第一篇：戰(zhàn)略性新興行業(yè)股票報(bào)告,盯緊60只龍頭股前景講解

戰(zhàn)略性新興行業(yè)股票報(bào)告 , 盯緊 60只龍頭股前景(附股

2009-12-08 00:10 5新材料龍頭秘訣:三高三優(yōu) 電池材料最具戰(zhàn)略性 基因登場(chǎng):水稻玉米(受益最大:登海種業(yè)、隆平高科 雙雄領(lǐng) 軍 七大戰(zhàn)略新興行業(yè)價(jià)值座次:新能源仍是龍頭 生物醫(yī)藥:4大類(lèi) 23公司布局 華北制藥成功調(diào)頭 物聯(lián)網(wǎng):15公司分食三大環(huán) 遠(yuǎn)望谷新大陸第一熱門(mén)

溫家寶總理,在首都科技界大會(huì)上發(fā)表了長(zhǎng)達(dá) 1.2萬(wàn)字的講話。溫總理回顧了近代中國(guó)錯(cuò)過(guò)的四次科技發(fā)展機(jī)遇。

溫總理說(shuō),戰(zhàn)略性新興行業(yè)選對(duì)了就能跨越發(fā)展,選錯(cuò)了將會(huì)貽誤時(shí)機(jī)。溫總理說(shuō),戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)必須掌握關(guān)鍵核心技術(shù),具有市場(chǎng)需求前景,具

備資源能耗低、帶動(dòng)系數(shù)大、就業(yè)機(jī)會(huì)多、綜合效益好的特征。

溫總理說(shuō),目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的最大困難,就是外部需求急劇減少,而且 將來(lái)在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間也很難恢復(fù)到危機(jī)之前的水平。

上面這些引述,不是想要浪費(fèi)篇幅。我確實(shí)是覺(jué)得很精辟。每一條都足可作 為 14億人奮斗的指引,投資的方向。

目前看,一就是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃近期將出臺(tái),按溫家寶總理講話戰(zhàn) 略性新興產(chǎn)業(yè)將包括:新能源、新材料、生命科學(xué)、生物醫(yī)藥、信息網(wǎng)絡(luò)、海洋 工程、地質(zhì)勘探。另一個(gè)就是國(guó)務(wù)院批準(zhǔn) 7個(gè)區(qū)域規(guī)劃。

一場(chǎng)跨產(chǎn)業(yè)技術(shù)革命必然要來(lái)臨。什么樣的行業(yè)是戰(zhàn)略性新興行業(yè)

這個(gè)問(wèn)題,連溫總理都說(shuō)選對(duì)了是跨越式發(fā)展,選錯(cuò)了是貽誤戰(zhàn)機(jī),我在此 也只能談?wù)勎业膫€(gè)人見(jiàn)解。

溫總理提出了七大行業(yè), 新能源、新材料、生命科學(xué)、生物醫(yī)藥、信息網(wǎng)絡(luò)、海洋工程和地質(zhì)勘探, 但對(duì)證券市場(chǎng)而言,只有 新能源、生物醫(yī)藥和物流網(wǎng)絡(luò) 這 幾個(gè)概念最符合戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的三個(gè)條件。而這三大領(lǐng)域也是非常龐雜的行業(yè)。

實(shí)際上,在新能源領(lǐng)域,風(fēng)能、太陽(yáng)能、生物質(zhì)能、核能目前表現(xiàn)出的格局 是全面押注,誰(shuí)先行就用誰(shuí)。最現(xiàn)實(shí)的是節(jié)能減排, 最具有戰(zhàn)略性現(xiàn)實(shí)意義的是

生物技術(shù)是糧食、醫(yī)療保健、能源和環(huán)境等領(lǐng)域的基礎(chǔ),所以,必然是將來(lái) 的重中之重,可與新能源并駕齊驅(qū)的龍頭產(chǎn)業(yè)。其戰(zhàn)略性環(huán)節(jié)在于 “ 生病之前 ” 的 醫(yī)藥產(chǎn)品,而不再是 “ 生病之后 ”。

至于新材料,半導(dǎo)體、碳纖維和高強(qiáng)鋼,是比較明確的戰(zhàn)略性領(lǐng)域。5新材料龍頭秘訣:三高三優(yōu) 電池材料最具戰(zhàn)略性

自 2008年 10月 27日至 2009年 10月底 , 新材料板塊漲幅是上證指數(shù)漲幅的 1.5倍 , 走勢(shì)持續(xù)優(yōu)于大盤(pán)。新材料一直頗受關(guān)注。

行業(yè)龍頭需具備三優(yōu)

潘喜峰指出 , 能夠在新能源、低碳經(jīng)濟(jì)、節(jié)能減排方面發(fā)揮重要作用的新材料 企業(yè) , 將會(huì)是市場(chǎng)持續(xù)關(guān)注的熱點(diǎn)。而其給出的 投資價(jià)值序列依次是 :電池材料、磁性材料、化工新材料。

尋找龍頭 江蘇國(guó)泰(002091

橫店?yáng)|磁(002056擁有我國(guó)磁性行業(yè)第一個(gè)博士后科研工作站。2008年投資 的兩個(gè)軟磁項(xiàng)目將在 2009開(kāi)始實(shí)現(xiàn)收益;是全球最大的永磁鐵氧體生產(chǎn)企業(yè)。

安泰科技(000969是我國(guó)規(guī)模最大、技術(shù)最強(qiáng)的新材料、新工藝研究生產(chǎn)基 地之一 , 是國(guó)家高技術(shù)企業(yè) , 也是北京骨干高新技術(shù)企業(yè) , 在稀土永磁材料、金剛石 材料、粉末冶金等超硬難熔材料方面具備較強(qiáng)技術(shù)實(shí)力;市場(chǎng)占有率 10%-40%。

煙臺(tái)萬(wàn)華(600309是亞太地區(qū)最大制造企業(yè) , 營(yíng)業(yè)收入我國(guó)化工行(601398業(yè) 第三。

魯陽(yáng)股份(002088主營(yíng)陶瓷纖維工業(yè)節(jié)能產(chǎn)品 , 產(chǎn)能 12萬(wàn)噸;亞洲地區(qū)規(guī)模最 大 , 占國(guó)內(nèi)三分之一市場(chǎng)份額。

萊寶高科(002106主營(yíng) ITO 導(dǎo)電玻璃及彩色濾光片研發(fā)和生產(chǎn) , 其中 TFT 空盒 設(shè)計(jì)年產(chǎn)能 3萬(wàn)對(duì) ,ITO 導(dǎo)電玻璃、CF 業(yè)務(wù)可保持穩(wěn)定增長(zhǎng);全球第二大中小尺寸

CF 廠商。

基因登場(chǎng):水稻玉米受益最大 登海隆平雙雄領(lǐng)軍

理論上 , 兩類(lèi)公司可能受益。一是未來(lái)受政策激勵(lì)而有望運(yùn)用該技術(shù)培育種苗 的上市公司 , 如隆平高科(000998、敦煌種業(yè)(600354、豐樂(lè)種業(yè)(000713、登海種 業(yè)(002041、東方海洋(002086、萬(wàn)向德農(nóng)(600371、好當(dāng)家(600467等等;另一類(lèi) 是有技術(shù)潛力的上市公司 , 如新希望(000876、順鑫農(nóng)業(yè)(000860、北大荒(600598、新賽股份(600540、亞盛集團(tuán)(600108、ST 康達(dá)爾、正邦科技(002157等等。

就技術(shù)講 , 目前最緊迫的當(dāng)屬轉(zhuǎn)基因玉米和水稻。未來(lái)我國(guó)的國(guó)有科研院所以 及中資種業(yè)公司將主導(dǎo)我國(guó)轉(zhuǎn)基因口糧的研發(fā)。但目前很少有公司在研究轉(zhuǎn)基因 作物。

誰(shuí)是龍頭

新安股份(600596(抗草甘膦轉(zhuǎn)基因玉米品種的研究開(kāi)發(fā);羅牛山(000735(轉(zhuǎn)基因工程技術(shù)研究;亞盛集團(tuán)(高科技植物轉(zhuǎn)基因工程;錢(qián)江生化(600796(水稻轉(zhuǎn)基因技術(shù);廈門(mén)國(guó)貿(mào)(600755(農(nóng)業(yè)生物工程等;豐樂(lè)種業(yè)(抗蟲(chóng)轉(zhuǎn)基因雜交水稻;隆平高科(雜交水稻種子 等。尤其以下 4個(gè)公司值得重點(diǎn)關(guān)注 : 隆平高科(000998受政策支持 , 主業(yè)的重要性更加突出 , 轉(zhuǎn)基因技術(shù)推廣工作 會(huì)更加順利;而超級(jí)水稻的推廣將使其在雜交水稻種子上的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位得到加 強(qiáng)。

今年三季報(bào)毛利率顯著提高 , 種子價(jià)格上漲 , 其雜交水稻已走出國(guó)門(mén) , 開(kāi)展國(guó)際 化經(jīng)營(yíng) , 菲律賓的研發(fā)中心已經(jīng)開(kāi)始運(yùn)營(yíng)。隆平高科所研產(chǎn)的水稻種子的市場(chǎng)占有 率超過(guò) 17%,并有望上升到 33%。此外 , 隆平高科還有望成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的蔬菜種子 企業(yè) , 發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

豐樂(lè)種業(yè)(000713.SZ受益于農(nóng)業(yè)向好趨勢(shì) , 種子業(yè)務(wù)盈利能力開(kāi)始提升。但據(jù) 記者了解到 , 該企業(yè)種子品種主要是玉米和水稻 , 這兩個(gè)品種的競(jìng)爭(zhēng)力未來(lái)將分化 , 水稻種子競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)(310368突出而玉米種子競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)逐漸缺乏 , 一定程度上會(huì)影 響企業(yè)盈利能力。

登海種業(yè)(002041.SZ超試玉米良種(登海 661、662和 701三大品種約占制種 量的 80%-90%,預(yù)計(jì)明年其銷(xiāo)售可以為登海種業(yè)帶來(lái) 1.8億的銷(xiāo)售收入 ,50%的毛利 率假設(shè)下 , 可以帶來(lái) 9000萬(wàn)左右的毛利潤(rùn);今年前三季度營(yíng)收同比增長(zhǎng) 20%;凈利

潤(rùn) 9同比增長(zhǎng) 125%;具備長(zhǎng)期培育高產(chǎn)穩(wěn)產(chǎn)超試玉米良種的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)。同時(shí) , 登海超級(jí)玉米銷(xiāo)售有望在 2010年放量 , 值得重點(diǎn)關(guān)注。

萬(wàn)向德農(nóng)(600371.SH“ 鄭單 958” 是其主導(dǎo)的玉米品種 , 也是我國(guó)播種面積最廣 的玉米種子 , 處于行業(yè)的領(lǐng)先地位(2007年的市場(chǎng)占有率超過(guò) 10%。今年種業(yè)向好 , 種子價(jià)格普漲 ,“ 鄭單 958” 的漲幅超 20%,拉動(dòng)綜合毛利率提升。

七大戰(zhàn)略新興行業(yè)價(jià)值座次:新能源仍是龍頭 生物醫(yī)藥:4大類(lèi) 23公司布局 華北制藥成功調(diào)頭

基因工程 : 通化東寶(600867胰島素龍頭:通化東寶是胰島素行業(yè)產(chǎn)業(yè)的龍頭企 業(yè)。中國(guó)糖尿病患者 4000萬(wàn)人左右 , 治療藥物胰島素的需求非常大。通化東寶是 亞洲第一、世界前三的胰島素生產(chǎn)商 ,2009年前三季度胰島素國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售快速增長(zhǎng) 41%。

涉及基因工程的包括通化東寶(600867.SH、雙鷺?biāo)帢I(yè)(002038.SZ等。醫(yī)療器械 :魚(yú)躍醫(yī)療(002223六產(chǎn)品國(guó)內(nèi)第一:眾多券商把魚(yú)躍醫(yī)療作為當(dāng)之無(wú)愧 的龍頭。魚(yú)躍醫(yī)療是國(guó)內(nèi)最大的康復(fù)護(hù)理和醫(yī)用供氧醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)。目前產(chǎn)

品 43個(gè)品種、300多個(gè)規(guī)格 , 主要包括康復(fù)護(hù)理系列、醫(yī)用供氧和醫(yī)用影像系列 三大類(lèi) , 是我國(guó)醫(yī)療器械品種最多的生產(chǎn)企業(yè)。其中制氧機(jī)、超輕微氧氣閥、霧化 器、血壓計(jì)、聽(tīng)診器、輪椅 6個(gè)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率達(dá)國(guó)內(nèi)第一。

主板上市公司包括萬(wàn)東醫(yī)療(600055.SH、新華醫(yī)療(600587.SH、魚(yú)躍醫(yī)療(002223.SZ、科華生物(002022.SZ等將受益于中低端醫(yī)療器械市場(chǎng)的擴(kuò)容。而樂(lè) 普醫(yī)療(300003.SZ跟愛(ài)爾眼科(300015.SZ這兩個(gè)新登陸創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)也頗具實(shí)力。

疫苗類(lèi) :華北制藥(600812引領(lǐng)血源白蛋白產(chǎn)業(yè)革命

中國(guó)調(diào)研報(bào)告網(wǎng)的《 2009年中國(guó)疫苗市場(chǎng)研究報(bào)告》顯示 , 疫苗行業(yè)的增長(zhǎng) 速度有望加快 , 過(guò)去幾年疫苗行業(yè)的增長(zhǎng)速度在 15%左右 , 預(yù)計(jì)未來(lái)幾年增速有望 達(dá)到 25%,預(yù)計(jì)到 2012年中國(guó)疫苗市場(chǎng)規(guī)模接近80億元。國(guó)內(nèi)眾多上市公司 , 如 華神集團(tuán)(000790.SZ、華北制藥(600812.SH、哈藥集團(tuán)(600664.SH、天士力(600535.SH等都先后通過(guò)不同的方式介入了疫苗領(lǐng)域。

華北制藥和華東醫(yī)藥(000963是中國(guó)僅有的兩家生產(chǎn)國(guó)產(chǎn)免疫抑制劑的藥企。隨著我國(guó)基礎(chǔ)計(jì)劃免疫項(xiàng)目擴(kuò)大和預(yù)防疾病的觀念增強(qiáng) , 疫苗的需求量將逐年上 升 , 從而也增大了培養(yǎng)基級(jí)白蛋白的需求。

在二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看 , 最近海王生物(000078、華蘭生物(002007等 “ 甲流疫苗

” 股票都限期上漲狂潮 , 白云山 “ 防甲流 ” 概念股狂飆 , 繼以美羅藥業(yè)(600297、迪康 藥業(yè)(600466、通化金馬(000766、恩華藥業(yè)(002262、獨(dú)一味(002219、豐原藥 業(yè)(000153、利爾化學(xué)(002258等相關(guān)品種接力漲停。

物聯(lián)網(wǎng):15公司分食三大環(huán) 遠(yuǎn)望谷新大陸第一熱門(mén) 傳感層里孕育龍頭

RFID 電子標(biāo)簽技術(shù)是可以快速讀寫(xiě), 長(zhǎng)期跟蹤管理的射頻標(biāo)簽技術(shù)。一條完 整的 RFID 產(chǎn)業(yè)鏈包括很多環(huán)節(jié), 其中最關(guān)鍵的技術(shù)是芯片的設(shè)計(jì)與制造。目前, 主營(yíng) RFID(電子標(biāo)簽 技術(shù)產(chǎn)業(yè)的有遠(yuǎn)望谷(002161、上海貝嶺(600171和廈 門(mén)信達(dá)(000701。

“RFID 這個(gè)東西很早就有了,還是處在初級(jí)的階段,怎么運(yùn)用還是個(gè)問(wèn)題。RFID 高端芯片等核心領(lǐng)域無(wú)法產(chǎn)業(yè)化,國(guó)內(nèi) RFID 以低頻為主 ” ,某知名券商分析 師透露。

在 RFID 領(lǐng)域行進(jìn)十年的遠(yuǎn)望谷是最純粹的 RFID 公司。遠(yuǎn)望谷在鐵路 RFID 市 場(chǎng)份額過(guò)半,寡頭壟斷的優(yōu)勢(shì)使其有開(kāi)拓 RFID 的資本。目前,遠(yuǎn)望谷進(jìn)入煙草

RFID 產(chǎn)業(yè)、軍事運(yùn)用和圖書(shū)館技術(shù)及物流供應(yīng)鏈。從二級(jí)市場(chǎng)來(lái)看, 遠(yuǎn)望谷量?jī)r(jià) 配合較好,它出資 2000萬(wàn)元成立張家界市遠(yuǎn)望谷信息技術(shù)有限公司將使張家界 RFID 項(xiàng)目的收益全部進(jìn)入股份公司,如果能夠出現(xiàn)利好,可能受益。

二維碼是運(yùn)用于識(shí)別的紙質(zhì)條碼。具有二維碼核心技術(shù)的制造商只有新大陸 一家。新大陸主要是提供數(shù)據(jù)采集器整機(jī)及二維碼采集裝置,此外,新大陸還在 農(nóng)業(yè)部授權(quán)下進(jìn)行動(dòng)物溯源的封閉應(yīng)用。

新大陸(000997是國(guó)內(nèi)唯一掌握二維碼核心技術(shù)的廠商、技術(shù)達(dá)國(guó)際先進(jìn) 水平。作為行業(yè)老大,其 POS 業(yè)務(wù)、稅控機(jī)業(yè)務(wù)潛力巨大。新大陸?yīng)毤覔碛?“3G 瓶頸技術(shù) ” 的二維碼自動(dòng)識(shí)別核心技術(shù),獨(dú)家為煙草零售提供終端系統(tǒng)試點(diǎn)。其 控股子公司上海翼碼信息與中國(guó)移動(dòng)是排他性戰(zhàn)略合作關(guān)系, 共同開(kāi)發(fā)與推廣基 于二維碼的移動(dòng)通訊電子回執(zhí)增值業(yè)務(wù)。

物聯(lián)網(wǎng)目前在國(guó)內(nèi)的發(fā)展主要還在智能手機(jī)方面。國(guó)內(nèi)智能卡領(lǐng)域有大唐電 信(600198、東信和平(002017、恒寶股份(002104。東信和平為中國(guó)移動(dòng)最大的 智能卡供應(yīng)商;恒寶股份的智能卡供應(yīng)給中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通。大唐電信除了為 中移動(dòng)供應(yīng)上網(wǎng)卡和智能卡,還進(jìn)行芯片設(shè)計(jì)。三家公司在智能識(shí)別領(lǐng)域均有一 定技術(shù)儲(chǔ)備,一旦 RFID 市場(chǎng)打開(kāi),將是強(qiáng)有力的潛在進(jìn)入者。

三大通訊運(yùn)營(yíng)商掘金

感應(yīng)層方面的遠(yuǎn)望谷，新大陸等公司須通過(guò)網(wǎng)絡(luò)層運(yùn)營(yíng)商，才能將物物相連 的網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)充到無(wú)限大的空間。在物聯(lián)網(wǎng)整個(gè)布局上，產(chǎn)業(yè)鏈還是沒(méi)有形成，條塊分割還非常明顯。中國(guó)聯(lián) 通(600050.SH、中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)、中興通訊(000063.SZ、武漢凡谷(002194.SZ、烽火通信(600498.SH都是網(wǎng)絡(luò)層環(huán)節(jié)上的明星公司。但物聯(lián)網(wǎng)真正成型還待時(shí)日，這些公司目前受物聯(lián)網(wǎng)概念影響不大。在網(wǎng)絡(luò)層中，三大通訊運(yùn)營(yíng)商最受關(guān)注。對(duì)三大通訊巨頭而言，2009 年最炙手可熱的字眼是物聯(lián)網(wǎng)。在溫總理講話的 同一天，中國(guó)電信在無(wú)錫成立物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室。中國(guó)聯(lián)通董事長(zhǎng)常小兵也 表示，在物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，3G 將促進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)有效發(fā)揮無(wú)縫通信的巨大威力。中移動(dòng) 董事長(zhǎng)王建宙也提出 3G 網(wǎng)絡(luò)是提供物聯(lián)網(wǎng)信息傳

送的有效平臺(tái)。由于市場(chǎng)對(duì) 3G 冷淡、人際之間的網(wǎng)絡(luò)業(yè)已飽和，三大通訊運(yùn)營(yíng)巨頭便鎖定 在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域跑馬圈地，試圖挖掘出一條物與物相傳輸?shù)漠a(chǎn)業(yè)鏈。應(yīng)用層則是將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與行業(yè)專業(yè)技術(shù)相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)廣泛智能化應(yīng)用的解 決方案集。在這一塊，國(guó)內(nèi)還在尋找更好的需求模式，一旦供需關(guān)系建立，那么 曾為互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的系統(tǒng)就可以在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域大展拳腳。

物聯(lián)網(wǎng)催熱電信增值 物聯(lián)網(wǎng)概念被炒翻天之際，熱度也隨即傳感到電信增值業(yè)務(wù)行業(yè)。作為電信 增值業(yè)務(wù)領(lǐng)軍，高鴻股份和億陽(yáng)信通值得關(guān)注。高鴻股份（000851）在 10 月 23 日申報(bào)了 2009 年國(guó)家信息化試點(diǎn)項(xiàng)目，獲 得總投資 2170 萬(wàn)元，這一利好曾激起一輪上漲。高鴻股份現(xiàn)處于被低估的狀態(tài)，定向增發(fā)一方面進(jìn)行 IT 連鎖門(mén)店的拓展，另一方面大力投資 3G 移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)增值 業(yè)務(wù)，在國(guó)家大力推動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)業(yè)進(jìn)程中，有可能成為領(lǐng)頭羊。億陽(yáng)信通（600289）作為國(guó)內(nèi)電信運(yùn)營(yíng)支撐系統(tǒng)的龍頭,在移動(dòng)網(wǎng)管領(lǐng)域占有 率高，對(duì)中國(guó)移動(dòng)有超過(guò) 90％的供應(yīng)量。億陽(yáng)信通是中移動(dòng)進(jìn)行集團(tuán)信息化產(chǎn)品 全國(guó)甲級(jí)代理，同時(shí)承建中移動(dòng)電子采購(gòu)平臺(tái)建設(shè)，目前該平臺(tái)的二期二階段已 正式上線開(kāi)始使用，并實(shí)現(xiàn)與中移動(dòng)的進(jìn)一步合作。億陽(yáng)信通在電信行業(yè)有豐富的產(chǎn)品，研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，技術(shù)上不存在太大障礙。增 值業(yè)務(wù)發(fā)展的前期需要大量的資金消耗，以其目前的盈利能力，加上三橋出售后 獲得的 6 億現(xiàn)金，可滿足它的后續(xù)投入。從邏輯上來(lái)講，億陽(yáng)信通轉(zhuǎn)型成為增值 業(yè)務(wù)提供商是可能的。