第一篇：基層銀行業防范政府融資平臺貸款風險的成效和建議

基層銀行業防范政府融資平臺貸款風險 的成效和建議

地方政府及其部門和機構等設立的融資平臺公司，為地方經濟和社會發展籌集資金，在加強基礎設施建設以及應對國際金融危機沖擊中發揮了積極作用。但同時也出現了規模增長過快、運作不夠規范等問題。隨著國家相關部門對地方政府融資平臺監管政策的收緊，潛在信用風險、合規風險可能將加快暴露。因此，進一步提升對地方政府融資平臺貸款的風險識別及把控能力，采取有效措施防范和化解政府融資平臺貸款風險已成為各政策性銀行和商業銀行當務之急。

一、地方政府融資平臺貸款的風險分析

當前，地方政府融資平臺貸款規模龐大；國家相關部門對政府融資平臺的管控措施陸續出臺；各商業銀行迫于監管要求，平臺貸款續投放越來越難，地方政府融資平臺籌資現金流前景不容樂觀；房地產市場的宏觀調控使得作為地方政府財政收入主要來源的土地出讓金在縮水；平臺項目貸款正逐步進入還款期，政府融資平臺貸款暗含的風險正逐漸顯現。

1、借款主體風險。主要表現在一些政府融資平臺貸款主體的設立、運作不規范，有些地方政府財力不足，拿不出更多的資金作公司的注冊資金和項目資本金，或是用一筆資金來回轉，當作幾個公司的注冊資金、幾個項目的資本金； 有些地方政府挪用貸款，將通過融資平臺的關聯公司獲取的銀行貸款挪來充作資本金；也有些地方政府給融資平臺注入沒有財務收益的實物資產充當資本金，甚至有的把政府部門的辦公樓、城市公共設施等都注入到了這些公司來充當資本金，擴大公司的資產，有些連資產轉移和產權過戶手續也不辦理，只是名義上的劃轉，盡管缺乏法律依據，但這些資產卻實實在在地列入了公司的資產負債表。在這種情況下，由于公司設立的門檻、條件很低，其運行也缺乏有效的約束，從而使得一些地方的政府融資平臺從開始的一兩個，隨后就越建越多，十幾個甚至更多的融資平臺相繼設立。同時，融資平臺的層級也逐步向下移動，起初是省級政府設立融資平臺，隨后，地（市）級、縣（市）級都設立了自己的融資平臺，甚至鄉鎮村也設立了融資平臺 受政府財力的限制，政府融資平臺的層級越低，其潛在風險越大。

2、政府償債能力風險。由于融資平臺主要的作用是為政府融資，公司缺少突出的主營業務和充足的固定資產，通常以政府劃撥的土地股權作為資產，在融資中更多地依靠政府的財政進行擔保，這就造成了地方政府融資平臺的高負債率，據銀監會主席劉明康介紹，2009 年末，政府融資平臺債務總余額高達 7.38 萬億元，約相當于2009年GDP的 23% 由于地方政府融資平臺貸款建設的項目，大多不直接產生經濟效益，無法用項目本身產生的效益來歸還銀行貸款，而要 用當地政府未來的本級財政收入來歸還。巨大的還款壓力對一些相對財力較弱的地方政府而言是一個很大的負擔。有些地方政府融資平臺債務占本級債務的比重已經高達 70% —90%；有些地方已經出現了到期不能歸還貸款本息的問題，形成了銀行貸款的逾期欠息；還有些地方就靠采用拆東墻補西墻的辦法勉強支付銀行貸款利息，再通過延長貸款期限，延長還貸寬限期來緩解還貸壓力，從而導致銀行貸款期限越來越長，有的甚至超過了 30 年，并且，這種超出地方財力進行城市建設的做法，仍“方興未艾”此外，因平臺客戶有很深的政府背景關系，銀行處于弱勢地位，處臵平臺客戶不良貸款的阻力和難度均很大，銀行起訴收貸大多是 贏了官司贏不了錢 還有，平臺貸款基本均為固定資產貸款，未來一、二年將逐步進入還款高峰期，而目前國務院已發出通知，明確要求加強地方政府融資平臺管理，其舉債行為將受到嚴格的監控制約，在經營現金流嚴重不足、投資現金流出潛在需求仍然旺盛的情況下，舉債能力、舉債可能性急劇下降，籌資現金流量必定為負數，過去“拆東墻補西墻”的辦法顯然不靈驗了，加上我國地方財政預算實施的是量入為出、收支平衡的政策，且許多支出是剛性的，商業銀行平臺貸款償本付息風險凸現。

3、信息不對稱風險。由于銀行對政府融資平臺的信用評價完全取決于本級政府的財力，而不取決于公司本身的還 款能力，因此銀行更需要了解掌握政府財政收支、財政償還能力的情況，而實際上，銀行往往只能憑借一些不完整的資料來做評價。在目前多家銀行競爭、一個政府又有多個融資平臺的情況下，某一家銀行要想對某個項目資本金來源、資本金到位情況進行有效監控也是很難的，由于信息不對稱，每一家銀行只能了解與其有借貸關系的那家公司的融資情況及在本行內的資金流向，因而銀行根本無法監控政府融資平臺跨銀行的資金流向，更難掌握融資平臺的資本金是從何而來，甚至有時要跟蹤了解本行貸款的真實用途都比較困難。

4、擔保虛設風險。目前政府融資平臺項目的擔保措施主要是土地使用權抵押 對銀行而言，敢于向融資平臺大量投放，除了因為融資平臺有政府的信用擔保外，另一個重要原因是還有看得見摸得著的土地作抵押。但應該看到政府信用擔保的主要形式是由地方人大或政府財政部門出具將未來需償還的銀行借款本息納入地方財政預算的承諾函，這種承諾函相當于擔保函；其實早在2005年國家就明文規定地方財政部門不能提供對外擔保，因此擔保函在法律上是無效的，可以說是一紙空文。另外，以土地抵押擔保的平臺貸款也存在許多缺陷，一是抵押土地手續不全，有的尚未取得國土資源部門的批文；有的土地實為劃撥土地，未交 土地出讓金；二是抵押土地流轉期限與貸款期限不匹配，國 家近幾年三令五申規定土地閑臵期限不能超過2年，而平臺貸款80%以上是中長期的基本建設貸款，貸款期限遠遠長于抵押土地流轉使用期限；三是抵押土地的拍賣后的收入是不能直接用于歸還銀行借款本息的，土地出讓收入實行收支兩條線，收入先進入國庫，支出按一般納入預算，因此，以土地抵押擔保有效性不足，是虛臵的 現實的問題是目前大部分地方財政都是吃飯財政，融資平臺項目貸款基本上只能寄希望于通過今后的土地出讓收入歸還。因此，一旦房地產形勢不好，土地出讓不出去，不僅第一還款來源無法實現，第二還款來源也無法落到實處。

5、合規性風險。許多地方政府出于融資目的，包裝虛擬項目，商業銀行據此評估放貸，甚至部分地方政府以同一包裝項目向多個銀行申請貸款。有些項目核準備案、用地、規劃、環保審批等手續不全。有些地方政府虛繳土地出讓金以取得用于抵押土地的土地證。平臺公司虛假注資項目資本金實際不到位現象更是比比皆是，平臺公司不按合同約定用途使用貸款、隨意挪用貸款資金等等。所有這些給商業銀行帶來了巨大的監管合規風險，進而引發信用風險。

二、基層銀行業防范政府融資平臺貸款風險的措施及成效

針對上述風險情況，我縣銀監辦積極響應上級號召，加強監管，防范重點風險，防止發生區域性、系統性風險。認 真組織開展平臺“大戶”檢查和年內到期的平臺貸款風險排查，融資平臺貸款風險化解穩步推進；堅決貫徹國家房地產市場調控政策，嚴格控制過熱地區和高負債房地產企業貸款規模，健全完善房地產貸款風險監測系統，房地產貸款風險防控取得積極成效；強化案件處臵后續跟蹤，嚴禁銀行及從業人員參與民間融資，注重建立民間借貸、非法集資等與銀行業之間的防火墻，嚴防風險向銀行體系傳染。終堅持科學發展觀，緊緊圍繞“主題主線”，按照“穩中求進”的總基調，深入貫徹年初工作會議部署，認真分析形勢，冷靜沉著應對，各項重點工作成效明顯。

1、召開全市中資銀行專題會議，部署政府融資平臺的風險評審工作。根據銀監會提出的“把風險搞清楚、把保全措施做到位”要求，督促全縣各家銀行認真落實“打開、評估、分類、處臵”四個環節要求，豐都縣銀監辦專門召開全縣銀行專題會議，要求各家銀行成立專門工作小組，以農發行為牽頭行，其他商業銀行為成員行，按照“解包還原，重新立據；風險分類，保全有力；加強協作，整體評估；新增從緊，追責從嚴”原則，扎實做好政府融資平臺風險防控工作。同時下發《關于切實加強政府融資平臺企業風險防控工作的通知》，要求銀行采取主評審行制度，對政府融資平臺企業開展整體風險評估工作，不同貸款參與行要與主評審行加強溝通配合，認真做好政府融資平臺企業貸款的“解包還 原”和“重新立據”工作。

2、加強溝通配合，爭取各方理解支持。豐都銀監辦將銀監會加強對政府融資平臺風險管理的會議精神和工作要求及時以政務信息形式向政府部門通報，同時加強與相關部門的溝通配合，多次與縣政府、縣財政局進行協調聯系，加強信息交流，初步明確統一各級政府融資平臺公司認定標準口徑，共同推動我縣銀行業做好政府融資平臺的授信準入和風險管理工作。

3、加強日常監管，開展專項檢查。去年初以來，結合銀監會貸款新規實施要求，豐都縣銀監辦通過開展固定資產貸款管理辦法執行情況的現場檢查，要求銀行業機構嚴格落實新規要求，及時做好與貸款各方的解釋溝通和政策執行工作。統一安排貸款風險分類偏離度檢查，全年現場檢查將政府融資平臺公司信貸風險防控工作落實情況作為重點進行跟蹤檢查，積極督促銀行業機構切實加強和改進政府融資平臺公司的信貸風險管理工作。

4、統一測算標準，審慎反映風險。在嚴格評審流程的基礎上，豐都縣銀監辦進一步統一了各銀行業機構的評審原則和評審標準。按照銀監會有關要求，指導轄內銀行業金融機構計算平臺企業土地出讓返還收入中，嚴格執行企業持有土地使用權證作為其前提條件。在指導轄內銀行業金融機構測算平臺貸款風險覆蓋率時，還原資金來源本質，對政府支 付給平臺企業的預算內財政支出、預算外基金支出、償債基金支出以及BT收購資金等四類資金，均視為平臺企業的財政性收入，在計算平臺企業經營性現金流中一律予以剔除，審慎測算企業經營性現金流，真實反映全市融資平臺貸款風險覆蓋率。

5、加強輿情引導，建立重大信息報告制度。政府融資平臺清理是風險防范的一項重點工作，豐都縣銀監辦一方面要求銀行積極開展輿情監測，建立正面引導機制，另一方面要求銀行定期進行信息反饋，及時上報典型案例分析和經驗建議。

三、對基層行防范政府融資平臺貸款風險的建議 政府融資平臺貸款的償還主要取決于政府還貸愿意及還款能力?，F地方政府都比較重視金融環境建設和銀政合作關系，一般具備還貸意愿，銀行債務安全的關鍵取決于還貸能力。但是，影響該能力的因素很多，如經濟增長率、財政赤字比率、稅收政策、土地政策、信貸政策等，難以準確預測，財政還貸能力具備較大不確定性。但是，從目前的形勢看，在財政收入有限增長的情況下，地方政府一方面要繼續投入大量資金確保在建項目完工及新項目開發，另一方面要償付數以億計的貸款利息，財政壓力較大，極可能通過擴大銀行融資償付到期本息，債務規模呈現惡性“滾雪球”狀態。隨著各方輿論關注，及銀行風險警覺意識的提高，部分現金 融通能力較差的融資平臺可能失去資金騰挪渠道，存在較大違約風險。現根據我縣實際情況故提出如下建議：

1、調整優化存量結構，實行總量控制。銀行當前既不能放任該類貸款繼續增加，集聚信用風險；也不能操之過急，快速壓縮貸款規模，使項目爛尾產生“多米諾骨牌”效應。目前的主要工作是管理好存量貸款，保證信貸資金的合規使用，同時調整優化貸款結構。對于問題貸款，首先得保證利息償付順暢，同時通過分期還款計劃逐步壓縮貸款規模。為防止集中度風險、流動性風險，建議對政府融資平臺貸款實行總量控制，其貸款余額不應超過全部實質性貸款比重的10%，最高不超過15％。在接近上限臨界點時，應優先選擇綜合風險較低或融資層級較高的客戶。

2、對政府進行統一授信，控制好區域授信總量。建議由金融監管部門牽頭，比照集團客戶授信的方式，先對各級政府財政部門的融資承債能力進行合理評價，并在此基礎上以政府為單位實行統一授信，確定各級政府的授信限額，按年實行動態管理 這樣既可控制授信規?？偭?，防止政府過度負債，又可使各銀行圍繞一個明確的市場目標開展營銷。

3、對政府融資平臺貸款，要盡可能采用銀團貸款、聯合貸款等方式以分散風險。地方政府融資平臺融資的金額一般都比較大，由一家銀行單獨貸款，不僅要受到資本金比率的制約，還要受到貸款集中度風險的考驗和信息不對稱的影 響。采用銀團貸款、聯合貸款等方式，可以降低單家銀行的貸款額度，避免貸款集中度風險，同時，參貸銀行可以從不同渠道獲得更多的信息；可以通過設定貸款的前提條件或要求控制住風險，還可以有效防止貸款被挪用。

4、落實有效擔保，保證擔保能力。由于地方政府不可能破產，因此政府融資平臺貸款的違約風險主要來自于地方政府對政府融資平臺貸款企業的支持力度，以及可能出現的拖欠情況。除對極少數的直接收益較高的政府融資平臺貸款可以進行信用放款外，其他的政府融資平臺貸款必須追加第三方擔保或采用出讓的、地理位臵優越、增值潛力較大、宜于轉讓的商業旅游、娛樂等城市經營性用地的土地使用權、項目資產抵押。對采用第三方保證的，一要關注保證人的持續擔保能力，二要關注保證人持續擔保的可能性，三要科學評估保證人的保證能力，合理確定保證率；對采用土地使用權抵押的，要確保所取得的抵押土地使用權合法有效，且付清了土地出讓金，辦妥抵押登記等相關手續，抵押率原則上不高于銀行認可的資產評估公司出具的估價的 50%；對單純以項目資產（不含土地使用權）進行抵押的，除作為補充擔保措施外，不得接受不直接產生財務效益的項目資產設定抵押。采用特許經營權及收費權質押的，必須事先征得政府或有關行業主管部門書面同意，并辦妥質押登記等相關手續。

5.強化貸后管理，防范信貸風險。銀行必須密切關注地 方政府財力的變動情況，及時掌握財政預算支出用于償還貸款的金額及變動情況，綜合運用其簽訂的相關各方資金封閉管理協議和在銀行開立的償債資金專戶、政府補貼資金專戶等，隨時了解貸款資金的用途和去向、償債資金的歸集及變化情況。一旦發現資金流向明顯不符合約定用途、賬戶資金異常變動等預警信號，及時預警并采取有效措施防控風險，同時還要密切關注國家宏觀形勢的變化，強化貸后管理，防范信貸風險。此外，對存量項目貸款要進行合規性梳理自查，對項目審批、用地、環保、項目資本金、抵押土地繳納出讓金等方面存在的問題或瑕疵切實整改。

第二篇：加強和改進融資平臺公司管理的幾點建議

加強和改進融資平臺公司管理的幾點建議

今年年初，我們對市某融資平臺公司近兩年來投融資情況進行了審計。審計結果表明：融資平臺公司通過舉債融資，為岳陽的經濟和社會發展籌集資金發揮了積極作用，特別是為城市基礎設施和重大民生工程等公益性項目的順利實施提供了資金支持。但也存在一些不可忽視的問題。主要是土地等資產不實，質量不高，償債能力不強；回購城建項目資金未到位，企業的收入和利潤存在有虛假成份；部分政策性較強的融資資全，改變了資金的用途，沒有做到專款專用；未建立完善投融資債務償還機制，地方政府注入的資金和資源少，安排的償債資金嚴重不足，再加上企業自主開展的經營性項目少，收入微薄，盈利能力差，根本無力償還融資本金，形成以借還貸的格局等等。為加強和改進融資平臺公司的管理，筆者提出以下幾點建議：

一、加快整合政府投融資平臺公司

近年來，我市投融資平臺公司發展較快，目前已有十余家。在融資環境日漸嚴峻的情況下，各平臺公司紛紛爭搶資源和融資渠道，有的被迫選用成本較高的融資產品，有的為融進資金，在承擔正常利息之外還高額支付融資費用。這些融資行為，其規模和結構難以控制，勢必造成信貸風險和財政風險不斷加大。建議有關部門按照國家的有關規定，并借鑒外地經驗，整合市級投融資平臺公司。圍繞“整合資源、整合項目、整合公司”這三大內容展開，同時加大對經營性項目的轉化，并建立規范的信用評級制度和貸款評估制度，控制和防范投融資風險。

二、建立完善投融資債務償還機制

歷年來，我市融資平臺公司主要承擔中心城區城市基礎設施等公益性項目的建設任務，融資資金也主要用在城市公益性項目上。所產生的政府性債務，市財政未統一安排償債資金。建議按照國務院和省有關文件規定，建立和完善投融資債務償還機制，打破以借還貸的格局。屬于政府性債務的融資和市政府安排的城建項目，請求市財政將償債資金納入財政預算，每年安排一定數額的償債資金，實現“借、用、還”相統一。同時，擴大經營性項目，增加企業經營收入，增強還本付息的能力。

三、嚴格執行保障性住房建設的有關政策

根據國家發改委有關文件精神，加快建設保障性住房是我國“十二五”時期改善民生的重點工程，也是當前和今后一個時期各級政府工作的一項重要任務。各地按照國務院有關文件進行規范后繼續保留的投融資平臺公司申請發行的企業債券，募集的資金應優先用于各地保障性住房建設。建議融資公司申請發行的保障性住房建設企業債券資金應當按照審批機關批轉的用途使用，做到?？顚Ｓ茫瑖栏駡绦杏嘘P政策規定。

四、要依法取得土地的使用權和支配權

按照有關規定，單位和個人因建設需要國家的土地資源，必須依法取得，必須按照國土資源主管部門通過招標、拍賣和掛牌程序，向政府交納土地出讓金以后取得。以劃撥方式注入的土地，也必須經過有關部門依法批準并嚴格用于指定的用途。

五、加強對公司資產的清理

2010年以來，國務院及有關部門，提出了對地方政府投融資平臺公司進行清理規范，核定企業資產、收入、利潤和凈資產，并妥善處理融資平臺的債務的意見，明確了清理的范圍和處理原則。要求城建公益性資產不得作為資本注入融資平臺公司。建議按照有關部門的文件精神，對公司的各類資產、收入、未分配利潤和凈資產進行一次全面的清理，有賬面記錄而無實物的空資產要清除，沒有實現的假收入要作賬目調整，按照《會計法》的規定，真實反映公司的實有資產、利潤和凈資產。

第三篇：寧夏銀行業融資平臺貸款質量變化情況分析及建議（小編推薦）

寧夏銀行業貸款質量變化情況分析及建議

國家開發銀行寧夏分行 陳然

近年來，寧夏地區經濟增長速度一直快于全國經濟經濟增長平均水平，寧夏地區的銀行業金融機構也隨著經濟增長加快了發展步伐，其資產總量、貸款余額、利潤等各項業務指標一直處于快速增長階段。然而，銀行業的本質是經營風險的機構，在快速發展的同時，資產質量的變化情況決定了銀行業機構是否具備可持續發展的能力。當前，銀行業金融機構多采用五級分類方法反映貸款的風險情況，不良貸款率能夠量化、全面地反映信貸資產質量情況。本文以不良貸款率為主要指標對寧夏地區的信貸資產質量情況進行初步分析。

一、寧夏地區銀行資產質量整體情況

根據銀監會的分類，商業銀行包括大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、農村商業銀行和外資銀行，寧夏地區商業銀行的統計范圍則為除政策性銀行、農村信用社、郵儲銀行及村鎮銀行之外的其他所有銀行。銀監會發布的全國及各地區商業銀行的不良貸款情況數據顯示，2010年之前寧夏地區商業銀行不良貸款整體呈現顯著的下降態勢，不良貸款一直保持“雙降”。寧夏地區不良貸款額由2005年的57.78億元下降到2010年的9.10億元，同期不良貸款率由10.93%下降到0.66%。在全國同期的不良貸款率由8.61%下降到1.10%的過程中，寧夏地區的不良貸款也實現了由高于全國平均水平到低于全國平均水平的轉變。寧夏地區商業銀行對新增貸款的風險控制及存量不良貸款的化解工作均取得了顯著成效。

當統計口徑為寧夏地區全部銀行業金融機構時，雖然其不良貸款余額、不良率略高于商業銀行的統計口徑，但近三年寧夏地區銀行業金融機構不良貸款率總體也保持了較低水平，一直處于2%以下，且不良貸款余額穩定在40億元以下。由于各種歷史原因，區內各農村信用社占據了全區不良貸款的半壁江山，造成銀行業金融機構不良余額高于商業銀行不良余額。但由于農村信用社經營策略一直將化解不良作為開展工作的主要任務，其不良貸款近三年一直呈現下降趨勢。

寧夏地區銀行業金融機構不良貸款額三年來略有波動，最近三年不良貸款余額分別為33.95億元、30.49億元、36.63億元，相應不良貸款率為1.76%、1.26%、1.26%。2011年寧夏地區不良貸款余額較上一年有所上升，幾年來不良“雙降”的趨勢終止，銀行業信貸資產質量出現轉折點。

二、不良貸款機構分布情況

近三年寧夏地區政策性銀行不良貸款率一直保持在1%以內，2011年不良貸款也實現了“雙降”，不良貸款余額控制在了2億元以內。

2011年寧夏地區國有大型商業銀行不良貸款余額呈現上升勢頭。近三年國有大型商業銀行在寧夏地區分支機構的不良貸款余額分別為6.21億元、4.88億元、11.72億元。2011年不良貸款與上年相比增加較多。國有大型商業銀行在寧分支機構不良貸款余額的增長是寧夏地區該年銀行業金融機構不良貸款額增長的主要原因。2011年寧夏地區的地方性金融機構資產情況較好，其資本充足、抗風險能力趨強。除農信社外其他全部金融機構不良貸款率均保持在1%以下的水平，且不良貸款占全區比重低于其貸款余額占全區比重。年末時點，地方中小金融機構資本充足率14.7%，同比提高0.9個百分點。貸款損失準備充足率、撥備覆蓋率分別達333.6%和202.6%，同比分別提高61個百分點和36個百分點。

2010年之前，由于歷史原因黃河農村商業銀行系統的不良貸款額占據寧夏銀行業金融機構所有不良貸款一半以上，成為全區化解不良貸款任務最重的銀行業金融機構。根據該行公開的相關資料，該行近三年不良貸款實現“雙降”，抗風險能力進一步提高。到2011年末，該系統不良貸款占全區比重首次降到50%以下。

三、不良貸款行業分布情況

近三年寧夏地區不良貸款行業分布變化較多。2009年，全區不良貸款共分布在22個行業中；2010年，分布在16個行業中；2011年，分布在18個行業中。而近三年不良貸款均續存的行業共有12個，分別為商務服務業、公共設施管理業、房地產業、批發業、化學原料及化學制品制造業、住宿業、水利管理業、黑色金屬冶煉及壓延加工業、飲料制造業、農副食品加工業、有色金屬冶煉及壓延加工業、教育業。其中公共設施管理業、批發業、住宿業不良貸款余額上升趨勢明顯；而黑色金屬冶煉及壓延加工業和教育業不良貸款呈現出逐年下降趨勢。

由于寧夏地區經濟發展呈現出獨有的特點，各行業不良貸款率的 高低與行業特性、行業所處發展階段及市場波動具備較強的關聯性。判斷寧夏地區某個行業的風險高低需參照該行業在全國的發展水平及總體風險狀況。通過比較寧夏的高風險行業（連續三年均有不良貸款續存）不良貸款率與全國該類行業的不良貸款率，發現除制造業與批發零售業的不良貸款率（0.79%，1.52%）低于全國平均水平（1.87%, 1.56%）外，其他行業的不良貸款率均高于全國平均水平。這表明當前區內銀行業對于制造業等傳統行業的風險水平估計偏高，信貸投入水平相對少于其他行業。其中，制造業全國平均的不良貸款率高于寧夏平均水平超過1個百分點。按照當前寧夏地區的貸款規模，如果能將制造業的不良貸款容忍率提高至全國平均水平，制造業的信貸空間將能夠增加至少30億元。

四、大中型企業客戶不良貸款情況

如將寧夏地區貸款余額超過1000萬元的企業作為中型以上企業的分類標準，寧夏地區大中型企業的全部貸款余額約占全區貸款余額的2/3，該類企業客戶的信貸資產質量變化對整體銀行業信貸資產質量的變化影響較大。近五年來，隨著經濟的快速發展，寧夏地區貸款余額過千萬元的客戶數量也成倍增長，由2007年的130家上升到2011年末的1407家，其相應貸款余額之和由577億元增長到1926億元。2007年以來，發生逾期貸款的大中型企業客戶數量也由6家增長到2011年的27家。

值得注意的是在2009年，由于經濟刺激政策和極為寬松的貨幣政策，寧夏的千萬元余額客戶數量與2008年相比增長約5倍，導致 當年大中型客戶的不良貸款占寧夏地區全部不良貸款的比重有一定程度的上升，而當年發放的中長期貸款也在一定程度上影響了2011年信貸資產質量。

2009年，寧夏地區信貸余額增長速度明顯快于往年，當年國有大型商業銀行新增貸款規模達到293億元，創造歷年之最。在信貸規模寬松的大環境下，各大商業銀行為搶占市場份額和客戶資源，一定程度上降低了授信和發放的相關標準。統計數據表明，寧夏地區的不同商業銀行之間，2009年新增信貸規模的高低與2011年的不良貸款率呈現了顯著的正相關。2009年發放的短期貸款產生的不良貸款情況在當年即暴露，導致2009年大中型企業客戶的不良貸款余額占比高于2008年和2010年的水平；而中長期貸款的不良資產暴露在2011年顯現，導致2011年寧夏地區銀行業金融機構不良“雙降”終止。

2011年，在寧夏地區不良貸款攀升的過程中，即使整體資產規模較大、信用風險較小的大中型企業類客戶的貸款質量也在下滑。與2010年相比，寧夏地區雖然產生不良貸款的客戶數量及占比變化不大（僅增加一家），但其不良貸款率較上年上升了0.24個百分點，不良貸款余額增加6.31億元。在現今的環境下，大中型企業客戶的不良貸款率上升表明銀行業資產質量的變化并非偶然因素。經多方面分析發現不良貸款的產生主要集中在以下四個方面：市縣級融資平臺開始出現不良貸款，房地產行業不良貸款激增苗頭初現，市縣糧食儲備項目不良貸款化解停滯不前，醫藥行業企業不良貸款額增長明顯。

五、商業銀行不良貸款產生原因初探及對策分析 當前，寧夏地區不良貸款主要由以下五方面構成，一是極少部分企業日常經營出現意外情況，造成無力償還，單純的制度等手段無法避免該類不良貸款的產生，這是銀行開展信貸業務所必須承受的風險；二是農村社會信用環境較低，一部分鄉鎮企業及農戶缺乏相關信用意識，且缺少償還銀行貸款的動機，相關法律法規也沒有很好的得到實施。區內農村信用社產生的大量歷史不良貸款為此種情況，為當前寧夏不良貸款的主要組成部分；三是近些年商業銀行集中向地方政府融資平臺發放大量公益項目建設中短期貸款，但由于市政建設項目收益期或獲得補貼期限短于貸款期限，導致期限錯配，如無后續資金跟進，貸款償還出現困難；四是當前國家對房地產行業進行調控一定程度上影響了房地產行業資金的流動性，導致部分借款人資金緊張，進而影響了房地產行業的貸款質量；五是去年以來我國及區內經濟增速放緩，經濟下行壓力加大，出口增速下降，導致一些抗風險能力較弱的中小企業經營狀況受到影響，進而影響到貸款償還。

以上五種寧夏地區不良貸款產生原因中，融資平臺不良貸款的產生、發展及解決方法應給予重點關注。2011年，寧夏地區市縣級政府融資平臺新增的不良貸款占據當年全部新增不良貸款的45%。國務院于2010年6月規范地方政府融資平臺，要求不得再發放任何平臺貸款，不得借新還舊。該政策在一定程度上制止了商業銀行在不需要或需要較少抵押物的情況下，為政府類融資平臺發放大量貸款，導致地方政府融資平臺風險急劇增加的趨勢。但是，該類風險的出現主要是由于貸款期限過短和政府公益類項目周期偏長之間的差異造成政 府財政資金在短時間內難以償還項目全部借款，寧夏地區2011年新增的政府融資平臺類不良貸款均為3年期以下的貸款。如果貸款期限能夠與項目周期保持一致，與政府財力相匹配，我們認為該類項目風險可控，通過制度建設和加強風險控制等措施能夠預防并降低不良貸款的產生，此種模式能夠繼續服務地方經濟發展。

針對以上情況，銀行業金融機構應加強和改進對復雜形勢下系統性區域性金融風險的防范，重視潛在信用風險和流動性風險。建議區內銀行業金融機構關注經濟走向及宏觀政策的變化，加強風險管理，重視貸款期限與項目建設周期的匹配。同時，按照最新相關監管規定對平臺貸款進行“深化整改、審慎推出、重在增信”的要求，會同地方政府和有關部門，穩步化解地方政府融資平臺存量貸款的風險，并進一步持續防控房地產貸款風險。

陳然 國家開發銀行寧夏分行

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