第一篇：2017年上半年福建省期貨從業資格：期權交易的基本策略模擬試題

2017年上半年福建省期貨從業資格：期權交易的基本策略

模擬試題

一、單項選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項中，只有一個最符合題意）

1、某公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風險，該公司以1330元/噸的價格在鄭州商品交易所做套期保值交易，小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結果(其他費用忽略)為__。A．虧損50000元 B．贏利10000元 C．虧損3000元 D．贏利20000元

2、關于開盤價與收盤價，正確的說法是__。

A．開盤價由集合競價產生，收盤價由連續競價產生 B．開盤價由連續競價產生，收盤價由集合競價產生 C．都由集合競價產生 D．都由連續競價產生

3、期貨從業人員不得以排擠競爭對手為目的，低于（）收取手續費。A．交易所規定標準

B．經營成本或行業自律標準 C．證監會規定的標準 D．期貨公司規定的標準

4、期貨公司任用境外人士擔任經理層人員職務的比例不得超過公司經理層人員總數的（）。A．15% B．20% C．30% D．50%

5、以下關于期貨的結算說法，錯誤的是__。

A．期貨的結算實行每日盯市制度，即客戶開倉后，當天的盈虧是將交易所結算價與客戶開倉價比較的結果，在此之后，平倉之前，客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結算價與當天結算價比較的結果

B．客戶平倉后，其總盈虧可以由其開倉價與其平倉價的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出

C．期貨的結算實行每日結算制度，客戶在持倉階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當客戶處于贏利狀態時，只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數額，則客戶可以將超過部分提現;當處于虧損狀態時，一旦保證金余額低于維持保證金的數額，則客戶必須追加保證金，否則就會被強制平倉

D．客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數額與最終數額之差

6、大豆提高套利的做法是__。

A．購買大豆期貨合約的同時，賣出豆油和豆粕的期貨合約 B．購買大豆期貨合約 C．賣出大豆期貨合約的同時，買入豆油和豆粕的期貨合約 D．賣出大豆期貨合約

7、（）對期貨市場實行集中統一的監督管理。A．中國期貨業協會 B．中國證監會 C．中國證券業協會

D．國務院期貨監督管理機構

8、丁某在某期貨公司營業部開立賬戶，從事期貨投資。某日，丁某發出以每手1000元價格賣出白糖合約10手，但由于該營業部場內交易員小王操作不慎，將丁某賣出指令敲成“買入”，從而導致丁某保證金不足，小王向營業部經理匯報后，給丁某透支了營業部其他客戶保證金3000元。次日，該白糖合約價格下跌至600元，交易員小王自作主張賣出5手白糖合約，將透支的3000元歸還。當日，丁某發現這一事件，即提出索賠。如果丁某要提起訴訟，應當以（）為被告。A．期貨公司

B．期貨公司營業部 C．小王

D．期貨公司和小王

9、某投資者以267美分/蒲式耳的權利金買入執行價格為450美分/蒲式耳的看漲期權，當標的物期貨合約價格上漲為470美分/蒲式耳時，則該看漲期權的時間價值為__。A．6.375美分/蒲式耳 B．20美分/蒲式耳 C．0美分/蒲式耳 D．6.875美分/蒲式耳

10、期貨公司擅自運用客戶資金或者其他委托財產，情節特別嚴重的，對其直接負責的主管人員和其他直接負責人（）。A．處5年以下有期徒刑或者拘役

B．處3年以下有期徒刑或者拘役，并處3萬元以上30萬元以下罰金 C．處3年以上10年以下有期徒刑，并處5萬元以上50萬元以下罰金 D．處5年以下有期徒刑或者拘役，并處2萬元以上29萬元以下罰金

11、期貨公司的交易保證金不足，期貨交易所未按規定通知期貨公司追加保證金的，由于行情向持倉不利的方向變化導致期貨公司透支發生的擴大損失，期貨交易所應當承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的（）。A．60% B．80% C．20% D．40%

12、某一特定商品或資產在某一特定地點的現貨價格與其期貨價格之間的差額稱為__。A．價差 B．基差 C．差價 D．套價

13、期貨公司首席風險官的工作底稿和工作記錄應當至少保存（）年。A．20 B．15 C．10 D．5

14、期貨公司辦理（）事項，國務院期貨監督管理機構應當自受理申請之日起20日內作出批準或者不批準的決定。A．變更注冊資本 B．變更公司形式 C．破產

D．變更3%以上的股權

15、丁某在某期貨公司營業部開立賬戶，從事期貨投資。某日，丁某發出以每手1000元價格賣出白糖合約10手，但由于該營業部場內交易員小王操作不慎，將丁某賣出指令敲成“買入”，從而導致丁某保證金不足，小王向營業部經理匯報后，給丁某透支了營業部其他客戶保證金3000元。次日，該白糖合約價格下跌至600元，交易員小王自作主張賣出5手白糖合約，將透支的3000元歸還。當日，丁某發現這一事件，即提出索賠。丁某的損失應當由（）承擔。A．丁某 B．小王 C．期貨公司

D．期貨公司和丁某

16、期貨公司董事會擬免除首席風險官職務的，應當向（）報告。A．中國證監會

B．公司住所地中國證監會派出機構 C．財政部 D．地方財政局

17、如果套期保值者能爭取到一個有利的__，套期保值交易就能贏利。A．利息 B．基差 C．現貨價格 D．期貨價格

18、國際上期貨交易的指令有很多種，其中，同時買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令是指__。A．雙向指令 B．止損指令 C．套利指令 D．市價指令

19、內幕交易等重大期貨違法行為時，經國務院期貨監督管理機構主要負責人批準，可以限制被調查事件當事人的期貨交易，但限制的時間最多為（）個交易日。A．5 B．10 C．20 D．30 20、在我國，會員制期貨交易所的注冊資本出資人是（）。A．企業法人 B．自然人 C．會員 D．國有企業

21、在我國，有1/3以上的會員聯名提議時，期貨交易所應該召開臨時（）。A．理事會 B．董事會 C．會員大會 D．職工代表大會

22、監事會主席、獨立董事的任職資格，應當由擬任職期貨公司向中國證監會或者其授權的派出機構提出申請，并提交（）等申請材料。A．身份證復印件并加蓋推薦公司公章 B．學歷證書復印件并加蓋推薦公司公章 C．3名推薦人的書面推薦意見 D．資質測試合格證明

23、期貨從業人員發現投資者有違法違規的行為時，應（）。A．及時向主管部門報告 B．公平對待該投資者

C．及時向所在期貨經營機構報告，注意防范投資者的信用風險 D．了解投資者的投資目標

24、某企業委托期貨公司為其辦理期貨交易。該企業在某交易日后保證金不足，且未在期貨公司規定的時間內及時追加保證金，也沒有自行平倉。期貨公司在未征求該企業意見的情況下將其合約強行平倉，發生費用為X，同時產生損失Y，則下列說法正確的是（）。A．企業承擔損失Y，期貨公司承擔費用X B．期貨公司承擔費用X和損失Y C．企業承擔費用X，期貨公司承擔損失Y D．企業承擔費用X和損失Y

25、維護期貨業和從業人員的職業聲譽，保證期貨市場穩健運行。A．期貨交易各方 B．中國期貨業協會 C．中國證監會

D．所在期貨經營機構

二、多項選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項中，有多個符合題意）

1、下列表述中，正確的有（）。A．期貨公司應當加入期貨業協會 B．期貨公司應當加入工商企業聯合會

C．中國期貨業協會對期貨公司進行監督管理 D．中國期貨業協會對期貨公司進行自律性管理

2、下列策略中，權利執行后轉換為期貨多頭部位的是__。A．買進看漲期權 B．買進看跌期權 C．賣出看漲期權 D．賣出看跌期權

3、期貨公司有（）行為的，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上3倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上30萬元以下的罰款；情節嚴重的，責令停業整頓或者吊銷期貨經紀業務許可證。A．接受不符合規定條件的單位或者個人委托的 B．允許客戶在保證金不足的情況下進行期貨交易 C．違反規定從事與期貨業務無關的活動的 D．從事期貨自營業務的

4、在我國，（）從事期貨交易限于從事套期保值業務。A．國有企業 B．國有控股企業 C．金融機構 D．事業單位

5、與商品期貨相比，金融期貨的特點有__。A．交割便利

B．全部采用現金交割方式交割 C．期現套利更容易進行 D．容易發生逼倉行情

6、按執行時間劃分，期權可以分為__。A．看漲期權 B．看跌期權 C．歐式期權 D．美式期權

7、期貨交易所應當及時公布上市品種合約的__。A．成交量 B．成交價 C．持倉量

D．最高價與最低價、開盤價與收盤價

8、期貨公司應當按照（）的規定提取、管理和使用風險準備金，不得挪用。A．國務院期貨監督管理機構 B．中國證券業協會 C．中國人民銀行 D．財政部門

9、期貨交易所認為必要的，可以分別或同時采取要求__等措施，以警示和化解風險。A．會員報告情況 B．客戶報告情況 C．談話提醒

D．發布風險提示函

10、期貨交易所應當按照國家有關規定建立健全的風險管理制度包括（）。A．保證金制度 B．風險準備金制度 C．漲跌停板制度

D．當日無負債結算制度

11、期貨公司董事會擬免除首席風險官職務的，應當提前通知本人，并按規定將（）書面報告公司住所地中國證監會派出機構。A．免職理由

B．首席風險官履行職責情況 C．替代人選名單 D．發現重大風險事件的情況

12、下列機構中，屬于期貨自律機構的有__。A．中國證監會 B．中國期貨業協會 C．期貨交易所 D．期貨公司

13、期貨從業人員不得從事或協同從事（）等行為。A．編造并傳播有關期貨交易的虛假信息 B．欺詐客戶 C．內幕交易

D．操縱期貨交易價格

14、可由期貨公司住所地的中國證監會派出機構依法核準任職資格的人員有（）。A．財務負責人 B．期貨公司董事長 C．期貨公司監事會主席

D．除期貨公司監事會主席以外的監事

15、潔身自好的有（）。

A．期貨從業人員發現所在期貨經營機構有欺騙投資者行為時，為其保守秘密

B．期貨從業人員發現所在期貨經營機構對市場嚴重不負責任時，及時向有關部門反映或舉報

C．期貨從業人員為了業務的發展可以暫時不顧投資者信譽

D．期貨從業人員發現投資者有違法違規行為時，應該及時向所在期貨經營機構報告

16、期貨交易所不得從事（）。A．信托投資 B．股票投資

C．非自用不動產投資 D．間接參與期貨交易

17、會員制期貨交易所會員享有的權利包括（）。A．參加會員大會，行使選舉權、被選舉權和表決權 B．按照期貨交易所章程和交易規則行使申訴權 C．聯名提議召開臨時會員大會 D．按規定轉讓會員資格

18、關于中國證監會對期貨交易所的監管描述正確的有（）。

A．中國證監會認為期貨市場出現異常情況的，可以決定采取延遲開市、暫停交易、提前閉市等必要的風險處置措施

B．中國證監會認為有必要的，可以對期貨交易所高級管理人員實施提示 C．中國證監會可以向期貨交易所派駐督察員

D．中國證監會對期貨交易所的市場監管是行政義務，中國證監會不得向交易所收取任何費用

19、對基差作用的理解不正確的有__。

A．基差的存在為人們的套期保值提供了可能 B．基差是套期保值者成功與否的關鍵 C．基差的存在是期貨價格的基礎

D．基差的存在是人們進行套期保值的原因所在 20、期貨市場的兩大巨頭是__。A．倫敦國際金融期貨交易所 B．芝加哥商業交易所 C．芝加哥期貨交易所 D．法國期貨交易所

21、《期貨從業人員執業行為準則（修訂）》對從業人員的基本要求和規定有（）。A．執業紀律 B．專業勝任能力 C．職業品德 D．職業創新能力

22、（）依法對期貨市場客戶開戶實行自律管理。A．財政部

B．中國期貨業協會 C．期貨交易所 D．中國證監會

23、在我國，任何單位或者個人不得違規使用（）進行期貨交易。A．信貸資金 B．財政資金 C．自有資金 D．銀行資金

24、跨期套利的策略包括__。A．正向市場牛市套利 B．正向市場熊市套利 C．反向市場牛市套利 D．反向市場熊市套利

25、關于我國期貨交易所對持倉限額制度的具體規定，以下表述正確的是__。A．采用限制會員持倉和限制客戶持倉相結合的辦法，控制市場風險 B．套期保值交易頭寸實行審批制，其持倉也受限制

C．交易所調整限倉數額須經理事會批準，報中國證監會備案后實施 D．會員或客戶的持倉數量不得超過交易所規定的持倉限額

第二篇：福建省期貨從業資格：期貨套利交易模擬試題

福建省期貨從業資格：期貨套利交易模擬試題

一、單項選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項中，只有一個最符合題意）

1、《期貨從業人員執業行為準則（修訂）》沒有規定的是（）。A．執業紀律 B．專業勝任能力 C．職業道德 D．職業創新能力 2、6月5日，買賣雙方簽訂一份3個月后交割的一攬子股票組合的遠期合約，該一攬子股票組合與恒生指數構成完全對應，此時的恒生指數為15000點，恒生指數的合約乘數為50港元，假定市場利率為6%，且預計1個月后可收到5000港元現金紅利，則此遠期合約的合理價格為__。A．15000點 B．15124點 C．15224點 D．15324點

3、甲期貨公司共有l0家營業部，現有凈資產5000萬元，資產調整值為100萬元，負債調整值為200萬元，有兩家客戶需要追加保證金，但經催告后仍然未足額追加，未足額追加的保證金數額達到1000萬元，該期貨公司客戶權益總額為10億元。根據以上數據，回答下列問題： 甲期貨公司的凈資本是（）。A．4100萬元 B．5000萬元 C．3900萬元 D．4000萬元

4、某投資者以267美分/蒲式耳的權利金買入執行價格為450美分/蒲式耳的看漲期權，當標的物期貨合約價格上漲為470美分/蒲式耳時，則該看漲期權的時間價值為__。A．6.375美分/蒲式耳 B．20美分/蒲式耳 C．0美分/蒲式耳 D．6.875美分/蒲式耳

5、期貨從業人員發現投資者有違法違規的行為時，應（）。A．及時向主管部門報告 B．公平對待該投資者

C．及時向所在期貨經營機構報告，注意防范投資者的信用風險 D．了解投資者的投資目標

6、趙某是某期貨公司從業人員，在從業過程中，趙某為了發展業務，對其客戶謊稱另一期貨從業人員經常出去賭錢，現在欠了很多賭債，千萬不要把自己的期貨交易委托給他管理。根據以上信息，回答下列問題： 趙某的行為屬于不正當競爭行為，違反了（）規定。A．采用虛假或容易引起誤解的宣傳方式進行自我夸大或者損害其他同業者的名譽 B．貶低或詆毀其他期貨經營機構、期貨從業人員

C．采用明示或暗示與有關組織具有特殊關系的手段招徠投資者，或利用與有關組織的有關系進行業務壟斷 D．中國證監會或協會認定的其他不正當競爭行為

7、執行價格為13000點的股票指數看漲期權，同時他又以100點的權利金買入一張9月份到期、執行價格為12500點的同一指數看跌期權。從理論上講，該投機者的最大虧損為__。A．80點 B．100點 C．180點 D．280點

8、分立的說法，不正確的是（）。

A．期貨交易所采取吸收合并的，合并前各方的債權由合并后新設的期貨交易所承繼 B．期貨交易所采取新設合并的，合并前各方的債權由合并后新設的期貨交易所承繼 C．期貨交易所采取吸收合并的，合并各方的債務免除

D．期貨交易所分立的，其債權、債務由分立后的期貨交易所承繼

9、假定年利率為8%，年指數股息率為1.5%，6月30日是6月指數期貨合約的交割日。4月15日的現貨指數為1450點，則4月15日的指數期貨理論價格是__。A．1459.64點 B．1460.64點 C．1469.64點 D．1470.64點

10、下列關于實行全員結算制度的期貨交易所的說法，不正確的是______。A．會員均具有與期貨交易所進行結算的資格 B．會員由期貨公司會員組成 C．期貨交易所對會員結算 D．會員對其受托的客戶結算

11、《期貨從業人員執業行為準則（試行）》自（）起施行。A．2003年7月1日 B．2003年7月10日 C．2008年6月30日 D．2008年4月30日

12、湯某是某期貨公司的首席風險官，任職期間，由于過度操勞，身體狀況欠佳，于是向期貨公司董事會提出辭職申請。根據規定，湯某應當提前（）日向董事會提出。A．10 B．15 C．30 D．60

13、自然人投資者甲向期貨公司會員乙申請開立股指期貨交易編碼，乙對甲進行了審查，發現甲有若干地方不太符合標準，于是期貨公司會員乙適當調整了一下對投資者的適當性標準，給甲開立了股指期貨交易編碼。[根據上述資料，請回答以下問題。] 有權對投資者的適當性標準進行調整的機關是__。A．期貨公司會員 B．期貨業協會 C．期貨交易所 D．證監會 14、6月5日，某投資者在大連商品交易所開倉賣出玉米期貨合約40手，成交價為2220元 /噸，當日結算價格為2230元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當天須繳納的保證金為__。

A．44600元 B．22200元 C．44400元 D．22300元

15、某企業委托期貨公司為其辦理期貨交易。該企業在某交易日后保證金不足，且未在期貨公司規定的時間內及時追加保證金，也沒有自行平倉。期貨公司在未征求該企業意見的情況下將其合約強行平倉，發生費用為X，同時產生損失Y，則下列說法正確的是（）。A．企業承擔損失Y，期貨公司承擔費用X B．期貨公司承擔費用X和損失Y C．企業承擔費用X，期貨公司承擔損失Y D．企業承擔費用X和損失Y

16、內幕交易等重大期貨違法行為時，經國務院期貨監督管理機構主要負責人批準，可以限制被調查事件當事人的期貨交易，但限制的時間最多為（）個交易日。A．5 B．10 C．20 D．30

17、管理及撤銷期貨從業人員從業資格的（）A．中國證監會 B．中國證券業協會 C．中國期貨業協會 D．各期貨公司

18、套期保值的基本原理是__。A．建立風險預防機制 B．建立對沖組合 C．轉移風險

D．保留潛在的收益的情況下降低損失的風險

19、期貨交易和交割的時間順序是__。A．同步進行

B．通常交易在前，交割在后 C．通常交割在前，交易在后 D．無先后順序

20、世界上第一個有組織的金融期貨市場是__。A．倫敦證券交易所 B．芝加哥商品交易所 C．阿姆斯特丹證券交易所 D．法蘭西證券交易所

21、孫某在期貨公司里面連續擔任董事長、副總經理分別達5年、4年之久，張某已經獲得了期貨從業人員資格。2008年由于期貨行情穩定，形勢良好，該期貨公司的資本迅速擴大，達到1.5億元，于是該期貨公司開始申請金融期貨全面結算會員資格。根據以上情況，回答下列問題： 假設該期貨公司在經營過程中，2007年曾經由于嚴重違規期貨交易被當地證監局要求整改，張某受到中國證監會的行政處罰。經整改完成后，證監會檢驗合格，期貨公司 欲申請金融期貨結算業務資格，假設其他條件均符合規定，中國證監會應當（）。A．予以批準 B．不予批準

C．給予其一定考察期限，考察期限內無違法行為的才予以批準 D．予以批準，但應當限制其結算業務范圍

22、與單邊的多頭或空頭投機交易相比，套利交易的主要吸引力在于__。A．風險較低 B．成本較低 C．收益較高

D．保證金要求較低

23、（）對期貨市場實行集中統一的監督管理。A．中國期貨業協會 B．中國證監會 C．中國證券業協會

D．國務院期貨監督管理機構

24、下列不屬于全面結算會員期貨公司應當定期向中國證監會派出機構報告事項的是（）。A．非結算會員名單及其變化情況

B．金融期貨結算業務所涉及的內部控制制度的執行情況 C．非結算會員期貨交易涉及的交易方及交易明細

D．金融期貨結算業務所涉及的風險管理制度的執行情況

25、某投資者在2月份以500點的權利金買進一張執行價格為l3000點的5月恒指看漲期權，同時又以300點的權利金買入一張執行價格為l3000點的5月恒指看跌期權。當恒指跌破__或恒指上漲__時該投資者可以贏利。A．12800點，13200點 B．12700點，13500點 C．12200點，13800點 D．12500點，13300點

二、多項選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項中，有多個符合題意）

1、下列關于基差的說法，正確的有__。A．套期保值的效果主要由基差的變化決定 B．基差=期貨價格-現貨價格

C．特定的交易者可以擁有自己特定的基差 D．正向市場中，基差為正值

2、《期貨從業人員執業行為準則（修訂）》對從業人員的基本要求和規定有（）。A．執業紀律 B．專業勝任能力 C．職業品德 D．職業創新能力

3、美國期貨投資基金的聯邦監管機構包括__。A．證券交易委員會 B．全國證券商協會 C．全國期貨業協會 D．商品期貨交易委員會

4、期貨代理作為代理期貨業務的法人主體，其期貨經營中的風險管理牽涉到它的興衰成敗。其風險管理的目標是__。

A．為客戶提供安全可靠的投資市場 B．維護市場參與的權益 C．維護市場的穩定 D．控制政治風險

5、反向市場牛市套利的市場特征有__。A．現貨價格高于期貨價格 B．只要價差擴大，就可獲利 C．獲利潛力巨大，風險有限

D．遠期合約價格相對于近期合約漲幅較小

6、丁某在某期貨公司營業部開立賬戶，從事期貨投資。某日，丁某發出以每手1000元價格賣出白糖合約10手，但由于該營業部場內交易員小王操作不慎，將丁某賣出指令敲成“買入”，從而導致丁某保證金不足，小王向營業部經理匯報后，給丁某透支了營業部其他客戶保證金3000元。次日，該白糖合約價格下跌至600元，交易員小王自作主張賣出5手白糖合約，將透支的3000元歸還。當日，丁某發現這一事件，即提出索賠。對于該期貨公司的行為，中國證監會可以采取下列（）監管措施。A．給予警告

B．沒收違法所得，并處違法所得l倍以上5倍以下的罰款

C．沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上50萬元以下的罰款 D．情節嚴重的，責令停業整頓或者吊銷期貨業務許可證

7、股票指數期貨交易的特點有__。A．以現金交收和結算 B．以小博大 C．套期保值 D．投機

8、下列關于期權合約最后交易日的說法，正確的是__。A．在期貨期權交易中，最后交易日的規定分兩種情況

B．標準期權合約的最后交易日規定為：期貨合約第一通知日(交割月前一交易日)前數兩個工作日之前的最后一個星期五

C．系列期權合約的最后交易日規定為：期權月份前一個月最后一個交易日前數兩個工作日之前的最后一個星期五

D．從期貨期權合約的最后交易日規定中可以看出，其最后交易日實際上比合約名義上的月份提前了一個月

9、下列表述中，正確的有（）。A．期貨公司應當加入期貨業協會 B．期貨公司應當加入工商企業聯合會

C．中國期貨業協會對期貨公司進行監督管理 D．中國期貨業協會對期貨公司進行自律性管理

10、關于我國期貨交易所對持倉限額制度的具體規定，以下表述正確的是__。A．采用限制會員持倉和限制客戶持倉相結合的辦法，控制市場風險 B．套期保值交易頭寸實行審批制，其持倉也受限制

C．交易所調整限倉數額須經理事會批準，報中國證監會備案后實施 D．會員或客戶的持倉數量不得超過交易所規定的持倉限額

11、期貨市場風險管理的必要性主要包括__。A．期貨市場充分發揮功能的前提和基礎

B．減緩和消除期貨市場與社會經濟產生不良沖擊的需要 C．適應世界經濟自由化和國際化發展的需要 D．保護投資者利益免受損失的需求

12、期貨交易所的工作人員履行職務，遇到與（）有利害關系的情形時，應當回避。A．本人 B．父母 C．配偶 D．子女

13、關于侵權行為責任的正確描述有（）。

A．期貨交易所、期貨公司故意提供虛假信息誤導客戶下單的，客戶由此造成的經濟損失由期貨交易所、期貨公司承擔

B．期貨公司私下對沖、與客戶對賭等不將客戶指令入市交易的行為，應當認定為無效，期貨公司賠償由此給客戶造成的經濟損失

C．期貨公司擅自以客戶的名義進行交易，客戶對交易結果不予追認的，所造成的損失由期貨公司最多承擔80% D．期貨公司挪用客戶保證金，或者違反有關規定劃轉客戶保證金造成客戶損失的，應當承擔賠償責任

14、期貨公司申請設立營業部，應當具備（）條件。

A．未因涉嫌違法違規經營正在被有權機關調查，近1年內未因違法違規經營受到行政處罰或者刑事處罰

B．申請日前3個月符合期貨公司風險監管指標標準

C．符合有關客戶資產保護和期貨保證金安全存管監控的規定 D．公司治理和內部控制制度符合有關規定并有效執行

15、在面對__形態時，不用等到突破后再開始行動。A．V形

B．雙重頂(底)C．三重頂(底)D．矩形

16、（）依法對期貨市場客戶開戶實行自律管理。A．財政部

B．中國期貨業協會 C．期貨交易所 D．中國證監會

17、期貨公司辦理（）等事項，應當經國務院期貨監督管理機構批準。A．公司停業 B．變更業務范圍

C．參股境外期貨類經營機構 D．控股股東發生變化

18、從事期貨交易活動，應當（）。A．公平B．公開 C．公正 D．誠實信用

19、期貨交易所會員享有的權利包括（）。

A．參加會員大會，行使選舉權、被選舉權和表決權 B．按照期貨交易所章程和交易規則行使申訴權 C．聯名提議召開會員大會 D．按照規定轉讓會員資格

20、趙某是某期貨公司從業人員，在從業過程中，趙某為了發展業務，對其客戶謊稱另一期貨從業人員經常出去賭錢，現在欠了很多賭債，千萬不要把自己的期貨交易委托給他管理。根據以上信息，回答下列問題： 針對趙某的行為，期貨業協會給予其暫停從業資格7個月的處分，期貨業協會做出該處分后，應當（）。

A．將紀律處分信息錄入協會從業人員信息管理數據庫 B．要求其所在機構在指定媒體上發出公告

C．按照規定的程序在協會網站和指定媒體上進行公示 D．向中國證監會報告

21、期貨從業人員受到（）的紀律懲戒的，應當參加中國期貨業協會組織的專項后續職業培訓。A．訓誡 B．公開譴責 C．暫停從業資格 D．撤銷從業資格

22、期貨公司有（）行為的，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上3倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上30萬元以下的罰款；情節嚴重的，責令停業整頓或者吊銷期貨經紀業務許可證。A．接受不符合規定條件的單位或者個人委托的 B．允許客戶在保證金不足的情況下進行期貨交易 C．違反規定從事與期貨業務無關的活動的 D．從事期貨自營業務的

23、在實踐中，企業識別風險的方法有__。A．風險列舉法 B．流程圖分析法 C．VaR方法 D．CVaR方法

24、業務活動、財務狀況等進行檢查。

A．詢問期貨公司及其營業部的工作人員，要求其對被檢查事項作出解釋、說明 B．查閱、復制與被檢查事項有關的文件、資料 C．查詢期貨公司及其營業部的期貨保證金賬戶

D．檢查期貨公司及其營業部的交易、結算及財務等電腦系統

25、期貨公司超出客戶指令價位的范圍，將（）的差價利益占為己有的，客戶要求期貨公司返還的，人民法院應予支持，期貨公司與客戶另約定的除外。A．高于客戶指令價格賣出 B．高于客戶指令價格買入 C．低于客戶指令價格賣出 D．低于客戶指令價格買入

第三篇：2015年福建省期貨從業資格：期貨投機交易模擬試題

2015年福建省期貨從業資格：期貨投機交易模擬試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、期貨公司及其營業部的許可證由統一印制． A：國務院 B：期貨交易所

C：中國期貨業協會 D：中國證監會

2、董事會秘書行使下列（）職責。

A．期貨交易所股東大會和董事會會議的籌備 B．文件保管

C．期貨交易所股東資料的管理 D．組織協調專門委員會的工作

3、期貨公司在為客戶開立賬戶前，應當向客戶出示（）。A．期貨交易利潤說明書 B．期貨交易收益承諾書 C．期貨交易風險說明書 D．期貨交易風險免責書

4、題干：__可以根據市場風險狀況改變執行大戶報告的持倉界限。A．期貨交易所 B．會員

C．期貨經紀公司 D．中國證監會

5、申請設立期貨公司，具備任職資格的高級管理人員不少于（）。A．2人 B．3人 C．10人 D．15人

6、期貨公司的股東、實際控制人或其他關聯人有下列（）情形之一的，中國證監會及其派出機構可以責令其限期整改。

A．占用期貨公司的資產，可能影響期貨公司持續經營 B．股東未按照出資比例行使表決權

C．報送、提供或者出具的有關報告、材料或者信息等存在虛假、誤導或者遺漏 D．直接任免期貨公司的董事、監事、高級管理人員，或者非法干預期貨公司經營管理活動

7、期貨市場規避風險的功能是指期貨市場能夠規避現貨價格波動的風險。這是期貨市場的參與者通過實現的。A：套期保值交易方式 B：套利交易方式 C：期權交易方式

D：期現套利交易方式

8、有權管理期貨從業人員的單位有__。A．中國證監會派出機構

B．期貨保證金安全存管監控機構 C．中國期貨業協會 D．中國證監會

9、申請設立期貨公司，注冊資本最低限額為人民幣（）。A．500萬元 B．1000萬元 C．3000萬元 D．5000萬元

10、波浪理論中，是最重要的。A：比例 B：時間 C：價格 D：形態

11、下列關于賭博與投機的比較，正確的有__。

A．前者是客觀存在的風險，而后者的風險是人為制造的 B．二者對結果都是無法預測的

C．前者只是個人的金錢轉移，而后者具有在期貨市場上承擔市場價格風險的功能

D．前者對結果是無法預測的，而后者可以運用自己的智慧去分析、判斷、正確預測市場變化趨勢

12、期貨經紀公司更換聘請的具有相應資格的會計師事務所，必須在更換后____內向中國證監會派出機構報告并說明原因。A：3天 本文來源.考試大網 B：3個工作日 C：一周 D：一個月

13、__可以根據期貨交易所業務規模、發展計劃以及潛在風險決定風險準備金的規模。

A．期貨交易所會員大會或股東大會 B．期貨交易所理事會或董事會 C．中國保監會 D．中國證監會

14、下列關于期貨交割制度的說法，正確的有（）。A．商品期貨以實物交割方式為主 B．金融期貨以現金交割方式為主 C．交割由期貨交易所統一組織進行 D．交割倉庫由交割雙方協商確定

15、某企業委托期貨公司為其辦理期貨交易。該企業在某交易日后保證金不足，且未在期貨公司規定的時間內及時追加保證金，也沒有自行平倉。期貨公司在未征求該企業意見的情況下將其合約強行平倉，發生費用為X，同時產生損失Y，則下列說法正確的是（）。

A．企業承擔損失Y，期貨公司承擔費用X B．期貨公司承擔費用X和損失Y C．企業承擔費用Y，期貨公司承擔損失X D．企業承擔費用X和損失Y

16、當期貨市場出現異常情況時，期貨交易所可以采取的緊急措施包括__。A．降低保證金

B．減小漲跌停板幅度 C．提高客戶的最大持倉量 D．提高會員的最大持倉量

17、證券公司申請介紹業務資格，流動資產余額不低于流動負債余額（不包括客戶交易結算資金和客戶委托管理資金）的（）。A．50% B．90% C．120% D．150%

18、金融期貨交易不需要指定交割倉庫，但交易所會指定交割銀行。負責金融期貨交割的指定銀行，必須具有（）。A．良好的金融資信? B．較強的進行大額資金結算的業務能力? c．先進、高效的結算手段? D．先進、高效的結算設備

19、基金托管人的主要職責有__。

A．記錄，報告并監督基金在證券市場和期貨市場上的所有信息 B．保管基金資產，計算財產本息，催繳現金證券的利息 C．對期貨投資基金進行具體的交易操作 D．簽署基金決算報告

20、下列情形中，適合采取賣出套期保值策略的是。

A：加工制造企業為了防止日后購進原材料時價格上漲的情況

B：供貨方已簽訂供貨合同，但尚未購進貨源，擔心日后購進貨源時價格上漲 C：需求方倉庫已滿，不能買人現貨，擔心日后購進現貨時價格上漲 D：儲運商手頭有庫存現貨尚未出售，擔心日后出售時價格下跌

21、是期貨市場的基本功能。A：規避風險和獲利 B：規避風險和價值發現 C：規避風險和價格發現 D：規避風險和套現

22、期貨交易所因合并、分立或者解散而終止的，由（）予以公告。A．期貨業協會 B．期貨交易所 C．中國證監會

D．中國證監會派出機構

23、根據《證券公司為期貨公司提供中間介紹業務試行辦法》的規定，證券公司與期貨公司應當獨立經營，對下列哪些內容進行分開隔離__。A．人員 B．經營場所 C．財務

D．期貨行情信息

24、投資者應當遵守的原則，承擔股指期貨交易的履約責任，不得以不符合投資者適當性標準為由拒絕承擔股指期貨交易履約責任． A：誠實信用 B：公平公正 C：交易自由 D：買賣自負

25、對于期貨價格的理解，下列描述正確的有__。

A．有助于生產經營者調整相關產品的生產計劃，避免生產的盲目性 B．能反映多種生產要素在未來一定時期的變化趨勢

C．具有較強的預期性、連續性和公開性，被視為一種權威價格 D．是連續不斷地反映供求關系及其變化趨勢的一種價格

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、期貨合約的主要條款包括__。A．交易單位與合約價值 B．最小變動價位

C．每日價格最大波動限制 D．最后交易日

2、期貨交易所辦理下列事項時，應當經國務院期貨監督管理機構批準的有 A：解散 B：終止合約

C：取消交易品種 D：修改交易規則

3、申請除董事長、監事會主席、獨立董事以外的董事、監事和財務負責人的任職資格，應當由擬任職期貨公司向公司住所地的中國證監會派出機構提出申請，應提交的申請材料有（）。A．申請書

B．任職資格申請表

C．身份、學歷、學位證明

D．中國證監會規定的其他材料

4、一個交易系統穩定性的含義通常包括 A：可以生存于各國市場 B：可以生存和各個品種 C：可以生存于各個歷史時期 D：可以捕獲所有的原始波動

5、申請設立期貨公司，應符合的條件有（）。A．具有期貨從業人員資格的人員不少于10人 B．具有期貨從業人員資格的人員不少于15人 C．具備任職資格的高級管理人員不少于3人 D．具備任職資格的高級管理人員不少于2人

6、建倉時，投機者應在__。

A．市場一出現下跌時，就賣出期貨合約 B．在市場趨勢已經明確下跌時，才賣出期貨合約 C．市場下跌時，就買入期貨合約 D．市場反彈時，就買入期貨合約

7、根據《期貨交易管理條例》，期貨交易應當在進行． A：國務院期貨監督管理機構批準的交易場所 B：中國人民銀行批準的交易場所 C：商務部批準的交易場所 D：依法設立的期貨交易所

8、期貨經紀公司總經理、副總經理在職期間在其他營利性組織兼職，所在公司隱瞞不報，情節嚴重的，該公司將被罰款（）。A．1萬以上 B．3萬以上 C．1-3萬 D．3萬以下

9、根據《期貨公司執行股指期貨投資者適當性制度管理規則(試行)》，期貨公司會員單位的職責范圍包括．

A：督促投資者遵守與股指期貨交易相關的法律、法規、部門規章 B：督促投資者遵守中國金融期貨交易所業務規則 C：加強對投資者交易行為的合法合規性管理 D：持續開展投資者風險教育 10、10月1日，次年3月份玉米合約價格為2.15美元/蒲式耳，5月份合約價格為2.24美元/蒲式耳。交易者預測玉米價格將上漲，3月與5月的期貨合約的價差將有可能縮小。交易者買入1手(1手為5000蒲式耳)3月份玉米合約的同時賣出1手5月份玉米合約。到了12月1日，3月和5月的玉米期貨價格分別上漲至2.23美元/蒲式耳和2.29美元/蒲式耳。若交易者將兩種期貨合約平倉，則交易盈虧狀況為__美元。A．虧損150 B．獲利150 C．虧損160 D．獲利160

11、若6 月S&P500期貨買權履約價格為1100，權利金為50，6 月期貨市價為1105，則____ A：時間價值為50 B：時間價值為55 C：時間價值為45 D：時間價值為40

12、下列選項中屬于期貨交易所總經理職權的是。A：擬訂期貨交易所合并、分立、解散和清算的方案 B：擬訂期貨交易所變更名稱、住所或者營業場所的方案 C：決定期貨交易所機構設置方案，聘任和解聘工作人員 D：決定期貨交易所員工的工資和獎懲

13、下列關子套期保值的說法，正確的有__。

A．套期保值需要在期貨和現貨兩個市場進行方向相反的交易 B．套期保值一定是用期貨市場的盈利來彌補現貨市場的虧損 C．套期保值在期貨市場和現貨市場之間建立起一種盈虧沖抵的機制 D．套期保值可以鎖定成本、穩定收益

14、期貨價格真實地反映供求及價格變動趨勢，具有較強的預期性、連續性和公開性，所以在期貨交易發達的國家，期貨價格被視為一種__。A．權威價格 B．指導價格 C．現貨價格 D．參考價格

15、期貨公司變更注冊資本，應當經中國證監會審核，期貨公司應當確保提交的模擬計算的變更注冊資本后的（）滿足風險監管指標標準。A．現金流量表 B．資產負債表 C．凈資本

D．其他財務指標

16、證券公司申請介紹業務資格，應該符合相關（）風險控制指標標準。A．凈資本不低于12億元 B．流動資產余額不低于流動負債余額(不包括客戶交易結算資金和客戶委托管理資金)的150% C．對外擔保及其他形式的或有負債之和不高于凈資產的10%，但因證券公司發債提供的反擔保除外

D．凈資本不低于凈資產的80%

17、期貨公司申請金融期貨經紀業務資格時應當提交的材料包括（）。A．加蓋公司公章的營業執照和業務許可證復印件

B．股東會或者董事會關于期貨公司申請金融期貨經紀業務資格的決議文件 C．申請日前2個月月末的期貨公司風險監管報表

D．公司治理、風險管理制度和內部控制制度文本及執行情況報告

18、只有了解__，才能在細分市場中把握企業的目標市場，正確預測市場需求。A．消費要求 B．消費心理 C．消費方式 D．消費動機 E．消費習慣

19、加強期貨投資咨詢從業人員的職業道德規范的意義在于 A：可以避免因草率違規行為而招致利益和名譽損失 B：有利于增加投資者信心及建立持久的商業關系 C：有利于提高期貨市場的效力及國際標準接軌 D：有利于確保經營環境的公開、公正和公平

20、對沖基金的經營目標是____ A：對沖不同金融市場風險

B：牟取高于市場平均利潤的超額回報 C：獲取市場平均利潤 D：獲取展期收益

21、某期貨交易所經國務院的批準而解散，據此分析該交易所解散的原因可能是__。A．章程規定的營業期限屆滿 B．因經營效益不好而關閉

C．會員大會或者股東大會決定解散 D．中國證監會決定關閉

22、根據《期貨公司董事、監事和高級管理人員任職資格管理辦法》，具有期貨等金融或者法律、會計專業碩士研究生以上學歷的人員，申請期貨公司董事、監事和高級管理人員任職資格的，從事除期貨以外的其他金融業務，或者法律、會計業務的年限可以放寬__年。A．半 B．1 C．2 D．3

23、小麥是世界上最重要的糧食品種，按生長季節劃分的品種包括__。A．春小麥 B．夏小麥 C．秋小麥 D．冬小麥

24、西方國家一般以____為基準利率。A：長期利率 B：浮動利率

C：中央銀行的再貼現率 D：中央銀行的再貸款利率

25、下列關于期貨合約每日價格最大波動限制的說法，正確的有__。

A．每日價格最大波動限制規定期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得超過規定的漲跌幅度

B．本周每日漲跌停板一般以合約上一交易周的平均結算價為基準確定 C．商品價格波動越劇烈，商品期貨合約的每日停板額應設置得越小 D．超過漲跌幅度的報價視為無效，不能成交

第四篇：海南省2015年期貨從業資格：期權交易的基本策略考試題

海南省2015年期貨從業資格：期權交易的基本策略考試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、滬深300指數選取了滬深兩家證券交易所中作為樣本。A：150只A股和150只B股 B：300只A股和300只B股 C：300只A股 D：300只B股

2、下列屬于期貨公司的風險的是__。

A．交易所的風險管理制度不健全或執行風險管理制度不嚴 B．客戶資信狀況惡化、客戶違規行為產生的風險 C．客戶投資決策失誤或違規交易等行為所產生的風險 D．對期貨市場監管不力、法制不健全

3、在正向市場中進行多頭避險(買進期貨避險)，當期貨價格上漲使基差絕對值變大時，將會造成______。

A．期貨部位的獲利小于現貨部位的損失 B．期貨部位的獲利大于現貨部位的損失 C．期貨部位的損失小于現貨部位的損失 D．期貨部位的獲利大于現貨部位的獲利

4、在對股指期貨投資者的基本情況評估中，學歷評估分值上限為__分。A．5 B．7 C．10 D．15

5、題干：某工廠預期半年后須買入燃料油126,000加侖，目前價格為$0.8935/加侖，該工廠買入燃料油期貨合約，成交價為$0.8955/加侖。半年后，該工廠以$0.8923/加侖購入燃料油，并以$0.8950/加侖的價格將期貨合約平倉，則該工廠凈進貨成本為＄__/加侖。A．0.8928 B．0.8918 C．0.894 D．0.8935

6、期貨交易的結算，由（）統一組織進行。A．期貨協會

B．國務院期貨監督管理機構 C．期貨交易所 D．期貨公司

7、期貨市場規避風險的功能是指期貨市場能夠規避現貨價格波動的風險。這是期貨市場的參與者通過實現的。A：套期保值交易方式 B：套利交易方式 C：期權交易方式

D：期現套利交易方式

8、如果違反了套期保值的原則，不僅達不到規避價格風險的目的，反而增加了價格風險。

A：商品種類相同或相關 B：商品數量相等或相當 C：月份相同或相近D：交易方向相反

9、若DIF和DEA均為正值，則下列說法正確的是__。A．此時屬于多頭市場，DIF向上突破DEA預示價格將反彈 B．此時屬于空頭市場，DIF向下跌破DEA是賣出信號 C．此時屬于多頭市場，DIF向下跌破DEA預示價格回調 D．此時屬于空頭市場，DIF向上突破DEA是賣出信號

10、在波動率交易中，常使用的交易工具是____ A：金融期貨合約 B：商品期貨合約 C：期權 D：黃金

11、期貨公司__，中國證監會根據審慎監管原則進行審查，做出批準或者不批準的決定。A．變更股權 B．變更注冊資本

C．單個股東擬持有期貨公司100%股權的

D．有關聯關系的股東擬持有期貨公司100%股權的

12、期貨公司調整高級管理人員職責分工的，應當在（）內向中國證監會相關派出機構報告。A．3個工作日 B．5個工作日 C．7個工作日 D．10個工作日

13、下列選項中不屬于市場趨勢的是 A：上升趨勢 B：下降趨勢 C：垂直趨勢

D：橫向延伸趨勢

14、下列屬于失業人員的是____ A：調動工作的間歇在家修養者 B：半日工 C：季節工

D：對薪水不滿意而待業在家的大學畢業生

15、期貨交易所允許期貨公司開倉透支交易的，對透支交易造成的損失，由期貨交易所承擔主要賠償責任，賠償額（）。A．不超過損失的50% B．不超過損失的90% C．不超過損失的80% D．不超過損失的60%

16、某投資者在4月1日買入大豆期貨合約40手建倉，成交價為 4200元/噸，當日結算價為4 230元/噸，則該投資者當日的持倉盈虧為__元。A．1 200 B．12 000 C．6 000 D．600

17、下列機構中，可以代理期貨交易的是（）。A．期貨投資咨詢機構

B．期貨交易所非期貨公司結算會員 C．期貨交易所 D．期貨公司

18、按照《期貨交易管理條例》規定，除所有期貨交易所均必須建立的制度外，實行會員分級結算制度的期貨交易所還應當建立__。A．保證金制度 B．結算擔保金制度 C．風險準備金制度

D．當日無負債結算制度 19、2006年9月8日，中國金融期貨交易所在上海掛牌成立，該交易所是由__共同發起設立的。A．上海期貨交易所 B．大連商品交易所 C．鄭州商品交易所

D．上海證券交易所和深圳證券交易所

20、期貨投資者保障基金按照__的原則籌集。A．強制性和適度性

B．統一性與多層次性相結合 C．效率與公平相結合

D．取之于市場、用之于市場

21、證券公司取得介紹業務資格后不符合規定條件的，中國證監會及其派出機構責令其限期整改；經限期整改仍不符合條件的，中國證監會應。A：暫停對該公司新業務的審批 B：限制該公司的職工薪酬發放 C：依法撤銷其介紹業務資格 D：對其處以50～100萬元罰款

22、下列關于利率期貨套期保值交易的說法，正確的有__。A．分為多頭套期保值和空頭套期保值

B．空頭套期保值的目的是規避因利率上升而出現損失的風險 C．多頭套期保值的目的是規避債券價格上升而出現損失的風險 D．持有固定收益債券的交易者一般進行多頭套期保值

23、國務院和中國證監會分別頒布了《期貨交易暫行條例》、《期貨交易所管理辦法》、《期貨經紀公司管理辦法》、《期貨經紀公司高級管理人員任職資格管理辦法》和《期貨從業人員資格管理辦法》，這預示著中國期貨市場進入一個新的發展階段。A：1996年 B：1997年 C：1998年 D：1999年

24、下列關于金融期貨市場的說法，不正確的是__。A．芝加哥商業交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約 B．芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約

C．金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨 D．金融期貨的三大類別中，股指期貨被推出的時間最晚

25、理論上，在反向市場牛市套利中，如果價差縮小，交易者__。A．獲利 B．虧損 C．保本 D．不確定

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、期貨公司申請金融期貨結算業務資格，應當向中國證監會提交__。A．《從業人員情況表》 B．《高級管理人員情況表》 C．《從業人員資格證書》

D．《主要部門負責人情況表》

2、下列不得從事期貨交易的單位和個人包括（）。A．國家機關和事業單位

B．證券、期貨市場禁止進入者

C．未能提供開戶證明材料的單位和個人

D．國務院期貨監督管理機構、期貨交易所、期貨保證金安全存管監控機構和期貨業協會的工作人員

3、下列不屬于反向市場熊市套利的市場特征的是__。A．供給過旺，需求不足

B．近期月份合約價格上升幅度大于遠期月份合約 C．近期合約價格高于遠期合約價格

D．近期月份合約價格下降幅度小于遠期月份合約

4、決定是否買空或賣空期貨合約的時候，交易者應該事先為自己確定__，做好交易前的心理準備。A．最高獲利目標 B．最低獲利目標

C．期望承受的最大虧損限度 D．期望承受的最小虧損限度

5、期貨投機與股票投機的區別有__。A．保證金規定不同 B．交易方向不同 C．結算制度不同

D．有無特定到期日不同

6、期貨侵權糾紛可由下列__法院管轄。A．侵權行為實施地人民法院 B．原告住所地人民法院 C．被告住所地人民法院

D．侵權結果發生地人民法院

7、期貨公司進行混碼交易，但能夠舉證證明其已被客戶交易指令入市交易的，下列說法正確的有__。A．期貨公司不承擔責任 B．客戶承擔相應的交易結果 C．期貨公司不承擔民事賠償責任 D．期貨公司可能被處以行政處罰

8、一般法人投資者申請開立股指期貨賬戶時，下列人員中需要具備股指期貨基礎知識并通過相關測試的有（）。A．客戶開設人 B．結算單確認人 C．指定下單人 D．資金調撥人

9、美國商品期貨交易委員會(CFT持倉報告的最核心內容是____ A：商業持倉 B：非商業持倉 C：非報告持倉 D：長格式持倉

10、下列策略中，權利執行后轉換為期貨多頭部位的是__。A．買進看漲期權 B．買進看跌期權 C．賣出看漲期權 D．賣出看跌期權

11、期貨公司不得將客戶借給他人使用。A：未注銷的資金賬號 B：交易編碼 C：證券賬戶 D：資料

12、下列選項中，關于期貨交易的基本特征，說法正確的是__。A．期貨交易的杠桿機制使期貨交易具有高收益和高風險的特點

B．處在場外的廣大客戶若想參與期貨交易，只能委托期貨公司代理交易 C．期貨交易對沖機制可以免除交割，從而增加了期貨市場的流動性 D．在期貨價格上升時，可以通過高買低賣來獲利

13、下列關于期貨交易所監督和管理的說法正確的是（）。

A．期貨交易所針對違反交易所業務規則的行為應制定查處辦法，并報中國證監會批準

B．經中國證監會批準后，期貨交易所工作人員可在交易所會員單位中兼職 C．在中國證監會備案后，期貨交易所的理事長可在其他與期貨無關的營利性組織中兼職 D．期貨交易所制定或者修改交易規則的實施細則，應當征求中國證監會的意見，并在正式發布實施前，報告中國證監會

14、下列關于歐洲美元的說法，正確的有__。

A．歐洲美元之所以冠以“歐洲”兩字，是因為最初起源于歐洲而已 B．IMM推出的歐洲美元期貨合約一直是非常活躍的利率期貨合約 C．IMM推出的歐洲美元期貨合約是首次采用現金交割的期貨合約

D．歐洲美元是存放于歐洲的非美國銀行或美國銀行分支機構的美元存款

15、期貨公司報告應當由期貨公司的（）簽署確認意見。A．董事 B．監事

C．財務負責人 D．高級管理人員

16、以下交易代碼正確的有__。A．小麥合約為WT B．綠豆合約為GN C．天然橡膠合約為CU D．黃大豆2號合約為B

17、期貨從業人員受到（）紀律懲戒的，應當參加協會組織的專項后續職業培訓。A．訓誡 B．公開譴責

C．暫停從業資格 D．撤銷從業資格

18、期轉現交易流程的內容包括__。A．尋找交易對手，并商定價格 B．向交易所提出申請 C．銀行提供履約擔保 D．納稅

19、期貨公司金融期貨結算業務資格分為交易結算業務資格和____ A：基礎結算業務資格 B：一般結算業務資格 C：特別結算業務資格 D：全面結算業務資格

20、期貨投機與賭博的主要區別表現在__。A．風險機制不同 B．參與人員不同 C．運作機制不同 D．經濟職能不同

21、關于期貨交易所的理事會理事長，下列說法正確的是（）。A．理事會設理事長1人

B．理事長的任免，由中國證監會提名，理事會通過 C．理事長不得兼任總經理

D．理事長因故臨時不能履行職權的，由理事長指定的副理事長或者理事代其履行職權。

22、下列關于威廉指標的說法，正確的是。

A：威廉指標的計算公式：n日威廉指標=(Hn-Ct)／(Hn-Ln)×100，其式中：Ct是當天的收盤價，Hn和Ln是最近n日內(包括當天)出現的最高價和最低價 B：威廉指標表示的是當天的收盤價在過去的一段日子的全部價格范圍內所處的相對位置

C：如果威廉指標的值比較小，則當天的價格處在相對較高的位置，要提防回落 D：如果威廉指標的值較大，則說明當天的價格處在相對較低的位置，要注意反彈；威廉指標取值居中，在50左右，則價格上下的可能性都有

23、在股指期貨投資者適當性制度中，期貨公司對投資者擁有的金額類資產及收入等財務狀況進行評估，下列描述正確的有__。

A．期貨公司應當從投資者本人的金融類資產或者年收入等方面對其財務狀況進行評估，分值上限為50分

B．投資者同時提供本人金融類資產、年收入材料作為財務狀況證明的，期貨公司應當在分別評分后，取其最高評分作為投資者財務狀況評估得分

C．投資者提供的銀行存款證明，應當是加蓋中國境內銀行業務章的本外幣定、活期存折，存單等證明文件

D．投資者金融類資產包括銀行存款、股票、基金、期貨權益、債券、黃金、理財產品(計劃)等資產

24、下列關于期貨交易量分析的說法，正確的有__。A．交易量水平可以反映市場價格運動的強烈程度

B．若交易量下跌時價格亦下跌，表明價格下降時跟市賣出者眾多 C．交易量與價格一升一降表明市場處于技術性強市 D．交易量經常被用于價格形態分析

25、下列關于期貨市場價格發現的說法，正確的有__。A．價格發現是期貨市場特有的功能

B．期貨市場提供了一個近似完全競爭類型的環境

C．所有在期貨交易所達成的交易價格都必須及時向會員報告并公之于眾 D．期貨價格具有對未來供求關系及其價格變化趨勢進行預期的功能

第五篇：重慶省2016年下半年期貨從業資格：期權交易的基本策略試題

重慶省2016年下半年期貨從業資格：期權交易的基本策略

試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、下列關于期貨結算的說法，不正確的是__。A．期貨交易所應將結算結果在第二日通知會員 B．實行當日無負債結算

C．期貨公司根據期貨交易所的結果結算 D．客戶應及時查詢結果并妥善處理

2、取得從業資格考試合格證明的人員從事期貨業務的，應當事先通過向中國期貨業協會申請從業資格。A：期貨公司 B：期貨交易所

C：所在從事期貨經營業務的機構 D：期貨監督管理機構的分支機構

3、期貨公司變更住所，應當向（）提交申請材料。A．擬遷入地中國證監會派出機構 B．擬遷出地中國證監會派出機構 C．中國期貨業協會 D．中國證監會

4、某投機者預計9月份白糖價格上升，買入10手白糖期貨，成交價3700元/噸，但白糖價格不升反降，白糖期貨價格降至3660元/噸，于是再買10手。則價格應反彈到（）元/噸才能恰好避免損失。A．3 690 B．3 680 C．3 710 D．3 670

5、一位面包坊主預期將在3個月后購進一批面粉作為生產原料，為了防止由于面粉市場價格變動而帶來的損失，該面包坊主將__。A．在期貨市場上進行空頭套期保值 B．在期貨市場上進行多頭套期保值 C．在遠期市場上進行空頭套期保值 D．在遠期市場上進行多頭套期保值

6、制定投資者適當性制度的具體標準和實施指引時需要考慮的因素包括__。A．投資者的經濟實力 B．股指期貨產品認知能力 C．投資者的獲利能力 D．投資經歷

7、下列__情況將有利于促使本國貨幣升值。A．本國順差擴大 B．降低本幣利率 C．本國逆差擴大 D．提高本幣利率

8、某日，大豆的9月份期貨合約價格為3 500元/噸，當天現貨市場上的同種大豆價格為3 000元/噸。則下列說法不正確的是__。A．基差為500元/噸 B．該市場為正向市場

C．現貨價格低于期貨價格可能是由于期貨價格中包含持倉費用 D．此時黃大豆市場的現貨供應可能較為充足

9、在期貨交易中，投資者可采取的風險防范措施包括__。A．充分了解和認識期貨交易的基本特點 B．慎重選擇期貨公司

C．制定正確投資戰略，將風險降至可以承受的程度 D．規范自身行為，提高風險意識和心理承受力

10、機構或者其管理人員對期貨從業人員發出違法違規指令的，期貨從業人員應當予以抵制，并及時按照所在機構內部程序向報告。A：中國證監會 B：中國期貨業協會 C：期貨交易所

D：高級管理人員或者董事會

11、凈資本的計算公式為：凈資本=凈資產-資產調整值+（）-客戶未足額追加的保證金-/+其他調整項。A．負債 B．流動負債 C．負債調整值 D．流動資產

12、在一個價格劇烈波動的市場中，最容易出現的形態是__。A．雙重頂 B．V形

C．圓弧形態 D．頭肩形

13、下列關于中國期貨業協會的說法，不正確的是__。A．中國期貨業協會的權力機構為全體會員組成的會員大會 B．中國期貨業協會的章程由理事會制定

C．中國期貨業協會的章程要報國務院期貨監督管理機構備案 D．中國期貨業協會理事會成員通過選舉產生

14、期貨公司董事長、總經理、首席風險官在失蹤、死亡、喪失行為能力等特殊情形下不能履行職責的，期貨公司可以按照（）等規定臨時決定由符合相應任職資格條件的人員代為履行職責，并自作出決定之日起3個工作日內向中國證監會及其派出機構報告。A．中國證監會有關法規

B．中國期貨業協會的自律規則 C．中國期貨業協會的章程 D．公司章程

15、芝加哥期貨交易所的英文縮寫是。A：COMEX B：CME C：CBOT D：NYMEX

16、企業從事境外期貨業務須經（）批準。A．中國證監會 B．國務院 C．商務部

D．國家外匯管理局

17、關于交割違約的說法，正確的是__。A．交易所應先代為履約

B．交易所對違約會員無權進行處罰

C．交易所只能采取競買方式處理違約事宜 D．違約會員不承擔相關損失和費用

18、從事期貨經營的機構對本機構期貨從業人員給予處分決定的，應當自做出處分決定之日起＿＿＿＿個工作日內向＿＿＿＿報告。____ A：3；中國證監會 B：3；期貨業協會 C：10；期貨業協會 D：10；中國證監會

19、投資者以96-22的價位賣出1張中長期國債合約(面值為10萬美元)，后又以97-10價位買進平倉，如不計手續費時，這筆交易__美元。A．虧損625 B．盈利880 C．盈利625 D．虧損880

20、我國期貨交易所會員必須是（）。A．自然人 B．事業單位

C．境內企業法人 D．境外企業法人

21、下列選項中，期貨合約交割方式是實物交割的是______。A．倫敦國際金融交易所3個月歐元利率期貨合約 B．歐洲期貨交易所德國中期國債期貨合約

C．芝加哥國際金融交易所3個月歐元利率期貨合約 D．歐洲美元期貨合約

22、董事會秘書行使下列（）職責。

A．期貨交易所股東大會和董事會會議的籌備 B．文件保管

C．期貨交易所股東資料的管理 D．組織協調專門委員會的工作

23、以下不屬于效率市場形式的是__。A．弱式有效市場 B．半弱式有效市場 C．強式有效市場 D．完全有效市場

24、證券公司申請介紹業務資格，應當全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機構控制，且該期貨公司具有實行會員分級結算制度期貨交易所的會員資格，申請日前（）的風險監管指標持續符合規定的標準。A．1個月 B．2個月 C．3個月 D．4個月

25、證券公司申請介紹業務資格，應當在申請日前（）使各項風險控制指標符合規定標準。A．1個月 B．3個月 C．5個月 D．6個月

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、在分類排序法中需要將每一個因素或者指標的狀態按照利多、利空的程度分為幾個等級，比如 A：強烈利多 B：利多 C：中性

D：強烈利空

2、因期貨經紀合同無效而造成客戶經濟損失的，在確定責任的承擔時，應當遵循的重要原則是． A：因果聯系原則 B：過錯責任原則 C：責任自負原則 D：公平責任原則

3、在規定交割期限內，構成實物交割違約的行為有__。A．買方將已收到的倉單轉讓 B．買方未解付貨款

C．賣方未交付有效標準倉單 D．買方解付貨款不足

4、CFTC的部門構成包括__。A．主席辦公室 B．秘書長辦公室 C．經濟分析部門 D．交易市場部

5、期貨公司變更注冊資本，應當符合下列（）條件。

A．變更后注冊資本不低于所從事的期貨業務的注冊資本最高限額

B．模擬計算的變更注冊資本后的凈資本和其他財務指標滿足風險監管指標標準 C．變更后注冊資本不低于所從事的期貨業務的注冊資本最低限額 D．模擬計算的變更注冊資本后的凈利潤滿足風險監管指標標準

6、證券公司申請介紹業務資格，必須已按規定建立健全與介紹業務相關的（）等制度。A．業務規則 B．內部控制 C．風險隔離 D．合規檢查

7、中國期貨業協會由組成。A：會員 B：特別會員 C：聯系會員 D：結算會員

8、保證金可以以（）方式支付。A．現金 B．本票 C．匯票 D．支票

9、下列選項中，當__時，市場處于技術性強市。A．交易量和持倉量下降而價格上升 B．交易量和持倉量增加而價格下跌 C．交易量和持倉量隨價格上升而增加 D．交易量和持倉量隨價格下降而減少

10、申請除董事長、監事會主席、獨立董事以外的董事、監事和財務負責人的任職資格，應當提交的申請材料有（）。A．申請書

B．任職資格申請表

C．身份、學歷、學位證明

D．中國證監會規定的其他材料

11、期貨從業人員應當參加協會組織的專項后續職業培訓的情形有__。A．從業人員受到訓誡 B．從業人員受到公開譴責 C．暫停從業人員從業資格

D．從業人員被判3年有期徒刑

12、期貨交易所不得公布上市品種期貨合約的__。A．成交量

B．最高價與最低價 C．價格預測信息 D．成交價

13、由于__造成客戶交易指令未能全部或者部分成交的，期貨公司不承擔責任。A．本公司員工罷工 B．城市電力中斷 C．市場原因

D．地區通訊設施中斷

14、__狀況的出現，表示基差走強。A．基差為正且數值越來越大 B．基差為正且數值越來越小 C．基差從負值變為正值

D．基差為負值且絕對數值越來越小

15、期貨交易所會員應當委派____進入交易所場內進行期貨交易。A：客戶代表

B：公司的交易部經理 C：公司的運作部經理 D：出市代表

16、從事全面結算業務的期貨公司，凈資本不得低于（）。A．人民幣9000萬元 B．人民幣5000萬元

C．客戶權益總額與其代理結算的非結算會員權益或者非結算會員客戶權益之和的7% D．客戶權益總額與其代理結算的非結算會員權益或者非結算會員客戶權益之和的6%

17、期貨交易所應當編制交易情況（），并及時公布。A．日報表 B．周報表 C．月報表 D．年報表

18、下列選項中，關于影響期權價格的因素，說法正確的有__。

A．執行價格與期權合約標的物的市場價格是影響期權價格的最重要因素 B．價格波動率是指標的物價格的波動程度，它是影響期權價格的重要因素 C．其他條件不變的情況下，期權有效期越長，時間價值就越大 D．無風險利率水平也會影響期權的時間價值

19、期貨公司風險監管指標包括（）。A．凈資本與凈資產的比例 B．流動資產與流動負債的比例 C．負債與凈資產的比例

D．規定的最低限額的結算準備金要求 20、1882年，CBOT允許____，大大增強了期貨市場的流動性。A：:會員入場交易

B：:全權會員代理非會員交易 C：:結算公司介入

D：:以對沖方式免除履約責任

21、目前，我國期貨法律法規體系主要由等構成。

A：全國人民代表大會及其常務委員會通過的與期貨市場有關的法律 B：國務院制定的行政法規

C：中國證監會及其他政府部門制定的部門規章與規范性文件、最高人民法院和最高人民檢察院的有關司法解釋

D：中國期貨業協會和期貨交易所制定的有關自律規則

22、甲期貨公司故意銷毀依法應當保存的會計憑證和財務會計報告，情節嚴重，應當（）。A．對甲判處罰金

B．對甲的直接負責的主管人員處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金

C．對甲的其他直接責任人員處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金 D．對甲給予警告處分

23、對期權權利金的表述正確的有__。

A．是買方面臨的最大可能的損失(不考慮交易費用)B．是執行價格一個固定的比率 C．是期權的價格

D．是買方必須負擔的費用

24、強行平倉制度規定，當出現______的情況時，交易所要實行強行平倉。A．會員結算準備金余額小于零，并未能在規定時限內補足的 B．交易所緊急措施中規定必須平倉

C．交易所交易委員會認為該會員具有交易風險 D．會員持倉已經超出持倉限額

25、以下不屬于期貨市場的基本功能的是__。A．價格發現

B．風險投資與資源配置 C．消滅風險

D．穩定產銷關系