第一篇：第571N章 證券及期貨(財政資源)規則七

第571N章 證券及期貨(財政資源)規則七

(b)有一筆應從該借出人收取的款項，數額相等于該法團向該借出人提供作為保證的現金之數;及

(c)并不擁有根據該項協議借用的證券。(2)根據一項證券借貸協議是證券借出人的持牌法團，須就本規則而言─

(a)(如根據該項協議借出的證券是該法團實益擁有的)為第27條的目的而當作仍是該等證券的實益擁有人;

(b)當作并不擁有該項協議下的證券借用人存放于該法團作為保證的抵押品;及

(c)當作有一筆應向該借用人支付的款項，數額相等于該借用人存放于該法團作為保證的現金之數，但如該筆現金─

(i)并無根據第20條列入該法團的速動資產內;及

(ii)是在獨立帳戶內持有的，則屬例外。

第571N章 第16條回購交易的處理

(1)如在一項回購交易中持牌法團最先是該項交易下的證券的買方，則就本規則而言，該法團須當作─

(a)有一筆應從該等證券的賣方收取而數額相等于該法團購買該等證券的代價的款項;及

(b)并不擁有所購買的該等證券，因而不得根據第27條將該等證券列入其速動資產內。(2)如在一項回購交易中持牌法團最先是該項交易下的證券的賣方，而該等證券是該法團實益擁有的，則就本規則而言，該法團須當作─

(a)仍是該法團所售賣的該等證券的擁有人;及

(b)欠下該等證券的買方一筆數額相等于該法團售賣該等證券的代價的款項。

第571N章 第17條計算基準

第3分部─速動資產

持牌法團須采用第2分部訂明的計算基準，以根據本分部的條文計算其速動資產。

第571N章 第18條不得列入速動資產內

(1)在香港以外地方經營分行的持牌法團，如被該地方的主管當局或規管機構規定須于該地方維持若干資產，或根據該地方的法律須于該地方維持若干資產，以便該分行取得或維持某項牌照、注冊、成員資格或授權以進行若在香港進行則會構成受規管活動的活動，則該法團不得將該等資產列入其速動資產內。

(2)持牌法團不得將以下資產列入其速動資產內─

(a)屬受外匯管制的某種貨幣的款項的資產;或

(b)在變現后所得收益不能自由匯返香港的資產，但如該法團有合理理由相信，該法團要求將該貨幣或所得收益匯返香港的申請，可于申請提出后一個星期內獲得有關當局批準，則屬例外。

第571N章 第19條提供予他人作為保證的資產

(1)除第(2)款另有規定外，為計算速動資金的目的，持牌法團須當作并不擁有該法團實益擁有但已提供予另一人作為履行任何法律責任或義務的保證的資產。

(2)持牌法團須當作仍是該法團實益擁有并符合以下描述的資產的擁有人─

(a)為─

(i)認可財務機構;

(ii)核準的在香港以外成立為法團的銀行;或

(iii)另一持牌法團，向該法團提供的信貸融通而向該機構、銀行或法團(視屬何情況而定)提供作為保證的;

(b)根據一項該法團是證券借用人的證券借貸協議提供作為保證的;

(c)就該法團進行的賣空交易以存放保證金形式提供作為保證的;

(d)就該法團進行的期貨合約或期權合約交易以存放保證金形式提供作為保證的;

(e)就該法團進行杠桿式外匯交易合約的買賣以存放保證金形式提供作為保證的;

(f)為取得該法團履行該法團根據某認可交易所的規章須提供擔保以代替該法團參與根據該規章設立的互保基金此一義務須取得的銀行擔保而提供作為保證的;

(g)為使該法團可履行該法團根據某認可結算所的規章(但與保證基金或儲備基金有關的規章除外)須履行的義務而向該結算所提供作為保證的，或為取得以該結算所為受益人的銀行擔保以使該法團可履行該等義務而提供作為保證的;或

(h)與該法團發行的有抵押權證有關的，以將該權證所關乎的相關證券或其他資產押記予一名獨立受托人的形式提供作為保證的。

第571N章 第20條手頭現金及銀行存款

持牌法團須將以下款項列入其速動資產內─

(a)該法團實益擁有的手頭現金;

(b)該法團實益擁有，并于認可財務機構或核準的在香港以外成立為法團的銀行以其名義或在獨立帳戶內以下述形式持有的款項─

(i)活期存款;或

(ii)將于6個月內到期的定期存款;及(c)(b)(ii)段提述的存款的應累算利息。

第571N章 第21條就證券購買及認購而應從客戶收取的款項

(1)在符合第(3)及(7)款的規定下，持牌法團須將因其客戶以銀貨兩訖形式購買證券而產生的應從該客戶收取的以下款項列入該法團的速動資產內─

(a)符合以下說明的應收取的款項─

(i)按交收日期仍未到期交收的;或

(ii)未清繳期間不超過交收日期后的5個營業日的;及(b)未清繳期間超過交收日期后的5個營業日但少于一個月的應收取的款項，其數額為就逐宗交易計算得出的以下兩個數額中的較低者─

(i)將該應收取但仍未清繳的款項減去就該款項提撥的壞帳或呆帳特定準備金所得的數額;及

(ii)該仍未清繳款項所關乎的證券的市值。(2)持牌法團可就其所有客戶，選擇就逐一客戶將應從某客戶收取的款項與應向該客戶支付的款項互相抵銷，但該等款項須是因該客戶以銀貨兩訖形式買賣證券而產生的，而該法團亦已獲該客戶書面授權─

(a)將該等款項互相抵銷;及

(b)為清償該客戶應支付予該法團的款項而處置為該客戶持有的證券。(3)在符合第(7)款的規定下，如持牌法團根據第(2)款作出選擇，它須就因某客戶以銀貨兩訖形式買賣證券而產生的應從該客戶收取的款項及應支付予該客戶的款項，將就逐一客戶計算得出的以下兩個數額中的較低者列入該法團的速動資產內─

(a)將在第(2)款提述的抵銷作出后所余下的應收取的款項減去就該款項提撥的壞帳或呆帳特定準備金所得的數額;及

(b)將為客戶持有的證券的市值減去該等證券的扣減數額所得的數額。(4)在符合第(7)款的規定下，持牌法團須將就其客戶以信用交付形式購買證券而應從該客戶收取的以下款項列入該法團的速動資產內─

(a)(如該等證券買賣所在的交易所的結算系統只以信用交付形式進行交收)就逐宗交易計算得出的而未清繳期間不超過交收日期后的2個星期的應收取的款項;或

(b)(在其他情況下)就逐宗交易計算得出的應收取但按交收日期仍未到期交收的款項。(5)在符合第(7)款的規定下，持牌法團須在它代其客戶認購的在某交易所上市的證券在該交易所開始買賣前，就該等證券將就逐宗交易計算得出的以下兩個數額中較低者列入該法團的速動資產內─

(a)該客戶須就認購該等證券而承擔的成本總額的90%;及

(b)為認購該等證券而應從客戶收取的款項。(6)除第(7)款另有規定外，持牌法團須在它代其客戶認購的于某交易所上市的證券在該交易所開始買賣后，就該等證券按照第(1)或(3)款將因認購該等證券而應從該客戶收取的款項列入該法團的速動資產內，猶如該等證券是以銀貨兩訖的形式購買的一樣。

第二篇：第571N章 證券及期貨(財政資源)規則第10條成對交易

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第571N章 證券及期貨(財政資源)規則第10條成對交易

第571N章 第10條成對交易

如持牌法團訂立兩項交易，而除該法團在該等交易中分別擔當的角色是相反外，該等交易的其他條款均是相同或相類似的，則該法團須將該等交易分開記帳。

第571N章 第11條不得抵銷

(1)除第(2)、(3)、(4)、(5)及(6)款及第48(2)條另有規定外，持牌法團的資產及負債須各別按毛額基準處理，并且不得互相抵銷。

(2)如某認可結算所的規章，容許持牌法團應從該結算所收取的款項及應支付予該結算所的款項為交收的目的而互相抵銷，則第(1)款并不就該等款項而適用。

(3)如─

(a)持牌法團應從某人收取的款項及應支付予該人的款項，并非因進行該法團獲發牌進行的受規管活動而產生;及

(b)該法團在法律上有可強制執行的權利將該等款項互相抵銷，則第(1)款并不就該等款項而適用。

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(4)如持牌法團應從其客戶收取的款項及應支付予該客戶的款項─

(a)是因該客戶買賣名稱相同的證券而產生的，而有關買賣是須以銀貨兩訖形式交收，該客戶亦已授權該法團將該等款項互相抵銷;

(b)是因該客戶買賣證券而產生的，而該法團已根據第21(2)條選擇將該等款項互相抵銷;或

(c)是因該法團向該客戶提供證券保證金融資而產生的，則第(1)款并不就該等款項而適用。

(5)如就第8類受規管活動獲發牌的持牌法團應從每一與該法團有共同客戶的證券交易商收取的款項及應支付予該交易商的款項，是因該證券交易商為該等客戶進行證券交易而產生的，則第(1)款并不就該等款項而適用。

(6)如就第1類受規管活動獲發牌的持牌法團(“前者”)應從每一與該法團有共同客戶的就第8類受規管活動獲發牌的持牌法團(“后者”)收取的款項及應支付予后者的款項，是因前者為該等客戶進行證券交易而產生的，則第(1)款并不就該等款項而適用。

第571N章 第12條以保證金形式操作的帳戶的交易

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(1)凡持牌法團的某客戶在該法團維持不同的以保證金形式操作的帳戶，如該法團應從該客戶收取的款項及應支付予該客戶的款項是因在該等不同帳戶內進行交易而產生的，則該法團不得將該等款項互相抵銷。

(2)如持牌法團有某客戶─

(a)在該法團維持多于一個以保證金形式操作的帳戶;

(b)已就自己對該法團負有的法律責任在該法團以下述形式存放保證─

(i)現金;

(ii)抵押品;或

(iii)由認可財務機構或核準的在香港以外成立為法團的銀行發出的銀行擔保;及(c)已授權該法團以該保證履行該客戶因該法團執行與該客戶的任何以保證金形式操作的帳戶有關的交易而對該法團負有的法律責任，則除第(3)及(4)款另有規定外，該法團可─

(d)為計算─

(i)與該客戶以保證金形式操作的帳戶有關的指明短欠數額;或

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(ii)與該客戶有關的第22(1)(b)條所指的保證金短欠數額，而將該保證的全部或部分，當作是該客戶作為與所計算的該短欠數額有關的以保證金形式操作的帳戶的保證而存放的保證;或

(e)為計算與該客戶以保證金形式操作的帳戶有關并須根據第45(1)或46(1)條列入該法團的認可負債內的數額，而減去以下數額─

(i)(如該客戶已存放(b)(i)段提述的現金)該現金款額;

(ii)(如該客戶已存放(b)(ii)段提述的抵押品)該抵押品的市值減去該抵押品的扣減數額所得之數;或

(iii)(如該客戶已存放(b)(iii)段提述的銀行擔保)根據該銀行擔保該法團可提取的數額。(3)在有關情況下，持牌法團不得─

(a)根據第(2)(d)款將以下保證─

(i)任何數額的現金;

(ii)任何抵押品;或

(iii)該法團根據某銀行擔保可提取的任何數額，當作是有關的以保證金形式操作的帳戶的保證;或(b)根據第(2)(e)款就首述的保證作出任何調減，而上述有關情況指─

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(c)首述的保證已根據第(2)(d)款當作是作為該客戶另一個以保證金形式操作的帳戶的保證而存放的保證;或

(d)已就該保證而根據第(2)(e)款就該客戶另一個以保證金形式操作的帳戶作出調減。(4)為施行本規則，持牌法團不得再將存入該客戶以保證金形式操作的帳戶的以下保證─

(a)第(2)(b)(i)款提述的任何現金;

(b)第(2)(b)(ii)款提述的任何抵押品;或

(c)第(2)(b)(iii)款提述的任何銀行擔保，視為與該帳戶有關的保證，但此規定僅在下述范圍內有效─

(d)首述的保證已根據第(2)(d)款當作是作為該客戶另一個以保證金形式操作的帳戶的保證而存放的保證;或

(e)首述的保證已用于作出根據第(2)(e)款作出的調減。(5)就第(2)款而言，“指明短欠數額”(specified short fall amount)指根據以下條文須列入該持牌法團的認可負債內的數額─

(a)第40(1)條;

(b)第41(1)條;

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(c)第43(10)條;

(d)第45(2)條;或

(e)第46(2)條。(6)在本條中，“以保證金形式操作的帳戶”(margined account)就持牌法團的客戶而言，指─

(a)就第1類受規管活動獲發牌的持牌法團的客戶就該法團向其提供證券保證金融資而于該法團維持的帳戶;或

(b)該客戶為以下目的而在該法團維持的帳戶─

(i)進行賣空;

(ii)期貨合約交易;

(iii)期權合約交易;

(iv)證券借貸;

(v)杠桿式外匯交易合約的買賣;或

(vi)訂立回購交易。

第571N章 第13條已行使的期權合約的處理

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持牌法團在它所購買、出售或結算的期權合約獲行使后，須立即視該合約為已不再存在，并須將因該合約的行使而產生的該法團的─

(a)所有資產;及

(b)所有負債，記帳。

第571N章 第14條轉讓

(1)持牌法團如已將該法團應從其客戶收取的款項轉讓予另一人，則不得將該款項列入其速動資產內。

(2)持牌法團不得將其客戶存放于該法團但已被該法團轉讓予另一人的抵押品或其他種類的保證，視為客戶存放于該法團的抵押品或其他種類的保證。

第571N章 第15條證券借貸協議的處理

(1)根據一項證券借貸協議是證券借用人的持牌法團，須就本規則而言當作─

(a)仍是該法團實益擁有及由該法團向該項協議下的證券借出人提供作為保證的抵押品的擁有人;