第一篇：中材科技股份有限公司募集資金投資項目可行性研究報告
中材科技股份有限公司
募集資金投資項目可行性研究報告
（一）北京八達嶺年產500 套兆瓦級風電葉片建設 項目可行性研究報告
一、項目名稱
北京八達嶺年產500 套兆瓦級風電葉片建設項目。
二、項目實施主體和建設地點
項目實施主體為中材科技風電葉片股份有限公司。
項目建設地位于北京市延慶縣康莊鎮北京八達嶺經濟技術開發區。
三、建設規模與目標
項目建設形成年產500 套1.5MW 復合材料風電葉片生產線，項目產品的技 術、質量將達到國內先進水平。
四、項目建設背景
中材科技風電葉片股份有限公司（以下簡稱“中材葉片”）成立于2007 年，由中材科技股份有限公司（以下簡稱“中材科技”）作為主要發起人組建。中材 葉片承繼了北京玻鋼院復合材料有限公司（以下簡稱“北玻有限”，前身為北京 玻璃鋼研究設計院）玻璃鋼/復合材料制品研究開發40 余年的經驗積累，擁有一 支高水平的研究、開發、生產隊伍，是專門從事風電葉片研究、設計、制造、銷 售及技術服務的科技型企業。
中材葉片組建以來，基本建立健全了企業的管理體制、質量體系，培養、引
進并積累了各類優秀的專業技術人才，為企業的發展奠定了基礎。一期年產200
套復合材料風電葉片項目已于2008 年8 月建成投產，主要產品為40.25 米1.5MW 復合材料風電葉片，該型號風電葉片是針對低風速區域開發的長葉片，主要與
1.5MW 風電機組配套。中材葉片生產的葉片產品工藝先進，采用RIM 工藝，質 量一致性較好；材料先進，使用可靠性和耐久性更高；掃風面積大，可以有效提 高機組的發電效率。
隨著世界范圍能源短缺態勢的發展以及環境保護要求的提高，國家日益重視 清潔能源的開發利用，風能以其獨特的資源優勢、環保優勢，在近幾年中得到了 突飛猛進的發展。中材葉片作為國內為數不多的具有技術、人才優勢的風電葉片 制造企業先后與國內多家風電機組制造企業、大型發電公司展開了多方位、深層 次的合作和磋商，在競爭日益激烈的風電葉片市場中已逐步占領了一席之地。目 前，中材葉片與主要客戶簽定的供貨合同金額達14.55 億元（詳情請參見公司編 號為2009-037、2009-041 的公告），并有其他幾個型號的技術、商務談判正在進 行中。根據中材葉片目前情況可以預計，未來3～5 年，SINOMA 40.25m 1.5MW 風電葉片的年需求量和銷售量將超過2000 套。中材葉片目前的生產能力已嚴重 不足，亟待提高產能。該廠的建成對于加速河北乃至內蒙地區風力發電進程具有 極其重要的戰略意義。
通過前期生產線的建設與試運行，目前1.5MW 復合材料風電葉片生產線關
鍵設備已經正常運行，生產工藝技術更加成熟可靠。項目建設用地、動力、能源 供應和交通運輸、環保設施、職業衛生等建設規劃已經完成。“SINOMA”葉片已 在國內市場打開了局面，產品市場需求大、前景好。
五、項目可行性分析
（一）項目符合國家產業政策
我國政府將風力發電作為改善能源結構、應對氣候變化和能源安全問題的主
要替代能源技術之一，給予了有力的扶持，先后制定了風電設備國產化相關政策，確定了中長期風電裝機容量發展目標，并輔以“風電特許權招標”等措施，推動技 術創新、市場培育和產業化發展。
我國政府在《中共中央關于制定國民經濟和社會發展“九五”計劃和2010 年 遠景目標的建議》中明確提出要“積極發展新能源，改善能源結構”；國家計委、國家科委、國家經貿委制定的《1996—2010 年新能源和可再生能源發展綱要》 進一步明確要加快新能源和可再生能源的發展和產業化建設步伐；《國家中長期 科學和技術發展規劃綱要》也明確指出“重點研究開發大型風力發電設備，沿海 與陸地風電場和西部風能資源密集區建設技術與裝備”。
“十一五”期間，我國將在風能資源豐富的地區，即東部沿海和西北、華北、東北地區，建設30 個左右10 萬千瓦等級的大型風電項目。
2005 年2 月出臺的《中華人民共和國可再生能源法》，進一步明確了可再生 能源在長期發展中的戰略地位，通過加大政府對可再生能源的保護和投入力度，增強市場發展的信心。
2007 年9 月，國家《可再生能源中長期發展規劃》公布的2010 年、2020
年的風電裝機目標分別由原來的400 萬KW、2000 萬KW 上調為500 萬KW、3000 萬KW。
在中國的風電項目實踐中，政府采用特許權的方式，從2003 年至今前后進
行了數次風電特許權招標。風電特許權招標原則中技術、國產化率等指標有所加 強，風電政策已由過去的注重發電轉向了注重扶持中國企業風電設備制造。
（二）項目具備良好的資源優勢
全球的風能蘊量巨大，約為2.74×109MW，其中可利用的風能為2×107MW，比地球上可開發利用的水能總量還要大10 倍。
據中國氣象科學研究院估算，全國風功率密度為100w/m2，風能資源總儲量
約32.3 億KW。據估計，可開發和利用的陸地上風能儲量有2.53 億KW(依據陸 地上離地10m 高度資料計算)，主要分布在東南沿海及附近島嶼、新疆、內蒙古 和甘肅走廊、東北、西北、華北和青藏高原等部分地區，每年風速在3m/s 以上 的時間近4000 小時左右，一些地區年平均風速可達7m/s 以上，具有很大的開發 利用價值。
（三）項目的社會效益顯著
作為一種可再生新能源，風能的利用會大大減少煤炭等資源的消耗，對緩解 我國能源急需和電力短缺局面、擺脫依賴煤炭、替代進口具有積極的意義，并會 成為我國今后的能源利用的重要途徑。
（四）項目的環境效益顯著
項目的建設具有較為顯著的環境效益。
傳統的礦物燃料會產生CO2 污染環境，而風能是新型綠色能源，不會產生
CO2，完全符合國家對環境保護的要求。2007 年，全世界風力發電總裝機容量為 9384.9 萬KW，年發電量達到了200TWh(2×1011 KWh)，風力發電一年可減少排 放1.22×108 噸CO2。
同時風力發電能夠有效地遏制溫室效應和沙塵暴災害，對沙漠地區的防風固 沙、抑制荒漠化的發展有著積極的意義。
（五）項目來源于市場急需
在各類新能源中，風力發電是技術相對成熟、最具大規模商業開發條件、成 本相對較低的一種，受到各國的普遍重視，裝機容量快速增長。從1996 年起，全球累計風電裝機連續11 年增速超過20％，平均增速達到28.35％；新增裝機 維持高位，1996 年以來平均增速為27.19％，據權威機構預計，2020 年前，全球 風電累計裝機將以20％的復合增長率增長。
隨著我國《可再生能源法》及“十一五”規劃的實施，備受關注的風能產業市 場迎來蓬勃發展的可貴機遇。中國累計風電裝機容量過去10 年的年均增長速度 達到46%，并有望成為世界最大的風電市場。中國的風力發電市場已呈現出空前 強勁的發展勢頭。
風電市場正逐步步入高速的增長期，中材葉片自身研發能力強、技術先進，為充分把握市場，亟待擴大產能，以適應市場急需，占領市場先機。
（六）經濟效益顯著
項目在經營期間，盈利能力較強，資金回收較快，并具有較強的實現自身盈 虧平衡的能力。項目稅后財務內部收益率高于行業的平均水平，經濟效益顯著。
六、項目建設進度計劃
本項目建設期11 個月，2008 年10 月開工建設，預計2009 年6 月項目建成 投產，2009 年8 月竣工驗收，具備年產500 套1.5MW 復合材料風電葉片生產線 的生產能力。
七、投資估算及資金籌措
該項目經中材科技股份有限公司第三屆董事會第一次臨時會議審議通過，項
目投資總額為45,704.07萬元，其中建設投資30,347.73萬元，建設期利息356.34萬 元，流動資金15,000.00萬元。
項目批復后，項目組根據前期項目經驗，對生產線的技術工藝和建筑布局進
行了進一步的優化，從而進一步降低了項目的建設成本，2008年8月經中材科技 總裁辦公會審核，同意項目投資總額調整為40,312.81萬元，其中建設投資 25075.14萬元，建設期利息237.67萬元，流動資金15,000.00萬元。
調整后項目的資金來源為自有資金17,000.00萬元，其余自籌。
八、項目經濟效益情況
項目在經營期間盈利能力較強，資金回收較快，并具有較強的實現自身盈虧
平衡的能力。預計項目達產后，年均銷售收入74,250.00 萬元，利潤總額9,467.46 萬元。項目總投資收益率25.80%。
（二）甘肅酒泉年產500 套兆瓦級復合材料風電葉片建設 項目可行性研究報告
一、項目名稱
甘肅酒泉年產500 套兆瓦級復合材料風電葉片建設項目。
二、項目實施主體和建設地點
項目實施主體為中材科技（酒泉）風電葉片有限公司。
項目建設地位于甘肅省酒泉工業園。
三、建設規模與目標
項目建設形成年產500 套1.5MW 復合材料風電葉片生產線，項目產品的技 術、質量將達到國內先進水平。
四、項目建設背景
中材科技控股子公司中材葉片是專門從事復合材料風電葉片研究、設計、制造、銷售及技術服務的科技型企業。中材葉片一期年產200 套復合材料風電葉 片項目2006 年11 月在北京市延慶縣八達嶺工業開發區開工建設，項目的目標產 品為1.5MW 風電葉片，2007 年10 月底，中材葉片配套1.5MW 風電機組的首套 SINOMA 40.2 風電葉片成功下線，并完成了產品GL 認證，項目已于2008 年8 月建成投產。
隨著世界范圍能源短缺態勢的發展以及環境保護要求的提高，國家日益重
視清潔能源的開發利用，風能以其獨特的資源優勢、環保優勢，在近幾年中得到 了突飛猛進的發展。公司作為國內為數不多的具有技術、人才優勢的風電葉片制 造企業先后與國內多家風電機組制造企業、大型發電公司展開了多方位、深層次 的合作和磋商，在競爭日益激烈的風電葉片市場中已逐步占領了一席之地。目前，中材葉片與主要客戶簽定的供貨合同金額達14.55 億元（詳情請參見公司編號為
2009-037、2009-041 的公告），并有其他幾個型號的技術、商務談判正在進行中。根據中材葉片目前的情況可以預計，未來3～5 年，SINOMA 40.25m 1.5MW 風 電葉片的年需求量和銷售量將超過2000 套。中材葉片目前的生產能力已嚴重不 足，亟待提高產能。
內蒙—甘肅—新疆一帶為我國西北重要的風力資源富集區，其中甘肅河西
走廊地區是國家規劃的3 個千萬千瓦級風電場之一，該地區未來規劃的風電場達 到3600 萬千瓦的規模，目前380 萬千瓦的一期項目已經完成了特許權招標，風 電場正在進行前期的基礎條件建設，2009 年裝機陸續開始。該地區的風力資源 情況主要是Ⅲ風況，適合使用40.2 米葉片，中材葉片的主要客戶已經在酒泉地 區建設或即將建設機組制造廠，急需配套廠家跟進，以便更好解決大型部件長途 運輸難度大、成本高的問題。目前我們主要的競爭對手保定惠騰和中復連眾都已 經在酒泉建設葉片制造廠。我們要發揮產品優勢，占領市場，也急需在資源集中 地建立自己的制造基地。
因此在市場需求和主機單位的聯動作用下，中材葉片在甘肅酒泉投資設立 了全資子公司中材科技（酒泉）風電葉片有限公司（以下簡稱“酒泉葉片”），承 擔建設該“甘肅酒泉年產500 套兆瓦級復合材料風電葉片建設項目”。本項目建 設用地、動力、能源供應和交通運輸、環保設施、職業衛生等建設規劃已經完成。“SINOMA”葉片已在國內市場打開了局面，產品在西北的目標市場需求大、前 景好。
五、項目可行性分析
（一）項目符合國家產業政策
我國政府將風力發電作為改善能源結構、應對氣候變化和能源安全問題的主
要替代能源技術之一，給予了有力的扶持，先后制定了風電設備國產化相關政策，確定了中長期風電裝機容量發展目標，并輔以“風電特許權招標”等措施，推動技 術創新、市場培育和產業化發展。
我國政府在《中共中央關于制定國民經濟和社會發展“九五”計劃和2010 年 遠景目標的建議》中明確提出要“積極發展新能源，改善能源結構”；國家計委、國家科委、國家經貿委制定的《1996—2010 年新能源和可再生能源發展綱要》
進一步明確要加快新能源和可再生能源的發展和產業化建設步伐；《國家中長期 科學和技術發展規劃綱要》也明確指出“重點研究開發大型風力發電設備，沿海 與陸地風電場和西部風能資源密集區建設技術與裝備”。
《可再生能源發展“十一五”規劃》中規劃風電領域，在“十一五”時期，全國 新增風電裝機容量約900 萬千瓦，到2010 年，風電總裝機容量達到1000 萬千瓦，風電整機生產能力達到年產500 萬千瓦。國家將重點建設30 個左右10 萬千瓦以 上的大型風電場和5 個百萬千瓦級風電基地，做好甘肅、內蒙古和蘇滬沿海千萬 千瓦級風電基地的準備和建設工作。
2005 年2 月出臺的《中華人民共和國可再生能源法》，進一步明確了可再生 能源在長期發展中的戰略地位，通過加大政府對可再生能源的保護和投入力度，增強市場發展的信心。2007 年9 月，國家《可再生能源中長期發展規劃》公布 的2010 年、2020 年的風電裝機目標分別由原來的400 萬KW、2000 萬KW 上調 為500 萬KW、3000 萬KW。
在中國的風電項目實踐中，政府采用特許權的方式，從2003 年至今前后進
行了數次風電特許權招標。風電特許權招標原則中技術、國產化率等指標有所加 強，風電政策已由過去的注重發電轉向了注重扶持中國企業風電設備制造。
（二）項目具備良好的資源優勢
全球的風能蘊量巨大，約為2.74×109MW，其中可利用的風能為2×107MW，比地球上可開發利用的水能總量還要大10 倍。
據中國氣象科學研究院估算，全國風功率密度為100w/m2，風能資源總儲量
約32.3 億kW。據估計，可開發和利用的陸地上風能儲量有2.53 億KW(依據陸 地上離地10m 高度資料計算)，主要分布在東南沿海及附近島嶼、新疆、內蒙古 和甘肅走廊、東北、西北、華北和青藏高原等部分地區，每年風速在3m/s 以上 的時間近4000 小時左右，一些地區年平均風速可達7m/s 以上，具有很大的開發 利用價值。
（三）項目的社會效益顯著
作為一種可再生新能源，風能的利用會大大減少煤炭等資源的消耗，對緩解 我國能源急需和電力短缺局面、擺脫依賴煤炭、替代進口具有積極的意義，并會 成為我國今后的能源利用的重要途徑。
（四）項目的環境效益顯著
項目的建設具有較為顯著的環境效益。
傳統的礦物燃料會產生CO2 污染環境，而風能是新型綠色能源，不會產生
CO2，完全符合國家對環境保護的要求。2007 年，全世界風力發電總裝機容量為 9384.9 萬KW，年發電量達到了200TWh(2×1011 KWh)，風力發電一年可減少排 放1.22×108 噸CO2。
同時風力發電能夠有效地遏制溫室效應和沙塵暴災害，對沙漠地區的防風固 沙、抑制荒漠化的發展有著積極的意義。
（五）項目來源于市場急需
在各類新能源中，風力發電是技術相對成熟、最具大規模商業開發條件、成 本相對較低的一種，受到各國的普遍重視，裝機容量快速增長。從1996 年起，全球累計風電裝機連續11 年增速超過20％，平均增速達到28.35％；新增裝機 維持高位，1996 年以來平均增速為27.19％，據權威機構預計，2020 年前，全球 風電累計裝機將以20％的復合增長率增長。
隨著我國《可再生能源法》及“十一五”規劃的實施，備受關注的風能產業市 場迎來蓬勃發展的可貴機遇。中國累計風電裝機容量過去10 年的年均增長速度 達到46%，并有望成為世界最大的風電市場。中國的風力發電市場已呈現出空前 強勁的發展勢頭。
風電市場正逐步步入高速的增長期，公司自身研發能力強、技術先進，為充 分把握市場，亟待擴大產能，以適應市場急需，占領市場先機。
（六）經濟效益顯著
項目在經營期間，盈利能力較強，資金回收較快，并具有較強的實現自身盈 虧平衡的能力。項目稅后財務內部收益率高于行業的平均水平，經濟效益顯著。
六、項目建設進度計劃
本項目建設期13 個月，2009 年3 月開工建設，預計2010 年3 月全面完成 年產500 套1.5MW 復合材料風電葉片生產線的設備安裝調試及項目的竣工驗收 工作。
七、投資估算及資金籌措
本項目投資總額32, 965.23萬元，其中建設投資17,965.23萬元，流動資金 15,000.00萬元。項目的資金來源為自籌資金。
八、項目經濟效益情況
項目在經營期間盈利能力較強，資金回收較快，并具有較強的實現自身盈虧
平衡的能力。預計項目達產后，年均銷售收入68,734.55 萬元，利潤總額7,532.27 萬元。項目總投資收益率24.52%。
（三）年產13 萬只車用天然氣氣瓶技術改造項目 可行性研究報告
一、項目名稱
年產13 萬只車用天然氣氣瓶技術改造項目。
二、項目實施主體和建設地點
項目實施主體為中材科技（蘇州）有限公司（以下簡稱“蘇州有限”）。
項目建設地位于江蘇省蘇州工業園區長陽街68 號。
三、建設規模與目標
通過對現有年產15 萬只天然氣氣瓶生產線的技術改造和擴建，增加年產13 萬只車用復合氣瓶生產能力，形成年產各類車用復合材料氣瓶28 萬只的生產能 力，主要產品達到國際先進標準要求。
四、項目建設背景
蘇州有限為中材科技的全資子公司，于2004 年10 月26 日在蘇州新加坡工 業園區注冊成立，是一家專業從事各類高壓復合氣瓶生產的高新技術企業。
蘇州有限2005 年投資19,500 萬元建設的“天然氣汽車用新型高壓復合氣瓶 項目”于2007 年9 月竣工驗收，形成了年產5 萬只天然氣氣瓶的生產能力。為 適應市場需求，調整并豐富產品結構，降低產品綜合制造成本，提高市場競爭力，2007 年10 月蘇州有限投資16,800.19 萬元建設“天然氣汽車用新型高壓復合氣 瓶技術改造項目”，將原有的年產5 萬只天然氣氣瓶生產線改造升級為年產15 萬只天然氣氣瓶生產線。2009 年8 月，該項目已經完成生產線設備調試，進入 試生產階段，基本具備了年產15 萬只天然氣氣瓶的生產能力。
通過近幾年的產業運營實踐，蘇州有限初步建立了一套適應市場需求的產業 運營管理體系和人力資源隊伍，取得了壓力容器制造許可資質、ISO9000、TS16949 質量管理體系認證，三個系列產品獲江蘇省高新技術產品資質，使企業 高新技術產品覆蓋率達100%，蘇州有限2008 年被認定為江蘇省高新技術企業。蘇州有限先后開發生產碳纖維、玻璃纖維環纏復合氣瓶、鋼瓶等分別符合國家標 準、國際ISO11439、歐洲ECE-R110 標準的50 多個品種的產品，在產品設計、工藝、裝備等方面取得了多項突破和創新，車用復合材料高壓氣瓶成套工業化制 造技術分別獲得了國家建材系統、江蘇省科技進步一、二等獎，5 項發明專利被 授權或已受理公示。公司產品自投放市場以來，分別被國內整車廠、改裝廠、中 東、東南亞、中亞、東歐國家等中外客戶接受、認可，初步奠定了市場的品牌地 位。
本次蘇州有限擬投資16,682.13 萬元建設“年產13 萬只車用天然氣氣瓶技術 改造項目”，對現有年產15 萬只天然氣氣瓶生產線進行進一步改造和擴建，在現 有年產能15 萬只的基礎上，將產能提升至年產28 萬只。從而進一步擴大車用天 然氣氣瓶的生產規模，滿足國內外市場日益增長的需求。
五、項目可行性分析
（一）項目符合國家重點行業結構調整專項的目標和重點
車用天然氣氣瓶產品屬于高性能復合材料產品，技術附加值高，是國際上正 在研究和發展的一類重要高技術產品。該產品采用了兩種先進的工藝制造技術： 金屬成型采用當今世界一流的無焊縫金屬旋壓技術，復合材料成型采用高性能纖 維纏繞技術。兩類技術的應用，一方面促進了我國壓力容器內襯工業化制造技術 的提升，另一方面帶動了我國復合材料規模化制造技術發展。項目完成后，該類 氣瓶規模化制造水平將處于國內領先地位，產品將達到國際先進水平，能顯著提 升我國該類產品的國際競爭力。
作為新材料產業的一個重要內容，車用天然氣氣瓶產業以市場需求為導向，高起點、高水平，以促進相關行業發展、調整復合材料產業結構、提升復合材料 行業制造水平為宗旨，采用世界先進技術，產品技術含量高并具有很強的市場競 爭力，完全符合我國關于重點行業結構調整中新技術、新產品和新材料專項的目 標及重點。
（二）項目符合國家重點支持的產業政策，市場發展趨勢強勁
1997 年國家科委與國家計委、建設部、機械部、公安部、國家技術監督局、國家環保局、石油天然氣總公司等部門以國科發政字[1997]373 號文向國務院提 交了“關于加快發展我國燃氣汽車的報告”。報告認為，發展我國燃氣汽車具有 重要的現實意義，有利于緩解城市大氣污染，有利于平衡油品供求矛盾，有利于 充分利用油氣資源，也將會產生較好的經濟效益。
1999 年，國家科技部、國家環保局和國家計委等相關部委局聯合組織實施 了“空氣凈化工程－清潔汽車行動”，并確定北京、上海、天津、重慶等十二個 城市為清潔汽車行動試點城市。“十一.五”期間，全國很多省市都制定了發展天 然氣汽車的相關計劃，并配套出臺了相應的優惠政策。據預計中國天然氣汽車新 增量將達到10 萬-20 萬輛/年。
而國際天然氣汽車市場的潛力更加樂觀，據國際天然氣汽車協會估算，到
2020 年，天然氣汽車的年增長率會保持在相對保守的18%左右，屆時天然氣汽 車的保有量將達到6500 萬輛，約為世界汽車保有量的9%。從2009 年至2020 年的12 年間，全球平均每年需各類車用氣瓶1900 萬只。
（三）資源短缺與環境保護的高要求，保障該行業的快速發展
隨著世界經濟的發展，全世界汽車產量和汽車保有量都在不斷增加，汽車運 行消耗的石油資源已占到全世界石油產量的一半以上。據1994 年國際權威機構 的研究報告及對世界石油蘊藏資源和消耗量的預測，全世界的石油資源僅能夠供 人類使用約50 年，即到21 世紀中葉，汽車以石油為燃料的時代將會結束。隨著 我國經濟的快速發展，我國汽車的產量和保有量也在迅速增加。我國現已探明的 石油資源僅能夠開采30 年。因此尋找替代能源，開發和發展替代石油的氣體燃 料汽車對全世界尤其是對我國都是非常重要的，關系到社會經濟，尤其是支柱產 業——汽車工業發展的重大戰略問題。
以天然氣為能源的汽車與燃油汽車相比能源費用可節省39.7～58.5%，維修
費用年均降低50%以上，發動機使用壽命延長2～3 倍，大大降低了運行成本，具有明顯的經濟效益。
汽車保有量的增多也造成了嚴重的大氣環境污染。以石油為燃料的汽車污染 物排放達140 多種，已占到大氣環境污染的60～70％。燃油汽車的污染物排放 已成為世界的主要公害之一，是造成酸雨、光化學反應、臭氧層破壞、溫室效應，并致使人類產生癌變、心血管、神經性疾病的嚴重污染源。以壓縮天然氣為燃料 的汽車與傳統的燃油汽車相比，可綜合降低污染物排放量82.2%。其排放物中
HC 含量可降低70%左右，CO 含量可降低90%左右，NOx 含量可降低40%，CO2 含量可降低25%，微粒排放可降低42%，鉛化物含量可降低100%，硫化物含量 可降低70%以上，非甲烷烴類含量可降低50%左右，噪音可降低40%。
（四）技術改造項目具有優越的先決條件
1、產品市場需求大、前景好，產品成熟、穩定、競爭力強，產品制造許可條 件（生產許可證、產品認證）已基本具備；
2、項目產品方案及其技術、裝備成熟可靠；
3、項目建設用地、能源動力供應、交通運輸、環保設施等建設規劃已經完成； 前期已經完成廠房公用動力的建設，經營管理團隊穩定成熟，技術改造完成后不 需要增加管理人員，生產成本將大幅降低，企業競爭力大幅提高；
4、項目建設團隊具有豐富經驗，生產線的設計、施工、調試等綜合能力已在 前期項目建設時充分實踐、驗證、提升。
六、項目建設進度計劃
本項目建設期28 個月，預計2009 年6 月開工建設，2011 年9 月竣工驗收，完成技術改造，形成年產各類車用復合材料氣瓶28 萬只的生產能力。
七、投資估算及資金籌措
本項目投資總額16,682.13萬元，其中建設投資11,702.70 萬元，流動資金 4,979.43萬元。項目的資金來源為自籌資金。
八、項目經濟效益情況
項目在經營期間盈利能力較強，資金回收較快，并具有較強的實現自身盈虧
平衡的能力。項目技改完成后，將形成年產28 萬只車用天然氣氣瓶的生產能力，預計實現年均銷售收入66,034.60 萬元，利潤總額9,566.51 萬元。項目總投資收 益率20.99%。
（四）超高壓復合氣瓶研發基地項目 可行性研究報告
一、項目名稱
超高壓復合氣瓶研發基地項目。
二、項目實施主體和建設地點
項目實施主體為蘇州有限。
項目建設地位于江蘇省蘇州工業園區東沙湖軟件園（蘇州工業園區鳳里街 東）。
三、建設規模與目標
該項目以國家“863”氫氣瓶產業化技術研究項目為依托，主要從事CNG 車用氣瓶、SCBA 呼吸氣瓶（正壓自給式呼吸器用高壓復合氣瓶）、氫氣瓶等新 產品開發和中試；超高壓氣瓶工藝技術攻關創新、產品性能優化等系列實驗。通 過對原有設備的搬遷和新設備新廠房的建設，建成蘇州有限超高壓復合氣瓶研發 基地。
項目建成后，將形成年產7.5 萬只SCBA 氣瓶、年產2.5 萬只SCBA 內膽、年產3000 只氫氣瓶的生產能力。同時建設超高壓氣瓶研發中心和測試中心，研 發中心主要承擔新產品、新技術、新材料、新工藝、新裝備的設計開發研究，跟 蹤車用氣瓶全球發展方向，孵化企業產品，加速產業技術升級，滿足不斷變化發 展的市場需求和企業低成本制造體系的建立；測試中心主要從事非金屬壓力容 器、汽車復合材料配件、電氣等第三方的委托型式試驗、監督檢驗等。
四、項目建設背景
蘇州有限為中材科技的全資子公司，是一家專業從事各類高壓復合氣瓶生產的高新技術企業。
蘇州有限于2005 年和2007 年分別投資19,500 萬元和16,800.19 萬元建設 “天然氣汽車用新型高壓復合氣瓶項目”和“天然氣汽車用新型高壓復合氣瓶 技術改造項目”。截至目前，蘇州有限已基本具備年產15 萬只天然氣氣瓶的生 產能力。近期蘇州有限擬再投資16,682.13 萬元建設“年產13 萬只車用天然氣 氣瓶技術改造項目”，對現有年產15 萬只天然氣氣瓶生產線進行進一步改造和 擴建，在現有年產能15 萬只的基礎上，將產能提升至年產28 萬只。從而進一 步擴大車用天然氣氣瓶的生產規模，滿足國內外市場日益增長的需求。
在產業規模迅速發展的同時，蘇州有限還需進一步加強自主創新能力，提升 自身技術研發的優勢。因此蘇州有限擬投資建設“超高壓復合氣瓶研發基地項 目”。
超高壓復合氣瓶研發基地項目旨在建設一個具有國際先進水平的復合材料
高壓容器（氣瓶）研究開發技術中心，開展車載CNG 氣瓶、加氣站用高壓氣瓶、呼吸器用氣瓶以及氫能源汽車用超高壓氫氣瓶等行業共性基礎技術、工程化技術 和產業化技術研究及其相關的測試和權威驗證，集高分子材料、高性能纖維、金 屬材料、金屬氣瓶、復合材料氣瓶的物理、化學、壽命預測等方面試驗、試制與 測試于一身，在滿足目前公司天然氣汽車用高壓復合氣瓶研發、檢驗檢測及氫氣 瓶開發、產業化研究要求的同時，構建行業技術服務和產學研合作平臺，大量引 進各類高端人才并提供國際先進的研究設備儀器和其他較為優異的工作條件，奠 定公司成為全球最具競爭力復合氣瓶供應商的戰略發展基礎。
五、項目可行性分析
（一）項目可增強車用CNG 氣瓶產業發展的技術支持能力
隨著全球石油資源的日益短缺、溫室氣體排放對環境的影響以及汽車工業自 身的高速發展，作為目前可規模發展的清潔燃料汽車，天然氣汽車已經在世界上 得到了普及性的發展。據國際天然氣汽車協會預測，到2020 年，全球天然氣汽 車的保有量將達到6500 萬輛，約占世界汽車保有量的9%。面對日益增長的市 場需求，結合蘇州有限的產業發展戰略，需要新技術、新材料、新工藝的不斷研
究以支持產品性能和質量的提高與穩定；需要工藝技術的持續改善和提高，以確 保生產線效率和成本優化等。因此整合和完善現有實驗條件，增強產業技術進步 和產業運營發展的基礎資源配置，建設企業研發基地，是勢在必行的。
（二）項目可滿足氫氣瓶產業化技術研究、車用氣瓶產業升級的要求及呼吸器用 復合材料氣瓶的需求
氫能以其資源豐富、燃燒值高、清潔、可再生等優點被認為是21 世紀的重
要二次能源。隨著燃料電池和電動汽車技術的迅速發展與產業化，車載儲氫技術 及氫能基礎設施的研究與建設已引起世界各國的廣泛關注。目前燃料電池汽車普 遍采用壓縮儲氫方式，高壓氣瓶是充裝壓縮氫氣必不可少的關鍵部件。近年來，西方發達國家針對車載復合材料高壓儲氫氣瓶開展了大量研究工作，并取得了一 定進展，在多種車型上得到了成功應用。十五期間，我國針對燃料電池汽車高壓 供氫瓶及組合閥開展了一些研究工作，取得了一些進展，但由于該類氣瓶要求壓 力等級高（35MPa）、容積大（140L～200L）、重量輕（單位質量儲氫量≥4.5%），給設計和制造帶來了很多技術難題，離實際裝車應用還有一定距離。因此盡快解 決車載輕質復合材料高壓氣瓶的設計和關鍵制造技術，實現規模化生產是促進氫 燃料電池汽車快速發展的關鍵。
蘇州有限將利用天然氣汽車用高壓復合氣瓶的領先制造技術，同時結合國家 863 項目的研究，將自身技術研究領域向高壓儲氫氣瓶的產業化研究方向發展。蘇州有限將采取產學研聯合的方式，以研究燃料電池汽車用高壓氫氣瓶制造技術 為主要目標，著重解決復合材料高壓儲氫氣瓶的結構設計與制造關鍵技術；高壓 儲氫氣瓶耐火、耐沖擊、防泄漏等安全性能測試技術；高壓儲氫氣瓶產品規范與 標準研究。研制出滿足使用要求的復合材料高壓儲氫氣瓶，實現具有獨立自主知 識產權的車載供氫系統的開發。因此充分利用研究資源，既能符合CNG 產業運 營、發展的研究開發要求，又能滿足氫氣瓶研究的基礎實驗需求，是降低研發成 本、增強企業研究開發管理能力和科技成果轉化能力、提高研發效率和效益的基 本保障。
目前呼吸器用復合材料氣瓶廣泛用于醫療、礦山搶險、消防等領域，國內市 場需求旺盛，全國500 多家大中型煤礦企業，礦山搶險用呼吸氣瓶每年的更新
需求量至少在10 萬只以上；在消防領域，全國有近10 萬個消防救火點，消防 人員迫切需要攜帶方便、安全的輕質復合材料空氣瓶，總需求量在100 萬只以 上。目前各省市的消防用呼吸器平均擁有量僅為2,500 套，遠遠滿足不了消防的 需要。而醫療用呼吸器氣瓶的市場更是廣闊，隨著人們生活水平的日益提高，家 庭、醫院將越來越多地采用便攜式氣瓶作為氧氣瓶。因此國產SCBA 必將以其 較低的價格以及與國外產品相當的質量占據這一廣闊的市場。
（三）項目可強化行業共性技術和行業服務，奠定技術與品牌的行業地位
通過與國內權威檢測機構、國際著名認證中心的合作，在非金屬壓力容器、汽車復合材料配件、電氣等方面開展第三方的委托型式試驗、監督檢驗。一方面 依此切入企業的標準化戰略主題，在行業標準的研究與規范方面擁有更多的話語 權，同時可以有力推動國內外行業標準的接軌，既為企業自身的發展奠定很好的 基礎，又為行業的產業升級提供應有的服務。另一方面，在對國內外客商提供服 務的同時，搭建國內外同行合作與交流的平臺，既可提升企業的行業知名度，擴 大市場的影響力和號召力，還可廣泛地識別客戶的最新需求，便利地獲取國際最 新的技術發展的信息，為使企業的技術能力與技術活動始終居于世界同行的前列 創造有利的條件。
六、項目建設進度計劃
本項目建設期17 個月，預計2010 年2 月開工建設，2011 年6 月竣工驗收，建成超高壓復合氣瓶研發基地。
七、投資估算及資金籌措
本項目投資總額15,095.23萬元，其中建設投資11,134.80 萬元，流動資金 3,960.43萬元。項目的資金來源為自籌資金。
八、項目經濟效益情況
項目在經營期間盈利能力較強，資金回收較快，并具有較強的實現自身盈虧平衡的能力。項目建成后，預計實現年均銷售收入16,153.51 萬元，利潤總額 2,452.99 萬元。項目總投資收益率17.11%。
（五）補充公司流動資金可行性研究報告
一、項目基本情況
中材科技擬將本次非公開發行股票募集資金中不超過8,493.91 萬元現金用 于補充流動資金。
二、募集資金用于補充流動資金的必要性分析
2006-2008 年度中材科技營業收入分別為64,985.51 萬元、88,685.75 萬元和
107,689.87 萬元，2008 年營業收入較2006 年增長了65.71%，平均復合增長率為
28.73%，說明中材科技的業務處于高增長的發展階段。對于生產型企業而言，銷 售規模的增長必然帶來資金需求的增加，但是中材科技同期營運資金的平均復合 增長率為-35.28%，經營中流動資金的自然增長無法滿足現階段經營規模快速擴 大對資金的需求。為了滿足日益擴大的資金需求，中材科技近幾年主要通過銀行 短期借款籌集資金。2006 年末、2007 年末、2008 年末和2009 年6 月30 日公司 的短期借款分別為5,200 萬元、27,500 萬元、36,000 萬元和43,100 萬元。銀行借款為業務發展起到促進作用的同時，也帶來了負債水平提高的問題。2006 年末-2008 年末中材科技合并報表口徑的資產負債率逐年上升，分別為
43.26%、50.31%和51.05%，2009 年6 月30 日資產負債率已達57.04%。雖然中 材科技與多家銀行建立了合作關系，具備較好的銀行融資能力。但僅通過借款來 滿足日益擴大的資金需求，不利于未來的持續發展。因此，利用募集資金補充流 動資金將有利于降低財務風險，保證中材科技的業務持續健康發展。
此外，銀行借款的增加也帶來了財務費用攀升的問題。2006 年-2008 年度中 材科技的財務費用分別為526.54 萬元、1,366.00 萬元和2,989.18 萬元；2009 年 1-6 月財務費用為1,549.40 萬元，與2008 年同期相比增長22.72%。逐年上升的 財務費用，給中材科技造成了沉重的負擔，在一定程度上制約了業績的增長。利 用募集資金補充流動資金，可降低銀行借款，從而有效減少利息費用支出，對提 高經營業績起到積極的促進作用。
第二篇：項目投資可行性研究報告
項目投資可行性研究報告
在我們平凡的日常里，報告的用途越來越大，報告具有雙向溝通性的特點。我敢肯定，大部分人都對寫報告很是頭疼的，下面是小編為大家整理的項目投資可行性研究報告，希望對大家有所幫助。
項目投資可行性研究報告1房地產可行性研究報告是根據可行性研究對項目進行科學的分析和預測。因此做好開發項目可行性研究工作，是項目成敗的先決條件。項目可行性研究是項目立項階段最重要的核心文件，具有相當大的信息量和工作量，是項目決策的主要依據。
第一節 可行性研究的概念和作用
一.可行性研究的概念
可行性研究是指在投資決策前，對與項目有關的資源、技術、市場、經濟、社會等各方面進行全面的分析、論證、和評價，判斷項目在技術上是否可行、經濟上是否合理、財務上是否盈利，并對多個可能的備選方案進行擇優的科學方法，其目的是使房地產開發項目決策科學化、程序化、從而提高決策的可靠性，并為開發項目的實施和控制提供參考。
我國從20世紀70年代開始引進可行性研究方法，并在政府的主導下加以推廣。1981年原國家計委明確“把可行性研究作為建設前期工作中一個重要的技術經濟論證階段，納入了基本建設程序。1983年2月，原國家計委正式頒布了《關于建設項目進行可行性研究的試行管理辦法》，對可行性研究的原則、編制程序、編制內容、審查辦法等做了詳細的規定，以指導我國的可行性研究工作。
二.可行性研究的作用
(一)可行性研究是項目投資決策的重要依據。
開發項目投資決策，尤其是大型投資項目決策的科學合理性，是建立在根據詳細可靠的市場預測、成本分析和效益估算進行的項目可行性研究的基礎上的。(二)可行性研究是項目立項、審批、開發商與有關部門簽訂協議、合同的依據。
在 國投資項目必須列入國家的投資計劃。尤其是房地產項目，要經過政府相關職能部門的立項、審批、簽訂有關的協議，依據之一就是可行性研究報告。(三)可行性研究是項目籌措建設資金的依據。
房地產開發項目可行性研究對項目的經濟、財務指標進行了分析，從中可以了解項目的籌資還本能力和經營效益的獲取能力。銀行等金融機構是否提供貸款，主要依據可行性研究中提供的項目獲利信息。因此可行性研究也是企業籌集建設資金和金融機構提供信用貸款的依據。(四)可行性研究是編制設計任務書的依據。
可行性研究對開發項目的建設規模、開發建設項目的內容及建設標準等都作出了安排，這些正是項目設計任務書的內容。第二節 可行性研究的階段工作
一.可行性研究工作根據項目的進展可以分幾個階段進行。
(一)以投資機會研究
該階段的主要任務是對投資項目或投資方向提出建議，即在一定的地區和部門內，以自然資源和市場的調查預測為基礎，尋找最有利的投資機會。投資機會研究相當粗略，主要依靠籠統的估計而不是依靠詳細的分析。該階段投資估算的精確度為±30%，研究費用一般占總投資的0.2%~0.8%。如果機會研究認為可行的，就可以。
(二)初步可行性研究
在機會研究的基礎上，進一步對項目建設的可能性與潛在效益進行論證分析。初步可行性研究階段投資估算精度可達±20%,所需費用約占總投資的0.25%~1.5%。
(三)詳細可行性研究
詳細可行性研究是開發建設項目 投資決策的基礎，是在分析項目在技術上、財務上、經濟上的可行性后作出投資與否決策的關鍵步驟。這一階段對建設投資估算的精度在±10%，所需費用，小型項目約占投資的1.0%~3.0%，大型復雜的工程約占0.2%~1.0%.項目的評估和決策，按照國家有關規定，對于大中型和限額以上的項目及重要的小型項目，必須經有權審批單位委托有資格的咨詢評估單位就項目可行性研究報告進行評估論證。未經評估的建設項目，任何單位不準審批，更不準組織建設。
(四)可行性研究階段工作精度表
第三節 可行性研究的內容
一.可行性研究報告的結構
一般來講，專業機構編寫一個項目的可行性研究報告應包括封面、摘要⒛柯肌⒄?摹⒏郊?透酵劑?霾糠幀?
二.(一)封面:一般要反映可行性報告的名稱，專業研究編寫機構名稱及編寫報告的時間三個內容。
(二)摘要:它是用簡潔明了的語言概要介紹項目的概況、市場情況可行性研究的結論及有關說明或假設條件，要突出重點，假設條件清楚，使閱讀人員在短時間內能了解全報告的精要。
也有專家主張不寫摘要，因為可行性研究報告事關重大，閱讀者理應仔細全面閱讀。(三)目錄:由于一份可行性報告少則十余頁，多則數十頁，為了便于寫作和閱讀人員將報告的前后關系、假設條件及具體內容條理清楚地編寫和掌握，必須編寫目錄。
(四)正文內容:它是可行性報告的主體，一般來講，應包括以下內容
1.項目概況
主要包括:項目名稱及背景、項目開發所具備的自然、經濟、水文地質等基本條件，項目開發的宗旨、規模、功能和主要技術經濟指標、委托方、受托方、可行性研究的目的、可行性研究的編寫入員、編寫的依據、編寫的假設和說明);
2.市場調查和分析
在深入調查和充分掌握各類資料的基礎上，對擬開發的項目的市場需求及市場供給狀況進行科學的分析，并作出客觀的預測，包括開發成本、市場售價、銷售對象及開發周期、銷售周期等。
3.規劃設計方案優選
在對可供選擇的規劃方案進行分析比較的基礎上，優選出最為合理、可行的方案作為最后的方案，并對其進行詳細的描述。包括選定方案的建筑布局、功能分區、市政基礎設施分布、建筑物及項目的主要技術參數、技術經濟指標和控制性規劃技術指標等。
4.開發進度安排
對開發進度進行合理的時間安排，可以按照前期工程、主體工程、附屬工程、竣工驗收等階段安排好開發項目的`進度。作為大型開發項目，由于建設期長、投資額大，一般需要進行分期開發，需要對各期的開發內容同時作出統籌安排。
5.項目投資估算
對開發項目所涉及的成本費用進行分析評估。房地產開發所涉及的成本費用主要有土地費用、前期工程費用、建筑安裝費用、市政基礎設施費用、公共配套費用、期間費用及各種稅費。估算的精度沒有預算那樣高，但需力爭和未來開發事實相符，提高評價的準確性。
6.項目資金籌集方案及籌資成本估算
根據項目的投資估算和投資進度安排，合理估算資金需求量，擬訂籌資方案，并對籌資成本進行計算和分析。房地產開發投資巨大，必須在投資前做好對資金的安排，通過不同的方式籌措資金，減少籌資成本，保證項目的正常進行。
7.項目財務評價;
依據國家現行的財稅制定、現行價格和有關法規，從項目的角度對項目的盈利能力、償債能力和外匯平衡等項目從財務狀況進行分析，并借以考察項目財務可行的一種方法。具體包括項目的預售預測、成本預測基礎上進行預計損益表、預計資產負債表、預計財務現金流量表的編制，債務償還表、資金來源與運用表的編制，以及進行財務評價指標和償債指標的計算，如財務凈現值、財務內部收益率、投資回收期、債務償還期、資產負債率等，據以分析投資的效果。
8.不確定性分析和風險分析
主要包括盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析等內容。該分析通過對影響投資效果的社會、經濟、環境、政策、市場等因素的分析，了解各種因素對項目的影響性質和程度，為項目運作過程中對關鍵因素進行控制提供可靠依據。同時根據風險的可能性，為投資者了解項目的風險大小及風險來源提供參考。
9.可行性研究的結論
根據對相關因素的分析和各項評價指標數值，對項目的可行與否作出明確的結論。
10.研究人員對項目的建議
對項目中存在的風險和問題提出改善建議，以及對建議的效果作出估計。
(五)附件:它包含可行性研究的主要依據，是可行性研究報告必不可少的部分。
一般來講，一個項目在做正式的可行性研究時，必須有政府有關部門的批準文件(如規劃選址意見書、土地批租合同、土地證、建筑工程許可證等)。專業人員必須依照委托書和上述文件以及相應的法律、法規方能編寫項目可行性研究報告。(六)附圖:一份完整的可行性報告應包括以下附圖:項目的位置圖、地形圖、規劃紅線圖、設計方案的平面圖，有時也包括:項目所在地區或城市的總體規劃圖等等。
二.可行性研究報告的項目投資預算
一些不大規范的房地產項目可行性研究報告，其中的項目投資概算只包含了項目建設的工程概算，這樣算是不夠正確的。一個房地產項目不等于一個簡單的建筑物，它需要營銷成本、金融成本和建筑成本，項目投資就是為了滿足這些成本支出。而且，工程概算也不一定就等于發展商對項目工程建設的實際投資。在被證明星可行的前提下，邊回收資金邊追加投入的滾動式投資開發方式也是可以采取的，這樣一來發展商在工程建設上的實際總投入就會小得多。以工程概算代替項目投資概算是極不嚴肅的。房地產項目的投資概算應包括以下內容:
(一)營銷開支概算
1.項目前研究及可行性研究的開支
2.項目策劃的開支
3.銷售策劃的開支
4.廣告開支
5.項目公司日常運作的開支
6.項目及企業的公關開支
(二)工程開支概算
1.用于工程勘探的開支
2.用于吹沙填土、平整土地的開支
3.用于工程設計的開支
4.用于建筑施工的開支
5.用于設施配套的開支
6.用于工程監理的開支
(三)土地征用開支概算
1.政府一次性收取的標準地價
2.用于拆遷補償或青苗補償的開支
3.影響公共設施而出現的賠償開支
(四)金融成本開支概算
1.外匯資金進入國內貨幣系統產生的銀行擔保及管理費用支出
2.貸款引起的利息支出
3.各項保險開支
4.稅收和行政性收費
5.不可預見開支
第四節 可行性研究報告的編制
一.房地產項目可行性分析常見誤區
1.誤區一:一個標準的效益分析
如果一份項目可行性研究報告十分肯定地告訴你將來能賺多少錢，而且一定能賺這么多錢，這絕不會是一份實事求是的報告，一份專業而嚴肅的項目可行性研究報告不可能只是一個效益標準。在可行性研究時會遇到太多的不確定因素，這些不確定因素使項目未來的價格及銷售進程處于一種相對的不確定之中。因此，可行性研究的“效益分析”也不可能是十分確定的，只能是一種合理的預測，而且這些預測需要假定的前提，那就是期望值。可行性研究根據不同的期望值給出不同的期望效益預測。
2.誤區二:先入為主的可行性研究
縱觀國內多數失敗的大型地產投資，其中大部分項目的失敗都是由一些可預見的因素造成的。這些因素包括:高級別墅坐落在大型工業區內，致使別墅環境被破壞，別墅無人問津;在一個離市區較遠的鄉鎮開發高層公寓，結果也是無人問津;準備在一個規劃失控的農民居住區內開發商住小區，結果在廉價“集資房”的沖擊下半途而廢;同一時間同一城市同類樓盤供應量過大導致需求短缺;建設成本遠遠超過預算造成資金短缺;一條新建的高架橋攔腰而過使樓盤商鋪優勢失效等等。當這些項目的發展商在談起這些問題時通常都會感嘆“真沒想到”，然而卻是早該想到的。再看一看這些項目的“可行性研究報告”，幾乎都是同一個調子:引經據典，從各個角度描繪這個項目投資的美好前景，卻偏偏不提項目投資的不利因素。這樣的“可行性研究”，自始至終都是為了證明該項目是可行的，犯了“先入為主”的大忌。
(1)先入為主的可行性研究通常是由以下原因造成的:
a.房地產投資企業的領導主觀意志在起作用。往往由于“長官意志”對課題的影響，課題研究人員擔心挑項目的毛病會得罪老板，于是學會了察顏觀色，一切圍繞領導的意思去論證。所以，為避免這種情況的發展，公司領導要多些支持，少些干預，讓課題組放下包袱，按科學的路子去調查、分析。
b.課題組人員的業務水平不過關。有些項目的可行性研究沒有交給真正在行的專家去做，而是隨便找一些高校的教師或在本公司里的人去完成。這樣做，使課題組的智力及能力結構很不合理，要指望他們拿出一個真正可信的可行性研究報告是不可能的。
c.有的發展商將可行性研究的課題交給一些建筑咨詢機構去做，這些單位的科研實力過得硬，但由于項目對他們來說就意味著有生意可做，因而也不太可能保持中立的研究態度，除非發展商事先申明參與可行性研究的單位不能承攬本項目的工程咨詢業務。
d.有的發展商圖省事，讓與他合作的另一方提供可行性研究報告。這在意向接觸的時候是。必要的，但要清楚的是，合作另一方所作的可行性研究只是針對自己的投資行為而做的，并不適合于現在的發展商;有時合作另一方為了爭取他人來投資，可能會片面地夸大該項目的投資價值，這樣的可行性研究是不可能做到中立外。
項目投資可行性研究報告2第一部分 投資項目總論
總論作為可行性報告的首要部分，要綜合敘述研究報告中各部分的主要問題和研究結論，并對項目的可行與否提出最終建議，為可行性研究的審批提供方便。
第二部分 投資項目建設可行性
第三部分 投資項目市場需求分析
市場分析在可行性研究中的重要地位在于，任何一個項目，其生產規模的確定、技術的選擇、投資估算甚至廠址的選擇，都必須在對市場需求情況有了充分了解以后才能決定。而且市場分析的結果，還可以決定產品的價格、銷售收入，最終影響到項目的盈利性和可行性。在可行性報告中，要詳細研究當前市場現狀，以此作為后期決策的依據。
第四部分 投資項目產品規劃方案
第五部分 投資項目建設地與土建總規
第六部分 投資項目環保、節能與勞動安全方案
在項目建設中，必須貫徹執行國家有關環境保護、能源節約和職業安全方面的法規、法律，對項目可能造成周邊環境影響或勞動者健康和安全的因素，必須在可行性研究階段進行論證分析，提出防治措施，并對其進行評價，推薦技術可行、經濟，且布局合理，對環境有害影響較小的最佳方案。按照國家現行規定，凡從事對環境有影響的建設項目都必須執行環境影響報告書的審批制度，同時，在可行性報告中，對環境保護和勞動安全要有專門論述。
第七部分 投資項目組織和勞動定員
在可行性報告中，根據項目規模、項目組成和工藝流程，研究提出相應的企業組織機構，勞動定員總數及勞動力來源及相應的人員培訓計劃。
第八部分 投資項目實施進度安排
項目實施時期的進度安排是可行性報告中的一個重要組成部分。項目實施時期亦稱投資時間，是指從正式確定建設項目到項目達到正常生產這段時期，這一時期包括項目實施準備，資金籌集安排，勘察設計和設備訂貨，施工準備，施工和生產準備，試運轉直到竣工驗收和交付使用等各個工作階段。這些階段的各項投資活動和各個工作環節，有些是相互影響的，前后緊密銜接的，也有同時開展，相互交叉進行的。因此，在可行性研究階段，需將項目實施時期每個階段的工作環節進行統一規劃，綜合平衡，作出合理又切實可行的安排。
第九部分 投資項目財務評價分析
第十部分 投資項目財務效益
第十一部分 投資項目風險分析及風險防控
第十二部分 投資項目可行性研究結論與建議
項目投資可行性研究報告3第一章 總論
第二章 項目建設背景及必要性分析
第三章 行業市場分析
第四章 項目選址
第五章 產品方案與建設規模
第六章 技術、設備方案
第七章 工程技術方案
第八章 節能分析
第九章 環境保護
第十章 勞動安全衛生與消防
第十一章 組織機構與勞動定員
第十二章 項目實施進度計劃
第十三章 招標方案
第十四章 投資估算與資金籌措
第十五章 財務評價
第十六章 風險分析及規避
第十七章 結論與建議
第三篇：投資項目可行性研究報告提綱
可行性研究報告由封面、扉頁、目錄、摘要、正文、附件和備查文件等七個部分組成。
一、基本情況
（一）項目名稱
（二）投資主體
（三）投資類型：固定資產投資，股權（產權）投資（包括戰略投資、財務投資、風險投資等）
（四）投資總額
（五）項目選址與建設規模
（六）項目投資的必要性：簡述投資某項目的目的、意義
（七）與集團及所屬企業發展戰略、經營計劃的銜接
（八）有關股東（合作方）的情況介紹：股東背景、優勢介紹，股東對投資項目的作用和貢獻分析
二、宏觀環境分析
（一）國家產業政策分析
當前國家產業政策對投資項目的影響（有利和不利），未來國家產業政策導向對投資項目的影響。
（二）行業、市場、公司與產品分析
1、行業與市場分析（1）行業分析
① 所處行業整體狀況及產業集中度分析（產業集中度主要包括完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷和完全壟斷等四種競爭態勢1）
② 所在行業所處生命周期狀態分析（形成期、發展期、成熟期、衰退期）
③ 主要競爭對手情況簡析 ④ 行業進入、退出壁壘分析
⑤ 完整產業鏈分析（投資項目上下游行業和企業簡析）（2）國內外市場供需現狀及預測
2、公司與產品分析
（1）發展戰略、管理模式、團隊建設等方面的情況（2）產品或服務特點分析，包括客戶、價格、可能出現的替代產品或服務、產品或服務更新周期等、產品所處生命周期狀態（形成期、成長期、成熟期、衰退期）
三、總體規劃與建設方案
（一）建設規模
（二）區位選址
（三）建設條件分析
1、完全競爭的特征：（1）有極多的買主和賣主，二者之間不必固定買賣關系；（2）單個買主與賣主之間的交易量同市場全部交易量比起來都很小；（3）市場上交易的產品或服務都完全一樣，沒有任何差別；（4）不存在不確定性和行業秘密；（5）不存在進出障礙。
2、壟斷競爭的特征：企業數目若干或很多，進入不受限制，產品有差別，企業對價格有一定的控制能力。
3、寡頭賣主壟斷的特征：企業數目少，進入受到限制，產品屬性有差別，需求相對無彈性。
4、壟斷的特征：數目只有一個，進入受到限制或完全受阻，產品獨一無二，企業對價格有著強大的控制力。
（四）建設方案
（五）環境保護及治理措施
（六）勞動安全衛生
（七）招標方案
四、運營模式及競爭優勢分析
（一）運營模式分析
1、業務類型
業務類型是指投資項目未來從事的具體業務是什么，各企業對投資項目所從事業務類型的闡述應盡量具體明確。
2、盈利模式
盈利模式是指企業通過什么樣的方式、方法、手段和渠道獲利。
（二）競爭優勢分析
競爭優勢是一個企業在某些方面比其他的企業更能帶來利潤或效益的優勢,主要包括市場、資源、資金、技術、管理、品牌、勞動力成本、國家有關政策等方面。
五、出資與公司治理
（一）出資額與股權比例（出資比例）
股東的出資方式、出資額、出資比例（股權比例）和出資時間，對作為出資的非貨幣財產應當履行資產評估程序。
（二）公司治理
1、公司治理結構：股東大會、股東會、董事會、監事會、管理層的產生的機制與方法
2、董事會席位，董事長、監事會召集人、總經理、財務負責人等人選產生機制與方法
3、集團及所屬企業作為投資主體是否主導投資項目的經營管理
六、投資估算與籌資方案
（一）投資估算
投入資金估算，主要包括總投資、建設投資（土建與設備）、后續資金需求等估算。
（二）籌資方案
1、自有資金及來源
2、股權融資與債務資金籌措方案
3、借款償還計劃
七、財務與經濟評價
提示：本部分內容應對推導計算的前提假設，所采用的理論、方法或模型及重要參數或數據選定等情況進行明確說明，對預測估算結果等應予以列示。
（一）營業收入與利潤的估算
1、業務收入估算
產品售價、產量、銷量以及業務收入的預測（對以提供服務為主的業務，可套用這種分析模式進行相應的變通，下同。）。
2、成本費用估算
產品單位變動成本、固定成本，銷售費用、管理費用、財務費用、不可預見到的其他費用等分析和估算。
3、利潤總額、凈利潤與歸屬于母公司凈利潤估算
4、模擬利潤表（至少5年）
（二）資產負債估算與分析
1、資產狀況估算
對總資產、總負債、凈資產、歸屬于母公司的凈資產等重要會計科目的簡要分析預測，并列表說明（至少5年）。
2、償債能力分析
（1）投資項目及所屬企業負債（流動負債、長期負債）的簡要分析
（2）投資項目及所屬企業重要償債指標分析預測 重點是資產負債率、速動比率、利息保障倍數（覆蓋倍數）、經營活動凈現金流對負債的比率等。
（三）現金流分析
1、建設期和達產后現金流入和流出分析，凈現金流情況預測
2、模擬現金流量表
（四）財務評價指標估算
1、凈資產收益率
2、投資回收期（稅前與稅后）
3、內部收益率（稅前與稅后）
4、凈現值（稅前與稅后）
5、經濟增加值（EVA）
6、投資收益率（總投資收益率和年均投資收益率。財務性投資項目必須估算，從投資之日起至可供出售）
（五）敏感性分析（重點項目必須提供）
（六）財務與經濟評價結論（包括但不限于以下內容）
1、凈資產收益率、投資回收期、內部收益率等財務評價指標應不低于集團制定的相關標準，或國資委統評局當年發布的《企業績效評價標準值》中全行業良好值水平
2、凈現值要以國家或行業相關規定作為貼現率的重要參考依據，原則上凈現值大于零的投資項目具有投資價值
3、經濟增加值（EVA）大于零的投資項目具有投資價值
4、其他收益分析：主要分析投資項目未來對所屬企業資產規模的增長、資本增值、銷售收入的增長、利潤水平的提升、企業競爭力的增強等及其他情況的分析和評價
八、風險因素分析及其控制措施
（一）項目主要風險因素識別和威脅程度分析 提示：可根據投資項目實際情況逐項識別存在的風險，不存在的風險可不作分析，特定風險可作補充。
1、產品或服務的市場前景、行業經營環境的變化、商業周期或產品生命周期的影響、市場飽和或市場分割、過度依賴單一市場、市場占有率下降等
2、經營模式發生變化，經營業績不穩定，主要產品或主要原材料價格波動，過度依賴某一重要原材料、產品或服務，經營場所過度集中或分散等
3、內部控制有效性不足導致的風險、資產周轉能力較差導致的流動性風險、現金流狀況不佳或債務結構不合理導致的償債風險、主要資產減值準備計提不足的風險、主要資產價值大幅波動的風險、非經常性損益或合并財務報表范圍以外的投資收益金額較大導致凈利潤大幅波動的風險、重大擔保或訴訟仲裁等或有事項導致的風險
4、技術重大變革、技術不成熟、技術尚未產業化、技術缺乏有效保護或保護期限短、缺乏核心技術或核心技術依賴他人、產品或技術面臨被淘汰等
5、由于財政、金融、稅收、土地使用、產業政策、行業管理、環境保護等方面法律、法規、政策變化引致的風險
6、投資項目設計標準、功能布局、設計結構變更及消防等建設方面的風險
7、高管人員和核心技術人員等變化的風險
8、并購項目的重組整合的風險
9、可能嚴重影響投資項目持續經營的其他風險，如自然災害、安全生產、外貿環境等
10、境外投資項目的特殊風險，主要包括國別政策、法律環境、匯率變化、宗教與文化習俗以及政治軍事等因素
11、其他不可預測事件及風險
（二）防范和降低風險的對策及措施
闡述對上述列示各類風險的應對策略和措施。
九、退出機制的設計與選擇
包括退出機制設計、退出途徑安排（上市、轉讓股份、清算）及退出時機的選擇。
十、實施進度安排
投資項目實施計劃及進度表。
十一、實施機構及主要負責人情況及相關職責的約定
十二、其他資料
附件（包括但不限于以下主要內容）
1、審計報告
2、評估報告
3、盡職調查報告、財務顧問報告或獨立財務顧問報告
4、中介機構、專業機構的咨詢報告或外部專家的書面咨詢意見書
5、重要意向書、框架協議、約定、承諾等書面文件或待簽署的合同、協議等書面文件
6、公司章程（草案）
7、政府相關部門或行業主管部門的相關批復文件
8、涉及土地使用權的，必須提供政府有關部門的規劃或批準文件
9、特殊事項的說明
10、其他文件
備查文件
第四篇：童裝項目投資可行性研究報告
童裝項目投資可行性研究報告：報告目錄：
一、童裝項目總論
1、項目背景
2、可行性研究結論
3、主要技術經濟指標表
4、存在問題及建議
二、童裝項目建設背景及必要性
1、項目提出的背景
2、項目發展概況
3、投資的必要性
三、童裝項目市場預測與建設規模
1、市場概況
2、市場預測
3、營銷戰略
4、產品方案和建設規模
5、產品銷售收入預測
四、建設條件與場址選擇
1、建設條件
2、場址選址
五、童裝項目工程技術方案
1、項目組成2、生產技術方案
3、總平面布置和運輸
4、土建工程
六、節能節水與環境保護
1、節能及節水
2、環境保護
七、勞動保護、安全衛生、消防
1、勞動保護
2、安全衛生
3、消防
八、企業組織和勞動定員
1、企業組織
2、勞動定員
3、員工培訓
九、項目實施進度安排
1、工程項目管理
2、項目實施進度
十、童裝項目投資估算與資金籌措
1、投資估算
2、資金籌措
3、投資使用計劃
十一、童裝項目財務分析與敏感性分析
1、生產成本和銷售收入估算
2、財務評價
3、不確定性分析
4、敏感性分析
十二、社會效益分析
1、社會效益分析
2、項目與所在地區互適性分析
十三、風險分析
1、風險類別
2、風險應對措施
十四、可行性研究結論與建議
1、結論
2、建議
附件
1、項目承辦單位營業執照、法人證書復印件
2、當地規劃、國土、環保等部門關于項目的支持文件
3、查新檢索報告
4、檢測報告
5、相關知識產權、專利技術復印件
6、自有資金存款證明
7、相關銀行貸款承諾
8、其他相關證明材料
9、項目財務分析報表
第五篇：五金廠項目投資可行性研究報告
五金廠項目投資可行性研究報告，五金廠投資可行性研究報告，投資五金廠可行性研究報告
第1章 五金廠投資項目總論
1、項目提要；
2、可行性研究報告的范圍與依據；
3、主要的技術和經濟指標
第2章 五金廠投資項目背景
1、項目的由來；
2、項目建設的重要性與必要性；
3、項目擬建區域（項目區）的基本情況；
4、項目承擔單位（即項目法人單位）的基本情況。
第3章 五金廠投資項目市場預測與分析
1、本地及周邊市場現狀的調查；
2、本地及外地市場供需情況的預測；
3、產品（或服務）的價格預測；
4、產品（或勞務）的市場競爭能力分析；
5、產品（或勞務）市場風險性分析；
6、產品（或勞務）的基本營銷策略。
第4章 五金廠投資項目地點的選址
1、項目選址原則和基本思路；
2、場址選擇（要附上詳圖）；
3、項目區的建設條件。
第5章 五金廠投資項目總體方案設計
1、項目建設的指導思想；
2、項目建設總體方案；
3、項目建設內容與規模；
4、主要生產技術路線（或工藝路線）；
5、工程建設規劃（土建工程和附屬工程）；
6、原材料、能源（水、電力、煤油等）消耗；
7、項目平面布置與交通運輸；
8、方案比較選擇；
9、項目實施計劃
第6章 五金廠投資項目設備與物質采購
1、設備采購及說明；
2、物質供應。
第7章 五金廠投資項目環境保護與安全生產
1、項目區環境現狀分析；
2、項目運行對環境的影響分析；
3、項目運行中產生的主要污染物及治理措施；
4、項目設計采用的環境保護標準；
5、項目運行安全生產分析；
6、主要的安全生產措施；
7、勞動保護。
第8章 五金廠投資項目的組織與管理
1、項目籌建時期的組織與管理；
2、項目運營時期（包括項目建設后期）的組織與管理；
3、勞動定員（管理人員、技術人員、工人等）與技術培訓。
第9章 五金廠投資項目總投資估算與資金籌措
1、總投資估算；
2、資金籌措方式與渠道；
3、資本金；
4、投資使用計劃。
第10章 五金廠投資項目財務估算
1、價格確定原則；
2、成本估算；
3、銷售收入與銷售稅金估算。
第11章 五金廠投資項目經濟評價
1、項目的財務評價：
(1)盈利能力分析；
(2)清償能力分析；
(3)不確定性分析；
(4)風險分析。
2、國民經濟評價。
第12章 五金廠投資項目社會效益和生態效益分析
1、社會效益分析；
2、生態效益分析。
第13章 五金廠投資項目結論與建議
1、可行性研究的結論；
2、主要建議。
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