（安全性）原則，二是（盈利性）原則，三是（便利性）原則

◆我國(guó)出現(xiàn)第一家現(xiàn)代商業(yè)銀行是1845年在廣州和香港同時(shí)開(kāi)業(yè)的（英國(guó)麗如）銀行，我國(guó)第一家發(fā)族資本銀行是1897年在上海設(shè)立的（中國(guó)通商銀行）

◆我國(guó)中央銀行在1996年以（國(guó)債）為對(duì)象進(jìn)行的公開(kāi)市場(chǎng)操作正式啟動(dòng) ◆現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，國(guó)家的經(jīng)濟(jì)職能得到空前強(qiáng)化，并作為最重要的經(jīng)濟(jì)部門(mén)參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。在國(guó)家信用中政府主要作為資金的（需求者）

◆相同期金融資產(chǎn)因風(fēng)險(xiǎn)異而產(chǎn)生的不同利率，被稱(chēng)為利率的（風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)）◆香港金融機(jī)構(gòu)體系的金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主體是（金融管理局）

◆消費(fèi)信貸按接受貸款的對(duì)象不同分為（買(mǎi)方信貸）和（賣(mài)方信貸）兩種 ◆消費(fèi)信用的形式有（賒銷(xiāo)）（分期付款）和（消費(fèi)信貸）幾種 ◆信用的基本特征是（償還）和（支付利息）◆許多浮動(dòng)利率的融資工具在發(fā)行時(shí)都發(fā)（倫敦銀行同業(yè)拆放）利率作為浮動(dòng)的依據(jù)參照

◆一國(guó)最高的金融管理機(jī)構(gòu)和金融體系的核心是（中央銀行）

◆銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)是指以（存款）為主要負(fù)責(zé)、以（發(fā)放貨款）為主要資產(chǎn)、以（辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算）為主要中間業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)

◆用于反映通貨膨脹與失業(yè)率之間此增彼減的交替關(guān)系的無(wú)線是（菲利普斯曲線）◆由于債券發(fā)行者的收入會(huì)隨經(jīng)營(yíng)者狀況而改變，因此債券本息的償付能力不同，這就給債券本息能否及時(shí)償還帶來(lái)了不確定性，這種風(fēng)險(xiǎn)叫（違約風(fēng)險(xiǎn)）◆在發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件下，貨幣供給的控制機(jī)制有兩個(gè)環(huán)節(jié)構(gòu)成：（基礎(chǔ)貨幣）和（利率）

◆在國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域內(nèi)國(guó)與國(guó)之間普遍出現(xiàn)的全面減少或消除國(guó)際貿(mào)易障礙的趨勢(shì)，并在此基礎(chǔ)上逐步形成統(tǒng)一的世界市場(chǎng)是指（貿(mào)易一體化）◆在貨幣政策和財(cái)政政策中，（一松一緊）主要是解決結(jié)構(gòu)問(wèn)題，單獨(dú)使用“雙緊”或“雙松”主要是解決（總量）問(wèn)題 ◆在舊中國(guó)農(nóng)村，糧食借貸有“春借一斗秋還三斗”的說(shuō)法，這種信用形式所采用的是（實(shí)物借貸）方式，后來(lái)隨著生產(chǎn)力的提高，逐漸發(fā)展（貨幣供貨）方式，并成為主要借貸形式。

◆在金融市場(chǎng)全球化進(jìn)程中，特別市由于存在（信息不對(duì)稱(chēng)）和（道德風(fēng)險(xiǎn)），金融市場(chǎng)上得風(fēng)險(xiǎn)隨市場(chǎng)的全球化擴(kuò)展而增強(qiáng) ◆在奴隸社會(huì)和封建社會(huì)中，（高利貸）是占主導(dǎo)地位的信用形式。

◆在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中金融監(jiān)管的三個(gè)基本特征是（法制性、系統(tǒng)性、社會(huì)性）◆在一定時(shí)期內(nèi)一個(gè)國(guó)家（地區(qū)）和其他國(guó)家（地區(qū)）進(jìn)行的全部經(jīng)濟(jì)交易的系統(tǒng)記錄被稱(chēng)為（國(guó)際收支）即包括（國(guó)際貿(mào)易），也包括（國(guó)際投資），還包括其他國(guó)家經(jīng)濟(jì)交往

◆在直線法標(biāo)價(jià)法下，表示外幣（升值）而本幣（貶值）

◆再貼現(xiàn)率提高以為著商業(yè)銀行的（放款利率或貼現(xiàn)率）也隨之提高 ◆再貼現(xiàn)政策主要通過(guò)（利率）機(jī)制間接地發(fā)揮作用

◆債務(wù)人無(wú)法按照承諾償還債權(quán)人本息的風(fēng)險(xiǎn)被稱(chēng)為（信用風(fēng)險(xiǎn)）◆證券投資公司、證券投資基金等金融性機(jī)構(gòu)投資者也是國(guó)庫(kù)券的重要投資者，它們將國(guó)庫(kù)當(dāng)作投資組合中一項(xiàng)重要的（無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)）

◆證券發(fā)行市場(chǎng)又稱(chēng)為（一級(jí)）市場(chǎng)，它與證券（流通）市場(chǎng)相輔相成，構(gòu)成統(tǒng)一的證券市場(chǎng)。

◆證券交易所和金融系統(tǒng)內(nèi)各類(lèi)行業(yè)性協(xié)會(huì)組織屬于金融市場(chǎng)中（自律）的監(jiān)管機(jī)構(gòu) ◆中央銀行發(fā)行央行票據(jù)的主要目的是為了提高（公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)）操作的靈活性和效率 ◆中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)和中國(guó)國(guó)債協(xié)會(huì)屬于我國(guó)證券業(yè)（自律性組織）機(jī)構(gòu)

◆中央銀行在組織形式上為（單一中央銀行制、復(fù)合中央銀行制、跨國(guó)中央銀行制、準(zhǔn)中央銀行制）四種類(lèi)型

◆中央銀行區(qū)別在于商業(yè)銀行的最初標(biāo)志是（獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)）◆中央銀行在中國(guó)的萌芽是20世紀(jì)初的（戶部）銀行

◆中央銀行主要通過(guò)（再貨款）和（再貼現(xiàn)）對(duì)商業(yè)銀行提供資金支持

單選題

?.1979年，我國(guó)批準(zhǔn)了第一家外資銀行（C東京銀行）在北京開(kāi)辦代表處，由此開(kāi)啟了外資銀行進(jìn)入新中國(guó)的步伐。

?.1998年7月1日正式成立的歐洲中央銀行的宗旨是（B維護(hù)貨幣的穩(wěn)定）

?.2003年9月21日我國(guó)商業(yè)銀行規(guī)定的法定存款準(zhǔn)備金提取比率上調(diào)至（B 7%）?.（B依法實(shí)施金融監(jiān)管）是金融監(jiān)管的基本點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)必須接受?chē)?guó)家金融管理當(dāng)局的監(jiān)管，保證監(jiān)管的權(quán)威性嚴(yán)歷性強(qiáng)制性一貫性，從而保證有效性。

?.按照國(guó)際收支平衡表的編制原理，凡引起資產(chǎn)增加的項(xiàng)目應(yīng)記入（A借方）。?.從本質(zhì)上說(shuō)，回購(gòu)協(xié)議是一種（D質(zhì)押貸款）協(xié)議。

?.出口方銀行向外國(guó)進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供的貸款是（B買(mǎi)方信貸）?.當(dāng)代金融創(chuàng)新的（A高收益低成本）特點(diǎn)大大刺激了創(chuàng)新的供給熱情。?.短期金融市場(chǎng)又稱(chēng)為（B貨幣市場(chǎng)）

?.對(duì)于通貨，以下各項(xiàng)中各國(guó)的解釋一致是指（C銀行券）?.弗里德曼認(rèn)為貨幣需求函數(shù)具有（C相對(duì)穩(wěn)定）的特點(diǎn) ?.高利貸是一種以（B高利借債和償還）為條件的借貸活動(dòng)。

?.根據(jù)我國(guó)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，我國(guó)現(xiàn)行的商業(yè)銀行體系，采用的是（D職能分工型）模式。

?.根據(jù)票據(jù)交換理論，在多家銀行參加的票據(jù)交換和清算的情況下，各行應(yīng)收差額的綜合一定（C等于）各行應(yīng)付差額的總和。

?.國(guó)際金融公司作為專(zhuān)門(mén)向經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)會(huì)員國(guó)的私營(yíng)企業(yè)提供貸款和投資的國(guó)際性金融組織，它的資金的運(yùn)用主要是（D提供長(zhǎng)期的商業(yè)融資，以促進(jìn)私營(yíng)部門(mén)投資）。?.國(guó)際金融市場(chǎng)上有些機(jī)構(gòu)投資者利用國(guó)際資金流動(dòng)具有（A羊群效應(yīng)）特點(diǎn)，故意將某一信息廣為宣傳，有意識(shí)地誘發(fā)市場(chǎng)恐慌情緒與從眾心理，來(lái)實(shí)現(xiàn)有限資金無(wú)法達(dá)到的效果。

?.國(guó)際外匯市場(chǎng)的最核心主體是（B外匯銀行）。

?.國(guó)際資本流動(dòng)就可以借助衍生金融工具具有的（C杠桿效應(yīng)）以一定數(shù)量的國(guó)際資本來(lái)控制的名義數(shù)額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其自身的金融交易。?.衡量生產(chǎn)一體化的核心指標(biāo)是（C國(guó)際直接投資額）?.貨幣均衡的實(shí)現(xiàn)具有（B相對(duì)性）的特點(diǎn)。?.貨幣市場(chǎng)各子市場(chǎng)的利率具有互相制約的作用，其中對(duì)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)利率影響最大的是（C同業(yè)拆借市場(chǎng)）。

?.價(jià)值形式發(fā)展的最終結(jié)果是（A貨幣形式）?.經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融起（B決定性）作用

?.經(jīng)濟(jì)高漲時(shí)，商業(yè)銀行對(duì)國(guó)庫(kù)券的投資一般會(huì)（B下降）。?.經(jīng)濟(jì)貨幣化進(jìn)程是（B非勻速）。

?.經(jīng)濟(jì)全球化的先導(dǎo)和首要標(biāo)志是（A貿(mào)易一體化）

?.金融深化表現(xiàn)為金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展形成一種（A良性循環(huán)）狀態(tài)。?.金融創(chuàng)新增強(qiáng)了貨幣供給的（B內(nèi)生性）

?.金融監(jiān)管的最基本出發(fā)點(diǎn)是（B維護(hù)社會(huì)公眾利益）。?.凱恩斯把用于貯存財(cái)富的資產(chǎn)劃分為（A貨幣與債券）?.凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視（C利率的作用）?.開(kāi)發(fā)銀行多屬于一個(gè)國(guó)家的政策性銀行，其宗旨是通過(guò)融通長(zhǎng)期性資金以促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)和發(fā)展，這種銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上的特點(diǎn)是（A下以盈利為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)）?.可以直接增減流通中現(xiàn)金的貨幣政策工具是（A公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)）?.美元與黃金直接掛鉤，其他國(guó)家的貨幣與美元掛鉤是（C布雷頓森林體系）的特點(diǎn)。?.目前各國(guó)的國(guó)際儲(chǔ)備構(gòu)成中的主體是（B外匯）。?.目前，我國(guó)貨幣政策的中介目標(biāo)是（B貨幣供應(yīng)量）?.目前我國(guó)實(shí)現(xiàn)了（B經(jīng)常賬戶下人民幣自由兌換）。

?.目前，西方各國(guó)運(yùn)用得比較多而且十分靈活有效的貨幣政策工具為（C公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)）。

?.逆差應(yīng)記入國(guó)際收支平衡表的（B貸方）中。

?.能夠體現(xiàn)一個(gè)國(guó)家自我創(chuàng)匯的能力的國(guó)際收支差額是（A貿(mào)易差額）。

?.期權(quán)合約買(mǎi)方可能形成的收益或損失狀況是（A收益無(wú)限大，損失有限大）。?.下列變量中，屬于典型的外生變量的是（B稅率）

?.下列不屬于國(guó)外財(cái)務(wù)公司獎(jiǎng)金來(lái)源的是（A發(fā)行長(zhǎng)期債券）

?.下列不屬于資本市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的是（A從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的證券公司）

?.下列哪一項(xiàng)不是技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)（B技術(shù)分析可以替代基本面分析）。?.下列各項(xiàng)中應(yīng)記入國(guó)際收支平衡表的其他投資中的項(xiàng)目是（C居民與非居民之間的存貸款交易）。

?.下列關(guān)于通貨膨脹的表述中，不正確的是（D通貨膨脹是指物價(jià)的上漲）。?.下列貨幣政策操作中，引起貨幣供應(yīng)量增加的是（C降低再貼現(xiàn)率）

?.下列金融工具中屬于間接融資工具的是（A可轉(zhuǎn)讓大額定期存單）。?.下列金融工具中屬于間接融資工具的是（A可轉(zhuǎn)讓大額定期存單）。?.下列金融工具中屬于間接融資工具的是（A可轉(zhuǎn)讓大額定期存單）。

?.下列利率決定理論中哪一理論強(qiáng)調(diào)投資與儲(chǔ)蓄對(duì)利率的決定作用（D實(shí)際利率論）?.下列屬于貨幣政策的中介目標(biāo)的是（A基礎(chǔ)貨幣）?.下列屬于所有權(quán)憑證的金融工具是（B股票）?.下列屬于優(yōu)先股股東權(quán)利范圍的是（C收益權(quán)）

?.下列屬于應(yīng)在資本市場(chǎng)籌資的資金需求是（D補(bǔ)充固定資本）?.下列屬于中央銀行資產(chǎn)項(xiàng)目的有（C政府債券）?.下列銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理論中，強(qiáng)調(diào)銀行應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)與收益之間尋找一個(gè)恰當(dāng)?shù)钠胶恻c(diǎn)的理論是（C風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益法）。

?.市場(chǎng)利率的高低取決于（C借貸資金的供求關(guān)系）。?.收入屬于貨幣需求決定因素中的（D規(guī)模變量）。

?.收益資本化有著廣泛的應(yīng)用，對(duì)于土地的價(jià)格，以下哪種說(shuō)法正確（C在利率不變的情況下，當(dāng)土地的預(yù)期收益越低，其價(jià)格越高）。

?.同類(lèi)金融機(jī)構(gòu)在全部金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)中所占份額以及在主要金融工具中所占份額，指的是（C分層比率）。

?.通過(guò)影響商業(yè)銀行借款成本而發(fā)揮作用的貨幣政策工具是（B再貼現(xiàn)政策）?.我國(guó)的下列金融市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)中屬于外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的是（D證監(jiān)會(huì)）?.我國(guó)目前采用的金融監(jiān)管體制是（A分業(yè)監(jiān)管）

?.我國(guó)目前實(shí)行的中央銀行體制屬于（A單一中央銀行制）

?.我國(guó)目前主要是以（A居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)）反映通貨膨脹的程度。

?.我國(guó)現(xiàn)階段的金融監(jiān)管的具體目標(biāo)是（A經(jīng)營(yíng)的安全性，競(jìng)爭(zhēng)的公平性，政策的一致性）。

?.我國(guó)于1992年開(kāi)始在上海進(jìn)行保險(xiǎn)市場(chǎng)開(kāi)放的試點(diǎn)，（B美國(guó)友邦國(guó)際保險(xiǎn)集團(tuán)）是最早進(jìn)入國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)的外國(guó)保險(xiǎn)公司。?.現(xiàn)代意義上的證券公司產(chǎn)生于（C歐美）

?.信用的基本特征是（C以?xún)斶€為條件的價(jià)值單方面轉(zhuǎn)移）。

?.外資金融機(jī)構(gòu)的加入及其活力的釋放，可以產(chǎn)生激活中資金融機(jī)構(gòu)，使得安于現(xiàn)狀故步自封難以為繼，這被稱(chēng)為（C鯰魚(yú)效應(yīng)）。

?.愿意接受現(xiàn)行的工資水平和工作條件，但仍然找不到工作是（B非自愿失業(yè)）?.一般情況下通貨—存款比率與收入的變動(dòng)成（A正向）

?.一定時(shí)期內(nèi)貨幣流通速度與現(xiàn)金和存款貨幣的乘積就是（D貨幣總量）?.一年以?xún)?nèi)的短期政府債券是（D國(guó)庫(kù)券）?.依據(jù)（B經(jīng)營(yíng)目的），保險(xiǎn)公司分為商業(yè)性保險(xiǎn)公司和政策性保險(xiǎn)公司。?.英文縮寫(xiě)LIBOR指的是（C倫敦同業(yè)拆放利率）

?.影響外匯市場(chǎng)匯率變化的最主要的因素是（B國(guó)際收支狀況）。?.以下關(guān)于20世紀(jì)90年代以來(lái)國(guó)際資本流動(dòng)的正確的說(shuō)法是（D國(guó)際資本流動(dòng)呈現(xiàn)出日益脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)）。

?.有效資產(chǎn)組合是（C相同風(fēng)險(xiǎn)下應(yīng)取得最高收益）

?.由于過(guò)于強(qiáng)大的工會(huì)力量使一國(guó)國(guó)內(nèi)的工資水平提高的速度快于勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高速度，從而導(dǎo)致國(guó)際收支出現(xiàn)逆差的原因是（D要素結(jié)構(gòu)性失衡）。?.由政府或政府金融機(jī)構(gòu)確定并強(qiáng)令執(zhí)行的利率是（C官定利率）。?.在貨幣層次中，貨幣具有（D答案AC是正確的）的性質(zhì)。

?.在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論演變的過(guò)程中，把管理的重點(diǎn)主要放在流動(dòng)性上的是（A資產(chǎn)管理）理論。

?.在商業(yè)銀行總分行制的外部組織形式中，（D管理處制）是指總部負(fù)責(zé)管理下屬分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，自身并不經(jīng)營(yíng)具體的銀行對(duì)外業(yè)務(wù)。

?.在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，貨幣均衡主要是通過(guò)（C利率機(jī)制）來(lái)實(shí)現(xiàn)的?.在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，銀行信用仍然是最重要的融資形式。以下對(duì)銀行信用的描述不正確的是（B銀行信用不可以由商業(yè)信用轉(zhuǎn)化而來(lái)）

?.在中國(guó)人民銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中，最主要的資產(chǎn)項(xiàng)目為（B國(guó)外資產(chǎn)）

?.造成金融壓制的原因之一是金融市場(chǎng)落后，尤其是（B資本市場(chǎng)）發(fā)育不全。?.《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》在（D1995年）正式頒布實(shí)施以后，商業(yè)信用的發(fā)展有了法律依據(jù)。

?.“證券市場(chǎng)是經(jīng)濟(jì)晴雨表”是因?yàn)椋˙證券市場(chǎng)走勢(shì)比經(jīng)濟(jì)周期提前）?.中央銀行若提高再貼現(xiàn)率，將（B迫使商業(yè)銀行提高貸款利率）

?.中央銀行在公開(kāi)市場(chǎng)上大量拋售有價(jià)政券，意味著貨幣政策（B收緊）

?.租賃業(yè)務(wù)的種類(lèi)繁多，按租賃中（D出資者的出資比例）可分為單一投資租賃和杠桿租賃兩種。

?.作用力度最強(qiáng)的貨幣政策工具是（D法定存款準(zhǔn)備率）

多選題匯總

★.高利貸信用的特點(diǎn)是（A具有較高利率C具有資本的剝削E與社會(huì)生產(chǎn)沒(méi)有聯(lián)系）

★.在經(jīng)濟(jì)周期中，處于不同階段利率會(huì)有不同變化，以下描述正確的是（B處于蕭條階段時(shí)，利率會(huì)降低C處于復(fù)蘇階段時(shí)，利率會(huì)慢慢提高D處于繁榮階段時(shí)，利率會(huì)急劇提高）

★.隱蔽型通貨膨脹的形成條件包括（B嚴(yán)格的價(jià)格管制C單一的行政管理體制）★.以下對(duì)信用與貨幣的描述正確的是（A B D E）。

★.企業(yè)信用主要包括以下幾個(gè)方面（A商業(yè)信用B向銀行貸款D企業(yè)的債務(wù)信用E企業(yè)的股權(quán)信用）。

★.現(xiàn)代信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用，主要表現(xiàn)在（A現(xiàn)代信用可以促進(jìn)社會(huì)資金的合理利用B現(xiàn)代信用可以?xún)?yōu)化社會(huì)資源配置C現(xiàn)代信用可以推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)E現(xiàn)代信用有可能導(dǎo)致泡沫經(jīng)濟(jì)）。

★.關(guān)于信用對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)作用的理解中正確的是（A B C D E）。

★.以下對(duì)經(jīng)濟(jì)泡沫描述正確的是（A表現(xiàn)為房地產(chǎn)價(jià)格的上漲C表現(xiàn)為珠寶古董等實(shí)物資產(chǎn)價(jià)格的上漲E信用在一定程度上支撐了經(jīng)濟(jì)泡沫的產(chǎn)生）★.社會(huì)征信系統(tǒng)分為（A B C D E）。

★.商業(yè)信用是現(xiàn)代信用的基本形式，它是指（A工商企業(yè)之間存在的信用；C是買(mǎi)賣(mài)行為和借貸行為同時(shí)發(fā)生的信用；D是商品買(mǎi)賣(mài)雙方可以相互提供的信用）。★.國(guó)家信用的主要形式有（A發(fā)行國(guó)家公債B發(fā)行國(guó)庫(kù)券C專(zhuān)項(xiàng)債券D銀行透支或借款）。

★.消費(fèi)信用的形式有（A企業(yè)以賒銷(xiāo)方式對(duì)顧客提供信用B銀行或其他金融機(jī)構(gòu)貸款給個(gè)人購(gòu)買(mǎi)消費(fèi)品D銀行和其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人提供信用卡）。

★.出口信貸的特點(diǎn)有（A一般附有采購(gòu)限制C利差由出口國(guó)政府給予補(bǔ)貼）★.銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系表現(xiàn)為（A商業(yè)信用是銀行信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)B銀行信用推動(dòng)商業(yè)信用的完善C兩者相互促進(jìn) E在一定條件下，商業(yè)信用可以轉(zhuǎn)化為銀行信用）。

★.以下屬于消費(fèi)信用的是（C企業(yè)向消費(fèi)者以延期付款的方式銷(xiāo)售商品D銀行提供的助學(xué)貸款E銀行向消費(fèi)者提供的住房貸款）。

★.以下國(guó)際信用活動(dòng)中，利率一般偏低的是（A出口信貸C外國(guó)政府貸款D國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款）。

★.在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，收益資本化規(guī)律日益顯示出作用，如在（ABCD）中，它們的價(jià)格形成都是這一規(guī)律作用的結(jié)果。

★.根據(jù)名義利率與通貨膨脹率的比較，實(shí)際利率出現(xiàn)三種情況（A C E）。

★.以下因素與利率變動(dòng)的關(guān)系描述正確的是（B通貨膨脹越嚴(yán)重，利率就越高C對(duì)利息征稅，利率就越高）。

★.在我國(guó)，對(duì)利率水平高低的影響描述正確的是（A平均利潤(rùn)率上升，利率總水平提高C物價(jià)上漲，利率上升E資本流出國(guó)外，利率水平上升）。

★.對(duì)于債券利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，描述正確的是（A債券違約風(fēng)險(xiǎn)越高，利率越高D債券流動(dòng)性越好，利率越低）。

★.金融機(jī)構(gòu)的功能可以基本描述為（A提供支付結(jié)算服務(wù)B融通資金C降低交易成本并提供金融服務(wù)便利D改善信息不對(duì)稱(chēng)E風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和管理）。

★.目前各國(guó)的金融管理性機(jī)構(gòu)主要有（A中央銀行或金融管理局B分業(yè)設(shè)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)C同業(yè)自律組織D社會(huì)性公律組織）。

★.國(guó)際貨幣基金組織資金來(lái)源的途徑包括（B會(huì)員國(guó)認(rèn)繳的份額C資金運(yùn)用收取的利息和其他收入D向官方和市場(chǎng)借款E某些成員國(guó)的損贈(zèng)款或認(rèn)繳的特種基金）。

★.歐洲中央銀行擁有500億歐元的儲(chǔ)備金，主要由各成員國(guó)央行根據(jù)（C本國(guó)在歐元內(nèi)的人口比例E本國(guó)在歐元區(qū)內(nèi)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比例）。★.我國(guó)大陸的金融機(jī)構(gòu)體系的特點(diǎn)是以（A銀監(jiān)會(huì)B證監(jiān)會(huì)C保監(jiān)會(huì)E中央銀行）作為最高金融管理機(jī)構(gòu)，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)與分業(yè)監(jiān)管。

★.1994年，我國(guó)相繼成立了（B國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行D中國(guó)進(jìn)出口銀行E中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行）政策性銀行

★.我國(guó)的金融資產(chǎn)管理公司主要有（A信達(dá)C華融D長(zhǎng)城E東方）。

★.現(xiàn)代銀行的形成途徑主要包括（A由原有的高利貸銀行轉(zhuǎn)變形成C按股份制形式設(shè)立）。

★.商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)主要包括（A B C D E）。

★.商業(yè)銀行資產(chǎn)管理主要經(jīng)歷了（A發(fā)放短期和商業(yè)貸款C資產(chǎn)運(yùn)用擴(kuò)大到有價(jià)證券上E擴(kuò)大到中長(zhǎng)期設(shè)備貸款等）。

★.下列所列業(yè)務(wù)中屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)中承諾性業(yè)務(wù)的是（A回購(gòu)協(xié)議C信貸承諾E票據(jù)發(fā)行便利）。

★.信用合作社的主要資金來(lái)源途徑有（C合作社成員交納的股金D公積金E吸收的存款）。

★.根據(jù)保險(xiǎn)的基本業(yè)務(wù)劃分，保險(xiǎn)公司主要有（A人壽保險(xiǎn)公司C財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司D再保險(xiǎn)公司）

★.保險(xiǎn)公司作為非銀行性金融機(jī)構(gòu)的重要組成部分，它的主要業(yè)務(wù)包括（B籌集資本金C出售保單收取保費(fèi)D給付賠償款E資金運(yùn)作）。

★.保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)基金運(yùn)作方式有（A銀行存款B證券投資D發(fā)放抵押貸款）。★.轉(zhuǎn)租賃業(yè)務(wù)要簽訂的合同包括（A購(gòu)貨合同C租賃合同E轉(zhuǎn)租賃合同）。

★.根據(jù)中國(guó)人民銀行公布的《金融租賃公司管理辦法》規(guī)定，我國(guó)金融租賃公司經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)主要包括（A B C D E）。

★.目前，在我國(guó)從事社會(huì)信用服務(wù)的機(jī)構(gòu)大體可以分（A民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)B外資合資征信機(jī)構(gòu)C國(guó)家有關(guān)部門(mén)和地方政府推動(dòng)建立）。

★.按金融交易的交割期限可以把金融市場(chǎng)劃分為（A現(xiàn)貨市場(chǎng)E期貨市場(chǎng)）★.股票及其衍生工具交易的種類(lèi)主要有（A現(xiàn)貨交易B期貨交易C期權(quán)交易D股票指數(shù)交易）

★.按股票所代表的股東權(quán)利劃分，股票可分為（B優(yōu)先股E普通股）。

★.按交易標(biāo)的物可以把金融市場(chǎng)劃分為（A衍生工具市場(chǎng)B票據(jù)市場(chǎng)C證券市場(chǎng)D黃金市場(chǎng)E外匯市場(chǎng)）

★.衡量債券收益率的指標(biāo)有（A名義收益率B實(shí)際收益率D持有期收益率E到期收益率）。

★.貨幣市場(chǎng)最基本的功能是（A調(diào)劑余缺，滿足短期融資需要）。

★.下列描述屬于貨幣市場(chǎng)特點(diǎn)的有（A交易期限短D風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低E流動(dòng)性強(qiáng)）。★.投資者投資于票據(jù)的渠道有（A購(gòu)買(mǎi)投資于商業(yè)票據(jù)的基金份額B從票據(jù)交易商手中購(gòu)買(mǎi)C從發(fā)行人手中直接購(gòu)買(mǎi)E從持票人手中通過(guò)貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等方式購(gòu)買(mǎi)）。

★.我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)的主要交易形式有（C票據(jù)承兌業(yè)務(wù)D銀行辦理的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)E銀行辦理的票據(jù)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)）。

★.政府發(fā)行短期債券的主要目的是（A滿足政府短期資金周轉(zhuǎn)的需要C為中央銀行的公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)提供操作工具）。

★.有關(guān)決定回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)上的利率高低的因素有（C采用實(shí)物交割的回購(gòu)利率較低D證券信用度越高，流動(dòng)性越強(qiáng)回購(gòu)的利率越低E回購(gòu)協(xié)議期限越短，回購(gòu)的利率越低）。

★.下列描述屬于資本市場(chǎng)特點(diǎn)的是（A金融工具期限長(zhǎng)B為解決長(zhǎng)期投資性資金的供求需要C資金借貸量大E交易工具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性和投機(jī)性）。

★.資本市場(chǎng)發(fā)揮的功能有（A是籌集資金的重要渠道B是資源合理配置的有效場(chǎng)所D有利于企業(yè)重組E促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向高級(jí)化發(fā)展）。

★.屬于我國(guó)配股條件的是（A符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策B最近3年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載或重大遺漏E配售的股票限于普通股）。

★.下列有關(guān)證券流通市場(chǎng)的組織方式的說(shuō)法，正確的有（B D E）。★.屬于資本市場(chǎng)交易成本中隱性成本的是（A價(jià)差成本C信息成本）。

★.下列屬于我國(guó)居民的有（B某一日資的外商獨(dú)資企業(yè)的中國(guó)雇員C在法國(guó)使館工作的中國(guó)雇員D國(guó)家希望工程基金會(huì)E在北京大學(xué)留學(xué)三年的英國(guó)留學(xué)生）。★.下列各項(xiàng)屬于資本轉(zhuǎn)移的有（A B C D E）。

★.固定匯率制度下的國(guó)際收支失衡的自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制有（A價(jià)格機(jī)制B利率機(jī)制C收入機(jī)制）。

★.如果一國(guó)面臨較嚴(yán)重的經(jīng)常項(xiàng)目逆差，可以采用（A B C D E）。★.與其他儲(chǔ)務(wù)資產(chǎn)相比，特別提款權(quán)有鮮明的特征有（A B C D E）。

★.下列給各項(xiàng)屬于國(guó)際信貸的有（A政府信貸C國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款D國(guó)際銀行貸款E出口信貸）。

★.國(guó)際信貸中屬于優(yōu)惠貸款的是（B買(mǎi)方信貸C政府信貸D國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款E賣(mài)方信貸）。

★.國(guó)際金融市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有獨(dú)特的作用表現(xiàn)在（A B C D E）。

★.國(guó)際貨幣市場(chǎng)的子市場(chǎng)主要包括（A短期信貸市場(chǎng)C短期證券市場(chǎng)D票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)E離岸貨幣市場(chǎng)）。

★.國(guó)際貨幣市場(chǎng)中的短期證券市場(chǎng)的交易對(duì)象主要有1年期以?xún)?nèi)可轉(zhuǎn)讓流通的短期信用工具，主要包括（A短期國(guó)庫(kù)券B回購(gòu)協(xié)議C銀行承兌匯票）。

★.衡量貿(mào)易一體化的主要指標(biāo)有（A關(guān)稅水平B非關(guān)稅壁壘的數(shù)量C對(duì)外貿(mào)易依存度E加入國(guó)際性或區(qū)域性貿(mào)易組織的情況）。

★.衡量生產(chǎn)一體化的主要指標(biāo)有（A國(guó)際直接投資額B跨國(guó)公司海外分支機(jī)構(gòu)的生產(chǎn)值C海外分支機(jī)構(gòu)的銷(xiāo)售額D海外分支機(jī)構(gòu)的出口額）。★.下列關(guān)于金融全球化的表述正確的有（A B C D E）。★.金融市場(chǎng)全球化主要表現(xiàn)在（A B C）。

★.根據(jù)WTO有關(guān)協(xié)議，我國(guó)將逐步取消對(duì)外資銀行外幣業(yè)務(wù)、人民幣業(yè)務(wù)、營(yíng)業(yè)許可等方面的限制，履行以下承諾（A B C D）。

★.中央銀行是在解決（A銀行券的發(fā)行問(wèn)題B票據(jù)交換和清算問(wèn)題C最后貸款人問(wèn)題E金融監(jiān)管問(wèn)題）等問(wèn)題的過(guò)程中逐步產(chǎn)生發(fā)展起來(lái)的。★.中央銀行是（A發(fā)行的銀行B國(guó)家的銀行C銀行的銀行）★.中央銀行所要實(shí)現(xiàn)的特定的社會(huì)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)有（A B C D E）。

★.中央銀行的活動(dòng)特點(diǎn)是（B不經(jīng)營(yíng)普通銀行業(yè)務(wù)C制定貨幣政策D享有國(guó)家賦予的種種特權(quán)）。

★.中央銀行的貨幣發(fā)行，是通過(guò)（A再貼現(xiàn)B再貸款C購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券D收購(gòu)黃金外匯）投入市場(chǎng)，從而形成流通中的貨幣。

★.馬克思認(rèn)為，貨幣需求量取決于（A商品價(jià)格C商品數(shù)量E貨幣流通速度）★.弗里德曼把影響貨幣需求量的諸因素劃分為以下幾組：（B恒久收入與財(cái)富結(jié)構(gòu)C各種資產(chǎn)預(yù)期收益和機(jī)會(huì)成本）。

★.研究貨幣需求的宏觀模型有（A馬克思的貨幣必要量公式B費(fèi)雪方程式）。★.影響我國(guó)貨幣需求的因素有（A價(jià)格B收入C利率D貨幣流通速度E金融資產(chǎn)收益率）。

★.下列屬于影響貨幣需求的機(jī)會(huì)成本變量的是（A利率D物價(jià)變動(dòng)率）。★.下列哪些因素可能使貨幣乘數(shù)發(fā)生變化（A B C D E）。

★.下列哪些屬于基礎(chǔ)貨幣的投放渠道（B央行購(gòu)買(mǎi)外匯黃金C央行購(gòu)買(mǎi)政府債券D央行向商業(yè)銀行提供再貸款和再貼現(xiàn)E央行購(gòu)買(mǎi)金融債券）。

★.通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)可以增加或減少（C商業(yè)銀行準(zhǔn)備金D流通中現(xiàn)金）★.影響準(zhǔn)備存款比例的因素有（B企業(yè)行為C中央銀行D商業(yè)銀行）。

★.商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣時(shí)的制約因素有（A法定存款準(zhǔn)備金率B提現(xiàn)率C超額準(zhǔn)備金率D現(xiàn)金漏損率）。

★.下列有關(guān)貨幣均衡描述正確的是（A貨幣均衡具有相對(duì)性B貨幣均衡是動(dòng)態(tài)性概念C貨幣均衡的實(shí)現(xiàn)主要靠利率機(jī)制D它是社會(huì)總供求均衡的反映）。

★.有關(guān)通貨膨脹描述正確的是（A在紙幣流通條件下的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象B貨幣流通量超過(guò)貨幣必要量C物價(jià)普遍上漲D貨幣貶值）。

★.由供給因素變動(dòng)形成的通貨膨脹可以歸結(jié)為兩個(gè)原因（A工資推進(jìn)C利潤(rùn)推進(jìn)）。★.治理通貨膨脹的可采取緊縮的貨幣政策，主要手段包括（B提高再貼現(xiàn)率C通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)出售政府債券D提高法定準(zhǔn)備金率）。

★.治理通貨膨脹的對(duì)策包括（B宏觀緊縮政策C增加有效供給E指數(shù)化方案）★.選取貨幣政策中介指標(biāo)的最基礎(chǔ)要求是（B可測(cè)性C相關(guān)性D可控性）。★.貨幣政策的四要素是指（B政策工具C中介指標(biāo)D政策目標(biāo)E操作指標(biāo)）。★.下列各項(xiàng)中，屬于貨幣政策操作指標(biāo)的是（B基礎(chǔ)貨幣D超額準(zhǔn)備金）

★.下列屬于選擇性政策工具的有（A消費(fèi)信用控制B證券市場(chǎng)信用控制E優(yōu)惠利率）。

★.在下面各選項(xiàng)中可能導(dǎo)致經(jīng)常性的市場(chǎng)失效，影響競(jìng)爭(zhēng)有效發(fā)揮作用的有（A壟斷B價(jià)格粘性C市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)E外部負(fù)效應(yīng)）。

★.按監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管范圍可把金融監(jiān)管體制分為（C集中監(jiān)管體制D分業(yè)監(jiān)管體制）。

★.世界各國(guó)金融監(jiān)管的一般目標(biāo)是（A B C D）。

★.銀監(jiān)會(huì)的設(shè)立是中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管體制改革的一個(gè)重要的里程碑。“銀監(jiān)會(huì)”的設(shè)立對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的影響有（A C E））。

★.當(dāng)代金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的體現(xiàn)是（A新技術(shù)在金融為中廣泛應(yīng)用C金融工具不斷創(chuàng)新D新業(yè)務(wù)和新交易大量涌現(xiàn)）。

★.金融創(chuàng)新對(duì)金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)，是通過(guò)以下（A提高金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作效率C提高金融市場(chǎng)的運(yùn)作效率D增強(qiáng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展能力E增強(qiáng)金融作用力）。★.麥金農(nóng)和蕭提出衡量一個(gè)國(guó)家金融深化程度的指標(biāo)主要有（A利率、匯率的彈性水平C金融資產(chǎn)的存量和流量D金融體系的規(guī)模和結(jié)構(gòu)）

★.形成一個(gè)國(guó)家或地區(qū)金融結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)性條件主要有（A B C D E）。★.在我國(guó)貨幣層次中，狹義貨幣量包括（A銀行活期存款E現(xiàn)金）★.貨幣發(fā)揮支付手段的職能表現(xiàn)在（A B C D E）.★.人民幣貨幣制度的特點(diǎn)是（A人民幣?結(jié)算的貨幣單位C人民幣采用現(xiàn)金和存款?形式E目前人民幣匯率實(shí)行?浮動(dòng)匯率制）。

★.目前我國(guó)實(shí)行的銀行結(jié)售匯制的內(nèi)容是（A無(wú)條件地售匯B有條件地購(gòu)匯）。★.世界銀行集團(tuán)包括（A國(guó)際復(fù)興與開(kāi)發(fā)銀行B國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)D國(guó)際金融公司E多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)）。

★.中央銀行的特點(diǎn)可概括為（A發(fā)行的銀行B國(guó)家的銀行E銀行的銀行）。★.金融市場(chǎng)的參與者有（A B C D E）。

★.中央銀行作為“銀行的銀行”體現(xiàn)在（A集中存款準(zhǔn)備C最終貸款人）。★.中央銀行的三大政策工具是（B再貼現(xiàn)C公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)D法定準(zhǔn)備金率）。★.凱恩斯認(rèn)為，人們持有貨幣的動(dòng)機(jī)有（C交易動(dòng)機(jī)D預(yù)防動(dòng)機(jī)E投機(jī)動(dòng)機(jī)）★.回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的交易特點(diǎn)是（A流動(dòng)性強(qiáng)B安全性高C收益穩(wěn)定且超過(guò)銀行存款收益）

判斷題 ▼.是按總額記錄的。（×）“記算” ▼.高利貸以極高的利率為特征，是一種信用剝削，在資本主義社會(huì)中它是占主導(dǎo)地位的信用形▼.國(guó)際貨幣基金組織規(guī)定通過(guò)購(gòu)買(mǎi)國(guó)外企業(yè)一定比例以上的股票來(lái)實(shí)現(xiàn)直接投資的最低比例式。（×）“奴隸社會(huì)和封建社會(huì)” 要求為20%。（×）“15%” ▼.任何信用活動(dòng)都會(huì)導(dǎo)致貨幣的變動(dòng)：信用的擴(kuò)張會(huì)增加貨幣供給，信用緊縮將減少貨幣供給；▼.國(guó)際資本流動(dòng)規(guī)模急劇增長(zhǎng)，并與實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益緊密是當(dāng)前國(guó)際資本流動(dòng)的新特征。信用資金的調(diào)劑將影響貨幣流通速度和貨幣供給的結(jié)構(gòu)。（√）（×）“脫離” ▼.商業(yè)信用是現(xiàn)代信用活動(dòng)中最主要信用形式。（×）“銀行信用” ▼.在國(guó)際資本流動(dòng)的過(guò)程中機(jī)構(gòu)投資者憑借其專(zhuān)家理財(cái)、組合投資、規(guī)模及信息優(yōu)勢(shì)而大受機(jī)▼.由于現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)達(dá)，現(xiàn)代信用活動(dòng)特別是間接融資活動(dòng)，越來(lái)越獨(dú)立于信用中介機(jī)構(gòu)構(gòu)及個(gè)人的歡迎，成為國(guó)際資金流動(dòng)中的主體。（√）及其服務(wù)。（×）“直接融資” ▼.外匯經(jīng)紀(jì)商和外匯交易商都是在外匯交易中介紹成交，充當(dāng)外匯供求雙方中介并從中收取傭▼.信用中介機(jī)構(gòu)是指為資金借貸和融通直接提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)，通常簡(jiǎn)稱(chēng)為金融機(jī)構(gòu)。（√）金的中間商（×）“自營(yíng)外匯買(mǎi)賣(mài)” ▼.商業(yè)票據(jù)是提供商業(yè)信用的債權(quán)人，為保證自己的債務(wù)的索取權(quán)而掌握的一種書(shū)面所有權(quán)憑▼.套匯交易是在一筆交易中同時(shí)進(jìn)行遠(yuǎn)期交易和即期交易，可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)（×）“調(diào)期” 證，它可以通過(guò)背書(shū)流通轉(zhuǎn)讓。（×）“債權(quán)憑證” ▼.離岸金融市場(chǎng)借貸貨幣是境外貨幣，其借貸利率的制定以東道國(guó)銀行同業(yè)拆借利率為標(biāo)準(zhǔn)▼.銀行信用與商業(yè)信用是對(duì)立的，銀行信用發(fā)展起來(lái)以后，逐步取代商業(yè)信用，使后者的規(guī)模（×）“倫敦” 日益縮小。（×）“相互補(bǔ)充，相互促進(jìn)的” ▼.從19世紀(jì)開(kāi)始到冷戰(zhàn)結(jié)束。生產(chǎn)一體化一直為經(jīng)濟(jì)全球化的主要形式（×）“19世紀(jì)開(kāi)始▼.在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，國(guó)家信用的作用日益增強(qiáng)，這是由于彌補(bǔ)財(cái)政赤字的需要而造成的。（×）是貿(mào)易一體化，冷戰(zhàn)結(jié)束才是生產(chǎn)一體化” “調(diào)節(jié)收支” ▼.金融全球化對(duì)所有國(guó)家的影響都是“利大于弊”的（×）“弊大于利” ▼.消費(fèi)信用對(duì)于擴(kuò)大有效需求，促進(jìn)商品銷(xiāo)售是一種有效的手段。其規(guī)模越大對(duì)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作▼.對(duì)于新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家來(lái)說(shuō)。金融全球化利弊兼具（√）用就越強(qiáng)。（×）“但是還是要保持適度的規(guī)模” ▼.我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放從引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)的類(lèi)型來(lái)看，是按照銀行、證劵、保險(xiǎn)的順序進(jìn)行▼.出口信貸是本國(guó)銀行為了拓展自身的業(yè)務(wù)而向本國(guó)出口商或外國(guó)進(jìn)口商提供的中長(zhǎng)期信貸。的（×）“保險(xiǎn)、證券”（×）“促進(jìn)本國(guó)資本商品的出口” ▼.加入WTO能否對(duì)我國(guó)金融也產(chǎn)生積極影響，取決于外資金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)是否規(guī)范化、金融▼.當(dāng)一國(guó)處于經(jīng)濟(jì)周期中的危機(jī)階段時(shí)，利率會(huì)不斷下跌，處于較低水平。（×）“不斷上升，業(yè)客戶的行為是否理性化、中資金融機(jī)構(gòu)能否發(fā)揮主觀能動(dòng)性以及政府行為能否及時(shí)做出調(diào)整處于較高水平” 等多方面的因素（√）▼.分割市場(chǎng)理論認(rèn)為收益率曲線的形狀取決于投資者對(duì)未來(lái)短期利率變動(dòng)的預(yù)期。（×）“投資▼.美國(guó)的聯(lián)邦儲(chǔ)備體系就是典型的單一中央銀行制度（×）“多元制” 者和發(fā)行者都有期限偏好” ▼.中央銀行的貨幣發(fā)行在資產(chǎn)負(fù)債中表中列在資產(chǎn)一方（×）“負(fù)債” ▼.利率由金融市場(chǎng)上貨幣資本（“和借貸資本”）的供求狀況決定。（×）▼.當(dāng)中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)增加時(shí)，其黃金與外匯儲(chǔ)備有可能減少（√）▼.一國(guó)的生產(chǎn)狀況、市場(chǎng)狀況以及對(duì)外經(jīng)濟(jì)狀況都對(duì)利率有影響。（×）“經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨▼.取消外款貨款規(guī)模以后，公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)逐漸成為我國(guó)中央銀行的主要政策工具（√）脹和制度因素” ▼.歐洲中央銀行（“不”）接受歐盟領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)的指令，（“不”）受歐元區(qū)各國(guó)政府的監(jiān)督（×）▼.利率管制嚴(yán)重制約了利率作為經(jīng)濟(jì)杠桿的作用，對(duì)經(jīng)濟(jì)（“并非”）毫無(wú)益處。（×）▼.馬克思認(rèn)為，金幣流通條件下的貨幣數(shù)量由商品的價(jià)格總額制定（√）▼.國(guó)際貨幣基金組織作為協(xié)調(diào)節(jié)器國(guó)際間的貨幣政策和金融關(guān)系、加強(qiáng)貨幣合作而建立的國(guó)際▼.劍橋方程式是從宏觀角度分析貨幣需求的（×）“微觀” 性金融機(jī)構(gòu)，其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是理事會(huì)，其常設(shè)機(jī)構(gòu)是執(zhí)行董事會(huì)。（√）▼.在凱恩斯看來(lái)，投機(jī)性貨幣需求增減的關(guān)鍵在于微觀主體對(duì)現(xiàn)存利率水平的估價(jià)（√）▼.IMF貸款用途用于彌補(bǔ)成▼.在弗里德曼看來(lái)，恒久收入相對(duì)穩(wěn)定，貨幣流通速度則相對(duì)不穩(wěn)定（×）“也相對(duì)穩(wěn)定”。（×）▼.一定時(shí)期，貨幣流通速度與貨幣總需求是正向變動(dòng)的關(guān)系（×）“反向” ▼.世界銀行的貸款對(duì)象可以是成員國(guó)官方、國(guó)有企業(yè)和私營(yíng)企業(yè)，如果借款人不是政府，不必▼.原始存款就是商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金和商業(yè)銀行在中央銀行的準(zhǔn)備金存款之和（×）由政府提供擔(dān)保。（×）“必須” ▼.定期存款、儲(chǔ)備存款和外匯存款之和（×）▼.國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的活動(dòng)宗旨主要是向最貧窮的成中國(guó)提供無(wú)息貸款，促進(jìn)它們的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這▼.中央銀行可以通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)增加或減少基礎(chǔ)貨幣（√）種貸款具有援助性質(zhì)。（√）▼.再貼現(xiàn)政策是通過(guò)增減商業(yè)銀行資本調(diào)控貨幣供應(yīng)量的（×）“借款成本” ▼.中國(guó)的金融資管理公司帶有典型的商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)特征，是專(zhuān)門(mén)為接受和處理國(guó)有金融機(jī)構(gòu)▼.當(dāng)外匯市場(chǎng)上供給增加時(shí)，會(huì)產(chǎn)生外匯升值的壓力也即人民幣貶值的壓力，為保持外匯供求不良資產(chǎn)而建立的。（×）“政策性”平衡，中國(guó)人民銀行將向市場(chǎng)投放按匯率計(jì)算的相應(yīng)數(shù)量的基礎(chǔ)貨幣（×）“貶值”“升值” ▼.專(zhuān)業(yè)銀行是指專(zhuān)門(mén)從事指定范圍內(nèi)的金融業(yè)務(wù)、提供專(zhuān)門(mén)金融服務(wù)的銀行。同政策性銀行相▼.使用GDP平減指數(shù)衡量通貨膨脹的優(yōu)點(diǎn)在于其能度量各種商品價(jià)格變動(dòng)對(duì)價(jià)格總水平的影同，一般有其特定的客戶群和業(yè)務(wù)范圍。因此，專(zhuān)業(yè)銀行應(yīng)歸屬于政策性銀行。（×）“不都是” 響（√）▼.票據(jù)承銷(xiāo)是指銀行同意票據(jù)發(fā)生人在一定期限內(nèi)發(fā)行某種票據(jù)，并承擔(dān)包銷(xiāo)義務(wù)，在這種方▼.所謂通貨膨脹促進(jìn)論是指通貨膨脹具有正的產(chǎn)出效應(yīng)（√）式下，借款人以發(fā)行票據(jù)方式籌措資金，而無(wú)須直接向銀行借款。（×）“發(fā)行便利” ▼.一般說(shuō)來(lái)通貨膨脹有利于債權(quán)人而不利于債務(wù)人（×）“債務(wù)人” “債權(quán)人” ▼.▼.通貨緊縮時(shí)物價(jià)下降，使貨幣購(gòu)買(mǎi)力增強(qiáng)，使居民生活水平提高，對(duì)經(jīng)濟(jì)（短期內(nèi)）有利（×）使用支票的活期存款。（×）▼.隱藏型通貨膨脹沒(méi)有物價(jià)的上漲，國(guó)此無(wú)法用指標(biāo)來(lái)衡量（×）“也可以” ▼.狹義的表外業(yè)務(wù)是那些雖未列入資產(chǎn)負(fù)債表，但同表內(nèi)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)或負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切的業(yè)▼.充分就業(yè)是指失業(yè)率降到極低的水平，僅可能存在結(jié)構(gòu)性事業(yè)，非自愿性失業(yè)、摩擦失業(yè)等務(wù)。銀行在經(jīng)辦這類(lèi)業(yè)務(wù)時(shí)，不墊付任何資金，但將業(yè)又可稱(chēng)為或有資產(chǎn)業(yè)務(wù)、或有負(fù)債業(yè)務(wù)。都不存在了（×）“社會(huì)可接受的水平” “失業(yè)” “可能存在”（√）▼.我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的首要目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)社會(huì)總供求的總量平衡（“和結(jié)構(gòu)平衡”）（×）▼.商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則，即“三性”原則，是具有完全內(nèi)在統(tǒng)一性的整體。（×）“矛盾的” ▼.貨幣政策目標(biāo)中的充分就業(yè)與國(guó)際收支平衡之間是呈一致性關(guān)系的（×）“對(duì)立的” ▼.保險(xiǎn)基金是補(bǔ)償投保人損失及賠付要求的后備基金。保險(xiǎn)基金對(duì)事故造成的所有損失都予以▼.法定存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整一定程度上反映了中央銀行的政策意向，發(fā)揮告示效應(yīng)，調(diào)節(jié)作用補(bǔ)償。（×）“只在責(zé)任范圍內(nèi)的” 有限（×）“再貼現(xiàn)率” ▼.證券投資是保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)資金的主要?jiǎng)幼鞣绞健Ｔ谖覈?guó)，保險(xiǎn)公司的資金可投資于任何類(lèi)型▼.選擇性的貨幣政策工具通常可在不影響貨幣供應(yīng)總量的條件下，影響銀行體系的資金投向和的股票和債券。（×）“只投資于國(guó)債及基金” 不同貸款的利率（√）▼.以責(zé)權(quán)利劃分，信托可分為公益信托和私益信托以及自益信托和他益信托。（×）“受益人” ▼.其金融監(jiān)管是由多個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)的（×）“英▼.目前我國(guó)的財(cái)務(wù)公司是由大型企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成員單位出資組建并為各成員單位提供金融服國(guó)是一元化監(jiān)管”

務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，經(jīng)營(yíng)目的是支持國(guó)家重點(diǎn)集團(tuán)重點(diǎn)行業(yè)的發(fā)展。一般不從企業(yè)外部吸收▼.我國(guó)目前規(guī)定商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%，次級(jí)債務(wù)不可計(jì)入附屬資本（×）“可存款和對(duì)外發(fā)放貸款。（√）計(jì)入” ▼.▼.金融監(jiān)管不是單純檢查監(jiān)督、處罰或純技術(shù)的調(diào)查、評(píng)價(jià)、而是監(jiān)管當(dāng)局在法定權(quán)限下的具（×）體執(zhí)法行為和管理行為（√）▼.金融市場(chǎng)是統(tǒng)一市場(chǎng)體系的一個(gè)重要組成部分，屬于產(chǎn)品市場(chǎng)。（×）“要素市場(chǎng)” ▼.金融業(yè)特殊的高風(fēng)險(xiǎn)，一是表現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)對(duì)象的特殊性——貨幣資金，一是其具有很高的負(fù)債▼.金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散或轉(zhuǎn)移，僅對(duì)個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)而言。（√）比率（√）▼.不論企業(yè)是否獲利，企業(yè)債券必須按期如數(shù)還本付息，而普通股票的收益取決于企業(yè)盈利狀▼.金融監(jiān)管從對(duì)象上看，主要是對(duì)商業(yè)銀行、金融市場(chǎng)（“非銀行金融機(jī)構(gòu)”）況。（√）（×）▼.債券、基金、股票等。（×）▼.商品化是貨幣化的前提和基礎(chǔ)，商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展（“不”）必然伴隨著貨幣化程度的提高（×）▼.看漲期權(quán)又稱(chēng)賣(mài)出期權(quán)，因?yàn)橥顿Y者預(yù)期這種金融資產(chǎn)的價(jià)格將會(huì)上漲，從而可以市價(jià)賣(mài)出▼.現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展在有力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)出現(xiàn)不良影響和負(fù)作用的可能性越來(lái)越大而獲利。（×）“買(mǎi)入” “協(xié)議買(mǎi)入”（√）

▼.在商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)上，各種貼現(xiàn)形式，表面上是票據(jù)的轉(zhuǎn)讓與再轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑢?shí)際上是資金的融▼.金融在整體經(jīng)濟(jì)中一直居于主導(dǎo)地為，它（“不”）可以凌駕于經(jīng)濟(jì)發(fā)展之上（×）通。（√）▼.金融已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)也正逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑诮?jīng)濟(jì)（√）▼.回購(gòu)是指資金供應(yīng)者從資金需求者手中購(gòu)入證券，并承諾在約定的期限以約定的價(jià)格返還證▼.國(guó)際貨幣制度創(chuàng)新的基中一個(gè)重要表現(xiàn)是區(qū)域性貨幣一體化趨勢(shì)，它與國(guó)際金融監(jiān)管創(chuàng)新同券。（×）“逆回購(gòu)” 屬于金融組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新（×）“制度” ▼.政府既是貨幣市場(chǎng)上重要的資金需求者和交易主體，又是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者。（√）▼.我國(guó)貨幣層次中的MO▼.由于回購(gòu)協(xié)議的標(biāo)的物是高質(zhì)量的有價(jià)證券、市場(chǎng)利率的波動(dòng)幅度較小，因此回購(gòu)交易是無(wú)金（×）風(fēng)險(xiǎn)交易。（×）“有信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)” ▼.直接標(biāo)價(jià)法下，銀行買(mǎi)入?yún)R率大于賣(mài)出匯率。間標(biāo)價(jià)法下，銀行賣(mài)出匯率大于買(mǎi)入?yún)R率（×）▼.票據(jù)經(jīng)過(guò)銀行承兌，有相對(duì)小的信用風(fēng)險(xiǎn)，是一種信用等級(jí)較高的票據(jù)。（√）“小于” “小于”

▼.橫向比較法，就是與行業(yè)內(nèi)其他結(jié)構(gòu)相似的企業(yè)進(jìn)行比較，用來(lái)檢驗(yàn)公司經(jīng)營(yíng)的相對(duì)成績(jī)，▼.以復(fù)利計(jì)息，考慮了資金的時(shí)間價(jià)值因素，對(duì)貨出者有利（√）也稱(chēng)時(shí)間序列法。（×）“縱向” ▼.匯率的貶值（“不”）一定能夠產(chǎn)生擴(kuò)大出口、減少進(jìn)口的效應(yīng)（×）▼.抵押債券的收益高于信用債券，長(zhǎng)期債券的收益高于中短期債券。（×）“低于” ▼.貨幣供給由中央銀行和商業(yè)銀行（“及企業(yè)和居民”）的應(yīng)為所決定（×）▼.資本市場(chǎng)通過(guò)間接融資方式可以籌集巨額的長(zhǎng)期資金。（×）“直接” ▼.我國(guó)貨幣政策目標(biāo)是“保持貨幣的幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”，其中經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是主要▼.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高級(jí)化指的是（“產(chǎn)業(yè)發(fā)揮最優(yōu)產(chǎn)出效果及”）實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)換代。（×）的，放在首位（×）“穩(wěn)定物價(jià)” ▼.資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)于組合中各類(lèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均值。（×）“相關(guān)性” ▼.中央銀行在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)證劵，只是等額的投放基礎(chǔ)貨幣，而非等額地投放貨幣供應(yīng)量▼.對(duì)于居民與非居民的界定是判斷交易是否應(yīng)納入國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)的關(guān)鍵。（√）（√）▼.國(guó)際收支平衡表的記賬貨幣是本國(guó)貨幣（“或外幣”）。（×）▼.當(dāng)代金融創(chuàng)新革新了傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)管理方式，加劇了金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，形成了放松管制▼.經(jīng)常項(xiàng)目反映的是實(shí)際資源在國(guó)際間的流動(dòng)，記錄的是當(dāng)時(shí)和遠(yuǎn)期發(fā)生的交易。（×）“資本” 的強(qiáng)大壓力，但并未改變金融總量和結(jié)構(gòu)（×）“同時(shí)也”

計(jì)算題復(fù)習(xí)題

?.銀行向企業(yè)發(fā)放一筆貸款，貸款額為100萬(wàn)元，期限為4年，年利率為6%，試用單利和復(fù)利兩種方式計(jì)算銀行應(yīng)得的本息和。

單利法：Ｉ＝Ｐ×r×n＝1006%×4＝24，S＝P＋I(xiàn)＝124萬(wàn)元 復(fù)利法：S＝P（１+r）n＝100（1＋6%）4＝126萬(wàn)元

?.有一塊土地，每畝的年平均收益為1200元，假定月利率為1%，則這塊土地會(huì)以多少元的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)才合算？若一條公路從它旁邊通過(guò)，使得預(yù)期收益上升為3600元，如果利率不變，這塊土地的價(jià)格又會(huì)是多少？

P1＝B1/r＝1200/(1%×12)=10000元 P2＝B2/r＝3600/(1%×12)=30000元

推出諸如人民幣與外幣之間的遠(yuǎn)期交易服務(wù)等防范匯率風(fēng)險(xiǎn)的服務(wù)。可見(jiàn)，社會(huì)各界與市場(chǎng)金融活動(dòng)，客觀上要求我國(guó)商業(yè)銀行提供防范和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的中間業(yè)務(wù)和涉外業(yè)務(wù)，為其提供金融保值的技術(shù)和策略。其次，我國(guó)利率經(jīng)過(guò)連續(xù)7次調(diào)整，已下調(diào)到有史以來(lái)最低點(diǎn)，存貸利差逐步縮小，商業(yè)銀行單靠傳統(tǒng)的存貸利差獲利已到了步履維艱的地步。商業(yè)銀行要生存要發(fā)展，就必然要拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，充分利用自身?yè)碛械膬?yōu)勢(shì)，拓展中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)，發(fā)展具有自身特色的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，挖掘新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，增強(qiáng)自身盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)能力。順應(yīng)市場(chǎng)需求，增加服務(wù)品種，賦予其高效、快捷產(chǎn)品功能，已經(jīng)成為金融同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的趨向。金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)大大推動(dòng)了金融資產(chǎn)的證券化，由此延伸的多樣化金融服務(wù)，為發(fā)展中間業(yè)務(wù)提出了更高的要求，電子技術(shù)廣泛應(yīng)用和高度發(fā)展，為中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)化創(chuàng)造了有利條件。開(kāi)展中間業(yè)務(wù)已經(jīng)具備經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和發(fā)展動(dòng)力，拓展中間業(yè)務(wù)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的必然選擇，已經(jīng)成為商業(yè)銀行提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力，應(yīng)對(duì)外資銀行的有效途徑。?.某債券面值100元，10年償還期，年息9元，通貨膨脹率為3%,實(shí)際收益率是多少？ 實(shí)際收益率＝（9/100）×100%-3%＝6%

?.某債券面值120元，市場(chǎng)價(jià)格為115元，10年償還期，年息9元，到期收益率是多少？ 到期收益率＝9×10＋120－115／115×10×100%＝8.26%。

?.某投資者以97元的價(jià)格，購(gòu)入還有一年到期的債券，債券面值100元，年息8元。持有期收益率是多少？

持有期收益率＝（100－97＋8）／97×100%＝11.34%

?.某三年期債券，面值100元，票面利率8%，到期一次性還本付息，市場(chǎng)利率為9%，該債券價(jià)格是多少？

債券價(jià)格＝100（1＋8%）３／（1＋9%）３＝97.27

?.某股票的β系數(shù)為0.6，市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率為11%，國(guó)庫(kù)券的收益率為5%，該股票的預(yù)期收益率是多少？

股票預(yù)期收益率＝5%＋（11%－5%）×0.6＝8.6%

?.某企業(yè)以一張面額為30萬(wàn)的票據(jù)去銀行貼現(xiàn)，銀行的年貼現(xiàn)率為8%，票據(jù)尚有45天才到期，銀行扣除的貼現(xiàn)息是多少？企業(yè)得到的貼現(xiàn)額是多少？ 貼現(xiàn)息＝300，000×8%×45／365＝2,958.90 貼現(xiàn)額＝300,0009-2,958.90＝297,041.10

?.某國(guó)庫(kù)券以折價(jià)發(fā)行，發(fā)行價(jià)格為95元，面值為100元，償還按面值支付，投資者的收益率是多少？

收益率＝（100-95）／95×100%＝5.26%

?.王先生的資產(chǎn)組合中,有70%的比例投資于基金，其余投資于國(guó)庫(kù)券。已知國(guó)庫(kù)券的收益率為5%, 市場(chǎng)組合的收益率為12%, 基金的β系數(shù)為0.3，基金與國(guó)庫(kù)券的相關(guān)系數(shù)為0.6，王先生的資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率是多少？

基金收益率＝5%+0.3×(12%-5%)＝7.1%

組合的預(yù)期收益率＝70%×7.1%+30%×5%＝6.5%

?.我國(guó)2000年的M2為 137543.6億元，名義GDP為 89404億元，根據(jù)費(fèi)雪的交易方程式計(jì)算貨幣流通速度。

根據(jù)費(fèi)雪的交易方程式，MV＝PT，可由名義GDP來(lái)表示PT。

?.V＝GDP/M＝89404÷137543.6≈0.65

設(shè)原始存款1000萬(wàn)元，法定存款準(zhǔn)備金率為8%，超額存款準(zhǔn)備金率為6%，提現(xiàn)率為6%，試計(jì)算整個(gè)銀行體系創(chuàng)造的派生存款總額。

存款總額＝原始存款×1／（法定存款準(zhǔn)備金率+提現(xiàn)率+超額存款準(zhǔn)備金率）＝1000×1／（8%+6%+6%）＝5000（萬(wàn)元）

派生存款總額=存款總額-原始存款額= 5000-1000 = 4000（萬(wàn)元）

?.設(shè)某國(guó)公眾持有的現(xiàn)金為500億元，商業(yè)銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金為400億元，在中央銀行的法定準(zhǔn)備金為200億元，超額準(zhǔn)備金100億元，問(wèn)該國(guó)基礎(chǔ)貨幣為多少億元?

基礎(chǔ)貨幣＝流通中的現(xiàn)金+銀行體系準(zhǔn)備金＝500+400+200+100＝1200（億元）

?.就我國(guó)金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)而言，主要由金融機(jī)構(gòu)持有，又以銀行持有最大。1997年底，我國(guó)金融資產(chǎn)總額為210519億元，其中銀行金融機(jī)構(gòu)的金融資產(chǎn)為169676億元，非銀行金融機(jī)構(gòu)的金融資產(chǎn)為27613億元，請(qǐng)計(jì)算：1997年的金融中介比率是多少？

由于金融中介比率 ＝所有金融機(jī)構(gòu)持有的金融資產(chǎn)/全部金融資產(chǎn)總額 所以，1997年金融中介比率＝（169676+27613）／210519≈93.72%

論述題

１．試從企業(yè)融資角度論述作信用形式多樣化的重要性。

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，信用形式、信用工具都呈現(xiàn)多樣化的發(fā)展趨勢(shì)，以充分適應(yīng)不同的融資需要，更大限度的發(fā)揮信用的資金調(diào)劑作用。以企業(yè)為融資主體的信用形式被稱(chēng)為企業(yè)信用，主要包括商業(yè)信用、銀行貸款、債權(quán)信用等等。

商業(yè)信用是企業(yè)在購(gòu)銷(xiāo)活動(dòng)中經(jīng)常采用的一種信用形式，其規(guī)模小、期限短，主要用于解決企業(yè)短期的資金不足。盡管票據(jù)的承兌主體可以是資信優(yōu)良的大型企業(yè)，但票據(jù)多次背書(shū)轉(zhuǎn)讓?zhuān)贡姸酁榇笮推髽I(yè)配套服務(wù)的中小企業(yè)成為最終持票人，通過(guò)向商業(yè)銀行辦理貼現(xiàn)而最終獲得資金支持。銀行貸款是企業(yè)通過(guò)信用渠道融資的主要形式。通常企業(yè)都與銀行保持比較固定的聯(lián)系，銀行貸款從規(guī)模、期限和投向上都比較靈活，比較容易適應(yīng)企業(yè)的融資需要，因此在企業(yè)外源融資中占有重要地位。一般來(lái)說(shuō)，由于銀行長(zhǎng)期貸款利率較高，企業(yè)融資成本也較高，因此銀行貸款大部分用于滿足短期資金需求。

企業(yè)的債券信用指企業(yè)通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券融資的信用形式，它是企業(yè)信用活動(dòng)的重要內(nèi)容。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，發(fā)行債券融資需要按期還本付息，但是利息支出基本上是固定，而且不會(huì)影響企業(yè)管理層的穩(wěn)定。一般來(lái)說(shuō)，發(fā)行債券融資主要用于為企業(yè)籌集巨額的長(zhǎng)期資金。

企業(yè)的股權(quán)融資指發(fā)行股票籌集資本的形式。股票融資不存在歸還本金和支付固定的利息，因此財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)小。但是由于股票是所有權(quán)證券，而且股票對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)具有要求權(quán)，因此股票的發(fā)行規(guī)模會(huì)影響企業(yè)控制權(quán)的分布，影響利潤(rùn)的分配。對(duì)企業(yè)來(lái)講，股票融資一般用于企業(yè)最初籌集資本金。

從企業(yè)主要信用形式來(lái)看，不同的信用形式可以滿足企業(yè)不同的融資需求。各種信用形式相得益彰，解決企業(yè)的融資問(wèn)題。在我國(guó)，由于多種信用形式發(fā)展程度差距較大，企業(yè)融資過(guò)分依賴(lài)銀行貸款，從而出現(xiàn)融資難的問(wèn)題。因此，我國(guó)應(yīng)充分發(fā)展多種信用形式，促進(jìn)資金的合理利用，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

2.試論發(fā)展我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的意義和對(duì)策？

隨著金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)已經(jīng)成為銀行獲取利潤(rùn)的重要領(lǐng)域。目前西方商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入普遍占到其收入來(lái)源的40%左右，最高的高達(dá)70%以上，而我國(guó)銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)收入占收入總額的比重不5%，中間業(yè)務(wù)的低水平已經(jīng)成為制約我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的瓶頸。從表外業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)模和普遍程度看，迄今為止，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)主要還是集中在金融服務(wù)類(lèi)表外業(yè)務(wù)，包括傳統(tǒng)的匯兌結(jié)算業(yè)務(wù)以及代理、咨詢(xún)，銀行卡業(yè)務(wù)。或有資產(chǎn)/負(fù)債類(lèi)業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)量和范圍都不大，而且基本局限于承兌和擔(dān)保類(lèi)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方面，具有嚴(yán)格創(chuàng)新意義的表外業(yè)務(wù)，如貸款承諾、衍生金融工具等開(kāi)展的范圍和層次質(zhì)量都很低，而且收益水平也不高。全國(guó)商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)收入與總收入之比不足8 %。因此，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)還有很大的發(fā)展創(chuàng)新空間。

首先，隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展，金融投資風(fēng)險(xiǎn)加大，人們迫切要求銀行提供全面可靠的防范風(fēng)險(xiǎn)的新業(yè)務(wù)。我國(guó)企業(yè)特別是外貿(mào)企業(yè)，在亞洲金融風(fēng)暴影響中所受損失巨大，迫切希望銀行能盡早

表外業(yè)務(wù)方面應(yīng)是我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的重點(diǎn)，同時(shí)也是最有前景的領(lǐng)域。但同時(shí)也應(yīng)注意到，由于表外業(yè)務(wù)不在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上反映，運(yùn)作透明度不高，因此其風(fēng)險(xiǎn)具有較強(qiáng)的隱蔽性，較難預(yù)測(cè)和評(píng)估。而且，表外業(yè)務(wù)中的金融衍生交易類(lèi)業(yè)務(wù)潛在的風(fēng)險(xiǎn)較大。因?yàn)楸硗鈽I(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是銀行整體風(fēng)險(xiǎn)的一部分，隨時(shí)可能轉(zhuǎn)化為表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)。因此，我國(guó)商業(yè)銀行在發(fā)展中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，提高贏利能力和競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，必須注意風(fēng)險(xiǎn)的防范和業(yè)務(wù)的管理。

1、端正經(jīng)營(yíng)思想，切實(shí)地把表外業(yè)務(wù)當(dāng)作三大支柱業(yè)務(wù)之一來(lái)抓。

2、從法規(guī)制度上加以規(guī)范，確保中間業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。3加大對(duì)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的投入，如引進(jìn)和培養(yǎng)中間業(yè)務(wù)人才；成立專(zhuān)門(mén)的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的管理機(jī)構(gòu)；加大對(duì)科技的投入等。

4、加強(qiáng)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)力度。

5、加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管，以保證它能健康、長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

３．試分析期貨交易與期權(quán)交易的聯(lián)系與區(qū)別分別有哪些？ 可以從以下六個(gè)方面著手分析：

(1)權(quán)利義務(wù)方面：期貨合約雙方都被賦予相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)，只能在到期日行使，期權(quán)合約只賦予買(mǎi)方權(quán)利，賣(mài)方無(wú)任何權(quán)利，只有對(duì)應(yīng)義務(wù)。

(2)標(biāo)準(zhǔn)化方面：期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化的，期權(quán)合約不一定。

(3)盈虧風(fēng)險(xiǎn)方面：期貨交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無(wú)限的，期權(quán)交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)則視情況(看漲、看跌)而定。

(4)保證金方面：期貨交易的買(mǎi)賣(mài)雙方都要交納保證金，期權(quán)的買(mǎi)者則不需要。

(5)買(mǎi)賣(mài)匹配方面：期貨合約的買(mǎi)方到期必須買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)，賣(mài)方必須賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)，而期權(quán)合約則視情況（看漲、看跌）而定。

(6）套期保值方面：期貨把不利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去的同時(shí)，也把有利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去，而期權(quán)只把不利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去而把有利風(fēng)險(xiǎn)留給自己。

4．當(dāng)前國(guó)際資本流動(dòng)發(fā)展迅速的主要原因是什么？國(guó)際資本流動(dòng)具有哪些有利和不利的影響？

當(dāng)前國(guó)際資本流動(dòng)之所以能夠迅速發(fā)展，主要出于以下原因：(1)經(jīng)濟(jì)原因：國(guó)際資本市場(chǎng)上的資本供給與需求是國(guó)際資本流動(dòng)的基本原因。發(fā)達(dá)國(guó)家的過(guò)剩資本，要到更廣闊的國(guó)際市場(chǎng)上尋找獲利空間，成為國(guó)際資本流動(dòng)供給的主要來(lái)源。一國(guó)國(guó)際收支的失衡，尤其是經(jīng)常賬戶的逆差；國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄不足形成“儲(chǔ)蓄－投資”缺口；出口收人不足以支付進(jìn)口所需，形成外匯缺口；以及巨大的投機(jī)性國(guó)際資本需求形成對(duì)國(guó)際資本流動(dòng)的需求。(2)金融原因：一是由于國(guó)際范圍內(nèi)存在著巨額的金融資產(chǎn)，需要通過(guò)國(guó)際資本流動(dòng)實(shí)現(xiàn)保值和增值；二是由于各個(gè)金融市場(chǎng)的收益率和風(fēng)險(xiǎn)狀況存在巨大差別，國(guó)際資本通過(guò)在不同的金融市場(chǎng)上流動(dòng)有利于實(shí)現(xiàn)收益和風(fēng)險(xiǎn)的最佳組合。(3)制度原因：20世紀(jì)70年代以來(lái)各國(guó)逐步放松外匯管制、資本管制乃至于金融管制，逐步開(kāi)放本國(guó)的銀行信．貸和證券市場(chǎng)，這些金融自由化的制度安排大大推動(dòng)了國(guó)際資本的流動(dòng)。(4)技術(shù)及其他因素：科學(xué)技術(shù)尤其是電子技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在銀行業(yè)的廣泛運(yùn)用，將世界各大金融中心連為一體，使得國(guó)際資本流動(dòng)的便利度和速度都大為加快。

國(guó)際資本流動(dòng)的有利影響主要有：(1)一體化效應(yīng)：國(guó)際資本流動(dòng)有利于實(shí)現(xiàn)全球經(jīng)濟(jì)一體化、金融市場(chǎng)一體化以及金融市場(chǎng)資產(chǎn)價(jià)格與收益的一體化。在全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程中，國(guó)際資本流動(dòng)使資本在全球范圍內(nèi)進(jìn)行有效配置有利于增加世界總產(chǎn)出和經(jīng)濟(jì)福利；國(guó)際資本流動(dòng)還能使國(guó)際支付能力在各國(guó)之間有效調(diào)劑，有利于促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展和平衡各國(guó)的國(guó)際收支。國(guó)際資本在不同國(guó)家之間、不同市場(chǎng)之間的自由流動(dòng)，使世界金融市場(chǎng)連為一體，同時(shí)也推動(dòng)了國(guó)際金融市場(chǎng)價(jià)格與收益的一體化。(2)放大效應(yīng)：資金在國(guó)際間流動(dòng)時(shí)往往可通過(guò)特定機(jī)制對(duì)一國(guó)乃至全球經(jīng)濟(jì)發(fā)揮遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其實(shí)力的影響，這一現(xiàn)象稱(chēng)為國(guó)際資本流動(dòng)的放大效應(yīng)。具體體現(xiàn)在國(guó)際資本流動(dòng)產(chǎn)生的杠桿效應(yīng)、羊群效應(yīng)上。國(guó)際資本流動(dòng)的杠桿效應(yīng)是指一定數(shù)量的國(guó)際資本可以控制的名義數(shù)額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其自身的金融交易。例如絕大多數(shù)衍生工具的交易都具有杠桿效應(yīng)，國(guó)際資本流動(dòng)就可以借助衍生工具影響到一國(guó)與全球經(jīng)濟(jì)。

國(guó)際資本流動(dòng)的不利影響主要有：(1)對(duì)經(jīng)濟(jì)主權(quán)的沖擊。國(guó)際資本的流動(dòng)促進(jìn)了全球經(jīng)濟(jì)的一體化進(jìn)程，出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)一體化組織，它們要求成員國(guó)讓渡部分主權(quán)以成立具有超國(guó)家權(quán)力的共同管理機(jī)構(gòu)，這在一定程度上沖擊了當(dāng)事國(guó)的國(guó)家主權(quán)。(2)對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的沖擊。允許國(guó)際資本自由進(jìn)出，巨額資金的頻繁進(jìn)出會(huì)對(duì)一國(guó)國(guó)內(nèi)的金融市場(chǎng)造成沖擊。例如，短期內(nèi)外資的大量流入或流出將引起該國(guó)金融市場(chǎng)的資金供求失衡，造成利率和金融資產(chǎn)價(jià)格的劇烈波動(dòng)，進(jìn)而影響到該國(guó)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。(3)對(duì)匯率和國(guó)際收支的沖擊。國(guó)際資本頻繁、大規(guī)模地進(jìn)出一國(guó)會(huì)使該國(guó)國(guó)際收支受到非常大的沖擊；大量資本的進(jìn)出改變了外匯資金的供求均衡，必然引起外匯匯率的波動(dòng)，加大了匯率風(fēng)險(xiǎn)，使一國(guó)微觀經(jīng)濟(jì)主體的行為乃至于宏觀經(jīng)濟(jì)變量都受到巨大影響。5．試論通貨緊縮的影響懷治理措施。

(1)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降，失業(yè)率增加。歷史上的通貨緊縮常常與經(jīng)濟(jì)衰退相伴隨，通貨緊縮引起的商品價(jià)格下跌會(huì)提高實(shí)際利率水平，社會(huì)投資支出趨于減少，全社會(huì)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)受到影響。商業(yè)活動(dòng)的萎縮不僅會(huì)引起失業(yè)率增加，居民因此而減少消費(fèi)支出的情況下，經(jīng)濟(jì)衰退便不可避免。

(2)破壞信用關(guān)系。在通貨緊縮比較嚴(yán)重的情況下，社會(huì)信用關(guān)系將被破壞，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行秩序也會(huì)受到影響。市場(chǎng)銷(xiāo)售困難 信用關(guān)系不暢，還會(huì)給經(jīng)濟(jì)運(yùn)行帶來(lái)障礙，影響經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和穩(wěn)定。(3)影響社會(huì)消費(fèi)和投資。從消費(fèi)來(lái)看，通貨緊縮帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)衰退使人們的收人減少，就業(yè)壓力增大，社會(huì)矛盾突出。從投資來(lái)看，通貨緊縮使實(shí)際利率上升，不利于投資需求增長(zhǎng)。

(4)加重銀行不良資產(chǎn)。通貨緊縮一旦形成，就有可能形成“債務(wù)—通貨緊縮陷阱，加重銀行的不良資產(chǎn)。一些資不抵債的銀行還會(huì)因客戶擠提而破產(chǎn)倒閉。

(5)擴(kuò)大有效需求。努力擴(kuò)張需求就將成為治理通貨緊縮的一項(xiàng)直接而有效的措施。投資需求的增加有兩條主要途徑：一個(gè)是增加政府投資需求，另一個(gè)是啟動(dòng)民間投資需求。

(6)調(diào)整和改善供給結(jié)構(gòu)。形成有效供給擴(kuò)張和有效需求增大相互促進(jìn)的良性循環(huán)。

(7)調(diào)整宏觀經(jīng)濟(jì)政策。主要是采取積極的財(cái)政政策和貨幣政策，政府需要掌握好政策實(shí)施的力度。６．結(jié)合國(guó)內(nèi)實(shí)際，談?wù)劙l(fā)展中國(guó)家在金融深化改革中應(yīng)注意的問(wèn)題。

發(fā)展中國(guó)家要實(shí)現(xiàn)金融深化，其政府應(yīng)該實(shí)施以下政策：第一，政府盡量減少對(duì)金融業(yè)的干預(yù)和管制；第二，取消對(duì)存貸利率的硬性規(guī)定，使利率能正確反映資金供求狀況和稀缺程度。政府放棄利率管制，就可以消除負(fù)利率，而保持實(shí)際利率能正數(shù)有利于擴(kuò)大儲(chǔ)蓄、提高資金使用效益。第三，放棄以通貨膨脹刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的做法，不能靠增加貨幣供給來(lái)解決資金供求的矛盾，而應(yīng)該力求穩(wěn)定通貨、平仰物價(jià)，為金融體系有效地吸收資金和運(yùn)用資金創(chuàng)造條件，通過(guò)金融深化所產(chǎn)生的增加儲(chǔ)蓄、擴(kuò)大投資、提高就業(yè)量和總收入來(lái)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。根據(jù)上述理論，麥金農(nóng)和蕭認(rèn)為，金融深化的優(yōu)越與金融壓制的弊病同樣明顯，對(duì)于大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō)，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中解除金融壓制、推行金融深化政策是極為必要和重要的簡(jiǎn)答題

1.我們平時(shí)提到的“信用缺失”、“消費(fèi)信用”，所指的“信用”含義是否相同？若不同，如何理解這些含義之間的關(guān)系？二者所指的“信用”含義不同。“信用缺失”中的“信用”指的是道德范疇，即誠(chéng)信，是經(jīng)濟(jì)主體通過(guò)誠(chéng)實(shí)履行自己承諾而取得他人的信任。“消費(fèi)信用”中的“信用”指的是經(jīng)濟(jì)范疇，即一種借貸行為，表示的是債權(quán)人和債務(wù)人之間發(fā)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。這兩個(gè)范疇的信用密切相關(guān)。誠(chéng)信是交易、支付和借貸活動(dòng)進(jìn)行的基礎(chǔ)。如果沒(méi)有當(dāng)事人之間的最基本的信任，就不會(huì)發(fā)生借貸活動(dòng)。誠(chéng)信是借貸活動(dòng)的基礎(chǔ)。

2.銀行信用是如何克服商業(yè)信用的局限性的？銀行信用是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用，屬于間接信用。它克服了商業(yè)信用的局限性，廣泛存在于各個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。（1）銀行通過(guò)存款活動(dòng)，把社會(huì)上閑散的貨幣資金集中起來(lái)，匯集成大額貨幣資金，能夠滿足小額資金、大額信用資金的需要，克服了商業(yè)信用在信用規(guī)模上的局限性。是一種能夠適應(yīng)社會(huì)化大生產(chǎn)需要的現(xiàn)代信用形式；（2）銀行信用是用貨幣資金的形式而非商品形式提供的信用，克服了商業(yè)信用在方向上的局限性，使社會(huì)資金得到靈活使用；（3）銀行吸收的資金有長(zhǎng)期閑置，也有短期閑置的，在調(diào)劑資金期限上具有靈活性，可以滿足存貸款人各種不同的需求。克服了商業(yè)信用在期限上的局限性。3．1998年以來(lái)，人民銀行陸續(xù)出臺(tái)了一系列政策以促進(jìn)消費(fèi)信用的發(fā)展。為何我國(guó)要大力發(fā)展消費(fèi)信用形式?消費(fèi)信用是企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、直接用于生活消費(fèi)的信用。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，消費(fèi)信用在一定條件下可以促進(jìn)消費(fèi)商品的生產(chǎn)和銷(xiāo)售，并從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。一方面，企業(yè)通過(guò)以賒銷(xiāo)等方式對(duì)顧客提供信用，可以擴(kuò)大即期需求，促進(jìn)商品銷(xiāo)售，提高總供求均衡水平。同時(shí)對(duì)于促進(jìn)新技術(shù)的應(yīng)用、新產(chǎn)品的推銷(xiāo)以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代，也有不可低估的作用。另一方面，消費(fèi)信用通過(guò)“花明天的錢(qián)享受今天的生活“可以提高消費(fèi)者的總效用水平。因此．我國(guó)要大力發(fā)展消費(fèi)信用形式以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。但是，若消費(fèi)需求過(guò)高，生產(chǎn)擴(kuò)張能力有限，消費(fèi)信用則會(huì)加劇市場(chǎng)供求緊張狀態(tài)，促使物價(jià)上漲，促成虛假繁榮等消極影響。因此，(2)用于干預(yù)外匯市場(chǎng)，穩(wěn)定本幣匯率。(3)可作為外債還本付息的最后信用保證，并有助于提高國(guó)際資信。(4)一國(guó)持有的國(guó)際儲(chǔ)備數(shù)量，是其國(guó)家信用的充分體現(xiàn)，可以作為該國(guó)政府對(duì)外借款的保證；同時(shí)，國(guó)際儲(chǔ)備為本國(guó)貨幣價(jià)值的穩(wěn)定性提供了信心支持。因此，特充足的國(guó)際儲(chǔ)備反映出一國(guó)具有良好的國(guó)際資信。

13．長(zhǎng)期資本流動(dòng)與短期資本流動(dòng)有何區(qū)別?長(zhǎng)期資本流動(dòng)是指期限在一年以上的資本的跨國(guó)流動(dòng)。短期資本流動(dòng)是指期限為一年或一年以下的資本的跨國(guó)流動(dòng)。兩者的區(qū)別主要有：(1)投資目的不同。長(zhǎng)期資本流動(dòng)是為了達(dá)到獲利和控制的目的進(jìn)行投資的；短期資本流動(dòng)是為了資金安全、保值、獲利以及經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的需要進(jìn)行投資的。(2)投資的期限與穩(wěn)定性不同。長(zhǎng)期資本流動(dòng)投資期限較長(zhǎng)，一般比較穩(wěn)定；短期資本流動(dòng)投資期限較短，具有不穩(wěn)定性。(3)對(duì)一國(guó)貨幣供應(yīng)量影響不同。長(zhǎng)期資本流動(dòng)一般不影響一國(guó)的貨幣供應(yīng)量；短期資本流動(dòng)可以迅速直接影響到一國(guó)的貨幣供應(yīng)量。(4)對(duì)匯率、利率影響不同。長(zhǎng)期資本流動(dòng)一般不影響匯率、利率；短期資本流動(dòng)對(duì)匯率、利率有重要影響。

14．什么是離岸金融市場(chǎng)?離岸金融市場(chǎng)具有哪些特征?離岸金融市場(chǎng)也叫新型國(guó)際金融市場(chǎng)，是指同市場(chǎng)所在國(guó)的國(guó)內(nèi)金融體系相分離，既不受所使用貨幣發(fā)行國(guó)政府法令管制，又不受市場(chǎng)所在國(guó)政府法令管制的金融市場(chǎng)。離岸金融市場(chǎng)的特點(diǎn)有：(1)業(yè)務(wù)活動(dòng)很少受法規(guī)的管制，手續(xù)簡(jiǎn)便，低稅或免稅，效率較高。(2)離岸金融市場(chǎng)由經(jīng)營(yíng)境外貨幣業(yè)務(wù)的全球性國(guó)際銀行網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成，這些銀行被稱(chēng)為“境外銀行”。(3)離岸金融市場(chǎng)借貸貨幣是境外貨幣，借款人可以自由挑選貨幣種類(lèi)。該市場(chǎng)上的借貸關(guān)系是外國(guó)放款人與外國(guó)借款人的關(guān)系，這種借貸關(guān)系幾乎涉及世界上所有國(guó)家。(4)離岸金融市場(chǎng)利率以倫敦銀行同業(yè)拆借利率為標(biāo)準(zhǔn)。一般來(lái)說(shuō)，其存款利率略高于國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，而放款利率又略低于國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，利差很小，更富有吸引力和競(jìng)爭(zhēng)性。

15．簡(jiǎn)述人世后我國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放的主要承諾?根據(jù)WT0有關(guān)協(xié)議，銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放的具體承諾主要有：(1)擴(kuò)大外資銀行外匯業(yè)務(wù)范圍。正式加入時(shí)，取消外資銀行辦理外匯業(yè)務(wù)在客戶對(duì)象消費(fèi)信貸應(yīng)控制在適度范圍內(nèi)。

4．出口信貸有何特征?出口信貸是出口國(guó)政府為支持和擴(kuò)大本國(guó)產(chǎn)品的出口，提高產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力，通過(guò)提供利息補(bǔ)貼和信貸擔(dān)保的方式，鼓勵(lì)本國(guó)銀行向本國(guó)出口商或外國(guó)進(jìn)口商提供的中長(zhǎng)期信貸。出口信貸的特點(diǎn)是：(1)附有采購(gòu)限制，只有用于購(gòu)買(mǎi)貸款國(guó)的產(chǎn)品．而且都同具體的出口項(xiàng)目相聯(lián)系；(2)貸款利率低于國(guó)際資本市場(chǎng)利率．利差由貸款國(guó)政府補(bǔ)貼；(3)屬于中長(zhǎng)期信貸，期限一般為5～8.5年，最長(zhǎng)不超過(guò)10年。

5．要充分發(fā)揮利率作用，所必須具備的條件是什么?要使利率充分發(fā)揮作用，須具備以下條件：(1)市場(chǎng)化的利率決定機(jī)制，即通過(guò)市場(chǎng)和價(jià)值規(guī)律機(jī)制，由市場(chǎng)供求關(guān)系決定的利率，以真實(shí)靈敏的反映社會(huì)資金供求狀況；(2)靈活的利率聯(lián)動(dòng)機(jī)制，即在利率體系中，一種利率發(fā)生變動(dòng)，其他利率也會(huì)隨之上升或下降，進(jìn)而引起整個(gè)利率體系的變動(dòng)；(3)適當(dāng)?shù)睦仕剑蠢收鎸?shí)反映社會(huì)資金的供求狀況，并使資金借貸雙方都有利可圖；(4)合理的利率結(jié)構(gòu)，包括期限結(jié)構(gòu)、行業(yè)結(jié)構(gòu)以及地區(qū)結(jié)構(gòu)等，以體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的時(shí)期、區(qū)域、產(chǎn)業(yè)及風(fēng)險(xiǎn)差別。

6．為什么說(shuō)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和影響程度與一般企業(yè)不同？在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，金融機(jī)構(gòu)作為一種特殊的企業(yè)，與一般經(jīng)濟(jì)單位相比，其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及影響程度有相當(dāng)?shù)奶厥庑浴Ｍǔ？衫斫鉃椋话憬?jīng)濟(jì)單位的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于商品生產(chǎn)、流通過(guò)程，集中表現(xiàn)為商品是否產(chǎn)銷(xiāo)對(duì)路。這種風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的至多是因商品滯銷(xiāo)、資不抵債而宣布破產(chǎn)。單個(gè)企業(yè)破產(chǎn)造成的損失對(duì)整體經(jīng)濟(jì)的影響較小，沖擊力不大，一般屬小范圍、個(gè)體的。而金融機(jī)構(gòu)因其業(yè)務(wù)大多是以還本付息為條件的貨幣信用業(yè)務(wù)，故風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)、擠兌風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。這一系列風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的后果往往超過(guò)對(duì)金融機(jī)構(gòu)自身的影響。金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致的危機(jī)，有可能對(duì)整個(gè)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行構(gòu)成威脅。而且一旦發(fā)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致金融體系運(yùn)轉(zhuǎn)失靈，必然會(huì)危及整個(gè)社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程，引發(fā)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的混亂，甚至?xí)l(fā)嚴(yán)重的社會(huì)或政治危機(jī)。

7．商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為什么要遵循三個(gè)基本原則??商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理遵循的基本原則是：盈利性、流動(dòng)性和安全性，簡(jiǎn)稱(chēng)“三性’’原則。(1)盈利性。追求盈利最大化是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目的。(2)流動(dòng)性。遵循流動(dòng)性原則是由銀行這種特殊金融企業(yè)的性質(zhì)所決定的。流動(dòng)性是指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)滿足客戶提取存款等要求的能力。(3)安全性。安全性是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中要避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證資金的安全。安全性是銀行資產(chǎn)正常運(yùn)營(yíng)的必要保障。?商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的三個(gè)原則既相互統(tǒng)一，又有一定的矛盾。如果沒(méi)有安全性，流動(dòng)性和盈利性也就不能最后實(shí)現(xiàn)；流動(dòng)性越強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)越小，安全性也越高。但流動(dòng)性、安全性與盈利性存在一定的矛盾。一般而言，流動(dòng)性強(qiáng)，安全性高的資產(chǎn)其盈利性則較低，而盈利性較強(qiáng)的資產(chǎn)，則流動(dòng)性較弱，風(fēng)險(xiǎn)較大，安全性較差。由于三個(gè)原則之間的矛盾，使商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中必須統(tǒng)籌考慮三者關(guān)系，綜合權(quán)衡利弊，不能偏廢其一。一般應(yīng)在保持安全性、流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)盈利的最大化

8．政策性銀行有哪些特征?由于政策性銀行由政府投資設(shè)立、并根據(jù)政府的決策和意向從事政策性金融業(yè)務(wù)，因此在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中表現(xiàn)出如下特點(diǎn)：(1)不以盈利為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。政策性銀行業(yè)務(wù)出發(fā)點(diǎn)是實(shí)現(xiàn)社會(huì)整體效益，而不是微觀效益。(2)資金運(yùn)用有特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和對(duì)象。這些領(lǐng)域或?qū)?guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展有較大現(xiàn)實(shí)意義，或是國(guó)民經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)，或?qū)ι鐣?huì)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)均衡協(xié)調(diào)發(fā)展有重要作用。(3)不以吸收存款作為資金來(lái)源，資金來(lái)源主要是國(guó)家預(yù)算撥款、發(fā)行債券集資或中央銀行再貸款。(4)資金運(yùn)用以發(fā)放長(zhǎng)期貸款為主，貸款利率比同期商業(yè)銀行貸款利率低。(5)不設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。政策性銀行的具體業(yè)務(wù)操作通常由商業(yè)銀行代理．目的是降低營(yíng)運(yùn)成本。

9．優(yōu)先股普通股的主要區(qū)別是什么按股票所代表的股東權(quán)利劃分，股票可分為普通股股票和優(yōu)先股股票。普通股股票是最普通也最重要的股票種類(lèi)，優(yōu)先股股票則是股份有限公司發(fā)行的具有收益分配和剩余財(cái)產(chǎn)分配優(yōu)先權(quán)的股票。二者的區(qū)別主要是：(1)風(fēng)險(xiǎn)不同。普通股股票的股息隨公司盈利多少而增減，還可以在公司盈利較多時(shí)分享紅利，因此收益較高，風(fēng)險(xiǎn)也較大。優(yōu)先股股票根據(jù)事先確定的股息率優(yōu)先取得股息，股息與公司的盈利狀況無(wú)關(guān)，公司解散時(shí)股東可以?xún)?yōu)先得到分配的剩余資產(chǎn)。因此優(yōu)先股風(fēng)險(xiǎn)低，收入穩(wěn)定。(2)權(quán)利不同。普通股享有廣泛的經(jīng)營(yíng)管理決策權(quán)，而優(yōu)先股權(quán)利范圍小，無(wú)選舉權(quán)和被選舉權(quán)。

10、中央銀行參與貨幣市場(chǎng)的哪些交易活動(dòng)中央銀行在現(xiàn)代金融體系當(dāng)中處于核心地位。中央銀行貨幣政策的三大傳統(tǒng)工具都是通過(guò)貨幣市場(chǎng)實(shí)施的，它全面參與貨幣市場(chǎng)的各個(gè)子市場(chǎng)的活動(dòng)，而中央銀行的性質(zhì)與職能又決定了其活動(dòng)的特殊性：（1）在同業(yè)拆借市場(chǎng)上，中央銀行雖然不直接參加資金拆借活動(dòng)，但它在同業(yè)拆借市場(chǎng)卻起著舉足輕重的作用。集中管理商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金，制定利率，而同業(yè)拆借市場(chǎng)利率常被當(dāng)作基準(zhǔn)利率。（2）在票據(jù)市場(chǎng)上，進(jìn)行再貼現(xiàn)政策的操作，也可以利用票據(jù)融資。發(fā)行央行票據(jù)以提高公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作的靈活性和效率。央行票據(jù)可以在銀行間市場(chǎng)上交易，也可以作為回購(gòu)交易的工具。（3）在國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)上，代理發(fā)行政府債券，購(gòu)買(mǎi)國(guó)庫(kù)券以解決政府對(duì)資金的臨時(shí)需要。參與國(guó)庫(kù)券的買(mǎi)賣(mài)來(lái)影響商業(yè)銀行的頭寸，達(dá)到調(diào)控市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量的目的，并且可以較好的實(shí)現(xiàn)財(cái)政政策和貨幣政策的協(xié)調(diào)和配合。

（4）在回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)上，參與回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)操作的主要機(jī)構(gòu)，既可以是資金的供應(yīng)者，又可以是資金的需求者，利用國(guó)債回購(gòu)進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)操作，以調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。

11、資本市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)有什么不同？（1）特點(diǎn)不同。資本市場(chǎng)是指以期限在1年以上的金融工具為媒介進(jìn)行中長(zhǎng)期性資金交易活動(dòng)的市場(chǎng)。其特點(diǎn)是：交易的金融工具期限長(zhǎng)；交易的目的主要是為解決長(zhǎng)期投資性資金的供求需要；資金借貸量大；市場(chǎng)交易工具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性和投機(jī)性。貨幣市場(chǎng)是指以期限在1年以?xún)?nèi)的金融工具為媒介進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)。從交易對(duì)象的角度看，貨幣市場(chǎng)主要由同業(yè)拆借、商業(yè)票據(jù)、國(guó)庫(kù)券以及回購(gòu)協(xié)議等子市場(chǎng)組成。其特點(diǎn)是：交易期限短，流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。（2）功能不同。資本市場(chǎng)是籌集資金的重要渠道，是資源合理配置的有效場(chǎng)所，它有利于企業(yè)重組，能夠促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向高級(jí)化方向發(fā)展。貨幣市場(chǎng)調(diào)劑資金余缺，滿足短期融資需要。它不僅為各種信用形式的發(fā)展創(chuàng)造了條件，而且為政策調(diào)控提供條件和場(chǎng)所。（3）子市場(chǎng)不同。廣義的資本市場(chǎng)包括兩大部分：一是銀行中長(zhǎng)期存貸款市場(chǎng)，另一個(gè)是有價(jià)證券市場(chǎng)，包括債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)；狹義的資本市場(chǎng)專(zhuān)指發(fā)行和流通股票、債券、基金等證券的市場(chǎng)，統(tǒng)稱(chēng)證券市場(chǎng)。貨幣市場(chǎng)則主要由同業(yè)拆借、商業(yè)票據(jù)、國(guó)庫(kù)券以及回購(gòu)協(xié)議等子市場(chǎng)組成。

12．國(guó)際儲(chǔ)備有哪些作用?國(guó)際儲(chǔ)備的作用主要有：(1)在一國(guó)發(fā)生國(guó)際收支困難時(shí)起緩沖作用。方面的限制，外資銀行可以立即向中資企業(yè)和中國(guó)居民全面提供外匯服務(wù)，且不需要進(jìn)行個(gè)案審批；允許外資銀行在現(xiàn)有業(yè)務(wù)范圍基礎(chǔ)上增加外幣兌換、同業(yè)拆借、外匯信用卡的發(fā)行、代理國(guó)外信用卡的發(fā)行等業(yè)務(wù)。(2)逐步擴(kuò)大外資銀行人民幣業(yè)務(wù)范圍。允許外資銀行在現(xiàn)有業(yè)務(wù)范圍基礎(chǔ)上增加票據(jù)貼現(xiàn)、代理收付款項(xiàng)、提供保管箱業(yè)務(wù)；逐步取消外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的地域限制。放寬對(duì)異地業(yè)務(wù)的限制。允許在一個(gè)城市獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行向其他開(kāi)放人民幣業(yè)務(wù)城市的客戶提供服務(wù)。逐步取消人民幣業(yè)務(wù)客戶對(duì)象限制。加入后2年內(nèi)，允許外資銀行向中國(guó)企業(yè)辦理人民幣業(yè)務(wù)；加入后5年內(nèi)，允許外資銀行向所有中國(guó)客戶提供服務(wù)。這意味著加入后5年內(nèi)外資銀行將享受?chē)?guó)民待遇。(3)允許外資銀行設(shè)立同城營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，審批條件與中資銀行相同。

(4)堅(jiān)持審慎原則發(fā)放營(yíng)業(yè)許可。中國(guó)金融監(jiān)管部門(mén)發(fā)放經(jīng)營(yíng)許可證堅(jiān)持審慎原則，即在營(yíng)業(yè)許可上沒(méi)有經(jīng)濟(jì)需求測(cè)試或者說(shuō)數(shù)量限制。加入后5年內(nèi)，取消所有現(xiàn)存的對(duì)外資銀行所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)和設(shè)立形式，包括對(duì)分支機(jī)構(gòu)和許可證發(fā)放進(jìn)行限制的非審慎性措施。16．簡(jiǎn)述貨幣乘數(shù)和存款擴(kuò)張倍數(shù)的聯(lián)系與區(qū)別。(1)貨幣乘數(shù)是指貨幣供給量對(duì)基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系，亦即基礎(chǔ)貨幣每增加或減少一個(gè)單位所引起的貨幣供給量增加或減少的倍數(shù)；存款擴(kuò)張倍數(shù)又稱(chēng)存款乘數(shù)，是指總存款(或銀行資產(chǎn)總額)與原始存款之間的比率。(2)貨幣乘數(shù)和存款貨幣擴(kuò)張倍數(shù)的相同點(diǎn)為：二者都是用以闡明現(xiàn)代信用貨幣具有擴(kuò)張性的特點(diǎn)。(3)二者的差別主要在于兩點(diǎn)：一是貨幣乘數(shù)和存款貨幣擴(kuò)張倍數(shù)的分子分母構(gòu)成不同，貨幣乘數(shù)是以貨幣供應(yīng)量為分子、以基礎(chǔ)貨幣為分母的比值；存款貨幣擴(kuò)張倍數(shù)是以總存款為分子、以原始存款為分母的比值。二是分析的角度和著力說(shuō)明的問(wèn)題不同，貨幣乘數(shù)是從中央銀行的角度進(jìn)行的分析，關(guān)注的是中央銀行提供的基礎(chǔ)貨幣與全社會(huì)貨幣供應(yīng)量之間的倍數(shù)關(guān)系；而存款貨幣擴(kuò)張倍數(shù)是從商業(yè)銀行的角度進(jìn)行的分析，主要揭示了銀行體系是如何通過(guò)吸收原始存款、發(fā)放貸款和辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算等信用活動(dòng)創(chuàng)造出數(shù)倍存款貨幣的。

17.判定通貨膨脹的指標(biāo)有哪些?通貨膨脹的測(cè)定指標(biāo)主要包括：(1)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)，是指一種用來(lái)測(cè)量各個(gè)時(shí)期內(nèi)城鄉(xiāng)居民購(gòu)買(mǎi)的生活消費(fèi)品價(jià)格和服務(wù)項(xiàng)目?jī)r(jià)格平均變化程度的指標(biāo)。(2)批發(fā)物價(jià)指數(shù)，是指反映不同時(shí)期批發(fā)市場(chǎng)上多種商品價(jià)格平均變動(dòng)程度的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。(3)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值平減指數(shù)，是指衡量一國(guó)經(jīng)濟(jì)在不同時(shí)期內(nèi)所生產(chǎn)和提供的最終產(chǎn)品和勞務(wù)的價(jià)格總水平變化程度的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。(4)隱蔽型通貨膨脹的測(cè)定

18．選擇性貨幣政策工具有哪些。選擇性政策工具主要有：(1)消費(fèi)者信用控制，是指中央銀行對(duì)不動(dòng)產(chǎn)以外的各種耐用消費(fèi)品的銷(xiāo)售融資予以控制。(2)證券市場(chǎng)信用控制，是指中央銀行對(duì)有關(guān)證券交易的各種貨款保證金比率進(jìn)行控制，并隨時(shí)根據(jù)證券市場(chǎng)的狀況加以調(diào)整，目的在于抑制過(guò)度的投機(jī)。(3)不動(dòng)產(chǎn)信用控制，是指中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)在房地產(chǎn)方面放款的限制性措施，以抑制房地產(chǎn)投機(jī)和泡沫。(4)優(yōu)惠利率，是中央銀行對(duì)國(guó)家重點(diǎn)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)部門(mén)或產(chǎn)業(yè)，如出口工業(yè)、農(nóng)業(yè)等，所采取的鼓勵(lì)性措施。(5)預(yù)繳進(jìn)口保證金，是指中央銀行要求進(jìn)口商預(yù)繳相當(dāng)于進(jìn)口商品總值一定比例的存款，以抑制進(jìn)口過(guò)快增長(zhǎng)。

19．什么是貨幣政策傳導(dǎo)的時(shí)滯及對(duì)貨幣政策效果有何影響貨幣政策時(shí)滯指從貨幣政策制定到最終影響各經(jīng)濟(jì)變量，實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)所經(jīng)過(guò)的時(shí)間，也就是貨幣政策傳導(dǎo)過(guò)程所需要的時(shí)間。貨幣政策時(shí)滯是影響貨幣政策效應(yīng)的重要因素。如果貨幣政策可能產(chǎn)生的大部分影響較快地有所表現(xiàn)，那么貨幣當(dāng)局就可以根據(jù)期初的預(yù)測(cè)值來(lái)考察政策生效的狀況，并對(duì)政策的取向和力度作必要的調(diào)整，從而使政策能夠更好地實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)。在考察貨幣政策效應(yīng)時(shí)，貨幣當(dāng)局還必須考慮貨幣流通速度的變化。此外，非金融部門(mén)微觀主體的預(yù)期對(duì)貨幣政策效果也有抵消作用，其他外來(lái)因素、體制因素、政策因素等也對(duì)貨幣政策效應(yīng)有一定的影響，中央銀行在政策制定的操作過(guò)程中應(yīng)予統(tǒng)一考慮。

20．對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的手段和方式有哪些?各國(guó)的金融監(jiān)管主要依據(jù)法律、法規(guī)來(lái)進(jìn)行，在具體監(jiān)管過(guò)程中，主要運(yùn)用金融稽核手段，采用“四結(jié)合”并用的全方位監(jiān)管方法。

(1)依法實(shí)施金融監(jiān)管。金融機(jī)構(gòu)必須接受?chē)?guó)家金融管理當(dāng)局的監(jiān)管，金融監(jiān)管必須依法進(jìn)行，這是金融監(jiān)管的基本點(diǎn)。要保證監(jiān)管的權(quán)威性、嚴(yán)肅性、強(qiáng)制性和一貫性，才能保證它的有效性。而要做到這一點(diǎn)，金融法規(guī)的完善和依法監(jiān)管是絕對(duì)不可少的。(2)運(yùn)用金融稽核手段實(shí)施金融監(jiān)管。金融稽核，是中央銀行或監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)國(guó)家規(guī)定的稽核職責(zé)，對(duì)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行的監(jiān)督和檢查。金融稽核、檢查監(jiān)督的主要內(nèi)容包括：業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的合法性、資本金的充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、負(fù)債的清償能力、盈利情況、經(jīng)營(yíng)管理狀況等。(3)“四結(jié)合”的監(jiān)管方法，現(xiàn)場(chǎng)稽核與非現(xiàn)場(chǎng)稽核相結(jié)合、定期檢查與隨機(jī)抽查相結(jié)合、全面監(jiān)管與重點(diǎn)監(jiān)管相結(jié)合、外部監(jiān)管與內(nèi)部自律相結(jié)合。

21．金融創(chuàng)新的含義、表現(xiàn)形式及推動(dòng)金融創(chuàng)新的主要原因是什么?金融創(chuàng)新是指金融領(lǐng)域內(nèi)部通過(guò)各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進(jìn)的新事物。當(dāng)代金融創(chuàng)新的主要表現(xiàn)：(1)金融制度創(chuàng)新。國(guó)際貨幣制度的創(chuàng)新；國(guó)際金融監(jiān)管制度的創(chuàng)新。(2)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。新技術(shù)在金融業(yè)的廣泛應(yīng)用；金融工具不斷創(chuàng)新；新型金融市場(chǎng)不斷形成；新業(yè)務(wù)和新交易大量涌現(xiàn)。(3)金融組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新。創(chuàng)設(shè)新型金融機(jī)構(gòu)；各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)逐漸趨同；金融機(jī)構(gòu)的組織形式不斷創(chuàng)新；金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理頻繁創(chuàng)新。金融創(chuàng)新的主要特征：新型化、電子化、多樣化、持續(xù)化。推動(dòng)金融創(chuàng)新的主要原因：經(jīng)濟(jì)思潮的變遷；需求刺激與供給推動(dòng)；對(duì)不合理金融管制的回避；新科技革命的推動(dòng)。

22．金銀復(fù)本位制下為什么會(huì)出現(xiàn)劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象?劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象是在金銀復(fù)本位制中的“雙本位制”條件下出現(xiàn)的，即法律規(guī)定金和銀的比價(jià)，金幣和銀幣都按法定比價(jià)流通，由此形成了金銀的法定比價(jià)和市場(chǎng)比價(jià)。一旦金銀的市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生變化，就會(huì)使金銀的法定比價(jià)和市場(chǎng)比價(jià)發(fā)生偏離。由于當(dāng)時(shí)的金幣和銀幣都是可以自由鑄造的足值的本位幣，因此當(dāng)金銀的法定比價(jià)和市場(chǎng)比價(jià)發(fā)生偏離時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格偏高的貨幣(良幣)就會(huì)被市場(chǎng)價(jià)格偏低的貨幣(劣幣)所排斥，在價(jià)值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進(jìn)入貯藏，劣幣充斥市場(chǎng)，出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。

23.匯率有幾種計(jì)價(jià)方法?我國(guó)采用何種標(biāo)價(jià)法?匯率標(biāo)價(jià)方法分為：(1)直接標(biāo)價(jià)法，是指以一定單位的外國(guó)貨幣作為基準(zhǔn)來(lái)計(jì)算應(yīng)付多少單位的本國(guó)貨幣，因此也被稱(chēng)為應(yīng)付標(biāo)價(jià)法。(2)間接標(biāo)價(jià)法，是指以一定單位的本幣為基準(zhǔn)來(lái)計(jì)算應(yīng)收多少外國(guó)貨幣，因此也被稱(chēng)為應(yīng)收標(biāo)價(jià)法。我國(guó)目前采用的是直接標(biāo)價(jià)法，即應(yīng)付標(biāo)價(jià)法。

第二篇：2018年中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)考研資料

凱程考研，為學(xué)員服務(wù)，為學(xué)生引路！

2018年中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)考研資料

一、政治經(jīng)濟(jì)學(xué) 名詞解釋

1、虛擬資本、流動(dòng)資本，社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間，資本有機(jī)構(gòu)成，貨幣流通規(guī)律，級(jí)差地租； 簡(jiǎn)答題 1.2、馬克思所有制理論，3、宏觀調(diào)控的目標(biāo)和手段，4、按勞分配的前提條件和基本要求。論述題

1、價(jià)值如何轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)價(jià)格；

2、如何建立現(xiàn)代企業(yè)制度；

二、微觀經(jīng)濟(jì)學(xué) 單選

1、最高限價(jià)；

2、完全競(jìng)爭(zhēng)條件下的均衡條件 名詞解釋?zhuān)?/p>

納什均衡、帕累托最優(yōu)、需求交叉價(jià)格彈性； 論述題；

1、勞動(dòng)供給曲線向后彎曲的原因；

2、完全競(jìng)爭(zhēng)要素條件下，既定市場(chǎng)價(jià)格下，生產(chǎn)要素價(jià)格使用原則。計(jì)算題：

均衡數(shù)量均衡價(jià)格；求彈性。

三、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)： 單選

1、菲利普斯曲線

2、IS-LM曲線四個(gè)區(qū)域

3、名詞解釋?zhuān)?/p>

1、利率效應(yīng)

2、CPI 論述：

1、儲(chǔ)蓄率和人口增長(zhǎng)率對(duì)人均產(chǎn)出的影響，并分析傳導(dǎo)機(jī)制； 人均資本增長(zhǎng)率在初始條件下增長(zhǎng)率較高的原因分析。

凱程考研，為學(xué)員服務(wù)，為學(xué)生引路！

2、浮動(dòng)匯率和固定匯率制度下如何影響進(jìn)出口。計(jì)算題：

根據(jù)幾種商品的價(jià)格計(jì)算名義GDP，通貨膨脹率等。

關(guān)于凱程：

凱程考研成立于2005年，國(guó)內(nèi)首家全日制集訓(xùn)機(jī)構(gòu)考研，一直致力于高端全日制輔導(dǎo)，由李海洋教授、張?chǎng)谓淌凇⒈R營(yíng)教授、王洋教授、楊武金教授、張釋然教授、索玉柱教授、方浩教授等一批高級(jí)考研教研隊(duì)伍組成，為學(xué)員全程高質(zhì)量授課、答疑、測(cè)試、督導(dǎo)、報(bào)考指導(dǎo)、方法指導(dǎo)、聯(lián)系導(dǎo)師、復(fù)試等全方位的考研服務(wù)。凱程考研的宗旨：讓學(xué)習(xí)成為一種習(xí)慣

凱程考研的價(jià)值觀口號(hào)：凱旋歸來(lái)，前程萬(wàn)里 信念：讓每個(gè)學(xué)員都有好最好的歸宿

使命：完善全新的教育模式，做中國(guó)最專(zhuān)業(yè)的考研輔導(dǎo)機(jī)構(gòu) 激情：永不言棄，樂(lè)觀向上

敬業(yè)：以專(zhuān)業(yè)的態(tài)度做非凡的事業(yè)平衡：找到工作、生活、家庭的平衡點(diǎn)

服務(wù)：以學(xué)員的前途為已任，為學(xué)員提供高效、專(zhuān)業(yè)的服務(wù)，團(tuán)隊(duì)合作,為學(xué)員服務(wù)，為學(xué)員引路。

附錄：凱程已經(jīng)在經(jīng)濟(jì)學(xué)考研樹(shù)立了不可撼動(dòng)的優(yōu)勢(shì)，凱程在2016年考研中，凱程保錄班學(xué)員勇奪人大經(jīng)濟(jì)學(xué)狀元，考取人大、中財(cái)、外經(jīng)貿(mào)等院校40多人，成功源自凱程專(zhuān)業(yè)的輔導(dǎo)，對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的深刻把握，雖然凱程的經(jīng)濟(jì)學(xué)費(fèi)用有點(diǎn)貴，但是效果是非常顯著的，考取名校經(jīng)濟(jì)學(xué)的學(xué)生，大多數(shù)是跨專(zhuān)業(yè)，且有不少學(xué)生來(lái)自二本三本院校，在凱程他們實(shí)現(xiàn)了名校夢(mèng)，有意向考經(jīng)濟(jì)學(xué)的同學(xué)，可以到凱程的官方網(wǎng)站查看他們的經(jīng)驗(yàn)談視頻，注意是經(jīng)驗(yàn)談視頻，很多機(jī)構(gòu)說(shuō)自己輔導(dǎo)了多少學(xué)生，他們網(wǎng)站一個(gè)視頻經(jīng)驗(yàn)談都沒(méi)有，說(shuō)明他們沒(méi)有成功案例，沒(méi)有輔導(dǎo)經(jīng)驗(yàn)，請(qǐng)同學(xué)們和家長(zhǎng)們慎重選擇。凱程網(wǎng)站大量的視頻經(jīng)驗(yàn)談，扎扎實(shí)實(shí)的輔導(dǎo)才能有如此多的考研經(jīng)驗(yàn)談，有如此多的考研成功學(xué)員。

第三篇：金融學(xué)資料文檔

1.直接融資與間接融資的優(yōu)缺點(diǎn)的比較： 根據(jù)資金從供給者流向需求者的渠道差異，可以將金融體系的融資方式區(qū)分為直接融資與間接融資兩種類(lèi)型。直接融資是進(jìn)行金融交易的最簡(jiǎn)單模式。由于它避開(kāi)了銀行等金融中介環(huán)節(jié)，由資金供求雙方直接進(jìn)行交易，因而可以節(jié)約交易成本，使資金融入單位可節(jié)約一定的融資成本，資金融出單位可獲得較高的資金報(bào)酬。缺點(diǎn)是，它要求投資者具有一定的金融投資專(zhuān)業(yè)知識(shí)和技能；投資者要承擔(dān)較大的投資風(fēng)險(xiǎn)；投資者需要花費(fèi)大量的收集信息，分析信息的時(shí)間和成本；對(duì)于不通過(guò)金融市場(chǎng)進(jìn)行的直接融資，雙方很難找到投融資數(shù)量、期限一致的交易對(duì)手；通過(guò)金融市場(chǎng)融資的門(mén)檻通常比較高，對(duì)于需要資金的中小企業(yè)和個(gè)人基本上不可能進(jìn)入金融市場(chǎng)進(jìn)行直接融資。間接融資是通過(guò)像銀行這樣的金融中介機(jī)構(gòu)從資金盈余部門(mén)流向資金短缺部門(mén)，優(yōu)點(diǎn)是容易實(shí)現(xiàn)資金供求期限和數(shù)量的匹配；有利于降低住信息成本和合約成本；有利于通過(guò)分散化來(lái)降低金融風(fēng)險(xiǎn)。2.金融資產(chǎn)的功能：資源配置與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能。3.貨幣的職能：交易媒介（真實(shí)的貨幣），價(jià)值尺度（觀念貨幣）和價(jià)值儲(chǔ)藏手段三大基本職能，還有支付手段，國(guó)際貨幣兩種延伸職能。

4.信用貨幣特點(diǎn)：本身沒(méi)有價(jià)值，它的流通依賴(lài)于人們對(duì)該貨幣的信心和貨幣發(fā)行的立法保障。當(dāng)某種貨幣可能發(fā)生大幅度貶值時(shí)，人們將拒絕接受該貨幣。

5.本位幣：是按照國(guó)家規(guī)定的金屬，單位貨幣的名稱(chēng)和重量鑄造的貨幣。它是一國(guó)貨幣制度法定作為價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)的基本貨幣，具有無(wú)限法償?shù)男ЯΑＴ诮饘儇泿胖贫认拢仨毷亲阒档蔫T幣。（特點(diǎn)：足值，自由鑄造熔化，自由兌換，自由輸出入，具有無(wú)限法償力）輔幣：是低于本位幣面值的小額貨幣，不足值的鑄幣、輔幣的實(shí)際價(jià)值低于名義價(jià)值，也不具有無(wú)限的法償效力，所以多用賤金屬鑄造。

6.貨幣制度的演變：銀本位制、金銀復(fù)本位制、金本位制、信用本位制。7.“格雷欣法則”：在復(fù)本位制下，會(huì)出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象，把相對(duì)價(jià)值較高的貨幣金屬趕出流通領(lǐng)域，使復(fù)本位制無(wú)法長(zhǎng)期存在。這種價(jià)值較低的劣幣驅(qū)逐價(jià)值較高的良幣的現(xiàn)象又稱(chēng)為“格雷欣法則”。

8.利息的定義：借貸活動(dòng)中借入方支付給貸出方的報(bào)酬，是償還借款的大于本金的那部分金額；是投資人讓渡資本使用權(quán)而索要的補(bǔ)償，由兩部分組成，貨幣的時(shí)間價(jià)值，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

9.利率：就是一段時(shí)間內(nèi)獲得的利息與本金的比率。即：利率=利息/本金 10.名義利率與實(shí)際利率的關(guān)系，對(duì)經(jīng)濟(jì)影響：

名義利率就是人們收到或支付的貨幣利率，它是在一定時(shí)點(diǎn)上未剔除通貨膨脹影響的利率。實(shí)際利率則是剔除通貨膨脹影響后的利率。兩者關(guān)系為： 由于名義利率未剔除通貨膨脹的影響，它并不能反映貨幣資金使用的真實(shí)成本，只有剔除通貨膨脹影響后的實(shí)際利率才是貨幣資金使用成本的真實(shí)反映。11.單利與復(fù)利的計(jì)算公式

單利是在存貸期的各期均只以其本金乘以利率計(jì)算的利息。用單利法計(jì)算利息時(shí)只計(jì)算本金的利息而不計(jì)算利息的利息。計(jì)算公式為：

復(fù)利是以前一期的利息與本金之和乘以利率計(jì)算的利息。復(fù)利計(jì)息不僅本金需計(jì)算利息，而且前期獲得的利息也要計(jì)算利息。公式為：

12.收入、消費(fèi)、儲(chǔ)蓄的含義： 收入是人們?cè)谝欢〞r(shí)間里的所得。它是人們?cè)谝欢〞r(shí)間里可以用來(lái)消費(fèi)或儲(chǔ)蓄的資源。人們實(shí)際可支配的資源是可支配收入而非總收入。消費(fèi)是人為了生存、發(fā)展和享受而對(duì)資源的即時(shí)消耗。

儲(chǔ)蓄是將當(dāng)前暫時(shí)不消費(fèi)的資源儲(chǔ)存起來(lái)。人們進(jìn)行儲(chǔ)蓄的目的很多，大致有三大類(lèi)：儲(chǔ)備消費(fèi)動(dòng)機(jī)。預(yù)防不測(cè)動(dòng)機(jī)和投資獲利動(dòng)機(jī)。消費(fèi)和儲(chǔ)蓄實(shí)質(zhì)上是資源在不同時(shí)間上的配置。13.信用資產(chǎn)種類(lèi)及每類(lèi)的特點(diǎn)：

信用資產(chǎn)是由借貸行為產(chǎn)生而形成的對(duì)債務(wù)人在未來(lái)某個(gè)時(shí)間收回本金和獲取利息收益的索取權(quán)。信用資產(chǎn)的主要種類(lèi)包括商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、貸款和債券。商業(yè)票據(jù)：是由工商企業(yè)發(fā)行的無(wú)抵押品的短期債務(wù)憑證，是對(duì)發(fā)行企業(yè)未來(lái)還本付息的索取權(quán)。商業(yè)票據(jù)融資的特點(diǎn),一是低成本，二是靈活性，三是有助于提高發(fā)行公司的聲譽(yù)，商業(yè)票據(jù)因是無(wú)擔(dān)保的貸款，能夠成功地在市場(chǎng)上出售商業(yè)票據(jù)是對(duì)公司信用形象的最好證明。

銀行票據(jù)：是由銀行簽發(fā)的融資票據(jù)，又稱(chēng)為銀行券。它是在商業(yè)票據(jù)流通的基礎(chǔ)上產(chǎn)生并使用，以代替商業(yè)票據(jù)的銀行家的票據(jù)。

貸款：是銀行按一定利率向借款人提供資金，并約定到期還本付息的資金借貸憑證，是銀行對(duì)借款人未來(lái)還本付息的索取權(quán)。貸款期限的固定性和相對(duì)固定性使提供貸款的銀行面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，為了降低這些風(fēng)險(xiǎn)，銀行推出了可變利率貸款和貸款證券化等新的金融工具。債券：是由債務(wù)人發(fā)行的承諾在未來(lái)某個(gè)時(shí)間以約定的利率還本付息的債務(wù)憑證。它有兩個(gè)特點(diǎn)：一是通過(guò)券面載明的財(cái)產(chǎn)內(nèi)容，表明財(cái)產(chǎn)權(quán)；二是權(quán)利義務(wù)的變更和債券的轉(zhuǎn)讓同時(shí)發(fā)生。權(quán)利的享有和轉(zhuǎn)移，以出示和轉(zhuǎn)讓證券為前提。

14.股票的特性：風(fēng)險(xiǎn)性與收益性；股東對(duì)公司經(jīng)營(yíng)決策的參與性；無(wú)期限性；可轉(zhuǎn)讓性；價(jià)格波動(dòng)性；股份的拆分與合并。15.普通股與優(yōu)先股：普通股的股東享有的平等權(quán)利不受特別限定，可以參與公司經(jīng)營(yíng)決策，并享有公司利潤(rùn)償付債務(wù)本息和優(yōu)先股股息后的剩余索取權(quán)。優(yōu)先股的股東享有比普通股股東優(yōu)先獲得股息的權(quán)利，但卻不具有剩余索取權(quán)和公司經(jīng)營(yíng)決策參與權(quán)。優(yōu)先股獲得固定數(shù)額的股息收益，但這種收益是不確定的。只有在債務(wù)資產(chǎn)持有人的利息收益支付以后，公司利潤(rùn)有剩余才能優(yōu)先支付優(yōu)先股股息。

16.風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)：風(fēng)險(xiǎn)就是經(jīng)濟(jì)因素發(fā)生不確定性變化而給人們帶來(lái)?yè)p失的可能性。主要的金融風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、清償力風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)等。

17.金融機(jī)構(gòu)的分類(lèi)：國(guó)家管理性金融機(jī)構(gòu)，政策性金融機(jī)構(gòu)，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。

18.商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行是最原始的也是最主要的金融機(jī)構(gòu)。其主要業(yè)務(wù)范圍包括表內(nèi)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。表內(nèi)業(yè)務(wù)是在資產(chǎn)負(fù)債表上反映的業(yè)務(wù)，主要包括資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)。負(fù)債業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行的資金來(lái)源業(yè)務(wù)，資產(chǎn)業(yè)務(wù)則是其資金運(yùn)用業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)為不是用商業(yè)銀行的資金，也不在其資產(chǎn)負(fù)債表上反映的業(yè)務(wù)，包括傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)，還包括大量的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。19.商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的“三性原則”：盈利性原則，流動(dòng)性原則，安全性原則。20.貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)：

根據(jù)交易的金融工具的期限長(zhǎng)短，金融市場(chǎng)可以劃分為貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)。貨幣市場(chǎng)是進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)，其交易工具通常是期限為1年及1年以?xún)?nèi)的票據(jù)和有價(jià)證券。貨幣市場(chǎng)工具的共同特征是，一都是債務(wù)契約，二是收益較低，三是期限較短，四是安全性高，五是流動(dòng)性高，六是具有批發(fā)性特征，通常以大額的方式發(fā)行，七是無(wú)形性。

主要的子貨幣市場(chǎng)：短期國(guó)庫(kù)券、同業(yè)拆借資金、各種可貼現(xiàn)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓存單以及回購(gòu)協(xié)議等，它們分別形成具體的子貨幣市場(chǎng)。短期國(guó)庫(kù)券是由中央政府財(cái)政部發(fā)行的期限在1年及1年以?xún)?nèi)的短期政府債券。它是一種零息債券，以貼現(xiàn)方式發(fā)行，即其發(fā)行價(jià)低于面值，售價(jià)與面額之差就是國(guó)庫(kù)券的貼現(xiàn)利息。國(guó)庫(kù)券是以國(guó)家信譽(yù)為保證的債券，與其他同期限的金融工具相比，具有風(fēng)險(xiǎn)性最低、流動(dòng)性最高的特點(diǎn)，因此，被作為測(cè)算其他有價(jià)證券價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)程度的參照依據(jù)，其利率也是其他金融工具市場(chǎng)利率變動(dòng)的基礎(chǔ)。對(duì)于整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)而言，國(guó)庫(kù)券發(fā)行市場(chǎng)最重要的功能是市場(chǎng)利率發(fā)現(xiàn)。同業(yè)拆借市場(chǎng)。同業(yè)拆借是指在種類(lèi)金融機(jī)構(gòu)之間所進(jìn)行的短期資金拆借活動(dòng)。金融機(jī)構(gòu)在其日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)頭寸不足或盈余，因此，需要通過(guò)頻繁的資金短期融通來(lái)保持合適的頭寸規(guī)模。一般而言，同業(yè)拆借利率決定了銀行獲得資金的基本成本，因此，被視為整個(gè)金融市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率，并可成為中央銀行控制貨幣供應(yīng)量以干預(yù)經(jīng)濟(jì)的重要操作手段。

票據(jù)市場(chǎng)。票據(jù)是指具有法定票面形式的，表明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的有價(jià)憑證。它們是期限在1年以?xún)?nèi)的貼現(xiàn)式的短期債券，主要包括本票和匯票兩種。本票是債務(wù)人向債權(quán)人保證在約定時(shí)間向其指定人或持票人無(wú)條件支付一定金額的書(shū)面承諾。由銀行為出票人的本票為銀行本票；而其發(fā)行人為非銀行企業(yè)的稱(chēng)為商業(yè)本票。商業(yè)本票的發(fā)行通常是信用等級(jí)較高的大型企業(yè)，具商業(yè)本票期限較短，且商業(yè)本票期限較短，因此，此類(lèi)工具具有風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性好和收益高的特點(diǎn)。匯票是債權(quán)人向債務(wù)人簽發(fā)的，要求按照約定時(shí)間，向其指定人或持票人無(wú)條件支付一定金額的書(shū)面指令。

大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，是由商業(yè)銀行發(fā)行的，可在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓的存款憑據(jù)。大額可轉(zhuǎn)讓存單期限較短，一般為14天至1年；面額較高；不記名，可自由轉(zhuǎn)讓?zhuān)黄淅⒃诟?dòng)利率下每半年支付一次，固定利率下于到期日按票面利率支付。

回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)。回購(gòu)協(xié)議是賣(mài)方在賣(mài)出某種金融資產(chǎn)時(shí)與買(mǎi)方約定在未來(lái)某一時(shí)間，按照規(guī)定的條件再將該資產(chǎn)買(mǎi)進(jìn)的合約。回購(gòu)協(xié)議是由于某種金融工具的交易而產(chǎn)生的協(xié)議，本身并不能單獨(dú)作為一種金融工具而被交易，它實(shí)際上是一種有抵押的短期借款，期限一般是隔夜至7天以?xún)?nèi)。

資本市場(chǎng)：即進(jìn)行期限通常在1年以上的中長(zhǎng)期有價(jià)證券交易的直接融資市場(chǎng)。資本市場(chǎng)上的交易工具具有收效率較高但流動(dòng)性和安全性較差等特征，往往具有長(zhǎng)期投資的性質(zhì)。資本市場(chǎng)上的金融工具主要是一些直接融資工具，包括各種期限較長(zhǎng)的證券，最主要的如股票和債券，其他的還包括浮動(dòng)利率票據(jù)和抵押貸款契約，以及在股票債券等原生工具基礎(chǔ)上衍生出來(lái)的許多新的金融工具等。

21.政府債券的特點(diǎn)：政府債券是政府為籌集資金，根據(jù)信用原則以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提發(fā)行的債務(wù)憑證。政府債券利率一般較其他債券低，但其債務(wù)以財(cái)政收入為擔(dān)保，風(fēng)險(xiǎn)性也最低，各國(guó)政府通常對(duì)中央政府發(fā)行的債券免征利息所得稅，因此其實(shí)際收益并不像名義利率那么低，同時(shí)，政府債券在二級(jí)市場(chǎng)上容易轉(zhuǎn)手，流動(dòng)性極強(qiáng)，因此，最能夠被市場(chǎng)和其他債權(quán)人接受者作為擔(dān)保品的和抵押品。

22.古典利率理論：是指從19世紀(jì)末到20世紀(jì)30年代的西文經(jīng)濟(jì)學(xué)家所提出的利率水平由儲(chǔ)蓄和投資共同決定的理論。古典利率理論解釋了一些實(shí)體經(jīng)濟(jì)因素：儲(chǔ)蓄和投資對(duì)利率的影響，但卻忽視了其他的一些因素，特別是金融因素，比如，銀行的信貸擴(kuò)張和緊縮對(duì)利率的影響，因而是片面的。特別是在金融體系日益發(fā)達(dá)的控和現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的利率決定，用古典利率理論就難以進(jìn)行合理的解釋。

23.流動(dòng)性陷阱對(duì)利率的影響：凱恩斯在指出貨幣需求是利率的減函數(shù)，即利率下降會(huì)導(dǎo)致貨幣需求增加的情況下，進(jìn)一步說(shuō)明利率下降到一定程度或者說(shuō)某種臨界程度時(shí)，貨幣需求將趨于無(wú)窮大。因?yàn)榇藭r(shí)的債券價(jià)格幾乎達(dá)到了最高點(diǎn)，只要利率小有回升，債券價(jià)格就會(huì)下跌，債券的購(gòu)買(mǎi)者因此面臨極大的虧損風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，不管中央銀行的貨幣供給有多大，人們都寧肯將貨幣拿在手中，而不是買(mǎi)進(jìn)債券。沒(méi)有債券的購(gòu)買(mǎi)，就沒(méi)有債券價(jià)格的上長(zhǎng)，也沒(méi)有利率的下降。這就是凱恩斯所說(shuō)的“流動(dòng)性陷阱”。在此情況下，因?yàn)槔氏聲?huì)下降，所以擴(kuò)張性貨幣政策對(duì)投資、就業(yè)和產(chǎn)出都沒(méi)有影響。24.貨幣需求的決定因素：

（一）收入狀況:一般情況下，貨幣需求量與收入水平成正比，與取得收入的時(shí)間間隔的長(zhǎng)短成正比。

（二）信用的發(fā)達(dá)程度：如果社會(huì)信用制度健全，信用發(fā)達(dá)，貨幣需求量較少。這一方面是因?yàn)橄喈?dāng)一部分交易可通過(guò)債權(quán)債務(wù)的相互抵消來(lái)結(jié)清，從而節(jié)約了作為流通手段的貨幣必要量，貨幣需求量相應(yīng)減少。另一方面，信用發(fā)達(dá)的社會(huì)，其金融市場(chǎng)必然比較完善，投融資渠道相對(duì)暢通，人們可以很便利地通過(guò)金融市場(chǎng)取得現(xiàn)金或貸款。

（三）經(jīng)濟(jì)體制：經(jīng)濟(jì)體制涉及產(chǎn)權(quán)關(guān)系密切、分配關(guān)系、交換關(guān)系及宏觀管理方式等方面，它與一定時(shí)期的經(jīng)濟(jì)政策相結(jié)合，構(gòu)成了居民和企業(yè)這些微觀經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)濟(jì)動(dòng)作環(huán)境。這些環(huán)境如果存在根本性差異，就會(huì)形成不同的貨幣需求行為。

（四）市場(chǎng)利率：正常情況下，市場(chǎng)利率與貨幣需求負(fù)相關(guān)：市場(chǎng)利率上升，貨幣需求減少；市場(chǎng)利率下降，貨幣需求增加。

（五）人們的預(yù)期和偏好：人們心理活動(dòng)本身的復(fù)雜性決定了其對(duì)貨幣需求影響的復(fù)雜性。但一般而言，人們的心理活動(dòng)與貨幣需求之間的關(guān)系如下：一，預(yù)期市場(chǎng)利率上升，則貨幣需求增加；預(yù)期市場(chǎng)利率下降，則貨幣需求減少。二，預(yù)期物價(jià)水平上升，則貨幣需求減少；預(yù)期物價(jià)水平下降，則貨幣需求增加。三，預(yù)期投資收益率上升，則貨幣需求減少；預(yù)期收益率下降，則貨幣需求增加。四，人們對(duì)貨幣的偏好增加，則貨幣需求增加，人們對(duì)其他金融資產(chǎn)的偏好增加，則貨幣需求減少。

25.凱恩斯的流動(dòng)性偏好理論：就是指人們寧愿持有流動(dòng)性高但不能生利的現(xiàn)金和活期存款，而不愿持有股票和債券等雖能生利但不易變現(xiàn)的資產(chǎn)。因此，流動(dòng)性偏好實(shí)質(zhì)上就是人們對(duì)貨幣的需求。凱恩斯認(rèn)為，人們對(duì)貨幣需求出于三種動(dòng)機(jī)：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。交易性貨幣需求是指企業(yè)或個(gè)人為了應(yīng)付日常的交易需要而愿意持有一部分貨幣的需求。凱恩斯強(qiáng)調(diào)該貨幣需求主要由人們的收入水平?jīng)Q定，兩者正相關(guān)。人們持有貨幣的另一動(dòng)機(jī)是用來(lái)預(yù)防意料不到的需求，即企業(yè)或個(gè)人為了應(yīng)付突然發(fā)生的意外支出或有未能預(yù)見(jiàn)的有利時(shí)機(jī)而保留一定量的貨幣余額。凱恩其稱(chēng)這部分貨幣為預(yù)防性貨幣需求。該貨幣需求取決于人們對(duì)未來(lái)交易水平的預(yù)期，與收入水平正相關(guān)。投機(jī)性貨幣需求是指人們?yōu)榱嗽谖磥?lái)的某一適當(dāng)時(shí)機(jī)進(jìn)行投機(jī)活動(dòng)而保持一定數(shù)量貨幣的需求。交易性貨幣需求和預(yù)防性貨幣需求基本與利率無(wú)關(guān)，而主要取決于實(shí)際收入水平，并與實(shí)際收入正相關(guān)。而投機(jī)性貨幣需求與利率負(fù)相關(guān)，利率上升，貨幣需求減少。26.影響人們持有貨幣量的因素：

（一）財(cái)富總額；

（二）人力財(cái)富與非人力財(cái)富占財(cái)富總額的比例：人力財(cái)富占財(cái)富總額的比例越大，對(duì)貨幣的需求越大；

（三）持有貨幣與其他資產(chǎn)的預(yù)期收益率：如果非貨幣資產(chǎn)相對(duì)于貨幣資產(chǎn)的預(yù)期收益率上升，則貨幣需求減少，如果非貨幣資產(chǎn)相對(duì)于貨幣資產(chǎn)的預(yù)期收益率下降，則貨幣需求增加。

（四）其他因素：如人們對(duì)貨幣的主觀偏好、對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性的預(yù)期、各種技術(shù)的制度因素等。27.弗里德曼的理論跟凱恩斯理論有顯著的不同：1.弗里德曼認(rèn)為，永久性收入是決定貨幣需求的主要因素，貨幣需求對(duì)利率不敏感。這是因?yàn)椋实淖儎?dòng)往往是和貨幣的預(yù)期收益同向變動(dòng)的。利率的變動(dòng)對(duì)貨幣需求影響極小。2.弗里德曼強(qiáng)調(diào)貨幣需求函數(shù)的穩(wěn)定性。由于實(shí)際貨幣需求主要受永久性收入的影響，而永久性收入的變化比較緩慢，故弗里德曼認(rèn)為貨幣需求的隨機(jī)波動(dòng)很小，貨幣需求與其影響因素之間存在穩(wěn)定的關(guān)系，因而可以通過(guò)貨幣需求函數(shù)對(duì)貨幣需求作出精確的預(yù)測(cè)。而在凱恩斯看來(lái)，貨幣需求因人們對(duì)未來(lái)正常利率的預(yù)期的改變而發(fā)生位移。

28.貨幣創(chuàng)造：在金屬貨幣流通條件下，貨幣供給的前提是黃金產(chǎn)量的增長(zhǎng)，貨幣供給受黃金生產(chǎn)量的約束。在現(xiàn)代信用制度下，流通中的貨幣分為現(xiàn)金貨幣和存款貨幣。無(wú)論是現(xiàn)金貨幣還是存款貨幣，都是信用貨幣，都是銀行的負(fù)債，其中現(xiàn)金貨幣是中央銀行的負(fù)債憑證，存款貨幣是商業(yè)銀行的負(fù)債憑證。

29.存款貨幣創(chuàng)造的前提條件：1.部分準(zhǔn)備金制度：部分準(zhǔn)備金制度是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，只需要按存款的一定比例保留準(zhǔn)備金，包括庫(kù)存現(xiàn)金和中央銀行存款，其余可以發(fā)放貨款或證券投資等等。正是由于銀行將客戶的存款的一部分貸放或投資，才可能有存款創(chuàng)造的過(guò)程。2.部分現(xiàn)金提取：現(xiàn)實(shí)中100%的現(xiàn)金提取是不大可能的。在現(xiàn)代支付體系下，現(xiàn)金交易的比重越來(lái)越小，以活期存款為基礎(chǔ)進(jìn)行的轉(zhuǎn)賬結(jié)算成為一種趨勢(shì)。30.簡(jiǎn)單存款乘數(shù)：（P310）（在部分準(zhǔn)備金和部分現(xiàn)金提取的條件下，商業(yè)銀行能夠進(jìn)行多倍的存款創(chuàng)造。存款創(chuàng)造的倍數(shù)即存款乘數(shù)取決于法定準(zhǔn)備金率并與之成倒數(shù)關(guān)系。）

31.基礎(chǔ)貨幣的定義及其影響因素：基礎(chǔ)貨幣是流通中的現(xiàn)金和商業(yè)銀行準(zhǔn)備金的總和，是貨幣供給量中最基本的部分。在發(fā)達(dá)國(guó)家，中央銀行主要是在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)政府債券來(lái)控制基礎(chǔ)貨幣。基礎(chǔ)貨幣的變動(dòng)受以下因素影響?1.在除基礎(chǔ)貨幣項(xiàng)目外的中央銀行負(fù)債不變的條件下，任何中央銀行資產(chǎn)的增加會(huì)引起基礎(chǔ)貨幣的增加；2.在中央銀行資產(chǎn)項(xiàng)目不變的條件下，除基礎(chǔ)貨幣項(xiàng)目外的中央銀行負(fù)債的減少，會(huì)引起基礎(chǔ)貨幣的增加。

32.貨幣乘數(shù)：是用以說(shuō)明貨幣供給量與基礎(chǔ)貨幣之間的倍數(shù)關(guān)系的一種系數(shù)，代表每一元基礎(chǔ)貨幣的變動(dòng)所能引起的貨幣供給量的變動(dòng)。在基礎(chǔ)貨幣一定的條件下，貨幣乘數(shù)決定了貨幣創(chuàng)造的總量。貨幣乘數(shù)越大，則貨幣創(chuàng)造越多；貨幣乘數(shù)越小，則貨幣創(chuàng)造越小。貨幣乘數(shù)大小取決于活期存款的法定準(zhǔn)備金率、定期存款的法定準(zhǔn)備金率、流通中現(xiàn)金與活期存款的比率、定期存款與活期存款的比率、銀行的超額準(zhǔn)備金率。

33.貨幣供給的內(nèi)生性與外生性：貨幣供給的內(nèi)生性是指貨幣供給是經(jīng)濟(jì)體系中的內(nèi)生變量，決定貨幣供給變動(dòng)的因素是經(jīng)濟(jì)體系中實(shí)際變量及微觀主體的經(jīng)濟(jì)行為，中央銀行難以直接控制；貨幣供給的外生性是指貨幣供給是經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)運(yùn)行的外生變量，并不是由經(jīng)濟(jì)因素，如收入、儲(chǔ)蓄、投資和消費(fèi)等所決定的，貨幣變動(dòng)由中央銀行的貨幣政策決定。

34.IS-LM模型可以說(shuō)明，當(dāng)商品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)同時(shí)處于均衡的狀態(tài)時(shí)，收入和利率的相互關(guān)系以及貨幣市場(chǎng)的變動(dòng)對(duì)于整體經(jīng)濟(jì)的影響。IS曲線表示當(dāng)商品市場(chǎng)牌均衡狀態(tài)時(shí)，計(jì)劃的投資等于計(jì)劃的儲(chǔ)蓄，也就是商品市場(chǎng)處于均衡狀態(tài)各種利率與在京的收入水平的組合。LM曲線是一條貨幣市場(chǎng)均衡曲線，用來(lái)表示能使貨幣供給等于貨幣需求的利率和收入的全部特定組合。IS-LM框架可以用來(lái)描述貨幣政策和財(cái)政政策如何影響國(guó)民收入。

35.貨幣政策及其目標(biāo)：貨幣政策是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)和控制貨幣供給量，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)的方針和措施的總和。貨幣政策目標(biāo)是由最終目標(biāo)、中介目標(biāo)和操作目標(biāo)三個(gè)層次有機(jī)組成的目標(biāo)體系。最終目標(biāo)是中央銀行通過(guò)貨幣政策操作而最終要達(dá)到的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)：1.充分就業(yè)務(wù)；2.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；3.幣值穩(wěn)定；4.國(guó)際收支平衡；5.金融穩(wěn)定。操作目標(biāo)是中央銀行通過(guò)貨幣政策工具能夠有效準(zhǔn)確實(shí)現(xiàn)的短期政策目標(biāo)，如準(zhǔn)備金、基礎(chǔ)貨幣等。中介目標(biāo)處于最終目標(biāo)和操作目標(biāo)之間的，是中央銀行在一定的時(shí)期內(nèi)和某種特定的經(jīng)濟(jì)狀況下，能夠以一定的精度達(dá)到的目標(biāo)，如貨幣供給量、利率等。

36.可供選擇的操作指標(biāo)的變化會(huì)帶來(lái)內(nèi)容上的哪些變化？ 中央銀行可供選擇的操作指標(biāo)主要有準(zhǔn)備金和基礎(chǔ)貨幣。1.準(zhǔn)備金。存款金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金越多，其創(chuàng)造信用的能力就越強(qiáng)，反之就越弱。準(zhǔn)備金的增加意味著市場(chǎng)銀根寬松；準(zhǔn)備金的減少，則意味著市場(chǎng)銀根緊縮。因此，以準(zhǔn)備金為操作指標(biāo)，有利于監(jiān)測(cè)政策工具的調(diào)控效果，并及時(shí)調(diào)節(jié)和控制其方向和力度。

2.基礎(chǔ)貨幣。中央銀行通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作對(duì)基礎(chǔ)貨幣的控制比對(duì)準(zhǔn)備金的控制要強(qiáng)得多。貨幣供給量等于基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)的乘積，在貨幣乘數(shù)一定或者貨幣乘數(shù)可預(yù)測(cè)的情況下控制住基礎(chǔ)貨幣也就控制住了貨幣供給量。當(dāng)然，中央銀行對(duì)基礎(chǔ)貨幣的控制也不是完全的，其通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作形成的那部分基礎(chǔ)貨幣可控性較強(qiáng)，而通過(guò)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和再貨款業(yè)務(wù)投放的基礎(chǔ)貨幣的可控性較弱。

36.貨幣政策工具可分為一般性政策工具、選擇性政策工具和其他補(bǔ)充性政策工具三類(lèi)。一般性貨幣政策工具主要包括法定準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策、公開(kāi)市場(chǎng)操作等政策工具。選擇性貨幣政策工具就要有消費(fèi)信用控制、證券市場(chǎng)信用控制和不動(dòng)產(chǎn)信用控制等。此外，中央銀行還可通過(guò)道義勸告和窗口指導(dǎo)的方式對(duì)信用變動(dòng)方向和重點(diǎn)實(shí)施間接指導(dǎo)。37.一般性貨幣政策工具包括有哪些？它們的作用原理過(guò)程？?jī)?yōu)缺點(diǎn)？ 包括有法定準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策、公開(kāi)市場(chǎng)操作。法定準(zhǔn)備金政策：是指中央銀行對(duì)商業(yè)銀行等存款金融機(jī)構(gòu)的存款規(guī)定法定準(zhǔn)備金率，強(qiáng)制性地要求其按照規(guī)定的比例計(jì)提并上繳存款準(zhǔn)備金。法定準(zhǔn)備金能夠保證商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)的資金流動(dòng)性和現(xiàn)金兌付能力，為銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性提供了一個(gè)緩沖和保險(xiǎn)裝置。法定準(zhǔn)備金制度的建立對(duì)商業(yè)銀行的存款創(chuàng)造能力規(guī)定了上限。在商業(yè)銀行儲(chǔ)備總量一定時(shí)，提高法定準(zhǔn)備金率會(huì)減少其超額準(zhǔn)備金，從而降低商業(yè)銀行的存款創(chuàng)造能力；當(dāng)準(zhǔn)備金率的較大幅度上升以致完全消化了商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金時(shí)，將迫使商業(yè)銀行收回已貨款項(xiàng)和投資，貨幣緊縮的作用非常明顯。優(yōu)缺點(diǎn)：它對(duì)所有存款貨幣銀行的影響是平等的，并且它對(duì)貨幣供給量有極強(qiáng)的影響力，力度大，見(jiàn)效快；由于法定準(zhǔn)備金率威力巨大，所以不適合作為日常的貨幣政策操作工具。法定準(zhǔn)備金率的微小變化會(huì)對(duì)銀行信貸、貨幣供給及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生巨大的影響。再貼現(xiàn)政策：是指中央銀行通過(guò)變動(dòng)再貼現(xiàn)率，影響商業(yè)銀行從中央銀行獲得再貼現(xiàn)貸款的數(shù)量，從而對(duì)貨幣供給量發(fā)生影響。再貼現(xiàn)率的變動(dòng)影響商業(yè)銀行從中央銀行獲得貸款的成本，從而影響超額準(zhǔn)備金的數(shù)量和其貸款規(guī)模。當(dāng)再貼現(xiàn)率提高時(shí)，商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)貸款成本上升，將減少再貼現(xiàn)貸款，其超額準(zhǔn)備金相應(yīng)減少，如果準(zhǔn)備金不足，商業(yè)銀行只能收縮對(duì)客戶的貸款和投資規(guī)模，社會(huì)的貨幣供給量將會(huì)減少。隨著市場(chǎng)貨幣量的減少，市場(chǎng)利率會(huì)上升，社會(huì)對(duì)貨幣的需求也相應(yīng)減少。如果中央銀行降低再貼現(xiàn)率，則發(fā)生一個(gè)相反的反應(yīng)過(guò)程。優(yōu)缺點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)在于中央銀行可以用它來(lái)發(fā)行最后代運(yùn)動(dòng)會(huì)的職能，避免金融恐慌，可以調(diào)節(jié)貨幣供給量和信貸結(jié)構(gòu)，并可以在一定程度上反映中央銀行的政策意圖。缺點(diǎn)是再貼現(xiàn)率經(jīng)常變動(dòng)會(huì)導(dǎo)致公眾對(duì)中央銀行政策的不信任，但如果中央銀行把再貼現(xiàn)率定在某個(gè)固定水平上，市場(chǎng)利率和貼現(xiàn)率之間的利差會(huì)使貼現(xiàn)貸款的規(guī)模隨著市場(chǎng)利率的波動(dòng)產(chǎn)生較大的變動(dòng)，進(jìn)而引起貨幣供給量的大幅波動(dòng)，而這種波動(dòng)并不反映中央銀行的政策意圖。公開(kāi)市場(chǎng)操作：是指中央銀行在金融市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出有價(jià)證券，以改變商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金數(shù)量，進(jìn)而影響貨幣供給量和利率，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的一種政策措施。中央銀行在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)證券會(huì)增加商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金，擴(kuò)大基礎(chǔ)貨幣，從而增加貨幣供應(yīng)；中央銀行在公開(kāi)市場(chǎng)上賣(mài)出證券，會(huì)減少基礎(chǔ)貨幣，從而減少貨幣供應(yīng)。同時(shí)，中央銀行通過(guò)在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn) 或賣(mài)出證券可以影響利率水平和利率結(jié)構(gòu)。中央銀行買(mǎi)進(jìn)證券時(shí)，該種證券的需求增加，證券價(jià)格會(huì)上升，相應(yīng)的利率將下降；另一方面，中央銀行買(mǎi)進(jìn)證券的行為使貨幣供給增加，市場(chǎng)利率會(huì)下降。當(dāng)中央銀行，利率水平將會(huì)發(fā)生相反的變化。優(yōu)點(diǎn)：1.公開(kāi)市場(chǎng)操作的主動(dòng)權(quán)完全在中央銀行手中，中央銀行可以控制公開(kāi)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)的規(guī)模。2.公開(kāi)市場(chǎng)操作可以靈活準(zhǔn)確地達(dá)到預(yù)定目標(biāo)。3.公開(kāi)市場(chǎng)易于逆轉(zhuǎn)。4.公開(kāi)市場(chǎng)操作可以迅速實(shí)施，不會(huì)有行政性延誤。缺點(diǎn)：1.公開(kāi)市場(chǎng)操作的技術(shù)性很強(qiáng)，政策意圖的告示作用較弱。2.公開(kāi)市場(chǎng)操作需要有發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)為前提，如果金融市場(chǎng)發(fā)育程度不夠或可用來(lái)交易的工具較少，都會(huì)影響公開(kāi)市場(chǎng)操作的效果。

37.通貨膨脹的定義：在紙幣流通的條件下，因紙幣發(fā)行過(guò)多，流通中的貨幣量超過(guò)實(shí)際需要量所引起的紙幣貶值、一般價(jià)格水平持續(xù)上漲的現(xiàn)象。38.通貨膨脹的成因：

（一）需求拉上論：需求拉上型通貨膨脹是由于商品和勞務(wù)的總需求量超過(guò)總供給量拉動(dòng)一般價(jià)格水平上升而造成的。

（二）成本推動(dòng)論：成本推動(dòng)論者認(rèn)為，通貨膨脹的根源不是在于總需求的過(guò)度，而是在于產(chǎn)品成本的上升。成本推動(dòng)型通貨膨脹就是指在總需求不變的情況下，由于生產(chǎn)要素價(jià)格上漲，致使產(chǎn)品成本上升，從而導(dǎo)致價(jià)格總水平持續(xù)上漲的現(xiàn)象。

（三）供求混合推動(dòng)論：供求混合推動(dòng)論將供求兩方面的因素綜合救民于水火，認(rèn)為通貨膨脹是由于需求拉上和成本推動(dòng)共同作用而引發(fā)的。他們認(rèn)為在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，很難分清通貨膨脹究竟是由需求拉上造成的，還是成本推動(dòng)造成的，單純將通貨膨脹的有罪劃分為“需求拉上”或“成本推動(dòng)”都是不準(zhǔn)確的。因此，人們將這種總供給和總需求共同作用下的通貨膨脹稱(chēng)為供求混合型通貨膨脹。

（四）結(jié)構(gòu)性通貨膨脹：結(jié)構(gòu)性通貨指出，即使整個(gè)經(jīng)濟(jì)中總供給和總需求處于均衡狀態(tài)，部門(mén)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化也會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹。

第四篇：金融學(xué)研究生面試資料(自我介紹+社會(huì)熱點(diǎn))

Good morning, ladies and gentlemen!It is really my honor to have this opportunity for an interview.And I hope I can make a good performance today.Now let me introduce myself briefly.My name is Dong Fengjing.I am 24 years old, and born in Hebei province.I've finished my undergraduate education in Shandong Economic University Yanshan College with my major is International Economics and Trade.During the past 4years,I spend most time on studing and practice.Through this ,my ability of study and research have improved.I’ve passed CET-6 during my university.And I’ve acquired basic knowledge of my major.But I still have great interest in finance,and I want to find a job in this field.I want to realize my dream and make myself to be a well-qualified person.So further study is

definitely important for me because postgraduate studies can enrich my knowledge and make me competent in my future job.I plan to focus my research in this field in the

graduate time.And I am confident that I can have a systematic view of finance and making a solid foundation for future profession after three years study here.OK, that’s all.Thank you very much.歐債危機(jī)

歐洲債務(wù)危機(jī)即歐洲主權(quán)的債務(wù)危機(jī)。其是指在2008年金融危機(jī)發(fā)生后，希臘等歐盟國(guó)家所發(fā)生的債務(wù)危機(jī)。

一、歐債危機(jī)產(chǎn)生的原因

（一）外部原因：

1、金融危機(jī)中政府加杠桿化使債務(wù)負(fù)擔(dān)加重。全球金融危機(jī)推動(dòng)私人企業(yè)去杠桿化、政府增加杠桿。各國(guó)政府紛紛推出刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的寬松政策，公共財(cái)政現(xiàn)金流呈現(xiàn)出趨于枯竭的惡性循環(huán)，債務(wù)負(fù)擔(dān)成為不能承受之重。

2、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)煽風(fēng)點(diǎn)火，助推危機(jī)蔓延。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不斷調(diào)低主權(quán)債務(wù)評(píng)級(jí)，助推危機(jī)進(jìn)一步蔓延。全球三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（標(biāo)準(zhǔn)普爾公司、穆迪投資者服務(wù)公司和惠譽(yù)國(guó)際信用評(píng)級(jí)公司）不斷下調(diào)危機(jī)中各國(guó)的主權(quán)評(píng)級(jí)。

（二）內(nèi)部原因：

1、歐元區(qū)的貨幣政策與財(cái)政政策相分離。歐元區(qū)的貨幣政策由歐洲央行統(tǒng)一制定，財(cái)政政策卻在各歐元區(qū)的各成員國(guó)手中，二元結(jié)構(gòu)的體制矛盾是引發(fā)歐債危機(jī)的制度性原因。

2、歐元區(qū)內(nèi)各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡。德、法兩國(guó)經(jīng)濟(jì)為主導(dǎo)，其他國(guó)家相對(duì)落后。但是歐元區(qū)的成員國(guó)步伐必須一致，采取相似的財(cái)政政策來(lái)拉動(dòng)就業(yè)和增長(zhǎng)，內(nèi)部經(jīng)濟(jì)的不平衡加速了歐債危機(jī)的出現(xiàn)。

3、歐洲沒(méi)有堅(jiān)持量入為出，過(guò)度依賴(lài)外資。當(dāng)經(jīng)濟(jì)受到外部沖擊時(shí)，政府不能因外資的突然撤出而維持經(jīng)濟(jì)的正常的運(yùn)轉(zhuǎn)，債務(wù)危機(jī)出現(xiàn)成為必然。

4、政府的社會(huì)福利負(fù)擔(dān)重。歐美國(guó)家的社會(huì)福利保障幾乎涵蓋了人們的生老病死、失業(yè)、退休、住房等生活的方方面面。特別是近幾年歐美人口老齡化趨勢(shì)明顯，歐美政府為了維持高額的福利開(kāi)支，不得不大舉外債，必然會(huì)造成巨額的財(cái)政赤字，債務(wù)危機(jī)不可避免。

5、虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)脫節(jié)。虛擬經(jīng)濟(jì)賺錢(qián)比較容易，一些歐美資本家就過(guò)度的使用金融工具和金融衍生產(chǎn)品，虛擬經(jīng)濟(jì)脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)而過(guò)度發(fā)展，導(dǎo)致泡沫經(jīng)濟(jì)，引起金融危機(jī)的產(chǎn)生。

二、歐盟各國(guó)的補(bǔ)救措施

1、實(shí)行緊縮的財(cái)政政策。處于債務(wù)危機(jī)漩渦的“歐洲五國(guó)”首先采取削減財(cái)政赤字的緊縮財(cái)政政策。

2、向市場(chǎng)注入流動(dòng)性。歐洲央行則主要是向歐洲銀行體系注入流動(dòng)性，以使歐元區(qū)各大銀行的資產(chǎn)負(fù)債得以釋放，暫緩歐洲國(guó)家因主權(quán)債務(wù)危機(jī)而導(dǎo)致的流動(dòng)性不足問(wèn)題。

三、歐債危機(jī)對(duì)中國(guó)的影響

（一）對(duì)出口的沖擊

歐盟又是中國(guó)最大的出口市場(chǎng)，危機(jī)導(dǎo)致歐元區(qū)增長(zhǎng)下降，造成中國(guó)對(duì)歐盟的出口減少。隨著歐洲債務(wù)危機(jī)得到控制，對(duì)中國(guó)出口的影響會(huì)降低。

（二）加劇短期資本流動(dòng)波動(dòng)性

歐債危機(jī)導(dǎo)致全球避險(xiǎn)情緒加重，資金紛紛回流美元。中國(guó)會(huì)面臨更加洶涌的短期資本流入，經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)性增加。

三、給中國(guó)帶來(lái)的啟示

第一，擴(kuò)大內(nèi)需，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)生增長(zhǎng)能力，不能完全走政府主導(dǎo)的投資拉動(dòng)型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。歐洲債務(wù)危機(jī)發(fā)生的根本原因是各國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)發(fā)力, 國(guó)際產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力下降。

第二，擴(kuò)大中央政府和地方政府的融資渠道，實(shí)現(xiàn)政府的收入和支出相匹配，不能高估外債與地方政府負(fù)債的承受能力。歐洲債務(wù)危機(jī)的本質(zhì)原因就是政府的債務(wù)負(fù)擔(dān)超過(guò)了自身的承受范圍，而引起的違約風(fēng)險(xiǎn)。

第三,我國(guó)不能草率地建立或加入亞洲共同貨幣區(qū)。

美債危機(jī)

一、原因

1、美國(guó)債務(wù)危機(jī)是由財(cái)政擴(kuò)張、次貸危機(jī)引起的。2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，在金融體系幾乎崩潰，社會(huì)經(jīng)濟(jì)難以正常運(yùn)行下，政府不得作為最后的救世者介入，將龐大的私人債務(wù)轉(zhuǎn)化為公共債務(wù)。美國(guó)長(zhǎng)期的財(cái)政赤字以及不斷轉(zhuǎn)化的公債，使美國(guó)的主權(quán)債務(wù)危機(jī)日益嚴(yán)重，達(dá)到了無(wú)法持續(xù)的程度，爆發(fā)了金融危機(jī)。

2、美國(guó)債務(wù)危機(jī)是美國(guó)政治鬧劇。在美國(guó)選舉政治制度下，各政黨為了爭(zhēng)取選票和迎合選民要求，都不愿意放棄美國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)的福利政策。其結(jié)果導(dǎo)致政府債務(wù)壓力越來(lái)越大，最終美國(guó)政府難以承受。因此，美債危機(jī)很大程度上是美國(guó)政黨借此機(jī)會(huì)爭(zhēng)奪政治地位和政治優(yōu)勢(shì)而導(dǎo)致的一場(chǎng)鬧劇。

3、財(cái)政赤字大與儲(chǔ)蓄率降低。但是美國(guó)仍然有政策回旋空間，美國(guó)現(xiàn)在搞結(jié)構(gòu)量化，調(diào)整政府負(fù)債結(jié)構(gòu)，把短期負(fù)債變成長(zhǎng)期負(fù)債，表明政府將繼續(xù)進(jìn)行需求管理。

二、美國(guó)政府采取的措施

第一，實(shí)施緊縮的財(cái)政計(jì)劃，削減財(cái)政赤字。

第二，提高債務(wù)上限。2011年8月，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬簽署了參議院通過(guò)的債限法案《2011年預(yù)算控制法案》，規(guī)定聯(lián)邦將債務(wù)上限從12.4萬(wàn)億美元提高到14.29萬(wàn)億美元。雖然這使美國(guó)政府繼續(xù)借新債還舊債，但卻使財(cái)政部獲得4000億的舉債額度，使美國(guó)國(guó)債沒(méi)有發(fā)生違約，美債危機(jī)暫時(shí)得到平息。

第三，美元貶值。當(dāng)美國(guó)債務(wù)負(fù)擔(dān)負(fù)擔(dān)過(guò)重時(shí)，就可以通過(guò)一個(gè)非常重要有效的措施減輕債務(wù)，即通過(guò)貨幣貶值的手段減輕美國(guó)的實(shí)際債務(wù)負(fù)擔(dān)，從而沖銷(xiāo)對(duì)外的巨額債務(wù)。

結(jié)構(gòu)性減稅

現(xiàn)階段在國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行復(fù)雜形勢(shì)下，要繼續(xù)實(shí)行積極財(cái)政政策，注重?cái)U(kuò)大內(nèi)需，加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，其中的政策重點(diǎn)之一，是進(jìn)一步把結(jié)構(gòu)性減稅的文章做足，通過(guò)結(jié)構(gòu)性減稅一系列正面效應(yīng)的充分發(fā)揮，來(lái)服務(wù)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展全局。對(duì)此談兩點(diǎn)認(rèn)識(shí)：

一、結(jié)構(gòu)性減稅的必要性和可行性

第一，這是世界金融危機(jī)沖擊帶來(lái)的重要啟示之一。我國(guó)在全面開(kāi)放、已形成高外貿(mào)、外向依存度的情況下，今后不論是經(jīng)濟(jì)相對(duì)高漲期還是相對(duì)低迷期，都必須更加注重?cái)U(kuò)大內(nèi)需，而擴(kuò)大內(nèi)需的重要機(jī)制之一是結(jié)構(gòu)性減稅。

第二，當(dāng)下歐債危機(jī)陰云密布、世界經(jīng)濟(jì)演變趨勢(shì)的不確定性十分明顯，企業(yè)界預(yù)期不好，實(shí)體經(jīng)濟(jì)更有信心不足、士氣不振、盈利前景看淡的困惑，很有必要運(yùn)用結(jié)構(gòu)性減稅沖抵不良預(yù)期，支撐實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基本景氣水平。

第三，我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)面臨迫切的調(diào)整、優(yōu)化任務(wù)，提高增長(zhǎng)質(zhì)量、加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變需要充分運(yùn)用稅收等依法、規(guī)范的經(jīng)濟(jì)杠桿，而結(jié)構(gòu)性減稅正是在運(yùn)用稅收杠桿時(shí)配之以提升有效供給、促進(jìn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的鮮明導(dǎo)向，在加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變方面應(yīng)有不可忽視的作用與貢獻(xiàn)。

第四，隨我國(guó)企業(yè)主體和居民個(gè)人的納稅人意識(shí)、公民意識(shí)上升、稅收負(fù)擔(dān)的被關(guān)注度也迅速上升。我國(guó)稅制結(jié)構(gòu)中的間接稅比重過(guò)高、由企業(yè)承擔(dān)的比重過(guò)高，而由本有支付能力的先富階層承擔(dān)的直接稅比重低到幾乎微不足道水平，這是應(yīng)當(dāng)明確指出的顯著缺陷，并且正在引發(fā)社會(huì)公眾的“稅收痛苦”感受，以及再分配機(jī)制滯后于社會(huì)發(fā)展的負(fù)面效應(yīng)。十分需要以低收入端、小微企業(yè)端、實(shí)體經(jīng)濟(jì)端等為重點(diǎn)的結(jié)構(gòu)性減稅，配之以其它優(yōu)化收入分配的舉措，來(lái)回應(yīng)公眾關(guān)切和順應(yīng)民心，降低恩格爾系數(shù)較高的社會(huì)群體的稅收痛苦，優(yōu)化分配再分配，促進(jìn)社會(huì)和諧。

二、2012年及今后幾年結(jié)構(gòu)性減稅可考慮的要點(diǎn)

1．在進(jìn)口環(huán)節(jié)適當(dāng)?shù)亍⒂羞x擇性地降低關(guān)稅。今年財(cái)政部門(mén)已布置600多項(xiàng)進(jìn)口產(chǎn)品的關(guān)稅稅率下調(diào)，有利于降低相關(guān)企業(yè)和消費(fèi)者負(fù)擔(dān)，應(yīng)落地做細(xì)。

2．中小企業(yè)、小微企業(yè)的增值稅、營(yíng)業(yè)稅“起征點(diǎn)”提高已于去年秋天明確宣布，需在各地盡快形成實(shí)施細(xì)則，把好事做實(shí)，實(shí)事做好。

3．上海今年1月1日先行先試的增值稅擴(kuò)圍改革是一個(gè)重要的結(jié)構(gòu)性減稅舉措，可消除三產(chǎn)、建安、交通企業(yè)的重復(fù)征稅因素，鼓勵(lì)專(zhuān)業(yè)化細(xì)分和升級(jí)換代，進(jìn)而改進(jìn)服務(wù)提振消費(fèi)、轉(zhuǎn)變方式惠及民生，應(yīng)在試點(diǎn)取得一定經(jīng)驗(yàn)后積極擴(kuò)大覆蓋面，直至最終對(duì)統(tǒng)一市場(chǎng)全覆蓋。

4．對(duì)企業(yè)的研發(fā)投入、技改項(xiàng)目和可界定的創(chuàng)新活動(dòng)、以及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展項(xiàng)目、動(dòng)漫等文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)等，應(yīng)積極適當(dāng)匹配所得稅抵減、增值稅和營(yíng)業(yè)稅降低稅率、相關(guān)融資支持的稅收優(yōu)惠等結(jié)構(gòu)性減稅措施。

當(dāng)然，結(jié)構(gòu)性減稅并不代表我國(guó)稅收改革任務(wù)的全部，資源稅、房產(chǎn)稅等方面的改革，很有必要得到統(tǒng)籌的規(guī)劃設(shè)計(jì)，與諸種結(jié)構(gòu)性減稅措施良性結(jié)合相輔相成。

第五篇：金融學(xué)

金融學(xué)

一、專(zhuān)業(yè)名稱(chēng)：金融學(xué)(專(zhuān)業(yè)代碼：020104)

二、學(xué)制：四年

三、專(zhuān)業(yè)培養(yǎng)目標(biāo)：

本專(zhuān)業(yè)培養(yǎng)具備較高的思想修養(yǎng)、文化素養(yǎng)和專(zhuān)業(yè)素質(zhì)、能夠在銀行、證券、期貨、保險(xiǎn)、信托等分融企業(yè)從事實(shí)際工作以及在政府部門(mén)、高等職業(yè)技術(shù)學(xué)院從事金融管理、理論研究和教學(xué)工作的應(yīng)用型高級(jí)專(zhuān)門(mén)人才。

四、專(zhuān)業(yè)培養(yǎng)要求；

通過(guò)培養(yǎng)使學(xué)生系統(tǒng)掌握金融理淪知識(shí)，了解金融行業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)，具備基本的業(yè)務(wù)工作方法和技能，能夠熟練運(yùn)用外語(yǔ)、計(jì)算機(jī)等工具，具有較強(qiáng)的分析和解決金融領(lǐng)域?qū)嶋H問(wèn)題的素質(zhì)和能力。

學(xué)生應(yīng)獲得的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和能力：

1、掌握經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)政學(xué)、保險(xiǎn)學(xué)及投資學(xué)的基本理論和基本知識(shí)；

2、了解金融業(yè)務(wù)的內(nèi)容及國(guó)內(nèi)外金融法規(guī)、政策和運(yùn)行規(guī)則；

3、掌握分析和解決金融領(lǐng)域?qū)嶋H問(wèn)題的基本方法和基本技能；

4、了解本學(xué)科的理論前沿和發(fā)展動(dòng)態(tài)：

5、掌握文獻(xiàn)槍索、資料查詢(xún)的基本方法，具備一定的科研能力。

6、具有一定的外語(yǔ)閱讀能力和運(yùn)用電子計(jì)算機(jī)處理金融業(yè)務(wù)的能力。

五、主干學(xué)科：經(jīng)濟(jì)學(xué)

主要課程：微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、貨幣銀行學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、則政學(xué)、國(guó)際金融、國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融工程、證券投資學(xué)、期貨交易、金融市場(chǎng)、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理、保險(xiǎn)學(xué)、公司財(cái)務(wù)、中央銀行學(xué)

六、主要實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)

1、畢業(yè)實(shí)習(xí)；

2、畢業(yè)論文。

主要專(zhuān)業(yè)實(shí)驗(yàn)：銀行業(yè)務(wù)實(shí)驗(yàn)、證券交易實(shí)驗(yàn)、期貨交易實(shí)驗(yàn)

七、授予學(xué)位：經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士

八、適應(yīng)范圍

能夠在金融企、工商企業(yè)等實(shí)際部門(mén)從事金融經(jīng)營(yíng)與管理工作，能夠在政府部門(mén)、研究機(jī)構(gòu)、高等職業(yè)技術(shù)學(xué)院從事金融管理、科研和教學(xué)工作。