第一篇：信息不對(duì)稱的消費(fèi)者行為與企業(yè)營(yíng)銷重點(diǎn)

信息不對(duì)稱的消費(fèi)者行為與企業(yè)營(yíng)銷

來源：歲月聯(lián)盟 作者：王建軍 時(shí)間：2010-06-28

內(nèi)容摘要：信息不對(duì)稱是學(xué)中最重要的概念之一，本文嘗試把信息不對(duì)稱理論運(yùn)用到消費(fèi)者行為和市場(chǎng)營(yíng)銷的研究中，分析了消費(fèi)者的知覺風(fēng)險(xiǎn)、消費(fèi)者降低風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的行為，在此基礎(chǔ)上，提出了對(duì)市場(chǎng)營(yíng)銷的建議。

關(guān)鍵詞：信息不對(duì)稱 消費(fèi)者行為 知覺風(fēng)險(xiǎn) 替代指示 外部線索

信息不對(duì)稱與消費(fèi)者知覺風(fēng)險(xiǎn)

在商品市場(chǎng)上，賣買雙方各自追求自己的利益，企業(yè)追求利潤(rùn)最大化，而消費(fèi)者追求效用最大化。企業(yè)提供的產(chǎn)品和價(jià)格最終是否被消費(fèi)者接受是建立在消費(fèi)者對(duì)相關(guān)信息判斷的基礎(chǔ)上。消費(fèi)者所進(jìn)行的購(gòu)買活動(dòng)大多是非專家型購(gòu)買，消費(fèi)者不完全了解市場(chǎng)上相關(guān)產(chǎn)品的質(zhì)量、性能、用途和價(jià)格等方面信息，賣方會(huì)比買方對(duì)商品擁有更多的信息。“買者沒有賣者精”其實(shí)是交易雙方的信息不對(duì)稱產(chǎn)生的結(jié)果，即對(duì)交易對(duì)象具有信息優(yōu)勢(shì)的一方比信息處于劣勢(shì)的一方能獲得更多的益處。但信息不對(duì)稱也給企業(yè)營(yíng)銷帶來了困難，質(zhì)優(yōu)的產(chǎn)品如果不能被消費(fèi)者所認(rèn)識(shí)，企業(yè)只能“孤芳自賞”，而不能轉(zhuǎn)化為利潤(rùn)。所謂消費(fèi)者“不識(shí)貨”，其實(shí)是企業(yè)信息傳遞出現(xiàn)了問題。

產(chǎn)生信息不對(duì)稱的原因，一方面是人們認(rèn)識(shí)能力的限制，另一方面是獲取信息需要成本。在現(xiàn)代社會(huì)，生活節(jié)奏加快，消費(fèi)者所擁有的資源如自由支配時(shí)間、注意力和信任都是稀缺的。在消費(fèi)品市場(chǎng)上，同一類產(chǎn)品有眾多的品牌和規(guī)格，且在質(zhì)量、性能、外觀以及價(jià)格等方面存在較大差異，消費(fèi)者發(fā)現(xiàn)和搜集這些信息，進(jìn)而加以評(píng)價(jià)和選擇，需要花費(fèi)大量的時(shí)間和精力，甚至根本是不可能的；消費(fèi)者注意力有選擇性，正如諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者赫伯特·西蒙所說：“信息需要消耗什么是顯而易見的，它會(huì)消耗信息接受者的注意力”。注意力這種資源只能被用在有限的、引人注目的信息上；在失信和機(jī)會(huì)主義行為較普遍的社會(huì)環(huán)境里，消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品或品牌的選擇與信任程度是緊密相關(guān)的。

消費(fèi)者缺少相關(guān)信息意味著購(gòu)買決策將面臨較大的不確定性。依據(jù)對(duì)產(chǎn)品的內(nèi)在質(zhì)量和實(shí)際價(jià)值的猜測(cè)作出的購(gòu)買決定不一定可靠，消費(fèi)者感覺到購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)的存在。這種風(fēng)險(xiǎn)是一種知覺風(fēng)險(xiǎn)，而不一定是真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)。由于經(jīng)歷、收入狀況、生活方式的不同，面對(duì)同一產(chǎn)品，不同消費(fèi)者的知覺風(fēng)險(xiǎn)會(huì)存在明顯差異。消費(fèi)者知覺風(fēng)險(xiǎn)主要有以下類型：功能風(fēng)險(xiǎn)，是指產(chǎn)品不具備人們所期望的性能或產(chǎn)品性能比競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品低所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。安全風(fēng)險(xiǎn)，是指產(chǎn)品可能對(duì)自己或他人的健康與安全產(chǎn)生危害的風(fēng)險(xiǎn)，如食品的營(yíng)養(yǎng)與衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)是否達(dá)到了國(guó)家規(guī)定的要求，熱水器使用是否安全可靠等。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是指擔(dān)心定價(jià)過高或產(chǎn)品有質(zhì)量問題招致經(jīng)濟(jì)上的損失所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，是指消費(fèi)者所買的產(chǎn)品不為他人所欣賞或受到嘲弄所造成的社會(huì)損失。心理風(fēng)險(xiǎn)，是指消費(fèi)者購(gòu)買行為可能對(duì)自我情感造成傷害，如擔(dān)心所購(gòu)買產(chǎn)品是否適合自己，是否能體現(xiàn)自己的形象等。

在信息不對(duì)稱條件下，消費(fèi)者產(chǎn)生知覺風(fēng)險(xiǎn)可能是由以下具體原因造成的：消費(fèi)者以前在同類產(chǎn)品的購(gòu)買與使用過程中有過不滿意的經(jīng)歷；購(gòu)買的是新產(chǎn)品或?qū)λ?gòu)買的產(chǎn)品以前沒有體驗(yàn)，缺乏使用經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)知識(shí)；購(gòu)買活動(dòng)機(jī)會(huì)成本的存在，即選擇或購(gòu)買一個(gè)品牌是以放棄另外品牌的選擇和購(gòu)買為代價(jià)的；所購(gòu)買的產(chǎn)品技術(shù)復(fù)雜程度較高，難以比較不同備選品牌之間的差異。此外，如果所購(gòu)產(chǎn)品價(jià)值很高，或產(chǎn)品對(duì)購(gòu)買者特別重要，選擇后果具有不可更改性，消費(fèi)者所知覺的購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)會(huì)相應(yīng)增加。

信息不對(duì)稱與消費(fèi)者行為

從信息論的角度，消費(fèi)者購(gòu)買決策過程主要是圍繞信息的搜集、獲取、儲(chǔ)存、提取、評(píng)價(jià)、比較和選擇等活動(dòng)展開。消費(fèi)者對(duì)購(gòu)買對(duì)象的重視程度不同，購(gòu)買決策的繁簡(jiǎn)、難易程度不同。

消費(fèi)者為了克服信息劣勢(shì)給自己帶來的不利狀況，消除或減少不確定性和知覺風(fēng)險(xiǎn)會(huì)采取一些相應(yīng)措施。消費(fèi)者減少知覺風(fēng)險(xiǎn)的辦法多種多樣，且不同的個(gè)體在減少同一風(fēng)險(xiǎn)時(shí)所采用的辦法也不盡相同。但主要可以歸納為以下三種：

積極搜集與選擇和購(gòu)買問題有關(guān)的信息。當(dāng)消費(fèi)者對(duì)選擇后果缺乏信心時(shí)，會(huì)主動(dòng)搜集信息。因?yàn)楦嗟男畔⒁馕吨淮_定性的減少或確定性的增加，從而相應(yīng)減少了購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)。消費(fèi)者搜集的信息大致有三種類型：關(guān)于備選品牌的信息；關(guān)于產(chǎn)品評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的信息；關(guān)于備選品牌具體特征或?qū)傩苑矫娴男畔ⅰ?/p>

消費(fèi)者首先從過去長(zhǎng)期積累的消費(fèi)經(jīng)驗(yàn)（記憶）中搜尋信息，如果經(jīng)驗(yàn)不足以作出滿意的決策，則會(huì)從事外部信息搜集活動(dòng)。但外部信息搜集是需要成本的，信息成本主要包括消費(fèi)者在市場(chǎng)上搜尋和選擇商品所花費(fèi)的時(shí)間、精力以及為獲得信息支付的費(fèi)用。在現(xiàn)代社會(huì)，時(shí)間是一種寶貴資源，在商品和品牌選擇上，花費(fèi)例外的時(shí)間就相當(dāng)于貨幣的例外支出。理論上說，當(dāng)消費(fèi)者搜集活動(dòng)的邊際收益等于邊際成本時(shí)，將停止信息搜集活動(dòng)。

消費(fèi)者獲取信息的來源或渠道多種多樣，主要有個(gè)人來源（親朋、同事等）、公共來源（大眾媒體、政府機(jī)構(gòu)、消費(fèi)者組織等）、商業(yè)來源（廣告、推銷員等）和經(jīng)驗(yàn)來源。一般來說，消費(fèi)者經(jīng)由商業(yè)來源獲得的信息最多，其次是公共來源和個(gè)人來源，最后是經(jīng)驗(yàn)來源。但從消費(fèi)者對(duì)信息的信任程度看，經(jīng)驗(yàn)來源和個(gè)人來源最高，其次是公共來源，最后是商業(yè)來源。研究表明，商業(yè)來源的信息在影響消費(fèi)者購(gòu)買行為時(shí)只起“告知”作用，而個(gè)人來源則起“評(píng)價(jià)”作用。購(gòu)買知覺風(fēng)險(xiǎn)越高，消費(fèi)者越有可能依賴于個(gè)人信息來源和從口頭傳播獲取的信息。

使用替代指示。消費(fèi)者在進(jìn)行品牌的比較、選擇時(shí)，如果對(duì)該類產(chǎn)品有購(gòu)買經(jīng)驗(yàn)和較充分的信息時(shí)，消費(fèi)者會(huì)根據(jù)產(chǎn)品本身的內(nèi)在質(zhì)量或客觀質(zhì)量對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行評(píng)價(jià)和選擇。通常，普通消費(fèi)者并不具備判斷、評(píng)價(jià)產(chǎn)品內(nèi)在質(zhì)量的技能和知識(shí)。當(dāng)消費(fèi)者缺乏消費(fèi)經(jīng)驗(yàn)和對(duì)產(chǎn)品的內(nèi)在質(zhì)量不了解時(shí)，會(huì)進(jìn)行信息搜集。但信息搜集需要付出一定的成本。如果信息成本過高，超過獲得信息所得到的收益，或一些消費(fèi)者不愿意為獲得信息支付成本，或有些信息難以獲得，消費(fèi)者對(duì)購(gòu)買又缺乏信心時(shí)，基于不完全信息，消費(fèi)者會(huì)更多地借助產(chǎn)品的外在線索，對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量作出整體推斷。這些外部線索是能被消費(fèi)者察覺到且能指示或判斷另一類不易觀察屬性的屬性，是內(nèi)在質(zhì)量的替代指示指標(biāo)。消費(fèi)者常用來判斷產(chǎn)品質(zhì)量的替代指示指標(biāo)有廠商的聲望、品牌知名度、價(jià)格、產(chǎn)地、保證等，另外，包裝、色彩、樣式也會(huì)影響消費(fèi)者對(duì)質(zhì)量的知覺。以下是消費(fèi)者依據(jù)替代指示來減少購(gòu)買知覺風(fēng)險(xiǎn)所采取的主要措施：

保持對(duì)使用過的滿意品牌的忠誠(chéng)。如果消費(fèi)者對(duì)已使用過的品牌尚感滿意，他可以通過重復(fù)選擇該品牌，即形成品牌忠誠(chéng)來避免由于選擇新品牌而帶來的可能風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，形成品牌忠誠(chéng)也能減化消費(fèi)者的購(gòu)買決策程序。

依據(jù)品牌知名度與商店形象來選擇產(chǎn)品。品牌知名度是消費(fèi)者對(duì)企業(yè)產(chǎn)品或品牌的熟悉程度。名牌產(chǎn)品和著名商店本身具有良好聲譽(yù)，有助于降低消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)感覺。

購(gòu)買高價(jià)產(chǎn)品。價(jià)格常被消費(fèi)者作為產(chǎn)品質(zhì)量的指示指標(biāo)，當(dāng)購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)比較高、消費(fèi)者對(duì)所購(gòu)買產(chǎn)品的商標(biāo)不太熟悉時(shí)，消費(fèi)者傾向于用價(jià)格作為質(zhì)量判斷的線索。

尋求商家保證。研究表明，廠商的商品保證條款方面的信息，對(duì)消費(fèi)者減少質(zhì)量方面的認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)具有重大影響。如果商家通過包修、包換、包退、包賠等方式對(duì)產(chǎn)品或服務(wù)提供保證，那么消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)就部分或完全地轉(zhuǎn)移了。

從眾購(gòu)買。大多數(shù)消費(fèi)者有從眾心理，知識(shí)和信息的缺乏會(huì)降低消費(fèi)者購(gòu)買決策的自信心，從而提高其從眾傾向。在消費(fèi)者看來，很多人做出類似的購(gòu)買決定一定有其道理，根據(jù)多數(shù)人的選擇做出自己的購(gòu)買決定，是減少知覺風(fēng)險(xiǎn)的常用辦法。

從以上分析可以看出，由于信息的不對(duì)稱性，消費(fèi)者在評(píng)價(jià)產(chǎn)品質(zhì)量時(shí)，受到個(gè)人主觀理解的影響，所采用的標(biāo)準(zhǔn)以及對(duì)各標(biāo)準(zhǔn)所賦予的權(quán)重與評(píng)價(jià)產(chǎn)品質(zhì)量所采用的標(biāo)準(zhǔn)和權(quán)重可能并不一致，有時(shí)甚至出入很大，可能利用對(duì)決定內(nèi)在質(zhì)量只具有較小重要性的線索來評(píng)價(jià)產(chǎn)品質(zhì)量。

通過“吃一塹，長(zhǎng)一智”的辦法不斷“試錯(cuò)”來修正自己的購(gòu)買行為，使之逐步接近相對(duì)最優(yōu)化或合理的交易。這主要適合于低價(jià)易耗、不重要的日常用品。

對(duì)企業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷的啟示

信息不對(duì)稱給企業(yè)帶來兩大難題：一是怎樣才能讓消費(fèi)者知道本企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)優(yōu)的相關(guān)信息，即完全或部分消除信息的不對(duì)稱；二是使消費(fèi)者相信這些信息的真實(shí)性，從而對(duì)產(chǎn)品產(chǎn)生偏好，實(shí)現(xiàn)購(gòu)買。企業(yè)知道自己的產(chǎn)品質(zhì)量好或價(jià)格性能比高并不重要，關(guān)鍵是要通過各種傳播手段讓消費(fèi)者知道并相信。“酒好不怕巷子深”是典型的產(chǎn)品觀念，而不是市場(chǎng)營(yíng)銷觀念。

為了讓潛在的消費(fèi)者發(fā)現(xiàn)并相信自己出售的產(chǎn)品是可靠的和值得依賴的，擁有信息優(yōu)勢(shì)的一方即企業(yè)要以某種方式將自己的真實(shí)信息傳遞給消費(fèi)者。為此，企業(yè)應(yīng)在以下方面下功夫：

注重品牌建設(shè)

隨著對(duì)品牌的熟悉程度提高，特別是忠誠(chéng)度的提高，消費(fèi)者搜集其它品牌的活動(dòng)將會(huì)減少。消費(fèi)者一旦成為企業(yè)的忠誠(chéng)型消費(fèi)者，很難為競(jìng)爭(zhēng)品所打動(dòng)，甚至對(duì)競(jìng)爭(zhēng)品采取漠視態(tài)度；忠誠(chéng)型消費(fèi)者在購(gòu)買產(chǎn)品時(shí)對(duì)價(jià)格的敏感性也相對(duì)較低，這可以削弱競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所采用的諸如獎(jiǎng)券銷售、折扣銷售等方式的吸引；同時(shí)，忠誠(chéng)的顧客極可能對(duì)該產(chǎn)品進(jìn)行正面的宣傳，從而進(jìn)一步擴(kuò)大品牌的影響。

向消費(fèi)者提供質(zhì)量保證

企業(yè)的保證和保證書能有效地發(fā)出產(chǎn)品質(zhì)量的信號(hào)。保證書核心內(nèi)容包括產(chǎn)品的退換、保修、保險(xiǎn)等條款，除了具有保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益的作用外，也向消費(fèi)者傳遞了商品質(zhì)量可靠的信息。消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量不滿意就退換或保修、保險(xiǎn)、補(bǔ)償?shù)缺ＷC能消除或減少消費(fèi)者的購(gòu)買認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)和后顧之憂。購(gòu)買者把一項(xiàng)內(nèi)容廣泛的保證書看作是高質(zhì)量的信號(hào)，并為提供保證書的產(chǎn)品支付較多的價(jià)格。尤其是對(duì)大件耐用消費(fèi)品，品牌眾多，質(zhì)量差異較大，質(zhì)量保證對(duì)消費(fèi)者判斷產(chǎn)品是否可靠更為重要。

調(diào)查分析消費(fèi)者評(píng)判產(chǎn)品質(zhì)量的依據(jù)

企業(yè)應(yīng)通過充分地市場(chǎng)調(diào)查，以了解消費(fèi)者主要依據(jù)哪些線索做出質(zhì)量推斷、各個(gè)線索對(duì)消費(fèi)者的相對(duì)重要程度以及不同消費(fèi)者在評(píng)價(jià)這些線索上存在的差異，據(jù)此制定針對(duì)性營(yíng)銷策略。這些線索具有信息指示作用，企業(yè)在制定廣告等促銷計(jì)劃時(shí)應(yīng)充分利用。企業(yè)要特別重視形成認(rèn)知質(zhì)量的外在線索，既然價(jià)格、商標(biāo)知名度和包裝等構(gòu)成消費(fèi)者判斷質(zhì)量的重要線索，那么，高品質(zhì)的產(chǎn)品應(yīng)有相應(yīng)的價(jià)格、包裝與之適應(yīng)，分銷渠道的選擇應(yīng)避免過于大眾化，短期促銷活動(dòng)也應(yīng)格外慎重。

鼓勵(lì)消費(fèi)者試用產(chǎn)品和參與到生產(chǎn)和營(yíng)銷過程中來

鼓勵(lì)消費(fèi)者試用和參與不僅能使消費(fèi)者獲得更多的樂趣，滿足消費(fèi)者自我實(shí)現(xiàn)的需要，而且能加深消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品的印象，使消費(fèi)者感到真實(shí)可靠，從而獲得對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)同感。

重視口頭傳播的作用 的許多企業(yè)過分依賴于廣告，而忽視口頭傳播的作用。研究表明，廣告在使消費(fèi)者知曉方面作用較大，但在影響消費(fèi)者購(gòu)買決定方面，口頭傳播的作用更大。口傳信息更具有活力，更容易進(jìn)入消費(fèi)者的記憶。在信息不對(duì)稱的情況下，消費(fèi)者認(rèn)為口傳信息較企業(yè)所提供的廣告更值得依賴，能降低購(gòu)買認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)，減少信息搜尋時(shí)間。因此，使顧客滿意應(yīng)成為企業(yè)長(zhǎng)期堅(jiān)持不懈的營(yíng)銷戰(zhàn)略，因?yàn)闈M意的顧客是企業(yè)最好的廣告和最好的推銷員。

資料：

1.（美）羅伯特·平狄克、丹尼爾·魯賓費(fèi)爾德，張軍等譯，微觀學(xué)（第四版），中國(guó)人民大學(xué)出版社，2000

2.符國(guó)群，消費(fèi)者行為學(xué)，高等出版社，2001

第二篇：信息不對(duì)稱理論與農(nóng)民工就業(yè)重點(diǎn)

信息不對(duì)稱理論與農(nóng)民工就業(yè)

[摘要] 由于農(nóng)民工和用人單位之間勞動(dòng)力供給與需求的信息不對(duì)稱，一度出現(xiàn)“民工荒”和農(nóng)民工難就業(yè)現(xiàn)象同時(shí)并存，農(nóng)民工資源得不到合理整合和有效配置，這是政府信息宏觀管理作用不到位，市場(chǎng)中介信息服務(wù)作用未能充分發(fā)揮，農(nóng)民工獲取信息能力弱等原因所致，因此，加強(qiáng)政府的信息服務(wù)作用，完善市場(chǎng)中介信息服務(wù)功能，提高農(nóng)民工信息獲取能力是解決農(nóng)民工就業(yè)的重要舉措。

[關(guān)鍵詞] 信息不對(duì)稱 農(nóng)民工 就業(yè)

一、信息不對(duì)稱理論的內(nèi)涵及其對(duì)農(nóng)民工就業(yè)的影響

信息不對(duì)稱理論是信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中的重要理論,它由美國(guó)的三位經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫·斯蒂格利茨、喬治·阿克爾洛夫、邁克爾·斯彭斯在上世紀(jì)70年代提出的，由此三位經(jīng)濟(jì)學(xué)家獲得了2001年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。所謂“信息不對(duì)稱”(information asymmetry)是指在市場(chǎng)交易中,當(dāng)一方無法得知另一方的行為或無法獲知另一方行動(dòng)的完全信息,也或知曉對(duì)方信息成本高昂時(shí),交易雙方在信息掌握上的不平衡狀態(tài)，即參與市場(chǎng)交易的一方比另一方擁有更多的信息,處于信息優(yōu)勢(shì)地位。信息不對(duì)稱現(xiàn)象表現(xiàn)為兩種結(jié)果: 一是信息占有優(yōu)勢(shì)方經(jīng)常會(huì)做出“敗德行為”;二是信息占有劣勢(shì)方要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn), 從而使自己面臨交易中的“逆向選擇”。由于“敗德行為”和“逆向選擇”的存在, 使信息不對(duì)稱市場(chǎng)缺乏效率。三位經(jīng)濟(jì)學(xué)家的主要貢獻(xiàn)是探討了在信息不對(duì)稱的情況下，市場(chǎng)如何運(yùn)轉(zhuǎn)和失靈的。本文把這一理論的內(nèi)涵得以延伸，應(yīng)用領(lǐng)域得以擴(kuò)展，信息不對(duì)稱理論可以理解為在某一點(diǎn)上，用工單位和農(nóng)民工一方擁有較多信息，另一方擁有較少信息從而導(dǎo)致利益單方傾斜。在這一理論基點(diǎn)上對(duì)農(nóng)民工就業(yè)進(jìn)行解析，農(nóng)民工和用人單位之間勞動(dòng)力供給與需求的信息不對(duì)稱可分為兩種情況，一種是賣方擁有更多信息，另一種是買方擁有更多信息。其后果是:當(dāng)買方擁有更多信息，其表現(xiàn)是農(nóng)民工不知道哪些企業(yè)用工，以及用工要求如何；遇到用工企業(yè)時(shí)，對(duì)企業(yè)的真實(shí)情況、承諾的可信度、工資發(fā)放情況、工作環(huán)境如何以及勞動(dòng)權(quán)益能否得到保障等信息不能全面掌握，從而導(dǎo)致農(nóng)民工流向的盲目性和轉(zhuǎn)移的群體性，農(nóng)民工就業(yè)難。當(dāng)賣方擁有更多信息時(shí)，企業(yè)不知道所需工人在哪里，即使有可選擇的農(nóng)民工，但在招聘農(nóng)民工時(shí),對(duì)農(nóng)民工的身體健康狀況、勞動(dòng)能力、文化素質(zhì)不能全面了解，企業(yè)招工難，出現(xiàn)“民工荒”現(xiàn)象。兩種情況的最終結(jié)果是農(nóng)民工資源不能得到有序的整合和合理的配置，農(nóng)民工就業(yè)難。

二、農(nóng)民工就業(yè)中的信息不對(duì)稱原因分析

從哲學(xué)的角度分析，信息不對(duì)稱是絕對(duì)的、永恒的，而信息對(duì)稱則是相對(duì)的、暫時(shí)的，信息不對(duì)稱具有普遍性和絕對(duì)性。但從現(xiàn)實(shí)的角度來看，農(nóng)民工就業(yè)中的信息不對(duì)稱有政府、市場(chǎng)中介、農(nóng)民工個(gè)人等方面的原因。具體如下：

1.政府信息宏觀管理作用不到位

農(nóng)民工就業(yè)難，很重要的原因是勞資雙方在勞動(dòng)力市場(chǎng)上存在著信息不對(duì)稱，而就業(yè)信息的通暢需要政府做出努力。“農(nóng)民外出務(wù)工首先是一個(gè)對(duì)國(guó)家城鄉(xiāng)政策調(diào)整與勞動(dòng)就業(yè)環(huán)境（機(jī)會(huì)）、對(duì)城鎮(zhèn)勞動(dòng)需求信息、對(duì)城鄉(xiāng)勞動(dòng)收入差異信息的認(rèn)識(shí)與發(fā)現(xiàn)的過程。而這樣一個(gè)信息過程主要不是依靠現(xiàn)代信息市場(chǎng)，而是鄉(xiāng)土熟人關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。”農(nóng)民工就業(yè)主要依靠傳統(tǒng)的血緣、地緣人際關(guān)系,以“投親靠友”為主要特征，通過“資深”農(nóng)民工介紹,一輪帶一輪地以滾雪球方式進(jìn)城。這種就業(yè)渠道，提供就業(yè)信息量小，內(nèi)容單調(diào),可靠性差, 而且缺乏連續(xù)性、穩(wěn)定性。這樣的信息源表明，政府信息宏觀管理作用發(fā)揮得不充分。由于政府行為不到位，加之沒有形成完善的市場(chǎng)就業(yè)中介體系，使農(nóng)民工擇業(yè)缺少確定性。近兩年，各地政府認(rèn)真貫徹落實(shí)中央促進(jìn)農(nóng)民工就業(yè)的政策措施, 積極拓寬農(nóng)民工就業(yè)渠道,開展農(nóng)民工就業(yè)服務(wù)活動(dòng)。但政府對(duì)農(nóng)民工就業(yè)的管理沒有形成明確的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu), 缺乏統(tǒng)籌就業(yè)的政策規(guī)定, 農(nóng)民工輸出地與輸入地不能相互協(xié)調(diào)，導(dǎo)致就業(yè)信息不能及時(shí)、有效的傳遞,未能形成一個(gè)全國(guó)性的勞動(dòng)力供求信息網(wǎng)絡(luò),出現(xiàn)企業(yè)不知道農(nóng)民工在哪里？農(nóng)民工不知道哪里缺工的信息不對(duì)稱現(xiàn)象。因此，各級(jí)政府及其相關(guān)職能部門應(yīng)共同努力，盡快建立體系完備、功能齊全的信息服務(wù)系統(tǒng)，為農(nóng)民工提供及時(shí)、有效的供求信息,減少農(nóng)民工外出的盲目性，擴(kuò)大農(nóng)民工就業(yè)。

2.市場(chǎng)中介信息服務(wù)作用未能充分發(fā)揮

著名學(xué)者李培林在山東濟(jì)南的調(diào)查研究表明，農(nóng)民工獲得就業(yè)信息的來源中前三項(xiàng)是同鄉(xiāng)、親戚、朋友，是社會(huì)學(xué)所說的“初級(jí)社會(huì)關(guān)系”，占了76.1%；后三項(xiàng)是所謂“次級(jí)社會(huì)關(guān)系”，占了14.1%。這組數(shù)據(jù)能充分說明市場(chǎng)中介信息服務(wù)作用未能充分發(fā)揮。“目前我國(guó)市場(chǎng)中介服務(wù)體系尚處于低層次、不合理狀態(tài)。”市場(chǎng)勞務(wù)中介不規(guī)范，職業(yè)介紹信息不可靠，沒有實(shí)現(xiàn)農(nóng)民工和用工單位有效溝通，沒有形成統(tǒng)一的人才市場(chǎng)，市場(chǎng)中介缺乏統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的全方位服務(wù)等，這些因素是影響用人單位和農(nóng)民工信息不對(duì)稱的重要原因，也是農(nóng)民工就業(yè)難的重要因素。同時(shí);由于勞動(dòng)力市場(chǎng)上存在一些非法中介機(jī)構(gòu)和一些未經(jīng)批準(zhǔn)擅自擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍、非法從事職業(yè)介紹活動(dòng)的公司,利用農(nóng)民工求職心切和缺乏辨別能力的弱點(diǎn),以虛假信息、過期信息騙取農(nóng)民工介紹費(fèi),致使農(nóng)民工對(duì)市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)存在抵觸心理，缺乏對(duì)市場(chǎng)中介的信任。因此不斷完善市場(chǎng)中介服務(wù)，加強(qiáng)勞務(wù)中介信息的效度和信度，加強(qiáng)勞務(wù)中介機(jī)構(gòu)在農(nóng)民工就業(yè)中的社會(huì)服務(wù)功能、信息溝通功能、協(xié)調(diào)和管理功能的作用十分重要。

3.農(nóng)民工獲取信息能力有待提高

在勞動(dòng)力市場(chǎng)上, 農(nóng)民工獲取就業(yè)信息是弱勢(shì)的。農(nóng)民工文化水平較低和農(nóng)民工職業(yè)培訓(xùn)力度不夠是導(dǎo)致其信息獲取處在弱勢(shì)的重要原因。“2004年, 在農(nóng)民工流動(dòng)就業(yè)人群中,文盲占2%, 小學(xué)文化程度占16%, 初中文化程度占65%, 高中文化程度占12%, 中專及以上文化程度占5%, 初中以下文化程度所占比例高達(dá)83%。”另外；“據(jù)2006年《中國(guó)農(nóng)民工調(diào)研報(bào)告》調(diào)查顯示，目前我國(guó)農(nóng)村勞動(dòng)力中接受過短期職業(yè)培訓(xùn)的占20%，接受過初級(jí)職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)或教育的占3.4%，接受過中等職業(yè)技術(shù)教育的占0.13%，而沒有接受過技術(shù)培訓(xùn)的高達(dá)76.4%。”4農(nóng)民工文化水平低, 造成了他們對(duì)就業(yè)信息的篩選能力非常弱，直接影響了農(nóng)民工的信息素質(zhì)。具體表現(xiàn)在三個(gè)方面：第一，直接限制了農(nóng)民工對(duì)信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)知識(shí)的學(xué)習(xí)能力，例如不能有效利用網(wǎng)絡(luò)尋求工作；第二，信息是一種高層次的文化產(chǎn)品，需要較高的分析、理解和利用能力，而較低的文化知識(shí)水平限制了農(nóng)民工對(duì)各種就業(yè)信息的認(rèn)識(shí)能力；第三：導(dǎo)致農(nóng)民工的信息意識(shí)呈現(xiàn)出封閉性，信息反應(yīng)遲鈍，對(duì)網(wǎng)絡(luò)信息持懷疑和不信任態(tài)度，缺乏應(yīng)用信息的積極性。因此，通過對(duì)信息的宣傳，培養(yǎng)農(nóng)民工的信息意識(shí)，提高識(shí)別真假信息的能力，使農(nóng)民工能夠占有較多就業(yè)信息資源，準(zhǔn)確把握各種就業(yè)機(jī)遇，增加就業(yè)的機(jī)會(huì)非常重要。

三、擴(kuò)大農(nóng)民工就業(yè)，加強(qiáng)信息服務(wù)的對(duì)策

1.加強(qiáng)政府的信息服務(wù)作用

信息作為當(dāng)今時(shí)代重要的社會(huì)資源和公共產(chǎn)品,對(duì)農(nóng)民工就業(yè)非常重要。為社會(huì)提供充分有效的就業(yè)信息,是政府有效履行公共服務(wù)職能的重要方面。面對(duì)信息不對(duì)稱給農(nóng)民工就業(yè)帶來的障礙, 政府應(yīng)轉(zhuǎn)變職能, 建立可靠、有效、優(yōu)質(zhì)的農(nóng)民工就業(yè)信息服務(wù)系統(tǒng)。

(1)完善信息服務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。加快農(nóng)村信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，盡快做到家家通電話，村村能上網(wǎng)，為農(nóng)民工能及時(shí)了解就業(yè)信息創(chuàng)造硬件條件，這是解決農(nóng)民工就業(yè)的重要途徑。隨著我國(guó)電信體制改革的深化, 電信企業(yè)對(duì)投資大、收益低的項(xiàng)目投資力度逐漸減小, 這使農(nóng)村信息化基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展緩慢。因此，政府應(yīng)盡快出臺(tái)對(duì)農(nóng)村電信業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策，

第三篇：信息不對(duì)稱與防范銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)重點(diǎn)

摘要：信息不對(duì)稱是我國(guó)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的深層次原因。銀行為了實(shí)現(xiàn)“既為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供足夠的信貸支持，又保持自身穩(wěn)健運(yùn)行”的目標(biāo)，必須解決好信息不對(duì)稱問題。本文通過詳細(xì)分析銀行不良貸款的產(chǎn)生機(jī)制，提出了完善銀行內(nèi)部信貸運(yùn)行管理機(jī)制、運(yùn)用先進(jìn)技術(shù)工具；創(chuàng)建新型銀企關(guān)系、設(shè)計(jì)信貸合約；加強(qiáng)同業(yè)溝通，推廣銀團(tuán)貸款等具體對(duì)策和建議，以降低因信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)防范銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。

由于在“不對(duì)稱信息”市場(chǎng)研究方面的開創(chuàng)性貢獻(xiàn)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿克洛夫、斯賓塞和斯蒂格里茨成為2001諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主，這也是自1994年以來，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)家第三次榮獲該獎(jiǎng)。信息不對(duì)稱現(xiàn)象在世界普遍存在，在現(xiàn)代金融領(lǐng)域更為突出，在發(fā)展中國(guó)家向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型中尤為嚴(yán)重。在我國(guó)的銀行信貸市場(chǎng)中，信息不對(duì)稱先是導(dǎo)致巨額不良資產(chǎn)，后來缺乏信息的銀行一方實(shí)行了嚴(yán)格的信貸配給，又導(dǎo)致出現(xiàn)了所謂的“惜貸”現(xiàn)象。面臨金融全球化的挑戰(zhàn)，銀行體系如何解決好信息不對(duì)稱問題，從根本上防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，既為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供足夠的信貸支持，又保持自身穩(wěn)健運(yùn)行，不僅是當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期搞好金融改革和發(fā)展的關(guān)鍵，而且對(duì)于鞏固和增強(qiáng)國(guó)內(nèi)外對(duì)中國(guó)金融體系乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)的信心，也是十分必要和重要的。

一、我國(guó)信貸風(fēng)險(xiǎn)形成中的信息不對(duì)稱因素

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，同時(shí)，金融業(yè)又是一個(gè)特殊的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家吳敬璉認(rèn)為，我國(guó)現(xiàn)在的金融體系相當(dāng)脆弱，最脆弱的地方是銀行體系，不良資產(chǎn)數(shù)量很大，已成為社會(huì)穩(wěn)定的隱患。針對(duì)我國(guó)銀行不良資產(chǎn)數(shù)額巨大的問題，經(jīng)濟(jì)學(xué)界的一般的解釋是成因復(fù)雜，主要是體制問題。筆者認(rèn)為，體制問題固然是不良資產(chǎn)產(chǎn)生的重要原因，但是信息不對(duì)稱才是我國(guó)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的深層次原因。

銀行正常運(yùn)行時(shí)，可以將擁有富余儲(chǔ)蓄的人的資金導(dǎo)向需要資金進(jìn)行生產(chǎn)性投資的人，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到重要的基礎(chǔ)性作用。銀行圓滿完成這項(xiàng)工作的主要障礙是信息不對(duì)稱。由于銀行信貸交易存在跨時(shí)風(fēng)險(xiǎn)，因此具有天然的脆弱性。這種天然的脆弱性不僅是因?yàn)楫?dāng)前處理的資金的未來支付與預(yù)期有關(guān)，而且也與對(duì)交易對(duì)手的逆向選擇及其承擔(dān)的道德風(fēng)險(xiǎn)存在信息不充分和信息不對(duì)稱有關(guān)。銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)分如下三種：

第一，銀行與企業(yè)之外的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)超出銀行的控制范圍，即使對(duì)于最安全型的借款人而言，這種不確定性依然存在。

第二，企業(yè)與銀行之間信息不對(duì)稱帶來的風(fēng)險(xiǎn)。一是銀行對(duì)不具備履約能力的借款者的風(fēng)險(xiǎn)和質(zhì)量類型做出錯(cuò)誤的判斷，即逆向選擇；二是有能力履約的借款人故意毀約的風(fēng)險(xiǎn)，即道德風(fēng)險(xiǎn)。信息不對(duì)稱對(duì)銀行、企業(yè)交易行為的不利影響，在每一種經(jīng)濟(jì)體制中都存在。但是西方發(fā)達(dá)國(guó)家銀行在長(zhǎng)達(dá)數(shù)百年的發(fā)展過程中已經(jīng)形成了一套較為有效的解決辦法，如利用同業(yè)的信息共享來查詢，采用專業(yè)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的資信進(jìn)行評(píng)級(jí)等，努力減輕這方面的負(fù)面影響。而我國(guó)由于社會(huì)信用管理體系尚未建立，銀行管理簡(jiǎn)單粗放，導(dǎo)致企業(yè)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)這兩個(gè)問題長(zhǎng)期困擾我們，一直未能很好得到解決。由于銀行無法克服銀企信息不對(duì)稱的障礙，也就導(dǎo)致了不良貸款產(chǎn)生的必然性。

第三，銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，即總行與分支行在信貸管理中存在信息不對(duì)稱導(dǎo)致的“委托—代理問題”。針對(duì)一筆新增不良貸款，總行難以區(qū)分不良貸款是由分支銀行草率行事甚至是尋租行為造成的，還是由于客觀因素造成的。總行作為委托人，期望付出既定的工資且只愿承擔(dān)最小化的風(fēng)險(xiǎn)，是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者。分支行是對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)負(fù)有責(zé)任的代理人，它往往表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)中立者。分支銀行的效用函數(shù)為：A=A(e，r)，其中e表示分支行在信貸過程中所付出的“努力”，包括收集信息，認(rèn)真審貸，并嚴(yán)格監(jiān)控企業(yè)的貸款使用情況等。e和A正相關(guān)，因?yàn)榉种蓄I(lǐng)導(dǎo)可以通過努力工作獲得工資收入且尋求進(jìn)一步升遷的機(jī)會(huì)。r表示分支行所能支配的信貸資源的數(shù)量。r和A存在高度正相關(guān)的關(guān)系，因?yàn)榉种蓄I(lǐng)導(dǎo)可以從支配更大的資源中獲得成就感或獲得更多的尋租機(jī)會(huì)和數(shù)量更大的租金。目前，銀行系統(tǒng)一般采取定額薪酬，導(dǎo)致嚴(yán)重的激勵(lì)不足，分支行在審貸和監(jiān)控貸款的工作中的努力程度相對(duì)有限，也沒有足夠的動(dòng)機(jī)在風(fēng)險(xiǎn)控制中投入更多的成本，包括發(fā)展適宜本機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)決策、控制模型、高薪雇傭?qū)I(yè)人才以及對(duì)職員培訓(xùn)采取嚴(yán)格的態(tài)度。而且，由于實(shí)行了貸款責(zé)任終身制，信貸人員不愿承擔(dān)責(zé)任而選擇避險(xiǎn)的“惜貸”策略，形成信貸市場(chǎng)的異常性收縮。信貸交易的內(nèi)部性問題具有普遍性和周期性，但我國(guó)這個(gè)問題特別突出且有上升的趨勢(shì)。這主要因?yàn)樾庞糜^念的缺失、金融體系演進(jìn)的特性和激勵(lì)約束機(jī)制不健全造成道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇不斷上升，成為新增不良資產(chǎn)的根源之一。

一般而言，銀行的努力只能使后兩種風(fēng)險(xiǎn)降低。銀行可以通過加強(qiáng)客戶識(shí)別和嚴(yán)格監(jiān)管等信息方面的努力，也可以通過信貸合約和機(jī)制設(shè)計(jì)等激勵(lì)手段來降低風(fēng)險(xiǎn)。

二、關(guān)于銀行降低信息不對(duì)稱的對(duì)策建議

1．完善銀行內(nèi)部信貸運(yùn)行管理機(jī)制，減少內(nèi)部信息不對(duì)稱

第一，設(shè)置合理的組織機(jī)構(gòu)，健全內(nèi)部控制機(jī)制。包括建立部門獨(dú)立、業(yè)務(wù)分離、權(quán)力制衡的內(nèi)部組織管理體系；建立以業(yè)務(wù)操作規(guī)程為基礎(chǔ)、崗位獨(dú)立、人員分工、職責(zé)分明的業(yè)務(wù)操作制度；建立以審批權(quán)限為核心的法人授權(quán)授信制度；建立嚴(yán)密、有權(quán)威的內(nèi)部監(jiān)督制度；建立完備的激勵(lì)約束機(jī)制和以提高職員素質(zhì)敬業(yè)精神為核心的人事管理制度。

第二，加大技術(shù)支持力度，充分運(yùn)用先進(jìn)工具。一是運(yùn)用科學(xué)的、以數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)為基礎(chǔ)建立起的系統(tǒng)和工具，包括貸款決策系統(tǒng)，五級(jí)貸款分類、行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、抵押價(jià)值評(píng)估、貸后管理預(yù)警系統(tǒng)和信貸組合管理系統(tǒng)等，將貸前的評(píng)審、貸中的管理和貸后的監(jiān)測(cè)考核有機(jī)結(jié)合起來，提高項(xiàng)目的評(píng)價(jià)和選擇、動(dòng)態(tài)監(jiān)控和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理水平。二是建立銀行內(nèi)部系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)信息的快速流動(dòng)。如工商銀行在2001年運(yùn)用信貸管理綜合系統(tǒng)等先進(jìn)的科技手段，由總行對(duì)一級(jí)、二級(jí)分行的主要業(yè)務(wù)實(shí)行直接監(jiān)控，充分發(fā)揮總行信貸監(jiān)測(cè)控制中心功能，進(jìn)一步完善加強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和快速反應(yīng)機(jī)制，逐戶逐筆監(jiān)控信貸投放，每旬通報(bào)信貸資產(chǎn)質(zhì)量狀況。借鑒央行監(jiān)管模式，建立內(nèi)部警告、整改、停牌、市場(chǎng)禁人和責(zé)令退出制度，增強(qiáng)了總行對(duì)全系統(tǒng)的監(jiān)控能力，2001年末新增貸款不良率僅為0．17％，信貸資產(chǎn)質(zhì)量較上年明顯好轉(zhuǎn)。

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2．創(chuàng)建新型銀企關(guān)系，努力減少信息不對(duì)稱帶來的障礙

第一，銀企之間要建立良好而持久的合作關(guān)系。銀行和企業(yè)作為信用鏈的重要節(jié)點(diǎn)，只有相互依存，互惠互利，才能鞏固各自的長(zhǎng)期利益，這一點(diǎn)必須成為雙方的共識(shí)。銀行可以向重要企業(yè)的董事會(huì)中派駐代表，以更好地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金來往及管理層對(duì)未來經(jīng)營(yíng)的判斷等，搜集企業(yè)全方位信息，為銀行決策提供依據(jù)。同時(shí)，通過提供理財(cái)服務(wù)，協(xié)助客戶進(jìn)行債務(wù)的重組、融資的規(guī)劃，解決客戶實(shí)際困難，改善與企業(yè)的關(guān)系，提高企業(yè)還款的主動(dòng)性。

第二，要設(shè)計(jì)信貸合約，形成激勵(lì)作用。銀行應(yīng)逐漸減少格式文本的使用，而使用框架文本，根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)的客戶，與企業(yè)談判確定不同利率和擔(dān)保條件組合的信貸合約，以激勵(lì)企業(yè)按期還款。

第三，要提高監(jiān)管質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)預(yù)警功能。充分利用銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)，監(jiān)控借款人的所有借貸行為，防止出現(xiàn)借款人利用銀行間信息傳遞不暢的缺陷，通過多方借款實(shí)現(xiàn)循環(huán)質(zhì)押和循環(huán)貸款。密切了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、貸款物質(zhì)保證及各項(xiàng)指標(biāo)完成情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)信貸資產(chǎn)質(zhì)量轉(zhuǎn)劣的苗頭，并有針對(duì)性地采取有效措施。

3．加強(qiáng)同業(yè)溝通，共同防范信息不對(duì)稱

第一，互通信息，協(xié)調(diào)行動(dòng)。同業(yè)之間應(yīng)建立通暢的信息溝通渠道，做到客戶信用等級(jí)等信息資源共享，預(yù)防和減少有嚴(yán)重道德風(fēng)險(xiǎn)傾向的不良客戶利用銀行間的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)而重復(fù)借貸或多頭騙取銀行資金現(xiàn)象的發(fā)生。同時(shí)，對(duì)不良客戶實(shí)施“黑名單”制度，統(tǒng)一制裁。

第二，積極推廣銀團(tuán)貸款模式。銀團(tuán)貸款是當(dāng)今國(guó)際信貸業(yè)務(wù)的通行做法，由于貸款風(fēng)險(xiǎn)是由各貸款參加行按照份額承擔(dān)，分散了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。而且，多家銀行會(huì)根據(jù)各自得到的不同信息對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行判斷，導(dǎo)致壞項(xiàng)目不容易獲得貸款或貸款后被及時(shí)中止，從客觀上減少了信息不對(duì)稱，有利于社會(huì)資源的優(yōu)化配置，減少不良資款，具有不可比擬的優(yōu)勢(shì)。而目前我國(guó)一個(gè)很普遍的現(xiàn)象是，銀行對(duì)于一個(gè)項(xiàng)目或一筆貸款，要么全部承貸，要么不貸。而且，即使一個(gè)項(xiàng)目由多家銀行提供貸款；通常也是各簽各的合同，互不相干。各家銀行為了爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)客戶常陷入無序競(jìng)爭(zhēng)中，紛紛對(duì)大企業(yè)提供綜合授信和巨額貸款，從“惜貸”走向了另一個(gè)極端，形成了“局部的信用膨脹”，實(shí)質(zhì)上又加大了信息不對(duì)稱，對(duì)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量構(gòu)成了新的威脅。因此，對(duì)切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)，必須加強(qiáng)同業(yè)間的合作，按照風(fēng)險(xiǎn)分散化的謹(jǐn)慎原則采用銀團(tuán)貸款模式。

三、相關(guān)問題

信用制度及社會(huì)信用管理體系是現(xiàn)代生活的基礎(chǔ)，銀行機(jī)制是否能順利運(yùn)行最終依賴于社會(huì)信用管理體系的完備程度，而完善社會(huì)信用管理體系，是政府責(zé)無旁貸的任務(wù)。

第一，樹立正確的輿論導(dǎo)向，培育社會(huì)信用意識(shí)。加強(qiáng)宣傳和信息披露，形成全社會(huì)講信用、守信用、重信用的輿論環(huán)境。

第二，盡快建立完善社會(huì)信用管理體系，即法律制度體系、市場(chǎng)監(jiān)督體系和信用評(píng)價(jià)體系。

第三，建立信用擔(dān)保體系，借助專業(yè)擔(dān)保公司實(shí)現(xiàn)企業(yè)信用提級(jí)，減少銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)信貸交易形成。參考文獻(xiàn)：

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第四篇：信息不對(duì)稱

如何理解和避免「信息不對(duì)稱」？

信息不對(duì)稱的原因有兩個(gè)方面：1.信息渠道。2.信息處理能力。“21 世紀(jì)最重要的是什么？人才！”這是葛大爺在《天下無賊》里說的一句十分經(jīng)典的臺(tái)詞。今年是 2014 年，《天下無賊》2004 年上映到現(xiàn)在，正好十年。

這十年里，從國(guó)際風(fēng)云波譎云詭，到日常生活豐富多彩，變化鮮明。而在知識(shí)教育普世化，人才因迅速膨脹而貶值等諸多因素下，抱著那種“吃得苦中苦，方為人上人”的心態(tài)，依舊以一個(gè)“過去”的人才定義為標(biāo)準(zhǔn)，去試圖改變命運(yùn)的人，很不幸，我看到了好多失敗者。十年前這句話還被奉為圭臬，可如今，早已黯然失色。

同樣，對(duì)于信息不對(duì)稱的理解，還僅僅停留在老案例，舊教科書上的話，那么，你在知識(shí)層面下的信息不對(duì)稱中，已然成為逆勢(shì)者。

為什么那個(gè)村里中學(xué)還沒畢業(yè)就出去闖蕩的狗蛋，十幾年后衣錦還鄉(xiāng)，開著李華看一輩子報(bào)紙喝一輩子茶水，拿一輩子灰色收入（甚至能鋃鐺入獄）都買不起的某訂制級(jí)豪車，鄉(xiāng)親們一瞬間忘記了那個(gè)從小到大獎(jiǎng)狀貼了一墻的尖子生李華，之前對(duì)李華考上公務(wù)員的種種夸耀，恨不能全部收回來，貼在狗蛋身上，而李華只能望著絕塵而去的狗蛋，懷疑這一生？

對(duì)不起，讓我告訴你。村民們不曉得李華口中，吏部尚書所對(duì)應(yīng)的那個(gè)人可以釋放的能量。所發(fā)出的驚嘆或艷羨，只是基于李華對(duì)其“釋放的能量”所做出的具化描述，李華知道在村民眼里，可以吃海參鮑魚的，便是富人，李華就可以說，吏部尚書天天吃海參鮑魚，哦，原來這么厲害。那大家就都懂了。

而這些，都只是李華在村民對(duì)于外面世界，或者說信息接受的極限上，做出的解釋。村民甚至分不清楚公務(wù)員的概念，想當(dāng)然地以為，當(dāng)官=公務(wù)員=有錢。而在這種理解程度上，不管李華當(dāng)?shù)氖谴逯€是一個(gè)比較新潮的公務(wù)員，比如可以是市婦聯(lián)主任的助手，或者是海關(guān)安檢看 X 光掃描的小兵，在村民對(duì)于這種沒有對(duì)公務(wù)員的判定范圍有一個(gè)清楚的了解下，那他們聽了后，會(huì)擺出“O”的嘴型與我懂得的表情，然后笑嘻嘻地說：“當(dāng)官好啊。”

在狗蛋沒回來之前，李華擁有對(duì)公務(wù)員信息解釋的壟斷權(quán)。顯而易見，李華信息量要大于村民。這就是一種信息不對(duì)稱。

在這個(gè)信息為王的時(shí)代，信息可以是對(duì)于哪里有優(yōu)質(zhì)人脈的把握，也可以是資源的優(yōu)先調(diào)配權(quán)。人才只是作為一個(gè)環(huán)節(jié)，被劃歸信息的宏觀范圍里。但因?qū)π畔⒌奈粗谏鲜隼又校闶求w現(xiàn)的信息的局限性，自身會(huì)主動(dòng)或被動(dòng)地導(dǎo)入誤區(qū)，很多時(shí)候，這種被導(dǎo)入誤區(qū)的過程中，我們防備心很低，甚至引不起一絲懷疑。對(duì)于信息不對(duì)稱，我們會(huì)產(chǎn)生很多誤解，有時(shí)候的誤解，甚至是誤解中的誤解。

所以對(duì)于題目，我的看法是，從書本中將“信息不對(duì)稱”這個(gè)名詞抽離出來，結(jié)合實(shí)際。我所認(rèn)為的信息不對(duì)稱，本質(zhì)上是一種“不均等”。不均等是一種雙方的狀態(tài)。在不均等狀態(tài)中，掌握信息量大的，占據(jù)主導(dǎo)信息資源優(yōu)勢(shì)的，為順勢(shì)方，而信息量小，在信息上處于被動(dòng)的，為逆勢(shì)方。順勢(shì)方可以憑借截?cái)嘈畔⒘鳎刂圃捳Z權(quán)，引導(dǎo)逆勢(shì)方價(jià)值觀等方式，對(duì)逆勢(shì)方施加自身影響。

大家對(duì)于吏部尚書這種高高在上，玄而又玄的職位，很少有人能夠說，我見過，我告訴你們吏部尚書的日常是怎樣，所以大家絕大多數(shù)都保持在一個(gè)“信息接收不充分，甚至是未知”的狀態(tài)，但是，即便李華說得眉飛色舞，但沒狗蛋脖子上拇指粗的金鏈子，亮晶晶的大手表，一個(gè)半人高，引擎聲震天的大汽車迎面而來的沖擊力來得更實(shí)在些。所以任你李華說得再天花亂墜，有用嗎？狗蛋不需要說一句話，他用他世俗社會(huì)所取得的認(rèn)可，以默默無言的方式，告訴李華，在財(cái)富的定義上，我贏了。我對(duì)這種以純物質(zhì)成果造成的碾壓持保留態(tài)度，因?yàn)槲乙刂v的是，在這一再臭大街不過的鄉(xiāng)村傳說里，你或許已經(jīng)與我看出了它的真正本質(zhì)：狗蛋從最直觀的角度，滿足了村民心底原始級(jí)欲望（此處為金錢），以一個(gè)勝利者（信息不對(duì)稱破壞者）的姿態(tài)，打破了李華對(duì)于成功定義的壟斷。在狗蛋沒回來之前，大家都認(rèn)為，從這小山溝溝里走出去，并能混出個(gè)樣樣，取得成功唯一的途徑便是像李華那樣用功讀書，將來成為一個(gè)官（公務(wù)員）。而走出這個(gè)山溝，現(xiàn)代社會(huì)呢？現(xiàn)代社會(huì)下的，人文、科技、宗教等諸多領(lǐng)域，對(duì)于成功的理解一樣嗎？肯定不同。但最起碼有一點(diǎn)，這些成功的定義，絕對(duì)不會(huì)是如此狹隘。對(duì)于成功的定義，體現(xiàn)了村民，狗蛋，李華之間，信息渠道的差異性。而這，正是一種信息不對(duì)稱。

李華認(rèn)為自己是成功，還是失敗，這都不重要，重要的是，他在極力維持這種信息不對(duì)稱，無論是出于什么目的。但是，不幸的是，狗蛋的出現(xiàn)，打破了這種信息不對(duì)稱，村民們發(fā)現(xiàn)，哦，原來狗蛋竟然比吏部尚書過的都滋，吏部尚書一天可以吃一個(gè)鮑魚，狗蛋卻能吃十個(gè)。這小子真行啊。

回到“吃得苦中苦，方為人上人”的這句話上。這種心態(tài)，不能說錯(cuò)，錯(cuò)的，是對(duì)這句話的理解。“苦中苦”二字是此句中的“因”，以“苦”疊加為二字，強(qiáng)調(diào)吃苦的必要，從而推導(dǎo)出，成為“人上人”的果。給人造成一種吃苦越多越能接近成功的錯(cuò)覺。可是，要成為“人上人”，就一定要吃苦吃得停不下來？為什么一些人不需要吃苦，卻已然成為“人上人”，有的甚至一生下來，就呼吸著我們呼吸不到的、那種頂峰獨(dú)有的、稀薄的空氣？

出身，教育程度，三觀評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，以及一系列的被叫做“眼界”“格局”之類的東西，構(gòu)成了我們自身的理解力。我更認(rèn)為，用思辨能力來形容它，更為妥當(dāng)些。有人對(duì)“吃得苦中苦，方為人上人”的理解，認(rèn)為吃苦越多便能博得成功資本，有人更愿意借吃苦的方式，將人踩于腳下，成為名副其實(shí)的“人上人”，有人對(duì)這句話不贊成，覺得它是狗屁，而有人則保持一種辯證的態(tài)度。在這些迥異的看法中，正是“思辨能力”在施加影響。它，才是信息不對(duì)稱這個(gè)怪物身后的龐然大物思辨能力，決定了信息處理的威力。

舉個(gè)很簡(jiǎn)單的例子，史玉柱可以從保健品跨行到網(wǎng)游，這便是信息渠道所不能代替的，信息處理能力的作用，有了自己對(duì)于信息不對(duì)稱下，所做出的行之有效的應(yīng)對(duì)方法，才能逆轉(zhuǎn)在信息不對(duì)稱下，自己信息渠道上的劣勢(shì)。

“人生而平等。”法律，道義上，這句話我很贊成，但在“信息不對(duì)稱”這個(gè)命題里，卻不適用。若是平等，哪會(huì)來信息的不對(duì)稱？若是平等，為什么有些人生于塵土之中，有些人居于祥云之上？若是平等，為什么有人隨隨便便的努力便能換來巨大的成功，有人窮其一生為理想努力，卻一事無成？這句話定義了我們作為人的尊嚴(yán)，但卻不能定義我們的全部。

正如信息不對(duì)稱理論所帶給我們直觀的感受一樣，我們思維也許對(duì)其理解會(huì)局限在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)上的教授課堂案例，而往往忽視了這個(gè)理論在現(xiàn)實(shí)生活中發(fā)揮的巨大作用。而我對(duì)其理解，是基于現(xiàn)實(shí)生活，這對(duì)我們“如何有效解決問題”的思維，會(huì)是一種極大的鍛煉。

如果你在信息不對(duì)稱中，總是被欺負(fù)，我雖然給不了你金錢，地位上的幫助，但是我給你提供的這種思辨能力，這種思維能被鍛煉，甚至能被充分調(diào)動(dòng)起來，為自己適用，那么，你遲早會(huì)得到自己想要的。

在我高中時(shí)，應(yīng)試教育打著素質(zhì)教育的幌子，以分?jǐn)?shù)衡量一切。我還記得我們高中課堂上，每次老師只念那幾個(gè)學(xué)習(xí)排名前幾的作文，而且灌輸著，他們的寫作格式，甚至從開頭，內(nèi)容，到結(jié)尾的考試公式，就是作文規(guī)則，甚至要求我們傳看并背誦他們的作文。每次作文課，老師讀起那幾個(gè)熟悉的名字，同學(xué)們理所當(dāng)然地發(fā)出贊美，被讀作文者理所當(dāng)然地享用著這些贊美，老師理所當(dāng)然地引導(dǎo)著這些贊美。

等等，有些不對(duì)。為什么，每次都是他們幾個(gè)?為什么，學(xué)習(xí)排名前幾的，作文就一定好？為什么，當(dāng)普通同學(xué)借鑒他們的成功方式，寫出的優(yōu)秀作文，拿不了高分，而他們，依舊拿高分呢？是什么衡量標(biāo)準(zhǔn)，在其中發(fā)揮作用？遺憾的是，那時(shí)候我的思辨能力還未達(dá)到今天這個(gè)能力，甚至以我現(xiàn)在的能力，在我們這行的大佬面前，還只是入門級(jí)。能力低，我不怕。因?yàn)槲乙呀?jīng)具備了思辨能力中很重要的一種方法——對(duì)事物基本的判斷及懷疑能力。

可我那時(shí)做了一件極其愚蠢的事情——我將三個(gè)“為什么”，寫進(jìn)了作文，卻忘記了最后一步。這個(gè)看似細(xì)微的錯(cuò)誤，導(dǎo)致了我吃盡了苦果。我被語文老師大批一通，我至今還記得她說的一些話，“自己幾斤幾兩，都掂量不清楚，作文能寫夠 800 字嗎？”

我被打擊到了，徹底地，打擊到了。我還以為，我可以去思考懷疑一個(gè)我認(rèn)為具有漏洞的運(yùn)作機(jī)制，但我發(fā)現(xiàn)，我連說話的權(quán)利都沒有。在這種限制下，我高中一度犯了一種名為“恐筆癥”的病，一看到小方格，一看到 800 字，一看到以 XXX 為話題這類的關(guān)鍵字，就發(fā)抖，大腦空白。

我不知道外面的世界是什么樣子的，我也沒必要知道。因?yàn)橐?guī)則，已經(jīng)牢牢禁錮著我，我只有屈服。很不幸，我看到了更大的世界。那些大師們精彩紛呈的個(gè)人表演，那些文學(xué)大家，一度不入當(dāng)年語文老師法眼的大家們，寫出了值得點(diǎn) 32 個(gè)贊的文字，字字珠璣，看得我熱淚盈眶。在知乎上，更大的世界，由點(diǎn)及線及面，把我眼中的世界，鉤織得更加完整。

而我現(xiàn)在，一直在想，如果我?guī)е缃竦乃鶎W(xué)，甚至只是把自己專業(yè)的起步級(jí)技巧帶上，回到高中時(shí)代，是不是可以展現(xiàn)一種更加獨(dú)到新穎的思維，去將寫作方式的那些極佳的信息，公之于眾，哪怕只是我們高中，哪怕得不到老師的認(rèn)可，哪怕只能感動(dòng)同學(xué)。

可是現(xiàn)在想想，如果可以回到過去，僅憑我一己之力，很難。沒有一種被認(rèn)可，可以具有說服性的身份，更直白地說，是沒有話語權(quán)。即便去逆轉(zhuǎn)大世界，小社會(huì)，微型范圍內(nèi)的那處小小的”信息不對(duì)稱“所造成的既定事實(shí)，都會(huì)受到重重阻力。個(gè)人力量看似微不足道，但是，卻是打破信息不對(duì)稱的重要組成。近些年來，輿論的力量也越來越大，我們也可以發(fā)聲，這是一種進(jìn)步。

在人類社會(huì)中，生活水平低的追求較高的生活水平，生活水平較高的，追求更高的生活水平。而現(xiàn)實(shí)是，在經(jīng)過所謂的個(gè)人奮斗后，有人依舊是民工，有人依舊只會(huì)掃大街，有人依舊是老媽子。你能說他們不努力嗎？他們也努力了，并且十分敬業(yè)。我真見過大中午 41 度高溫下依舊有清潔工把街邊垃圾一一拾起，也見過朋友支教回來給我們看的那些讓人潸然淚下的小朋友們，一雙雙如饑似渴的大眼睛，只有最樸實(shí)的愿望，那就是念書。朋友說，他們?nèi)ブЫ蹋皇情L(zhǎng)達(dá)幾年以上的長(zhǎng)期，根本屁用沒有。帶給小朋友的那些先進(jìn)的社會(huì)主流的價(jià)值觀，要么是他們聽不懂，要么是小朋友們固執(zhí)地認(rèn)為，只要念書，念好了書，出了大山，什么也就有了。每次朋友感動(dòng)之余，都會(huì)流露出深深的無奈。你真的，在這些大社會(huì)背景下的信息不對(duì)稱面前，感到有心無力。但是有的小朋友真能聽懂，但是，絕大部分貧窮的家境，多病的父母，已經(jīng)將他們拴在了大山里。

我們市里中心的天橋下，有一個(gè)乞丐。他平時(shí)主要工作是坐在天橋的臺(tái)階上乞討，人流多的時(shí)候，他會(huì)跟著人群上上下下走上幾十回。我觀察了他幾個(gè)月，經(jīng)過我的推導(dǎo)計(jì)算，他每天上上下下做的功，換算成搬磚量，足足有將近一百塊磚。以我們市的薪資標(biāo)準(zhǔn)，這些搬磚量可以夠他每天三頓吃饅頭加二素一葷，完全沒必要這么沒尊嚴(yán)地活著。后來我實(shí)在忍不住，問他，“您今年多大了？”“39 啦。”“那為什么不找點(diǎn)工作啊。”“因?yàn)??我是乞丐啊。”他最后一句回答的倒有些不好意思。可是，乞丐就不能找活干了嗎？我又問他，“中石油您知道嗎？”“知道啊。”“那讓您去中石油您去嗎？”“啊，去啊。”“那不給您安排關(guān)系進(jìn)去，您自己去，去嗎？”“他媽的當(dāng)然不去啊。”

我承認(rèn)，我當(dāng)時(shí)問他的語氣有點(diǎn)調(diào)侃的意思。但是，我也終于弄懂了“信息不對(duì)稱”下的一個(gè)關(guān)鍵問題：既然發(fā)覺到信息不對(duì)稱，并有可以逆轉(zhuǎn)這種不對(duì)稱，甚至有可以打破不對(duì)稱規(guī)則的機(jī)會(huì)，為什么人們就是不做？答案很簡(jiǎn)單：自我否定與對(duì)短期收益的認(rèn)可，大過了長(zhǎng)期收益的認(rèn)可。

因?yàn)楣脑谧魉睿刮覀儐适Я藢?duì)于一件事物基本的思辨能力，以至于，哪怕這件事只要堅(jiān)持下來，并長(zhǎng)期去做，就會(huì)獲得巨大收益，但僅僅因?yàn)槠湫枨笠欢康臅r(shí)間付出，便放棄了這件事。而我們往往會(huì)看重那些短期收益很大的事情，哪怕將來會(huì)損失更大，喪失了思辨能力，便喪失了對(duì)于“信息不對(duì)稱”是否打破的選擇權(quán)。而自我否定又是使我們對(duì)信息不對(duì)稱放任不管熟視無睹的另一原因。明明看到北大保安僅憑自己努力，中學(xué)文憑都可以自學(xué)英語，做翻譯官，但我們卻會(huì)對(duì)自己這種正能量效仿的想法給予重重一擊，“哎呀，我怎么能做到像他那樣呢？”“人家多努力，我多懶啊，就懶下去好了。”別等著七大姑八大姨，街里街坊給你打擊，自己就把自己廢了。在看下面的方法論之前，請(qǐng)你不妨思考一個(gè)問題，什么時(shí)候，機(jī)場(chǎng)成功學(xué)被指責(zé)成雞湯文的？而又是什么時(shí)候，你對(duì)成功學(xué)里面主角的光環(huán)感到習(xí)以為常，并覺得那些只是神話，并離自己很遠(yuǎn)？

老實(shí)說，我之所以想到“信息不對(duì)稱”這個(gè)理論，不是書本上的二手車案例。而是發(fā)生在身邊的一件很現(xiàn)實(shí)的事。在我們家鄉(xiāng)，我媽他們這一代人，穩(wěn)中求勝，認(rèn)為投資也要是硬通貨，不動(dòng)產(chǎn)，稍微有一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)的投資，哪怕在我的解釋下，后續(xù)收益再大，她都不敢做。幾次事實(shí)都是證明了我是正確的。可是她依舊不聽。到不是我媽她這個(gè)人固執(zhí)己見，而是在她稍微想要展開手腳的時(shí)候，從身邊的同事到老板，到家人，除了我之外的，絕大多數(shù)人都會(huì)不同意她這么做。我媽也承認(rèn)，輿論的力量，有時(shí)候演變到最后，會(huì)徹底接管對(duì)于“信息不對(duì)稱”事件的處置。這種信息不對(duì)稱，就應(yīng)該被毀滅。

這是我最后一個(gè)思路，也是我?guī)捉?jīng)思索，對(duì)于解決“信息不對(duì)稱”的方法論：用制裁“信息不對(duì)稱”的破冰思維（這里的破冰思維可以是一個(gè)行業(yè)中引入的新技術(shù)，新指導(dǎo)思想，也可以是一個(gè)改進(jìn)產(chǎn)品的 idea），去引導(dǎo)那些還未破碎的思維（保守性思維方式），先是打出針對(duì)這塊冰層布下的思維點(diǎn)，然后再由點(diǎn)及面，實(shí)現(xiàn)對(duì)信息不對(duì)稱中錯(cuò)誤輿論導(dǎo)向的終結(jié)。對(duì)自己要做什么，有一個(gè)清晰明了的方向感，知道自己獲得與付出的比率，并做到付出成本的下降。用經(jīng)營(yíng)自身資本的方式（思辨能力尤為重要，尤其是自己對(duì)于自身行業(yè)的理解，是否能吃透，在此基礎(chǔ)上，以實(shí)踐來收割自己思維領(lǐng)悟出的理論，增值自身資本），讓自己的話語權(quán)，更加強(qiáng)大。我認(rèn)為，舊的、落后的、以不為人知的目的故意安插的思維，勢(shì)必要被新的、先進(jìn)的、引人向上，以個(gè)人發(fā)展為基點(diǎn)帶動(dòng)整個(gè)社會(huì)發(fā)展這個(gè)終點(diǎn)式思維，徹底代替。

寫這篇答案的目的，一是為了提供一個(gè)自己的思路——對(duì)于“信息不對(duì)稱”的另一方面的理解。就比如大家對(duì)于“信息不對(duì)稱”的了解，差不多是基于《信息經(jīng)濟(jì)學(xué)論》的名詞解釋。而思路本身，我認(rèn)為給大家提供了一個(gè)可供討論的話題，我就很高興了。我也在這里希望有什么其他看法的同學(xué)，能與我進(jìn)行我所追求的，那種思想的碰撞。還有就是為了向知乎各個(gè)專業(yè)，無論是美食，科技，政治，歷史，IT，職場(chǎng)，還是文學(xué)領(lǐng)域的大牛們致敬，因?yàn)檎悄銈儫o私的奉獻(xiàn)自己的知識(shí)，見解，幫助了許多因“信息不對(duì)稱”導(dǎo)致的自身格局眼界局限，或因某一行業(yè)信息掌握不到位，而未能大步向前的人。我由衷希望，我們也可以出一份力。

我們都可以，是的，我們。

第五篇：信息不對(duì)稱與中小企業(yè)融資困難重點(diǎn)

信息不對(duì)稱與中小企業(yè)融資困難(1)

中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中起著不可低估的作用，但是由于中小企業(yè)與銀行之間存在信息不對(duì)稱而引發(fā)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致了其融資困難。作為資金需求方的中小企業(yè)，應(yīng)提高其融資管理水平，降低“道德風(fēng)險(xiǎn)”所產(chǎn)生的融資成本。而作為資金供給方的政府和金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)重新考察企業(yè)融資制度，降低融資市場(chǎng)的“逆向選擇”。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；信息不對(duì)稱；逆向選擇；道德風(fēng)險(xiǎn)

中國(guó)自有的資源稟賦結(jié)構(gòu)決定了以勞動(dòng)密集型為特征的中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重作用。但與此同時(shí)，中小企業(yè)卻面臨著融資難的問題。中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模決定了它無法進(jìn)入我國(guó)股市或債市融資，而我國(guó)的產(chǎn)業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)投資基金也沒有多少發(fā)展，因此我國(guó)中小企業(yè)目前無論是營(yíng)運(yùn)資金還是固定資產(chǎn)投資的資金籌措基本上是依靠金融機(jī)構(gòu)(主是銀行)的間接融資來完成的。

而在銀行的信貸市場(chǎng)上，信息不完備造成經(jīng)濟(jì)主體之間巨大的交易費(fèi)用。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)融資過程中的信息非對(duì)稱問題更為嚴(yán)重，潛在逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)也更大，成了中小企業(yè)從正規(guī)渠道融資的一個(gè)重的障礙。

一、中小企業(yè)融資中的信息不對(duì)稱分析

所謂不對(duì)稱信息是指“某些參與人擁有但另一些參與人不擁有的信息。”（張維迎，《博弈論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué)》，1996。）這里講的信息不對(duì)稱是指中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱。由于規(guī)模與信息披露條件的限制，股票市場(chǎng)通常只面向大企業(yè)融資，中小企業(yè)的外源融資模式實(shí)際上主集中在銀行信貸市場(chǎng)。

在銀行信貸市場(chǎng)上，銀行和中小企業(yè)掌握的信息經(jīng)常是不對(duì)稱的，企業(yè)往往比銀行掌握更多的信息。因此，他們就有可能利用這種信息優(yōu)勢(shì)在事先談判、合同簽訂或事后資金的使用過程中損害銀行的利益，使銀行承擔(dān)過多的風(fēng)險(xiǎn)。張維迎教授在“首屆投資銀行與中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展高級(jí)研討會(huì)”上指出我國(guó)中小企業(yè)融資的信息不對(duì)稱主有以下三個(gè)方面：一是中小企業(yè)投資項(xiàng)目預(yù)期和實(shí)際有關(guān)的成本收益狀況銀行無法得到可靠的信息。中小企業(yè)作為借款者，當(dāng)然對(duì)即將上馬的項(xiàng)目進(jìn)行規(guī)劃、評(píng)估、論證和測(cè)算。因此，項(xiàng)目的潛在回報(bào)中小企業(yè)大致知道而投資者并不知道；二是中小企業(yè)融資后的選擇行為信息不對(duì)稱。借錢后賺了錢是自己的，虧了本是別人的，這時(shí)中小企業(yè)更容易傾向于投資風(fēng)險(xiǎn)大的項(xiàng)目。三是中小企業(yè)的實(shí)際盈利能力不對(duì)稱。中小企業(yè)自然會(huì)對(duì)自己的經(jīng)營(yíng)能力有信心而別人卻未必清楚。正是由于以上三個(gè)方面的信息不對(duì)稱才限制了中小企業(yè)在資本市場(chǎng)上的融資活動(dòng)，企業(yè)融資問題就等價(jià)于企業(yè)與投資者之間存在的信息不對(duì)稱問題。(徐良平等，《民營(yíng)及中小企業(yè)發(fā)展》，2002。)由信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)后果主是“逆向選擇”與“道德風(fēng)險(xiǎn)”。不對(duì)稱發(fā)生在當(dāng)事人簽約之前的稱為逆向選擇，“逆向選擇”是指在信息不對(duì)稱條件下，信息優(yōu)勢(shì)方的行為人可能會(huì)故意隱瞞信息，以求在交易中獲得最大收益，而信息劣勢(shì)方則可能受損。在融資市場(chǎng)上，企業(yè)和銀行是交易的雙方。企業(yè)融資可以看成是由企業(yè)和作為投資者的銀行之間博弈的結(jié)果。因而企業(yè)融資的性質(zhì)可以從企業(yè)和銀行兩方面認(rèn)識(shí)。在一般情況下，企業(yè)比銀行具有更多的信息優(yōu)勢(shì)。企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目未來的收益和風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)投資回報(bào)與盈利以及借入資金的運(yùn)動(dòng)償還概率都有較清楚的了解；而銀行對(duì)于資金運(yùn)用的有關(guān)信息并不能直接了解到，只能通過企業(yè)提供的信息來間接了解到資金的運(yùn)用情況。銀行雖然不能確切了解到企業(yè)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，但它可以根據(jù)自己所掌握的信息形成一個(gè)對(duì)融資市場(chǎng)的期望風(fēng)險(xiǎn)值。在決定放款時(shí)，銀行就會(huì)根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)期望值調(diào)整放款利率。按照風(fēng)險(xiǎn)——收益對(duì)稱的原則，銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高的資金使用者收取較高利率以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失，而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較低的資金使用者則收取較低的利率。雖然銀行在投資項(xiàng)目之前可以進(jìn)行認(rèn)真的審查，但總有一些甚至是關(guān)鍵的信息可能被資金使用者隱瞞。為了保證盈利，銀行不得不將利率提高到能彌補(bǔ)平均違約風(fēng)險(xiǎn)的程度，但這樣反而會(huì)使那些風(fēng)險(xiǎn)較低的資金使用者退出資金信貸市場(chǎng)，這一過程不斷重復(fù)，隨著低風(fēng)險(xiǎn)資金使用者的不斷退出，融資市場(chǎng)上就只剩下高風(fēng)險(xiǎn)的資金使用者，這就是所謂的“逆向選擇”。而逆向選擇使得銀行可能招致信貸風(fēng)險(xiǎn)，即使市場(chǎng)上有風(fēng)險(xiǎn)較低的投資機(jī)會(huì)，銀行可能決定不提供任何資金。因此，在交易之前，信息不對(duì)稱會(huì)導(dǎo)致融資過程中的逆向選擇。不對(duì)稱發(fā)生在當(dāng)事人簽約之后的稱為道德風(fēng)險(xiǎn)，道德風(fēng)險(xiǎn)就是交易雙方在訂立合同之后，由于信息不對(duì)稱而引發(fā)的任一交易方所做出的不道德行為的可能性。道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生可用經(jīng)濟(jì)學(xué)中的委托代理關(guān)系來解釋。在中小企業(yè)融資過程中，銀行是具有信息劣勢(shì)的一方，則是委托人；而中小企業(yè)是擁有信息優(yōu)勢(shì)的一方，則是代理人。銀行和企業(yè)的目標(biāo)是不完全一致的。比如說，在信貸市場(chǎng)上，銀行的目標(biāo)是中小企業(yè)不僅按時(shí)還本而且按時(shí)支付利息，而中小企業(yè)的目標(biāo)是利用所借的款進(jìn)行投資以獲得最大的收益。為了達(dá)到這目的，中小企業(yè)在得到資金后，在不對(duì)稱信息的掩護(hù)下，可能改變?cè)瓉淼某兄Z，從事偏離銀行利益而有利于自身利益的活動(dòng)，比如改變資金的用途，從事高風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)或者故意拖欠借款，甚至逃廢債務(wù)。許多項(xiàng)目的資金到位之后并沒有按原先設(shè)計(jì)的用途使用、資金挪用就是道德風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)之一。正是由于道德風(fēng)險(xiǎn)的存在，增加了銀行的風(fēng)險(xiǎn)，則銀行的投資行為表現(xiàn)得更加謹(jǐn)慎，甚至可能放棄提供資金。

二、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)如何來消解信息不對(duì)稱

中小企業(yè)與大企業(yè)在融資問題上并沒有本質(zhì)差異，只是由于它們與投資者間不同的信息不對(duì)稱程度導(dǎo)致了解決其融資問題方式的差異。結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，大企業(yè)由于具有開放的運(yùn)作方式與各種公開的信息渠道，所以在贏得較高的社會(huì)公信度之同時(shí)，還為其掃清了各種融資障礙。投資者和銀行之間都可輕而易舉地以較低成本來獲悉大企業(yè)各處信息資料，進(jìn)而做出合理的選擇。相比之下，較為封閉的運(yùn)營(yíng)方式及其弱勢(shì)群體形象，不僅使中小企業(yè)的信息透明度低，而且社會(huì)公信度不佳。因?yàn)樗鼈冏陨淼臅?huì)計(jì)制度不健全，缺乏精通財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的專業(yè)人員，加上管理混亂，造成自身財(cái)務(wù)信息披露失當(dāng)，經(jīng)營(yíng)狀況透明度比較差的惡性局面。因此，盡管大企業(yè)貸款利率較低，但往往風(fēng)險(xiǎn)小，商業(yè)銀行在以資金的安全和盈利為目標(biāo)的情況下，還是愿意貸款給有保證的大型企業(yè)，而縮小或拒絕貸款給那些利率較高的中小企業(yè)。

所以，對(duì)中小企業(yè)來說，其融資問題的核心就是找到有效的融資方式能夠降低中小企業(yè)與投資者的信息不對(duì)稱程度。

摘中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中起著不可低估的作用，但是由于中小企業(yè)與銀行之間存在信息不對(duì)稱而引發(fā)的逆向

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首先，我們認(rèn)為中小企業(yè)應(yīng)從以下方面入手控制信息不對(duì)稱：

第一，提高信息質(zhì)量。首先加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部治理，完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，規(guī)范企業(yè)的信息結(jié)構(gòu)，特別是企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度，保證信息的真實(shí)。我國(guó)目前已經(jīng)制定并發(fā)布的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范體系有內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范——基本規(guī)范、貨幣資金、采購(gòu)與付款、銷售與收款、工程項(xiàng)目、擔(dān)保、對(duì)外投資、存貨；將制定并發(fā)布的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范體系有成本費(fèi)用、籌資、經(jīng)理人股票期權(quán)等。認(rèn)真完善和執(zhí)行這些制度，是中小企業(yè)提高信息質(zhì)量，減少信息不對(duì)稱的重保證。因此，信息質(zhì)量的評(píng)價(jià)可從內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度的完善可行，信息披露的公允、及時(shí)，會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠等方面進(jìn)行。

第二，制定和實(shí)施融資戰(zhàn)略。把融資作為戰(zhàn)略性管理的內(nèi)容，而不是臨時(shí)性的管理活動(dòng)。分析企業(yè)面臨的融資環(huán)境，明確貸款主體及其管理規(guī)范，固定的與相關(guān)銀行打交道，主動(dòng)邀請(qǐng)有關(guān)人員到企業(yè)來參觀，保證信息通暢，減少信息不對(duì)稱的負(fù)面影響。因此，制定和實(shí)施融資戰(zhàn)略的評(píng)價(jià)可從融資戰(zhàn)略的清晰度，企業(yè)與銀行的良好信息溝通和合作關(guān)系等方面進(jìn)行。

其次，從銀行來說，第一，可以利用同業(yè)信息共享等方式盡可能地去收集相關(guān)企業(yè)的一些信息。目前，我國(guó)有關(guān)中小企業(yè)的信息收集和系統(tǒng)研究工作嚴(yán)重不足，可以設(shè)立專門的調(diào)研機(jī)構(gòu)來從事有關(guān)中小企業(yè)的信息收集和政策研究，從而減少國(guó)家中小企業(yè)政策的盲目性。第二，完善企業(yè)資信評(píng)級(jí)制度。企業(yè)資信評(píng)級(jí)是資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的資金實(shí)力、償債能力、履約意愿等各方面狀況做出評(píng)定和預(yù)測(cè)，從而確定企業(yè)資信等級(jí)的過程。客觀、公正的資信評(píng)級(jí)結(jié)果可以為商業(yè)銀行貸款決策提供可靠依據(jù)，減少信貸市場(chǎng)中的信息不對(duì)稱現(xiàn)象。第三，金融機(jī)構(gòu)需建立自己的數(shù)據(jù)庫，采用信息識(shí)別技術(shù)，完善信用記錄以供同行查詢，這樣可以使同行在選擇貸款客戶時(shí)更加果斷，更加充滿信心。第四，與企業(yè)客戶保持長(zhǎng)期聯(lián)系，銀行可以通過同企業(yè)客戶建立長(zhǎng)期聯(lián)系來獲取借款企業(yè)的信息。通過對(duì)借款企業(yè)賬戶的調(diào)查，了解借款企業(yè)資金流動(dòng)狀況，從而識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)。可見，與客戶的長(zhǎng)期聯(lián)系，減少了收集信息的成本，并使識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)更容易。

三、政府應(yīng)關(guān)注的幾個(gè)問題

消解信息不對(duì)稱不僅僅是中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)兩者解決的問題，從社會(huì)大背景來看還做到：

第一，建立高效的擔(dān)保體系。目前我國(guó)的信用擔(dān)保體系尚未建立，《擔(dān)保法》的有關(guān)細(xì)則還未出臺(tái)，從而形成有些中小企業(yè)找不到擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保，而有些有了擔(dān)保由于沒有具體的細(xì)則約束仍然出現(xiàn)逃廢銀行貸款的現(xiàn)象。因此應(yīng)該建立專為中小企業(yè)提供擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，既為中小企業(yè)貸款提供方便也加強(qiáng)了對(duì)中小企業(yè)的借款還款的管理。此外，還可以推動(dòng)企業(yè)間信用合作，鼓勵(lì)中小企業(yè)與大企業(yè)的合作，同時(shí)也形成相互之間的約束。也就是將關(guān)聯(lián)的中小企業(yè)納入到大企業(yè)的信用中去，中小企業(yè)的貸款由關(guān)聯(lián)的大企業(yè)擔(dān)保，中小企業(yè)違約由大企業(yè)負(fù)責(zé)償還，這樣大企業(yè)就必然會(huì)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的監(jiān)督，從而既可以讓中小企業(yè)獲得必的資金支持也可以讓銀行放心發(fā)放貸款。

第二，大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)。中小金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供服務(wù)方面擁有信息上的優(yōu)勢(shì)。關(guān)于這種信息優(yōu)勢(shì)，Banerjee等提出了兩種假說：其一是“長(zhǎng)期互動(dòng)”假說。這種假說認(rèn)為，中小金融機(jī)構(gòu)一般是地方性金融機(jī)構(gòu)，專門為地方中小企業(yè)服務(wù)，通過長(zhǎng)期的合作關(guān)系，中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)地方中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的了解程度逐漸增加。這就有助于解決存在于中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的不對(duì)稱信息問題。另一種假說為“共同監(jiān)督”假說，這種假說尤其適合于合作性中小金融機(jī)構(gòu)。該假說認(rèn)為，即使中小金融機(jī)構(gòu)不能真正了解地方中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，因而不能對(duì)中小企業(yè)實(shí)施有效的監(jiān)督，但為了大家的共同利益，合作組織中的中小企業(yè)之間會(huì)實(shí)施自我監(jiān)督。一般來說，這種監(jiān)督比金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督更加有效。

所以，按照上述理論體系，大力發(fā)展民營(yíng)的、地方性的中小金融機(jī)構(gòu)，是解決中小企業(yè)融資過程中的不對(duì)稱信息問題的有效辦法。因?yàn)榈胤叫缘闹行〗鹑跈C(jī)構(gòu)最能充分利用地方的信息存量，最容易低成本了解到地方上的中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、項(xiàng)目前景和信用水平，具有信息優(yōu)勢(shì)和交易成本低的優(yōu)勢(shì)。

第三，應(yīng)該加快建立和培育信用中介機(jī)構(gòu)。可以讓金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)都能得到他們所的信息，有利于他們的雙向選擇，中小企業(yè)將享受更好更廣泛的金融中介服務(wù)。隨著我國(guó)加入WTO，外資金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)入，必然會(huì)促進(jìn)我國(guó)金融衍生市場(chǎng)的發(fā)展，競(jìng)爭(zhēng)的壓力以及先進(jìn)的運(yùn)作方式將推動(dòng)我國(guó)金融中介服務(wù)業(yè)的改革和發(fā)展。各種金融服務(wù)機(jī)構(gòu)更加有效地輔助中小企業(yè)進(jìn)行資信評(píng)估、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理、規(guī)范企業(yè)制度、進(jìn)行項(xiàng)目規(guī)劃、提供金融信息。

在此基礎(chǔ)上，銀行可開展對(duì)中小企業(yè)的票據(jù)承兌貼現(xiàn)、支付中介等業(yè)務(wù)。中小企業(yè)將得益于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更準(zhǔn)確的評(píng)估、等待時(shí)間的減少、通過更好的借貸方式多渠道獲得資金。

第四，信息不對(duì)稱歸根結(jié)底是由于我們沒有解決一個(gè)市場(chǎng)化的問題。因?yàn)槭袌?chǎng)化機(jī)制不健全，銀行和企業(yè)缺少了一個(gè)自由選擇的過程；由于市場(chǎng)化機(jī)制不健全，政府有時(shí)不得不運(yùn)用行政手段來干預(yù)經(jīng)濟(jì)，從而經(jīng)濟(jì)運(yùn)行缺乏靈活性；由于市場(chǎng)化機(jī)制不健全，社會(huì)上出現(xiàn)了“尋租”等道德敗壞的現(xiàn)象，從而影響了整個(gè)社會(huì)的信用水平。因此，必須建立真正的市場(chǎng)機(jī)制并不斷完善，信息不對(duì)稱問題才能得到很好的解決，從而中小企業(yè)融資難問題才能迎刃而解，其投資和再生產(chǎn)機(jī)會(huì)也就會(huì)增大，最終有利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展。

值得欣喜的是，于2003年1月1日起正式實(shí)施的《中小企業(yè)促進(jìn)法》對(duì)資金支持、創(chuàng)業(yè)扶持、技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)開拓、社會(huì)服務(wù)等促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展內(nèi)容分章作了規(guī)定，明確了扶持中小企業(yè)發(fā)展的財(cái)政、稅收和金融支持體系。《中小企業(yè)促進(jìn)法》著重從兩個(gè)方面體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)改善中小企業(yè)成長(zhǎng)的外部融資環(huán)境所能做出的努力：一是在中央財(cái)政預(yù)算中設(shè)立中小企業(yè)科目，安排扶持中小企業(yè)發(fā)展的專項(xiàng)資金；二是國(guó)家鼓勵(lì)從中央銀行、國(guó)家政策性銀行、商業(yè)銀行乃至非銀行金融機(jī)構(gòu)為促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展提供金融服務(wù)和資金支持。《中小企業(yè)促進(jìn)法》的出臺(tái)將對(duì)我國(guó)中小企業(yè)具有標(biāo)志性意義，將中小企業(yè)的扶持納入法制軌道，是規(guī)范性的，可操作性的，有實(shí)實(shí)在在的內(nèi)容，能解決中小企業(yè)的重問題。我們期待，中小企業(yè)融資難的問題在政府政策扶持下，能得到進(jìn)一步的改善。

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