第一篇：媽媽資本創(chuàng)始人任曉彥“武漢光谷

媽媽資本任曉彥：趨勢互聯(lián)網(wǎng)金融的未來是自金融

【編者語】：本文根據(jù)媽媽資本創(chuàng)始人任曉彥3月15日在“武漢光谷?2015年中國創(chuàng)業(yè)服務(wù)峰會”上的演講內(nèi)容節(jié)選整理而成。

現(xiàn)在我和我的團(tuán)隊(duì)正在經(jīng)營一家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，同時我們也會看很多投資項(xiàng)目。今天我要聊的話題是創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新及互聯(lián)網(wǎng)金融的未來趨勢。

創(chuàng)新就是定義未來，創(chuàng)業(yè)就是追求未來

我所理解的創(chuàng)新就是定義未來，而創(chuàng)業(yè)就是追求很好的未來。你要把未來看清楚，但一定不要在未來到來之前死掉。大多時候，創(chuàng)業(yè)者的生存非常艱難，創(chuàng)業(yè)者要做好三件事情：非常好地理解過去，非常冷靜地面對現(xiàn)在，有洞察力地看到未來，這三件事情都是指向同一個東西——趨勢。

趨勢是一匹馬，你跟著追，是追不上的，唯一的辦法是把它搞明白，然后騎上它，在趨勢上跑。

一個年輕人十年之前到一個沒有什么成長性的公司去工作和十年之前選擇在BAT工作，十年之后所面臨的生活狀態(tài)、思維狀態(tài)和精神物質(zhì)財富都會相去甚遠(yuǎn)，這背后就是趨勢的力量。

騰訊的市值是中國電信的3.3倍，他們的利潤幾乎接近，但是騰訊的員工只有中國電信的1/10不到；亞馬遜的毛利率不到2%，很多時候不掙錢，騰訊的利潤增速雖在下降，但騰訊與亞馬遜的市值都在不斷上升，這兩家公司利潤與市盈率增長并不同步，這也是因?yàn)橼厔莸牧α俊?/p>

創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)需要有敬畏心

在這樣一個時代，所有創(chuàng)業(yè)者、創(chuàng)新者和為創(chuàng)業(yè)者服務(wù)的機(jī)構(gòu)、政府最需要的是敬畏之心。我們的社會生態(tài)發(fā)生了變化，政治生態(tài)環(huán)境社會、商業(yè)交易生態(tài)也發(fā)生了變化，所以我們要想活下來就必須選擇進(jìn)化。

在移動互聯(lián)時代土豪和屌絲群體有不同的訴求需要被滿足。60后、70后是移動互聯(lián)時代的移民或過客，80后是移動互聯(lián)時代的居民，90后在移動互聯(lián)時代出生、生存和發(fā)展，是原住民，這就是不同的部落，整個互聯(lián)網(wǎng)把大家分成了不同的部落，所有針對每個部落的交易模式也隨之發(fā)生了變化，我們做事要對這些變化后的生態(tài)和趨勢有敬畏之心。

過去所有的創(chuàng)業(yè)可能是為了上市或者是為了獲得財務(wù)的收益分紅，現(xiàn)在更多是創(chuàng)造一個獨(dú)特的產(chǎn)品之后賣掉、尋求合作者，或者是在鏈條中占據(jù)一定價值。

成功的商業(yè)模式都是以人為中心 以人為中心，誰能搶占時間誰就能獲得商業(yè)的成功。微信的價值為什么比微博大，就是因?yàn)樵谖⑿派贤Ａ艚粨Q溝通的時間遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過微博，這四年來我們很多時間放在手機(jī)上和旅行上，我們旅行的時候也在玩手機(jī)，玩手機(jī)可能是思想的旅行。不管是消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)還是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，包括工業(yè)4.0都是為了實(shí)現(xiàn)對時間的搶占，夸張點(diǎn)說，未來對公司的估值基礎(chǔ)實(shí)際上是對用戶停留時間的估值。

如果我們做平臺和生態(tài)圈，我們?yōu)閯?chuàng)業(yè)者提供的服務(wù)會更加集中，更加落地，更加有效，而不是零碎，對于機(jī)構(gòu)來講也是最好的盈利模式。阿里、騰訊都是做的生態(tài)圈模式。我們每一個行業(yè)現(xiàn)在都在發(fā)生變化，比如餐飲行業(yè)，以前餐飲行業(yè)的盈利模式是周轉(zhuǎn)率加上毛利，而在移動互聯(lián)網(wǎng)時代，周轉(zhuǎn)率可以是一天做七個菜，10:30上班，中午12點(diǎn)點(diǎn)單沒有優(yōu)惠折扣，晚上點(diǎn)餐高峰期可能是平時價格的1.1倍。移動互聯(lián)網(wǎng)非常連接，現(xiàn)在中國做餐飲企業(yè)的一些移動O2O外賣平臺每個月增長非常巨大，所有行業(yè)都存在“互聯(lián)網(wǎng)+X”盈利模式的變化。在這個基礎(chǔ)之上每個行業(yè)都要把自己的基本功練好。

金融和互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)

現(xiàn)在商業(yè)社會如洪水猛獸，最可怕的是你不知道競爭對手在哪里，傳統(tǒng)銀行的競爭對手肯定不是制度路徑、產(chǎn)品設(shè)計幾乎都為同質(zhì)化的銀行業(yè)本身。真正的競爭可能是異業(yè)競爭，比如是BAT，或者是新型公司。金融可能會面臨自由化浪潮下的百年巨變，但是要理解金融和互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合可能需要方法論，就是要理解行業(yè)的本質(zhì)，每個行業(yè)都有自己的本質(zhì)規(guī)律，金融也不例外。

金融一定要回歸到支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，“金融為器，產(chǎn)業(yè)為本”。金融只是一個工具，會變得越來越簡單，越來越平民，越來越普惠，越來越低成本，會回歸，成為一個基礎(chǔ)設(shè)施。就像水和電為大家服務(wù)。比如目前形態(tài)下的信用卡，遲早會不存在，未來數(shù)字虛擬信用卡將有可能打掉大多數(shù)的金融卡、證券期貨營業(yè)部。未來，“一個人+一個智能終端+一個數(shù)據(jù)中心”就是一個移動網(wǎng)點(diǎn)。

而互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)就是在這個時代，在任何時間、任何地點(diǎn)、任何對象、可以以任何方式低成本的連接，不管是手機(jī)、是車，還是手表。

金融和互聯(lián)網(wǎng)這兩個東西結(jié)合起來會產(chǎn)生什么，會改變哪些東西？ 首先跨越時間，銀行是朝九晚五的上班，互聯(lián)網(wǎng)是7×24小時上班的。其次會跨越空間，不僅局限在同城，還可以把一線城市的優(yōu)勢資金分配給三四線城市進(jìn)行創(chuàng)業(yè)或信貸活動，余額寶一年時間內(nèi)就做到一億用戶和超5000億交易額，這是傳統(tǒng)商業(yè)銀行做不到的

金融講究交易結(jié)構(gòu)的變化，風(fēng)險控制模型的變化。如果規(guī)模夠大，效益夠大，成本夠低，交易成本會變化，就會達(dá)到最高境界，就是品牌的顛覆。傳統(tǒng)企業(yè)講品牌是講知名度，美譽(yù)度和忠誠度，而在互聯(lián)網(wǎng)時代流量就是知名度，體驗(yàn)就是美譽(yù)度，轉(zhuǎn)化就是忠誠度。阿里金融做了三年超過中國所有股份制銀行早期的實(shí)力，金融也是拼品牌的，如果這個品牌好，大量信息不對稱會被忽略，為什么買中國人保，因?yàn)槭菄械模瑸槭裁船F(xiàn)在那么多年輕人把錢放在余額寶，因?yàn)楸憬荨Ⅲw驗(yàn)好。一個互聯(lián)網(wǎng)金融平臺用了三年時間重構(gòu)了一個金融品牌，這就是一個改變，這個改變到一定時候可能會由漸進(jìn)式進(jìn)化為顛覆式。

互聯(lián)網(wǎng)金融鐵人三項(xiàng)

世界杯16強(qiáng)、8強(qiáng)，全國32個省高考作文題，誰猜得更準(zhǔn)，答案是谷歌、微軟、百度這樣的互聯(lián)網(wǎng)工具。現(xiàn)在的新興互聯(lián)網(wǎng)金融最重要的是用戶畫像，用戶畫像就是根據(jù)過去經(jīng)歷、狀態(tài)、經(jīng)營、社交、購物、閱讀、旅游各種各樣的數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險措施和交易結(jié)構(gòu)的定價。而互聯(lián)網(wǎng)正是通過大數(shù)據(jù)和機(jī)器計算完成了用戶畫像，一個人在互聯(lián)網(wǎng)時代，你做了什么，你過去的狀態(tài)，這些信息都將不難獲得。做任何一件事情，你都要想清楚這個事情的鐵人三項(xiàng)是什么。互聯(lián)網(wǎng)金融的鐵人三項(xiàng)就是做連接、風(fēng)險管理和產(chǎn)融結(jié)合。

連接思維將用戶聚合起來，風(fēng)險管理是所有金融的核心，產(chǎn)融結(jié)合、實(shí)體經(jīng)濟(jì)是我們金融存在的基石。現(xiàn)在很多金融機(jī)構(gòu)把經(jīng)念歪了，我看每一個企業(yè)的時候會看這個行業(yè)里面的鐵人三項(xiàng)，如果有一個團(tuán)隊(duì)或者是公司把鐵人三項(xiàng)里面的一項(xiàng)做好就是一個能活得比較好的公司，如果把其中兩項(xiàng)做好就是一個行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，碰到行業(yè)風(fēng)口，估值輕松就可超十億，如果三項(xiàng)都做得好就是王者型企業(yè)。

互聯(lián)網(wǎng)金融4.0 我們一直說變化和趨勢，互聯(lián)網(wǎng)金融也在發(fā)生變化。總體來講，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過了幾次變革：互聯(lián)網(wǎng)金融1.0時代，簡單的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用，比如網(wǎng)銀、手機(jī)銀行等；互聯(lián)網(wǎng)金融2.0時代，將傳統(tǒng)金融產(chǎn)品搬至線上；互聯(lián)網(wǎng)3.0時代，基于場景和數(shù)據(jù)的線上金融交易。3.0時代就是媽媽資本正在做的，我們是一個基于數(shù)據(jù)和場景的互聯(lián)網(wǎng)金融工具，連接無數(shù)消費(fèi)，包括創(chuàng)業(yè)場景，教育場景，購物場景，在這個場景基礎(chǔ)之上我們通過后臺大數(shù)據(jù)和場景數(shù)據(jù)連接進(jìn)行定價。未來將是基于用戶的4.0自金融時代，利率由交易雙方自動撮合，而不是由某一個金融機(jī)構(gòu)制定。我反應(yīng)投資訴求，你反應(yīng)融資需求，在線上直接實(shí)現(xiàn)快速融資，這需要五到十年的時間，我們現(xiàn)在的金融盈利模式主要來自于信息不對稱和機(jī)構(gòu)或制度壟斷，而未來五到十年隨著互聯(lián)網(wǎng)去中心化速度加快和信息不對稱效率提升，一定會把所有基于信息不對稱的東西打落甚至打沒，未來金融一定是自金融。

臺下主要是兩種人，一種是特別有錢，另一種是現(xiàn)在在創(chuàng)業(yè)，前景美好但是缺錢缺人，完全可以通過自金融模式自動撮合。在這個過程中有風(fēng)險的，我們必須用未來越來越多大數(shù)據(jù)和信用評審引擎驅(qū)動，控制風(fēng)險。迎接互聯(lián)網(wǎng)金融4.0時代，可以做三件事情：第一個是學(xué)習(xí)。包括政府部門和投資機(jī)構(gòu)創(chuàng)業(yè)者要再學(xué)習(xí)，如果不學(xué)習(xí)就走不到下一步；第二個是創(chuàng)業(yè)運(yùn)營。創(chuàng)造自己的價值；第三個是投資。大家都在講大眾創(chuàng)業(yè)和萬眾創(chuàng)新，我自己現(xiàn)在和一些機(jī)構(gòu)合作，我們有很多技能擁有者，在大眾創(chuàng)業(yè)中奔跑，比如老師、房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人、理財師，大眾創(chuàng)業(yè)需要為這些人服務(wù)。后面是用戶，通過互聯(lián)網(wǎng)和云平臺解決。所有商業(yè)最后落地一定要在最后一公里考慮清楚在這三者之間怎么連接起來，就是用云服務(wù)，現(xiàn)在所有金融都沒有提供批量化的云服務(wù)，沒有跟最后一公里連接，沒有形成一個閉環(huán)，未來的生態(tài)鏈都是能形成閉環(huán)者為王。

小結(jié)

任何對互聯(lián)網(wǎng)金融的低估都是幼稚的，對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理的低估也是幼稚的。互聯(lián)網(wǎng)金融剛剛開始，最好的還沒有出現(xiàn)，要重新理解你的用戶關(guān)系和路徑，重新理解行業(yè)本質(zhì)規(guī)律和未來趨勢，堅持技術(shù)驅(qū)動，這是未來的特征。

李克強(qiáng)總理2015年上班后第一天即視察了互聯(lián)網(wǎng)金融公司微眾銀行，3月14日國務(wù)院正式發(fā)文支持大眾創(chuàng)業(yè)。所有創(chuàng)新就是定義未來，所有創(chuàng)業(yè)就是把未來定義好以后再向它邁進(jìn)。在這個過程中不要聽專家的、不要聽領(lǐng)導(dǎo)的、也不要聽投資機(jī)構(gòu)的，要聽用戶的，你要想辦法在用戶的信任和支持中讓自己活到未來。