第一篇：基金實(shí)習(xí)報(bào)告

銀華基金管理有限公司實(shí)習(xí)報(bào)告 根據(jù)學(xué)校的畢業(yè)實(shí)習(xí)要求，本人于2010年4月20日到5月20日在北京銀華基金管理有限公司實(shí)習(xí)了一個(gè)月。在實(shí)習(xí)期間，我將理論結(jié)合實(shí)際，進(jìn)一步的學(xué)習(xí)到了金融機(jī)構(gòu)的主要經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)。在一個(gè)月的實(shí)習(xí)期內(nèi)，我的基金知識和工作能力都得到了提高，現(xiàn)將實(shí)習(xí)工作的內(nèi)容和感想系統(tǒng)的總結(jié)匯報(bào)。1 實(shí)習(xí)單位簡介

銀華基金成立于2001年5月，成立9年以來，銀華基金致力于為廣大投資者提供專業(yè)的資產(chǎn)管理服務(wù)，逐步發(fā)展為一個(gè)具有大資金管理能力的綜合型資產(chǎn)管理公司。2005年8月，銀華基金獲得企業(yè)年金基金管理人資格，成為國內(nèi)9家首批獲此資格的基金管理公司之一。2007年10月底，銀華基金管理公司正式獲得qdii資格，獲準(zhǔn)開展境外證券投資管理業(yè)務(wù)。在接下來的2008年2月，銀華基金管理公司獲得特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格。2009年上半年，公司資產(chǎn)管理規(guī)模位列行業(yè)前十位，躋身國內(nèi)優(yōu)秀基金管理公司行列。銀華基金公司是行業(yè)內(nèi)首家通過iso9001質(zhì)量管理體系認(rèn)證的公司。至此，銀華基金成為業(yè)內(nèi)為數(shù)不多的同時(shí)擁有企業(yè)年金資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格、境外證券投資管理業(yè)務(wù)資格和特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的基金管理公司。到我實(shí)習(xí)的時(shí)候，銀華基金擁有開放式基金十三只，并正在籌備第十四只滬深三百指數(shù)型基金。這十三只基金包括了股票型、配臵型、債券型、貨幣型和qdii基金，充分的為不同風(fēng)險(xiǎn)收益要求的客戶提供了理財(cái)服務(wù)。同時(shí)，這些銀華旗下管理的基金業(yè)績排名十分

優(yōu)異，并獲得多項(xiàng)業(yè)內(nèi)大獎(jiǎng)，多次贏得獨(dú)立專業(yè)機(jī)構(gòu)高度評價(jià)，為持有人帶來了可持續(xù)的穩(wěn)健投資回報(bào)。銀華基金因?yàn)檎w業(yè)績表現(xiàn)突出，連續(xù)三年蟬聯(lián)“金?；鸸尽狈Q號。2 實(shí)習(xí)過程

本次畢業(yè)實(shí)習(xí)的目的在于通過在基金公司的實(shí)習(xí)，掌握基金發(fā)行，購買和贖回的基本原則，業(yè)務(wù)流程和操作過程。實(shí)習(xí)過程主要包括以下幾個(gè)階段：

（一）了解實(shí)習(xí)單位的基本情況和機(jī)構(gòu)設(shè)臵、人員配備等。

（二）學(xué)習(xí)基金發(fā)行招募書，在運(yùn)作保障部學(xué)習(xí)基金會(huì)計(jì)知識。

（三）總結(jié)實(shí)習(xí)經(jīng)過，完成實(shí)習(xí)報(bào)告。3 實(shí)習(xí)內(nèi)容

作為一名金融系的本科生，能夠在全國排名前十的基金公司實(shí)習(xí)，讓我十分珍惜這次機(jī)會(huì)。通過一個(gè)月的認(rèn)真實(shí)習(xí)，我確實(shí)學(xué)到了不少基金知識，對基金行業(yè)有了初步的認(rèn)識，對基金公司的各個(gè)部門的工作性質(zhì)也有了一定的概念。尤其是我所實(shí)習(xí)的部門----運(yùn)作保障部，剛開始我從這個(gè)部門名字的字面意思并不能完全理解此部門的工作內(nèi)容，后來才知道運(yùn)作保障部是為投資管理提供后臺支持，主要是信息技術(shù)支持、交易資金清算核算、基金資產(chǎn)核算和對外信息披露等工作的。在實(shí)習(xí)過程中，我感到自己有明顯的提高，在公司里對具體工作的學(xué)習(xí)和動(dòng)手操作彌補(bǔ)了在學(xué)校里學(xué)習(xí)到的純理論知識的不足。作為實(shí)習(xí)生需要多做事情來積累經(jīng)驗(yàn)，提高實(shí)踐能力。而實(shí)習(xí)工作不像正式員工有明確的工作范圍，如果不端正態(tài)度，虛心請教，認(rèn)真學(xué)習(xí)，積極操作，就會(huì)面臨無事可做也學(xué)不到東西的局面。

實(shí)習(xí)的第一天，在人力資源部門簽好實(shí)習(xí)合同和保密協(xié)議，領(lǐng)到實(shí)習(xí)卡就到運(yùn)作保障部報(bào)到了。從實(shí)習(xí)生進(jìn)公司的流程來看，銀華基金公司是一家非常正規(guī)和專業(yè)的公司，對于實(shí)習(xí)生都有專門的規(guī)章制度。因?yàn)槲襾磴y華基金公司實(shí)習(xí)前并沒有系統(tǒng)的學(xué)習(xí)過基金知識，所以在運(yùn)作保障部的第一天主要是了解這個(gè)部門的工作性質(zhì)和內(nèi)容是什么，同事們的工作分配情況，以及通過研究基金招募說明書來初步了解基金發(fā)行的流程和本部門要做的工作。運(yùn)作保障部的工作大致上分三部分，一是基金會(huì)計(jì)，主要是負(fù)責(zé)查看權(quán)益數(shù)據(jù)，對基金每日發(fā)生的交易活動(dòng)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，并與托管行核對每日的基金凈值。二是ta, 就是注冊登記，即收到各銷售機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，輸入一下系統(tǒng)，完成投資人的份額變動(dòng)、賬戶信息變化等工作。由于銷售機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)到得比較晚，負(fù)責(zé)這個(gè)工作的同事們需要經(jīng)常晚上加班，比較辛苦。最后一個(gè)是與券商聯(lián)系，清算核算交易資金的工作。每個(gè)部分的工作流程我都學(xué)習(xí)了一下，但重點(diǎn)是在基金會(huì)計(jì)室里學(xué)習(xí)了每個(gè)基金和年金每天需要完成的工作。首先我學(xué)習(xí)到的是基金會(huì)計(jì)的工作十分重要，絕對不能因?yàn)橐稽c(diǎn)小疏忽而出錯(cuò)，因?yàn)闀?huì)計(jì)的小錯(cuò)誤將影響到的是動(dòng)輒上億的資金。所以在工作中，最重要的是保持沉穩(wěn)的態(tài)度，在出指令或者制作手工憑證時(shí)，都要十分細(xì)心，認(rèn)真核查。而且，每天的工作流程和內(nèi)容是大同小異的，但是同事們都認(rèn)真的按部就班的嚴(yán)格按照工作流程表來進(jìn)行，沒有因?yàn)橄嗨频墓ぷ鞫a(chǎn)生懈怠和疏忽。這種專業(yè)的工作精神是非常值得我這個(gè)新新實(shí)習(xí)生學(xué)習(xí)的，為我將來成為一

名優(yōu)秀的職場新人豎立了學(xué)習(xí)榜樣。在我實(shí)習(xí)時(shí)，銀華基金一共有十三只基金，在基金會(huì)計(jì)室里每個(gè)人負(fù)責(zé)對一只或者兩只基金的交易活動(dòng)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。每天早上的工作主要是先查看資金頭寸是否正確，再查看權(quán)益數(shù)據(jù)，然后出劃款指令，最后申報(bào)證監(jiān)會(huì)的系統(tǒng)。下午的工作就是等交易所收盤后，當(dāng)天的交易數(shù)據(jù)會(huì)傳送到基金會(huì)計(jì)的電腦系統(tǒng)里面，然后讀取權(quán)益，制作憑證，生成基金估值表。在與每個(gè)托管銀行里核對數(shù)據(jù)后，確認(rèn)要公布的今日基金的凈值，最后再發(fā)布出去。在沒有到基金公司實(shí)習(xí)以前，基金的估值對我來說是十分復(fù)雜的，我以為要憑借數(shù)據(jù)人工算出凈值。后來才知道估值都有專門的系統(tǒng)，基金會(huì)計(jì)室的同事們一般常用三個(gè)系統(tǒng)，財(cái)務(wù)系統(tǒng)，估值系統(tǒng)和報(bào)表系統(tǒng)。基金的估值就是通過系統(tǒng)自動(dòng)生成的，當(dāng)然還要人工認(rèn)真的檢查是否有誤。上午工作中的出指令也是一個(gè)很重要的工作，在客戶提出贖回申請后，申請日算做t日，t加一日是確認(rèn)贖回申請日，t加二日是出指令，t加三就是劃款了。所以在這個(gè)過程中一定要熟悉流程，不然很容易出錯(cuò)。我除了旁觀學(xué)習(xí)每位會(huì)計(jì)的工作，也在一位師父的指導(dǎo)下自己完成了一天的流程，結(jié)束工作后感覺很不容易，盡管我相信自己在熟悉操作后沒有那么緊張，但是這份工作所要求的素質(zhì)除了在工作時(shí)細(xì)心謹(jǐn)慎外，就是在每樣工作后核查時(shí)需耐心仔細(xì)，這正是我恰好需要加強(qiáng)的品質(zhì)。4實(shí)習(xí)感想 在我完成一個(gè)月的實(shí)習(xí)即將離開時(shí)，感慨萬千。既感到實(shí)習(xí)時(shí)間過短，還有許多未來得及學(xué)習(xí)的知識，也對相處月余的同事和關(guān)心我的師父 和領(lǐng)導(dǎo)戀戀不舍。通過踏踏實(shí)實(shí)的學(xué)習(xí)，積極勤奮的操作，認(rèn)真深刻的總結(jié)和思考，不斷努力的聯(lián)系理論知識和實(shí)際工作。在這段時(shí)間里，不管是思想上、學(xué)習(xí)上還是工作上都在實(shí)踐中得到了鍛煉和提高，取得了長足的發(fā)展和巨大的收獲。首先。我認(rèn)為具備良好的業(yè)務(wù)素質(zhì)，才可以很好的勝任本職工作。扎實(shí)的專業(yè)知識是一名優(yōu)秀的職場新人所必不可少的素質(zhì)。在實(shí)踐中顯得尤其的重要，具備良好的業(yè)務(wù)素質(zhì)才能快速適應(yīng)工作需要，熟練掌握工作流程。同時(shí)，在工作中僅靠我們課堂上學(xué)習(xí)到的知識遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，因此我們要在其他時(shí)間多給自己充電，在扎實(shí)本專業(yè)的基礎(chǔ)上也要拓寬學(xué)習(xí)領(lǐng)域。同時(shí)在實(shí)際的工作中遇到問題時(shí)要多向他人請教。人際溝通也是非常重要的一點(diǎn)，會(huì)計(jì)實(shí)習(xí)報(bào)告如何與人打交道是一門藝術(shù)，也是一種本領(lǐng)，在今后的工作中也是不能忽視的。我想每一次的經(jīng)歷都是一種積累，而這種積累正是日后的財(cái)富。在工作上，在學(xué)習(xí)上，我們要讓這些寶貴的財(cái)富發(fā)揮它的作用，從而達(dá)到事半功倍的效果。此外，另一個(gè)重要的方面是從進(jìn)入工作崗位的第一天起就要注意培養(yǎng)自己的職業(yè)道德和職業(yè)素養(yǎng)，在學(xué)校和單位的很大一個(gè)不同就是進(jìn)入社會(huì)以后必須要有很強(qiáng)的責(zé)任心。在工作崗位上，我們必須要有強(qiáng)烈的責(zé)任感，要對自己的崗位負(fù)責(zé)，要對自己辦理的業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)。在這次實(shí)習(xí)中，我收獲的不僅僅是關(guān)于基金的專業(yè)方面的知識，更重要的是做好這份工作所需要的素質(zhì)。細(xì)致，耐心，沉穩(wěn)，熱情，是作為一名優(yōu)秀的基金會(huì)計(jì)必不可少的品質(zhì)。最后，我要感謝實(shí)習(xí)單位的領(lǐng)導(dǎo)和指導(dǎo)我的師父們，不僅給我這篇二：南方基金管理有限公司北京分公司實(shí)習(xí)報(bào)告 南方基金管理有限公司北京分公司實(shí)習(xí)報(bào)告 2011312387 段春余

一、實(shí)習(xí)目的根據(jù)學(xué)校對本科生的畢業(yè)實(shí)習(xí)要求，我在南方基金管理有限公司北京分公司進(jìn)行了為期6周的畢業(yè)實(shí)習(xí)。

本次實(shí)習(xí)的目的在于通過理論與實(shí)際的結(jié)合、個(gè)人與社會(huì)的溝通，進(jìn)一步培養(yǎng)自己的業(yè)務(wù)水平、與人相處的技巧、團(tuán)隊(duì)協(xié)作精神、待人處事的能力等，尤其是觀察、分析和解決問題的實(shí)際工作能力，以便提高自己的實(shí)踐能力和綜合素質(zhì)，希望能幫助自己以后更加順利地融入社會(huì)，投入到自己的工作中。

一般來說，學(xué)校的生活環(huán)境和社會(huì)的工作環(huán)境存在很大的差距，學(xué)校主要專注于培養(yǎng)學(xué)生的學(xué)習(xí)能力和專業(yè)技能，社會(huì)主要專注于員工的專業(yè)知識和業(yè)務(wù)能力。要適應(yīng)社會(huì)的生存要求，除了要加強(qiáng)課堂上的理論知識外，還必須要親自接觸社會(huì)參加工作實(shí)踐，通過對社會(huì)工作的了解指導(dǎo)課堂學(xué)習(xí)。實(shí)際體會(huì)一般公司職員的基本素質(zhì)要求，以培養(yǎng)自己的適應(yīng)能力、組織能力、協(xié)調(diào)能力和分析解決實(shí)際問題的工作能力。實(shí)習(xí)在幫助我從校園走向社會(huì)起到了非常重要的作用，因此我高度重視。通過實(shí)習(xí)，我希望自己能找出自身狀況與社會(huì)實(shí)際需要的差距，并在以后的學(xué)習(xí)期間及時(shí)補(bǔ)充相關(guān)知識，為求職與正式工作做好充分的知識、能力準(zhǔn)備，從而縮短從校園走向社會(huì)的心理適應(yīng)期。

二、實(shí)習(xí)單位及崗位介紹

南方基金管理有限公司成立于1998年3月6日，為國內(nèi)首批獲中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的三家基金管理公司之一，成為中國證券投資基金行業(yè)的起始標(biāo)志。截止2014年3月31日，公司的資產(chǎn)管理規(guī)模為2763億元，公募規(guī)模1954億元，排名行業(yè)第三，累計(jì)向基金持有人分紅超過522億元，擁有客戶數(shù)量突破1400萬人。公司擁有基金行業(yè)的全部業(yè)務(wù)牌照，可以管理社?；?、年金、專戶、rqfii、保險(xiǎn)資金等。南方基金已經(jīng)發(fā)展成為國內(nèi)產(chǎn)品種類最豐富、業(yè)務(wù)領(lǐng)域最全面、經(jīng)營業(yè)績優(yōu)秀、資產(chǎn)管理規(guī)模最大的基金管理公司之一。我實(shí)習(xí)的崗位是北京分公司的渠道經(jīng)理助理。該崗位中的職責(zé)主要包括：在中信銀行駐點(diǎn)，負(fù)責(zé)渠道開拓、維護(hù)、服務(wù)工作；策劃、組織、落實(shí)營銷活動(dòng)，宣傳推廣公司產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)銷售目標(biāo)；負(fù)責(zé)渠道及客戶的培訓(xùn)工作，提供專業(yè)化服務(wù)；傳播基金理財(cái)知

識，提升公司品牌，提高客戶忠誠度；參與外拓活動(dòng)，與銀行經(jīng)理走訪北京各大社區(qū)單位，進(jìn)行營銷協(xié)助。

三、實(shí)習(xí)內(nèi)容及過程

（一）在中信銀行駐點(diǎn)，負(fù)責(zé)渠道開拓、維護(hù)、服務(wù)工作

在日常工作中，我主要駐點(diǎn)在中信銀行，做好客戶信息及檔案管理工作，負(fù)責(zé)市場部客戶信息管理系統(tǒng)的建設(shè)和維護(hù)，客戶信息的收集、分類和管理，銷售合同及檔案類文件的分類和管理信息系統(tǒng)全面更新及時(shí)有效。與此同時(shí)，銀行的基金經(jīng)理知道我了解營銷規(guī)劃、年度計(jì)劃的編制匯總整理市場調(diào)研信息，分析細(xì)分市場客戶分布情況。

在銷售方面，我主要負(fù)責(zé)拓展業(yè)務(wù)，做好銷售合同的簽訂、履行及管理方面的支持工作;組織建立銷售情況統(tǒng)計(jì)臺賬并及時(shí)反饋相關(guān)部門，便于及時(shí)調(diào)整銷售策略和銷售計(jì)劃，確保銷售和市場目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)信息準(zhǔn)確及時(shí)有效合同履約率。同時(shí)我還需要做好售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)

協(xié)助運(yùn)營部建立健全企業(yè)的售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和對公司客戶的售后服務(wù)，維護(hù)良好的客戶關(guān)系。

（二）參與外拓活動(dòng)，與銀行經(jīng)理走訪北京各大社區(qū)單位，進(jìn)行營銷協(xié)助。中信銀行平均每周都有一次社區(qū)宣傳推廣活動(dòng)。在進(jìn)行推廣活動(dòng)的這天，在基金經(jīng)理的率領(lǐng)下，我將和銀行的工作人員一起，到各大社區(qū)為銀行業(yè)務(wù)和基金公司推出的項(xiàng)目進(jìn)行宣傳。在這個(gè)過程中，我主要負(fù)責(zé)向潛在客戶推銷南方基金的各種投資理財(cái)項(xiàng)目，完成銷售目標(biāo)，同時(shí)推廣銀行的業(yè)務(wù)辦理，尋找銀行的潛在客戶。

四、實(shí)習(xí)總結(jié)及體會(huì)

為期6周的實(shí)習(xí)很快結(jié)束了，時(shí)間雖短，但收獲是巨大的。我深刻的體會(huì)到工作的艱辛以及收獲的快樂。盡管之前也有參加過一些社會(huì)實(shí)踐，但這次更加正式，更重要的是，這份工作是與我大學(xué)所學(xué)專業(yè)相關(guān)的。所以做起來也更加上心。選擇基金這一行業(yè)，首先建立在自己比較感興趣的基礎(chǔ)之上，然后想借此機(jī)會(huì)了解更多基金公司部門的構(gòu)成和職能以及基金公司的整個(gè)工作流程，確立自己在這一行業(yè)的適合的工作崗位。最后還想要擴(kuò)大自己的人脈關(guān)系，增長見識。人與人交往很難按一種統(tǒng)一的模式去做，每個(gè)人的個(gè)性都不一樣，處理問題的方式也就自然不一樣。對于一個(gè)剛踏進(jìn)基金銷售行業(yè)的新人來說，別人的銷售技巧只可供參考，除了學(xué)習(xí)別人的做法以外，更多的是在每一次與客戶打交道的過程中，總結(jié)出合適自己的商談方式、方法，這樣你就具有了自己個(gè)人獨(dú)特銷售技巧。只要多加留意、多加練習(xí)，每個(gè)人都可以具備自己獨(dú)特的銷售技巧，有自己的“絕招”。所以說，銷售技巧

更多的是用心學(xué)習(xí)、用心體會(huì)、用心做事。從事基金銷售工作的人員應(yīng)致力于個(gè)人及事業(yè)的發(fā)展，因?yàn)樯钪粫?huì)隨著自我改變而改變，唯有不斷地學(xué)習(xí)，才能穩(wěn)固地立足于這個(gè)社會(huì)。所以要成為一名頂尖的銷售人員，首先必須學(xué)習(xí)的是如何保持一種積極向上的心態(tài)。一個(gè)積極的心態(tài)，是對自我的一個(gè)期望和承諾，決定你的人生方向，確定自己的工作目標(biāo)，正確看待和評價(jià)你所擁有的能力。你認(rèn)為自己是一個(gè)什么樣的人很重要。比如像我，我認(rèn)為自己是一個(gè)積極的、樂觀的、友善的、非常熱情、有沖勁的一個(gè)人。這就是自我的形象。我每天早晨起床都是面帶微笑地對自己說?！敖裉煳倚那楹芎茫液芨吲d，今天會(huì)跟很多客戶聯(lián)系，我相信能給他們解決一些問題或解除他們的疑慮，我會(huì)成交的”;“只要我努力，相信今天我一定能成交，我的銷售業(yè)績是最棒的”;這就是對自己的一種肯定。

作為一名銷售人員，專業(yè)性水平也很重要。基金產(chǎn)品的特殊性要求銷售人員有較深的產(chǎn)品知識與專業(yè)知識。產(chǎn)品知識和專業(yè)知識是銷售人員自信的基礎(chǔ)，也是銷售技巧的保證?；甬a(chǎn)品知識的掌握是正式進(jìn)入推銷的第一步，你有再好的心態(tài)與自信心，可對基金的產(chǎn)品知識一無所知，客戶向你咨詢基金特點(diǎn)、價(jià)格、投資回報(bào)率、風(fēng)險(xiǎn)安全性等等的時(shí)候，你即一問三不知，客戶就根本不會(huì)買你推薦的基金。

另外，還要能夠利顧客”的思考方式。有人說，“錢從客戶口袋到銷售人員口袋”這一段距離是世界上最長的距離，我覺得形容得很貼切。只要客戶不掏錢出來，我們就永遠(yuǎn)得不到，所以如何縮短這一段距離是至關(guān)重要的。與客戶的溝通以及相處中隨時(shí)以“利他”的思考方式去進(jìn)行思考，如何幫助客戶，如何才能讓客戶處在最佳利益的狀態(tài)，如何才能讓客戶覺得貼心，才會(huì)幫客戶解決困擾，才會(huì)讓客戶喜歡買你推銷的基金，才會(huì)讓客戶將你視為朋友，而不是在客戶的眼中只是一個(gè)老想把基金賣給他，如此失敗的一個(gè)銷售人員而已。利他的思考方式可以讓我們跟客戶站在同一陣線去解決問題，你是他的最佳戰(zhàn)友，而不是站在你銷我買的對立立場。在銷售工作的過程中，常常會(huì)不自覺地陷入自己制造的誤區(qū)而不自知。這其中有兩個(gè)誤區(qū)是我們最容易掉進(jìn)去的，所以必須隨時(shí)提醒自己。當(dāng)我們想要將手上的基金銷售給客戶的時(shí)候，客戶真的需要嗎?是他真的需要還是我們覺得他需要，如果只是單方面我們覺得他需要，那么成交可能就會(huì)距離我們遙遠(yuǎn)而且機(jī)會(huì)渺茫。所以在面對客戶銷售之前，如何喚起他的“需求意識”，以及如何創(chuàng)造他們的需求是我們必須要用心的重點(diǎn)，因?yàn)樵谒徽J(rèn)為自己需要的時(shí)候，他是絕對不可能點(diǎn)頭同意成交的。對客戶來說最好的基金就是客戶已經(jīng)產(chǎn)生需求的基金才是最好的基金，所以優(yōu)先銷售需求，然后再銷售基金給客戶。

由于我被公司委派到中信銀行進(jìn)行駐點(diǎn)銷售，我也因此獲得了和在銀行工作的同事

們交流學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)，甚至我常常會(huì)直接參與銀行的具體工作，這讓我更深層次地理解銀行營業(yè)部的業(yè)務(wù)流程，尤其是部門分工。俗話說，千里之行始于足下，這些最基本的業(yè)務(wù)往往是不能在書本上徹底理解的，所以基礎(chǔ)的實(shí)務(wù)尤其顯得重要，特別是目前的就業(yè)形勢下所反映的高級技工的工作機(jī)會(huì)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于大學(xué)本科生，就是因?yàn)樗麄兊膭?dòng)手能力要比本科生強(qiáng)。從這次實(shí)習(xí)中，我體會(huì)到，如果將我們在大學(xué)里所學(xué)的知識與更多的實(shí)踐結(jié)合在一起，用實(shí)踐來檢驗(yàn)真理，使一個(gè)本科生具備較強(qiáng)的處理基本實(shí)務(wù)的能力與比較系統(tǒng)的專業(yè)知識，這才是我們學(xué)習(xí)與實(shí)習(xí)的真正目的。通過這段時(shí)間的學(xué)習(xí)，我對自己的專業(yè)有了更深刻的了解，也是對大學(xué)所學(xué)知識的鞏固與運(yùn)用。從這次實(shí)習(xí)中，讓我更清晰明白個(gè)人的職業(yè)發(fā)展前景是靠個(gè)人不斷的主動(dòng)學(xué)習(xí)和刻苦專研得來的，一個(gè)人應(yīng)該不斷的豐富自己的專業(yè)知識和職業(yè)技能，從而形成自己的核心競爭力。篇三：金融專業(yè)實(shí)習(xí)報(bào)告：投資與理財(cái)

報(bào)告內(nèi)容

一、實(shí)習(xí)單位簡介

北京融慧德豐投資有限公司是一家以投資、咨詢?yōu)橹鳡I業(yè)務(wù)的專業(yè)化資產(chǎn)管理公司，經(jīng)過多年證券期貨投資管理經(jīng)驗(yàn)的摸索，公司已逐步形成持續(xù)穩(wěn)健的“研投一體”盈利模式。公司員工主要來自投資公司、期貨公司、現(xiàn)貨企業(yè)套保顧問和獨(dú)立操盤手，都具備豐富研發(fā)和交易經(jīng)驗(yàn)。

公司企業(yè)文化堅(jiān)持“誠信、親和、專業(yè)、創(chuàng)新”的公司理念和“共創(chuàng)業(yè)績、共享成果、共同發(fā)展”的公司發(fā)展觀，努力實(shí)現(xiàn)對客戶最具服務(wù)價(jià)值、對員工最具職業(yè)價(jià)值的發(fā)展目標(biāo)。我們肩負(fù)服務(wù)客戶和保護(hù)客戶的責(zé)任，堅(jiān)持以客戶為中心，以服務(wù)樹品牌，切實(shí)保障投資者的合法權(quán)益；堅(jiān)持維護(hù)市場健康發(fā)展，在自主創(chuàng)新、行業(yè)制度建設(shè)等方面引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展，促進(jìn)貴金屬市場安全、穩(wěn)定、有序運(yùn)行；堅(jiān)持以人為本，完善科學(xué)的激勵(lì)機(jī)制和多層次的福利保障體系，關(guān)心幫助員工成長，形成企業(yè)和員工共同發(fā)展的和諧環(huán)境。

二、實(shí)習(xí)內(nèi)容

投資與理財(cái)是一門培養(yǎng)投資與理財(cái)基本理論知識、具有投資理財(cái)操作技能的高素質(zhì)技能型專門人才。主要面向證券與投資公司、基金公司、期貨公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等金融領(lǐng)域及企業(yè)第一線，從事投資理財(cái)工作。

實(shí)習(xí)期間，我從事的是理財(cái)工作，主要是學(xué)習(xí)投資理財(cái)知識和操作技術(shù)、學(xué)會(huì)看盤及k線組合，學(xué)習(xí)公司的企業(yè)文化、銷售技巧、團(tuán)隊(duì)協(xié)作精神、并且獨(dú)立開發(fā)客戶等各方面的知識。為客戶提示并分析風(fēng)險(xiǎn)來源、解答投資問題、為客戶提投資建議，憑著對本公司產(chǎn)品的了解和與其它公司產(chǎn)品的對比，突出本公司產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn)和公司的良好信譽(yù)，積極開拓客戶源，向顧客推銷產(chǎn)品，并盡量推銷系列產(chǎn)品，完成公司分配的任務(wù)。

理財(cái)?shù)木唧w內(nèi)容是關(guān)于保險(xiǎn)、基金的理財(cái)。工作中，需要掌握壽險(xiǎn)公司會(huì)計(jì)核算的基本方法，特別是壽險(xiǎn)保費(fèi)收入、保險(xiǎn)金給付、退保、保護(hù)質(zhì)押貸款、保護(hù)利差支出、傭金支出、責(zé)任準(zhǔn)備金的核算方法。此外，還需要掌握基金定投業(yè)務(wù)流程，為客戶提示風(fēng)險(xiǎn)，分析客戶的資金狀況、根據(jù)不同的客戶推薦不同的業(yè)務(wù)，投資不同基金品種。

（一）工作過程

1、參加培訓(xùn)，了解公司資料，認(rèn)知企業(yè)文化，學(xué)習(xí)k線組合、均線系統(tǒng)、macd、kdj各種指標(biāo)等理財(cái)知識。

2、積極參加模擬操盤大賽，把上一階段學(xué)習(xí)到得知識運(yùn)用到實(shí)際操盤上，更好熟練掌握操盤技巧，提高盤感。

3、經(jīng)過前兩個(gè)階段的學(xué)習(xí)，接下來公司讓我們獨(dú)立地去開展工作，通過網(wǎng)絡(luò)營銷、電話營銷、會(huì)議營銷外出拓展等各種有效途徑去挖掘、尋找意向客戶，這是實(shí)質(zhì)性的工作，其中我們不斷總結(jié)吸取教訓(xùn)，不斷完善自我、提高自我能力，讓工作效果更好。

4、參加部門會(huì)議（星期一，下午4：30開始），吸收新知。會(huì)上一般是總結(jié)工作，分享經(jīng)驗(yàn)，開展專題講課，發(fā)布通知等。我認(rèn)真做筆記，從中吸收到了新的知識，獲得了許多寶貴的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

5、虛心請教各位同事，了解保險(xiǎn)、基金產(chǎn)品，熟悉銀行代理專員的日常業(yè)務(wù)、工作流程和工作方法等。了解到的壽險(xiǎn)產(chǎn)品有“國壽鴻豐兩全保險(xiǎn)”“太平洋生命兩全保險(xiǎn)”“國壽福祿鑫尊”等產(chǎn)品，基金產(chǎn)品有股票型、債券型、混合型等產(chǎn)品。

6、經(jīng)過一段時(shí)間的培訓(xùn)和老員工對我的輔導(dǎo)，我在工作中能得心應(yīng)手地處理各項(xiàng)工作，也能充分地利用我的專業(yè)知識幫助客戶分析投資方法，把在學(xué)校學(xué)到的理論知識與實(shí)踐有效地結(jié)合起來。

（二）學(xué)習(xí)總結(jié)

目前，保險(xiǎn)理財(cái)在國內(nèi)發(fā)展良好，是一項(xiàng)能為客戶著想又能獲得利益的產(chǎn)品。但是大多數(shù)人對理財(cái)知識的匱乏，使得人們對保險(xiǎn)理財(cái)有很多片面認(rèn)識。

在基金理財(cái)中特別是基金定投業(yè)務(wù)，各種基金品種的組合，使風(fēng)險(xiǎn)程度大大降低，使人們對基金定投的認(rèn)識也大大加強(qiáng)。

通過實(shí)習(xí)我也對《保險(xiǎn)法》中保險(xiǎn)代理人以及保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的法律再次進(jìn)行了學(xué)習(xí)和總結(jié)：

1、保險(xiǎn)代理人是根據(jù)保險(xiǎn)人的委托，向保險(xiǎn)人收取代理手續(xù)費(fèi)，并在保險(xiǎn)人授權(quán)的范圍內(nèi)代為辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的單位或者個(gè)人。保險(xiǎn)人委托保險(xiǎn)代理人代為辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)與保險(xiǎn)代理人簽訂委托代理協(xié)議，依法約定雙方的權(quán)利和義務(wù)及其他代理事項(xiàng)。保險(xiǎn)代理人根據(jù)保險(xiǎn)人的授權(quán)代為辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的行為，由保險(xiǎn)人承擔(dān)責(zé)任。保險(xiǎn)代理人為保險(xiǎn)人代為辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，有超越代理權(quán)限行為，投保人有理由相信其有代理權(quán)，并已訂立保險(xiǎn)合同的，保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任；但是保險(xiǎn)人可以依法追究越權(quán)的保險(xiǎn)代理人的責(zé)任。個(gè)人保險(xiǎn)代理人在代為辦理人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，不得同時(shí)接受兩個(gè)以上保險(xiǎn)人的委托。

2、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人是基于投保人的利益，為投保人與保險(xiǎn)人訂立保險(xiǎn)合同提供中介服務(wù)，并依法收取傭金的單位。因保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人在辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中的過錯(cuò)，給投保人、被保險(xiǎn)人造成損失的，由保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人承擔(dān)賠償責(zé)任。

3、保險(xiǎn)代理人、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人在辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)活動(dòng)中不得有下列行為：

（一）欺騙保險(xiǎn)人、投保人、被保險(xiǎn)人或者受益人；

（二）隱瞞與保險(xiǎn)合同有關(guān)的重要情況；

（三）阻礙投保人履行本法規(guī)定的如實(shí)告知義務(wù)，或者誘導(dǎo)其不履行本法規(guī)定的如實(shí)告知義務(wù)；

（四）承諾向投保人、被保險(xiǎn)人或者受益人給予保險(xiǎn)合同規(guī)定以外的其他利益；

（五）利用行政權(quán)力、職務(wù)或者職業(yè)便利以及其他不正當(dāng)手段強(qiáng)迫、引誘或者限制投保人訂立保險(xiǎn)合同。

4、保險(xiǎn)代理人、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)具備保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的資格條件，并取得保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)頒發(fā)的經(jīng)營保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)許可證或者經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證，向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理登記，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照，并繳存保證金或者投保職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)。保險(xiǎn)代理人、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)有自己的經(jīng)營場所，設(shè)立專門賬簿記載保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)或者經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的收支情況，并接受保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)督。

5、保險(xiǎn)代理手續(xù)費(fèi)和經(jīng)紀(jì)人傭金，只限于向具有合法資格的保險(xiǎn)代理人、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人支付，不得向其他人支付。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立本公司保險(xiǎn)代理人登記簿。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對保險(xiǎn)代理人的培訓(xùn)和管理，提高保險(xiǎn)代理人的職業(yè)道德和業(yè)務(wù)素質(zhì)，不得唆使、誤導(dǎo)保險(xiǎn)代理人進(jìn)行違背誠信義務(wù)的活動(dòng)。

在基金理財(cái)過程中，我充分認(rèn)識到，基金是一種間接的證券投資方式?；鸸芾砉就ㄟ^發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人（即具有資格的銀行）托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，然后共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)、分享收益。根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)，可以將證券投資基金劃分為不同的種類：

（1）根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易（這要看情況），一般通過銀行申購和贖回，基金規(guī)模不固定；封閉式基金有固定的存續(xù)期，期間基金規(guī)模固定，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位。（2）根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金?；鹜? 過發(fā)行基金股份成立投資基金公司的形式設(shè)立，通常稱為公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投資人三方通過基金契約設(shè)立，通常稱為契約型基金。目前我國的證券投資基金均為契約型基金。

（3）根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的不同，可分為成長型、收入型和 基金平衡型基金。（4）根據(jù)投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等。

三、實(shí)習(xí)體會(huì)

這一個(gè)月的實(shí)習(xí)讓面臨畢業(yè)的我，明確地感覺到學(xué)校與社會(huì)的不同。人們常說，大學(xué)是個(gè)象牙塔。確實(shí)，學(xué)校與職場、學(xué)習(xí)與工作、學(xué)生與員工之間存在著巨大的差異。在角色的轉(zhuǎn)化過程中，人們的觀點(diǎn)、行為方式、心理等方面都要做適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。對于剛畢業(yè)的大學(xué)生來說，一開始就做一番偉大的事業(yè)并不現(xiàn)實(shí),而是必須從最細(xì)小的工作中做起,甚至還要一遍遍的重復(fù)那些“細(xì)小”。這不僅要我們從行動(dòng)上改變,更要先從心理上、思想上接受并改變，要充分認(rèn)識到偉大都是從平凡累積起來的。

正如書中所說，成功是一種努力的累積。所以，不要老抱怨公司不愿招聘應(yīng)屆畢業(yè)生，有時(shí)候也得找找自己身上的問題。而實(shí)習(xí)提供了一個(gè)機(jī)會(huì)，讓大家接觸到真實(shí)的職場。有了實(shí)習(xí)的經(jīng)驗(yàn)，以后畢業(yè)工作時(shí)就可以更快、更好地融入新的環(huán)境，完成學(xué)生向職場人士的轉(zhuǎn)換。而如今，我能體會(huì)到了。有些挫折，有些壓力，有些傷害是無法避免的，這是成長必須付出的代價(jià)。

這次實(shí)習(xí)讓我明白：學(xué)習(xí)并不是只學(xué)習(xí)理論知識，而是有效地將理論知識與實(shí)際相結(jié)合，只有這樣才能最終實(shí)現(xiàn)學(xué)習(xí)的目的，才能真正實(shí)現(xiàn)我的人生價(jià)值。篇四：華夏基金實(shí)習(xí)小結(jié) 2011年7月在北京，中國規(guī)模最大、管理資產(chǎn)最多的華夏基金資產(chǎn)管理有限公司實(shí)習(xí)。實(shí)習(xí)時(shí)間不長，但感觸頗多，對基金行業(yè)也有了更為深入的了解，寫此日志全當(dāng)對過去的紀(jì)念，也是對未來學(xué)弟學(xué)妹們的經(jīng)驗(yàn)介紹。實(shí)習(xí)地點(diǎn)：北京市西城區(qū)金融街33號通泰大廈15層。華夏基金擁有3、8、9、15、16五層；

實(shí)習(xí)部門：華夏經(jīng)濟(jì)固定收益部債券研究員；

實(shí)習(xí)指導(dǎo)老師：曲波，華夏現(xiàn)金增利貨幣基金經(jīng)理，基金規(guī)模162.35億，2008年獲“基金金牛獎(jiǎng)”；

本人寄宿于偉大的高中同學(xué)學(xué)校，在此要深表感謝，為我省去了很大的一筆開銷，公司給予的150元/天的住房補(bǔ)貼可以完封不動(dòng)的揣進(jìn)腰包，哈哈。實(shí)習(xí)工作比較枯燥，壓力也蠻大，雖然環(huán)境很輕松，但是想完成課題研究、完成任務(wù)并不輕松。每天三點(diǎn)一線的生活。早上六點(diǎn)準(zhǔn)時(shí)起床，六點(diǎn)半下樓等公交車。公家車要坐3站：北京交大東門——北京交大南路——城鐵西直門——西直門；在西直門換地鐵

地鐵同樣坐3站：西直門——車公莊——阜成門——復(fù)興門；從復(fù)興門出來就是金融街，步行大約5分鐘進(jìn)公司。每天大約7點(diǎn)10分左右到公司，一般早上到公司先換衣服，再到咖啡間沖杯咖啡。7點(diǎn)半在公司-1層吃早飯，大概7點(diǎn)40開始打開電腦看新聞和研究報(bào)告。8點(diǎn)半開晨會(huì)，大約9點(diǎn)十分結(jié)束，上午11點(diǎn)20下樓吃午飯，晚上一般8點(diǎn)半離開公司；其余時(shí)間一直在看投資報(bào)告、市場策略分析、寫報(bào)告，周六、周日照常。我的任務(wù)是要研究并預(yù)測銀行理財(cái)產(chǎn)品（中國版“影子銀行”）對我國流動(dòng)性、貨幣政策、信貸調(diào)控政策等國家宏觀調(diào)控政策的影響，并預(yù)測其下半年發(fā)展前景，以及對資本市場的影響，并相應(yīng)提出有關(guān)債市、利率的投資配置策略。投資報(bào)告全文大概2萬五千字；最后要做成ppt接受投資經(jīng)理、基金經(jīng)理以及其他研究員答辯。通過寫作、分析、最后的答辯，以及與投資經(jīng)理、基金經(jīng)理的溝通，我認(rèn)為如果你想去基金公司工作，成為一名研究員，將來要做一名基金經(jīng)理，必須具備以下幾點(diǎn)素質(zhì)：（當(dāng)然這是我一家之言）

1、邏輯和架構(gòu)十分重要。首先你的報(bào)告層次、架構(gòu)必須清晰，這點(diǎn)不多談，是任何報(bào)告的必須；其次邏輯思路一定要清晰，也就是說你所說的每一句因?yàn)楹竺鎺У慕Y(jié)果之間必須有強(qiáng)大的邏輯思維做支撐，在這里不允許信口開河，更不可能做一些無根據(jù)的因果聯(lián)系。多數(shù)剛離開校園開始研究工作的人，在這方面都有待加強(qiáng)，寫作功底確實(shí)有待提高。我的研究生導(dǎo)師的那句話說的非常對“邏輯是最強(qiáng)大的，因?yàn)橹挥羞壿嬆軕?zhàn)勝邏輯！”

2、做研究工作一定要有自己的觀點(diǎn)。不能“放電影”，把當(dāng)前存在的現(xiàn)象、觀點(diǎn)羅列雜糅，或者基本與一些觀點(diǎn)相重復(fù)。做研究員最關(guān)鍵的就是要有自己的見解，自己通過分析數(shù)據(jù)、經(jīng)濟(jì)、政策環(huán)境所作出的見解分析。

3、數(shù)據(jù)相當(dāng)重要，雖然是我們國家統(tǒng)計(jì)局報(bào)出的數(shù)據(jù)。做研究工作，往往是要尋找數(shù)據(jù)背后的文字，所以數(shù)據(jù)分析和理解能力非常重要，這就要求有非常深的經(jīng)濟(jì)學(xué)功底，知道這些數(shù)據(jù)背后代表的含義，知道這些數(shù)據(jù)增加減少所代表的意義以及對宏觀經(jīng)濟(jì)的沖擊，更需要知道這些數(shù)據(jù)變化之間的邏輯、因果以及時(shí)序傳導(dǎo)關(guān)系。

4、知識面要相當(dāng)豐富，才能對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行有相當(dāng)?shù)陌盐?。想要去基金公司工作，就一定要多學(xué)，各方面知識都要掌握，并且尤其在經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)、貨幣銀行、統(tǒng)計(jì)分析等領(lǐng)域有所見地。

5、要有決斷力，要學(xué)習(xí)做決斷，根據(jù)形勢快速反應(yīng)的能力；只有具備了豐富的知識，才能在掌握材料后，做出快速的判斷，同時(shí)思路要非常清晰，能夠敢于與眾不同。

6、是要能夠獨(dú)立思考，有客觀評價(jià)事物的能力。不被當(dāng)前存在的觀點(diǎn)所牽引，要批判的看待一切問題。

其實(shí)，在學(xué)習(xí)的過程中還有很多感想和體會(huì)，但由于時(shí)間有限，所以只能先寫這些了，大家如果真的有這方面興趣可以互相交流的。ps：華夏基金對實(shí)習(xí)生的待遇也相當(dāng)不錯(cuò)，提供與在職員工基本相同的工作條件，而且工作氛圍很融洽，也很輕松。實(shí)習(xí)補(bǔ)貼150元/天，飯補(bǔ)22元/天，如果你是外地學(xué)生還提供150元/天的住房補(bǔ)貼?？傊?，在這樣的公司只要有才華就會(huì)實(shí)現(xiàn)價(jià)值。篇五：實(shí)習(xí)報(bào)告—基金會(huì)

實(shí)習(xí)時(shí)間：2014年3月

實(shí)習(xí)地點(diǎn)：中國發(fā)展研究基金會(huì)

進(jìn)入中國發(fā)展研究基金會(huì)實(shí)習(xí)的時(shí)間不長，但是這段時(shí)間過得十分充實(shí)。中國發(fā)展研究基金會(huì)于1997年11月正式注冊成立，是由國務(wù)院發(fā)展研究中心發(fā)起成立的非營利性法人組織，基金會(huì)的宗旨是支持政策研究、促進(jìn)科學(xué)決策、服務(wù)中國發(fā)展。

在基金會(huì)這段時(shí)間實(shí)習(xí)主要內(nèi)容是承辦2014年中國發(fā)展高層論壇會(huì)議，該論壇以“全面深化改革的中國”為主題，圍繞新型城鎮(zhèn)化、財(cái)稅體制改革、社會(huì)保障體系建設(shè)、開放型經(jīng)濟(jì)新體制構(gòu)建、生態(tài)文明等一系列重大議題進(jìn)行探討。作為一名實(shí)習(xí)生，我的主要工作內(nèi)容是會(huì)議前期對參加會(huì)議的政府領(lǐng)導(dǎo)、企業(yè)高層發(fā)出邀請通知，核實(shí)注冊系統(tǒng)信息無誤；中期與參會(huì)人員進(jìn)行電話溝通，并將參會(huì)證件準(zhǔn)確及時(shí)地送達(dá)手中。2014年中國發(fā)展高層論壇在北京釣魚臺國賓館舉行三天，這三天的會(huì)議安排及現(xiàn)場階段是我們后期工作的重中之重。此次會(huì)議的主題是全面貫徹落實(shí)黨的十八屆三中全會(huì)精神、全面深化改革，旨在“與世界對話，謀共同發(fā)展”。此次是中國政府高層領(lǐng)導(dǎo)、全球商界領(lǐng)袖、國際組織和中外學(xué)者之間重要的對話平臺，因此，會(huì)議的安排工作必須嚴(yán)格要求，準(zhǔn)確無誤。會(huì)議召開前的準(zhǔn)備階段工作十分繁重，基金會(huì)中方組的同事們每天都加班加點(diǎn)，會(huì)議的不確定性會(huì)突然增添額外的工作量，而我們唯一的辦法似乎只能靜觀其變。而每個(gè)人的心理似乎都裝著一顆無形的大石頭，生怕自己的一時(shí)大意造成大錯(cuò)，畢竟這次會(huì)議的服務(wù)對象是中國政府高層領(lǐng)導(dǎo)、全球商界領(lǐng)袖、國際組織和中外學(xué)者，基金會(huì)必須對外秉承自己的辦事宗旨，將其高效率、高能力的工作精神傳遞出去。經(jīng)濟(jì)峰會(huì)和正式會(huì)議召開的這三天是我們最忙的也是壓力最大的時(shí)刻，正式會(huì)議召開的前一天晚上，我們中方組的所有工作人員都工作到凌晨1點(diǎn)半，即使是會(huì)議召開中也會(huì)存在很多參會(huì)人員參會(huì)時(shí)間的不確定性，我們必須確定會(huì)場中桌簽擺放的無誤，并且隨時(shí)接待一些重要參會(huì)人員并及時(shí)安排就座。三天的會(huì)議接待工作雖苦猶樂，即使工作繁忙也都保持飽滿的精神狀態(tài)，以最自信的笑容接待參會(huì)嘉賓。

這段實(shí)習(xí)期間的工作讓我主要有以下幾點(diǎn)感想：首先，堅(jiān)持不懈。作為在校生，由于我們不是正式職員這個(gè)期間一般不會(huì)給我們什么重要的工作去做，這段時(shí)間里很多人會(huì)覺得很無聊，沒事可做，便會(huì)產(chǎn)生離開的念頭，在這個(gè)時(shí)候我們一定要堅(jiān)持，不能輕易放棄；其次，虛心學(xué)習(xí)，不懂的東西我們及時(shí)虛心向同事

請教，當(dāng)別人教我們知識的時(shí)候，我們也應(yīng)該虛心地接受。同時(shí)，我們也不要怕犯錯(cuò)。每一個(gè)人都有犯錯(cuò)的時(shí)候，工作中第一次做錯(cuò)了不要緊，重要的是知錯(cuò)能改；再者，確立明確的目標(biāo)。我們不管做什么事，都要明確自己的目標(biāo)，就像我們到公司工作以后，要知道自己能否勝任這份工作，關(guān)鍵是看你自己對待工作的態(tài)度，態(tài)度對了，即使自己以前沒學(xué)過的知識也可以在工作中逐漸的掌握。中國發(fā)展研究基金會(huì)提供的這次實(shí)習(xí)為我們提供了一個(gè)很好的鍛煉機(jī)會(huì)，這次的實(shí)習(xí)讓我懂得待人接物上的一些細(xì)節(jié)問題，細(xì)節(jié)決定成敗，必須從小事開始做好。同時(shí)發(fā)現(xiàn)英語無論在今后任一行業(yè)或崗位上不可或缺的技能，這次實(shí)習(xí)讓我更加堅(jiān)定保持每天學(xué)習(xí)英語的信念。我想我應(yīng)盡快學(xué)會(huì)在社會(huì)上獨(dú)立，敢于參加與社會(huì)競爭，敢于承受社會(huì)壓力，使自己能夠在社會(huì)上快速成長。總的來說，作為一個(gè)快要畢業(yè)的研究生，無論是在今后的工作或是生活中，實(shí)習(xí)都將成為我人生中一筆重要的資本。

第二篇：社會(huì)保險(xiǎn)基金管理中實(shí)習(xí)報(bào)告

在這次實(shí)習(xí)中，我被分配到**區(qū)社會(huì)保險(xiǎn)基金管理中心，**市**區(qū)社會(huì)保險(xiǎn)基金管理中心是經(jīng)區(qū)編制委員會(huì)批準(zhǔn)，隸屬于**區(qū)勞動(dòng)和社會(huì)保障局的全額撥款事業(yè)單位。負(fù)責(zé)經(jīng)辦**轄區(qū)內(nèi)企、事業(yè)單位及其職工、個(gè)體勞動(dòng)者、職介、人才中心存檔人員的社會(huì)保險(xiǎn)登記；辦理職工參加養(yǎng)老、失業(yè)、工傷保險(xiǎn)手續(xù)和社會(huì)保險(xiǎn)關(guān)系轉(zhuǎn)移手續(xù)；按規(guī)定征繳社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)

和發(fā)放養(yǎng)老金、失業(yè)救濟(jì)金、撥付工傷保險(xiǎn)待遇；同時(shí)負(fù)責(zé)社會(huì)保險(xiǎn)基金的審計(jì)、稽核。去實(shí)習(xí)的第一天，我們的實(shí)習(xí)指導(dǎo)老師王微老師就帶領(lǐng)著我們一組人員來到**社保局，王微老師教導(dǎo)我們一定要在實(shí)習(xí)的過程中要耐心，工作要認(rèn)真負(fù)責(zé)，因?yàn)槲覀兊男袨榇碇麄€(gè)中青院的形象，同時(shí)將會(huì)影響下一屆學(xué)生在這里實(shí)習(xí)。因?yàn)樯弦粚脦熜謳熃愕煤芎帽憩F(xiàn)，給**區(qū)社保局的領(lǐng)導(dǎo)留下了很好的影響，使得接待我們的領(lǐng)導(dǎo)對我們很是客氣，表示非常得歡迎。

我被分配到社保中心的基金征繳部，基金征繳部主要負(fù)責(zé)以下工作：

1、負(fù)責(zé)組織并實(shí)施全區(qū)養(yǎng)老、失業(yè)、工傷、女工生育保險(xiǎn)繳費(fèi)基數(shù)的采集和基金的收繳。

2、負(fù)責(zé)全區(qū)養(yǎng)老、失業(yè)、工傷、女工生育保險(xiǎn)基金征繳數(shù)據(jù)的審核、確認(rèn)、統(tǒng)計(jì)、匯總、分析。

3、參與全區(qū)養(yǎng)老、失業(yè)、工傷、女工生育保險(xiǎn)基金的預(yù)算編制、決算分析工作。

4、負(fù)責(zé)參保單位的社會(huì)保險(xiǎn)登記、變更、注銷手續(xù)及年審工作。

5、負(fù)責(zé)參保單位工傷保險(xiǎn)繳費(fèi)費(fèi)率的核定。

6、完成領(lǐng)導(dǎo)交辦的其它工作。基金征繳部分成參保登記、日常申報(bào)繳費(fèi)、數(shù)據(jù)錄入、街道申報(bào)繳費(fèi)和職介人才申報(bào)繳費(fèi)等幾個(gè)類別來共同完成基金征繳部的所負(fù)責(zé)的工作。其中，參保登記的工作量相對較小，因?yàn)槊恳粋€(gè)月登記的數(shù)量較少；日常申報(bào)登記的工作量主要集中在每月的月末，因?yàn)閰⒈挝欢际羌性谠履﹣磙k理社會(huì)保險(xiǎn)登記、變更、注銷手續(xù)；當(dāng)然，數(shù)據(jù)錄入則是天天都有工作了，而且較為枯燥；街道、職介、人才申報(bào)繳費(fèi)的工作是每天都有，工作量相對較多，主要是因?yàn)榇罅康娜藛T在失業(yè)和就業(yè)之間流動(dòng)，導(dǎo)致社會(huì)保險(xiǎn)個(gè)人信息在街道，人才和職介之間流動(dòng)或者轉(zhuǎn)出外區(qū)較為頻繁，甚至可能出現(xiàn)今天剛把某個(gè)失業(yè)人員的社會(huì)保險(xiǎn)個(gè)人信息轉(zhuǎn)入街道，而明天這個(gè)人又在外區(qū)找到了工作，這樣一來，又不得不把這個(gè)人的社會(huì)保險(xiǎn)個(gè)人信息轉(zhuǎn)出本區(qū)。

由于時(shí)間有限，我本人為了學(xué)到更多的東西，在我的負(fù)責(zé)人張杰師傅的同意下，我主要負(fù)責(zé)的是參保個(gè)人登記，職介、人才、街道申報(bào)交費(fèi)和一些數(shù)據(jù)錄入。在實(shí)習(xí)期間，我會(huì)了使用**社會(huì)保險(xiǎn)信息管理系統(tǒng)中的單位管理中的單位錄入管理，單位信息變更，但危險(xiǎn)種登記，單位注銷，單位轉(zhuǎn)入，單位轉(zhuǎn)出；個(gè)人管理中的職工登記，職工增加，職工減少，職工誤減少恢復(fù)，個(gè)人信息變更；個(gè)人賬戶中的個(gè)人賬戶轉(zhuǎn)移，個(gè)人賬戶添補(bǔ)，個(gè)人繳費(fèi)情況查詢，個(gè)人繳費(fèi)記錄修改；基金收繳中的補(bǔ)繳明細(xì)錄入和補(bǔ)繳明細(xì)匯總；繳費(fèi)卡中的有關(guān)內(nèi)容。在掌握使用社會(huì)保險(xiǎn)信息系統(tǒng)中的一些東西之前，我首先了解的是：**市人民政令第二號即《**市企業(yè)城鎮(zhèn)勞動(dòng)者養(yǎng)老保險(xiǎn)規(guī)定》、**市人民政府令第38號即《**市失業(yè)保險(xiǎn)規(guī)定》和**市人民政府領(lǐng)第140號即《**市工商保險(xiǎn)規(guī)定》。了解這些文件和條例是進(jìn)行微機(jī)操作的基礎(chǔ)，如果在微機(jī)操作中不明白數(shù)據(jù)的來源，盲目地把一些數(shù)據(jù)輸入電腦系統(tǒng)中這就等同于機(jī)器人在工作?？戳藯l例，我在錄入數(shù)據(jù)的過程中就明白了所錄數(shù)據(jù)的意思和來源。比如在社會(huì)保險(xiǎn)信息系統(tǒng)中沒有參保個(gè)人在1996年前的繳費(fèi)明細(xì)，如果你不了解**市養(yǎng)老保障的發(fā)展，那是不可能找到原因的。因?yàn)?*市養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)從1996年開始微機(jī)操作，所以在系統(tǒng)中可以查詢1996年之后包括1996年的繳費(fèi)明細(xì)，而針對1996年的繳費(fèi)情況只有一個(gè)年帳戶，而沒有月賬戶，1996之后有年帳戶和月賬戶。雖然實(shí)習(xí)只有短短的十五天，但是這是十五天對我來說收獲頗豐。使自己所學(xué)的專業(yè)知識得到了利用，同時(shí)也發(fā)現(xiàn)了專業(yè)與實(shí)務(wù)中的不同。比如：在查詢職工的個(gè)人信息和繳費(fèi)情況時(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn)，在1998你年以前沒有單位劃轉(zhuǎn)和劃轉(zhuǎn)利息，如果你不熟悉一些專業(yè)知識你是不會(huì)知道是因?yàn)閺?998年開始建立個(gè)人賬戶和新的社會(huì)保障制度，你是不知道其原因的，更不清楚個(gè)人賬戶包含的內(nèi)容和計(jì)算方法了。同時(shí)通過許多的實(shí)務(wù)操作鞏固了以往所學(xué)的專業(yè)知識，也發(fā)現(xiàn)了當(dāng)前我國社會(huì)保障制度存在的一些的問題，社會(huì)保障機(jī)構(gòu)存在的問題和社會(huì)保險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)存在的一些問題。比如：社會(huì)保障機(jī)構(gòu)工作人員過于繁冗，復(fù)雜，工作效率較低；工作人員缺乏專業(yè)知識和相關(guān)知識的培訓(xùn)；工作人員的職業(yè)道德有待提高；隨著社會(huì)的發(fā)展，出現(xiàn)了許多型崗位和新的職業(yè)，所以社會(huì)保險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)也應(yīng)該隨著升級和更新。

從整體情況看，通過這次實(shí)習(xí)，本人有以下體會(huì)：

一、不僅僅是一次實(shí)習(xí)，更是一次很好的學(xué)習(xí)

來實(shí)習(xí)之前，本人一直認(rèn)為暑假的實(shí)習(xí)僅僅是一次專業(yè)知識應(yīng)用于實(shí)踐的一個(gè)過程，但來到這里，才發(fā)現(xiàn)更多的不是理論

應(yīng)用于實(shí)踐，而是一個(gè)學(xué)習(xí)的過程。剛才已經(jīng)說了，在這里學(xué)到了許多東西，除了上面的知識外，更是學(xué)到了許多社會(huì)經(jīng)驗(yàn)、做人原則和在社會(huì)中為人處事的方法技巧。在去的第一天，我有幸碰見張杰師傅，他在見到我的第一句話就是問我這是實(shí)習(xí)的目的，想通過這次實(shí)習(xí)掌握些什么東西？他的這個(gè)問題使我感到茫然，因?yàn)槲以谥皬臎]想過這些問題，但是就是他的這個(gè)問題

使我有了自己的實(shí)習(xí)計(jì)劃和實(shí)習(xí)目的。同樣因?yàn)檫@個(gè)問題使我懂了什么才是真正的做事要有準(zhǔn)備才會(huì)有一個(gè)很好的開端。張杰師傅在第一天就教導(dǎo)我在社會(huì)中，在工作中要做到八個(gè)字：眼勤，口勤，手勤，腿勤。所謂眼勤就是要在工作中善于勤于發(fā)現(xiàn)需要自己的地方，勤于發(fā)現(xiàn)自己不懂得地方，勤于發(fā)現(xiàn)別人的優(yōu)點(diǎn)等等，口勤就是在工作中要善于勤于不懂多問等等，手勤就是勤于動(dòng)手操作，勤于動(dòng)手幫助他人等等，腿勤就是勤于跑動(dòng)，及時(shí)完成任務(wù)等等。總之，在工作中要將這八個(gè)字充分的結(jié)合起來完成工作任務(wù)。在后來的實(shí)習(xí)工程中，我嚴(yán)格按照這八個(gè)字來要求自己，使我再后來的實(shí)習(xí)中學(xué)到了更多，懂得了更多，同時(shí)也得到了“同事”的肯定和贊揚(yáng)。同時(shí)，在實(shí)務(wù)的操作過程中，發(fā)現(xiàn)了平時(shí)在專業(yè)學(xué)習(xí)的過程中忽視的一個(gè)嚴(yán)重性知識點(diǎn)：就是如果要想實(shí)務(wù)工作做得好，就必須對每個(gè)文件條令掌握的非常之熟練，對每個(gè)條例實(shí)施的具體時(shí)間點(diǎn)要精確到天，這樣才能使整個(gè)過程連貫。此外，實(shí)務(wù)中的學(xué)習(xí)和專業(yè)學(xué)習(xí)最大區(qū)別就是實(shí)務(wù)學(xué)習(xí)學(xué)習(xí)的是知識點(diǎn)，而專業(yè)學(xué)習(xí)學(xué)習(xí)的是知識面，知識面是系統(tǒng)的、連貫的，而知識點(diǎn)是零散的，不連貫的，需要自己去匯總，總結(jié)。

二、工作要仔細(xì)、認(rèn)真，負(fù)責(zé)

不論在什么崗位，工作必須要仔細(xì)、認(rèn)真、負(fù)責(zé)，工作跟上課不一樣，上課認(rèn)真學(xué)習(xí)是為了對自己負(fù)責(zé)，而工作是面向社會(huì)，對社會(huì)大眾服務(wù)，所以就必須更加認(rèn)真、負(fù)責(zé)，不能有半點(diǎn)粗心，這是我的張杰師傅第一天對我這樣說的。我也明白了，特別是我所在的崗位，如果有半點(diǎn)粗心，將會(huì)有導(dǎo)致退休人員少享受應(yīng)得的待遇或者是參保人員多繳或者少繳保險(xiǎn)費(fèi)用。在我的實(shí)習(xí)期間，我就犯了一個(gè)不應(yīng)該得的錯(cuò)誤，由于我的粗心，馬虎，把一個(gè)人的繳費(fèi)記錄數(shù)據(jù)錄錯(cuò)，多虧師傅的及時(shí)發(fā)現(xiàn)和系統(tǒng)有更改程序，否則將會(huì)導(dǎo)致此人今后的繳費(fèi)增多，而待遇卻不變，嚴(yán)重影響此人的利益。當(dāng)然，由于我的失誤，我被嚴(yán)厲的教訓(xùn)了一會(huì)，在后來的工作，只有我也犯錯(cuò)誤，我將肯定會(huì)得到師傅的批評，當(dāng)然。我知道。他是對我負(fù)責(zé)，對社會(huì)負(fù)責(zé)，對我們學(xué)校負(fù)責(zé)。我感謝他！在**區(qū)社保局的社保中心，如果一個(gè)工作人員在一個(gè)月內(nèi)連續(xù)犯了兩次及以上涉的失誤且金額都在1000元以上的話，此人將會(huì)遇到解雇的危險(xiǎn)。

三、工作中要善于、勤于主動(dòng)與他人交流

在工作中，如果你希望你的能力不會(huì)原地踏步，那么就必須主動(dòng)與他人交流，在遇到問題，主動(dòng)尋求幫助，跟他人建立一個(gè)用好的關(guān)系。我這次較為幸運(yùn)，我跟一些年輕的工作人員在一起，而且主要為男性，在很多方面有共同語言，所以很快就分他們熟悉了，每當(dāng)我有問題時(shí)，就會(huì)很積極主動(dòng)地向他們請教，當(dāng)工作完成時(shí)，又會(huì)跟他們聊天，了解更多跟工作相關(guān)的問題或者是向他們討教社會(huì)經(jīng)驗(yàn)。他們同時(shí)也喜歡向我說些在社會(huì)中生存的一些的原則和方法。所以在生活中要善于樂于勤于與他人交流溝通，建立一個(gè)很好的人際關(guān)系，這樣將會(huì)為自己將來的成長創(chuàng)造一個(gè)很好的條件。這次雖然只有短短的十五天天，但是在這十五天中本人與相鄰的幾個(gè)工作人員都建立了很好的關(guān)系，除了在工作中得到他們的幫助外，在離別那天，我的張杰師傅和我的幾個(gè)“同事”送我許多禮物作為紀(jì)念，諸如圓珠筆、筆記本、書籍、軟磁盤等實(shí)用的東西，同時(shí)在我走的時(shí)候，作為轉(zhuǎn)業(yè)軍人的我的師傅起立，給我唱起了離別之歌和敬軍禮，這些讓我特別感動(dòng)，知道什么是社會(huì)中的溫暖。在我看來我之所以得到我的師傅和“同事”們的這樣對待，與我勤于與他們交流和溝通有很大的關(guān)系。

四、提前給于壓力，促使積極準(zhǔn)備就業(yè)或考研

在實(shí)習(xí)中，通過與一些同事的聊天中得知，當(dāng)前就業(yè)的確是非常之嚴(yán)峻，我們在現(xiàn)在就必須作出一種抉擇：是繼續(xù)天天“泡館”呢，還是從現(xiàn)在開始多做些社會(huì)實(shí)踐，以后在**做個(gè)沒有戶口的“北漂一族”或者是回重慶建設(shè)自己的家鄉(xiāng)……太復(fù)雜了。不過這的確也為我敲響了警鐘，提前了解自己未來將會(huì)面臨的困難，適當(dāng)增加自己的壓力，是對自己有幫助的。同時(shí)，通過這次寶貴的實(shí)習(xí)機(jī)會(huì)，本人基本懂得了在社會(huì)工作中怎樣取得領(lǐng)導(dǎo)的信任，怎樣與同事交流溝通，建立友好的關(guān)系，這些都使本人對自己的未來也增添了很多信心。

總之，通過這次實(shí)習(xí)本人實(shí)現(xiàn)了理論與實(shí)踐的結(jié)合，充分實(shí)現(xiàn)了社保專業(yè)的價(jià)值理念，同時(shí)發(fā)現(xiàn)了在平時(shí)的專業(yè)學(xué)習(xí)中要注意的問題，這將使得在今后的學(xué)習(xí)中能夠找到更好的學(xué)習(xí)方法，知道了在社會(huì)上、在工作中的基本常識等等。在獲得眾多收獲的同時(shí)，還必須感謝學(xué)校給我們提供了這次寶貴的實(shí)習(xí)機(jī)會(huì)，感謝王微老師在這次的實(shí)習(xí)過程中給于的支持和幫助。

第三篇：基金子公司報(bào)告

【重磅】2014年基金子公司報(bào)告

2015-02-07券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)交流平臺

2014年，基金子公司迎來了多事之秋，經(jīng)歷著業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的陣痛，在《報(bào)告》中，我們通過梳理基金子公司行業(yè)的政策情況及發(fā)展現(xiàn)狀，分析了基金子公司目前發(fā)展的不足和遇到的困境。并通過對基金子公司與券商資管、信托等機(jī)構(gòu)比較分析，詳細(xì)呈現(xiàn)了包括通道業(yè)務(wù)、主動(dòng)管理業(yè)務(wù)和資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)等在內(nèi)的主要業(yè)務(wù)的經(jīng)營情況，為讀者提供了全面的閱讀視角。在本文最后，對蓬勃發(fā)展的基金子公司行業(yè)提出展望和期待。1.基金子公司簡介

2012年以來，在信托、券商等機(jī)構(gòu)承受政策限制的同時(shí)，得益于較低的業(yè)務(wù)門檻和政策導(dǎo)向，基金子公司如雨后春筍般涌現(xiàn)，規(guī)模迅速擴(kuò)張，逐漸成為金融機(jī)構(gòu)的“新寵”。經(jīng)歷2013年的“野蠻生長期”后，隨著監(jiān)管政策的趨嚴(yán)，2014年以來，該發(fā)展勁頭有所減弱。從2012年11月第一家基金子公司獲批開始，基金子公司跨越式發(fā)展的步伐就從未停止。目前，根據(jù)證監(jiān)會(huì)公布的《基金管理公司從事特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)子公司名錄》，共計(jì)有71家基金專戶子公司獲批，合計(jì)注冊資本為34.31億元。而根據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公布的《基金管理公司名錄（2014年8月）》，共計(jì)95家基金管理公司，其中成立基金子公司的比例高達(dá)75%，基金子公司已經(jīng)成為基金公司開展業(yè)務(wù)的重要渠道，幫助其實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的多元化經(jīng)營、滿足資產(chǎn)的多樣化配置需求，快速擴(kuò)大管理規(guī)模，提升市場競爭力。

信托系基金子公司共計(jì)19家，其中中鐵信托控股寶盈基金75%、平安信托控股平安大華基金64%、吉林信托控股天治基金61.25%。信托公司通過旗下基金公司設(shè)立子公司開展資管業(yè)務(wù)，為其規(guī)避監(jiān)管提供便利。

銀行系基金子公司共計(jì)14家，工商銀行、民生銀行、招商銀行、建設(shè)銀行、興業(yè)銀行、意大利意聯(lián)銀行、南京銀行、農(nóng)業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、中國建銀投資、交通銀行、北京銀行、上海銀行、寧波銀行先后通過旗下基金公司設(shè)立子公司，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍、增強(qiáng)業(yè)務(wù)靈活性。銀行系基金子公司無疑拓寬了銀基合作渠道。銀基合作票據(jù)業(yè)務(wù)、表外完成的增量業(yè)務(wù)融資需求以及創(chuàng)新復(fù)雜的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品都涵蓋在銀行系基金子公司業(yè)務(wù)中。證券系基金子公司共計(jì)37家，占據(jù)了基金子公司的半壁江山。券商系基金子公司迅速發(fā)展，一方面是由于基金子公司在投資范圍、產(chǎn)品和費(fèi)用收取方式上更為靈活，能夠把更多的力量集中在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。另一方面，基金子公司的成立也是基金公司組織形式和業(yè)務(wù)發(fā)展模式多元化的集中體現(xiàn)，多元化的有效探索符合證監(jiān)會(huì)和基金業(yè)協(xié)會(huì)政策鼓勵(lì)，同時(shí)也能起到改善資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)資本市場持續(xù)融資能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

值得注意的是，基金子公司的背景對業(yè)務(wù)開展、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面都有較大的影響。一些大型金融集團(tuán)往往資源豐富，業(yè)務(wù)范圍廣、風(fēng)險(xiǎn)也偏低，因此其基金子公司開展業(yè)務(wù)也相對方便。相對而言，背景較弱的基金子公司因項(xiàng)目資質(zhì)較差、風(fēng)控不嚴(yán)，而成為“食物鏈”下游一環(huán)，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。2.基金子公司政策概述

根據(jù)《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定》，證券投資基金管理公司子公司是指依照《公司法》設(shè)立，由基金管理公司控股，經(jīng)營特定客戶資產(chǎn)管理、基金銷售以及中國證監(jiān)會(huì)許可的其他業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司。

3.基金子公司業(yè)務(wù)分類分析

經(jīng)過兩年多的發(fā)展，被譽(yù)為“萬能神器”的基金子公司發(fā)展迅速?；鹱庸灸壳暗臉I(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中，通道業(yè)務(wù)占比約為七成，且通道業(yè)務(wù)以平臺類和房地產(chǎn)類項(xiàng)目為主。

2014年以來，通道業(yè)務(wù)利潤微薄加上風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露，萬家基金子公司資金遭挪用、華宸未來子公司項(xiàng)目延期兌付等事件接連發(fā)生，突顯出這一“萬能神器”的脆弱性。2014年26號文，關(guān)閉了基金子公司“一對多”資金池業(yè)務(wù)的大門，而49號文卻為基金子公司打開了資產(chǎn)證券化的窗子。2014年12月，華夏資本管理有限公司推出首單資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃--中信華夏蘇寧云創(chuàng)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃，這是49號公告實(shí)施以來，首次由基金子公司作為管理人的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。

目前基金子公司業(yè)務(wù)主要包括通道業(yè)務(wù)、主動(dòng)管理業(yè)務(wù)和資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)等，其中又以通道業(yè)務(wù)為主，以資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)為未來新的業(yè)績增長點(diǎn)。3.1.類信托業(yè)務(wù) 3.1.1.通道業(yè)務(wù)

基金子公司的通道業(yè)務(wù)，是指由出資方委托基金子公司成立專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，給出資方指定的客戶發(fā)放貸款或進(jìn)行股權(quán)投資。基金子公司的通道業(yè)務(wù)分為兩種，一是對接銀行表內(nèi)資產(chǎn)的通道業(yè)務(wù)，包括銀行資產(chǎn)證券化、信貸資產(chǎn)出表、租賃資產(chǎn)出表、金融同業(yè)、理財(cái)產(chǎn)品出表；二是作為陽光私募發(fā)行產(chǎn)品的通道或者對接其他資產(chǎn)管理計(jì)劃。通道業(yè)務(wù)的興起與擴(kuò)容，與銀行的信貸業(yè)務(wù)有著千絲萬縷的聯(lián)系。作為國內(nèi)金融業(yè)絕對的“大佬”，銀行在資產(chǎn)管理規(guī)模、客戶數(shù)量、銷售渠道和風(fēng)控能力等各個(gè)方面均具有絕對優(yōu)勢。然而，銀行即便擁有資金和客戶這兩大利器，由于其對資金的安全性要求頗高，加上存貸比限制，使得其信貸額度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足所有客戶的融資需求。在此背景下，通道業(yè)務(wù)的早期形式——銀信合作應(yīng)運(yùn)而生。彼時(shí)，這類業(yè)務(wù)雖然從實(shí)質(zhì)上看是商業(yè)銀行對用款單位放貸，但由于信托貸款與信托理財(cái)資金不在商業(yè)銀行表內(nèi)核算，可以規(guī)避《資本充足率管理辦法》，銀信合作很快流行開來。在這種模式下，信托和基金子公司利用自身牌照優(yōu)勢，得以作為資金的通道，把社會(huì)資金歸集后以產(chǎn)品的形式或單一或打包地發(fā)放給需要的融資方，而自身并不負(fù)責(zé)項(xiàng)目的投后管理，只是收取一定比例的通道費(fèi)用。

基金子公司從事通道業(yè)務(wù)的優(yōu)勢在于效率高、費(fèi)率低，比主動(dòng)管理類項(xiàng)目時(shí)間短，因此通道業(yè)務(wù)擴(kuò)容迅速。事實(shí)上，由于“技術(shù)門檻低”、“來錢快”，信托、券商、基金子公司紛紛參與通道業(yè)務(wù)，激烈的競爭也使得通道費(fèi)率從千分之三到千分之五的水平降至萬分之五左右。其中，銀行系基金子公司因背靠強(qiáng)大股東而最占優(yōu)勢，銀基合作票據(jù)業(yè)務(wù)、表外完成的增量業(yè)務(wù)融資需求以及創(chuàng)新復(fù)雜的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品都涵蓋在銀行系基金子公司業(yè)務(wù)中，迅速吹大基金子公司規(guī)模。信托系基金子公司也不遑多讓。由于與信托公司和券商資管相比，基金子公司開展通道業(yè)務(wù)的成本較低、效率更高，因此一些信托系背景的基金子公司股東方將一些比較占用資本金、利潤較薄的通道類業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到基金子公司進(jìn)行操作。同時(shí)，由于信托產(chǎn)品存在投資人數(shù)量上的硬性規(guī)定，譬如100萬-300萬元區(qū)間的投資人限定在200人以內(nèi)，但如果100萬-300萬元的投資人通過集合成立一只基金專戶產(chǎn)品參與信托投資，則可避開這一限制。4月證監(jiān)會(huì)下發(fā)26號文，要求基金子公司“不得通過一對多專戶開展通道業(yè)務(wù)”和“通道業(yè)務(wù)要在合同上明確風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體和通道功能主體”?；鹱庸镜膶魳I(yè)務(wù)有一對一和一對多兩類，由于基金子公司的“類信托”牌照特征，我們可以把一對一專戶類比為單一資金信托，一對多專戶類比為集合資金信托（一對多專戶人數(shù)限制與信托不同）。此次證監(jiān)提出基金子公司“不得通過一對多專戶開展通道業(yè)務(wù)”，可以理解為基金子公司不得開展上述第一類信托通道業(yè)務(wù)中的“集合資金信托”，旨在規(guī)避信托“偽集合”通道業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，證監(jiān)26號文強(qiáng)調(diào)“通道業(yè)務(wù)要在合同上明確風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體和通道功能主體”，其目的一方面是為了規(guī)避前述“偽集合”通道業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面是在廣泛開展的金融同業(yè)業(yè)務(wù)中明確最終風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)主體，為融資市場營造了公開透明的競爭環(huán)境。3.1.2.主動(dòng)管理型業(yè)務(wù) 主動(dòng)管理型業(yè)務(wù)是相對于通道業(yè)務(wù)而言的類信托業(yè)務(wù)，基金子公司主動(dòng)進(jìn)行項(xiàng)目開發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、交易結(jié)構(gòu)安排和盡職調(diào)查等風(fēng)險(xiǎn)控制措施，而非單純借用通道收取通道費(fèi)。基金子公司的主動(dòng)型業(yè)務(wù)主要集中在房地產(chǎn)融資和與政府合作的基建類項(xiàng)目上，萬家、財(cái)通、匯添富、金元惠理在主動(dòng)業(yè)務(wù)上發(fā)展都較快。目前，有些基金子公司的主動(dòng)管理業(yè)務(wù)與通道業(yè)務(wù)比例大概是3:7，而兩類業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)的利潤卻正好相反，主動(dòng)管理業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)的比例占到了七成。

3.2.二級市場業(yè)務(wù)

2014年基金子公司謀求轉(zhuǎn)型與變革，結(jié)合母公司基金主業(yè)積累的二級市場投資經(jīng)驗(yàn)，通過構(gòu)建大類資產(chǎn)配置組合，基金子公司可以利用二級市場各類衍生工具滿足投資者風(fēng)險(xiǎn)對沖需求，以投資研究和交易技術(shù)在定價(jià)錯(cuò)誤中獲得超額回報(bào)，開發(fā)量化對沖、定增專戶、股權(quán)質(zhì)押等二級市場相關(guān)業(yè)務(wù)，并將投資范圍擴(kuò)展到海外。3.2.1.定向增發(fā)業(yè)務(wù)

定向增發(fā)業(yè)務(wù)目前已經(jīng)成為國內(nèi)基金公司主要專戶產(chǎn)品業(yè)務(wù)類型，目前此類專戶業(yè)務(wù)規(guī)模約計(jì)幾百億元。伴隨國內(nèi)資本市場定向增發(fā)政策逐漸寬松，該類業(yè)務(wù)市場潛力巨大，預(yù)計(jì)將達(dá)到幾千億元的規(guī)模。

2014年9月，迪馬股份發(fā)布的簡式權(quán)益變動(dòng)書顯示，中郵創(chuàng)業(yè)基金子公司--首譽(yù)光控資產(chǎn)管理有限公司間接成為迪馬股份公司第三大股東，持股比例占總股本的9.47%。首譽(yù)光控參與此次定向增發(fā)共斥資逾７億元。在迪馬股份復(fù)牌后，其股價(jià)持續(xù)上漲，讓市場看到基金子公司參與上市公司定向增發(fā)帶來的“紅利”。

3.2.2.股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)

股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)是指融資方以自己或他人持有的上市公司股權(quán)做質(zhì)押物，基金子公司與融資方約定抵押率、融資期限、融資利息，并約定在股權(quán)質(zhì)押融資期間如果股價(jià)下跌，基金子公司在特定條件下可以采取強(qiáng)制平倉等措施保證融資安全。股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)作為基金子公司的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，在控制風(fēng)險(xiǎn)前提下，實(shí)現(xiàn)上市公司股權(quán)質(zhì)押融資，能夠滿足財(cái)富管理客戶資金投資及上市公司股東融資需求。

3.3.資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)

2012年證監(jiān)會(huì)發(fā)布《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》，規(guī)定資產(chǎn)委托人可通過交易所交易平臺向符合條件的特定客戶轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)管理計(jì)劃份額，這一條款為基金子公司參與資產(chǎn)證券化預(yù)留了空間。

2014年先后出臺的資產(chǎn)證券化相關(guān)政策法規(guī)及細(xì)則，將資產(chǎn)證券化主體擴(kuò)展到了基金子公司，賦予了基金子公司相應(yīng)的法律地位和政策依據(jù)。根據(jù)國外經(jīng)驗(yàn)，資產(chǎn)證券化的業(yè)務(wù)范圍很廣，可實(shí)施的標(biāo)的資產(chǎn)類型包括信貸資產(chǎn)、汽車貸款、住房貸款、租賃資產(chǎn)和基礎(chǔ)建設(shè)等資產(chǎn)。目前，基金子公司將注意力集中在優(yōu)質(zhì)不動(dòng)產(chǎn)、小貸資產(chǎn)、券商兩融資產(chǎn)和融資租賃等業(yè)務(wù)范圍。

3.3.1.不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)證券化

2014年12月，華夏資本管理有限公司推出首單資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃--中信華夏蘇寧云創(chuàng)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃，這是49號公告實(shí)施以來，首次由基金子公司作為管理人的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。這款產(chǎn)品計(jì)劃募資規(guī)模達(dá)44億元。其中A類證券規(guī)模約為 20.85 億元，期限為18年，每3年開放申購/回售。B類證券規(guī)模約為23.1億元，期限為3+1年。A類的預(yù)期收益率約為7.0%-8.5%，B類的是固定+浮動(dòng)收益，固定部分約為8.0%-9.5%。

其設(shè)立的獨(dú)特之處在于，該產(chǎn)品以蘇寧云商的11家門店為基礎(chǔ)，但又并非直接持有蘇寧云商的門店物業(yè)等資產(chǎn)，而是通過中信證券的子公司中信金石基金管理公司設(shè)立的中信蘇寧私募投資基金持有這些物業(yè)后，把私募資金的份額作為基礎(chǔ)資產(chǎn)來設(shè)立資產(chǎn)支持證券。該專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)收益構(gòu)成包括基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的凈租金收入、蘇寧集團(tuán)的優(yōu)先收購權(quán)權(quán)利對價(jià)、蘇寧云商的流動(dòng)性支持款、基礎(chǔ)資產(chǎn)收入在專項(xiàng)計(jì)劃賬戶中的再投資收益及計(jì)劃管理人對專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)進(jìn)行投資所產(chǎn)生的收益等。

3.3.2.小貸資產(chǎn)證券化

目前，萬家基金子公司--萬家共贏資產(chǎn)管理公司較早試水了小貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，并積累了一定的經(jīng)驗(yàn)。萬家共贏已發(fā)行的小貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品有阿里小貸、中金投集團(tuán)、江蘇小貸、廣西金通小貸等。萬家共贏發(fā)行的小貸資產(chǎn)證券化合計(jì)規(guī)模約有20多億元左右，公司管理的資產(chǎn)規(guī)模超過1000億元，相對于這1000億元的存量資產(chǎn)，20億元的小貸資產(chǎn)僅是一個(gè)開端。此前不久，財(cái)通資產(chǎn)也推出了“小貸合作方案”，主要面向上海市金融辦轄內(nèi)的小貸公司，每家小貸公司的融資額度在5000萬~1億元，期限從2年至5年不等。為滿足小貸公司小額、靈活的融資需求，上述“小貸合作方案”同時(shí)支持多家小貸公司組團(tuán)合作。3.3.3.供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)證券化

目前存在于供應(yīng)鏈上下游企業(yè)間的債務(wù)往往以三種形式體現(xiàn)，包括應(yīng)收賬款、商業(yè)匯票、銀行承兌匯票，而適合證券化的供應(yīng)鏈產(chǎn)品主要為應(yīng)收賬款。對于一般的企業(yè)資產(chǎn)證券化，應(yīng)收賬款是開展資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)之一。2014年4月，萬家共贏與瑞茂通合作開展了一單基于供應(yīng)鏈金融的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)--萬家共贏瑞茂通ABS專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，標(biāo)的資產(chǎn)是應(yīng)收五大國有發(fā)電集團(tuán)的賬款，包括華能、華電、華潤、大唐、國電五大電力集團(tuán)的子公司或控股公司。該項(xiàng)目募集規(guī)模約為3億，投資方式為應(yīng)收賬款的買斷式回售。與傳統(tǒng)的銀行保理業(yè)務(wù)相比，萬家共贏此次發(fā)行的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃核心優(yōu)勢在于快速高效，多樣化的資產(chǎn)選擇，在激烈的市場環(huán)境下去創(chuàng)造市場需求，達(dá)到雙方合作共贏的目的。然而，目前基金子公司對行業(yè)應(yīng)收賬款的特性了解仍然不夠，國內(nèi)信用環(huán)境也有一定的消極影響，因此該業(yè)務(wù)操作難度比較大。

4.基金子公司2014年發(fā)展情況 4.1.審核趨嚴(yán)，新設(shè)數(shù)量銳減

2014年4月，證監(jiān)會(huì)發(fā)文，對基金管理公司成立不滿一年或者其管理的公募基金規(guī)模低于50億元的，暫緩審核其設(shè)立子公司的申請。根據(jù)證監(jiān)會(huì)公布的《基金管理公司從事特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)子公司名錄（截至2014年8月）》，2014年以來批復(fù)的基金子公司數(shù)量僅為9家。根據(jù)2014年12月證監(jiān)會(huì)基金管理公司行政許可申請受理和審核情況公示顯示，證監(jiān)會(huì)受理了華?；鸸芾碛邢挢?zé)任公司設(shè)立境內(nèi)子公司（特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)）的申請，則2014年全年批復(fù)的基金子公司數(shù)量最多為10家，與2013年全年設(shè)立50家子公司的如火如荼之勢相比，監(jiān)管層政策控制效果明顯。4.2.通道受限，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型迫在眉睫 經(jīng)過2年的發(fā)展，基金子公司所發(fā)行融資類產(chǎn)品主要為政府融資平臺項(xiàng)目和房地產(chǎn)項(xiàng)目。一方面，由于基金子公司的靈活性，不斷涉足房地產(chǎn)類信托業(yè)務(wù)、地方平臺項(xiàng)目。另一方面，由于地方政府融資平臺、房地產(chǎn)兩大領(lǐng)域?qū)Y金的需求最為饑渴，也能承受較高的融資成本。同時(shí)，由于基金子公司業(yè)務(wù)監(jiān)管相對比較寬松、規(guī)則靈活，且無凈資本的約束，使得一些項(xiàng)目選擇基金子公司作為通道。從而發(fā)展至今，通道業(yè)務(wù)仍然是基金子公司最主要的業(yè)務(wù)。然而，2014年監(jiān)管層出手一系列政策旨在整頓通道業(yè)務(wù)。2014年3月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《基金管理公司從事特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)子公司內(nèi)控核查要點(diǎn)》，對包括公司治理、項(xiàng)目管理、銷售管理、風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)察稽核、運(yùn)營管理、公司財(cái)務(wù)、人員管理、信息技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)隔離與利益沖突防范、母公司管控十個(gè)大項(xiàng)做了具體規(guī)范，旨在加強(qiáng)子公司業(yè)務(wù)規(guī)范。

4月，證監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)基金管理公司及其子公司從事特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》，禁止“一對多”通道業(yè)務(wù)和子公司資金池業(yè)務(wù)。對于部分基金子公司而言，封鎖“一對多”通道業(yè)務(wù)對其產(chǎn)生巨大影響，而部分公司選擇“套殼”繞過監(jiān)管。例如子公司發(fā)行“一對一”產(chǎn)品，引入信托發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品或資產(chǎn)管理計(jì)劃購買該“一對一”產(chǎn)品，然后“一對一”的產(chǎn)品再反過來購買銀行指定的資產(chǎn)，由信托發(fā)售。

而后，銀監(jiān)會(huì)于5月下發(fā)127號文即《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》，該文禁止銀行對同業(yè)業(yè)務(wù)提供任何第三方擔(dān)保，直接壓縮了基金子公司等通道業(yè)務(wù)的生存空間。10月，國務(wù)院頒布了《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》，一方面允許地方政府適度舉債，另一方面進(jìn)一步收緊了平臺類融資的空間。對長期擔(dān)任平臺類項(xiàng)目融資伙伴的券商資管或基金子公司來說，該意見進(jìn)一步壓縮了其業(yè)務(wù)范圍。4.3.基金子公司風(fēng)控亟待解決

4.3.1.風(fēng)控事件頻出，基金子公司**不斷

2014年8月證監(jiān)會(huì)通報(bào)了3家基金子公司（萬家共贏、金元百利、華宸資產(chǎn)）存在委托不具有基金銷售資格機(jī)構(gòu)銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品、進(jìn)行有失公允的關(guān)聯(lián)交易、重要信息未及時(shí)向投資人披露等違規(guī)行為，因此證監(jiān)會(huì)采取責(zé)令整改、暫不受理公司業(yè)務(wù)備案的監(jiān)管措施，同時(shí)暫停管理失責(zé)的母公司的業(yè)務(wù)申請，并對母子公司的相關(guān)責(zé)任人員采取了認(rèn)定不適當(dāng)人選、出示警示函等監(jiān)管措施。

8月4日至8日，證監(jiān)會(huì)組織相關(guān)證監(jiān)局、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對6家證券公司、8家基金子公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行了專項(xiàng)現(xiàn)場檢查。檢查發(fā)現(xiàn)部分公司存在委托不具有基金銷售資格機(jī)構(gòu)銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品、在其管理的不同資產(chǎn)管理產(chǎn)品之間進(jìn)行違規(guī)交易等問題，有些公司的分級資產(chǎn)管理產(chǎn)品還涉嫌利益輸送、內(nèi)幕交易等違法行為，這些行為違反了證券公司、基金子公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的相關(guān)法規(guī)，損害了投資者利益。

基金子公司風(fēng)險(xiǎn)事件的集中出現(xiàn)，有其內(nèi)因與外因。究其外因，與房地產(chǎn)行業(yè)不景氣有關(guān)。值得注意的是3起子公司風(fēng)險(xiǎn)事件均與房地產(chǎn)債權(quán)類融資項(xiàng)目相關(guān)。在房地產(chǎn)行業(yè)初現(xiàn)拐點(diǎn)的情況下，緊繃的地產(chǎn)資金鏈正在推倒多米諾骨牌，并可能會(huì)將風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至越來越多的金融機(jī)構(gòu)和投資者。未來房地產(chǎn)項(xiàng)目資金鏈壓力如果不能緩解，基金子公司的風(fēng)險(xiǎn)警報(bào)就不可能解除。究其內(nèi)因，是基金子公司風(fēng)控體系的不完善。從2012年11月第一家基金公司子公司獲批至今，短短兩年時(shí)間內(nèi)，基金公司子公司資產(chǎn)管理規(guī)模一路狂奔。而通道類業(yè)務(wù)占了基金子公司業(yè)務(wù)的大部分，其中包括不少信托無法操作的項(xiàng)目，尤其是一些占用資本金較多的項(xiàng)目，有一些甚至根本是未能通過信托公司內(nèi)部風(fēng)控的項(xiàng)目。4.3.2.第一波產(chǎn)品將迎兌付高峰

基金子公司的產(chǎn)品期限主要為24個(gè)月，占比超七成，最長的產(chǎn)品期限為25個(gè)月，最低的為18個(gè)月，和信托產(chǎn)品的期限差距不大。首批成立于2012年底到2013年初的20家基金專項(xiàng)子公司將在2014年底或2015年初迎來產(chǎn)品第一波產(chǎn)品的兌付期。

3月證監(jiān)會(huì)發(fā)布《基金管理公司從事特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)子公司內(nèi)控核查要點(diǎn)》，對包括公司治理、項(xiàng)目管理、銷售管理、風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)察稽核、運(yùn)營管理、公司財(cái)務(wù)、人員管理、信息技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)隔離與利益沖突防范、母公司管控十個(gè)大項(xiàng)做了具體規(guī)范。而后基金子公司對房地產(chǎn)信托持謹(jǐn)慎態(tài)度，信產(chǎn)信托發(fā)行數(shù)量驟減。

2014年5月，光耀地產(chǎn)倒閉傳聞令財(cái)通基金子公司發(fā)行的財(cái)通資產(chǎn)——光耀揚(yáng)州?全球候鳥度假地資管計(jì)劃陷入危機(jī)，也令產(chǎn)品的到期兌付的承諾蒙上一層“黑紗”。此后，一款由華辰未來基金旗下子公司“華辰未來資產(chǎn)管理有限公司”發(fā)行的類信托產(chǎn)品“志高集團(tuán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”也發(fā)生了兌付危機(jī)。華辰未來官方網(wǎng)站公布《志高集團(tuán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃第九次公告》稱，本該在7月支付給投資人的利息，將于10月20日前支付給投資者。4.3.3.基金子公司風(fēng)險(xiǎn)控制不斷改善（1）基金子公司風(fēng)控風(fēng)格

基金子公司和其母公司在風(fēng)控方面的關(guān)系，可以分為母公司完全放權(quán)型、母公司強(qiáng)勢主導(dǎo)型以及母子公司相互制衡型。母公司完全放權(quán)型基金子公司，即子公司的風(fēng)控措施完全由子公司團(tuán)隊(duì)執(zhí)行，母公司實(shí)質(zhì)上沒有參與子公司的項(xiàng)目管理和風(fēng)險(xiǎn)把控工作，兩者之間設(shè)有一道嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)隔離墻。業(yè)內(nèi)采取這類模式的代表公司為博時(shí)資本、鵬華資產(chǎn)、金鷹資產(chǎn)、紅塔資產(chǎn)等。這些子公司的管理層和業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)全部來自信托公司，由他們?nèi)珯?quán)負(fù)責(zé)項(xiàng)目管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、投后管理等一條龍的工作。母公司強(qiáng)勢主導(dǎo)子公司風(fēng)控的特點(diǎn)是子公司的風(fēng)控主要由母公司掌控，母公司的高管對子公司項(xiàng)目具有一票否決權(quán)。相互制衡型基金子公司注重兩者之間關(guān)系的平衡，包括業(yè)務(wù)開展、風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)控制等方面的平衡，例如招商財(cái)富的業(yè)務(wù)部門分成三個(gè)小部門，每個(gè)部門的成員都是信托公司招聘和母公司過來的人各占一半，從信托招聘的人員比較熟悉項(xiàng)目，而母公司派遣的員工更了解基金相關(guān)的合規(guī)和法律，雙方可以有效地進(jìn)行互補(bǔ)。

（2）具體風(fēng)控手段 針對不同的業(yè)務(wù)，基金子公司的具體風(fēng)控措施不同?；鹱庸究梢砸劳衅淠腹緩?qiáng)大的投研能力，對一些業(yè)務(wù)的開展或者具體項(xiàng)目的篩選，對手方的分析，提供更為專業(yè)化的支持，來提升風(fēng)險(xiǎn)甄別和控制能力，選出風(fēng)險(xiǎn)可控的項(xiàng)目。通過對行業(yè)分析，選出有產(chǎn)業(yè)支持、未來有發(fā)展空間的方向，依托母公司投研力量，進(jìn)行分析，包括企業(yè)基本面的研究，如過往業(yè)績、經(jīng)營成果、核心競爭力、團(tuán)隊(duì)經(jīng)營能力、內(nèi)部管理等，對產(chǎn)品涉及的對手方有較為細(xì)致的研究分析和考察。特別是一些民營企業(yè)背景或者規(guī)模較小或者處于行業(yè)較不景氣的企業(yè)，需要更為進(jìn)一步的研究。除了研究，之后的具體的投資計(jì)劃以及產(chǎn)品設(shè)計(jì)，也需要具備較為豐富經(jīng)驗(yàn)的人員來進(jìn)行后續(xù)業(yè)務(wù)的開展。一個(gè)理想化的團(tuán)隊(duì)需要有行業(yè)研究、投資人才、財(cái)務(wù)分析人才和風(fēng)險(xiǎn)管理人才，通過一個(gè)較為完善的團(tuán)隊(duì)，來提升公司的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。4.4.證監(jiān)會(huì)關(guān)上了“一對多”資金池大門，打開了資產(chǎn)證券化窗子

2014年26號文，關(guān)閉了基金子公司“一對多”資金池業(yè)務(wù)的大門，而49號文為基金子公司打開了資產(chǎn)證券化的窗子。2014年12月，華夏資本管理有限公司推出首單資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃--中信華夏蘇寧云創(chuàng)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃，這是49號公告實(shí)施以來，首次由基金子公司作為管理人的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。

基金子公司業(yè)務(wù)主要包括通道業(yè)務(wù)、主動(dòng)管理業(yè)務(wù)和資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)三大類型，其中又以通道業(yè)務(wù)為主，以資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)為未來新的利潤增長點(diǎn)。5.基金子公司未來展望：挑戰(zhàn)與機(jī)遇 5.1.挑戰(zhàn)

5.1.1.政策轉(zhuǎn)向，風(fēng)控有待升級

基金子公司的蓬勃發(fā)展之勢得益于通道業(yè)務(wù)的開展，然而正當(dāng)基金子公司把通道業(yè)務(wù)做得如火如荼之際，監(jiān)管層出手規(guī)范整頓。子公司的發(fā)展遭遇了“困惑”到“再困惑”的過程，監(jiān)管方向發(fā)生微妙的變化。

3月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布一份《基金管理公司從事特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)子公司內(nèi)控核查要點(diǎn)》，對包括公司治理、項(xiàng)目管理、銷售管理、風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)察稽核、運(yùn)營管理、公司財(cái)務(wù)、人員管理、信息技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)隔離與利益沖突防范、母公司管控十個(gè)大項(xiàng)做了具體規(guī)范，其中內(nèi)容之詳細(xì)令業(yè)內(nèi)神經(jīng)緊繃。4月底證監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)基金管理公司及其子公司從事特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》（26號文），而后上海證監(jiān)局也對其轄區(qū)內(nèi)的基金公司及子公司下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)基金管理公司及子公司從事特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》，披露了26號文對基金管理公司及子公司的具體規(guī)范措施。26號文要求基金子公司守住兩大合規(guī)底線：損害客戶利益、不當(dāng)宣傳推進(jìn)產(chǎn)品。同時(shí)，從9個(gè)方面對基金子公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范做出規(guī)范，其中資金池業(yè)務(wù)、利益輸送、員工私下接受融資方回報(bào)，都在被禁止之列。5月銀監(jiān)會(huì)下發(fā)127號文即《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》，該文禁止銀行對同業(yè)業(yè)務(wù)提供任何第三方擔(dān)保，直接壓縮了基金子公司等通道業(yè)務(wù)的生存空間。10月，國務(wù)院頒布了《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》，一方面允許地方政府適度舉債，另一方面進(jìn)一步收緊了平臺類融資的空間。對長期擔(dān)任平臺類項(xiàng)目融資伙伴的券商資管或基金子公司來說，該意見進(jìn)一步壓縮了其業(yè)務(wù)范圍。

監(jiān)管層的政策動(dòng)向直接影響著基金子公司的業(yè)務(wù)開展，從2014年監(jiān)管層出臺的政策法規(guī)，不難看出資管行業(yè)將朝著規(guī)范化發(fā)展，同時(shí)基金子公司也將受到更全面、更嚴(yán)格的檢查與管理。

5.1.2.通道萎縮，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型有待考驗(yàn)

2014年是基金子公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵一年，隨著監(jiān)管層對通道業(yè)務(wù)嚴(yán)格規(guī)范、資產(chǎn)證券化契機(jī)的到來，基金子公司正摩拳擦掌，準(zhǔn)備拼出自己的金字招牌，改善目前以通道業(yè)務(wù)為主的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

（1）整體解決方案提供商

有些基金子公司立志成為整體解決方案提供商，利用子公司的全能業(yè)務(wù)牌照，著力從三個(gè)方向開展業(yè)務(wù)，其一為主動(dòng)管理類債權(quán)型專項(xiàng)客戶資管計(jì)劃：其本質(zhì)就是“信托法框架下的私募債”業(yè)務(wù)；二是并購基金業(yè)務(wù)，由于基金公司更熟悉一、二級市場的運(yùn)作，因此能給高端客戶提供以市值管理為核心的整體解決方案；三是絕對收益為導(dǎo)向的專戶投資業(yè)務(wù)。（2）新三板業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品 隨著新三板的壯大，基金子公司可以通過募集資金直接投資“新三板”相關(guān)企業(yè)的股票為企業(yè)進(jìn)行融資。而新三板即將推出債權(quán)融資工具和股票質(zhì)押貸款產(chǎn)品，以豐富掛牌企業(yè)的融資手段，同時(shí)可以開展優(yōu)先股、資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新試點(diǎn)。（3）資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)

2014年資產(chǎn)證券化相關(guān)規(guī)則出臺，主體從證券公司擴(kuò)展至基金子公司，實(shí)行備案制與負(fù)面清單制。而以往的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品投資者以國有大型銀行和股份制銀行為主，占比高達(dá)80%-90%。隨著新規(guī)則的出臺，資產(chǎn)證券化成為不少基金子公司內(nèi)定的主要業(yè)務(wù)方向之一。然而，基金子公司對資產(chǎn)證券化前景充滿希望的同時(shí)也面臨不少問題。首先，要找到符合條件、擁有穩(wěn)定現(xiàn)金流且能特定化的項(xiàng)目存在不小的困難；其次，在目前資產(chǎn)證券化過程中，結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)等核心部分都是券商投行來完成的。相比競爭對手券商資管，基金子公司缺乏相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，資源、人才儲(chǔ)備等方面都明顯落后，同時(shí)還要面對習(xí)慣于信托高收益且有剛性兌付的投資者去接受這樣的產(chǎn)品的挑戰(zhàn)，資產(chǎn)證券化對于基金子公司來說，依舊是漫長而艱巨的工作。

2013年以來泛資管行業(yè)發(fā)生了“量”的膨脹，而未來隨著政策法規(guī)的出臺，資管行業(yè)將轉(zhuǎn)化為“質(zhì)”的飛躍。在目前市場環(huán)境下，基金公司子公司面臨業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的痛苦的抉擇，是走全能路線還是精品路線，這些問題都亟待解決。5.2.機(jī)遇

5.2.1.差異化發(fā)展，變通道為主動(dòng)型管理 在大資管時(shí)代的背景下，資產(chǎn)管理行業(yè)原本分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的格局被打破，銀行、券商、保險(xiǎn)、基金、信托、私募等機(jī)構(gòu)都已經(jīng)開展了資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。相較于其他金融機(jī)構(gòu)，基金子公司有兩大差異化轉(zhuǎn)型模式。首先是結(jié)合母公司積累的二級市場投資經(jīng)驗(yàn)，利用二級市場各類金融工具、構(gòu)建大類資產(chǎn)配置組合，以滿足投資者需求。另外，量化對沖、定增專戶、股權(quán)質(zhì)押等二級市場相關(guān)業(yè)務(wù)都是基金子公司未來轉(zhuǎn)型的可選項(xiàng)。其次，隨著資產(chǎn)證券化新規(guī)細(xì)則的頒布，基金子公司開展小貸資產(chǎn)、券商兩融資產(chǎn)、融資租賃資產(chǎn)和供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)等各類資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。

5.2.2.抓住資產(chǎn)證券化契機(jī)，輻射多種業(yè)務(wù)

2014年年底，中國證券投資基金業(yè)協(xié)發(fā)布了《資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃備案管理辦法》、《資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單指引》、《資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制指引》等自律規(guī)則或相關(guān)文件，自公布之日起施行。此次《管理辦法》的發(fā)布，是基金業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)此前《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》的相關(guān)要求，承擔(dān)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的事后備案工作，對資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃備案、風(fēng)險(xiǎn)控制等實(shí)施自律管理，并對基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單進(jìn)行管理。隨著資產(chǎn)證券化法規(guī)細(xì)則的出臺，基金子公司將在資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)上“正身”，開發(fā)更多的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。5.3.總結(jié)

2014年是基金子公司的多事之秋，證監(jiān)會(huì)出臺多條政策法規(guī)旨在加強(qiáng)基金子公司內(nèi)控核查、風(fēng)險(xiǎn)管理水平，并且禁止了子公司從事資金池業(yè)務(wù)和“一對多”通道業(yè)務(wù)，并且對于基金管理公司成立不滿一年或者其管理的公募基金規(guī)模低于50億元，暫緩其設(shè)立子公司的申請。經(jīng)過2013年的迅猛擴(kuò)張，2014年基金子公司進(jìn)入了調(diào)整期，2014年全年新設(shè)的子公司數(shù)量僅為9家。盡管新設(shè)數(shù)量銳減，但基金子公司的資產(chǎn)管理規(guī)模繼續(xù)膨脹，根據(jù)媒體資料，截至2014年3月底，全行業(yè)專項(xiàng)計(jì)劃管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1.38萬億元；截至2014年7月底該規(guī)模為2.29萬億元。

2014年，基金子公司發(fā)生了多次違規(guī)事件，引起市場參與者的關(guān)注。2014年8月證監(jiān)會(huì)通報(bào)了3家基金子公司存在委托不具有基金銷售資格機(jī)構(gòu)銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品、進(jìn)行有失公允的關(guān)聯(lián)交易、重要信息未及時(shí)向投資人披露等違規(guī)行為，因此證監(jiān)會(huì)采取責(zé)令整改、暫不受理公司業(yè)務(wù)備案的監(jiān)管措施，同時(shí)暫停管理失責(zé)的母公司的業(yè)務(wù)申請，并對母子公司的相關(guān)責(zé)任人員采取了認(rèn)定不適當(dāng)人選、出示警示函等監(jiān)管措施。

2014年，我國的資產(chǎn)管理規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)張，基金子公司憑借政策紅利迅速發(fā)展。截止2014年8月，根據(jù)證監(jiān)會(huì)公布的《基金管理公司從事特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)子公司名錄》，共計(jì)有71家基金專戶子公司獲批，合計(jì)注冊資本為34.31億元?；鹱庸驹?014年的業(yè)務(wù)發(fā)展有以下幾個(gè)特點(diǎn)：1.審核趨嚴(yán)，新設(shè)數(shù)量銳減；2.通道受限，業(yè)務(wù)專業(yè)迫在眉睫；3.基金子公司風(fēng)控亟待解決；4.證監(jiān)會(huì)關(guān)上了“一對多”資金池大門，打開了資產(chǎn)證券化的窗子。2015年，泛資管行業(yè)將迎來資產(chǎn)證券化蓬勃發(fā)展的一年，基金子公司也將將經(jīng)歷業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的陣痛，由以通道業(yè)務(wù)為主逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃?dòng)管理型業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，結(jié)合公司自身優(yōu)勢，進(jìn)行新的業(yè)務(wù)布局和戰(zhàn)略調(diào)整，開展多元化業(yè)務(wù)，以期獲得先發(fā)優(yōu)勢，并積極創(chuàng)新，把握市場環(huán)境變化所帶來的機(jī)遇。對于基金子公司的未來展望，既有挑戰(zhàn)亦有機(jī)遇。挑戰(zhàn)主要是政策風(fēng)向?qū)鹱庸镜挠绊懞艽?，子公司的風(fēng)控體系亟待升級以達(dá)到證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管要求。其次，通道業(yè)務(wù)面臨嚴(yán)格的控制，子公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型迫在眉睫。眾多的挑戰(zhàn)也帶了基金子公司差異化發(fā)展的機(jī)遇。2014年底的資產(chǎn)證券化政策法規(guī)的出臺將給2015年該項(xiàng)業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展帶來了巨大的空間。

（信息來源：華寶財(cái)富魔方）-----------

第四篇：華夏基金實(shí)習(xí)小結(jié)

2011年7月在北京，中國規(guī)模最大、管理資產(chǎn)最多的華夏基金資產(chǎn)管理有限公司實(shí)習(xí)。實(shí)習(xí)時(shí)間不長，但感觸頗多，對基金行業(yè)也有了更為深入的了解，寫此日志全當(dāng)對過去的紀(jì)念，也是對未來學(xué)弟學(xué)妹們的經(jīng)驗(yàn)介紹。實(shí)習(xí)地點(diǎn)：北京市西城區(qū)金融街33號通泰大廈15層。華夏基金擁有3、8、9、15、16五層；

實(shí)習(xí)部門：華夏經(jīng)濟(jì)固定收益部債券研究員；

實(shí)習(xí)指導(dǎo)老師：曲波，華夏現(xiàn)金增利貨幣基金經(jīng)理，基金規(guī)模162.35億，2008年獲“基金金牛獎(jiǎng)”；

本人寄宿于偉大的高中同學(xué)學(xué)校，在此要深表感謝，為我省去了很大的一筆開銷，公司給予的150元/天的住房補(bǔ)貼可以完封不動(dòng)的揣進(jìn)腰包，哈哈。

實(shí)習(xí)工作比較枯燥，壓力也蠻大，雖然環(huán)境很輕松，但是想完成課題研究、完成任務(wù)并不輕松。每天三點(diǎn)一線的生活。早上六點(diǎn)準(zhǔn)時(shí)起床，六點(diǎn)半下樓等公交車。

公家車要坐3站：北京交大東門——北京交大南路——城鐵西直門——西直門；在西直門換地鐵

地鐵同樣坐3站：西直門——車公莊——阜成門——復(fù)興門；從復(fù)興門出來就是金融街，步行大約5分鐘進(jìn)公司。每天大約7點(diǎn)10分左右到公司，一般早上到公司先換衣服，再到咖啡間沖杯咖啡。7點(diǎn)半在公司-1層吃早飯，大概7點(diǎn)40開始打開電腦看新聞和研究報(bào)告。

8點(diǎn)半開晨會(huì)，大約9點(diǎn)十分結(jié)束，上午11點(diǎn)20下樓吃午飯，晚上一般8點(diǎn)半離開公司；其余時(shí)間一直在看投資報(bào)告、市場策略分析、寫報(bào)告，周六、周日照常。

我的任務(wù)是要研究并預(yù)測銀行理財(cái)產(chǎn)品（中國版“影子銀行”）對我國流動(dòng)性、貨幣政策、信貸調(diào)控政策等國家宏觀調(diào)控政策的影響，并預(yù)測其下半年發(fā)展前景，以及對資本市場的影響，并相應(yīng)提出有關(guān)債市、利率的投資配置策略。投資報(bào)告全文大概2萬五千字；最后要做成PPT接受投資經(jīng)理、基金經(jīng)理以及其他研究員答辯。

通過寫作、分析、最后的答辯，以及與投資經(jīng)理、基金經(jīng)理的溝通，我認(rèn)為如果你想去基金公司工作，成為一名研究員，將來要做一名基金經(jīng)理，必須具備以下幾點(diǎn)素質(zhì)：（當(dāng)然這是我一家之言）

1、邏輯和架構(gòu)十分重要。首先你的報(bào)告層次、架構(gòu)必須清晰，這點(diǎn)不多談，是任何報(bào)告的必須；其次邏輯思路一定要清晰，也就是說你所說的每一句因?yàn)楹竺鎺У慕Y(jié)果之間必須有強(qiáng)大的邏輯思維做支撐，在這里不允許信口開河，更不可能做一些無根據(jù)的因果聯(lián)系。多數(shù)剛離開校園開始研究工作的人，在這方面都有待加強(qiáng)，寫作功底確實(shí)有待提高。我的研究生導(dǎo)師的那句話說的非常對“邏輯是最強(qiáng)大的，因?yàn)橹挥羞壿嬆軕?zhàn)勝邏輯！”

2、做研究工作一定要有自己的觀點(diǎn)。不能“放電影”，把當(dāng)前存在的現(xiàn)象、觀點(diǎn)羅列雜糅，或者基本與一些觀點(diǎn)相重復(fù)。做研究員最關(guān)鍵的就是要有自己的見解，自己通過分析數(shù)據(jù)、經(jīng)濟(jì)、政策環(huán)境所作出的見解分析。

3、數(shù)據(jù)相當(dāng)重要，雖然是我們國家統(tǒng)計(jì)局報(bào)出的數(shù)據(jù)。做研究工作，往往是要尋找數(shù)據(jù)背后的文字，所以數(shù)據(jù)分析和理解能力非常重要，這就要求有非常深的經(jīng)濟(jì)學(xué)功底，知道這些數(shù)據(jù)背后代表的含義，知道這些數(shù)據(jù)增加減少所代表的意義以及對宏觀經(jīng)濟(jì)的沖擊，更需要知道這些數(shù)據(jù)變化之間的邏輯、因果以及時(shí)序傳導(dǎo)關(guān)系。

4、知識面要相當(dāng)豐富，才能對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行有相當(dāng)?shù)陌盐?。想要去基金公司工作，就一定要多學(xué)，各方面知識都要掌握，并且尤其在經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)、貨幣銀行、統(tǒng)計(jì)分析等領(lǐng)域有所見地。

5、要有決斷力，要學(xué)習(xí)做決斷，根據(jù)形勢快速反應(yīng)的能力；只有具備了豐富的知識，才能在掌握材料后，做出快速的判斷，同時(shí)思路要非常清晰，能夠敢于與眾不同。

6、是要能夠獨(dú)立思考，有客觀評價(jià)事物的能力。不被當(dāng)前存在的觀點(diǎn)所牽引，要批判的看待一切問題。

其實(shí)，在學(xué)習(xí)的過程中還有很多感想和體會(huì)，但由于時(shí)間有限，所以只能先寫這些了，大家如果真的有這方面興趣可以互相交流的。

PS：華夏基金對實(shí)習(xí)生的待遇也相當(dāng)不錯(cuò)，提供與在職員工基本相同的工作條件，而且工作氛圍很融洽，也很輕松。實(shí)習(xí)補(bǔ)貼150元/天，飯補(bǔ)22元/天，如果你是外地學(xué)生還提供150元/天的住房補(bǔ)貼?？傊?，在這樣的公司只要有才華就會(huì)實(shí)現(xiàn)價(jià)值。

第五篇：基金公司實(shí)習(xí)總結(jié)

基金公司實(shí)習(xí)總結(jié)篇一

二零一一年十月，面對著滿校園的招聘會(huì)，正當(dāng)我為步入大學(xué)的最后一年而感到困惑迷茫之際，一場模擬炒股大賽的出現(xiàn)又重新燃起了我對活動(dòng)的熱情，也激發(fā)出了我內(nèi)心一些莫名的沖動(dòng)。但當(dāng)時(shí)的我并不知道，其主辦方無錫智盈投資咨詢有限公司已經(jīng)開始逐漸走進(jìn)我的世界，并將帶領(lǐng)我去探索金融世界的奧秘。

十一月，在這個(gè)金黃色的季節(jié)，我來到了無錫，我知道，此時(shí)此刻，我的人生，將會(huì)邁出堅(jiān)實(shí)而重要的一步。

看著漫天飛舞的落葉，感受著世間紛繁變遷。在這收獲的季節(jié)，我深信，我將會(huì)在智盈收獲更多。

記得剛來到無錫的那天晚上，在給我們安排好住宿之后，鄭師兄就給懵懂的我們進(jìn)行了一場生動(dòng)而精彩的培訓(xùn)，使我們接觸到了好多以前想都不敢想的東西。包括像房地產(chǎn)、短期理財(cái)、信托、黃金、期貨、股權(quán)投資等不同的投資理財(cái)方向，價(jià)值投資和技術(shù)分析的不同，投資和投機(jī)的區(qū)別，價(jià)值投資可操作的方向等等各個(gè)方面的知識，聽的我們朦朦朧朧的，就好像發(fā)現(xiàn)了新大陸似的。同時(shí)，鄭師兄淵博的知識和生動(dòng)的講解讓我們更添一份崇敬之情。

第二天，來到了公司，更是見到了傳說中的洪師兄，第一眼見到洪師兄，給我的感覺就是一種超凡脫俗的智慧與沉穩(wěn)。在之后四個(gè)星期的學(xué)習(xí)中，洪師兄教會(huì)了我們很多很多，他讓我們知道了什么是價(jià)值投資，讓我們學(xué)會(huì)如何去進(jìn)行行業(yè)分析，如何對一個(gè)上市公司進(jìn)行一個(gè)完整而全面的分析以及許多的案例分析等等。在這之中，我們看到了洪師兄對于堅(jiān)持價(jià)值投資的堅(jiān)定信念，看到了洪師兄對于公司未來發(fā)展的美好的規(guī)劃及期望。我們堅(jiān)信，智盈作為一個(gè)新成長起來的公司，必將會(huì)以它獨(dú)特的企業(yè)價(jià)值文化在這個(gè)復(fù)雜多變的世界中迅速而茁壯的成長!

智慧、價(jià)值、財(cái)富、夢想!金色的落葉映襯著智盈逐漸成長的軌跡，展望未來，一個(gè)充滿光明的世界正在等待著我們!

在這個(gè)初冬的晚上，外面下著小雨，懷想著過去一個(gè)月所發(fā)生的點(diǎn)點(diǎn)滴滴，真的是感慨萬千，真的非常感謝洪師兄和鄭師兄這一個(gè)月所教給我們的，讓我們懂得了那么多，我會(huì)永遠(yuǎn)銘記心頭。我想要用文字來記錄下所發(fā)生的一切，但又不知該寫些什么。不過，美好的回憶終將成為過往，未來，還有許多的路等著我們?nèi)プ摺ぁぁ?/p>

基金公司實(shí)習(xí)總結(jié)篇二

我在首創(chuàng)基金的實(shí)習(xí)時(shí)從7.8開始的，在投資研究部門，首創(chuàng)基金是把投資和研究部門合在一起的，進(jìn)去的第一感覺就是這個(gè)部門的總好多，投資總監(jiān)p總，基金經(jīng)理xu總，還有研究主管wu總。感覺公司對這次實(shí)習(xí)工作還是很重視的，我們?nèi)サ牡谝惶炀驼偌胁块T的負(fù)責(zé)人一起開會(huì)認(rèn)識新員工，還專門針對我們實(shí)習(xí)生制定了管理制度和一些工作計(jì)劃。

這次召的7個(gè)實(shí)習(xí)生被分為三個(gè)小組，分別是金融工程小組，宏觀行業(yè)小組和投資策略組。我被分到了專題金融工程小組，帶我的就是基金經(jīng)理xu總。xu總是一個(gè)很低調(diào)的人平時(shí)很少說話，開會(huì)的時(shí)候也經(jīng)常是坐在角落里。xu總以前是搞債券的，90年代初拿到澳大利亞新南方威爾士大學(xué)金融碩士學(xué)位，先后在中銀、中信、中金作了10多年，來首創(chuàng)之前是銀華基金的基金經(jīng)理。

過去的第一天xu總就跟我說了說實(shí)習(xí)期間的主要工作安排，主要包括初級股票庫的建設(shè)，權(quán)證和可轉(zhuǎn)債定價(jià)。后來做著作著工作就多了一些，再xu總的指導(dǎo)下開發(fā)了一個(gè)企業(yè)估值模板，還協(xié)助策略小組做了一些中國股市股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)(equityriskpremium)的估計(jì)。

先說說初級股票庫的建設(shè)吧，股票庫是基金中的地位還是比較重要的，因?yàn)榛鹜顿Y的所有股票都必須來自于股票庫。初級股票庫建設(shè)的主要工作是選取一些指標(biāo)，比如贏利性指標(biāo)、估值指標(biāo)、流動(dòng)性指標(biāo)，并確定這些指標(biāo)的量化標(biāo)準(zhǔn)從所有的股票中篩選出合乎這些標(biāo)準(zhǔn)的股票。篩選本身是比較簡單的，主要是指標(biāo)及其量化標(biāo)準(zhǔn)的確定比較困難，當(dāng)然這些標(biāo)準(zhǔn)我是不能定的，最后還是得由三個(gè)總拍板才行，我只是參與了其中的討論，也提了一些建議。在建設(shè)股票庫的過程中也看了不少其他基金的選股方法，感覺還是學(xué)到了一些東西的。

第二項(xiàng)工作是權(quán)證和可轉(zhuǎn)債定價(jià)，這是我實(shí)習(xí)過程中覺得覺得最有意思的，前面已經(jīng)提到在可轉(zhuǎn)債定價(jià)中bs公式只是作為一個(gè)參考，更主要的是用二叉數(shù)和montecarlo方法，可轉(zhuǎn)債中包含的很多奇異期權(quán)，比如贖回條款、回售條款等，用二叉數(shù)的方法可以比較靈活的處理，在用二叉數(shù)對轉(zhuǎn)債進(jìn)行定價(jià)的過程中需要注意的一個(gè)問題就是折現(xiàn)率不一定是無風(fēng)險(xiǎn)利率。而montecarlo方法主要是通過模擬股票的各種價(jià)格路徑來計(jì)算各種情況下期權(quán)的收益，通過matlab作圖可以看到股價(jià)在不同情況下的運(yùn)行路徑，在模擬股價(jià)的過程中可以給股價(jià)加入各種限制條件，比如在寶鋼權(quán)證中，寶鋼就承諾如果寶鋼股份(600

019.ss)的股價(jià)如果在權(quán)證發(fā)行后兩個(gè)月中下跌到4.53元以下，將拿出不超過20億元的資金來回購公司股份，這個(gè)條款可以看作是寶鋼對股價(jià)的保護(hù)，可以認(rèn)為權(quán)證發(fā)行后兩個(gè)月寶鋼股份(600019.ss)的股價(jià)不會(huì)低于4.53元，再montecarlo模擬過程中就可以把這個(gè)條件設(shè)到matlab程序里面，然后得到在限定條件下股價(jià)的運(yùn)行路徑。這種方法對于處理亞式期權(quán)，路徑依賴期權(quán)比較方便。在權(quán)征定價(jià)中用起來感覺特別爽，不過在可轉(zhuǎn)債定價(jià)中用起來可能會(huì)比較繁瑣一點(diǎn)，因?yàn)榭赊D(zhuǎn)債的含權(quán)比較多，程序編起來很復(fù)雜。

期權(quán)中定價(jià)的另一個(gè)很重要的因素就是波動(dòng)率，以前我們使用的一般都是固定的歷史波動(dòng)率，現(xiàn)在在做期權(quán)定價(jià)過程中，一般用garch模型預(yù)測出未來各個(gè)時(shí)點(diǎn)的波動(dòng)率，然后將各個(gè)時(shí)點(diǎn)的波動(dòng)率結(jié)合到二叉數(shù)和montecarlo方法中。大家如果對權(quán)證和可轉(zhuǎn)債定價(jià)比較感興趣的話可以讀一下招商證券的《權(quán)證中》這份研究報(bào)告，這份報(bào)告在7月的中期投資策略會(huì)上得到了很高的評價(jià)，里面的東西做得確實(shí)很不錯(cuò)。后來這份報(bào)告的作者也出差到北京來了，有幸跟他聊了一下權(quán)證和轉(zhuǎn)債的定價(jià)方法，不過他說的一些東西還是沒有理解，偶的功力還差得遠(yuǎn)：在做這部分工作的過程中天天在看書看報(bào)告，感覺以前學(xué)的東西遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，特別是時(shí)間序列部分簡直就是從零開始。所以建議計(jì)量沒學(xué)好的xdjm要補(bǔ)一補(bǔ)，這門課對于做研究工作確實(shí)很有幫助，特別是時(shí)間序列部分的，我們接觸到的大部分?jǐn)?shù)據(jù)都是時(shí)間序列方面的。

第三項(xiàng)工作是開發(fā)企業(yè)估值模板，這個(gè)模板跟公司的數(shù)據(jù)庫連接在一起，研究員只要輸入目標(biāo)企業(yè)的股票代碼和對目標(biāo)企業(yè)的一些假設(shè)參數(shù)就可以得到目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)測和估值結(jié)果，效率還是蠻高的：)，現(xiàn)在所有研究院都在用這個(gè)模板，感覺挺有成就感的，研究員在用的過程中也提出不少建議，這個(gè)模板還在不斷的改進(jìn)中。在開發(fā)這個(gè)模板的過程中順便把財(cái)務(wù)報(bào)表熟悉了一下，還認(rèn)識到了excel功能的強(qiáng)大。

第四項(xiàng)工作是協(xié)助策略小組做了一些中國股市股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)(equityriskpremium)的估計(jì)，參與的比較少，主要是提供一些數(shù)據(jù)上的支持，同時(shí)也參與了一些方法的討論，現(xiàn)在用的是兩種方法，一種是很直觀的那市場收益率減去無風(fēng)險(xiǎn)利率，另一個(gè)用的紅利增長模型，不過效果不怎么好，因?yàn)閲鴥?nèi)企業(yè)前幾年分紅很少，而且增長率的預(yù)測比較困難。不過高盛的報(bào)告里面好像用的就是后一種方法，erp一直也是高盛報(bào)告的一個(gè)賣點(diǎn)，他們的結(jié)果和市場的相關(guān)性很大，不知他們是怎么做出來的。后來還打電話到高盛中國跟他們聊erp的做法，但是沒有結(jié)果。

下面再說說我對基金公司一些感受吧。

總的來說，工作并不是特別累，每天8點(diǎn)半上班，下午5點(diǎn)下班，基本可以做到準(zhǔn)時(shí)下班，這是我最喜歡的。公司里面的數(shù)據(jù)資源也很豐富，什么bloomberg、wind、天相還有一些北方之星、紅頂之類的，基本上想要的數(shù)據(jù)都可以找得到，前幾天bloomberg還來人給我們做了一些培訓(xùn)，感覺功能就是強(qiáng)大，不過界面不太友好。這邊的研究員出差的機(jī)會(huì)也比較多，主要做一些上市公司的調(diào)研工作，來對企業(yè)做出更合理的預(yù)測。

每個(gè)研究員調(diào)研回來都得做個(gè)報(bào)告，聽報(bào)告是我最喜歡的事情之一，很多研究員會(huì)指出不同的問題，提出不同的看法，很開闊視野，每次聽他們提出這樣或那樣的問題，心里總是想對呀，怎么自己沒想到，經(jīng)驗(yàn)還是得靠積累啊。就待遇而言，首創(chuàng)算是比較一般的，可能是沒有發(fā)基金的緣故吧，沒有管理費(fèi)這一塊收入來源，目前主要還是拿股東的錢，估計(jì)發(fā)了基金以后會(huì)好一點(diǎn)，二級研究員估計(jì)能夠有10k吧。