第一篇：證券

中國聯通[600050] 公司概況：

中國聯合網絡通信集團有限公司（簡稱“中國聯通”），于2008年10月15日由原中國聯通紅籌公司、中國網通紅籌公司合并成立，是經國務院批準，于1994年7月19日成立的我國唯一一家能提供全面電信基本業務的綜合性電信運營企業。2000年6月21日、22日分別在香港紐約成功上市，進入國際資本市場運營，并于一 年之內成為香港恒生指數股。它標志著中國聯通全面與國際接軌取得了階段性成果。在新機制下建立的300多個分公司和11個子公司遍布全國31個省、自治區、直轄市以及澳門特別行政區，為服務提供了堅實的保障。是中央直接管理的國有重要骨干企業。2008年5月23日，中國聯通分拆雙網，其中CDMA網絡并入中國電信，從2008年10月01日正式開始分拆，133和153號段正式并入中國電信，聯通停止CDMA業務，保留GSM網絡與中國聯通組成新的聯通集團。2008年10月1日，CDMA網絡正式移交中國電信運營。2008年10月15日，中國聯通、中國網通集團公司正式合并。2009年1月7日經國務院同意，中國聯合通信有限公司與中國網絡通信集團公司重組合并，新公司名稱為中國聯合網絡通信集團有限公司，由國資委代表國務院對其履行出資人職責。

主要業務經營范圍包括：

GSM移動通信業務、WCDMA移動通信業務、固網通信業務（包括固定電話、寬帶）、國內國際長途電話業務（接入號193）、批準范圍的本地電話業務、數據通信業務、互聯網業務（接入號16500）、IP電話業務（接入號17910/17911）、衛星通信業務、電信增值業務、以及與主營業務有關的其他電信業務。

公司核心競爭力（護城河）：

(1)移動通信：中國聯通主營移動通信、國際國內長途通信、數據通信和互聯網及尋呼等綜合電信業務，通過聯通BVI公司及其子公司中國聯合網絡通信(香港)股份有限公司控股中國聯合網絡通信有限公司，聯通運營公司是一家在中國境內提供綜合電信服務的大型電信公司，其經聯通集團授權在中國境內提供3G(WCDMA)通信服務。聯通集團由原中國網通和原中國聯通的基礎上合并而成，在國內31個省(自治區、直轄市)和境外多個國家和地區設有分支機構，是中國唯一一家同時在紐約、香港、上海三地上市的電信運營企業。截至2011年6月30日，公司移動用戶總數達到18161萬戶，同比增長15.7％，其中，3G用戶滲透率達到13.2％。

(2)3G業務：聯通集團于2009年1月7日獲得由中華人民共和國工業和信息化部發放的WCDMA第三代數字蜂窩移動通信業務經營許可，經工信部批準，聯通集團授權公司持有的下屬公司—中國聯合網絡通信有限公司在全國范圍內經營WCDMA第三代數字蜂窩移動通信業務。09年8月28日，集團與蘋果公司就未來三年內iPhone手機合作銷售達成協議。2011年上半年，公司積極優化3G產品、補貼、終端、渠道等方面的營銷政策，有步驟的擴大目標用戶群，3G業務呈現規模、快速增長勢頭，累計凈增用戶988.5萬戶，用戶總數達到2394.5萬戶；用戶ARPU為117.5元，同比下降11.7％；實現服務收入136億元，同比增長235.2％，季度平均環比增幅達到31.7％。

(3)WCDMA規模優勢：WCDMA源于歐洲和日本幾種技術的融合，其優勢在于GSM的廣泛采用，能為其升級帶來方便。WCDMA最大的優勢在于其產業鏈的成熟度。西歐、日本、亞太等區域的領先運營商在網絡部署、業務規劃、用戶發展上都積累了大量的經驗，可以為中國運營商在網絡部署和運營中所借鑒。

(4)GSM網絡：公司已與69個國家和地區的133個運營商開通了GPRS國際漫游來訪業務，與27個國家和地區的46個運營商開通了GPRS國際漫游出訪業務。2010年GSM用戶凈增852.1萬戶，達到15336.6萬戶，同比增長5.9%。GSM用戶通信使用量達到4710億分鐘，同比增長11.3%，平均每月每用戶通話分鐘數（MOU）為262.9分鐘，同比增長4.3%；平均每用戶每月收入（ARPU）為39.5元，同比下降4.1%。炫鈴業務用戶凈增1804.1萬戶，達到6726.1萬戶，比上年增長36.7%，用戶滲透率從上年的34.0%上升到43.9%。手機上網用戶凈增1102.3萬戶，達到5581.2萬戶，比上年增長24.6%，用戶滲透率從上年的30.9%上升到36.4%。2011年上半年，公司GSM業務保持平穩增長，累計凈增用戶429.9萬戶，用戶總數達到15766萬戶；用戶ARPU為38.3元，同比下降3.8％；實現服務收入368.27億元，同比增長2.1％。

(5)固網寬帶：已與160多家境外運營商建立業務合作關系，提供國際語音、國際專線、國際數據、國際互聯網等各類國際產品服務。2010年固網寬帶用戶凈增867.4萬戶，達到4722.4萬戶，比上年增長22.5%。2M及以上固網寬帶用戶占比達到86.8%，比上年提高3.6個百分點。4M及以上固網寬帶用戶占比達到29.6%。固網寬帶內容和應用業務用戶達到1860.6萬戶，占固網寬帶用戶比例達到39.4%。固網寬帶平均每用戶每月收入（ARPU）為57.1元，與上年基本持平。2011年上半年，公司寬帶業務累計凈增用戶509.8萬戶，用戶總數達到5232萬戶，同比增長19.6%；實現寬帶服務收入177.58億元，同比增長19.0%。

(6)固話業務：公司積極推廣融合業務，開發語音增值產品，通過多業務捆綁和話務量營銷，努力減緩固話業務下滑。2010年本地電話用戶比上年減少618.7萬戶，達到9663.5萬戶，比上年下降6.0%。其中無線市話用戶比上年減少531.9萬戶，達到1342.3萬戶。平均每月每用戶本地電話通話次數（MOU）（不含撥號上網）為128.8次，比上年下降10.2%；平均每用戶每月收入（ARPU）為28.9元，比上年下降8.0%。2011年上半年，本地電話用戶累計流失117.7萬戶，用戶總數達到9545.8萬戶。

(7)收購母公司資產：09年1月股東大會批準以64.3億元的價格收購聯通集團和網通集團的相關電信業務和資產，分別為，網通集團目前在南方21省、市(區)經營的固網業務和聯通集團在四川省和重慶市經營的本地固話業務及其與業務運營相關的債權和債務；聯通集團在天津市擁有的本地固話資產以及經營的本地固話業務及其相關的資產和負債；網通集團通過其下屬子公司在北方10省、市(區)擁有的北方一級干線傳輸資產以及聯通集團持有的聯通興業科貿、中訊郵電咨詢設計院和聯通新國信通信三家電信服務子公司100%的股權；還將向聯通集團租賃南方21省的固網資產，租賃的初始期限為兩年。2011年和2012年度租賃費分別為24億和26億元。

(8)外資合作概念：聯通紅籌公司和西班牙電信已于09年10月完成相互向對方作出相當于10億美元的投資，實施方式為西班牙電信以每股11.17港元的價格認購69391.2萬股新聯通股份，對價為西班牙電信通過其全資子公司Telefónica Internacional S.A.U.以每股17.24歐元的價格向聯通紅籌公司轉讓4073.07萬股西班牙電信庫存股作為出資。交易完成后，聯通紅籌公司持有西班牙電信已發行股本中約0.87%的股份，而西班牙電信間接持有聯通紅籌公司已發行股本的比例將從約5.38%增至約8.06%；雙方同意建立戰略聯盟，以基于相互的網絡、業務模式和經驗進行合作，借以加強彼此的業務。

(9)間接持有聯通紅籌公司：公司持有中國聯通（BVI）有限公司82.10%股權，中國聯通（BVI）有限公司持有聯通紅籌公司41.27%股權；相當于聯通A股股東權益=0.37*聯通紅籌股東權益。

投資建議：

總體而言,短期內對于聯通不會有實質性影響,股價波動屬于市場過激表現,下跌即是買入機會。長期來看,有助于提高聯通寬帶用戶的使用感知,對其寬帶業務起到一定促進,繼續強烈推薦。-i& ])d% ^4 w.u0 ?;[-C;# G: @

同時看好由此帶來的光通信板塊的快速增長,標的公司包括烽火通信、光迅科技、日海通訊、中興通訊等,建議關注這些公司的投資機會。% ], M1 f* H# ^

維持“強烈推薦-A”投資評級:我們認為,公司3G用戶未來將持續高增長,公司已經渡過經營拐點,業績將大幅增長。預測公司2011-2013年EPS分別為0.12/0.32/0.53元,維持“強烈推薦-A”投資評級,給予公司6個月目標價8.00元。

第二篇：證券基礎知識

易考網——金融培訓領導品牌

證券基礎知識

1、下列不屬于常備借貸便利的主要特點的是（）

A由金融機構主動發起，金融機構可根據自身流動性需求申請常備借貸便利 B常備借貸便利是中央銀行與金融機構“一對一”交易，針對性強 C常備借貸便利是中央銀行與金融機構“一對多”交易，針對范圍廣 D常備借貸便利的交易對手覆蓋面廣，通常覆蓋存款金融機構 正確答案：C 解析：常備借貸便利的主要特點有：由金融機構主動發起，金融機構可根據自身流動性需求申請常備借貸便利；常備借貸便利是中央銀行與金融機構“一對一”交易，針對性強；常備借貸便利的交易對手覆蓋面廣，通常覆蓋存款金融機構。

2、下列關于多層次資本市場的結構特征說法不正確的是（）A美國資本市場體系規模最大，體系最復雜最合理

B美國證券市場的主板市場是以納斯達克為核心的全國性證券交易

C日本的交易所分為三個層次：全國性交易中心、地區性證券交易中心和場外交易市場

D倫敦證券交易所是英國全國性的集中市場，有著200多年歷史，是吸收歐洲資金的主要渠道 正確答案：B 解析：美國證券市場的主板市場是以紐約證券交易所為核心的全國性證券交易市場。

3、下列關于貨幣乘數的決定因素的說法錯誤的有（）

A法定準備金率越高，貨幣乘數越小；反之，貨幣乘數越大

B商業銀行保有的超過法定準備金的準備金與存款總額之比，稱為超額準備金率 C現金比率的高低與貨幣需求的大小負相關 D在其他因素不變的情況下，定期存款對活期存款比率上升，貨幣乘數就會變大；反之，貨幣乘數會變小 正確答案：C 解析：現金比率的高低與貨幣需求的大小正相關。

4、證券金融公司從事轉融通業務的業務規則不包括（）A證券金融公司開立轉融通的證券資金賬戶 B適當性管理

C證券公司開立轉融通證券資金明細賬戶 D資金規定 正確答案：D 解析：證券金融公司從事轉融通業務的業務規則有：證券金融公司開立轉融通的證券資金賬戶；適當性管理；證券公司開立轉融通證券資金明細賬戶；業務合同；保證金規定。

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5、下列關于優先股的說法中，不正確的是（）A收入穩定 B風險較大

C適宜中長線投資

D國外大部分優先股為穩健型投資者持有 正確答案：B 解析：常識題。優先股的股息收益穩定可靠，風險較小。

第三篇：證券財務

1.匯票（Bill of Exchange，Draft）

匯票概述

國際貿易結算，基本上是非現金結算。使用以支付金錢為目的并且可以流通轉讓的債權憑證——票據為主要的結算工具。是由一人向另一人簽發的書面無條件支付命令，要求對方（接受命令的人）即期或定期或在可以確定的將來時間，向某人或指定人或持票來人支付一定金額。

匯票（Bill of Exchange，Draft）是出票人簽發的，委托付款人在見票時或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據。

從以上定義可知，匯票是一種無條件支付的委托，有三個當事人：出票人(the drawer)、付款人(the drawee)和收款人(the payee)。

匯票是隨著國際貿易的發展而產生的。國際貿易的買賣雙方相距遙遠，所用貨幣各異，不能像國內貿易那樣方便地進行結算。從出口方發運貨物到進口方收到貨物，中間有一個較長的過程。在這段時間一定有一方向另一方提供信用，不是進口商提供貨款，就是出口商賒銷貨物。若沒有強有力中介人擔保，進口商怕付了款收不到貨，出口商怕發了貨收不到款，這種國際貿易就難以順利進行。后來銀行參與國際貿易，作為進出口雙方的中介人，開出信用證，一方面向出口商擔保，貨物運出口，開出以銀行為付款人的匯票，發到銀行，銀行保證付款，同時又向進口商擔保，能及時收到他們所進口的貨物單據，到港口提貨。

各國都對票據進行了立法。在判例法國家，票據法基本一致。很多大陸法國家都是《統一匯票本票法公約》（Geneva Uniform law on Bills of Exchange and Promissory Notes）的參約國。我國于1995年5月10日通過了 《中華人民共和國票據法》，并于1996年1月1日起施行。票據可分為匯票、本票和支票。國際貿易結算中以使用匯票為主。

匯票的種類

匯票可以分為以下幾種：

1、按出票人的不同──銀行匯票、商業匯票

銀行匯票（banker's draft）是出票人和付款人均為銀行的匯票。

商業匯票（commercial draft）是出票人為企業法人、公司、商號或者個人，付款人為其它商號、個人或者銀行的匯票。

4、按承兌人──商業承兌匯票、銀行承兌匯票

商業承兌匯票（commercial acceptance bill）是以銀行以外的任何商號或個人為承兌人的遠期匯票。

銀行承兌匯票（banker's acceptance bill）承兌人是銀行的遠期匯票。

匯票使用過程中的各種行為，都由票據法加以規范。主要有出票、提示、承兌和付款。如需轉讓，通常應經過背書行為。如匯票遭拒付，還需作成拒絕證書和行使追索權。

匯票的票據行為簡圖如圖所示：

* 出票（Issue）。出票人簽發匯票并交付給收款人的行為。出票后，出票人即承擔保證匯票得到承兌和付款的責任。如匯票遭到拒付，出票人應接受持票人的追索，清償匯票金額、利息和有關費用。

* 提示（Presentation）。提示是持票人將匯票提交付款人要求承兌或付款的行為，是持票人要求取得票據權利的必要程序。提示又分付款提示和承兌提示。

* 承兌（Acceptance）。指付款人在持票人向其提示遠期匯票時，在匯票上簽名，承諾于匯票到期時付款的行為。具體做法是付款人在匯票正面寫明“承兌（Accepted）”字樣，注明承兌日期，于簽章后交還持票人。付款人一旦對匯票作承兌，即成為承兌人以主債務人的地位承擔匯票到期時付款的法律責任。

* 付款（Payment）。付款人在匯票到期日，向提示匯票的合法持票人足額付款。持票人將匯票注銷后交給付款人作為收款證明。匯票所代表的債務債權關系即告終止。

* 背書（endorsement）。票據包括匯票是可流通轉讓的證券。根據我國《票據法》規定，除非出票人在匯票上記載“不得轉讓”外，匯票的收款人可以以記名背書的方式轉讓匯票權利。即在匯票背面簽上自己的名字，并記載被背書人的名稱，然后把匯票交給被背書人即受讓人，受讓人成為持票人，是票據的債權人。受讓人有權以背書方式再行轉讓匯票的權利。在匯票經過不止一次轉讓時，背書必須連續，即被背書人和背書人名字前后一致。對受讓人來說，所有以前的背書人和出票人都是他的“前手”，對背書人來說，所有他轉讓以后的受讓人都是他的“后手”，前手對后手承擔匯票得到承兌和付款的責任。在金融市場上，最常見的背書轉讓為匯票的貼現，即遠期匯票經承兌后，尚未到期，持票人背書后，由銀行或貼現公司作為受讓人。從票面金額中扣減按貼現率結算的貼息后，將余款付給持票人。

* 拒付和追索（Dishonour＆Recourse）。持票人向付款人提示，付款人拒絕付款或拒絕承兌，均稱拒付。另外，付款人逃匿、死亡或宣告破產，以致持票人無法實現提示，也稱拒付。出現拒付，持票人有追索權。即有權向其前手（背書人、出票人）要求償付匯票金額、利息和其他費用的權利。在追索前必須按規定作成拒絕證書和發出拒付通知。拒絕證書，用以證明持票已進行提示而未獲結果，由付款地公證機構出具，也可由付款人自行出具退票理由書，或有關的司法文書。拒付通知。用以通知前手關于拒付的事實，使其準備償付并進行再追索。

什么是貼現

貼現是指銀行承兌匯票的持票人在匯票到期日前，為了取得資金，貼付一定利息將票據權利轉讓給銀行的票據行為，是銀行向持票人融通資金的一種方式。

貼現一般是指商業票據的貼現（也有銀行正對匯票的貼現——對于商業銀行銀票貼現風險較低），亦即企業或個人將未到期的商業票據（或銀行承兌匯票）交給商業銀行，商業銀行受理后，按票面金額扣除貼現日至匯票到期前一日止的利息后的凈額交給貼現申請人。

再貼現的操作同貼現基本一樣，只是貼現雙方變成了商業銀行和中央銀行，即商業銀行向中央銀行的貼現行為。它是中央銀行的一種業務。即商業銀行在資金短缺時，將對工商業或個人貼現的票據，轉向中央銀行再行貼現。中央銀行根據銀根松緊，扣除再貼現的利息，向商業銀行兌現現款。

簡單來說：

貼現就是持商票或銀票向商業銀行貼現。再貼現是商業銀行持票再向央行貼現。

轉貼現則是商業銀行持票向其他商業銀行進行貼現。

第四篇：證券實習

福州外語外貿學院

暑 期 實習報 告

系 別 姓 名 班 級 專業名稱 學 號 實習單位

實習時間

銀河證券股份有限公司暑期實習報告

烈日炎炎照耀著神州的大地，正如同我對實習的希冀一樣。暑假期間我投入了對本人所學專業證券投資與管理實踐操作的實習中——進入銀河證券股份有限公司光大紫陽路營業部學習和實習。在這里短短四個星期的實習生活中，收獲如同金秋的碩果一樣的累累。我不僅對證券公司的日常工作流程有了大體的了解，更重要的是認識了許多有十幾年證券從業經驗的專業人士。在這段短暫的時間里我不僅僅從客觀上對自己在學校里所學的知識有了感性的認識，使自己更加充分地了解了理論與實際相結合的重要性。同時從各位伙伴身上我也深深的體會到了職業責任的真正精髓，為我將來的職業定位做了一個完美的詮釋。在與長輩和同齡人的交流中，我對于證券行業的認識實現了從理論到實踐的飛躍。并在最后的幾天和老師交流，學習，這種交流是理論徹底和實踐結為一體，其體驗更為深刻。再次感謝這三十天里所有和我相識的人們，短短一個月教會我的東西必將終身受用無窮。

本次實習的內容多集中于銀行業務和如何在銀行開展自己的業務等工作方面，其中觀察師傅如何在銀行開展工作使我比較全面地理解銀行對于一個新人的意義。不僅如此，還要非常熟悉銀行的各項業務，以方便自己在幫助客戶的時候，為的是給客戶留下個好印象，并將最終發展成為自己的客戶。俗話說，不積跬步，無以至千里；不積小流，無以成江海，我現在只有在銀行慢慢熟悉，積累客戶資源，才能在這行做得更久更長遠實現自己的人生目標。

從這次實習中，我體會到，只有將我們在大學里所學的知識與更多的實踐結合在一起，用實踐來檢驗所學到的知識，這才是我們學習與實習的真正目的。

積極的參與銀行大堂的協調工作更是讓我深切明白何時采取何種的溝通模式在待人接物的過程中的重要性，或許學校再大也僅僅只是一個相對的“小社會”，而就算社會在小也是一個絕對的大課堂，短暫的經歷讓我明白社會既不像學校那般單純，也不像我所想象的那么灰暗和骯臟，小小的銀行大廳內每天都會堆積形形色色的人物，確實存在少數蠻橫無禮的客戶讓人無可奈何甚至是憤怒，但是也不乏許多溫馨和感動的場面，顧客一聲簡單的謝謝終會讓自己有種努力得到認可的充實感，或許這段經歷讓我對“服務”二字有了更深刻的體會，對培養自己的服務意識起到極大的促進作用，這也是實習有一個收獲吧！

最初我過分關心對股票的技術分析，對各種理論沉迷不已。但前輩提醒，要養成良好的投資習慣，在技術分析之外，我們更應該關心股票的基本面的分析看似只有做長線投資時才用的著，但是一個沒有業績支撐的股票其安全性和穩定性也不會很高。做投資不是作投機，查看上市公司的公司情況和財務狀況是十分必要的。在對基本面分析的過程中我認識到了自己在財務知識上的缺陷，看不懂資產負債表和現金流量表，對于資金周轉狀況也不是很明白。在今后的學習中，將有意識的補充這類知識。不一定每個人都得像會計一樣會算帳，但每個人都應該有了解資產狀況和投資理財的能力。

實習之前，總感覺證券公司是有點神秘的，畢竟對證券市場還不太熟

悉，具體到實務方面就更不清楚了。經過這次實習，對證券公司及其日常業務有了比較深刻的了解和認識，與此同時也思考了一些問題：

股市開市是周一至周五上午9：30---11：30，下午1：00---3：00，證券公司辦理各種業務也是同步的，以股市為中心展開，這有點難為了好多上班族，因為對他們來說，要辦理各種業務的話必須請假來營業部，真的很不方便。

和銀行一樣，證券公司也都會根據客戶的資產將客戶分成大、中、散戶三類，重視發展大客戶并為之提供完善的服務，這一點從營業部設有眾多專門的單獨大客戶室就可以看出。另外，大客戶還可以申請到更加優惠的交易傭金費率；而小客戶則沒有以上的種種待遇，他們要早早的到散戶區占機子，有什么問題也不能很及時的能解決。

滬市實行全面指定交易制度，即凡在上海證券交易所交易市場從事證券交易的投資者，均應事先明確指定一家證券營業部作為其委托、交易清算的代理機構，并將本人所屬的證券賬戶指定于該機構所屬席位號后方能進行交易。如果要到其他證券營業部做股票交易，需要先撤銷原指定再做新指定；轉托管，是專門針對深交所上市證券托管轉移的一項業務，是指投資者將其托管在某一證券商那里的深交所上市證券轉到另一個證券商處托管，是投資者的一種自愿行為。投資者在哪個券商處買進的證券就只能在該券商處賣出，投資者如需將股份轉到其它券商處委托賣出，則要到原托管券商處辦理轉托管手續。投資者在辦理轉托管手續時，可以將自己所有的證券一次性地全部轉出，也可轉其中部分證券或同一券種中的部分證券。雖然二者有些相似，但好多股民都不是很了解，特別是關于轉托管費這個問題，轉出證券公司收了30元，而轉入證券公司又給予報銷了，很有點報復性的味道。自我感覺很是麻煩；

四、經過一個月的實習，也想對自己和股民提一些建議

（一）正確認識股票投資與人生的關系

股票投資之所以這樣吸引人,主要在于它的刺激性.它能夠在很短的時間里為投資者帶來巨大的財富,同時也能讓你的財富化為烏有。

對于投資者來說,要想在股票投資上獲得成功,就必須正確認識股票投資.只有正確認識股票與人生的關系以及對人生的作用之后,才能夠以平和的心態,在股市里游刃有余.那么,怎樣才能夠正確認識股票投資與人生關系呢?著名的投資家巴菲特對股票投資與人生的關系有一個非常正確、清晰的認識。回首巴菲特的成功之路，我們可以看出他是一個用“善念”投資的人。所謂善念，可以歸納為善立志、善結緣、善取之等三個方面。股市確實是一個誘人的地方，那些想要獲得巨大財富的人趨之若騖。但是，很多人在金錢面前迷失了方向，之所以造成這種情況，主要是他們錯誤地認識了股票投資與人生的關系，以及股票在人生中的作用。實際上，股票投資與任何一種賺錢方式都沒有區別，我們不能在其高額的利潤面前亂了陣腳。

要想在股市里清醒地投資，清醒地賺錢，我們就應該明白投資家巴菲特的“善念”。只有領悟了善念的真正意義，才能夠保持清醒的頭腦，清醒地進行股票投

（二）樹立屬于自己的投資觀念與原則

作為一個股票投資者，要想獲得成功，首先要做的就是樹立正確的屬于自己的投資觀念。

投資觀念就仿佛一面旗幟，引領你向著正確的方向前進。當你在為某項投資舉棋不定時，正確的投資觀念就會起到一明燈的作用，幫助你做出明智的投資決定。巴菲特成功的關鍵，就在于樹立了正確的投資觀念。他的投資觀念非常獨特，且非常實用。在巴菲特眼里，注重股票內在價值，買進市場價格低于其內在價值的股票,長期持有,重視企業的贏利能力,不理會市場變化,也不擔心短期的股票波動.這樣,成功就不會是一件遙遠的事情.巴菲特常告誡那些投身于一日數變的股市或者希望股票投資來發大財的人,必須樹立一個正確的投資觀念,然后堅持到底.這一點,很多股票投資者無法做到.原因是他們無法克服浮躁的情緒.其實巴菲插自己,也為成功交納了許多學費,遭遇失敗使他立即總結經驗,逐漸樹立自己的投資觀念與原則。

總之，還要要做到止損、分散風險 我不知道該怎么樣強調這幾個字的重要，我也不知道該怎么解釋這幾個字，但這是炒股的最基本的行為準則。

雖然這次實習時間很短,有過歡笑和成功，也有磕磕碰碰,更有過失敗和挫折。但這次實習的是很有必要,也很有意義，同時更是一次令人非常難忘的經歷。我們零距離接觸在以前看來依然是很陌生的證券公司,學到了很多書本上沒有的知識,鍛煉了自己各方面的能力。

還有我學到不僅是對證券專業的知識，更多地是為人處事的學習，學會了更多的寬容、更多的諒解、更多的不恥下問。還有就是處理問

題會從全面性看待與分析，做事會比較有邏輯性與層次感。這些體會，對以后的生活會有很大的影響效用，這段實訓歷練，對以后工作會有積極的作用。對整個人生，會是一種健全、穩重的升華。

總之在實習過程中讓我了解到：凡事積極肯干、虛心好學、工作認真負責。更要主動參與市場調查、與客戶進行交流、認真完成實習日記。從而具有較強的適應能力，具備了一定的組織能力和溝通能力，才能勝任公司所交給的工作。

第五篇：證券試題

證券試題（3）

不定項選擇題（01-20）

二、不定項選擇題（本大題共60小題，前40道題每小題0.5分。后20道題每小題1分，共40分。以下各小題所給出的4個選項中，至少有一項符合題目要求）

1、積極主動的營銷者一般包括（）。

A、商品生產者 B、流通中的再加工者

C、專門銷售商品的中介機構 D、產品需求者

2、社會營銷觀念的決策主要由（）組成。

A、用戶需求 B、用戶利益

C、企業利益 D、社會利益

3、證券公司是指依照（）設立的經營證券業務的有限責任公司和股份有限公司。

A、《中華人民共和國公司法》 B、《中華人民共和國證券法》

C、《中華人民共和國反洗錢法》 D、《證券公司監督管理條例》

4、證券公司營銷的特點包括（）。

A、專業性的營銷 B、適應性的營銷

C、持續性的營銷 D、注重公司形象和品牌的營銷

5、A股席位可以從事（）等證券買賣的席位。

A、A股 B、B股

C、債券 D、基金

6、在委托買賣證券的交易中，客戶作為委托人，享有一定的權利，主要有（）。

A、選擇經紀商的權利

B、要求經紀商忠實地為自己辦理受托業務的權利

C、對自己購買的證券享有持有權和處置權

D、對證券交易過程的知情權

7、證券經紀商在從事證券經紀業務時必須遵守以下規則（）。

A、不得挪用客戶的交易結算資金和證券

B、不得違背客戶的指令買賣證券

C、不得代為客戶決定證券買賣方向、品種、數量、時間的全權委托

D、不得在批準的營業場所之外接受客戶委托。

8、根據市場需要，上海證券交易所可以接受下列方式的市價申報（）。

A、最優5檔即時成交剩余撤銷申報

B、最優5檔即時成交剩余轉限價申報

C、即時成交剩余撤銷申報

D、全額成交或撤銷申報

9、非柜臺委托形式有（）。

A、電話委托 B、傳真委托

C、函電委托 D、網上委托

10、上海證券交易所規定，接受會員競價交易申報的時間為每個交易日()。

A、9：15~9：25 B、9：30~11：30 C、13：00~15：00 D、9：20~9：25

11、我國內地地目前存在的滾動交收周期有（）。

A、T+0 B、T+1 C、T+2 D、T+3

12、上海證券交易所規定，開盤集合競價期間，即時行情內容包括（）。A、前收盤價 B、集合競價參考價格

C、虛擬匹配量 D、虛擬未匹配量

13、在上海證券交易所，計算收盤價漲跌幅偏離值時，對應分類指數包括（）。

A、上證A股指數 B、上證B股指數

C、中小企業板指數 D、上證基金指數

14、為加強對交易清算系統的管理，確保交易清算系統的安全，應采取（）措施。

A、身份認證 B、證件審核

C、密碼管理 D、指令記錄

15、（）不得兼任清算員。

A、電腦人員 B、財務人員

C、客服人員 D、營銷人員

16、下列（）符合深圳證券交易所交易證券的托管制度規定。

A、投資者在任一證券營業部買入證券，這些證券就自動托管在該證券營業部

B、投資者要賣出證券必須到證券托管營業部方能進行

C、投資者將一只證券的部分轉托管到其它營業部

D、投資者將多只證券轉托管到其它營業部

17、每個交易日大宗交易結束后，屬于股票和基金大宗交易的，上海證券交易所公告（）。

A、證券名稱 B、成交價

C、成交量 D、買賣雙方的名稱

18、當上市公司出現（）時，證券交易所將對其股票交易實行退市風險警示。

A、最近2年連續虧損

B、在法定期限內未披露報告或者是半報告，公司股票已停牌2個月

C、最近一個會計的財務會計報告被注冊會計師出具無法表示意見或否定意見的審計報告

D、公司主要賬號被凍結

19、在證券公司代辦股份轉讓業務中，證券公司的主辦業務范圍包括（）。

A、對擬推薦在代辦股份轉讓系統掛牌的公司全體董事、監事及高級管理人員進行輔導

B、辦理所推薦的股份轉讓公司掛牌事宜

C、發布關于所推薦轉讓公司公司的分析報告

D、受托辦理股份轉讓公司股權確認事宜

20、在宏觀經濟分析中，先行性經濟指標包括（）。

A、利率水平B、貨幣供給

C、消費者預期 D、企業工資支出

不定項選擇題（21-40）

21、證券市場中，技術分析的要素包括（）

A、價格 B、成交量

C、時間 D、空間

22、公司規模變動特征和擴張潛力一般與其所處的（）相關，它是從微觀方面具體考察公司的成長性。

A、行業發展階段 B、市場結構

C、經營戰略 D、行業地位

23、有效市場細分的條件包括（）A、可度性和可接近性 B、差異性

C、有價值性 D、可行性

24、我國證券市場的自律性組織主要是（）

A、證券交易所 B、中國證券業協會

C、登記結算公司 D、證監會

25、我國對證券市場的監督管 理遵循的原則（）

A、依法管理原則 B、保護投資者利益原則

C、公開、公平和公正原則 D、行政監管與自律相結合的原則

26、證券經紀人同時接受多家證券公司的委托，進行客戶招攬、客戶服務等活動，按《監管條例》規定，將可能面臨的處罰包括（）。

A、責令改正，給予警告

B、沒收違法所得

C、沒有違法所得或違法所得不足三萬元的，處以三萬元以下罰款

D、撤銷任職資格或證券從業資格

27、《監管條例》要求證券公司向證券經紀人頒發證券經紀人證書，記載證券經紀人（）等內容。

A、經紀人名稱 B、業務范圍

C、代理權限 D、責任義務

28、在保護客戶資產方面，《監管條例》（）。

A、明確規定證券公司客戶資產的存管、托管制度

B、明確了證券公司客戶資產的性質

C、對交易信息、資金信息的寄送、查詢作了具體的規定

D、明確客戶資產管理的重要意義

29、為建立健全組織機構，在《公司法》、《證券法》的基礎上，《監管條例》分別在（）的設立方面進行了規定。

A、獨立董事 B、薪酬與提名委員會

C、董事會秘書 D、證券公司合規負責人

30、《監管條例》明確了證券公司了解客戶的原則，即要求證券公司在向客戶提（）的情況下，需要投資者的真實身份、財務狀況、投資目的、投資經驗等情況進行審查。

A、證券資產管理

B、融資融券業務

C、投資建議并銷售證券類金融產品

D、咨詢服務

31、美國證券經紀人的定期報告制度包括（）。

A、臨時報告 B、核心報告

C、預警報告 D、財務分析報告

32、證券交易所競交易的單筆申報最大數量不得超過100萬股（份）的是（）。

A、股票 B、基金

C、權證 D、債券

33、我國清算與交收實行（）原則。

A、凈額清算 B、共同對手方

C、銀貨對付 D、分級結算

34、證券公司受期貨公司委托從事介紹業務，主要提供的服務有（）。

A、協助辦理開戶手續 B、提供期貨行情信息、交易設施

C、代期貨公司、客戶收付期貨保證金

D、得用證券資金帳戶為客戶存取、劃轉期貨保證金

35、《監管條例》從（）角度出發對證券經紀人的基本業務素質作了最基本的要求。

A、保護客戶利益

B、防范證券公司風險

C、維護證券市場穩定

D、防止系統風險

36、《證券法》規定了證券交易行為的基本規范，主要包括（）。

A、禁止證券公司挪用客戶保證或客戶證券

B、實行證券發行上市保薦制度

C、健全證券公司內部控制制度

D、明確證券公司高級管理人員任職資格管理制度

37、證券投資的兩大具體目標是（）。

A、在風險既定的條件下投資總額最大化

B、在風險既定的條件下投資收益率最大化

C、在收益率既定的條件下投資收益率最大化

D、在投資總額既定的條件下風險最小化

38、進行證券投資分析所采用的分析方法主要有（）。

A、基本分析法 B、數量化分析法

C、技術分析法 D、證券組合分析法

39、行業分析主要分析（）對證券價格的影響。

A、行業所發屬的不同市場類型 B、行業所處的不同生命周期

C、行業所處的不同政策環境 D、行業的業績

40、宏觀經濟分析的基本方法包括（）。

A、要素分析法 B、數量化分析法

C、總量分析法 D、結構法

不定項選擇題（41-60）

41、對股票市場供求雙方都產生重要影響的主要因素是（）。

A、宏觀經濟環境 B、居民金融資產結構的調整

C、政策制度因素 D、機構投資者的培育和壯大

42、衡量公司行業競爭地位的主要指標是（）。

A、技術優勢排名 B、創新能力高低

C、行業綜合排名 D、產品的市場占有率

43、產品的（）在衡量公司產品競爭力方面，占有重要地位。

A、銷售價格 B、競爭能力

C、市場占有情況 D、品牌戰略

44、產品的創新包括（）。

A、通過新核心技術的研制，開發出一種新產品或提高產品質量

B、通過新工藝的研究，降低現在的生產成本，開發出一種新的生產方式

C、根據細分市場進行產品細分，實行產品差別化生產。

D、通過研究產品組成要素的新組合，獲得一種原料或半成品的新的供給來源

45、公司的相關利益者包括（）等主要利益相關者。

A、員工 B、債權人 C、供應商 D、客戶

46、公司業務人員應該具有的素質是（）。

A、專業技術能力 B、對企業的忠誠度、責任感

C、團隊合作精神 D、創新能力

47、證券市場行為最基本的表現是（）

A、價格 B、成交價

C、成交量 D、時間

48、市場波動具有三種，即（）。

A、主要趨勢 B、次要趨勢

C、短暫趨勢 D、長期趨勢

49、在證券投資技術分析中，常見的切線有（）。

A、趨勢線 B、心理線

C、黃金分割線 D、甘氏線

50、當開盤價或收盤價正好與最低價相等埋，K線會呈現（）。

A、光頭陽線 B、光頭陰線

C、光腳陽線 D、光腳陰線

51、沒有實體的K線圖有（）。

A、一字型 B、T字型

C、倒T字型 D、十字星

52、趨勢的方向有（）

A、垂直 B、水平

C、上升 D、下降

53、描述價格變動的趨勢線分為（）

A、瞬間趨勢線 B、中期趨勢線

C、短期趨勢線 D、長期趨勢線

54、關于趨勢線和軌道線，以下說法正確的是（）。

A、軌道線和趨勢線是相互合作的一對

B、先有趨勢線，后有軌道線

C、趨勢線可以單獨存在D、軌道線可以單獨存在

55、下列（）不是百分比線考慮問題的出發點。

A、人們的心理因素 B、黃金分割率

C、上漲下跌率 D、一些整數位的分界點

56、一份市場營銷計劃應包括的內容有（）

A、當前營銷現狀、內外部環境分析

B、營銷目標、營銷策略

C、行動方案和預算

D、營銷控制

57、證券公司營銷組合策略包括（）

A、產品、定價 B、渠道、促銷

C、人員、過程 D、有形展示

58、經營者在市場交易中，應當遵循（）的原則，遵守公認的商業道德。

A、自愿 B、平等

C、公平D、誠實信用

59、不正當競爭行業應承擔的民事責任有（）。

A、賠償損失 B、責令停止

C、消除影響 D、行為無效

60、證券公司辦理經紀業務，不得接受客戶的全權委托而決定（）

A、證券買賣 B、證券種類

C、買賣數量 D、買賣價格

判斷題（01-30）

三、判斷題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。判斷以下各小題的對錯，正確的選A，錯誤的選B）

1、產品提供是市場營銷的出發點，也是市場營銷的原動力。（）

2、直接營銷環境受制于間接營銷環境。（）

3、企業的目標市場是企業市場活動的領域，也是企業價值最終實現的場所，是營銷戰略制定的基礎。（）

4、“4P”營銷組合策略以滿足客戶滿意度為目標。（）

5、證券公司可以作為代銷機構，為其他金融機構代理銷售證券類金融產品和服務（）

6、隨著我國證券市場的對外開放，合格境外機構投資者可以在經批準的投資額度內投資于交易所上市的A股、B股、權證、封閉式基金，還可以參與股票增發、配股、新股發行和可轉換債發行的申購。（）

7、為了維護委托人的利益時，證券經紀商可直接變更客戶明顯有誤的委托指令。（）

8、對于記名證券而言，完成了清算與交收，證券交易過程即告結束。（）

9、深圳深圳證券交易所會員取得席位后，可根據業務需要向交易所申請設立1個或1個以上的交易單元。（）

10、經紀關系的建立確立了客戶與證券經紀商之間的委托關系。（）

11、證券經紀商對委托人的一切委托事項負有保密義務，未經委托人許可嚴禁泄露。（）

12、目前，我國買進證券必須采用整數委托。

13、在同時接受兩個以個委托人買進委托與賣出委托且種類、數量、價格相同時，證券營業部可自行對沖完成交易。（）

14、目前基金的過戶費為成交金額的0.5‰。（）

15、清算是對應收、應付凈額的收付，發生財產實際轉移。（）

16、證券公司以外的機構經中國證監會批準，也可以申請成為結算參與人。（）

17、對情節嚴重的異常交易行為，證券交易所可以采取限制相關證券賬戶交易，如果相關人對此有異議，可以向證券交易所提出復核申請，復核期間不停止相關措施的執行。（）

18、一般而言，對交易保障系統如設備、供電、通訊設施或其他偶發事件等由不可抗力因素造成的損失，證券公司不必承擔責任。（）

19、登記結算公司及其代理機構辦理投資者申請查詢開戶資料及查詢其他內容需按規定標準收費。（）

20、上海證券交易所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易價格。（）

21、復牌時對已接受的申報實行連續競價。（）

22、投資者通過基金管理人及其代銷機構認購上市開放式基金，必須有按照份額進行認購，即投資者的認購申報以基金份額為單位。（）

23、標的證券停牌的，權證相應停牌；標的證券復牌的，權證復牌。（）

24、證券投資的目的是收益率最大化。（）

25、大陽線實體說明多方已經取得了決定性勝利，是一種漲勢信號。（）

在經紀人信息查詢方面，如果客戶認為有關信息記錄與實際情況不符，可以向證券公司或者國務院證券監督管理機構投訴。（）

26、證券經紀人在證券授權范圍內的行為，發生的法律后歸于證券公司。（）

27、證券公司與證券經紀人之間是一種代理關系，證券經紀人以證券公司的名義對外招攬客戶。（）

28、根據《監管條例》規定，證券經紀人被界定為證券公司以外的人員。（）

29、《監管條例》首次在法律層面上對證券經紀人作了規定，對證券公司證券經紀業務營銷活動的發展意義重大。（）

30、《監管條例》共分八章、九十七條。（）

判斷題（30-60）

31、任何人在成為證券從業人員、證券管理人中之前，其原已持有的股票必須依法轉讓。（）

32、在證券公司工作的司機，不從事具體證券業務，可以不認為是證券從業人員（）

33、，證券公司開展經紀業務時不得為客戶提供買空賣的服務。（）

34、《反洗錢法》自2008年6月1日起實施。（）

35、金融機構進行客戶身份識別，認為必要時，可以向公安、工商行政管理等部門核實客戶的有關身份信息。（）

36、海關發現個人出入境攜帶的現金、無記名有價證券超過規定金額的，應當及時向反洗錢行政主管部門通報。（）

37、技術分析是僅從證券的市場行為來分析證券價格未來變化趨勢的方法。（）

38、像我國這樣的新興股票市場，資本收益率水平股份并未起到決定性的影響。（）

39、我國的上市公司是指其投票在證券交易所上市交易的股份有限公司。（）

40、公司經營能力分析的目的是判斷公司在所處行業中的競爭地位，如是事為領導企業，在價格上是否具有影響力，是否有競爭優勢等。（）

41、當一個公司的產品價格溢價超過了其為追求產品的質量優勢而附加的額外成本時，該公司就能獲得高于其所屬行業平均水平的盈利。（）

42、公司經營戰略分析是企業戰略思想的集中體現，是企業經營范圍的科學規定，同時又是制定規劃的基礎。（）

43、大陰線說明空方已經取得了決定性勝利，是一種跌勢信號。（）

44、上影線長于下影線，利于多方。（）

45、小十字星表明多空雙方爭斗激烈，后市往往有變化（）

46、一般來說，指向一個方向的影線越長，越有利于股份今后朝這個方向變動。（）

47、支撐線是指當股價下跌到某個價位時，會再現買方增加、賣方減少的情況，從而使股價停止下跌，甚至有可能回升。（）

48、上升趨勢線起支撐作用，是支撐線的一種。（）

49、軌道線被突破后，就說明股份下一步的走勢將要反轉。（）

50、服務產品由于自身的特點，通常很少用物理質量評價指標來評價服務質量。（）

51、證券業從業人員誠信信息記錄的內容包括基本信息、獎勵信息、警示信息、處罰處分信息等四個方面。（）

52、專業勝任的內容是對受手盡責。（）

53、職業道德和行業規范在某些情況下會相互轉化。（）

54、證券交易所作為證券市場的組織者，對證券市場參與者而言，處于一線監督管理的地位。（）

55、在我國，《證券法》規定了證券交易行為的基本規范。

56、內幕交易行為中的內幕人一般是指證券公司及證券交易所的內部人員。（）

57、背信運用受托財產罪的犯罪主體是直接負責的主管人員。（）

58、傳播影響證券交易的虛假信息，即構成編造并傳播影響證券交易虛假信息罪（）

59、公司的董事、五分之一以上監事或者經理發生變動，此類信息屬于內幕信息（）60、同一客戶開立的資金帳戶和證券賬戶的姓名或者名稱應當一致。（）