第一篇：2011年10月AFP結業考試

4.張女士計劃2年后貸款買車，為了滿足購車目標，她現在可以一次性投入資產3萬元，同時每月儲蓄2，000元，假設年投資報酬率為7.5%。車貸期限3年，貸款年利率為5%，按月等額本息還款。預計張女士屆時能買到價值()的車。(答案取最接近者)

A.12萬元

B.13萬元

C.14萬元

D.15萬元

答案：D

解析：首付款額：2gn，7.5gi，3CHSPV，0.2CHSPMT，FV=8.6452萬元；貸款金額：3gn，5gi，0.2CHSPMT，0FV，PV=6.6731萬元。所以屆時可以負擔的車價為：8.6452+6.6731=15.3183萬元。

5.趙小姐使用融券交易以20元/股出售了1，000股B股票，券商要求的初始保證金率為60%，維持保證金率為30%。交易時趙小姐只繳納了初始保證金，并咨詢經紀人：“萬一市場向不利方向發展，我應該采用什么措施把損失控制在一定范圍內，還有股票價格達到多少時，我會收到補充保證金的通知？”經紀人建議趙小姐()。

A.使用止損指令，當股價達到24.62元/股時，將收到補充保證金的通知

B.使用限購指令，當股價達到24.62元/股時，將收到補充保證金的通知

C.使用限價指令，當股價達到11.43元/股時，將收到補充保證金的通知

D.使用市價指令，當股價達到11.43元/股時，將收到補充保證金的通知

答案：B

解析：以融券方式出售股票，是認為未來這支股票的價格要下跌。但如果股票價格上漲，損失較大，使用限購指令，當達到指定價格時賣出證券，控制損失。對于融券交易，資產是初始保證金+出售證券的收入=1，000×20×60%+20×1，000，負債是1，000股股票，所以(資產-負債)/股票的市值=維持保證金率，(1，000×20×60%+20×1，000-1，000×P)/1，000P=30%，P=24.62元/股，所以當股價達到24.62元/股時，將收到補充保證金的通知。

6.大學畢業生小趙欲自主創業，當地對大學生自主創業貸款利率給予優惠，年利率為4.86%，小趙現在有兩個投資項目要進行選擇，已知信息如下：A項目，如果成功，收益率可以達到12%，如果失敗，收益率將變為-18%，小趙認為有80%的把握保證A項目成功；B項目，如果成功，收益率可以高達25%，如果失敗，收益率將變為-10%，小趙認為有60%的把握保證B項目成功。理財師能給小趙的建議是()。

(1)項目A的預期收益率為6%，項目B的預期收益率為11%，都大于融資成本

(2)項目A的標準差為12%，項目B的標準差為17.15%，項目B的風險大，建議放棄項目B

(3)如果用變異系數指標進行比較，項目B的變異系數低于項目A的變異系數，所以應該投資項目B

(4)如果用變異系數指標進行比較，項目A的變異系數低于項目B的變異系數，所以應該投資項目A

A.(1)(3)

B.(2)(4)

C.(1)(4)

D.(2)(3)

答案：A

解析：在不考慮收益的情況下，僅從風險的角度直接建議客戶放棄風險大的項目是不對的，(2)錯誤。變異系數衡量的是單位預期收益率所承擔的風險，如果采用變異系數指標進行比較，變異系數越小越好。A項目的預期收益率=80%×12%+20%×(-18%)=6%，方差=80%×(12%-6%)^2+20%×(-18%-6%)^2=1.44%，標準差=1.44%^0.5=12%，變異系數=12%/6%=2；B項目的預期收益率=60%×25%+40%×(-10%)=11%，方差=60%×(25%-11%)^2+40%×(-10%-11%)^2=2.94%，標準差=2.94%^0.5=17.15%，變異系數=17.15%/11%=1.56<2，所以(3)正確，(4)錯誤。

10.小王于2008年年初購買了5萬元的股票，年底該股票分紅2，000元，且賬面價值變為7萬元，這時小王又補倉了5萬元。2009年底，小王賣掉股票，得到15萬元，不考慮任何交易費用，則這兩年小王的幾何平均時間加權收益率為()，算術平均時間加權收益率為()，金額加權收益率為()。

A.34.50%，34.16%，31.73%

B.34.16%，34.56%，33.74%

C.34.16%，34.50%，31.73%

D.34.56%，34.42%，32.56%

答案：C

解析：第一年收益率為：(7＋0.2－5)/5=44%，第二年收益率為(15－5－7)/(5＋7)=25%，則幾何平均時間加權收益率=[(1＋44%)(1＋25%)]^(1/2)－1=34.16%，算術平均時間加權收益率=(44%＋25%)/2=34.50%，金額加權收益率：CF0=-5，CF1=-4.8，CF2=15，IRR=31.73%。

11.李女士自2003年1月起在X市國有企業工作，工作第一年她的養老保險個人賬戶的年繳存額為4，800元，年末一次性劃入個人賬戶，工資年增長率為2%，假設其養老保險的個人賬戶的投資報酬率也為2%，李女士計劃于2033年1月年滿50歲在該市退休，請計算退休時李女士個人賬戶養老金的月支付額為()。(50歲退休個人賬戶養老金計發月數為195，答案取最接近值)

A.723.98元

B.1，121.40元

C.1，311.40元

D.1，411.40元

答案：C

解析：李女士在退休時的個人賬戶余額為：FV=TC(1+r)^(T-1)=4，800×30×(1+2%)^29=255，721.6354元，月支付額=個人賬戶余額/計發月數=255，721.6354/195=1，311.39元。

12.以下屬于特許權使用費所得的是()。(1)北京電影制片廠將某人已經出版的小說拍成電影，支付給該作者的所得(2)李麗在報紙上發表連載小說獲得的所得(3)A公司將其商標轉讓給B公司使用獲得的所得(4)C公司將其專利權轉讓給D公司使用獲得的所得

A.(1)(3)

B.(2)(4)

C.(1)(3)(4)

D.(1)(2)(3)(4)

答案：C

解析：特許權使用費所得：指個人提供專利權、商標權、著作權、非專利技術以及其他特許權的使用權取得的所得，提供著作權的使用權取得的所得，不包括稿酬所得。(2)是稿酬所得。

13.陶女士2010年進入某公司工作，月固定支出包括：房租2，000元，生活費1，000元。公司提供兩種薪酬方案：(1)每月工資8，000元，固定支出自己負擔；(2)每月工資5，000元，公司提供食宿，固定支出可以全部解決，除此之外陶女士沒有額外開銷。請問下列說法正確的是()。(不考慮三險一金)

(1)陶女士如果選擇第一種方案要繳納個人所得稅825元

(2)陶女士如果選擇第一種方案稅后工資為：4，175元

(3)陶女士如果選擇第二鐘方案要繳納個人所得稅：325元

(4)陶女士如果選擇第二種方案稅后工資為：4，675元

(5)陶女士選擇方案一更為有利

A.(1)(3)(5)

B.(2)(4)(5)

C.(1)(3)(4)

D.(2)(3)(4)

答案：C

解析：陶女士選擇第一種方案應繳納個人所得稅：(8，000-2，000)′20%-375=825元，稅后工資為8，000-825=7，175元；考慮到固定支出，每月結余7，175-3，000=4，175元。陶女士選擇第二種方案應繳納個人所得稅：(5，000-2，000)′15%-125=325元，稅后工資為5，000-325=4，675元，固定支出由單位負擔，則每月結余是4，675元，選擇第二種方案更為有利。

14.對于期望效用理論，下面說法正確的是()。

A.風險厭惡者隨著財富的增加效用越來越小

B.風險中性者隨著財富的增加效用不變

C.風險偏好者隨著財富的增加效用越來越大

D.市場上人們都是風險厭惡者

答案：C

解析：期望效用理論中，市場上存在三種不同風險態度的人，即風險厭惡者、風險中性者，和風險偏好者。不管是風險厭惡者、風險中性者，還是風險偏好者，隨著財富的增加，其效用都是增加的，C正確。隨著財富的增加，風險厭惡者的邊際效用遞減，風險中性者的邊際效用不變，風險偏好者的邊際效用遞增。

15.2009年初小劉給自己的房產向某保險公司投保了5年期家庭財產綜合保險(合同中列明被保險人鄰居家的水管爆裂致使水流外溢為除外責任)，其中房屋、裝潢及室內財產的保險金額分別為100萬元、15萬元和30萬元(投保時房產價值150萬元，室內裝潢價值30萬元，室內財產價值50萬元)。2009年7月小劉樓上住戶宋某家水管爆裂，發生嚴重漏水，導致小劉的室內裝潢損失了10萬元，室內財產損失了10萬元。假設出險時的財產價值與投

保時相同，下列說法正確的是()。

A.保險公司賠償小劉10萬元的裝潢損失，10萬元的室內財產損失

B.保險公司賠償小劉5萬元的室內裝潢損失，10萬元的室內財產損失

C.保險公司賠償小劉5萬元的室內裝潢損失，6萬元的室內財產損失

D.保險公司針對此次事故不承擔賠償責任

答案：D

解析：小劉投保的家庭財產綜合保險中列明被保險人鄰居家的水管爆裂致使水流外溢為除外責任，所以針對2009年6月的這次事故，保險公司不承擔賠償責任。

4.理財顧問余先生通過統計某投資產品過去8年的收益情況，來預測收益和評估風險。該產品的年收益率分別為：10%、-5%、20%、15%、5%、-10%、0%、5%，則平均年收益和總體標準差分別是()。(答案取最接近者)

A.4.00%，8.35%

B.5.00%，8.35%

C.5.00%，9.35%

D.4.00%，9.35%

答案：C

解析：使用計算器統計功能鍵來計算該題。計算器操作：10Σ+，5CHSΣ+，20Σ+……5Σ+，按gx，得到均值5，即平均年收益=5%；再按Σ+，gs，得到總體標準差σ=9.3541%。

5.afpjy01.jpg

A.成交800股，價格為13.43元/股

B.成交1，700股，價格為13.44元/股

C.成交2，500股，其中1，700股價格是13.44元/股，800股價格是13.43元/股

D.成交2，900股，其中800股價格是13.43元/股，2，100股價格是13.42元/股

答案：C

解析：限價指令就是指定一個價格，按照指定價格或更有利的價格執行指令。作為賣出方來說，此價格為最低賣出價，因此先以13.44元/股成交1，700股，再以13.43元/股成交800股。C選項正確。

6.某只股票未來收益服從正態分布，下一年的預期收益率為15%，標準差為5%，則下列說法錯誤的是()。

A.該股票未來一年虧損的概率為0.125%

B.該股票未來一年收益率高于20%的可能性為16%

C.該股票未來一年收益率低于25%的概率為97.5%

D.該股票未來一年收益率高于5%的概率為99.875%

答案：D

解析：由收益率近似服從正態分布可知：未來一年收益率在[10%，20%]的概率為68%，所以高于20%的可能性為(1-68%)/2=16%，B正確；未來一年收益率在[5%，25%]的概率為95%，所以低于5%和高于25%的概率均為(1-95%)/2=2.5%，即高于5%和低于25%的概率分

別為1-2.5%=97.5%，C正確，D錯誤；未來一年收益率在[0，30%]的概率為99.75%，所以未來一年收益率低于0，即虧損的概率為(1-99.75%)/2=0.125%，A正確。

7.某10年期面值為100元的公司債券票面利率為8%，每年付息一次，價格為114.72元，與其面值相同、風險更低，收益率差額為2%的國債的價格應該是()。

A.132.44元

B.100.00元

C.110.25元

D.114.72元

答案：A

解析：根據已知條件，可以計算公司債券的到期收益率：10n，114.72CHSPV，8PMT，100FV，i=6.00%。則與其收益率差額為2%的國債到期收益率為4.00%，因此，該國債的價格應該為：10n，4i，8PMT，100FV，PV=-132.44元

8.下列關于市盈率的說法正確的是()。

(1)市盈率的經濟含義是按照公司當前的經營狀況，投資者通過公司盈利要用多年才能收回自己的投資，所以投資股票時一定要選擇市盈率最低的

(2)如果用市盈率來對公司股票進行估價，當公司的市盈率低于行業平均市盈率時，則認為公司股票價值被低估了，可以選擇買入該公司股票

(3)使用市盈率指標也存在一些不足，比如當公司的每股收益為負值時，計算這個比率就變得毫無意義

(4)在股利固定增長情況下，合理市盈率隨股權收益率的增長而增長，但是凈利潤留成比例越大，合理市盈率越小

A.(2)(4)

B.(1)(2)(3)

C.(2)(3)

D.(1)(3)(4)

答案：C

解析：市盈率指標只能在行業內部進行比較，不同行業的市盈率不具有可比性，所以不能簡單地說要尋找市盈率最低的股票，(1)錯誤。在股利固定增長情況下，合理市盈率為P/E=(1-b)/(k-ROE×b)，所以ROE越大，合理市盈率越大，即市盈率隨股權收益率的增長而增長，但是凈利潤留成比例b對市盈率的影響不確定，所以(4)錯誤。

9.下列關于即期匯率和遠期匯率的說法中，錯誤的是()。

A.即期匯率是指目前外匯買賣的匯率

B.遠期匯率是指在將來某一時刻交割的匯率，用于外匯遠期交易

C.即期匯率與遠期匯率的不同體現了沒有被預期到的匯率變化

D.遠期匯率與到期的即期匯率的不同體現了沒有被預期到的匯率變化

答案：C

解析：即期匯率與遠期匯率的不同體現了被預期到的匯率變化。

1.以下關于《金融理財師職業道德準則》的說法中，錯誤的是()。

A.《金融理財師職業道德準則》的制定目的是規范金融理財師職業道德水平，提高職業道德水準，維護職業形象

B.《金融理財師職業道德準則》的適用行業為：金融界、實業界、政府、教育界及其他使用CFP商標或AFP商標的專業服務領域

C.《金融理財師職業道德準則》適用個人理財業務和金融相關服務

D.《金融理財師職業道德準則》由基本原則和具體準則組成，其中基本原則是針對實踐的指導性文件

答案：D

解析：基本原則是關于CFP專業人士的職業道德和從業時應該努力表現的專業精神的綜合陳述。具體準則是從基本原則引申出來的，針對實踐的指導性文件。

2.應對經濟蕭條的措施不包括()。

A.降低法定存款準備金率

B.降低存貸款基準利率

C.提高再貼現率

D.各地增加公共工程和基礎建設投入

答案：C

解析：A.B都是擴張性的貨幣政策，D是擴張性的財政政策，可以在經濟蕭條時使用；C是緊縮性的貨幣政策，適合在經濟過熱的時候使用。

3.興旺燃氣公司離職員工陶某攜帶原工作證，向張大爺推銷燃氣灶一臺，收取貨款及安裝費共計1，200元。陶某當即向張大爺開具了蓋有“興旺燃氣公司”簽章的銷售收據。幾天后，張大爺發現燃氣灶點火困難，并有燃燒不充分的現象，一氣之下向興旺燃氣公司提出索賠要求，根據我國《民法通則》的相關規定，請問下列哪種說法正確？()

A.陶某的行為構成有權代理，應該由興旺燃氣公司賠償張大爺的損失

B.陶某的行為構成無權代理，應該由陶某賠償張大爺的損失

C.陶某的行為構成表見代理，應該由興旺燃氣公司賠償張大爺的損失

D.陶某的行為構成濫用代理，應該由陶某賠償張大爺的損失

答案：C

解析：濫用代理權的形式包括：利用被代理人的名義，與自己進行法律行為，損害被代理人的利益；代理人同時代理當事人雙方，進行同一項法律行為；代理人與第三人惡意串通。無權代理包括：沒有合法的授權的行為；代理行為超越了代理權限；代理權已經終止后的行為。表見代理：當無權代理人與本人(被代理人)有一定關系，從而使善意的第三人無過失的相信其有代理權，而與其進行了民事行為，則被代理人承擔代理的法律后果。表見代理是無權代理的一種特殊形式。興旺燃氣公司因為自身管理上的漏洞，在陶某離職后沒有及時收回其工作證和空白銷售收據，致使善意第三人張大爺相信了陶某的身份并最終造成損失。本代理行為構成了表見代理，興旺燃氣公司應該承擔相應的責任。當然，興旺公司可以向陶某進行民事訴訟以追償相應的損失。C項正確。

19.張先生的女兒本科畢業，計劃出國留學兩年，每年開銷20萬元，歸國后預計工作30年，年薪可達10萬元。若國內本科畢業生年薪6萬元，以下說法正確的是()。(1)不考慮貨幣時間價值的情況下，留學的凈效益為58萬元(2)不考慮貨幣時間價值的情況下，留學的凈效益為68萬元(3)留學、工作期間均考慮貨幣時間價值的情況下，留學的年報酬率為5.85%(4)

留學、工作期間均考慮貨幣時間價值的情況下，留學的年報酬率為6.85%

A.(1)(3)

B.(1)(4)

C.(2)(3)

D.(2)(4)

答案：C

解析：不考慮貨幣時間價值，留學的凈效益=薪資總差異-學費成本-機會成本=(10-6)×30-20×2-6×2=68萬元；留學和工作期間均考慮貨幣時間價值，則留學的年報酬率：CF0=-20，CF1=-(20+6)=-26，CF2=-6，CF3=4，N3=30，fIRR，得5.8537%。

20.以下關于擔保貸款和信用貸款，說法正確的有()。

(1)抵押貸款屬于信用貸款

(2)抵押不需要轉移抵押品給債權人，而質押需要轉移質押品給質權人

(3)年初甲向乙借款10萬元，合同約定年底歸還12萬元，丙為擔保人。年底甲因投資失敗無力歸還欠款，則如果當事人簽訂的是一般保證合同，在主合同糾紛經過審判，并就甲的財產依法強制執行仍不能履行債務后，乙可以向丙要求其承擔保證責任

(4)年初甲向乙借款10萬元，合同約定年底歸還12萬元，丙為擔保人。丙承諾如果甲不能歸還全部欠款，丙愿意替其支付5萬元。年底甲因投資失敗只能歸還4萬元欠款，則如果當事人簽訂的是連帶責任保證合同，乙可以向丙要求其承擔剩余8萬元的欠款

A.(3)

B.(2)(3)

C.(2)(4)

D.(1)(3)(4)

答案：B

解析：抵押貸款屬于擔保貸款，(1)錯誤。一般保證的保證人在主合同糾紛未經審判或者仲裁，并就債務人財產依法強制執行仍不能履行債務前，對債權人可以拒絕承擔保證責任。在此之后，乙可以向丙要求其承擔保證責任，(3)正確。連帶責任保證的債務人在主合同規定的債務履行期屆滿沒有履行債務的，債權人可以要求債務人履行債務，也可以要求保證人在其保證范圍內承擔保證責任。因此，乙僅可以向丙要求其承擔5萬元欠款，(4)錯誤。13.經稅務機關查實，納稅人甲某2009年3月至9月期間實施偷稅行為，逃避繳納稅款金額較大，占應繳納稅額的20%。根據《刑法》的相關規定，甲某可能受到的處罰為()。

A.1年有期徒刑并處罰金

B.5年有期徒刑并處罰金

C.7年有期徒刑并處罰金

D.10年有期徒刑并處罰金

答案：A

解析：根據《刑法》相關規定：納稅人采取欺騙、隱瞞手段進行虛假納稅申報或者不申報，逃避繳納稅款數額較大并且占應納稅額百分之十以上的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處罰金；數額巨大并且占應納稅額百分之三十以上的，處三年以上七年以下有期徒刑，并處罰金。

14.按風險可能造成的后果為判斷標準，火災、洪水和車禍均屬于()。

A.純粹風險

B.投機風險

C.財產風險

D.經濟風險

答案：A

解析：按風險可能造成的后果，風險分為純粹風險和投機風險。純粹風險是指只能帶來損失而不會產生收益的事件；投機風險是指可能帶來收益也可能帶來損失，或既含有機會也含有損失的事件。火災、洪水和車禍只能帶來損失而不會產生收益。財產風險是按風險發生后損害的對象進行的分類，經濟風險是按風險發生的原因或根源進行的分類，均與題干不符。因此正確答案為A。

15.2009年初小劉給自己的房產向某保險公司投保了5年期家庭財產綜合保險(合同中列明被保險人鄰居家的水管爆裂致使水流外溢為除外責任)，其中房屋、裝潢及室內財產的保險金額分別為100萬元、15萬元和30萬元(投保時房產價值150萬元，室內裝潢價值30萬元，室內財產價值50萬元)。2009年7月小劉樓上住戶宋某家水管爆裂，發生嚴重漏水，導致小劉的室內裝潢損失了10萬元，室內財產損失了10萬元。假設出險時的財產價值與投保時相同，下列說法正確的是()。

A.保險公司賠償小劉10萬元的裝潢損失，10萬元的室內財產損失

B.保險公司賠償小劉5萬元的室內裝潢損失，10萬元的室內財產損失

C.保險公司賠償小劉5萬元的室內裝潢損失，6萬元的室內財產損失

D.保險公司針對此次事故不承擔賠償責任

答案：D

解析：小劉投保的家庭財產綜合保險中列明被保險人鄰居家的水管爆裂致使水流外溢為除外責任，所以針對2009年6月的這次事故，保險公司不承擔賠償責任。

16.2009年初，小張家庭擁有自有住房一套，成本40萬元，市值60萬元，無貸款；股票、債券等各類投資性資產成本17萬元，總市值20萬元，信用卡負債2萬元。編制的2009年收支儲蓄表中，全年的總收入為20萬元，總支出16.8萬元。2009年12月底，各類投資性資產成本20萬元，市值30萬元，住房市值80萬元，信用卡負債還是2萬元。若以資產負債表為準，小張應該做的調整為()。

A.收支儲蓄表中補登其他收入0.2萬元

B.收支儲蓄表中補登其他支出0.2萬元

C.資產負債表中補登以成本計價的資產0.2萬元

D.資產負債表中補登負債0.2萬元

答案：B

解析：以成本計價，期末凈值-期初凈值=當期儲蓄，儲蓄=總收入-總支出=20-16.8=3.2萬元，期初凈值=期初資產-期初負債=40+17-2=55萬元，期末凈值=期末資產-期末負債=40+20-2=58萬元，期末凈值-期初凈值=58-55=3萬元，儲蓄3.2萬元比凈值差異3萬元多0.2萬元，因為以資產負債表為準，說明收支儲蓄表編制有誤，調整收支儲蓄表，即補登其他支出0.2萬元。

17.王先生20年后退休，希望退休后每個月月初能拿到4，000元的生活費，預計退休后余壽30年。王先生已經參加了社會養老保險和補充養老保險，預計退休后每月月初能領到1，500元養老金。假設某基金的年均回報率是10%，王先生想以定額定期的方式購買該基金，20年后退休時贖回做為養老金的補充。假設退休后的投資報酬率為4%。請問王先生每月應該定投基金的金額為()(不考慮通貨膨脹，答案取最接近值)。

A.686.17元

B.689.59元

C.691.89元

D.693.27元

答案：C

解析：第一步：計算出退休時點的養老金總需求gBEG，-4，000PMT，4gi，30gn，0FV，PV=840，637.78元。第二步：計算社會養老金和補充養老保險在退休時點的供給gBEG，1，500PMT，4gi，30gn，0FV，PV=-315，239.17元。第三步：計算退休時點資金缺口840，637.78-315，239.17=525，398.61元。第四步：求定投金額gEND，0PV，10gi，20gn，525，398.61FV，PMT=-691.89元。

18.2008年初張某在某保險公司投保了以妻子為被保險人、以自己和獨子為受益人、保額60萬元的10年期定期壽險。2009年11月，張某妻子和兒子在一起車禍中同時死亡。如果張某妻子的父母仍健在，則以下說法正確的是()。

A.保險公司應向張某給付死亡保險金30萬元，另外30萬元作為張某妻子的遺產，張某和張某岳父母各自得10萬元

B.保險公司應向張某給付死亡保險金30萬元，另外30萬元作為張某兒子的遺產，由張某繼承

C.保險公司應向張某給付60萬元的死亡保險金

D.保險公司應將死亡保險金60萬元作為張某妻子的遺產，按照《遺產法》分配

答案：C

解析：我國《保險法》第四十二條第五款規定：受益人與被保險人在同一事件中死亡，且不能確定死亡先后順序的，推定受益人死亡在先。本題中，張某妻子和兒子同時死亡，則根據法律規定推定兒子死亡在先，張某成為該保單唯一的受益人，可以獲得全部60萬元的保險金賠付，C正確。

10.客戶老王到銀行購買了10萬元的嘉實主題基金，該基金是前端收費，申購費率為1.5%，申購時基金單位凈值為1元，管理費率為每年0.5%。如果一年后該基金的單位凈值是1.3160元，且期間該基金沒有進行分紅，則老王的基金資產市值為()。(基金申購費采用外扣法)

A.129，626.00元

B.129，644.57元

C.129，655.18元

D.129，694.66元

答案：C

解析：由于是外扣法，凈申購金額=申購金額/(1＋申購費率)=100，000/(1＋1.5％)=98，522.17元，申購份額=凈申購金額/申購當日基金凈值=98，522.17/1.00=98，522.17份。則資產市值是98，522.17×1.3160=129，655.18元。基金的管理費屬于成本費用，在計算基金凈值時已經扣除，購買基金時不需要再額外支付。

11.現在網絡上流行“曬工資單”。2009年10月，金融理財師小劉上網瀏覽網頁，看到在北京工作的楊女士“曬”的本月薪酬單如下：基礎工資3，000元，崗位津貼1，100元，住房補貼500元，當月獎金800元。出于對個人隱私的考慮，楊女士將薪酬單后面的單位為其代扣代繳的“三險一金”以及繳納的稅款等項隱去，小劉經查詢后得知北京市三險一金個人繳費比例分別是住房公積金12%、養老保險8%、醫療保險2%、失業保險1%，假設楊女士2009年的個人繳費基數為4，000元。經小劉測算，楊女士本月的實發工資應該為()。

A.4，095元

B.4，133元

C.4，233元

D.4，359元

答案：C

解析：楊女士的三險一金繳費數額為4，000×(8%+2%+1%+12%)=920元，稅前工資為3，000+1，100+500+800=5，400元，應納稅所得額=5，400-920-2，000=2，480元，適用15%的稅率，應納稅額=2，480×15%-125=247元。當期實發額=5，400-920-247=4，233元。

12.李先生為中國公民，現年76歲，妻子已經去世。他請金融理財師為其進行遺產籌劃，下列說法錯誤的是()。(1)李先生的肖像權可以被子女繼承(2)李先生有一套價值100萬元的房產，目前這套房產是李先生的遺產(3)李先生的大兒子不孝，但是他是李先生的法定繼承人，一定可以繼承李先生的遺產(4)李先生的債務可以由繼承人承擔，但是要以繼承的遺產為限額

A.(2)(4)

B.(3)(4)

C.(1)(3)

D.(1)(2)(3)

答案：D

解析：死者生前享有的民事權利包括財產權和人身權兩方面，而可以被繼承的只能是財產權利。原屬于被繼承人的人身權利如姓名權、肖像權不能作為遺產，(1)錯誤。只能在自然人死亡之時起至遺產分割完畢前這一特定時間段內，自然人生前遺留的財產才能被稱為遺產，(2)錯誤。雖然李先生的大兒子是他的法定繼承人，但是如果李先生如果不想大兒子繼承自己的遺產，可以采用遺囑的方式，(3)錯誤。繼承人在繼承遺產的同時也要以所繼承的財產為限承擔被繼承人生前的債務，(4)正確。

7.小王以95元的價格購買了一種面值為100元的債券，10年期，息票率為8%，每半年付息一次，持有3年收到利息后將該債券賣出，已知持有期收益率為8.60%。那么，賣出時債券的到期收益率為()。

A.0.0842

B.0.0856

C.0.0886

D.0.0898

答案：C

解析：小王賣出該債券時的價格：6n，4.3i，95CHSPV，4PMT，FV=95.57元。到期收益率：14n，95.57CHSPV，4PMT，100FV，得到i=4.43%，則賣出時債券的到期收益率為4.43%×2=8.86%。

8.年初，某上市公司股東大會通過決議發放了現金紅利3元/股，預計未來3年每年維持現在的紅利支付水平，第四年紅利增長率為4%，并且以后都按此增長率增長，已知該股票的必要收益率為8%，李先生打算在年初收到紅利后立即將手中持有的該公司股票賣掉，則他能賣的合理價格為()。

A.69.65元/股

B.78.00元/股

C.85.73元/股

D.87.00元/股

答案：A

解析：股票的價格為未來所有現金流的現值之和。第1年末到第3年末的紅利均為3元/股，紅利的現金流為普通年金，其在當前時點的價值：3n，8i，3PMT，0FV，PV=-7.7313元，從第4年開始，紅利的現金流就是一個增長型永續年金，根據增長型永續年金現值公式得：3×1.04/(8%-4%)=78元，這個現值是在第3年年末的，貼現到當前時點的價值：3n，8i，0PMT，78FV，PV=-61.9189元。則當前股票合理價格：7.7313+61.9189=69.6502元。

9.面粉廠廠長王先生因為擔心小麥價格上漲，便于2010年1月1日與農場主張先生訂立了一份1年期的小麥遠期合約，合約中小麥的價格定為1，500元/噸，下列說法中正確的是()。

(1)訂立合約時，王先生不必向張先生交納保證金

(2)該遠期合約中，小麥的價格1，500元/噸被稱為遠期價格

(3)到期日小麥的市場價格為1，300元/噸，但是該遠期合約依然按照1，500元/噸進行交割

(4)王先生和張先生必須到專門的交易所去訂立這張遠期合約

A.(1)(3)

B.(1)(2)

C.(2)(3)

D.(1)(3)(4)

答案：A

解析：訂立遠期合約時，多頭和空頭都不需要向對方支付保證金，所以(1)正確。在遠期合約中訂立的標的資產的價格叫做交割價格，所以(2)錯誤。不論到期時市場價格如何變動，遠期合約交割價格不變，所以(3)正確。遠期合約交易一般是在柜臺(OTC)市場上(通常是在兩家金融機構之間或金融機構與某一客戶之間)進行，沒有專門的交易所，所以(4)錯誤。4.張女士計劃2年后貸款買車，為了滿足購車目標，她現在可以一次性投入資產3萬元，同時每月儲蓄2，000元，假設年投資報酬率為7.5%。車貸期限3年，貸款年利率為5%，按月等額本息還款。預計張女士屆時能買到價值()的車。(答案取最接近者)

A.12萬元

B.13萬元

C.14萬元

D.15萬元

答案：D

解析：首付款額：2gn，7.5gi，3CHSPV，0.2CHSPMT，FV=8.6452萬元；貸款金額：3gn，5gi，0.2CHSPMT，0FV，PV=6.6731萬元。所以屆時可以負擔的車價為：8.6452+6.6731=15.3183萬元。

5.趙小姐使用融券交易以20元/股出售了1，000股B股票，券商要求的初始保證金率為60%，維持保證金率為30%。交易時趙小姐只繳納了初始保證金，并咨詢經紀人：“萬一市場向不利方向發展，我應該采用什么措施把損失控制在一定范圍內，還有股票價格達到多少時，我會收到補充保證金的通知？”經紀人建議趙小姐()。

A.使用止損指令，當股價達到24.62元/股時，將收到補充保證金的通知

B.使用限購指令，當股價達到24.62元/股時，將收到補充保證金的通知

C.使用限價指令，當股價達到11.43元/股時，將收到補充保證金的通知

D.使用市價指令，當股價達到11.43元/股時，將收到補充保證金的通知

答案：B

解析：以融券方式出售股票，是認為未來這支股票的價格要下跌。但如果股票價格上漲，損失較大，使用限購指令，當達到指定價格時賣出證券，控制損失。對于融券交易，資產是初始保證金+出售證券的收入=1，000×20×60%+20×1，000，負債是1，000股股票，所以(資產-負債)/股票的市值=維持保證金率，(1，000×20×60%+20×1，000-1，000×P)/1，000P=30%，P=24.62元/股，所以當股價達到24.62元/股時，將收到補充保證金的通知。

6.大學畢業生小趙欲自主創業，當地對大學生自主創業貸款利率給予優惠，年利率為4.86%，小趙現在有兩個投資項目要進行選擇，已知信息如下：A項目，如果成功，收益率可以達到12%，如果失敗，收益率將變為-18%，小趙認為有80%的把握保證A項目成功；B項目，如果成功，收益率可以高達25%，如果失敗，收益率將變為-10%，小趙認為有60%的把握保證B項目成功。理財師能給小趙的建議是()。

(1)項目A的預期收益率為6%，項目B的預期收益率為11%，都大于融資成本

(2)項目A的標準差為12%，項目B的標準差為17.15%，項目B的風險大，建議放棄項目B

(3)如果用變異系數指標進行比較，項目B的變異系數低于項目A的變異系數，所以應該投資項目B

(4)如果用變異系數指標進行比較，項目A的變異系數低于項目B的變異系數，所以應該投資項目A

A.(1)(3)

B.(2)(4)

C.(1)(4)

D.(2)(3)

答案：A

解析：在不考慮收益的情況下，僅從風險的角度直接建議客戶放棄風險大的項目是不對的，(2)錯誤。變異系數衡量的是單位預期收益率所承擔的風險，如果采用變異系數指標進行比較，變異系數越小越好。A項目的預期收益率=80%×12%+20%×(-18%)=6%，方差=80%×(12%-6%)^2+20%×(-18%-6%)^2=1.44%，標準差=1.44%^0.5=12%，變異系數=12%/6%=2；B項目的預期收益率=60%×25%+40%×(-10%)=11%，方差=60%×(25%-11%)^2+40%×(-10%-11%)^2=2.94%，標準差=2.94%^0.5=17.15%，變異系數=17.15%/11%=1.56<2，所以(3)正確，(4)錯誤。

1.金融理財師小呂違反了《金融理財師職業道德準則》，損害了職業形象和職業聲譽，根據《金融理財師紀律處分辦法》，他可能受到的違紀處分有()。

(1)公開警告

(2)記過

(3)暫停認證資格

(4)罰款

A.(1)(3)

B.(1)(4)

C.(2)(3)

D.(3)(4)

答案：A

解析：根據《金融理財師紀律處分辦法》，紀律處分的種類有：非公開的書面警告信、公開警告、暫停認證資格、撤銷認證資格。

2.下列哪項應計入今年中國的GDP()。

A.開發商以去年的市價賣出去年的余房1000套

B.某設備公司今年生產的但未賣出的兩臺大型設備價值400萬元

C.中國海爾在美國工廠的利潤

D.某成衣公司購進一批布料價值共20萬元

答案：B

解析：GDP是一定時期內一國生產的最終產品和服務的市場總值。A項賣出的是去年的存貨，已計入去年的GDP；B項生產但未賣出應作為存貨投資計入當年的GDP；按照屬地原則C項應計入美國的GDP；D項不是最終產品。

3.甲公司向乙公司發出傳真，“現有庫存愛國者320G移動硬盤1，000臺，單價600元，500G移動硬盤500臺，單價800元，如需請回復”，乙公司隨即回復“需要三星320G移動硬盤300臺，出價400元”，請問，乙公司的回復屬于()。

A.承諾

B.新要約

C.要約邀請

D.締約

答案：B

解析：承諾是受要約人同意要約的意思表示，承諾的內容應當與要約的內容一致。受要約人對要約的內容作出實質性變更的，為新要約。有關合同標的、數量、質量、價款或者報酬、履行期限、履行地點和方式、違約責任和解決爭議方法等內容的變更，是對要約內容的實質性變更。題目中乙方對標的產品、數量和價款均作出了變更，屬于實質性變更，是新的要約。所以B項正確。根據合同法的相關規定，要約邀請是希望他人向自己發出要約的意思表示，其形式有寄送價目表、一般商業廣告、拍賣公告、招標公告、招股說明書等。本題中，乙公司的行為均不屬于此列。所以C項錯誤。

第二篇：AFP考試總結總結心得

AFP考試總結：

（我沒看書，書后習題所附題目的重要性仁者見仁。但是課件所附的習題集是比較重要的，最好認真做一遍，再回顧一遍。

課件的習題集中，住房規劃和教育金規劃，信用管理以及稅收的部分，太重要了，一定要吃透。同時也建議必須要做其中投資規劃和風險部分，把做錯的題目弄懂。其余部分有時間也做，絕對有好處。）上午：

1，職業道德得內容很重要。必須要能判斷一個人的某一種行為違反了哪一中職業道德，細節得你考過難以想象；

2，家庭財務報表很重要，一定要能準確判斷收支儲蓄資產負債五大類。要能判斷其中哪些項目是保障型保費；

3，投資規劃，概念要了解。會算兩個組合的期望，標準差等，會算夏普比率等比率，請記住年金公式（股價判斷，注意其中年金是下一期年金，即當期年金×年金增長率）。特別牢記超級公式：Er=α+Ef+β*(Em-Ef)并熟練使用（有一小半的投資規劃題目在圍繞這這個公式轉，有些題目中默認α為0）。

下午：

1，住房規劃和教育金規劃步驟比較復雜，注意期初期末。同時此時通脹率一律用折算法（即

(1+r)=(1+R)/(1+g)），而不使用年金公式。

2，風險要會識別風險

3，養老金仔細看課件概念

4，稅收要會計算，要牢記勞務報酬類累進稅率表以及扣減稅基的情況

第三篇：AFP金融理財師考試科目

從2010年起，AFP資格認證考試每年有3次，考試時間為6小時，考試科目為《金融理財基礎

（一）》和《金融理財基礎

（二）》，分別在上下午進行，各90道題。

2013年考試科目：

上午考試科目：

金融理財基礎

（一）上午考試內容：

金融理財概述及CFP制度、金融機構功能與監管、基本經濟學、金融理財與法律、貨幣時間價值和 財務計算器、居住與房產規劃、子女教育金規劃、信用與債務規劃、家庭財務報表編制與預算、特殊事件理財規劃、投資環境、綜合案例

下午考試科目：

金融理財基礎

（二）下午考試內容：

投資規劃（投資環境除外）、個人風險與保險規劃 個人稅務規劃與遺產籌劃、員工福利與退休規劃

第四篇：結業考試

1.<共產黨宣言>發表時間和意義： 1848年2月；

共產黨宣言的誕生標志著馬克思主義的誕生，對全世界的無產階級革命運動起了巨大的推動作用。并在百年之后直接影響了中國幾代領導人的政治方針，推動了中國的發展。《共產黨宣言》是第一部較為完整而系統地闡述科學社會主義基本原理的偉大著作。它標志著馬克思主義的誕生，開辟了國際工人運動和社會主義運動的新局面，成為世界無產階級的銳利思想武器。

篇章結構，核心內容：

《共產黨宣言》包括引言和正文四章。1872年—1893年，馬克思和恩格斯先后為《宣言》的德文、俄文、英文、波蘭文、意大利文版撰寫了七篇序言。七篇序言簡要說明了《宣言》的基本思想及其在國際共產主義運動中的歷史地位，指明《宣言》的理論原理是歷史唯物主義，并根據無產階級革命的經驗和教訓，對《宣言》作了補充和修改。

《宣言》引文說明了《宣言》產生的歷史背景和目的任務。

《宣言》第一章《資產者和無產者》論述了馬克思主義的階級斗爭學說。

《宣言》第二章《無產者和共產黨人》，說明了無產階級政黨的性質、特點、目的和任務，以及共產黨的理論和綱領。

《宣言》第三章《社會主義的和共產主義的文獻》，批判了當時流行的各種假社會主義，分析了各種假社會主義流派產生的社會歷史條件，并揭露了它們的階級實質。分為

1、反動的社會主義。

2、保守的或資產階級的社會主義。

3、批判的空想的社會主義和共產主義。

《宣言》第四章《共產黨人對各種反對黨派的態度》論述了共產黨人革命斗爭的思想策略。

《宣言》是科學共產主義的第一個綱領性文獻，它標志著馬克思主義的誕生。

《宣言》首次簡述了馬克思主義的主要思想；闡述了馬克思主義的世界觀，特別是它的階級斗爭學說；揭示了資本主義社會的內在矛盾和發展規律，論證了資本主義滅亡和社會主義勝利的必然性。《宣言》論述了無產階級作為資本主義掘墓人的偉大歷史使命；闡述了馬克思主義關于無產階級專政的思想；闡明了共產主義革命不僅要同傳統的所有制關系實行最徹底的決裂，而且要同傳統觀念實行最徹底的決裂；闡明了共產黨的性質和任務。這部著作從誕生起就鼓舞和推動著全世界無產階級爭取解放斗爭，成為無產階級最銳利的戰斗武器。恩格斯指出：它是全部社會主義文獻中傳播最廣和最具國際性的著作，是世界各國千百萬工人共同的綱領。

2.無產階級政黨的性質，特點，目的和任務：

共產黨人不是同其他工人政黨相對立的特殊政黨。

他們沒有任何同整個無產階級的利益不同的利益。

他們不提出任何特殊的原則，用以塑造無產階級的運動。

共產黨人同其他無產階級政黨不同的地方只是：一方面，在各國無產者的斗爭中，共產黨人強調和堅持整個無產階級共同的不分民族的利益；另一方面，在無產階級和資產階級的斗爭所經歷的各個發展階段上，共產黨人始終代表整個運動的利益。

因此，在實踐方面，共產黨人是各國工人政黨中最堅決的、始終起推動作用的部分；在理論方面，他們勝過其余的無產階級群眾的地方在于他們了解無產階級運動的條件、進程和一般結果。

共產黨人的最近目的是和其他一切無產階級政黨的最近目的一樣的：使無產階級形成為階級，推翻資產階級的統治，由無產階級奪取政權。共產黨的理論和綱領：

通過論述共產黨人和一般無產者的關系，說明黨的性質、策略原則和黨的特點 說明共產黨的最近目的是奪取政權，黨的基本理論原則是消滅私有制。

共產黨人不是同其他工人政黨相對立的特殊政黨。

他們沒有任何同整個無產階級的利益不同的利益。

他們不提出任何特殊的原則，用以塑造無產階級的運動。

共產黨人同其他無產階級政黨不同的地方只是：一方面，在各國無產者的斗爭中，共產黨人強調和堅持整個無產階級共同的不分民族的利益；另一方面，在無產階級和資產階級的斗爭所經歷的各個發展階段上，共產黨人始終代表整個運動的利益。

因此，在實踐方面，共產黨人是各國工人政黨中最堅決的、始終起推動作用的部分；在理論方面，他們勝過其余的無產階級群眾的地方在于他們了解無產階級運動的條件、進程和一般結果。

共產黨人的最近目的是和其他一切無產階級政黨的最近目的一樣的：使無產階級形成為階級，推翻資產階級的統治，由無產階級奪取政權。

共產黨人的理論原理，決不是以這個或那個世界改革家所發明或發現的思想、原則為根據的。

這些原理不過是現在的階級斗爭、我們眼前的歷史運動的真實關系的一般表述。廢除先前存在的所有制關系，并不是共產主義所獨具的特征。

共產黨人可以把自己的理論概括為一句話：消滅私有制。3.在學習上的缺點

①不注重研究現狀（第２自然段），②不注重研究歷史（第３自然段），③不注重馬列主義的運用（第４自然段）。

“主觀主義態度”和“馬克思列寧主義態度”

第三部分是將主觀主義和馬列主義的不同的態度對照地講。先講主觀主義的態度，主觀主義的表現是：對現狀不作系統的周密的研究，對歷史只懂希臘不懂中國，對馬列主義理論的研究是無的放矢的。

主觀主義的類型可分為兩種：①研究工作中的教條主義，②實際工作中的經驗主義。

主觀主義的特點是：只憑主觀，忽視客觀；夸夸其談，華而不實。主觀主義的危害是：害人、害己、害革命。

主觀主義的實質是：反科學、反馬克思列寧主義，是黨性不純的一種表現。再講馬克思列寧主義的態度，其表現是：對現狀作系位的周密的調查和研究；對歷史，不是割斷，不單懂希臘，還要懂中國；對馬列主義的理論是有的放矢地研究。

其特點是：有的放矢，實事求是。

其實質是：覺性的表現，是理論和實際統一的作風。

第五篇：afp案例2011

案例：年輕夫妻的長期規劃

1.家庭成員背景資料

李文與王靜夫妻兩人年齡均為29歲，結婚3年，兩人都是金融從業人員。

男方父母： 均為58歲，原來在鄉下務農，過去積蓄給小李夫妻購房，無退休金。

2.家庭收支資料

李文年稅后收入50,000元，王靜年稅后收入40,000元。現有年家庭支出48,000元，兩人各占一半。

3.家庭資產負債資料

三年前夫妻結婚時在男方父母的資助下，購買當時價值300,000元的住房，無貸款。現有存款50,000元，股票基金100,000元。除社會保險外未購買商業保險。

4．理財目標

1)兩年內將生育一個子女，培養子女到大學畢業，大學學費每年現值10,000元。

2)同時男方父母將兩年后由外地遷入本市居住，幫忙帶小孩。想換購一套現值800,000元的房屋供屆時一家五口使用，并負擔兩老的生活費用。每增加一個家庭成員，預計增加10,000元的年開銷現值，到子女大學畢業或父母85歲為止。

3)小李夫妻60歲同時退休。退休后實質生活水準不變，退休生活計算到85歲。

5．假設條件

1)收入增長率5%，支出增長率4%，房價增長率4%，學費增長率5%，退休后社保養老金收入替代率為40%。房貸利率6%，購房貸款成數70%，年數20年。房屋折舊率2%。無風險利率4%。

2)作投資規劃時，假設股票的平均報酬率為10%，標準差為20%，債券的平均報酬率為6%，標準差為7%，貨幣的平均報酬率為4%，視為無風險利率。

6、請根據李先生家庭的具體情況制作包括財務診斷、方案分析、投資與保險規劃內容的理財規劃報告書，提交EXCEL演算過程。