第一篇：基于杜邦分析法的地方法人金融機構盈利能力研究

基于杜邦分析法的地方法人金融機構盈利能力研究

摘 要：受實體經濟低迷、利率市場化進程加快、外部競爭壓力加大等因素影響，地方法人金融機構經營環境有所惡化，盈利能力、經營績效持續下滑，風險攀升。本文通過建立杜邦分析體系對2012-2016年吳忠轄區內A農村信用社的盈利指標進行分析探索，發現其盈利能力存在一定風險。同時運用連環替代法，層層分析該行近幾年銷售凈利率、總資產周轉率、權益乘數對盈利能力的影響程度。最后，通過對A農村信用社的盈利能力分析，映射出轄內其他地方法人金融機構在盈利能力、經營風險方面可能存在的問題及原因，并提出相關建議。

關鍵詞：杜邦分析法；盈利能力；地方法人金融機構

一、杜邦分析法

杜邦分析法通過財務比率對銀行的財務進行分析，在結合盈利能力、資產運營能力、償債能力的情況下，以銀行凈資產收益為中心，進行深度剖析，總結出銀行的財務狀況。該方法不僅可從財務角度客觀地評價企業，還可通過建立杜邦分析體系，逐層剝開財務數字背后隱藏的經營問題。這種方法以權益凈利率為核心，將企業的經營成果看成是其盈利能力、營運能力、償債能力3種能力作用的結果，并對權益凈利率進行分解，從而找到企業存在的問題或值得保留的優勢。

杜邦分析法的核心公式為：權益凈利率=總資產凈利率×權益乘數=銷售凈利率×總資產周轉率×權益乘數。其中：

（一）凈資產收益率。凈資產收益率也稱權益凈利率=總資產凈利率×權益乘數，是綜合水平最高的盈利能力指標，也是一個綜合性極強，最具代表性的財務分析指?耍?是杜邦系統的核心。公司財務管理的首要目的是實現股東財富最大化，凈資產收益率正是反映了股東投入資本的獲利能力，反映了公司籌資活動、投資活動、經營活動的效率。

（二）銷售凈利率。銷售凈利率是反映銀行商品經營能力最首要的指標，是銀行資產經營的結果，是實現凈資產最大化的保證。銀行從事經營目的在于獲利，其途徑有兩個：一是擴大營業收入；二是降低成本費用。銷售凈利率是銀行凈利潤和營業收入之間的比率，用來衡量銀行在一定時期銷售收入獲取的能力。

（三）總資產周轉率。總資產周轉率是反映銀行營運能力最首要的指標，是實現資產收益最大化的基礎。銀行總資產由流動資產和非流動資產組成，流動資產反映了銀行的償債能力和變現能力，非流動資產則反映銀行的盈利能力、經營規模和發展潛力。因此，資產結構是否合理、營運效率的高低是銀行資產經營的核心，并最終影響到銀行的經營業績。總資產周轉率越高，說明總資產周轉速度越快，則銀行盈利能力越強。

（四）權益乘數。權益乘數是資產總額與股東權益的比值，表示資產總額相當于股東權益的倍數，與資產負債率成正比，反映了銀行的財務風險。在總資產和股東權益一定的情況下，權益乘數越大，說明銀行負債越多，通過負債獲得的杠桿收益就越大。通過分析權益乘數可以大致看出銀行的財務策略。

杜邦分析法將權益凈利率分解成銷售凈利率、總資產周轉率和權益乘數的乘積，有利于管理者看清權益凈利率的決定因素，從不同角度，找到提高權益凈利率的方法，實現企業管理效率的最優化和股東投資回報的最大化。這是該方法與其他盈利能力分析方法相比的最大優點。

二、對A農村信用社盈利能力分析

（一）A農村信用社概況。A農村信用社成立于2005年，目前下設營業網點20個，一直以來充分發揮著農村金融主力軍作用，有力的支持了地方特色產業的強勁發展，多項工作受到政府、監管部門的肯定，20余次被評為先進單位。但是近幾年受經濟形勢和國家宏觀調控政策影響，煤炭、水泥、鋼貿等行業“遇冷”明顯，致使A農村信用社涉及此類行業的貸款存在較大風險，其盈利能力也受到前所未有的挑戰。

（二）盈利能力分析。本文選取A農村信用社近5年（2012-2016年）的數據，以杜邦分析法為理論基礎，分析其盈利能力，以期為轄區金融風險防范提供參考。

利用表一中A農村信用社的相關財務數據，對其2012年-2016年的財務狀況作出分析，如下表所示：

橫向分析看，A農村信用社2012年權益凈利率狀況良好，從2013年開始權益凈利率呈現階梯式下降趨勢，到2015年下降最為明顯，出現負值；銷售凈利率趨勢與權益凈利率趨勢基本一致；總資產周轉率在近五年內逐年小幅下降；權益乘數在2012-2014年逐漸減少，但在2015年突然上升，2016年繼續上升。為探明2015年權益凈利率明顯下降的原因，運用連環替代法，分析2015年的銷售凈利率、總資產周轉率、權益乘數對權益凈利率的影響程度。

利用公式：權益凈利率=銷售凈利率×總資產周轉率×權益乘數，得到2014年為：0.8%=1.04%×4.52%×17.1

替換銷售凈利率=-111%×4.52%×17.1=-85.79%

替換總資產周轉率=1.04%×3.44%×17.1=0.61%

替換權益乘數=1.04%×4.52%×44.27=2.08%

由此可見，2015年銷售凈利潤減少112.04%，使得權益凈利率減少了86.59%；總資產周轉率減少1.08%，使得權益凈利率減少了0.19%；權益乘數增加27.17，使得權益凈利率增加了1.28%。在三者的共同作用下，權益凈利率減少了110.95%。按照杜邦分析法分析凈資產收益率指標，從銷售凈利率、總資產周轉率和權益乘數三個角度進行剖析，剖析A農村信用社盈利能力變化的主要原因。

（三）各指標分析。1.銷售凈利率分析

凈利潤。由分析表可知，2012-2016年A農村信用社每階段的凈利潤都出現了大幅下降，到了2015年更是出現斷崖式下降，降速同比上升61倍。據調查，2016年以前A農村信用社的不良撥備覆蓋率一直未達到監管標準，受“居高不下”的不良貸款率影響，為抵御風險，從2013年，A農村信用社開始計提資產減值損失，出現賬面虧損，凈利潤明顯下降，2015年計提資產減值損失同比增加5.57倍，凈利潤同比下降77倍。由此可見，計提資產減值損失的不斷增加是導致A農村信用社凈利潤大幅下降的主要原因。

營業收入。A農村信用社收入結構主要包含三部分：凈利息收入、中間業務收入和其他非利息收入。從表一的財務數據來看，2014年開始凈利息收入呈現下降趨勢，2015年同比下降38.32%，降幅明顯。2014年以來，受制于經濟下行和利率市場化影響，A農村信用社利息空間逐漸壓縮，息差明顯收窄。但是2012-2016年，A農村信用社的中間業務收入和其他非利息收入呈現顯著增長趨勢，其中中間業務收入2016年較2012年增長了99.02%。由此可?，發展中間業務和其他非利息收入業務給A農村信用社注入了新的活力，使其未來盈利能力得以持續、穩定的增長。

營業支出。A農村信用社的營業支出主要包括業務及管理費用、營業稅金及附加和其他營業支出。從表一的財務數據來看，2012-2014年業務及管理費用、營業稅金及附加比較穩定，在2015年兩項指標都出現了明顯下降，受利潤下降影響，A農村信用社不斷壓縮經營成本，但是營業支出的降幅遠遠小于凈利潤下降的速度，所以銷售凈利率整體持續下降。

2.總資產周轉率分析

由表四可知，近5年來，A農村信用社的總資產周轉率徘徊在3.34%-4.88%之間，雖呈現小幅下降趨勢，但基本保持穩定。從商業銀行盈利模式上看，其收入增加主要得益于利息收入的增加，從分析表中變化趨勢可以看出，從2014年開始，營業收入與資產總額出現“雙降”，而從以上分析可知，A農村信用社的非利息收入和中間業務收入開始明顯增長，且在營業收入結構中比重逐年增加。說明經濟下行和利率市場化改革，使商業銀行的存貸利潤空間不斷縮小，成為影響A農村信用社總資產周轉率下降的主要因素。

3.權益乘數分析

權益乘數表示資產總額相對于股東權益的倍數，權益乘數越大表示股東投入銀行的資本占全部資產的比重越小，銀行負債程度越高。從分析表可知，2012-2014年，A農村信用社的權益乘數逐漸下降，說明其以利息收入為主的負債盈利能力受到了挑戰。2015年和2016年權益乘數突然上漲且漲幅較大，但是這部分權益乘數的提高并不代表其負債盈利能力的提升。一是受計提資產減值損失的影響，作為分母的股東權益減少較多，使它與資產總額的比值增大。二是近5年，A農村信用社的存款余額和貸款余額變化不大，沒有出現較大漲幅，說明其資產負債率并沒有充分發揮出財務杠桿的作用，為A農村信用社帶來盈利。相反，突然增加的權益乘數指標，暴露出了A農村信用社的銀行債務管理能力在下降，財務風險在加大。

三、地方法人金融機構盈利能力下降的原因分析

（一）信貸資產質量下降是利潤下滑的根本原因。通過對轄區7家有不良貸款的地方法人金融機構調查，均認為資產質量的下降是影響利潤和盈利能力的首要原因。以A農村信用社為例，其信貸資產質量持續下滑，2012-2016年不良貸款率徘徊在8.42%-13.24%之間，不良貸款余額增加了5373.51萬元，不良貸款率和撥備覆蓋率一直未達到監管標準。為了抵御資產質量下降帶來的風險，A農村信用社開始加大撥備計提力度，造成當年計提資產減值損失逐年增加，侵蝕了當年利潤，從而造成一系列監管指標不符合要求的連鎖反應。

（二）經濟下行是造成盈利能力下降的外部原因。受國家產業結構調整的影響，加之“去產能、去庫存、去杠桿”政策的落實，經濟下行壓力不斷加大。一方面不良貸款“走高不下”。轄區實體經濟盈利能力下降，部分企業的流動資金和現金流不同程度的出現缺口，從而導致銀行不良貸款攀升。以A農村信用社為例，A農村信用社所在城市煤炭、鋼鐵、建筑等行業持續低迷，涉煤行業客戶庫存煤炭價格下跌較多，銷售嚴重受阻，企業經營情況持續惡化或無好轉跡象，導致該類表內外欠息及貸款逾期突增，且不良貸款清收化解難度不斷增大。另一方面，貸款規模增長乏力。近幾年，隨著地區經濟增長放緩，企業有效信貸需求疲軟，加之企業融資渠道進一步拓寬，壓縮了傳統貸款增長的空間，貸款規模增長對利潤增長的貢獻已經明顯低于以往。以A農村信用社為例，2016年，A農村信用社全面開展信貸營銷工作，借助“隨薪貸”、“農地貸”、“富農卡”等一系列“拳頭”信貸產品，加大對優勢行業和優質客戶的營銷力度，雖然小微貸款較年初增加7.39%，但貸款規模較年初依然減少2442萬元。

（三）利率市場化是影響盈利水平的主要原因。隨著利率市場化改革的不斷推進，銀行存貸利差持續收窄，利息凈收入減少，營業成本上升，凈利潤下降。監測數據顯示：在貸款利率方面，2016年轄內地方法人金融機構貸款利率水平持續走低，各期限人民幣貸款加權平均利率水平8.09%，同比下降0.86 個百分點；在存款利率方面，為保證存款穩定增長，各機構競相提高存款利率上浮幅度，其中農商行、農信社上浮幅度在基準利率的1.3-1.4倍之間，村鎮銀行上浮幅度在基準利率的1.5倍。同時，通過加大理財營銷力度，提升理財產品收益率，采取贈禮品實物甚至直接返現等方式吸引和穩定存款客戶，擴大市場份額，導致活期存款越來越少，利率較高的定期存款和結構性存款增加，利息支出和營業支出相應增大，銀行負債成本上升。

（四）收入結構單一是導致利潤下降的內部原因。目前吳忠市地方法人金融機構收入結構仍然單一，易受外部經濟政策環境影響。截至2016年末，轄內地方法人金融機構利息收入占營業收入的90.06%。收入來源單一，過度依賴貸款利息收入，進一步放大了外部經濟下行、利率市場競爭激烈等因素對金融機構的不利影響。

四、相關建議

（一）深化農信社改革，增強農信社資本實力。一方面進一步做好增資擴股工作。增資擴股應重點引入有資金、有技術、有市場，能夠增強企業競爭力和創新能力的戰略投資者，以進一步提高地方法人金融機構抵抗風險能力，提高資本充足率，促進農信社長遠健康發展。另一方面為了地方法人金融機構更加穩健發展，政府應加大優惠政策扶持。如將稅收部份增加一般準備，擴大資本規模。

第二篇：杜邦分析法研究——南昌大學王海林

財 務 管 理

杜邦分析法研究

姓名：王海林

學號：5400112166

班級：南昌大學國際經濟與貿易121班

指導老師：朱宇娉

目 錄

一、國內外對于杜邦分析法研究綜述--------2

二、杜邦分析法原理及缺陷--------------------3

三、杜邦分析法的改進--------------------------5

四、其他說明及其注意事項--------------------7 主要參考文獻-------7

財 務 管 理

【摘 要】杜邦分析法是一種分解財務比率的方法, 但該方法不能完整地評價財務活動對獲利能力的影響, 也不能準確地揭示經營活動的獲利能力。本文借鑒國外財務報表分析方面的新成果, 針對這兩個不足提出了改進方案, 并給出具體應用時的相關說明和提出了新的構思。

【關鍵字】杜邦分析體系；財務報表；獲利能力；權益凈利率

前 言：本文論述的思路是, 首先了解國內外對于杜邦分析法的研究綜述；其次介紹杜邦分析法的原理及其存在的缺陷；然后根據杜邦分解財務比率的方法, 針對其不足,提出了進一步分解與經營活動密切相關的財務比率, 即提出杜邦分析法的改進方案;最后說明改進后的杜邦分析法應注意的事項。為了便于對杜邦分析法及其改進方案的理解, 文中以MA公司為例進行說明。

一、國內外對于杜邦分析法研究綜述

我國學者對于杜邦分析法的研究主要有二類：

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式(2)相比式(1), 更加清楚地揭示了權益資本報酬率的影響因素: 1.式(2)中

財 務 管 理

①在圖2中, 前兩個比率被稱為企業獲利能力的兩大驅動因素: 控制成本和有效使用資產, 它們對企業的獲利能力具有決定性的影響。MA公司這兩個指標均較好, 反映了企業的生產經營活動具有較強的獲利能力;兩者的乘積是資產經營利潤率, 也是稅后的經營利潤;其資產經營利潤率準確地反映出企業每使用1塊錢所真正賺的錢, 即準確地反映出企業經營活動的獲利能力, 從而有效地彌補了杜邦分析法的

財 務 管 理

【2】欒慶偉, 遲國泰.財務管理(第二版).大連: 大連理工大學出版社, 2002 【3】邵希娟, 杜麗萍.連環替代法在企業獲利能力分析中的應用.鄭州航空工業管理學院學報(社會科學版), 2006;3 【4】中國注冊會計師協會．財務成本管理[M]．北京：經濟科學出版社，2008 【5】趙敏．從每股收益出發的杜邦分析方法及應用[J].企業科技發展2008（16）

【6】李建平．基于上市公司的杜邦分析體系的研究[J]．會計之友，2008，（07）

第三篇：地方法人金融機構中小企業金融服務的調查報告[小編推薦]

地方法人金融機構中小企業金融服務的調查報告

中小企業是經濟運行中最具活力的經濟群體，在整個國民經濟中逐漸呈現出蓬勃發展的良好態勢，對國民經濟的貢獻率也不斷提高，業已成為推動經濟發展的一支重要力量。近年來，我國面臨著經濟增長率的下降，需求難以啟動的窘境，促使決策層把關注的目光更多的轉向中小企業。2011年 10月國務院出臺了支持小型和微型企業發展的金融財稅政策（“財經九條”），工信部更是把2012年定為“中小企業服務年”，在全國范圍內開展“服務企業 助力成長”為主題的中小企業服務年活動，xx省隨之也出臺了“中小企業服務年實施方案”，2012年4月，國務院又出臺了進一步支持小微企業發展意見，明確要求銀行業金融機構對小微型企業貸款的增速不低于全部貸款平均速度，這些政策的出臺對于中小企業的進一步發展必將起到推動作用。作為支持和促進中小企業的發展的重要力量之一的金融業，特別是地方法人金融機構更不能置身其外，支持中小企業的發展既是縣域法人金融機構自身發展的需要，也是其服務經濟發展所必須肩負的社會責任。

一、中小企業信貸業務開展情況

截止2014年3月末，x市各項貸款余額為億元，比年初增加x億元，增長x％。從整體來看，全市中小企業貸款余額億元，增長x%，貸款增速高于全市人民幣貸款增速x個百分點；占全市貸款總額的x%，比去年同期提高x個百分點。

（一）實施四個傾斜，夯實信貸支持中小企業基礎

——信貸力量傾斜。一是建立中小企業服務中心和專營機構。如先后成立中小企業金融服務中心、業務發展部、辦貸中心等作為專司小企業信貸業務管理的工作機構，制訂詳細工作職責，具體負責中小企業金融業務的營銷、授信、貸款審查審批等工作。二是組建較為專業的中小企業客戶經理隊伍，打造素質較高的中小企業金融服務團隊。如xx行選送信貸管理人員赴鄭州進行為期半個月脫產培訓，回行后對信貸人員、客戶經理進行再培訓，努力打造了解本地經濟特點、熟悉目標營銷區域客戶、具有較強客戶營銷和維護能力的中小企業金融服務團隊。

——信貸資金傾斜。一是將中小企業納入信貸支持重點。如x行成立了中小微企業特色服務支行，并給予機構在小微企業金融服務方面實現“四單制度”，即：單列信貸計劃、單獨配備人力資源和財務資源、單獨進行客戶認定與評審、單獨會計核算，將中小企業納入信貸支持重點，力爭在拓展和儲備優質中小客戶群方面尋求新突破。二是確保實現“兩個不低于”。如x聯社將信貸資金向中小企業傾斜，當前調控形勢下，制定了確保中小企業貸款增速不低于全部貸款增速，中小企業貸款滿足率達80%以上的信貸支持政策。x行制定了小微企業授信管理辦法，把支持小微企業發展作為重點業務，確保對小微企業的貸款增速、增量兩個不低于，強調重點加大對單戶授信500萬元以下小微企業的信貸支持。

——信貸政策傾斜。一是制定針對中小企業的信貸制度。如x行在年初信貸規模中,對中小企業單列計劃、單獨管理、單項考評，實行切塊管理，將中小企業貸款放在最優先支持之列，每日統計中小企業貸款額度使用情況,不斷強化小企業“六項機制”建設。二是科學執行貸款責任追究制。如多數地方法人金融機構放寬了對貸款責任追究的容忍度，“盡職免責”條款多見于中小企業貸款中，提高了基層行對創業期和成長期的中小企業信貸培植的積極性。三是對有條件的基層行進行合理授權，盡量簡化中小企業貸款業務的審批程序，減少貸款審批層級。

——信貸服務傾斜。一是降低信貸門檻。如x行對處于創業初期、成長性較好的中小企業，實行綜合評估制，在滿足基本信貸條件基礎上，適當降低信貸門檻，向其發放弱擔保、甚至無擔保貸款，使一批成長性中小企業獲得快速發展。二是開辟綠色通道。如x行針對中小企業貸款“短、頻、急”的特點，在堅持“高效、安全”的原則下，落實服務承諾制和辦貸限時制，明確授信權限，簡化辦貸流程，對基層網點中小企業貸款從受理到發放原則上控制在7個工作日以內。三是主動提供服務。如x行變“坐門等客”為“主動上門”服務，積極調查摸底，延伸服務鏈條，為優質中小企業配備高素質客戶經理，提供融資、理財、結算、購匯等“一條龍”的金融服務“套餐”。

（二）加強三個創新，拓寬信貸支持中小企業渠道

——信貸產品創新。縣域法人金融機構通過開辦林權抵押貸款、各種權益質押貸款(如商標專用權、股權、景點經營收費權、應收賬款、倉單)等方式為缺乏常規抵質押物的中小企業提供信貸支持累計發放旅游景點經營權質押貸款x萬元，支持景點開發、景區升級改造等。

——擔保方式創新。一是挖掘擔保機構增信價值。如x行在全市率先與擔保機構開展業務合作。累計為x戶小微企業發放貸款x億元。二是市場管理方提供擔保。如x行開辦“市商保”貸款業務，與大型的市場管理方合作，根據市場管理方對市場的整體經營收益權，給予市場管理方一定的擔保額度;市場管理方為市場內的商戶提供擔保，銀行為市場內商戶提供授信。——金融服務創新。提供個性化金融解決方案。如x行對中小企業實行一戶一策，對處于成長階段的企業，根據需求及時適度擴大授信額度，支持其發展壯大，企業忠誠度倍增，銀行也取得了良好的經營效益。

（三）做好銀企對接，強化信貸支持中小企業力度

2014年，x市共舉辦銀企對接會14次，成功對接項目998個，對接資金x億元，其中：承諾貸款x億元，意向貸款x億元，承諾貸款到位率100%。各金融機構除參與由政府組織的銀企對接會外，還自行開展與中小企業對接活動。如x行要求除房地產企業、“兩高一剩”行業等國家限制類、禁止類的信貸需求外，凡縣域經濟內的中小企業貸款各網點均可受理，在做到程序合規、風險可控的前提下，加快辦貸，主動上門對接，幫助企業做好融資方案，實現早介入、早調查、早投放、有效解決企業融資需求。

二、存在問題

（一）中小企業低資質信息，弱化金融服務力度。中小企業大多實行粗放式管理，沒有制定長期的戰略性經營計劃，對市場前景沒有嚴密準確的預測，尤其在財務管理方面，財務制度不健全，財務管理混亂，再加上中小企業涉及行業多、經營環境復雜多變，若缺乏全面的數據核算和必要的財務數據，銀行就難以對其信息進行全面了解，容易造成銀行與中小企業之間的信息不對稱。中小企業低資質信息直接加大了銀行貸前考察難度與放貸顧慮，中小企業自身管理的不規范在一定程度上弱化了金融服務力度。

（二）利率定價以上浮為主，中小企業融資成本高。調查顯示：小型企業貸款利率上浮幅度高于中型企業，企業規模對融資難度和融資成本有明顯影響。據調查，目前，貸款定價以傳統的固定的定價方式為主，即在央行基準利率基礎上浮動，其它因素考慮較少。部分機構仍不能采用缺口分析、久期分析、敏感性分析、情景模擬及壓力測試等多種風險計量方法，中小企業融資成本仍然居高不下。

（三）銀行自身資金來源不足，支持中小企業力不從心。而植根于縣域農村發展的地方法人金融機構信貸來源較為不足。本次調查的縣域法人金融機構中就有x家認為銀行信貸資金不足。

三、進一步加大對中小企業金融服務的建議

（一）樹立責任服務意識。一是要樹立服務中小企業的責任意識。中小企業雖然規模小、實力弱,貸款額度少，論實力和效益遠趕不上大型企業,但它在活躍市場、增加就業方面發揮了不可替代的作用。作為以服務地方經濟為己任的縣域金融機構,應主動肩負起支持中小企業發展的社會責任。二是要樹立服務中小企業的理念。金融機構服務中小企業,要真正認識到服務企業發展所產生的社會效益和經濟效益,積極、大膽地支持中小企業發展。要“敢為人先”，把尚未與銀行發生信貸關系的中小企業作為信貸客戶培植重點，按照“一企一策”的原則，分階段、分步驟加以推進。

（二）增強信貸扶持能力。一是要鞏固和提高個人存款份額，主動營銷理財產品，確保資金實現體內循環。二是夯實對公存款，拓展法人客戶，引導開立基本結算賬戶，實施資產負債業務聯動營銷。三是根據《關于鼓勵縣域法人金融機構將新增存款一定比例用于當地貸款的考核辦法》，充分用足、用好的相關激勵政策，通過再貸款政策，如發放專項再貸款、支農再貸款等，引導資金回流。

（三）繼續強化貸款營銷。一是緊緊圍繞國家的產業政策，搶抓機遇，加強信貸調研，積極參加政府部門組織的銀企對接活動，擴大了解，增進互信，求得共贏。二是對轄內所有小企業進行調查摸底,摸清企業的現狀,包括行業、產業形勢,企業基本情況、經營狀況,貸款需求及滿足情況等等,做到心中有數，同時建立中小企業經濟檔案,通過建檔,了解企業經營規模、經營效益,遴選出一般客戶、優質客戶和黃金客戶,并建立客戶數據庫。三是對優質客戶和黃金客戶,落實包戶至客戶經理,由客戶經理定期不定期地走訪客戶，宣傳信貸政策,了解客戶信貸需求,通過“親近客戶”實現“知曉客戶”,形成兩者之間的誠信互動。

（四）合理利率定價水平。縣域法人金融機構應在細分客戶和貸款類別的基礎上，依據風險與收益對稱原則、差別化原則和市場化原則，對普通類的客戶貸款利率在人民銀行貸款基準利率的基礎上實行差別上浮，貸款上浮幅度與借款人信用等級、貸款方式、等因素掛鉤，對符合條件的優良客戶，在利率風險定價的基礎上，再降低一定幅度。對重要類和特殊類客戶實行個性化的優惠利率。

（五）降低融資中間費用。合理確定各項收費標準，堅決禁止各種附加在貸款業務上的不合理要求和收費，對于確需辦理公證、保險手續的，縣域法人金融機構應主動加強與公證、保險等部門協調，實行優惠收費，減少或降低中間環節費用.切實減輕中小微型企業財務負擔。

（六）規范企業財務制度。在當前國家出臺眾多支持中小企業發展利好政策的前提下，企業要切實加強內部管理，特別是要規范財務帳表管理，增強企業自身素質和信用意識，改善財務指標和盈利能力，切實提高資信度，以此來滿足縣域法人金融機構的融資條件。

（七）加大行政推動力度。加大對“初創型”中小企業貸款風險補償力度，真正發揮政府“有形之手”的作用，以此來緩解和推動縣域金融機構中小企業融資難題。一是建立配套補償資金，健全完善小企業貸款風險補償機制，加大小企業貸款風險補償力度，政府從財政拿出一塊資金，解決縣域金融機構的后顧之憂，對一些有問題的企業，貸款如不能按期歸還，政府將從風險補償基金里對金融機構進行補償，分擔銀行風險，為金融部門加大支持力度提供保障，從而鼓勵更多的縣域法人金融機構開展小企業信貸服務。二要繼續加大對銀行服務中小企業的考核，建立與貨幣政策導向、縣域經濟發展水平相適應的考核機制，實行差別化管理，強化財政激勵機制的正向引導作用，努力提高對中小企業的金融服務水平。

第四篇：開題報告杜邦分析體系下的盈利能力分析-以格力電器為例

杜邦分析體系下的盈利能力分析-以格力電器為例

開題報告

1.畢業論文題目背景、研究意義及國內外相關研究情況

（1）研究背景

八十年代以利潤和產值為主要的盈利分析，評價分析的方法比較簡單單一，考慮的因素較少；九十年代以后綜合性的盈利能力評價體系開始應用，它對復雜的市場分析更加客觀和真實。伴隨著市場經濟的不斷發展完善，特別是股份制企業的建立，越來越多的公司需要良好的盈利能力來吸引股東投資，很多公司每年都會進行盈利能力的分析。隨著世界經濟的全球化，企業間面對的競爭不僅來自國內，而且國外的企業的產品也進入到中國國內，因此企業要想生存壯大，在競爭中立于不敗之地，就必須保證企業能夠盈利，持續為企業的發展提供發展的動力。盈利能力，是企業各個層面都十分重視的一個問題。對公司盈利能力進行分析，實際上就是對公司的營業利潤率、成本費用利潤率、資本收益率等各項指標進行分析，企業的盈利能力的強弱是通過企業利潤率來體現的。不管對經營者還是投資者來講，進行盈利能力分析，能夠及時發現管理經營和投資環節中出現的問題，并及時改進對策，促進利潤率的提高，從而獲得高額利潤。不管是企業的債權人還是股東，進行盈利能力分析，能夠防止投資失敗的出現，從而實現投資資本的回收及增值。因此，對盈利能力進行分析是對企業進行客觀評價的一個重要指標。

通過對企業盈利能力的分析，幫助企業對財務數據上的企業收入和利潤分析，量化企業短期內的盈利能力的高低，并且通過發展趨勢，重點關注企業長期的盈利質量，對企業盈利能力的穩定性、成長性以及持續性進行重點描述，從而得出企業在長期的盈利能力的情況，對企業以及社會的穩定產生了絕大的幫助。另一方面，盈利能力是企業外部和內部利益關注的方面，通過對其的分析對公司的保證具有重要的意義。因此研究本選題具有重要的實踐意義：首先，本文首先對我國格力電器的盈利能力進行整體分析，得出了格力電器的發展現狀、發展趨勢、盈利現狀以及可能的影響因素。并且根據這些信息發現格力電器經營中的問題，進而制定出更可行的格力電器運營政策。可以為其他企業盈利能力管理提供參考與借鑒。

（2）研究意義

通過對企業盈利能力的分析，幫助企業對財務數據上的企業收入和利潤分析，量化企業短期內的盈利能力的高低，并且通過發展趨勢，重點關注企業長期的盈利質量，對企業盈利能力的穩定性、成長性以及持續性進行重點描述，從而得出企業在長期的盈利能力的情況，對企業以及社會的穩定產生了絕大的幫助。另一方面，盈利能力是企業外部和內部利益關注的方面，通過對其的分析對公司的保證具有重要的意義。因此研究本選題具有重要的實踐意義：首先，本文首先對我國格力電器的盈利能力進行整體分析，得出了格力電器的發展現狀、發展趨勢、盈利現狀以及可能的影響因素。并且根據這些信息發現格力電器經營中的問題，進而制定出更可行的格力電器運營政策。可以為其他企業盈利能力管理提供參考與借鑒。

（3）國內外相關研究情況

盈利能力問題是一個企業管理重要核心之一。這一問題在西方國家較早受到各方面的高度關注。國外學者對于盈利能力基于不同的角度和立場對盈利能力進行了研究。

K.Krausa（2017）在《跨國公司財務控制系統一實證調查》中出現了評價企業經營狀況的指標，即投資報酬率。他通過分析美國30多家跨國大型公司的業績狀況，總結出了企業績效分析中的一個重要指標就是投資報酬率[1]。

Jun

Ye（2017）提出了企業可持續增長的觀點，即給可持續增長率下的定義為“公司銷售在不耗盡財務資源情況下能夠增長的最大比率”，該觀點的出發點是基于財務管理的角度[2]。

相對于西方國家，我國不少學者在吸收和學習國外盈利能力理論成果的基礎上，結合我國的現狀，有自己獨特的見解。

孫語諾（2018）提出了“超額利潤增長率”績效評價體系。該體系對企業的財務狀況、市場實力、內部經營管理機制、創新與發展能力進行評價[3]。每一個評價內容由若干個指標構成。這些指標最終反映的經營成果體現在“超額利潤增長率”上。

李明明（2018）選出4個影響企業盈利能力的指標：銷售凈利率、銷售毛利率、資產凈利率和凈資產收益率，利用主成分法對其進行綜合得分評價[4]。

王海林（2018）中提出：將企業周期與盈利能力結合起來，以中小企業(奇瑞)、房地產行業、資產重組作為研究對象，選取與研究對象盈利能力及生命周期判斷有關的不同指標，建立模型并進行實證分析[5]。通過財務、非財務指標最終能夠判斷企業處于哪個階段——萌芽期、發展期、成熟期、老化期。

俞旭芬（2018）從電力上市公司的市場背景和盈利現狀出發，依據盈利能力分析基礎理論，設計了一套適合電力上市公司的盈利能力分析指標體系，包括利潤水平、現金流量和成長性三方面[6]。

王玉倫（2018）認為，“在企業的財務評價體系中，盈利能力是核心。盈利分析是衡量企業是否具有活力和發展前途的重要內容[7]。”由此可見，盈利能力分析在企業財務分析體系中具有關鍵重要的地位。

易文學（2018）認為盈利能力分析主要目的有三:從企業的角度看，經理人員可以利用盈利能力的相關指標衡量企業的經營業績并發現其中存在的問題;從債權人的角度看，投資者可以通過盈利能力分析判斷企業償債能力的強弱;從股東的角度看，股息與企業的盈利能力密切相關，盈利能力提升使股東們獲得更多的資本回報[8]。

李慧玲（2018）闡述企業盈利能力的重要性:“不論是所有者、債權人，還是企業的經營者，都非常重視和關心企業的盈利能力，因為利潤是所有者取得投資收益，債權人收取本息的資金來源，是經營管理者經營管理業績的集中體現，也是職工集體福利設施不斷完善的重要來源[9]。

蘇欣（2018）運用主成分分析和多元回歸分析相結合的方法研究發現公司的盈利能力與其資產負債率和短期負債率均表現出極顯著的負相關關系[10]。

田宇（2018）采用凈利潤與主營業務收入的比值為公司業績的指標進行實證檢驗，發現企業盈利能力越強，負債水平越高，但其與行業并無明顯的關系

[11]。

以上國內外學者對盈利能力的研究，有助于我們了解國內中小型公司的財務狀況，通過分析盈利能力的形成原因，從而制定有利于改善這一現象的制度，有利于公司對盈利能力這一環節的科學管理，從而持續不斷地提高自身的實際經營利潤，以此來穩定甚至擴大公司自身的市場份額。

２.本課題研究的主要內容和擬采用的研究方案、研究方法或措施、步驟及進度安排

（1）研究的主要內容

本文以杜邦分析體系理論和盈利能力理論為指導，本文的研究思路，首先對盈利能力相關概念進行界定，在研究國內外文獻的基礎上，深入分析格力電器盈利能力管理現狀及問題，進而對格力電器盈利能力存在問題的原因進行深入剖析，最后提出改善格力電器盈利能力管理的主要對策。

（2）擬采用的研究方案、研究方法或措施、步驟

文獻資料法：查閱的文獻資料，收集有關資料格力電器盈利能力的現狀。

分析法：對收集的資料進行整合分析格力電器盈利能力存在的問題。

總結歸納法：根據論文的整體資料，提出格力電器盈利能力存在問題對應的對策。

（3）進度安排

2018年11月25日前：師生見面、確定論文選題；

2018年11月26日—2018年12月05日：下達畢業論文任務書；

2018年12月06日—2018年12月25日：文獻資料查閱，提交開題報告；

2018年12月26日—2019年03月31日：畢業論文初稿撰寫，畢業論文中期檢查；

2019年04月01日—2016年09月10日：畢業論文修改、定稿；

2019年05月11日—2016年09月01日：畢業論文重復率檢測，畢業生答辯資格審核；

20196年06月04日：畢業論文答辯；

2019年06月05日—2016年06月10日：成績評定及優秀論文評選，根據答辯意見修改畢業論文，形成終稿，完善相關資料、存檔。

3.本課題的重點、難點，預期成果和成果形式

課題的重點：

1.基于杜邦分析體系的盈利能力的相關理論基礎；

2.格力電器盈利能力的現狀；

3.格力電器盈利能力中存在的問題；

4.完善格力電器盈利能力對策建議。

研究難點：對格力電器的數據收集和分析以及完善格力電器盈利能力對策建議

預期成果和成果形式：形成“杜邦分析體系下的盈利能力分析-以格力電器為例”的論文。

4.指導教師意見（對課題的深度、廣度及工作量的意見）

指導教師：

****年**月**日

5.所在院（系部）審查意見

院（系部）主管領導：

****年**月**日

第五篇：地方商科院校大學生專業能力培養狀況分析——基于調查問卷的實證研究

pood

地方商科院校大學生專業能力培養狀況分析

——基于調查問卷的實證研究?

袁浩然

（湖南商學院 財政金融學院，湖南 長沙 410205）

摘要：通過分別向財政學專業學生及其用人單位進行問卷訪談的方式，調查研究了地方商科院校大學生專業能力的培養狀況，并得出了如下結論：提升地方商科院校大學生的專業能力，關鍵在于注重培養學生的專業興趣、改進專業課程設置、加強對學生實踐應用能力方面的培養等。

關鍵詞：地方商科院校；專業能力；財政學

Research on Speciality Training of the Undergraduate in Local Commerce School—the Public Finance Speciality Example of Hunan Commerce School

Yuan HaoranLiu Tianxiang

（School of Treasury and Finance，Hunan University of CommerceChangsha410205）

Abstract: This paper takes the method of giving out the questionnaire to the public finance undergraduate and their employer respectively,and investigates the speciality training conditions of the undergraduate in local commerce school.Then we come to a conclusion that the key of improving Speciality ability of the undergraduate in local commerce school is to cultivate their speciality interesting,make the speciality courses setting better,and strengthen their practice ability and so on.Key Words:local commerce school;speciality ability;public finance

Griffiths & King（1985）指出，能力廣泛地說，是一個人從事某項工作時，為有效執行該項工作所需具備的知識、技能和態度。能力又可以分為專業能力和一般能力。專業能力指應用于某學科領域中的能力，而一般能力則是可應用于各學科領域的能力。不同的高等院校對學生能力培養的層次是不同的，全國重點院校通常更注重培養學生的學術能力，而一般院校則主要注重培養學生的應用能力。地方商科院校屬于一般院校，因此，著重培養的是學收稿日期：2011-4-21

基金項目：湖南省教育廳教學教改基金項目“地方商科院校本科大學生專業能力培養分布與實施路徑研究——以湖南商學院財政學專業為例”（XJK08CGD013）。

作者簡介：袁浩然（1976—），女，湖南常德人，湖南商學院財政金融學院講師，經濟學博士。

生的應用能力。本文主要是以財政學專業為例，調查研究地方商科院校大學生專業能力培養的狀況，并從中得到一些提升大學生專業能力水平的有益啟示。

一、地方商科院校財政學專業能力的界定

探討地方商科院校大學生專業能力的培養問題，首先必須搞清楚兩個問題：一個是地方商科院校應該如何給自己定位；另一個是界定清楚特定專業的專業能力，具體到本課題就是財政學專業能力的界定。

1、地方商科院校的定位

根據不同的依據，高等院校有不同的劃分方法。國內目前比較有代表性的高校類型劃分有武書連課題組（2002）關于大學分類的劃分觀點、鄒曉平（2004）關于高等學校分類框架的劃分觀點、潘懋元（2006）關于高等教育類型的劃分觀點。這些觀點存在一定程度的分歧。相對來說，由于武書連課題組研究的對象集中于大學層面，其分類是建立在大量詳實數據的運用與比較之基礎上，力求通過精確的量化達至不同類型高校之間的可比性，故而具有較強的說服力和廣泛的社會關注度。該課題組以“先分類后分型”的原則對中國普通本科大學進行劃分。在這種劃分方式中“類”反映大學的學科特點，“型”表現大學的科研規模。按教育部對學科門類的劃分和大學各學科門類的比例，該分類將大學分為綜合類、文理類、理科類、文科類、理學類、工學類、農學類、醫學類、法學類、文學類、管理類、體育類、藝術類共13個類。以科研規模的大小，將現有大學分為研究型、研究教學型、教學研究型、教學型4個型。根據中國的辦學實際情況，地方商科院校一般屬涵蓋了經濟、管理、法學、文學、理學、工學等學科門類，所以應將其列為綜合類院校；從科研規模大小的角度，地方商科院校一般都定位為教學型院校。因此，地方商科院校一般屬于綜合類教學型院校。地方商科院校要形成自己的特色，在與其他高校的競爭中保有優勢，就必須明確自己的定位。唐末兵（2006）對該問題有非常到位而又具體的闡述，值得借鑒，他認為我國大多數地方商科院校將學校定位為教學型是基本切合實際的。所謂教學型的地方商科院校，簡單地說，就是以本科生教育為主，培養應用型人才的商科院校。

2、地方商科院校財政學專業能力的界定

在確定了地方商科院校定位于綜合類教學型院校、以培養應用型人才為主要任務以后，我們再來探討專業能力的界定問題。韓子貴（2003）、操小龍（2008）分別界定過市場營銷、會計學等專業的專業能力。大家對不同專業學生的專業能力的界定是存在差異的。那么，具體到財政學專業，究竟該如何來界定地方商科院校大學生的專業能力呢？跟其他類型大學的財政學專業相比，地方商科院校大學生的專業能力的界定究竟應該有何不同？

一些研究者把專業能力和一般能力混為一談，我們把兩者區分開來。人際交往能力、溝通協調能力、創新能力等應屬于一般能力的范疇，即學習任何專業、從事任何行業的工作都必須具有的能力，本課題對這方面的能力不做探討，我們只研究學習某一專業的大學生所應具備的特定能力，即專業能力。我們認為專業能力主要應該包括理論研究能力和應用實踐能力兩個方面。地方商科院校的大學生所應具備的專業能力與其他院校大學生所應具備的專業能力的區別就體現在對這兩種能力的側重上面。一般來說，由于地方商科院校定位于綜合類教學型院校，所以，其大學生的專業能力也相應地以應用實踐能力為主、理論研究能力為輔；而重點院校一般則會更加側重于對大學生理論研究能力的培養；其它院校有可能側重于理論研究能力，也可能側重于應用實踐能力，也可能兩者并重。究竟是側重于理論研究能力，還是側重于應用實踐能力，這并無好壞優劣之分，也無層次高下之別，這只是不同院校根據自身定位的不同，所作出的一種針對大學生專業能力培養方向的選擇而已。

就財政學專業而言，大學生所應具備的理論研究能力和應用實踐能力，可以具體闡釋如下：理論研究能力主要是指學生在掌握基本財稅知識的基礎上，通過跟蹤前沿，能初步具備一定的發現、分析和解決該領域所存在的問題的能力，當然這跟對研究生的要求還是有很大的區別；應用實踐能力主要是指學生在掌握財稅相關知識的基礎上，通過實驗、模擬等方式，具備在與財稅相關的行業和領域從事專業工作的技能，當然，這與對職業院校學生的專業能力培養是有明顯差異的，同樣是從事應用性工作，職業院校畢業的學生就業的選擇面比起地方商科院的學生要窄得多。

二、調查設計

為了對地方商科院校大學生專業能力的培養情況有一個全面的了解，本課題組設計兩套問卷，分別對湖南商學院財政學專業及其相關用人單位進行了調查。

（一）對學生的調查

學校的主要服務對象是學生，現在我們進行專業能力培養方面的研究也是為了更好地讓學生受益，因此，我們有必要調查了解學生的專業能力情況，以便針對存在的問題提出相應的對策。課題組以財政學專業為例，來調查了解地方商科院校大學生的專業能力情況。湖南商學院2003年設置了財政學專業，迄今已經有了3屆本科畢業生。為了調查的便利性，我們主要選取了財政學專業在校大

三、大四的學生作為調研對象，大

一、大二的學生所接觸的專業課程較少，他們所發表的意見難免會有失偏頗，因此，未對其進行調研。

本次調研活動以發放調查問卷的方式進行，大三學生發放了45份，收回了38份，大四學生發放了43份，收回了41份，所以全部有效問卷為79份。該份調查問卷一共有18個問

題，其中17個是封閉式問題，一個是開放式問題。為了節約研究報告的篇幅，我們把所有的調查問卷合在了一起進行統計。

（二）對用人單位的調查

大學生通過四年的在校學習，獲取了一定的知識和技能以后，最終是要走上工作崗位、接受用人單位的實踐檢驗的。我們所培養的學生的專業能力，用人單位通過觀察其在工作中的具體表現，從而可以給出一個相對客觀的評價。另外，用人單位對人才的具體需求情況也是我們在辦學中必須考慮的重要方面，畢竟要學以致用，理論還是要跟實踐結合起來。由于湖南商學院財政學專業開設較晚，迄今為止才有三屆本科畢業生，因此我們在有限的范圍內，選擇了26家用人單位進行調查。本次調研收回的26份問卷均為有效問卷。該份調研問卷一共設計了8個問題，其中5個是封閉式問題，3個是開放式問題。

三、調查結論與啟示

通過分別對學生和用人單位這兩個群體進行問卷調查，我們對湖南商學院財政學專業能力培養的基本情況以及未來的努力方向有了相當程度的了解。

從學生層面來看，我們得到的調查數據顯示：財政學專業女生人數是男生人數的將近2倍（整個湖南商學院男女生比例為3：7），性別比例嚴重失調；喜歡自己所學的財政學專業的學生比例只有22%；選擇專業時，對財政學不了解的學生比例高達76%；出于興趣選擇財政學專業的學生比例只占6%；對待專業學習積極主動的學生比例占37%；38%的學生更愿意把時間花在專業學習上，48%的學生更愿意把時間花在自己感興趣的專業上，沒有人愿意把時間花在玩耍享樂上面；只有6%的學生認為財政學專業前景光明，58%的人認為該專業前景黯淡；僅5%的學生對學校的硬件教學資源感到非常滿意，15%的學生認為學校的硬件教學資源非常差；僅9%的學生認為專業課程設置合理，切合個人發展，滿足社會需求，67%的學生認為專業課程設置不太合理；15%的學生認為本專業師資力量完全勝任教學要求，77%的學生認為本專業師資力量基本滿足教學要求；5%的學生對專業任課教師的授課方式非常滿意，49%的學生認為專業任課教師的授課方式一般；75%的學生想過轉到其它專業；7%的學生認為認為很多地方急需本專業，77%的學生認為要靠自己去找；學生評價專業優劣的標準依次是是否容易就業、符合個人興趣、從業者的社會地位、易出成就；60%的學生認為認為未來職業對性別無要求；41%的學生打算畢業以后選擇與本專業相關的工作。

從用人單位層面來看，我們得到的調查數據顯示：69%以上的用人單位在招聘員工時首要看重的是專業知識；65%以上的用人單位在招聘員工時比較注重專業是否對口；僅有3.85%的用人單位認為我校財政學專業畢業生的專業技能很符合其崗位需求，53.85%的用人單位認

為我校財政學專業畢業生的專業技能比較符合其崗位需求；僅有3.85%的用人單位認為我校財政學專業學生在實踐中運用專業知識的能力很強，認為比較強的占50%；46.15%的用人單位認為我校財政學專業課程設置比較符合單位和職位需求；近兩年各用人單位對財政學專業學生的需求量比較少，對會計學專業學生的需求量很大；23%的用人單位明確表示愿意為我校財政學專業大三同學提供實習機會，42%的用人單位明確拒絕提供實習崗位，且它們并沒有提供直接跟財政學專業相關的崗位；用人單位認為財政學專業的學生應專業知識基礎扎實，理論與實踐相結合，具有一定的社會經驗和社交能力，具有一定的電腦操作能力，并且還要注意培養學生畢業后面對各項工作的熱情。

從調查的結果來看，目前我校財政學專業學生的專業能力培養狀況還很不容樂觀，需要改進的方面還很多。這與該專業的辦學時間不長，辦學經驗不足有很大的關系。通過分別對學生和用人單位進行問卷調查，我們掌握了一些有利于改進財政學專業學生專業能力培養方面的重要信息，如注重培養學生的專業興趣，改進專業課程設置，加強對學生實踐應用能力方面的培養等。

參考文獻

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[5]朱正亮、鄢烈洲、李曉波.關于我國高等院校類型劃分的思考.煤炭高等教育，2006（3）。作者簡介：袁浩然，（1976-），女，漢族，湖南常德人，湖南商學院財政金融學院講

師，經濟學博士。研究方向：財稅理論與政策。

聯系方式：湖南商學院財政金融學院郵編：410205

E-mail：yuanhaoran888@sina.comTel：***