第一篇：商務部外資并購安全審查規定發布 VIE借殼上市門檻提高

商務部外資并購安全審查規定發布 VIE借殼上市門檻提高

來源：中國經營報原作者：許浩2011-09-05 09:42:57

8月26日，商務部發布了《商務部實施外國投資者并購境內企業安全審查制度的規定》(以下簡稱《規定》)。這部僅有12條內容的部門規章，甫一發布便在資本市場激起千層浪。

其第九條規定，明確要求外資并購境內企業不得以VIE模式等方式規避安全審查。

這意味著，希望借鑒 “支付寶”的經驗，通過“協議控制”等方式規避國內法律的行為，已經納入中國政府部門的法律監管。同時外國投資者更為關注的是，此項制度執行標準如何細化?

門檻提高

《規定》引起最多關注的是第九條，即：對于外國投資者并購境內企業，應從交易的實質內容和實際影響來判斷并購交易是否屬于并購安全審查的范圍;外國投資者不得以任何方式實質規避并購安全審查，包括但不限于代持、信托、多層次再投資、租賃、貸款、協議控制、境外交易等方式。

此前，支付寶股權糾紛的爆發，使得藏于幕后的協議控制(即VIE模式)浮出水面。

支付寶爭端關鍵是，為了規避中國政府對外資控制的管理規定，兩個公司之間簽署的一系列商務合同的組成，其目的是實現內資民營企業去海外融資上市。這一模式盛行于中國境外上市互聯網企業。

爭端爆發后，將VIE模式的“合法性”問題推到了輿論的風口浪尖。為此，6月21日～22日，商務部外資司召開了內部研討會，其中如何監管VIE模式成為會議討論的重點。

此次《規定》的出臺將VIE模式納入安全審查范圍，意味著該模式已經納入中國政府部門的法律監管之內。

這引發了國外投資者的諸多猜測，外資PE在華并購業務是否會受到較大影響?

此前，國家發改委和商務部也通過聯合頒布的《外商產業投資指導目錄》，將中國產業領域劃分為“鼓勵外商投資產業目錄”、“限制外商投資產業目錄”和“禁止外商投資產業目錄”三個大類，以求對外資投資進行管控。

北京億達律師事務所主任李亞飛認為：VIE模式是為了避開監管而特別設立的，尤其是對于那些限制類的行業。原來外資進入受限的一些行業，通過VIE模式就成功進入了，這無疑是在利用VIE模式逃避法律監管。《規定》主要為了堵住此前的漏洞，把一些反規避手段納入監管。

“如果外資以前采用了《規定》第九條所列各種規避方法的，根據第十條，有可能面臨重新接受安全審查甚至被否決的風險。”李亞飛告訴《中國經營報》記者。

《規定》第十條規定：外國投資者并購境內企業未被提交聯席會議審查，或聯席會議經審查認為不影響國家安全的，若此后發生調整并購交易、修改有關協議文件、改變經營活動以及其他變化(包括境外實際控制人的變化等)，導致該并購交易屬于《國務院辦公廳關于建立外國投資者并購境內企業安全審查制度的通知》明確的并購安全審查范圍的，當事人應當停止有關交易和活動，由外國投資者按照本規定向商務部提交并購安全審查申請。

這意味著，外資在華并購中國國內企業的門檻提高了。

實施細節待確定

雖然《規定》在反規避方面下足了工夫，但是仍然有諸多實施待確定。

北京德和衡律師事務所負責外資并購的丁旭律師認為，雖然《規定》明確要求外資并購境內企業不得以VIE模式等方式規避安全審查。但是，這不能認定VIE模式就是違法的。

2006年8月，商務部、國資委、稅務總局、工商總局、證監會、外管局等6部門聯合發布了10號文，并規定境內公司在境外設立特殊目的公司，應向商務部申請辦理核準手續。

其中10號文的第十一條規定：境內公司、企業或自然人以其在境外合法設立或控制的公司名義并購與其有關聯關系的境內的公司，應報商務部審批;同時，當事人不得以外商投資企業境內投資或其他方式規避前述要求。

“VIE模式是否是10號文第十一條所說的其他方式，各政府部門并無明確說法。”丁旭說。

2011年2月12日，國務院發布了《國務院辦公廳關于建立外國投資者并購境內企業安全審查制度的通知》(以下簡稱《通知》)，決定建立外國投資者并購境內企業安全審查部際聯席會議制度，對外資在中國境內并購企業進行相應審查。

《規定》是《通知》的配套行政法規而制定出臺的。

根據《通知》，安全審查范圍包括外資并購境內軍工及軍工配套企業，重點、敏感軍事設施周邊企業，以及關系國防安全的其他單位;外資并購境內關系國家安全的重要農產品、重要能源和資源、重要基礎設施、重要運輸服務、關鍵技術、重大裝備制造等企業，且實際控制權可能被外國投資者取得。

但是《通知》中對于什么是重要農產品、關鍵技術卻沒有明確的規定。比如，以普遍采取VIE模式的國內互聯網企業來說，只有涉及到“關鍵技術”才需報批審查。但是，究竟什么是“關鍵技術”呢?

“互聯網企業差異較大，搜索引擎企業科技含量較高，可能存在‘關鍵技術’;但是新聞門戶網站卻沒有技術含量，是否就不要報批審查呢?”互聯網法專家趙占領說。

對此，李亞飛律師建議，目前當務之急是再細化審查范圍，列出一個更為具體的行業清單。否則，不但企業在執行《規定》過程中會無所適從，也會使得《規定》無法落實。

關鍵條款

2011年9月1日實行

《商務部實施外國投資者并購境內企業安全審查制度的規定》

第九條 對于外國投資者并購境內企業，應從交易的實質內容和實際影響來判斷并購交易是否屬于并購安全審查的范圍;外國投資者不得以任何方式實質規避并購安全審查，包括但不限于代持、信托、多層次再投資、租賃、貸款、協議控制、境外交易等方式。

第十條 外國投資者并購境內企業未被提交聯席會議審查，或聯席會議經審查認為不影響國家安全的，若此后發生調整并購交易、修改有關協議文件、改變經營活動以及其他變化(包括境外實際控制人的變化等)，導致該并購交易屬于《國務院辦公廳關于建立外國投資者并購境內企業安全審查制度的通知》明確的并購安全審查范圍的，當事人應當停止有關交易和活動，由外國投資者按照本規定向商務部提交并購安全審查申請。

2011年2月12日

《國務院辦公廳關于建立外國投資者并購境內企業安全審查制度的通知》

(一)并購安全審查的范圍為 外國投資者并購境內軍工及軍工配套企業，重點、敏感軍事設施周邊企業，以及關系國防安全的其他單位;外國投資者并購境內關系國家安全的重要農產品、重要能源和資源、重要基礎設施、重要運輸服務、關鍵技術、重大裝備制造等企業，且實際控制權可能被外國投資者取得。

2007年11月

發展改革委和商務部聯合頒布了《外商投資產業指導目錄(2007年修訂)》，自2007年12月1日起施行。

2006年9月8日 六部委10號文

商務部、國資委、證監會、外管局、國家稅務總局、工商總局6部門聯合發布了《關于外國投資者并購境內企業的規定》。

第十一條 境內公司、企業或自然人以其在境外合法設立或控制的公司名義并購與其有關聯關系的境內的公司，應報商務部審批。當事人不得以外商投資企業境內投資或其他方式規避前述要求。

第二篇：商務部外資并購安全審查

商務部實施外國投資者并購境內企業安全審查制度有關事項的暫行規定

中華人民共和國商務部公告2011年第8號

【發布單位】中華人民共和國商務部

【發布文號】公告2011年第8號

【發布日期】2011-03-04

為做好外國投資者并購境內企業安全審查申報工作，根據《國務院辦公廳關于建立外國投資者并購境內企業安全審查制度的通知》（國辦發[2011]6號）以及外商投資相關法律法規，現公布《商務部實施外國投資者并購境內企業安全審查制度有關事項的暫行規定》。

本規定實施期間，公眾可于2011年3月5日至4月10日，向商務部提交意見和建議。商務部將對本規定實施情況進行跟蹤、評估，并結合公眾意見和建議，對規定進行完善。

中華人民共和國商務部

二〇一一年三月四日

商務部實施外國投資者并購境內企業安全審查制度有關事項的暫行規定

一、外國投資者并購屬于《國務院辦公廳關于建立外國投資者并購境內企業安全審查制度的通知》明確的并購安全審查范圍的境內企業，應向商務部提出并購安全審查申請。

兩個或者兩個以上外國投資者共同并購的，可以共同或確定一個外國投資者向商務部提出并購安全審查申請（以下簡稱申請人）。

二、地方商務主管部門在按照《關于外國投資者并購境內企業的規定》、《外商投資企業投資者股權變更的若干規定》等有關規定受理并購交易申請時，對于屬于并購安全審查范圍，但申請人未向商務部提出并購安全審查申請的，應暫不受理并購交易申請，書面要求申請人向商務部提交并購安全審查申請，并將有關情況上報商務部。

三、在向商務部提出并購安全審查正式申請前，申請人可就其并購境內企業的程序性問題向商務部提出商談申請。

四、在向商務部提出并購安全審查正式申請時，申請人應提交下列文件：

（一）經申請人的法定代表人或其授權代表簽署的并購安全審查申請書和交易情況說明；

（二）經公證和依法認證的外國投資者身份證明或注冊登記證明及資信證明文件；法定代表人身份證明或外國投資者的授權代表委托書、授權代表身份證明；

（三）外國投資者及關聯企業（包括其實際控制人、一致行動人）的情況說明，與相關國家政府的關系說明；

（四）被并購境內企業的情況說明、章程、營業執照（復印件）、上一經審計的財務報表、并購前后組織架構圖、所投資企業的情況說明和營業執照（復印件）；

（五）并購后擬設立的外商投資企業的合同、章程或合伙協議以及擬由股東各方委任的董事會成員、聘用的總經理或合伙人等高級管理人員名單；

（六）為股權并購交易的，應提交股權轉讓協議或者外國投資者認購境內企業增資的協議、被并購境內企業股東決議、股東大會決議，以及相應資產評估報告；

（七）為資產并購交易的，應提交境內企業的權力機構或產權持有人同意出售資產的決議、資產購買協議（包括擬購買資產的清單、狀況）、協議各方情況，以及相應資產評估報告；

（八）關于外國投資者在并購后所享有的表決權對股東會或股東大會、董事會決議、合伙事務執行的影響說明，其他導致境內企業的經營決策、財務、人事、技術等實際控制權轉移給外國投資者或其境內外關聯企業的情況說明，以及與上述情況相關的協議或文件；

（九）商務部要求的其他文件。

五、申請人所提交的并購安全審查申請文件完備且符合法定要求的，商務部應書面通知申請人受理申請。

屬于并購安全審查范圍的，商務部在15個工作日內書面告知申請人，并在其后5個工作日內提請外國投資者并購境內企業安全審查部際聯席會議（以下簡

稱聯席會議）進行審查。

自書面通知申請人受理申請之日起的15個工作日內，申請人不得實施并購交易，地方商務主管部門不得進行并購審查。15個工作日后，商務部未書面告知申請人的，申請人可按照國家有關法律法規辦理相關手續。

六、商務部收到聯席會議書面審查意見后，在5個工作日內將審查意見書面通知申請人（或當事人），以及負責并購交易管理的地方商務主管部門。

（一）對不影響國家安全的，申請人可按照《關于外國投資者并購境內企業的規定》、《外商投資企業投資者股權變更的若干規定》、《關于外商投資企業境內投資的暫行規定》等有關規定，到具有相應管理權限的相關主管部門辦理并購交易手續。

（二）對可能影響國家安全的，申請人未經調整并購交易、修改申請文件并經重新審查，不得申請并實施并購交易。

（三）外國投資者并購境內企業行為對國家安全已經造成或可能造成重大影響的，根據聯席會議審查意見，商務部會同有關部門終止當事人的交易，或采取轉讓相關股權、資產或其他有效措施，以消除該并購行為對國家安全的影響。

七、在商務部向聯席會議提交審查后，申請人對申報文件有關內容做出修改或撤銷并購交易的，應向商務部提交交易修改方案或撤銷并購交易申請。商務部在收到申請報告及有關文件后，于5個工作日內提交聯席會議。

八、外國投資者并購境內企業，國務院有關部門、全國性行業協會、同業企業及上下游企業認為需要進行并購安全審查的，可向商務部提出進行并購安全審查的建議，并提交有關情況的說明（包括并購交易基本情況、對國家安全的具體影響等）。屬于并購安全審查范圍的，商務部應在5個工作日內將建議提交聯席會議。聯席會議認為確有必要進行并購安全審查的，商務部根據聯席會議決定，要求外國投資者按本規定提交并購安全審查申請。

九、外國投資者并購境內企業申請未被提交聯席會議審查，或聯席會議審查認為不影響國家安全的，若此后因調整并購交易、修改有關協議或文件等因素，導致該并購交易屬于《國務院辦公廳關于建立外國投資者并購境內企業安全審查制度的通知》明確的并購安全審查范圍的，當事人應當停止交易，由外國投資者按照本規定向商務部提交并購安全審查申請。

十、本規定未盡事宜，按照《國務院辦公廳關于建立外國投資者并購境內企業安全審查制度的通知》執行。

十一、本規定自2011年3月5日起實施，有效期至2011年8月31日。

第三篇：外資并購安全審查程序明確

外資并購安全審查程序明確

中國商務部8月26日頒布《實施外國投資者并購境內企業安全審查制度的規定》（以下簡稱“規定”），于2011年9月1日起實施。

一、背景

2011年2月，中國國務院辦公廳公布《關于建立外國投資者并購境內企業安全審查制度的通知》（國辦發〔2011〕6號），確定了并購安全審查范圍涉及國防安全和國家安全，國防安全為外國投資者并購境內軍工及軍工配套企業，重點、敏感軍事設施周邊企業，以及關系國防安全的其他單位。涉及國家安全的為外國投資者并購境內關系國家安全的重要農產品、重要能源和資源、重要基礎設施、重要運輸服務、關鍵技術、重大裝備制造等企業，且實際控制權可能被外國投資者取得。

這次商務部的規定是對國辦發〔2011〕6號的進一步細化，明確了安全審查的程序和材料。

二、主要內容

(一)申請人

外國投資者、地方商務主管部門、國務院有關部門、全國性行業協會、同業企業及上下游企業認為需要進行并購安全審查的，可向商務部提出進行并購安全審查的的申請或建議。

(二)申請資料

1、并購安全審查申請書和交易情況說明；

2、外國投資者身份證明或注冊登記證明及資信證明文件；

3、外國投資者及關聯企業(包括其實際控制人、一致行動人)的情況說明，與相關國家政府的關系說明；

4、被并購境內企業的情況說明、章程、營業執照(復印件)、上一經審計的財務報表、并購前后組織架構圖、所投資企業的情況說明和營業執照(復印件)；

5、并購后擬設立的外商投資企業的合同、章程或合伙協議以及擬由股東各方委任的董事會成員、聘用的總經理或合伙人等高級管理人員名單；

6、為股權并購交易的，應提交股權轉讓協議或者外國投資者認購境內企業增資的協議、被并購境內企業股東決議、股東大會決議，以及相應資產評估報告；

7、為資產并購交易的，應提交境內企業的權力機構或產權持有人同意出售資產的決議、資產購買協議(包括擬購買資產的清單、狀況)、協議各方情況，以及相應資產評估報告；

8、關于外國投資者在并購后所享有的表決權對股東會或股東大會、董事會決議、合伙事務執行的影響說明，其他導致境內企業的經營決策、財務、人事、技術

等實際控制權轉移給外國投資者或其境內外關聯企業的情況說明，以及與上述情況相關的協議或文件；

9、商務部要求的其他文件。

(三)審查程序

屬于并購安全審查范圍的，商務部在15個工作日內書面告知申請人，并在其后5個工作日內提請外國投資者并購境內企業安全審查部際聯席會議(以下簡稱聯席會議)進行審查。自書面通知申請人受理申請之日起的15個工作日內，申請人不得實施并購交易，地方商務主管部門不得審批并購交易。15個工作日后，商務部未書面告知申請人的，申請人可按照國家有關法律法規辦理相關手續。

(四)實質審查

第九條規定，對于外國投資者并購境內企業，應從交易的實質內容和實際影響來判斷并購交易是否屬于并購安全審查的范圍；外國投資者不得以任何方式實質規避并購安全審查，包括但不限于代持、信托、多層次再投資、租賃、貸款、協議控制、境外交易等方式。

三、影響

外國投資者并購境內屬于安全審查范圍內的軍工及軍工配套企業，重點、敏感軍事設施周邊企業，以及關系國防安全的其他單位、重要農產品、重要能源和資源、重要基礎設施、重要運輸服務、關鍵技術、重大裝備制造等企業，將難度更大；

四、建議

根據規定，如果并購行為對國家安全已經造成或可能造成重大影響的，則商務部會同有關部門終止當事人的交易，或采取轉讓相關股權、資產或其他有效措施，以消除該并購行為對國家安全的影響。

所以外國投資者并購境內企業應就是否需安全審查進行審慎調查，必要時可先與商務部約談，以免交易已進行或結束后被認定為影響國家安全，導致投資失敗，給企業造成損失。

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第四篇：商務部實施外國投資者并購境內企業安全審查制度的規定

商務部實施外國投資者并購境內企業安全審查制度的規定

商務部實施外國投資者并購境內企業安全審查制度的規定

2011年第53號

根據《國務院辦公廳關于建立外國投資者并購境內企業安全審查制度的通知》（國辦發[2011]6號）以及外商投資相關法律法規，在廣泛征求公眾意見的基礎 上，我部對《商務部實施外國投資者并購境內企業安全審查制度有關事項的暫行規定》（商務部公告2011年第8號）進行了完善，形成了《商務部實施外國投資 者并購境內企業安全審查制度的規定》。現予以公布，自2011年9月1日起實施。中華人民共和國商務部 二〇一一年八月二十五日

商務部實施外國投資者并購境內企業安全審查制度的規定

第一條外國投資者并購境內企業，屬于《國務院辦公廳關于建立外國投資者并購境內企業安全審查制度的通知》明確的并購安全審查范圍的，外國投資者應向商務部提出并購安全審查申請。

兩個或者兩個以上外國投資者共同并購的，可以共同或確定一個外國投資者(以下簡稱申請人)向商務部提出并購安全審查申請。

第 二條地方商務主管部門在按照《關于外國投資者并購境內企業的規定》、《外商投資企業投資者股權變更的若干規定》、《關于外商投資企業境內投資的暫行規定》 等有關規定受理并購交易申請時，對于屬于并購安全審查范圍，但申請人未向商務部提出并購安全審查申請的，應暫停辦理，并在5個工作日內書面要求申請人向商 務部提交并購安全審查申請，同時將有關情況報商務部。第三條外國投資者并購境內企業，國務院有關部門、全國性行 業協會、同業企業及上下游企業認為需要進行并購安全審查的，可向商務部提出進行并購安全審查的建議，并提交有關情況的說明(包括并購交易基本情況、對國家 安全的具體影響等)，商務部可要求利益相關方提交有關說明。屬于并購安全審查范圍的，商務部應在5個工作日內將建議提交聯席會議。聯席會議認為確有必要進 行并購安全審查的，商務部根據聯席會議決定，要求外國投資者按本規定提交并購安全審查申請。

第四條在向商務部提出并購安全審查正式申請前，申請人可就其并購境內企業的程序性問題向商務部提出商談申請，提前溝通有關情況。該預約商談不是提交正

式申請的必經程序，商談情況不具有約束力和法律效力，不作為提交正式申請的依據。

第五條在向商務部提出并購安全審查正式申請時，申請人應提交下列文件：(一)經申請人的法定代表人或其授權代表簽署的并購安全審查申請書和交易情況說明；

(二)經公證和依法認證的外國投資者身份證明或注冊登記證明及資信證明文件；法定代表人身份證明或外國投資者的授權代表委托書、授權代表身份證明；(三)外國投資者及關聯企業(包括其實際控制人、一致行動人)的情況說明，與相關國家政府的關系說明；

(四)被并購境內企業的情況說明、章程、營業執照(復印件)、上一經審計的財務報表、并購前后組織架構圖、所投資企業的情況說明和營業執照(復印件)；(五)并購后擬設立的外商投資企業的合同、章程或合伙協議以及擬由股東各方委任的董事會成員、聘用的總經理或合伙人等高級管理人員名單；

(六)為股權并購交易的，應提交股權轉讓協議或者外國投資者認購境內企業增資的協議、被并購境內企業股東決議、股東大會決議，以及相應資產評估報告；(七)為資產并購交易的，應提交境內企業的權力機構或產權持有人同意出售資產的決議、資產購買協議(包括擬購買資產的清單、狀況)、協議各方情況，以及相應資產評估報告；

(八)關于外國投資者在并購后所享有的表決權對股東會或股東大會、董事會決議、合伙事務執行的影響說明，其他導致境內企業的經營決策、財務、人事、技術等實際控制權轉移給外國投資者或其境內外關聯企業的情況說明，以及與上述情況相關的協議或文件；(九)商務部要求的其他文件。

第六條申請人所提交的并購安全審查申請文件完備且符合法定要求的，商務部應書面通知申請人受理申請。

屬于并購安全審查范圍的，商務部在15個工作日內書面告知申請人，并在其后5個工作日內提請外國投資者并購境內企業安全審查部際聯席會議(以下簡稱聯席會議)進行審查。

自書面通知申請人受理申請之日起的15個工作日內，申請人不得實施并購交易，地方商務主管部門不得審批并購交易。15個工作日后，商務部未書面告知申請人的，申請人可按照國家有關法律法規辦理相關手續。

第七條商務部收到聯席會議書面審查意見后，在5個工作日內將審查意見書面通知申請人(或當事人)，以及負責并購交易管理的地方商務主管部門。

(一)對不影響國家安全的，申請人可按照《關于外國投資者并購境內企業的規定》、《外商投資企業投資者股權變更的若干規定》、《關于外商投資企業境內投資的暫行規定》等有關規定，到具有相應管理權限的相關主管部門辦理并購交易手續。

(二)對可能影響國家安全且并購交易尚未實施的，當事人應當終止交易。申請人未經調整并購交易、修改申報文件并經重新審查，不得申請并實施并購交易。(三)外國投資者并購境內企業行為對國家安全已經造成或可能造成重大影響的，根據聯席會議審查意見，商務部會同有關部門終止當事人的交易，或采取轉讓相關股權、資產或其他有效措施，以消除該并購行為對國家安全的影響。第八條在商務部向聯席會議提交審查后，申請人修改申報文件、撤銷并購交易或應聯席會議要求補交、修改材料的，應向商務部提交相關文件。商務部在收到申請報告及有關文件后，于5個工作日內提交聯席會議。

第九條對于外國投資者并購境內企業，應從交易的實質內容和實際影響來判斷并購交易是否屬于并購安全審查的范圍；外國投資者不得以任何方式實質規避并購安全審查，包括但不限于代持、信托、多層次再投資、租賃、貸款、協議控制、境外交易等方式。

第 十條外國投資者并購境內企業未被提交聯席會議審查，或聯席會議經審查認為不影響國家安全的，若此后發生調整并購交易、修改有關協議文件、改變經營活動以及 其他變化（包括境外實際控制人的變化等），導致該并購交易屬于《國務院辦公廳關于建立外國投資者并購境內企業安全審查制度的通知》明確的并購安全審查范圍 的，當事人應當停止有關交易和活動，由外國投資者按照本規定向商務部提交并購安全審查申請。

第十一條參與并購安全審查的商務主管部門、相關單位和人員應對并購安全審查中的國家秘密、商業秘密及其他需要保密的信息承擔保密義務。第十二條本規定自2011年9月1日起實施。以上信息由：成都公司注冊無憂網整理（詳細地址：http://v.vcbd.com.cn/news/28_10537.htm）

第五篇：《商務部實施外國投資者并購境內企業安全審查制度的規定》

【發布單位】中華人民共和國商務部 【發布文號】公告2011年第53號 【發布日期】2011-08-25

根據《國務院辦公廳關于建立外國投資者并購境內企業安全審查制度的通知》（國辦發[2011]6號）以及外商投資相關法律法規，在廣泛征求公眾意見的基礎上，我部對《商務部實施外國投資者并購境內企業安全審查制度有關事項的暫行規定》（商務部公告2011年第8號）進行了完善，形成了《商務部實施外國投資者并購境內企業安全審查制度的規定》。現予以公布，自2011年9月1日起實施。

中華人民共和國商務部

二〇一一年八月二十五日

商務部實施外國投資者并購境內企業安全審查制度的規定

第一條 外國投資者并購境內企業，屬于《國務院辦公廳關于建立外國投資者并購境內企業安全審查制度的通知》明確的并購安全審查范圍的，外國投資者應向商務部提出并購安全審查申請。

兩個或者兩個以上外國投資者共同并購的，可以共同或確定一個外國投資者(以下簡稱申請人)向商務部提出并購安全審查申請。

第二條 地方商務主管部門在按照《關于外國投資者并購境內企業的規定》、《外商投資企業投資者股權變更的若干規定》、《關于外商投資企業境內投資的暫行規定》等有關規定受理并購交易申請時，對于屬于并購安全審查范圍，但申請人未向商務部提出并購安全審查申請的，應暫停辦理，并在5個工作日內書面要求申請人向商務部提交并購安全審查申請，同時將有關情況報商務部。

第三條 外國投資者并購境內企業，國務院有關部門、全國性行業協會、同業企業及上下游企業認為需要進行并購安全審查的，可向商務部提出進行并購安全審查的建議，并提交有關情況的說明(包括并購交易基本情況、對國家安全的具體影響等)，商務部可要求利益相關方提交有關說明。屬于并購安全審查范圍的，商務部應在5個工作日內將建議提交聯席會議。聯席會議認為確有必要進行并購安全審查的，商務部根據聯席會議決定，要求外國投資者按本規定提交并購安全審查申請。

第四條 在向商務部提出并購安全審查正式申請前，申請人可就其并購境內企業的程序性問題向商務部提出商談申請，提前溝通有關情況。該預約商談不是提交正式申請的必經程序，商談情況不具有約束力和法律效力，不作為提交正式申請的依據。

第五條 在向商務部提出并購安全審查正式申請時，申請人應提交下列文件：

(一)經申請人的法定代表人或其授權代表簽署的并購安全審查申請書和交易情況說明；

(二)經公證和依法認證的外國投資者身份證明或注冊登記證明及資信證明文件；法定代表人身份證明或外國投資者的授權代表委托書、授權代表身份證明；

(三)外國投資者及關聯企業(包括其實際控制人、一致行動人)的情況說明，與相關國家政府的關系說明；

(四)被并購境內企業的情況說明、章程、營業執照(復印件)、上一經審計的財務報表、并購前后組織架構圖、所投資企業的情況說明和營業執照(復印件)；

(五)并購后擬設立的外商投資企業的合同、章程或合伙協議以及擬由股東各方委任的董事會成員、聘用的總經理或合伙人等高級管理人員名單；

(六)為股權并購交易的，應提交股權轉讓協議或者外國投資者認購境內企業增資的協議、被并購境內企業股東決議、股東大會決議，以及相應資產評估報告；

(七)為資產并購交易的，應提交境內企業的權力機構或產權持有人同意出售資產的決議、資產購買協議(包括擬購買資產的清單、狀況)、協議各方情況，以及相應資產評估報告；

(八)關于外國投資者在并購后所享有的表決權對股東會或股東大會、董事會決議、合伙事務執行的影響說明，其他導致境內企業的經營決策、財務、人事、技術等實際控制權轉移給外國投資者或其境內外關聯企業的情況說明，以及與上述情況相關的協議或文件；

(九)商務部要求的其他文件。

第六條 申請人所提交的并購安全審查申請文件完備且符合法定要求的，商務部應書面通知申請人受理申請。

屬于并購安全審查范圍的，商務部在15個工作日內書面告知申請人，并在其后5個工作日內提請外國投資者并購境內企業安全審查部際聯席會議(以下簡稱聯席會議)進行審查。

自書面通知申請人受理申請之日起的15個工作日內，申請人不得實施并購交易，地方商務主管部門不得審批并購交易。15個工作日后，商務部未書面告知申請人的，申請人可按照國家有關法律法規辦理相關手續。

第七條 商務部收到聯席會議書面審查意見后，在5個工作日內將審查意見書面通知申請人(或當事人)，以及負責并購交易管理的地方商務主管部門。

(一)對不影響國家安全的，申請人可按照《關于外國投資者并購境內企業的規定》、《外商投資企業投資者股權變更的若干規定》、《關于外商投資企業境內投資的暫行規定》等有關規定，到具有相應管理權限的相關主管部門辦理并購交易手續。

(二)對可能影響國家安全且并購交易尚未實施的，當事人應當終止交易。申請人未經調整并購交易、修改申報文件并經重新審查，不得申請并實施并購交易。

(三)外國投資者并購境內企業行為對國家安全已經造成或可能造成重大影響的，根據聯席會議審查意見，商務部會同有關部門終止當事人的交易，或采取轉讓相關股權、資產或其他有效措施，以消除該并購行為對國家安全的影響。

第八條 在商務部向聯席會議提交審查后，申請人修改申報文件、撤銷并購交易或應聯席會議要求補交、修改材料的，應向商務部提交相關文件。商務部在收到申請報告及有關文件后，于5個工作日內提交聯席會議。

第九條 對于外國投資者并購境內企業，應從交易的實質內容和實際影響來判斷并購交易是否屬于并購安全審查的范圍；外國投資者不得以任何方式實質規避并購安全審查，包括但不限于代持、信托、多層次再投資、租賃、貸款、協議控制、境外交易等方式。

第十條 外國投資者并購境內企業未被提交聯席會議審查，或聯席會議經審查認為不影響國家安全的，若此后發生調整并購交易、修改有關協議文件、改變經營活動以及其他變化（包括境外實際控制人的變化等），導致該并購交易屬于《國務院辦公廳關于建立外國投資者并購境內企業安全審查制度的通知》明確的并購安全審查范圍的，當事人應當停止有關交易和活動，由外國投資者按照本規定向商務部提交并購安全審查申請。

第十一條 參與并購安全審查的商務主管部門、相關單位和人員應對并購安全審查中的國家秘密、商業秘密及其他需要保密的信息承擔保密義務。

第十二條 本規定自2011年9月1日起實施。