第一篇：山西省2016年期貨基礎知識：外匯期貨交易模擬試題

山西省2016年期貨基礎知識：外匯期貨交易模擬試題

一、單項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、持倉費包括為擁有或保留商品、資產等支付的__。A．交易手續費 B．倉儲費 C．保險費 D．利息

2、自被中國證監會或者其派出機構認定為不適當人選之日起未逾（）年的，不得申請期貨公司董事、監事和高級管理人員的任職資格。A．2 B．3 C．5 D．7

3、期貨公司是依照（）和《期貨交易管理條例》的規定設立的經營期貨業務的金融機構。

A．《中華人民共和國公司法》 B．《中華人民共和國證券法》 C．《中華人民共和國合伙企業法》 D．《中華人民共和國外商投資法》

4、下列關于持倉限額的說法，不正確的是。

A：交易所可以根據不同的期貨品種的具體情況，分別確定每一品種的限倉數額 B：套期保值交易頭寸的持倉不受限制

C：同一客戶在不同期貨公司會員處開倉交易，其在某一合約的持倉合計不得超出該客戶的持倉限額

D：會員、客戶持倉達到或者超過持倉限額的，可以同方向開倉交易

5、引起供給曲線向右移動的原因是____ A：該商品價格上升 B：勞動者的工資增加了 C：生產該商品的技術進步了 D：該商品價格下降了

6、非結算會員客戶的持倉達到期貨交易所規定的持倉報告標準的，客戶應當通過非結算會員向期貨交易所報告。客戶未報告的，（）應當向期貨交易所報告。A．非結算會員 B．結算會員

C．客戶的代理人 D．中國期貨業協會

7、假定某期貨投資基金的預期收益率為10%，市場預期收益率為20%，無風險收益率4%，這個期貨投資基金的貝塔系數為____ A：2.5% B：5% C：20.5% D：37.5%

8、首席風險官發現涉嫌占用、挪用客戶保證金等違法違規行為或者可能發生風險的，應當立即向中國證監會派出機構和公司（）報告。A．監事會 B．股東大會 C．董事會

D．員工代表大會

9、在期貨交易中，由于相關行為(如簽訂的合同、交易的對象、稅收的處理等)與相應的法規發生沖突致使無法獲得當初所期待的經濟效果甚至蒙受損失的風險是。

A：市場風險 B：法律風險 C：流動性風險 D：操作風險

10、下述對系統風險的描述正確的是__。A．這種風險對投資者來說是不可抗拒的 B．系統地作用于整個市場

C．可通過投資組合策略加以控制

D．是根據風險發生的普遍程度劃分的

11、在我國，期貨交易所會員大會由（）召集，一般情況下每年召開一次。A．董事會 B．理事會 C．總經理 D．理事長

12、中國證監會認為有必要的，可以對期貨交易所高級管理人員實施． A：拘留 B：傳訊 C：提示 D：管制 13、3月3日，上海期貨交易所燃料油6月份期貨合約的結算價是3700元/噸，該合約下一交易l3跌停時正常價格是____元/噸。A：3465 B：3678 C：3892 D：4012

14、在期貨公司的分公司、營業部等分支機構進行期貨交易的，合同履行地應為(A：期貨公司總部住所地 B：交割倉庫所在地

C：分公司、營業部住所地 D：受理法院住所地

15、以下不屬于效率市場形式的是__。A．弱式有效市場 B．半弱式有效市場 C．強式有效市場 D．完全有效市場

16、下列不屬于期貨交易所職責的是（）。A．期貨交易所負責人任免 B．安排期貨合約上市 C．保證期貨合約的履行 D．監督期貨交割

17、只取得金融期貨經紀業務資格的期貨公司，可以向期貨交易所申請（）資格。A．非結算會員 B．全面結算會員 C．特別結算會員 D．一般結算會員

18、股指期貨的投資主體可以有__。A．自然人 B．法人 C．中金所 D．國家

19、期貨交易所故意提供虛假信息誤導客戶下單的，由此造成客戶的經濟損失由（）承擔。A．期貨公司 B．期貨交易所 C．期貨業協會 D．中國證監會

20、在交割過程中，下列行為正確的有__。

A．允許用與標準品有一定等級差別的商品作替代交割品 B．在用替代物進行交割時，價格需要升貼水 C．期貨交易所統一規定升貼水標準 D．收貨人可以拒收替代交割品

21、股指期貨投資者適當性制度，是指根據股指期貨的__，區別投資者的產品認知水平和風險承受能力，選擇適當的投資者審慎參與股指期貨交易，并建立與之相適應的監管制度安排。A．指數高低 B．產品特征 C．風險特性 D．產品種類

22、設立期貨公司，持有100%股權的股東，其凈資產應當不低于人民幣（）億元。A．5 B．6 C．10 D．11

23、期貨公司任用境外人士擔任經理層人員職務的比例不得超過公司經理層人員總數的__。A．15% B．20% C．30% D．50%

24、期貨公司的股東、實際控制人或其他關聯人有下列（）情形之一的，中國證監會及其派出機構可以責令其限期整改。

A．占用期貨公司的資產，可能影響期貨公司持續經營 B．股東未按照出資比例行使表決權

C．報送、提供或者出具的有關報告、材料或者信息等存在虛假、誤導或者遺漏 D．直接任免期貨公司的董事、監事、高級管理人員，或者非法干預期貨公司經營管理活動

25、中國證監會在受理金融期貨結算業務資格申請之日起（）內，做出批準或者不批準的決定。A．15日 B．30日 C．3個月 D．6個月

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、期貨從業人員違反本辦法規定的，中國證監會及其派出機構可以采取（）等監管措施。A．責令改正 B．監管談話 C．出具警示函 D．注銷從業資格

2、期貨合約的市場研究應當從以下哪些方面著手__ A．該品種的現貨價格波動特征、倉儲分布等現貨市場研究 B．該品種合約交易管理，結算交割和風險管理等期貨市場研究 C．該品種合約將來的期貨市場發展規模等市場前景的分析 D．該品種國際市場的期貨交易狀況

3、買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約，屬于____ A：熊市套利 B：牛市套利

C：原料與成品間的套利 D：相關商品間的套利

4、下列債務憑證中屬于銀行信用的有__。A．企業債券 B．銀行債券 C．銀行票據 D．銀行存單

5、中國金融期貨交易所結算會員分為__。A．特別結算會員 B．普通會員

C．全面結算會員 D．交易結算會員

6、下列屬于商品期貨的有______。A．農產品期貨 B．金屬期貨

C．能源化工期貨 D．股票期貨

7、期貨從業人員不得以排擠競爭對手為目的，低于（）收取手續費。A．交易所規定標準

B．經營成本或行業自律標準 C．證監會規定的標準

D．期貨經紀公司規定的標準

8、固定匯率制即將匯率波動范圍限制在上下各____之內。A：1% B：1.25% C：2% D：2.25%

9、決定是否買空或賣空期貨合約的時候，交易者應該事先為自己確定__，做好交易前的心理準備。A．最高獲利目標 B．最低獲利目標

C．期望承受的最大虧損限度 D．期望承受的最小虧損限度

10、期貨合約的標準化__。A．提高了交易效率 B．降低了交易成本

C．極大地簡化了交易過程

D．使合約具有很強的市場流動性

11、下列哪一種情況引起雞蛋的需求曲線向左方移動____ A：人們的收入增加 B：雞蛋的價格下降 C：農民養的雞更多了

D：醫生告訴人們吃雞蛋會增加膽固醇而引發高血壓與心臟病

12、某種商品的價格變動10%，需求量變動20%。則它的彈性系數為____ A：10% B：30% C：1/2 D：2

13、申請設立期貨公司，應當具備的條件有（）。A．注冊資本最低限額為人民幣3000萬元

B．董事、監事、高級管理人員具備任職資格，從業人員具有期貨從業資格 C．有符合法律、行政法規規定的公司章程

D．主要股東以及實際控制人具有持續盈利能力，信譽良好，最近5年無重大違法違規記錄

14、為期貨公司提供中間介紹業務的機構的期貨從業人員不得有（）行為。A．將客戶介紹給期貨公司 B．代理客戶從事期貨交易 C．中國證監會禁止的其他行為

D．收付、存取或者劃轉期貨保證金

15、下列有關交割違約的表述正確的是（）。

A．在交割日，買方期貨公司未向期貨交易所交付標準倉單，構成交割違約 B．在交割日，買方期貨公司未向期貨交易所賬戶交付足額貨款，構成交割違約 C．賣方期貨公司的交割違約行為致使不能實現合同目的的，買方期貨公司有權要求終止交割

D．買方期貨公司的交割違約行為致使不能實現合同目的的，賣方期貨公司有權要求買方期貨公司繼續交割

16、一般法人投資者在股指期貨投資者適當性的具體標準方面，與自然人投資者規定不同的是．

A：具有相應的決策機制和操作流程

B：不存在法律、行政法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形

C：不存在嚴重不良誠信記錄

D：具備股指仿真交易成交記錄或者商品期貨交易成交記錄

17、期貨公司可以通過__措施來落實投資者適當性制度。A．制定投資者適當性標準的實施方案 B．執行客戶開發管理制度 C．執行開戶審核工作制度 D．完善業務流程與內部分工

18、期貨公司營業部變更營業場所的，應當向營業部所在地的中國證監會派出機構提交的申請材料包括（）。A．變更營業部營業場所申請書 B．營業部的管理制度文本

C．變更營業部營業場所的詳細計劃

D．對客戶保證金和持倉妥善處理的情況報告

19、在波浪理論中，波浪的上升階段的第__浪屬于下跌調整浪。A．1 B．2 C．3 D．4 20、2月20日，某投機者以200點的權利金(每點10美元)買入1張12月份到期，執行價格為9450點的道·瓊斯指數美式看跌期權。如果到到期日，該投機者放棄期權，則他的損失是__美元。A．200 B．400 C．2000 D．4000

21、期貨公司欺詐客戶的行為有__。A．挪用客戶保證金

B．允許客戶在保證金不足的情況下進行期貨交易 C．不按照規定在期貨保證金存管理銀行開立保證金賬戶

D．向客戶做獲利保證或者不按照規定向客戶出示《期貨交易風險說明書》

22、期貨公司首席風險官發現期貨公司有，應立即向公司住所地中國證監會派出機構報告，并向公司董事會和監事會報告。

A：涉嫌占用、挪用客戶保證金等侵害客戶權益的

B：期貨公司資產被抽逃、占用、挪用、查封、凍結或者用于擔保的 C：期貨公司凈資本無法持續達到監管標準的 D：股東干預期貨公司正常經營的

23、移動平均線一般包括這幾類.A：長期 B：中長期 C：中期 D：短期

24、期貨公司之間或者期貨公司與客戶之間發生期貨業務糾紛的，可以提請（）調解處理。

A．中國期貨業協會 B．中國證券業協會 C．期貨交易所 D．中國證監會

25、對期權權利金的表述正確的有__。

A．是買方面臨的最大可能的損失(不考慮交易費用)B．是執行價格一個固定的比率 C．是期權的價格

D．是買方必須負擔的費用

第二篇：安徽省2015年下半年期貨基礎知識：期貨交易者模擬試題[定稿]

安徽省2015年下半年期貨基礎知識：期貨交易者模擬試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、境內單位或者個人違反規定從事境外期貨交易的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處（）罰款。A．1萬元以上10萬元以下 B．10萬元以上

C．10萬元以上30萬元以下 D．30萬元以上100萬元以下

2、期貨交易所不以營利為目的，按照其章程的規定實行____管理。A：統一 B：集中 C：自律 D：集體

3、期貨公司對離任的高級管理人員的離任審計無故拖延或拒不審計的，中國證監會及其派出機構可指定具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所進行審計。審計費用由（）承擔。A．中國證監會派出機構 B．會計師事務所 C．期貨公司 D．期貨業協會

4、在期貨投資基金支付的各種費用中，同基金的業績表現直接相關的是__。A．管理費 B．經紀傭金 C．營銷費用 D．CTA費用

5、與現貨市場相比，期貨市場交易具有__的運行機制。A．公開 B．公正 C．高效 D．競爭

6、期貨投資咨詢服務合同指引和風險揭示書格式，由制定。A：國務院期貨監督管理機構 B：中國期貨業協會 C：國務院

D：中國證監會

7、為了測定變量之間關系的密切程度，應進行____ A：結構分析 B：比較分析 C：相關分析 D：回歸分析

8、任何單位或者個人擅自從事期貨業務的，（），沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款。A．勒令停業整頓 B．撤銷期貨業務許可 C．予以取締 D．予以警告

9、以下說法正確的是__。

A．證券市場的基本職能是資源配置和風險定價 B．期貨市場的基本功能是規避風險和發現價格

C．證券交易與期貨交易的目的都是規避市場價格風險或獲取投機利潤

D．證券市場發行市場是一級市場，流通市場是二級市場；期貨市場中，會員是一級市場，客戶是二級市場

10、某客戶在期貨公司開戶從事期貨交易，買入大連大豆，期貨公司指定為其服務的經紀人見價格上漲，根據自己對行情的判斷，欲建議客戶平倉。但一時無法聯系上該客戶，眼見時機將失，該經紀人果斷替客戶下指令平倉。以下說法正確的是（）。

A．經紀人事后應馬上要求客戶對交易指令予以追認

B．由于該指令使客戶盈利，可以不要求客戶對交易指令予以追認

C．由于該指令使客戶盈利，可以在一個星期內要求對交易指令予以追認 D．經紀人擅自做主，其所下指令應予撤消

11、期貨公司在期貨市場中的作用主要有__。

A．根據客戶的需要設計期貨合約，保持期貨市場的活力

B．期貨公司擔保客戶的交易履約，從而降低了客戶的交易風險

C．嚴密的風險控制制度使期貨公司可以較為有效地控制客戶的交易風險 D．監管期貨交易所指定的交割倉庫，保證了期貨市場功能的發揮

12、正向市場牛市套利的操作規則是______。A．買入丘期合約，同時賣出遠期合約 B．賣出近期合約，同時買入遠期合約 C．買入近期合約 D．賣出遠期合約

13、根據《證券公司為期貨公司提供中間介紹業務試行辦法》，證券公司不得有以下哪些行為__ A．代客戶修改交易密碼

B．直接或間接為客戶從事期貨交易提供融資或擔保 C．代理客戶進行期貨交易 D．代客戶下達交易指令

14、期貨從業人員獲取不正當利益，但情節不嚴重，應（）。A．暫停其期貨從業人員資格6個月至12個月 B．暫停其期貨從業人員資格3年

C．撤銷其期貨從業人員資格并且3年內拒絕受理其從業人員資格申請 D．永久性撤銷其期貨從業人員資格

15、目前，絕大多數國家采用的外匯標價方法是____ A：英鎊標價法 B：歐元標價法 C：直接標價法 D：間接標價法

16、非因客戶本身的債務或者法律、行政法規規定的其他情形，不得__客戶的保證金和充抵保證金的其他資產。A．查詢 B．查封 C．扣劃 D．凍結

17、首席風險官不履行職責或者有嚴重違規行為時，監管部門依法可以對其采取的監管措施有__。

A．情節嚴重的，認定其為不適當人選 B．責令期貨公司更換 C．出具警示函 D．監管談話

18、期貨交易所依法或依交易規則強行平倉發生的費用__。A．以期貨交易所風險準備金支付

B．期貨公司先行承擔后有權向有過錯的客戶追償 C．由期貨交易所承擔

D．由被平倉的期貨公司承擔

19、客戶是期貨市場最基本的交易主體，其風險主要可分為__。A．由于期貨公司選擇不當等原因而給自身帶來的風險 B．一個國家政局動蕩時產生的風險

C．由于自身投資決策失誤或違規交易等行為所產生的風險 D．政策性風險

20、期貨從業人員必須遵守__。A．中國期貨業協會的自律規則 B．中國證監會的規定 C．期貨交易所的自律規則 D．相關法律、行政法規

21、我國豆油進口的主要來源國是__。A．阿根廷 B．巴西 C．美國 D．歐盟

22、下列關于歷史持倉盈虧的公式，正確的是__。

A．歷史持倉盈虧=(當日結算價格-開倉交易價格)×持倉量 B．歷史持倉盈虧=(當日平倉價格-上一日結算價格)×持倉量 C．歷史持倉盈虧=(當日平倉價格-開倉交易價格)×持倉量 D．歷史持倉盈虧=(當日結算價格-上一日結算價格)×持倉量

23、期貨公司會員應當從投資者本人的金融類資產或者年收入等方面對其財務狀況進行評估，分值上限為分。A：50 B：30 C：40 D：60

24、以下哪種情況為賣出信號__ A．平均線MA從上升開始走平，價格從上下穿平均線MA B．DIF和DEA為正值，且DIF向下突破DEA C．WMS高于80 D．RSI取值在40

25、大豆提油套利的做法是__。

A．購買大豆期貨合約的同時，賣出豆油和豆粕的期貨合約 B．購買大豆期貨合約

C．賣出大豆期貨合約的同時，買入豆油和豆粕的期貨合約 D．賣出大豆期貨合約

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、套期保值的效果主要是由__決定的。A．現貨價格的變動程度 B．期貨價格的變動程度 C．基差的變動程度 D．交易保證金水平

2、銀行或者其他金融機構的工作人員違反規定，為他人出具__，情節嚴重，處5年以下有期徒刑或者服役，情節特別嚴重的，處五年以上有期徒刑。A．存單 B．票據 C．資信證明 D．信用證

3、目前，世界上有色金屬期貨交易最大的三家交易所為__。A．倫敦金屬交易所 B．紐約商業交易所 C．芝加哥商業交易所 D．東京工業品交易所

4、股票指數期貨交易的特點有__。A．以現金交收和結算 B．以小搏大 C．套期保值 D．投機

5、期貨公司可以采取以下（）形式報送風險監管報表。A．月度風險監管報表 B．風險監管報表 C．按周報送風險監管報表 D．按日報送風險監管報表

6、某套利者以63 200元／噸的價格買入1手(1手銅5噸)10月份銅期貨合約，同時以63 000元／噸的價格賣出12月1手銅期貨合約。過了一段時間后，將其持有頭寸同時平倉，平倉價格分別為63 150元／噸和62 850元／噸。最終該筆投資。

A：價差擴大了100元／噸，盈利500元 B：價差擴大了200元／噸，盈利1 000元 C：價差縮小了100元／噸，虧損500元 D：價差縮小了200元／噸，虧損1 000元

7、根據《期貨從業人員管理辦法》，下列屬于期貨從業人員執業行為規范的有__。

A．誠實守信，恪盡職守，促進機構規范運作，維護期貨行業聲譽 B．保守客戶的商業秘密，維護客戶的合法權益 C．堅持客戶一切利益優先的原則

D．向客戶提供專業服務時，充分揭示期貨交易風險，不得做出不當承諾或者保證

8、反向市場牛市套利的市場特征有__。A．現貨價格高于期貨價格 B．只要價差擴大，就可獲利 C．獲利潛力巨大，風險有限

D．遠期合約價格相對于近期合約漲幅較小

9、《期貨公司首席風險官管理規定(試行)》的立法宗旨包括__。A．促進期貨公司依法穩健經營

B．加強期貨公司內部控制和風險管理 C．維護期貨投資者合法權益 D．完善期貨公司治理結構

10、期權合約的有效期與時間價值的關系是__。

A．有效期越長，期權買方實現有利選擇的余地越大，從而時間價值越大

B．有效期越短，買方因期權價格波動而獲利的可能性越小，從而時間價值越大 C．到期時期權就失去了任何時間價值

D．有效期越長，期權賣方承受的風險越大，價值越小

11、中國證監會及其派出機構可以要求（），在指定的期限內報送與期貨公司經營管理和財務狀況等相關的資料。

A．期貨公司及其董事、監事、高級管理人員 B．期貨公司的股東、實際控制人或者其他關聯人

C．為期貨公司提供相關服務的會計師事務所、律師事務所、資產評估機構等中介服務機構

D．期貨公司其他工作人員

12、事件驅動策略包括 A：兼并套利 B：固定收益套利 C：困境投資

D：特殊境況投資

13、在期貨市場競價交易中，可將公開喊價方式分為__。A．連續競價制 B．計算機撮合成交 C．打手勢報價 D．一節一價制

14、過分相信基本面分析是十分危險的，原因在于

A：基本面分析有其局限性，因而基本面分析所得的預測結論有可能產生較大的誤差甚至是片面的

B：即使模型精確無緣，假設也是正確無誤，但價格的短期趨勢也未必符合基本面分析的預測

C：即使模型精確無緣，假設也是正確無誤，但價格的長期趨勢也未必符合基本面分析的預測

D：當市場處于亢奮時期，價格對利空的消息反應很遲鈍，所以可能會出現基本面分析十分正確，但是價格出現相符變化卻在一段時間以后的情形

15、空頭避險策略中，下列基差值的變化對于避險策略不利的是__。A．基差值為正，而且絕對值變大 B．基差值為負，而且絕對值變小 C．基差值為正，而且絕對值變小 D．無法判斷

16、下列關于互換的說法，正確的有__。A．互換的主要類型有利率互換和外匯互換 B．互換合約主要在場內集中交易 C．互換交易中的合約是標準化的

D．互換市場很龐大，擁有上萬億美元的互換協議

17、《期貨公司董事、監事和高級管理人員任職資格管理辦法》是根據__制定的。A．《公司法》

B．《期貨交易管理條例》 C．《期貨從業人員管理辦法》 D．《期貨公司管理辦法》

18、期貨從業人員受到（）的，應當參加協會組織的專項后續職業培訓。A．小國期貨業協會訓誡 B．中國期貨業協會公開譴責

C．中國期貨業協會責成從業人員所在機構予以批評教育 D．中國期貨業協會暫停從業人員資格的紀律懲戒

19、下列__是石油的主要消費國。A．日本 B．美國 C．沙特

D．歐洲各國

20、客戶可以通過__向期貨經紀公司下達交易指令。A．書面下單 B．電話下單 C．網絡下單

D．中國證監會規定的其他方式

21、以下關于一元線性回歸和多元線性回歸分析法說法正確的是 A：由于一元線性回歸分析相對簡單，所以在現實中應用更為廣泛 B：在多元回歸分析中，自變量有兩個或者兩個以上

C：應用一元線性回歸分析法，必須對市場現象的諸多因素進行全面分析

D：一元線性回歸和多元線性回歸分析法是研究分析中最常用的，也是最基礎的分析方法

22、期貨市場技術分析法一般對__等進行分析。A．利率

B．期貨合約價格 C．交易量 D．持倉量

23、依據《期貨公司董事、監事和高級管理人員任職資格管理辦法》，下列說法正確的是．

A：期貨公司董事應當按照公司章程的規定出席董事會會議，參加公司的活動，切實履行職責

B：期貨公司獨立董事應當重點關注和保護客戶、中小股東的利益，發表客觀、公正的獨立意見

C：期貨公司獨立董事應當重點關注和保護期貨公司的利益，發表客觀、公正的獨立意見

D：期貨公司高級管理人員應當遵循誠信原則，謹慎地在職權范圍內行使職權，維護客戶和公司的合法利益，不得從事或者配合他人從事損害客戶和公司利益的活動，不得利用職務之便為自己或者他人謀取屬于本公司的商業機會

24、下列情況中會促使本國貨幣升值的有__。A．實行擴張性的貨幣政策 B．實行緊縮性的貨幣政策 C．國際收支順差擴大 D．國際收支逆差擴大

25、期貨結算部門的作用有__。A．擔保交易履約 B．控制市場風險

C．組織和監督期貨交易 D．計算期貨交易盈虧

第三篇：新疆期貨基礎知識：外匯與匯率模擬試題

新疆期貨基礎知識：外匯與匯率模擬試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、某投資者擁有敲定價格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權，最新的3月大豆成交價格為839．25美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權屬于____ A：實值期權 B：深度實值期權 C：虛值期權

D：深度虛值期權 2、2008年1月在上海期貨交易所上市的品種是__。A．黃金 B．黃大豆 C．豆粕 D．鋅

3、期貨公司接受客戶全權委托進行期貨交易的，對交易產生的損失，承擔主要賠償責任，賠償額（）。A．不超過損失的90% B．為損失的90%以上 C．為損失的80%以上 D．不超過損失的80%

4、期貨交易所的交易結算系統和交易結算業務應當反映會員保證金的變動情況． A：真實、準確、完整地 B：真實、及時、完整地 C：準確、及時、完整地 D：真實、公開、完整地

5、公司制期貨交易所采用（）的組織形式。A．股份有限公司 B．有限責任公司 C．集團公司 D．合伙制公司

6、在期貨市場中，金融貨幣因素對期貨價格的影響主要表現在__方面。A．黃金市場運行 B．利率 C．匯率

D．股票市場運行

7、__作為期貨交易必須支付的費用理應得到補償，成為期貨價格的因素之一。A．傭金

B．交易手續費 C．保證金

D．保證金所占用資金而應付的利息

8、期貨公司發生下列__事項，應當在中國證監會指定的報刊或者媒體上公告。A．設立

B．變更營業部 C．營業部終止 D．營業部虧損

9、期貨從業人員因執業過錯給期貨經營機構造成損失的，下列表述正確的是__。A．是否承擔責任由中國期貨業協會決定 B．應當承擔相應責任

C．如損失小，可不承擔責任

D．是否承擔責任由中國證監會決定

10、中長期利率期貨合約的標的物主要有。A：利率

B：短期政府債券 C：存單

D：各國政府發行的中長期債券

11、下列關于期權的說法，正確的有（）。A．期權有效期越長，其時間價值越大

B．標的物價格波動率越大，期權向實值轉化的可能性越大 C．期權有效期越長，其時間價值越小

D．標的物價格波動率越大，期權向實值轉化的可能性越小

12、不屬于風險監管報表的內容的是（）。A．現金流量監控表 B．凈資本計算表

C．資產調整值計算表 D．客戶分離資產報表

13、空頭避險策略中，下列基差值的變化對于避險策略不利的是__。A．基差值為正，而且絕對值變大 B．基差值為負，而且絕對值變小 C．基差值為正，而且絕對值變小 D．無法判斷

14、投資者申請套期保值頭寸，應當按照期貨交易所的相關規定提供相應的文件或者證明，對上述文件的真實有效性，應由（）承擔責任。A．投資者所在的經紀公司 B．投資者

C．投資者和所在的經紀公司共同 D．期貨交易所

15、國務院和中國證監會分別頒布了《期貨交易暫行條例》、《期貨交易所管理辦法》、《期貨經紀公司管理辦法》、《期貨經紀公司高級管理人員任職資格管理辦法》和《期貨從業人員資格管理辦法》，這預示著中國期貨市場進入一個新的發展階段。A：1996年 B：1997年 C：1998年 D：1999年

16、通常大商所大豆期貨成交最活躍的合約是____ A：1月、3月、5月 B：1月、5月、9月 C：3月、5月、9月 D：3月、9月、11月

17、目前，絕大多數國家采用的外匯標價方法是__。A．英鎊標價法 B．歐元標價法 C．直接標價法 D．間接標價法

18、套期保值能夠有效規避價格風險的作用原理包括__。A．同種商品的期貨價格走勢與現貨價格走勢一致 B．同種商品的期貨價格走勢與現貨價格走勢相反 C．期貨市場建倉和平倉時的基差通常相等

D．隨著期貨合約到期日的臨近，現貨價格與期貨價格趨向一致

19、商品市場需求量的組成部分不包括__。A．國內消費量 B．生產量 C．出口量

D．期末商品結存量

20、用簡單公式表示為：基差=。A：期貨價格-現貨價格 B：現貨價格-期貨價格 C：現貨價格+期貨價格 D：期貨價格×現貨價格

21、期貨公司會員不得為測試得分低于（）分的投資者申請開立股指期貨交易編碼。A．60 B．70 C．80 D．90

22、期貨公司的董事長、總經理、首席風險官之間不得存在（）關系。A．親戚 B．親屬 C．朋友 D．近親屬

23、推薦人簽署的意見有虛假陳述的，自中國證監會及其派出機構作出認定之日起（）內不再受理該推薦人的推薦意見和簽署意見的年檢登記表，并記入該推薦人的誠信檔案。A．2年 B．3年 C．5年 D．10年

24、期貨投資者保障基金對機構投資者保證金損失的補償原則是（）。

A．對每位機構投資者的保證金損失在20萬元以下（含20萬元）的部分全額補償，超過20萬元的部分按90% 補償

B．對每位機構投資者的保證金損失在20萬元以卜（含20萬元）的部分全額補償，超過20萬元的部分按80%補償

C．對每位機構投資者的保證會損失在10萬元以下（含10萬元）的部分全額補償，超過10萬元的部分按90%補償

D．對每位機構投資者的保證金損失在10萬元以下（含10萬元）的部分全額補償，超過10萬元的部分按80%補償

25、期貨交易所的風險主要包括__。A．管理風險 B．技術風險 C．代理風險 D．交割風險

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、期貨從業人員出現以下（）情況時，機構應在10個工作日內向中國期貨業協會報告。

A．期貨從業人員被解聘 B．期貨從業人員死亡

C．期貨從業人員辭職、退休

D．期貨從業人員在執行職務中有違反法律、法規、規章以及中國證監會有關規定的行為

2、以下情形中，構成操縱證券、期貨交易的有__。

A．編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息，擾亂證券、期貨交易市場 B．在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，或者以自己為交易對象，自買自賣期貨合約，影響證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量

C．與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券、期貨交易，影響證券期貨交易價格或者證券、期貨交易量

D．單獨或者合謀，集中資金優勢，持股或者持倉優勢或者利用信息優勢聯合或者連續買賣，操縱證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量

3、期貨市場的作用有__。

A．鎖定生產成本，實現預期利潤

B．利用期貨價格信號安排生產經營活動

C．提供分散、轉移價格風險的工具，有助于穩定國民經濟 D．為政府制定宏觀政策提供參考依據 4、7月份，大豆現貨價格為6030元/噸，期貨市場上10月份大豆期貨合約價格為6050元/噸。9月份，大豆現貨價格降為6010元/噸，期貨合約價格相應降為6020元/噸。則下列說法不正確的有__。

A．若7月份在此市場上進行賣出套期保值交易，9月份現貨市場上虧損20元/噸

B．若7月份在此市場上進行買入套期保值交易，9月份凈盈利10元/噸 C．若7月份在此市場上進行賣出套期保值交易，9月份可以得到凈盈利 D．在此市場上進行賣出套期保值交易，可以得到完全保護

5、期貨公司應當在凈資本計算表的附注中，應充分披露期末未決訴訟、未決仲裁等或有負債的． A：性質 B：涉及金額 C：進展情況 D：形成原因

6、期貨交易內幕信息知情人員的下列行為可能構成內幕交易、泄露內幕信息罪的是（）。

A．行為人泄露內幕信息

B．行為人將該內幕信息出售給他人

C．在對期貨交易價格有重大影響的信息公布前賣出期貨 D．在對期貨交易價格有重大影響的信息公布前買入期貨 7、1998年我國對期貨交易所進行第二次清理整頓后留下來的期貨交易所有__。A．上海期貨交易所 B．大連商品交易所 C．廣州商品交易所 D．鄭州商品交易所

8、被稱為“另類投資工具”的組合是__。A．共同基金和對沖基金 B．期貨投資基金和共同基金 C．期貨投資基金和對沖基金 D．期貨投資基金和社保基金

9、下列對基差的描述正確的有__。

A．在正向市場上，收獲季節時基差走弱 B．在正向市場上，收獲季節時基差走強

C．在正向市場上，收獲季節過去后，基差開始走強 D．在正向市場上，收獲季節過去后，基差開始走弱

10、非結算會員的結算準備金余額小于零并未能在約定時間內補足的，全面結算會員期貨公司當采取的措施不包括． A：及時向期貨交易所報告 B：及時向中國期貨業協會報告 C：及時向中國證券會報告

D：按照約定的原則和措施對非結算會員或者其客戶的持倉強行平倉

11、基本面分析并不是十全十美的方法，它的確存在著一系列的缺憾，比如 A：不容易進行，不僅需要分析者耗時費力，而且對分析者要求很高

B：這種方法并不是全天候的，在有些情況下無法進行，比如在缺乏足夠的數據的情況下就無法進行分析

C：在預測的準確性方面也會受到一些限制，無法預料的突發事件可能會導致原先預測結論的指失敗

D：在交易時機的把握上，預測的結果即使是準確的，但與行情發展的時間節奏很可能不一致

12、目前，我國期貨業協會的主要職責有__。

A．制定行業行為準則、職業道德規范和自律性管理規則并監督執行 B．調節會員之間、會員與客戶之間發生的有關期貨業務的糾紛 C．當期貨市場出現異常情況時，有權采取必要的風險處置措施

D．在必要時，有權檢查會員和客戶與期貨交易有關的業務、財務狀況

13、營業部在與投資者簽訂期貨經紀合同，為投資者開立賬戶前，應當向投資者充分揭示期貨交易的風險，不得誤導的投資者參與期貨交易。A：無投資意愿 B：無風險承受能力 C：無交易經驗

D：無期貨專業知識

14、中國證監會認為期貨市場出現異常情況的，可以決定采取（）等必要的風險處置措施。A．延遲開市 B．暫停交易 C．提前閉市 D．限制交易

15、期貨交易的基本特征是__。A．合約標準化 B．交易集中化 C．雙向交易 D．杠桿機制

16、期貨公司申請金融期貨結算業務資格，要求近__年內未出現嚴重的期貨交易、結算風險事件。A．1 B．3 C．5 D．7

17、期貨交易的履約方式包括__。A．到期交割 B．對沖平倉 C．背書轉讓 D．分期付款

18、期貨從業人員在執業過程中應當遵循一定的規范，下列選項中正確的是（）。A．誠實守信，恪盡職守，促進機構規范運作，維護期貨行業聲譽

B．以專業的技能，謹慎、勤勉盡責地為客戶提供服務，保守客戶的商業秘密，維護客戶的合法權益

C．向客戶提供專業服務時，充分揭示期貨交易風險，不得作出不當承諾或者保證

D．在符合一定條件時可以從事期貨交易

19、在下列選項中，在期貨期權合約中有而在期貨合約中沒有的條款包括__。A．執行價格 B．權利金

C．合約到期日 D．最后交易日

20、期貨公司向客戶收取的保證金，可以劃轉的情形包括（）。A．為客戶支付手續費

B．依據客戶的要求支付可用資金 C．為客戶繳存保證金 D．為客戶支付稅款

21、某投機者在5月份以500點的價格賣出一份執行價格為20100點、7月份到期的恒生指數看漲期權，同時以300點的價格賣出一份執行價格為20100點、7月份到期的恒生指數看跌期權。則該投機者的潛在最大盈利為（）點。A．200 B．300 C．500 D．800

22、下列不屬于反向市場熊市套利的市場特征的是__。A．供給過旺，需求不足

B．近期月份合約價格上升幅度大于遠期月份合約 C．近期合約價格高于遠期合約價格

D．近期月份合約價格下降幅度小于遠期月份合約

23、根據《期貨交易管理條例》的規定，下列行為屬于違法違規行為的是． A：蓄意串通，按事先約定的時間、價格和方式相互進行期貨交易，影響期貨交易價格或者期貨交易量的

B：以自己為交易對象，自買自賣，影響期貨交易價格或者期貨交易量的

C：單獨或者合謀，集中資金優勢、持倉優勢或者利用信息優勢聯合或者連續買賣合約，操縱期貨交易價格的

D：為影響期貨市場行情囤積現貨的

24、期貨公司董事、監事和高級管理人員應當在任職前取得__核準的任職資格。A．中國證監會 B．中國證券業協會 C．中國期貨業協會 D．中國銀監會

25、假設股票指數為3200點，期指理論價格指數為3210點，套利交易成本為14點，則（）。

A．3 196為無套利區間的下界 B．3 186為無套利區間的下界 C．3 224為無套利區間的上界 D．3 214為無套利區間的上界

第四篇：外匯與期貨交易模擬實驗報告

外匯交易模擬實驗報告

課程名稱：＿＿外匯與期貨交易＿＿ 班級 ：＿＿＿金融1001＿＿＿＿ 姓名

：＿＿＿＿

＿＿＿＿ 學號 ：＿_____________＿＿＿＿

模擬外匯交易實驗

一 實驗目的

1.熟悉外匯交易操作，外匯交易壁鐘，交易匯率類型和有關匯市報價；

2.掌握現貨外匯交易（實盤交易）的基本流程，分析方法及相關術語；

3.從實證的角度理解各種因素對匯率的影響，側重于分析經濟，政治和市場心理等方面情況，通過對比不同國家的基本情況，來判斷各種貨幣可能的走勢變化；

二 實驗經過

在實訓第一天，為了讓我們了解關于外匯交易的知識和交易過程中所要掌握的技術，老師給我們做了些基礎的介紹，同時也教我們怎樣去分析和運用外匯走勢圖、K線圖來判定交易方向。在注冊了賬號之后，我們便真正進入了買賣外匯的階段。

今天外匯市場上日元兌美元有向上浮動的趨勢。于是我先是買進了日元，但由于缺乏經驗和分析問題的能力，接著又賣出了日元，致使我從開倉就一直處于虧損狀態。

第二天由于市場風險變化無常，日圓及瑞士法郎，受到市場投機者的青睞，而且根據外匯市場的變動和走勢，瑞士法郎作為傳統的避險保值貨幣，瑞郎可能將繼續其上漲行情，以增加資本流入。因而我便大批買進了瑞士法郎，并根據外匯走勢圖判斷港元或有上漲趨勢，進而買入了部分港元，盡量減少了自己的損失。

第三天，根據K線圖、日均線以及其他指標參數提取到的信息，以掛牌交易的方式積極買進了瑞郎，新元日元，加元等，雖還是處于虧損，但已有所回升。

我吸取了前幾次交易的教訓，在進行外匯市場走勢分析時，不僅關注了外匯市場的變動，也關注了世界經濟的變化形式和政治形式以及經濟事件的發生，這都有助于我們對外匯市場變化方向進行判斷，最大可能的去盈利。最后這兩天我主要進行的是美元與澳元，新元，加元的交易，由于有了一定的經驗，運用掛牌交易，這兩天的交易略微盈利，也算是一個小小的進步。

三 實驗總結 在接觸這個“模擬外匯交易”平臺之前，我對這類理財方式可以說一無所知，我既沒有這方面的知識積累，也沒有進行過一些實戰的操練，覺得有些無所適從。以前我從未接觸過外匯交易，只是通過書本和網絡有過了解，也從末曾想過有機會進行外匯買賣。通過本學期的學習，使我有機會經歷了一次難忘的外匯交易。雖然，這只是模擬實驗交易，讓我真正認識到，外匯交易是一個24小時不間斷運行，外匯市場成為一個不分晝夜的市場，每分鐘甚至每一秒行情都會變化，盈虧只在瞬間，真是“步步驚心”呀。我是第一次進行外匯買賣，雖然只是模擬交易，也只是慬慎地進行小額交易。但是還是因為自己所掌握的知識有限，第一次操作就出現了虧損。于是我從網上搜集了一些資料，對外匯交易的一些實際操作做了一些初步的了解，雖然還說不上是熟悉，但是至少有了一些認識。

“模擬外匯交易”的操作和股票還有期貨的模擬操作有類似的地方，主要是按照外匯真實交易的流程以及操作方法，但是不需注入保證金的情況下，使用虛擬資金進行的模擬交易，對于打算入市交易的投資者而言，外匯模擬交易能夠使其熟悉外匯交易系統和交易模式，對外匯交易產生初步概念。

外匯市場可以說是一個沒有時間和空間障礙的市場。市場分析到如對一大群智力相當的人，面對大致相同的市場資料，使用大致相同的分析預測手法，遵循眾所公認的交易規則，進行一場零和游戲。其結果是既有少數高手從幾千、幾萬元起家，累計了數千萬乃至數億元的財富，亦有蕓蕓大眾始終小賺大賠，直至血本殆盡猶不知自己究竟失敗在哪里。對于大多數小額投資人來說，他們的處境更為不利：經驗有限，要為每一個自己未遇過的陷阱交一次可觀的學費；資本有限，常常剛入外匯市場之門，已彈盡糧絕；資料的占有方面也處于劣勢。

對我們這些初入門者來說，如果想進行交易，我認為首先要掌握相關的理論知識。只有掌握了充分的知識，才能敏銳地動查行情，才能準確地出手。這次模擬實驗給我們提供了一個很好的理論與實踐相合的機會，讓我們這些初學者能學以至用。但是不管怎么說任何股票、外匯交易有一定的風險，且高收益與高風險往往是并存的。不管怎樣，個人投資者都要謹慎入市，新手還是有空多多練習模擬交易，以免遭受不必要的經濟損失。

通過這次實訓真正讓我了解到，理論知識與實戰確實有很大的區別，即使很多你認為在書本上已經掌握的知識在實踐中也不一定能夠靈活運用。同時這次的實訓讓我充分體會到了外匯市場上存在的風險和巨大收益，例如美元對日元。一開始幾天，我一直處于虧損狀態，雖然是模擬交易，但卻也真正體會到了外匯市場的殘酷。這就要求我們在每筆交易中都得小心謹慎，做好決定后就當機立斷，切勿畏首畏尾，喪失交易良機而后追悔莫及。

另外，外匯匯率的變動受多方面因素的影響，一、國際收支狀況：國際收支狀況是影響匯率變化的一個直接也是最主要的因素。當一國國際收支順差時，該國貨幣有升值的趨勢；當一國國際收支逆差時，該國貨幣趨于貶值。

二、通貨膨脹率差異：通貨膨脹意味著該國貨幣代表的價值量下降，發生貨幣對內貶值。在其他條件不變的情況下，貨幣對內貶值必然惹起對外貶值。海內外通貨膨脹率的差異是決定匯率長期趨勢的主要因素。假如一國通貨膨脹率較高，人們聚會與其該國貨幣的匯率將趨于疲軟，由此進行貨幣替代，即把手中的持有的該國貨幣轉化為其他貨幣，造成該國貨幣在外匯市場的下降。

三、利率差異：假如一國的利率水平相對于他國提高，資金的收益上升就會刺激國外資金流入增加，同時，使用本國資金的成本上升，本國資金流出減少，外匯市場上輔幣供給相對較少，由此改善資本賬戶，提高本國貨幣的匯價；反之，如果一國的利率水平相對于他國水平下降，則會惡化資本賬戶，造成輔幣匯率下跌。

四、經濟增長率差異：一國經濟增長率較高時，意味著收入增加，從而進口需求增加，高的經濟增長率往往伴隨著勞動生產率的提高，這會使生產成本降低，從而使本國產品的競爭能力增強，有利于出口。凈影響要看兩方面的力量對比。經濟增長率的差異也會對資本流動產生影響，已過經濟增長率過高時，在海內對資本的需求較大，國外投資者也愿意將資本投入這一有利可圖的經濟中，于是資本流入。總的來說，高的經濟增長率會對本國幣值起到有力的支持作用，并且這種影響的持續時間很長。

五、中心銀行干預：中心銀行為了保持匯率穩定或者經濟，對外匯市場進行干預，但這些行動雖無法從根本上改變匯率的長期走勢，但對匯率的短期走勢會產生一定的影響。

六、預期因素：如果市場上猜測某國通貨膨脹率比別國的大，實際利率比別國降低或者常常項目將發生逆差等不利因素時，該國的貨幣就會在市場上大量被拋售，其匯率就會降下降。只有在交易時聯系好當時市場的實際發展情況，才能對交易決策起到重要的作用，掌握市場才能使效益得到最大化。

通過這次的模擬外匯交易，讓我更加明白了理財需量力而行的道理。對于一位普通的學生來說，我覺得還是不適合進行此類理財產品的操作，還是腳踏實際，一步一個腳印比較妥當。在模擬操作中，我有幾點需要改進：

1.比較注重盈率，對長期的回報以及止損率的高低沒有一個好的認識。不要以為跌得太深而做多，也不要以為漲得太高而放空。有句話叫接下跌中的飛刀，就是這個意思，別用價格的高低作為研判趨勢的起始。順應趨勢，大膽的追多或追空。這恰都是我的弱項。更有甚者，在錯誤的單子上繼續加倉，妄圖拉低成本。

2.和股票一樣，容易產生“賭徒心理”，心里想著最大程度的減少損失，這點是理財中的不好心態。做的單子太多，雖然抓住了趨勢，但沒有將利潤最大化，來回折騰。一看某個單子賺了八百一千美金，是不是馬上要反向了啊？心中馬上有這樣的疑問，這是對利潤的恐懼。心理上還做不到心如止水。

3、對交易計劃不能嚴格執行。本來做的交易計劃，一個小幅回調，馬上將本來做空點位極佳的空單全部平倉，來個下跌。

4、沒有對自己能承擔的風險進行評估，對所有的單子沒有設過止損。這是做實盤的大忌。

第五篇：山西省2017年上半年期貨從業資格：外匯期權模擬試題

山西省2017年上半年期貨從業資格：外匯期權模擬試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、買入套期保值一般可運用的情況是__。

A．加工制造企業為了防止日后購進原料時出現價格上漲

B．供貨方已和需求方簽訂現貨供貨合同，將來交貨，但尚未購進貨源，且擔心日后價格上漲

C．需求方認為目前現貨市場的價格很合適，但資金不足或倉庫已滿，且擔心日后價格上漲

D．加工制造企業擔心庫存原料價格下跌

2、在買入合約后，如果價格下降則進一步買人合約，以求降低平均買入價，一旦價格反彈可在較低價格上賣出止虧盈利，這稱為____ A：平均賣高 B：買低賣高 C：平均買低 D：賣高買低

3、中長期國債期貨交割中，賣方會選擇的交割券種是__。A．息票利率最高的國債 B．剩余年限最短的國債 C．對自己最經濟的國債 D．可以免稅的國債

4、基金托管人的主要職責有__。

A．記錄，報告并監督基金在證券市場和期貨市場上的所有信息 B．保管基金資產，計算財產本息，催繳現金證券的利息 C．對期貨投資基金進行具體的交易操作 D．簽署基金決算報告

5、因期貨經紀合同無效給客戶造成經濟損失的，下列關于責任承擔方式的說法，正確的是__。

A．根據無效行為與損失之間的因果關系確定責任的承擔 B．應當由期貨公司承擔責任

C．根據期貨公司和客戶的約定承擔責任 D．應當由期貨公司和客戶承擔同等責任

6、會員大會是會員制期貨交易所的__。A．權力機構 B．監管機構 C．常設機構 D．管理機構

7、期貨公司及其營業部的許可證由（）統一印制。A．國務院 B．期貨交易所 C．中國證監會 D．中國期貨業協會

8、芝加哥商業交易所上市的外匯期貨品種不包括__。A．美元期貨 B．歐元期貨 C．人民幣期貨 D．瑞士法郎期貨

9、貨幣期貨交易與遠期外匯交易的共同點是____ A：都是以合同的方式把未來買賣外匯的匯率固定下來 B：都要進行交割

C：都要通過經紀人進行交易 D：都要實行雙向報價

10、下列關于股票期貨的說法，正確的是__。A．只能以單只股票作為期貨合約的標的物 B．美國歷史上一度禁止股票期貨交易 C．股票期貨的產生早于股指期貨

D．美國芝加哥期貨交易所于2001年首次推出以美國、英國、歐洲大陸的藍籌股為標的物的股票期貨交易

11、如7月1日的小麥現貨價格為800美分／蒲式耳，9月份小麥期貨合約的價格為810美分／蒲式耳，11月份小麥期貨合約的價格為830美分／蒲式耳，那么該小麥的基差為。A：10 B：30 C：-10 D：-30

12、證券公司違反《證券公司為期貨公司提供中間介紹業務試行辦法》規定的業務規則的，中國證監會及其派出機構可以采取以下（）監管措施。A．責令限期整改 B．監管談話 C．出具警示函

D．責令期貨公司終止與該證券公司的介紹業務關系

13、期貨公司首席風險官應當在每年__前向公司住所地中國證監會派出機構提交上一全面工作報告。A．1月20日 B．1月31日 C．3月31日 D．3月1日

14、期貨投機交易的方法包括__。A．買低賣高 B．賣高買低 C．平均買低 D．平均賣高

15、如果平倉價差大于建倉時價差，則價差是______的。A．不變 B．擴大 C．縮小 D．趨于零

16、期貨結算機構的替代作用，使期貨交易能夠以獨有的__方式免除合約履行義務。

A．實物交割 B．現金結算交割 C．對沖平倉 D．套利投機

17、套利交易與投機交易的區別在于__。

A．套利交易關注的是不同合約或不同市場之間的相對價格關系，而投機交易關注單個合約的絕對價格變化

B．套利交易流動性較差，而投機交易流動性好

C．套利交易在同一時間不同合約或不同市場之間進行相反方向的交易，投機交易只做買或賣的交易

D．套利交易不活躍，而投機交易很活躍

18、通常，基本面分析派人士是依據____來預測未來市場價格的。A：市場信息 B：公共信息 C：全部信息

D：以上所有信息

19、客戶以書面方式下達交易指令的，應當填寫__。A．期貨經紀合同 B．書面交易指令單 C．風險責任承擔書 D．授權委托書

20、關于連續競價制，下列說法不正確的是__。

A．在交易所大廳的交易池內由交易者面對面的公開喊價 B．有利于公開、公平、公正的原則 C．在日本期貨市場比較流行

D．交易者可做出一些手勢配合交易

21、在有效市場理論中，學術派人士認為，交易者在決定買賣時，所依賴的信息可分為__等幾個層次。A．內幕信息 B．市場信息 C．公共信息 D．全部信息

22、監控中心接到期貨公司的客戶交易編碼注銷申請后，應于（）轉發給相關期貨交易所。A．當日 B．次日

C．3個工作日內 D．5個工作日內

23、題干: 市場資金總量變動率超過臨界值，則表明有可能__。A．價格將大幅波動 B．投機成分過高 C．有人操縱市場

D．期貨價與現貨價偏離程度加大

24、中國期貨業協會應當自對期貨從業人員作出紀律懲戒決定之日起個工作日內，向中國證監會及其有關派出機構報告，并及時在協會網站公示。A：10 B：12 C：15 D：20

25、外匯期貨的投機交易，主要是通過__等方式進行的。A．空頭交易 B．多頭交易

C．買空賣空交易 D．套利交易

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、對期貨投資基金監管所要達到的目標包括。A：提高期貨投資基金效率 B：維護期貨市場的正常秩序 C：保障投資者的權益 D：實現公平競爭

2、全面結算會員期貨公司調整非結算會員結算準備金最低余額的，應當在當日結算前向__報告。A．期貨交易所

B．中國證監會派出機構

C．期貨保證金安全存管監控機構 D．期貨業協會派出機構

3、下列對基差的描述正確的有__。

A．在正向市場上，收獲季節時基差走弱 B．在正向市場上，收獲季節時基差走強

C．在正向市場上，收獲季節過去后，基差開始走強 D．在正向市場上，收獲季節過去后，基差開始走弱

4、風險監管報表編制完成后，下列（）人員應當在風險監管報表上簽字確認。A．期貨公司法定代表人 B．經營管理主要負責人 C．財務負責人、結算負責人 D．制表人

5、期貨公司風險監管指標達到預警標準的，期貨公司應當于當日向公司住所地中國證監會派出機構書面報告，詳細說明（）。A．原因

B．對公司的影響

C．解決問題的具體措施 D．解決問題的期限

6、某期貨公司成立于2010年6月，注冊資本金為8000萬元，甲公司出資480萬元，為其第五大股東．則甲公司在期貨公司股東會的表決權所占比例為． A：由公司章程自由約定 B：20％ C：6％ D：5％

7、期貨投機與股票投機的區別有__。A．保證金規定不同 B．交易方向不同 C．結算制度不同

D．有無特定到期日不同

8、下列屬于短期利率期貨的有__。

A．一年以內的各種期限的商業票據期貨 B．一年以內的國庫券期貨

C．一年以內的歐洲美元定期存款期貨 D．3個月期歐洲銀行間歐元利率期貨

9、__的所有品種均采用集中交割的方式。A．大連商品交易所 B．鄭州商品交易所 C．上海期貨交易所

D．中國金融期貨交易所

10、必須有足夠多數據的集中分析方法是 A：平衡表法

B：線性回歸分析法 C：季節性分析法 D：分類排序法

11、非結算會員的結算準備金余額小于零并未能在約定時間內補足的，全面結算會員期貨公司當采取的措施不包括__。A．及時向期貨交易所報告 B．及時向中國期貨協會報告 C．及時向中國期貨業協會報告

D．按照約定的原則和措施對非結算會員或者其客戶的持倉強行平倉

12、下列選項中，屬于期權交易的基本策略的是__。A．賣出看漲期權 B．賣出看跌期權 C．買進看跌期權 D．買進看漲期權

13、在平倉階段，期貨投機者應該掌握的原則是__。A．掌握限制損失和滾動利潤 B．金字塔式買入賣出 C．靈活運用止損指令 D．制訂交易的計劃

14、期權的權利金由組成 A：時間價值 B：執行價值 C：內涵價值 D：持有價值

15、期貨交易保證金管理制度包括。A：向會員收取保證金的標準和形式 B：依據客戶的要求支付可用資金

C：專業結算賬戶中會員結算準備金最低余額

D：當會員結算準備金余額低于期貨交易所規定最低余額時的處置方法

16、A市B區的甲是F市C區的天嘯期貨公司的客戶。某日，甲被臨時委派出國，便委托天嘯公司的從業人員笑天將其10月份的合約在下跌10%時賣出，并和笑天簽訂了書面委托協議。甲出國后，行情開始下跌。笑天判斷行情不久將強勢反彈，因此在合約下跌10%時并沒有賣出。行情繼續下跌，至合約下跌50%時仍沒有反彈的跡象，笑天只好將合約忍痛賣出止損，但此時已虧損了15萬元。甲回國知道此事后非常氣憤，欲通過司法途徑維護自己的合法權益，則下列說法正確的是（）

A．若甲以違約為由，則可以向F市中級人民法院起訴 B．若甲以違約為由，則可以向A市中級人民法院起訴 C．若甲以侵權為由，則可以向F市中級人民法院起訴 D．若甲以侵權為由，則可以向A市中級人民法院起訴

17、根據《期貨公司董事、監事和高級管理人員任職資格管理辦法》，申請董事長和監事會主席的任職資格，應當具備的條件有__。A．具有期貨從業人員資格

B．具有從事期貨業務3年以上經驗，或者其他金融業務4年以上經驗，或者法律、會計業務5年以上經驗

C．具有大學本科以上學歷或者取得學士以上學位 D．通過中國證監會認可的資質測試

18、屬于套期保值者特點的是__。

A．買賣期貨合約的方向比較穩定且持有時間較長 B．生產、經營或投資規模較大

C．生產、經營或投資活動面臨較大的價格風險 D．偏好高風險

19、從期貨交易起源與期貨交易特征分析，下列屬于期貨風險成因的是。A：價格波動

B：保證金交易的杠桿效應 C：交易者的非理性投機

D：對抗性交易導致風險具有連續性

20、下列表述中，正確的有（）。A．期貨公司應當加入期貨業協會 B．期貨公司應當加入工商企業聯合會

C．中國期貨業協會對期貨公司進行監督管理 D．中國期貨業協會對期貨公司進行自律性管理

21、__必須在高度組織化的期貨交易所內以公開競價的方式進行。A．期貨交易 B．現貨交易 C．遠期交易 D．商品交易

22、根據2007年4月頒布實施的《證券公司為期貨公司提供中間介紹業務試行辦法》的規定，券商申請介紹業務資格應符合“凈資本不低于__億元人民幣”的條件。A．5 B．10 C．12 D．16

23、申請經理層人員的任職資格，應當提交的申請材料包括（）。A．申請書

B．任職資格申請表

C．身份、學歷、學位證明 D．期貨從業人員資格證書

24、跨市套利時，應__。A．買入相對價格較低的合約 B．賣出相對價格較低的合約 C．買入相對價格較高的合約 D．賣出相對價格較高的合約

25、中國金融期貨交易所的全面結算會員__。A．可以為其受托客戶辦理結算 B．不能為其受托客戶辦理結算

C．可以為與其簽訂結算協議的交易會員辦理結算 D．可以為所有交易會員辦理結算