第一篇：馮興元：溫州的金融改革試驗及其意蘊

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馮興元：溫州的金融改革試驗及其意蘊(2012-05-18)

作 者： 發布時間： 2012-5-18 8:17:36

錯過的溫州試驗機會

中國的經濟改革，沒有中央放開一些空間，自然不行。一旦中央放開了一些政策空間，地方管理者其實就差不多可以坐享其成了。我國民間不乏企業家精 神，我國的地方政府也頗有政治企業家精神。很多改革成果，源自民眾自發和地方試驗。我國的農村家庭聯產承包責任制改革，是以安徽鳳陽縣小崗村的19戶農民 為了吃飯活命寫下血書分田到戶開始的。當時分田到戶，確實解決了農戶吃飽肚子的問題，但在幾經周折后，分田到戶才先后被地方和中央接受和推廣。深圳經濟特區建設和成都統籌城鄉試驗，也都屬于成功的地方試驗。

在我國的地方試驗中，恰恰金融試驗是遠遠滯后的。金融是政府高度管制的部門。這方面，中國和西方國家都一樣。只不過管制的性質有差別。美國金融 監管建立在人人享有充分金融自由的基礎上，監管更多的是提供一種維護金融自由的秩序，是對金融業提供一種服務，是防范欺詐和反欺詐，著眼于揭示風險和化解風險。我國的金融監管是建立在嚴格限制金融自由的基礎之上，更多的是維護一種限制金融自由的秩序，不是提供一種服務，更多是著眼于掩蓋風險，結果往往是累 積風險，危及金融安全。從這個角度出發，政府往往不把民間資本和民間金融視作金融秩序的當然組成部分，而往往將其視為“必要的痛苦”。因此，在很多政府官 員眼中，民間資本和民間金融的存在不是出于個人的權利，而是出于政府的容忍。

溫州早在上世紀80年代末就曾是綜合改革試驗區。1987年，國務院批準建立溫州經濟體制改革試驗區（簡稱“溫州試驗區”）。上世紀90年代，溫州市試點了存款利率自由化改革。據說農村信用社當時吸收存款利率可上浮30%，試點結果是，盡管最初存款向信用社搬家，但后來其他金融機構也變相提高利率，最終格局變化并不大。可惜當時存款市場化沒有展開，也沒有繼續，中途而廢，不了了之。而當時既未進行存款保險試點改革，也沒有貸款利率市場化改革。到 90年代末，溫州的經濟體制改革試驗，不僅沒能推行金融機構的多元化和金融產品的多元化，反而隨著中央出臺反向操作政策而戛然而止。1997年國務院下令 在全國范圍內清理農村合作基金會，并在1998年出臺《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》，溫州的準正規金融和民間金融組織深受其害。當時溫州蒼南的農村合作基金會原本盈利，但被迫清理。溫州一些冒頭的所謂“地下錢莊”及許多農民合作社金融部和資金互助部，被紛紛關閉。

改革開放三十多年來，溫州民間資本的集聚速度雖然很快，但正式金融機構發育遠遠不足，民營企業投資主要依賴溫州的企業自有資金和民間金融資金。“地下錢莊”的隱蔽存在也非常普遍。可以說，我們沒有真正把握住80年代末開始的那場溫州經濟體制改革試驗區的試驗機會，沒有把溫州變為推行一種中國區域 金融綜合改革的試驗場。當時，中央政府在全國范圍內對--------------------------精品

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農村合作基金會、“非法金融機構”和“非法金融業務活動”的打擊，表明其重視對自己而言可操作的簡單 方式控制和穩定金融體系，但忽視了建立適宜的制度、機制和組織來解決滿足金融服務需求這一核心問題。

被市場要求推著走

無論在許多準正式和民間金融組織和活動被“非法化”定位之前，還是在上世紀90年代之后，我國區域金融體系的發展都遠遠滯后。民營企業融資難問 題一直比較嚴重。很多民營企業習慣求助于民間金融——也不得不借重民間金融，即使其利率成本更高，甚至存在法規政策風險。企業主集資負債后，一旦資金鏈斷 裂，前景一般不妙。重則人頭落地，輕則判刑罰款。只要向社會不特定公眾吸收了資金并支付了回報，無論企業主是否真正吸收了“存款”，均可根據上述《非法金 融機構和非法金融業務活動取締辦法》判處“非法吸收公眾存款罪”或“變相吸收公眾存款罪”。只要金額重大，涉及詐騙行為，就可根據刑法判處“集資詐騙 罪”。我國因“集資詐騙罪”而人頭落地的民營企業家已不在少數。對經濟犯罪，西方國家一般不判以死刑。我國歷來是“重刑”國家，秉承了秦制之法家傳統，強 調“儒表法里”、“以刑去刑”。但“以刑去刑”的做法，并未真正達到“去刑”之功效。這可從我國各地民間集資案見諸報端的頻率看出來。

浙江省及其所轄溫州市，分屬民間金融最為發達的省份和城市。浙江的錢塘江以北，其民風接近蘇南，更多體現為吳文化，其特點為勤勞、精巧、柔韌、秩序；錢塘江以南，則多體現為越文化，特點為獨立，自主，開放，靈活，重商，略帶叛逆不馴的性格。在私人經濟自生發展以及民眾企業家精神方面，我國估計只有華南地區可與浙東浙南地區一比高下。至于民間資本和民間金融的運作，浙東和浙南地區在國內差不多居于睥睨天下的位置。這些民間資本和民間金融運作，很多 處于合法與“非法”的灰色地帶，有些甚至完全處于“非法”狀態。這種自主和不馴的行為，恰是企業家精神的表現，市場經濟發育離不開它。這里，政府的責任是 正視百姓的需求，是順應民意，營造一種寬松的授能環境，是讓其正式化、陽光化，通過提供監管服務來維護金融穩定。這樣既取得利用民間資本之利，又能避開其害。

如此，則我國早應著手建設好一種多元化的、多層次的、競爭性的金融體制。但此前中央沒有這么做，而相關政府部門總體是被推著走的。我國農村金融 體系發展過于落后，農戶和農村中小企業融資難問題突出，這促使政府從2005年開始試點小額貸款公司，從2006年底開始推進村鎮銀行、貸款公司和農村資金互助社試點，最終從2008年開始發力加快發展村鎮銀行和小額貸款公司。但迄今為止，整個機構多元化思路仍有限，新型金融機構或準金融機構的類型只有三類，政府仍沿襲審批制，而不是核準制。

最近中央批準溫州建設金融綜合改革試驗區的方案，也頗有點又被市場要求推著往前走的味道。當然中央作為上位者的主動姿態更具決定性。事情原委還 是我國沿海地區同時出現很多不利因素，影響到沿海各地中小企業的正常融資。民營企業的惡劣生存環境，包括其融資環境的惡化，形成倒逼機制，引起了高層注意。上述不利因素包括：一是，近年來的宏觀調控政策，無論是放松信貸，還是收緊信貸，都對中小企業融資造成了負面影響。二是，--------------------------精品

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我國的民營工業企業大多集中 在傳統競爭性制造業，全球金融危機導致外國需求減少，產品價格往往上不去甚至下行，而工資、社保、環保和其他生產成本卻持續上升，利潤空間越來越窄，甚至倒掛。三是，我國樓市仍受限購影響，房地產業正重新洗牌，大量企業資金鏈高度緊張，有些已破產，而很多老百姓和企業的資金通過各種渠道卷入其中，無法退 出。四是，與上述因素有關，我國股市已很久不景氣，加上大量企業等候核準上市，股市行情不佳，民資也需慎入。最后，我國的基礎和重要行業為國家行政壟斷，公用事業行業大多為地方政府企業壟斷，民營企業無法進入。

在上述諸種因素作用下，很多企業技術含量低，無法完成產品和產業升級，需要從原有行業退出另覓出路，但又難以退出；還有許多企業資金鏈緊張，需 要渡過難關。當然也有企業還想擴大經營。這都需要資金。而正規金融部門發展滯后，民資余缺雙方通過非正規渠道進行較大規模的匹配運作，容易出現錯失和問題。因為這種較大規模的匹配往往缺乏透明度和信息對稱性，也缺乏政府所支持的制度化和機構化運作條件。其結果是民間金融利率持續高企，大量民間資本涌入民 間金融市場。部分企業資金鏈本就緊張，融入高息民間金融資金，時間一長，承受不了壓力，最終資金鏈斷裂。這也是溫州市去年爆發嚴重的區域性民間金融危機的路徑。

去年溫州發生民間金融危機之后，溫家寶總理到溫州市緊急調研，了解溫州和我國沿海城市民營企業融資的問題。其后一系列的政策出臺也就順理成章。包括對促進小微企業貸款服務的一些措施，甚至包括重新強調落實早在2010年就已出臺、一度束之高閣的“新非公三十六條”。最新的措施則當屬溫州市成為金 融綜合改革試驗區。

須加大放開試點力度

溫州搞金融綜合改革試驗區，當然也是最有條件的。溫州屬全國民間金融最發達的地方。國務院今年3月28日批復的《溫州國家金融綜合改革試驗區總 體方案》，一共有12條，包括規范發展民間融資，加快發展新型金融組織，發展專業資產管理機構，研究開展個人境外直接投資試點，深化地方金融機構改革, 創新發展面向小微企業和“三農”的金融產品與服務、探索建立多層次金融服務體系, 培育發展地方資本市場，積極發展各類債券產品，拓寬保險服務領域，加強社會信用體系建設，完善地方金融管理體制，以及建立金融綜合改革風險防范機制。這些措施均非常好，且在現有法規政策框架內都可實現。問題是，既如 此，為什么還要國務院專門批復《溫州國家金融綜合改革試驗區總體方案》？

不過，據說溫州相關領導曾撰文提出過如下改革方案：一是對融資性擔保公司、小額貸款公司、農村資金互助社等民間金融機構，取消計劃審批制，實行 登記備案制；二是放寬小額貸款公司、村鎮銀行發起人的資格限制，向合格的自然人投資者開放；三是在溫州的地方法人金融機構中開展利率市場化改革試點；四是在溫州試點建立OTC(場外交易市場或柜臺交易市場)。

這四條，我們無從知道當地政府是否明確提出，目前批復的方案中也未包括。但這四條措施恰是需要包括的進階性試點內容，只有真正進一步放開法規政 策試點，才能實施這些措施。這才是需要真正試驗的內容。現有的《溫--------------------------精品

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州國家金融綜合改革試驗區總體方案》，很可能導致現在批復的溫州金融綜合改革試驗區有其名而無其實。很明顯，目前的方案，步子還過于謹慎。

該是真正放開地方金融綜合改革試點的時候了。

我們愿意從更為建設性的、更為善意的角度去忖度本輪金融綜合改革試驗區方案。也許要通過溫州展示的是，全國的民間資本和民間金融的陽光化可以沿 著這樣的十二條路徑推進，因為這些措施本來也沒有什么法規政策障礙。也許目前的12條方案應視為溫州市第一階段金融綜合改革試驗的內容，而第二階段，則會 允許更多的地方試驗，屆時溫州會呈風景獨好。

文章出處：《東方早報》，2012年5月3日

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第二篇：溫州金融改革

溫州金融改革

溫州金融改革

摘要：2008年以來，金融危機對我國實體經濟的影響日益顯現。最終在2011年，我國中小企業最為聚集的溫州，金融危機造成中小企業脆弱的資金鏈大規模斷裂，爆發了溫州借貸危機。隨后國務院決定成立溫州金融改革綜合試驗區，試圖從民間金融陽光化合法化著手指出改革的十二項任務進而解決這一問題。一年多后的今天，改革的成果究竟怎樣呢？本文從改革的背景，原因，舉措入手，著重關注改革的成果及不足，進而得出金融改革的前進方向以及其對我國民間金融的影響意義。

關鍵詞：中小企業融資難、民間融資陽光化合法化、村鎮銀行、利率市場化

一、溫州金融改革的背景

黨的十一屆三中全會的召開,讓溫州人看到了希望。他們憑借著敢闖敢拼的創新精神，使溫州的民營經濟越發壯大，創造了聞名全國的溫州模式，并取得了享譽世界的驕人成績。

溫州是我國較先進行金融改革的城市，而且它也創造出很多個令人矚目的全國“第一”。第一個利率改革的試點：1980 年，溫州蒼南縣金鄉農村信用社自發開始利率浮動，一舉摘除了26年虧損的帽子，取得了明顯成效。隨后 1987年溫州就被全國人民銀行總行正式確認為利率改革試點城市。第一家股份制城市信用社的建立：1986 年，成立了全國首創的民營股份制金融機構——東風城市信用社、鹿城城市信用社，被譽為全國首批“民間銀行”；第一家私人錢莊的出現，以及最早一批發展資金拆借市場、地方證券市場、民間借貸市場，民營金融機構和典當商行等等。在這三十年間，溫州在經濟上取得的碩果累累。

2008年發生的世界性金融危機，中國整體經濟雖受影響較小，但是在全球金融危機的陰霾中，中國從2011年開始，很多地方都出現了高利貸崩潰、擔保公司鏈條斷裂的現象。此番民間金融鏈條崩潰蔓延面積廣泛，幾乎遍及半個中國，而溫州也難逃民間資本崩盤這股颶風之中。這時候便需要加強地方政府金融監管職責以解決“資金鏈斷裂”、“老板跑路”、“民間借貸**”、“民間資本外投”等等問題。

2011年，這些關鍵詞都與溫州這一民營經濟發展最為迅速的城市相關聯，溫州成為民間借貸風險集中爆發的地方。民企老板集中跑路現象，不僅制造了大量呆壞賬和社會不穩定因素，也令維系巨額民間借貸的信用體系瀕臨破產。如果民間借貸這扇門再被關上，其他正常經營的民營企業，也將面臨拆借無門的困境。而且溫州的民間借貸存在最大的問題就是不規范。有關專家指出，對民間資本缺乏法律方面的規定與約束，因此存在包括非法集資、高利貸等諸多問題，所以必須想辦法建立相應的制度為龐大的民間資本尋找一個解決辦法。與民間資本龐大無門相矛盾的是溫州民營企業對資金之急需和民間信用風險之高。長期游走于灰色地帶的溫州民間借貸市場，從2011年下半年起，遭遇到了一場前所未有的生存危機。在溫州等民營經濟發達的地區，民間資本十分充足，卻找不到合適的投資渠道，大量進入虛擬經濟領域；與此同時，大量中小型企業卻融資困難、借貸無門，使民營企業的資金供求矛盾凸顯。

在上面一系列背景下的催化下，2012年３月２８日，國務院常務會議決定設立溫州市金融綜合改革試驗區，批準實施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區總體方案》。/ 6

二、溫州金融改革的原因

從2011年年初開始，溫州老板或大量外逃，或跳樓自殺，溫州金融市場亂象頻生，這些老板之所以如此，歸根究底是因為企業資金融通出現困難。紅極一時的“溫州模式”隨著債務危機的爆發也宣告破產。溫州模式究竟為什么會宣告破產？

從宏觀經濟環境來說，一方面近年來，在國際經濟的大環境中，人民幣一直處于升值狀態，企業的出口受到極大的抑制；但在國內，政府為了刺激經濟的發展，增加需求，在美國金融危機爆發后，前期政府采取擴張性的政策一定程度上導致國內物價上漲，通貨膨脹率居高不下，人民幣對內貶值，造成企業生產成本的大幅提高。而后國家為穩定物價，抑制通脹又采取了緊縮政策，“溫州模式”一直以來以中小企業為主體，這些中小企業其抵御風險的能力較弱，中小企業從正規的信貸機構獲得貸款較為困難，只能夠從民間金融機構進行融資，極大的繁榮了高利貸市場。但是中小企業利潤率較低，往往不足以償還高利貸，所以將高利貸比作壓垮中小企業的最后一根稻草毫不為過。而高利貸市場的繁榮大大激發了溫州人民投身高利貸的熱情，甚至是一些實體經濟企業也抽取自有生產發展資金進行高利貸的運作，直接導致了其資金運行不健康，進一步惡化了企業的財務狀況，嚴重破壞了正常的經濟金融秩序。溫州市人行在2010年民間借貸問卷調查顯示，溫州民間借貸規模約為800億元，其中企業民間借款160億元、個人民間借款470億元、融資中介借貸170億元。在被溫州市人行調查的對象中，有89%的家庭個人和59.67%的企業參與了民間借貸，個人參與民間借貸的數量比企業多；從企業看，被調查的6家大型企業中僅1家參與了民間借貸，而中小企業則有60%左右的企業參與其中，小企業參與度明顯更高。

另一方面，溫州民間資本在經過二三十年的積累之后，從1998年開始大舉進軍房地產行業據不完全統計，溫州市區及樂清、永嘉等縣約有8萬人在全國購置房產，其中至少90%以上是炒樓，按1人購買2套房子動用資金60萬元計算，總資金額在420億元。在外地有160萬溫州人，購置多處房產的相當普遍，保守估計在5萬人以上。按照1人1套50萬元計，共為250億元。國外的溫州人在國內投資房產的資金也不下幾十億。而業界廣泛認同的是，溫州有10萬人在炒樓，動用的民間資金高達1000億元。2012年8月13日，多位溫州炒房者、房產人士認為，之前十多年叱咤全國市場的“溫州炒房團”，在本輪房地產調控中有可能全軍覆沒。以溫州為例，新建商品房比最高價時已下跌百分之三四十，再加上過高比例融資的財務成本，溫州炒房者把房子賣出去，也已經資不抵債。這毫無疑問，對于溫州經濟是雪上加霜。

單單從以上兩點來看，溫州出現債務危機就不足為奇了，人們的投機心理嚴重，大量的實體經濟中小企業得不到可靠合理資金的支持，融資困難，面對內外壓力，資金鏈斷裂，溫州模式自然難以為繼。

三、溫州金融改革的進展

（一）成立溫州金融綜合改革試驗區

3月28日，國務院第197次常務會議決定同意設立浙江省溫州市金融綜合改革試驗區。并通過了《溫州市金融綜合改革試驗區總體方案》，指出金融綜合改革實驗主要任務十二項：

1、規范發展民間融資。制定規范民間融資的管理辦法，建立民間融資備案管理制度，建立健全民間融資監測體系。

2、加快發展新型金融組織。鼓勵和支持民間資金參與地方金融機構改革，依法發起設立或參股村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社等新型金融組織。符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮銀行。

3、發展專業資產管理機構。引導民間資金依法設立創業投資企業、股權投資企業及相關投資管理機構。

4、研究開展個人境外直接投資試點，探索建立規范便捷的直接投資渠道。

5、深化地方金融機構改革。鼓勵國有銀行和股份制銀行在符合條件的前提下設立小企業信貸專營機構。支持金融租賃公司等非銀行金融機構開展業務。推進農村合作金融機構股份制改造。

6、創新發展面向小微企業和“三農”的金融產品與服務，探索建立多層次金融服務體系。鼓勵溫州轄區內各銀行機構加大對小微企業的信貸支持。支持發展面向小微企業和“三農”的融資租賃企業。建立小微企業融資綜合服務中心。

7、培育發展地方資本市場。依法合規開展非上市公司股份轉讓及技術、文化等產權交易。

8、積極發展各類債券產品。推動更多企業尤其是小微企業通過債券市場融資。建立健全小微企業再擔保體系。

9、拓寬保險服務領域，創新發展服務于專業市場和產業集群的保險產品，鼓勵和支持商業保險參與社會保障體系建設。

10、加強社會信用體系建設。推進政務誠信、商務誠信、社會誠信和司法公信建設，推動小微企業和農村信用體系建設。加強信用市場監管。

11、完善地方金融管理體制，防止出現監管真空，防范系統性風險和區域性風險。建立金融業綜合統計制度，加強監測預警。

12、建立金融綜合改革風險防范機制。清晰界定地方金融管理的職責邊界，強化和落實地方政府處置金融風險和維護地方金融穩定的責任。

這是全國首個金融綜合改革試驗區。溫州市按照批復的總體方案，圍繞解決中小企業多融資難、民間資金多投資難的“兩多兩難”問題，著力引導民間融資規范化和陽光化，推進地方金融組織體系、民間資本市場體系、地方金融服務體系、地方金融監管體系等四大體系建設。11月22日，根據國務院常務會議批準實施的《方案》，浙江省政府對應制訂了“省12條”具體實施方案。“省12條”具體方案的實施原則是“三堅持”：堅持整體設計、系統推進；堅持創新為要、監管先行；堅持上下聯動、項目運作。“省12條”提出了一系列組織保障措施，其中，浙江省政府要求省級各有關部門要積極爭取國家下放相關審批權限，在機構設立審批及項目報批過程中給予支持。研究成立溫州金融研究院。大力推進金融集聚區總部大樓建設，2015年前初步形成規模。

（二）全面啟動農村金融體制改革

2012年8月出臺《關于推進農村金融體制改革的實施意見》，加快構建現代農村金融體系。《實施意見》明確提出，要創新建立農村金融信用體系、農村金融組織體系和產權交易市場體系，改革發展金融信貸惠農體系、金融支付便民體系和農村保險支農體系。其中，發展農村資金互助會，是此次改革的重要突破和一大亮點。推進“三位一體”（生產合作、供銷合作、信用合作）農村互助體系建設，首批20家農村資金互助會獲準籌建，即將開業運營。農村產權服務中心有限公司掛牌，為農村農民（集體）房屋所有權、林地使用權、土地承包權等“涉農”產權提供流轉交易服務。率全省之先在農村地區啟動手機支付試點。

（三）編制發布“溫州指數”

2012年12月7日，溫州民間融資綜合利率指數（簡稱“溫州指數”）首次發布。設立涵蓋小額貸款公司、民間借貸服務中心、融資性擔保公司等在內的7大類350個監測點，定

期發布分平臺、分期限和分方式的融資利率指數，包括民間借貸利率指數和每周綜合利率指數趨勢圖，以達到規范引導民間融資利率

（四）信用體系建設邁出新步伐

12月出臺《關于進一步深化社會信用體系建設的意見》，大力推進政務誠信、商務誠信、社會誠信、司法公信四個重點領域誠信建設。首創將征信系統進駐溫州民間借貸服務中心，把信用報告查詢服務延伸到金融機構之外。加快開發非現場實時監管系統，推動征信系統與民間金融監管對接。探索社會力量參與信用體系建設。

（五）強勢推出銀行業金融機構產品創新

積極滿足中小微企業特色金融服務需求。推出“增信式”、“分段式”和“年審制循環貸款”等信貸創新，延長信貸實際使用期限，降低擔保鏈和資金鏈風險。推廣信用貸款，完成382家小微企業信用貸款試點。全年中型以下企業貸款增量占全部貸款增量的近2/3，小微企業貸款余額占中小企業貸款余額的比例超過50%。房產順位抵押業務開閘，完成順位抵押74筆，金額超過5000萬元。在全市銀行系統開展民主評議行風活動，糾正行業不正之風，提高金融服務水平。

（六）2013年溫州金融綜合改革新要求

2013年3月8日，朱從玖副省長一行在溫州召開金融綜合改革試驗區建設座談會，聽取溫州市政府金融改革試驗區建設進展、下步工作思路和工作建議等方面的情況匯報，并就溫州金融綜合改革工作提出意見。指出2013年的具體工作：發行市政債，設立證券公司，個人境外直接投資，發行小額貸款公司定向債，金融服務公司（民間資本管理公司），商業銀行風險定價，征信體系建設，稅收遞延型養老保險，農村資金互助會，民間融資管理條例，大額可轉讓存單，出臺監管指引。

四、溫州金融改革的不足與反思

（一）地區經濟發展潛力不足，金融改革埋有隱患。

此次金融改革是在溫州資金斷鏈，出現大量企業債務危機的背景下推出的，也意味著溫州地區能夠支撐起金融改革的實際經濟基礎是比較薄弱的。溫州歷來發展的是一些低端制造業，隨著國內外市場的飽和以及需求下降這些行業的利潤空間被極大地壓縮。這是溫州金融亂象的根本所在。想要跳過這些實體經濟問題，謀求金融改革發展是不現實的。如果在溫州金融改革的實際操作過程中，不能夠引導資金進入實體經濟領域，不能夠拉動實體經濟增長，那么金融改革的后果可能是金融泡沫膨脹、產業空心化出現，不能夠解決任何實際問題，有悖于改革初衷。

溫州市十大工業行業生產情況（圖1）

注意與本地經濟優勢相結合，引導金融改革方向符合地方經濟發展方向，避免產業空心化。溫州金融改革進程中一個重要的經驗啟示就在于金融改革必須符合地方經濟發展，必須在積極引導資金流向實業領域的基礎上展開深層改革。目前溫州金融改革中最困難的地方也正在此。民間金融亂象在溫州存在時間較長，在實體經濟發展不景氣時遭遇惡化，如果不能重新建立實體經濟增長點，金融改革中一旦出現產業空心化，全民投入到虛擬經濟中，后果可能更為嚴重。為此各地金融改革一定需要綜合考慮地方優勢，找準政策著力點，例如溫州金融改革中的村鎮銀行，才能夠實現金融改革的有效突破，形成金融和實體經濟相互促進的良性循環。

（二）堅定推進利率市場化。

作為金融改革的核心，人民幣利率市場化改革已經談了很多年，各界人士中的呼聲也很高。這場金融改革，若缺乏人民幣利率的市場化，便不能稱之為徹底的改革。中央實施的管制利率，大大低于市場利率，直接導致金融資源的配置流向國有大中型企業和政府扶持項目。即使民營企業愿意提供更高的利率，銀行資金也愛莫能助。另一方面，人民幣存款的上限管制，給人民帶來的是“負利率”。與存銀行相比，人們更愿意把錢以高利貸的形式，貸給缺錢的中小企業，以獲得更好的收益。某種程度上，是人民幣利率管制加劇了高利貸的泛濫，把一些尋資金無門的企業逼上了絕路。2011年溫州一些“跑路”的老板，正是被高利貸所逼迫。而且，利率市場化并不意味著利率一定會持續上升。如果正規金融機構信貸供給充足，民間借貸為了獲得生存空間，未必會堅持高利息，這將為國有銀行和民間資本創造一個公平的競爭環境。只有將人民幣利率市場化開放，才能帶來充分的市場競爭，并達到一個合理的利率范圍，從根本上解決中小企業融資難的問題，讓更多中小企業老板不再“跑路”。

五、溫州金融改革的意義與前景

總的來說溫州金融改革意義非凡，它標志著我國新一輪經濟體制改革的起航。標志著金融業對民間資本開放的開始。改革的過程是漫長而又艱難的，改革不是一蹴而就的，因而在改的初始依然存在許多的限制也是可以理解的。同時改革是必須腳踏實地的去完成，只有一

步一個腳印才能走好改革之路。相信隨著改革的不斷深化，金融業的放寬程度將會不斷擴大，民間資本的發揮空間也將會越來越大，我國的金融體系必將日益完善，原有的金融體系不適應經濟發展現狀的矛盾也會得到有效的緩解和解決。而溫州金融改革試驗區作為此次全國金融改革先鋒，它的成果和經驗必將被全國所吸收并學習。

參考文獻：

[1]汪占熬, 陳小倩：溫州金融綜合改革實驗區建設過程中的問題及經驗啟示[M].武漢金融,2012(8)

[2]周德文：溫州金融改革一周年反思.[N].金融時報.,201

3[3]巴曙松：《從制度變遷看溫州金融改革》，《中國金融》，2012年，第9期．

[4]韋麗云：中小企業創新轉型與民間資本利用 [J], 中共桂林市委黨校學報.2011(04):35-38

[5]周領：中小企業的融資難現狀、原因及對策-從浙江溫州金融**看中小企業融資[J],特別關注.2012（01）：12-14

[6]施鎮海：《淺析溫州金融改革》，《東方企業文化·財會金融》，2012（10）

第三篇：溫州金融綜合改革試驗區12項主要任務

浙江省溫州市金融綜合改革試驗區總體方案

（2012年3月28日國務院審批）

《溫州市金融綜合改革試驗區總體方案》的主要內容，金融綜合改革實驗主要任務十二項：

(一)規范發展民間融資。制定規范民間融資的管理辦法，建立民間融資備案管理制度，建立健全民間融資監測體系。

(二)加快發展新型金融組織。鼓勵和支持民間資金參與地方金融機構改革，依法發起設立或參股村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社等新型金融組織。符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮銀行。

(三)發展專業資產管理機構。引導民間資金依法設立創業投資企業、股權投資企業及相關投資管理機構。

(四)研究開展個人境外直接投資試點，探索建立規范便捷的直接投資渠道。

(五)深化地方金融機構改革。鼓勵國有銀行和股份制銀行在符合條件的前提下設立小企業信貸專營機構。支持金融租賃公司等非銀行金融機構開展業務。推進農村合作金融機構股份制改造。

(六)創新發展面向小微企業和“三農”的金融產品與服務，探索建立多層次金融服務體系。鼓勵溫州轄區內各銀行機構加大對小微企業的信貸支持。支持發展面向小微企業和“三農”的融資租賃企業。建立小微企業融資綜合服務中心。

(七)培育發展地方資本市場。依法合規開展非上市公司股份轉讓及技術、文化等產權交易。

(八)積極發展各類債券產品。推動更多企業尤其是小微企業通過債券市場融資。建立健全小微企業再擔保體系。

(九)拓寬保險服務領域，創新發展服務于專業市場和產業集群的保險產品，鼓勵和支持商業保險參與社會保障體系建設。

(十)加強社會信用體系建設。推進政務誠信、商務誠信、社會誠信和司法公信建設，推動小微企業和農村信用體系建設。加強信用市場監管。

(十一)完善地方金融管理體制，防止出現監管真空，防范系統性風險和區域性風險。建立金融業綜合統計制度，加強監測預警。

(十二)建立金融綜合改革風險防范機制。清晰界定地方金融管理的職責邊界，強化和落實地方政府處置金融風險和維護地方金融穩定的責任。

第四篇：溫州金融改革試驗區具體十二項措施

會議確定了溫州市金融綜合改革的十二項主要任務：(一)規范發展民間融資。制定規范民間融資的管理辦法，建立民間融資備案管理制度，建立健全民間融資監測體系。

(二)加快發展新型金融組織。鼓勵和支持民間資金參與地方金融機構改革，依法發起設立或參股村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社等新型金融組織。符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮銀行。

(三)發展專業資產管理機構。引導民間資金依法設立創業投資企業、股權投資企業及相關投資管理機構。

(四)研究開展個人境外直接投資試點，探索建立規范便捷的直接投資渠道。(五)深化地方金融機構改革。鼓勵國有銀行和股份制銀行在符合條件的前提下設立小企業信貸專營機構。支持金融租賃公司等非銀行金融機構開展業務。推進農村合作金融機構股份制改造。

(六)創新發展面向小微企業和“三農”的金融產品與服務，探索建立多層次金融服務體系。鼓勵溫州轄區內各銀行機構加大對小微企業的信貸支持。支持發展面向小微企業和“三農”的融資租賃企業。建立小微企業融資綜合服務中心。

(七)培育發展地方資本市場。依法合規開展非上市公司股份轉讓及技術、文化等產權交易。

(八)積極發展各類債券產品。推動更多企業尤其是小微企業通過債券市場融資。建立健全小微企業再擔保體系。

(九)拓寬保險服務領域，創新發展服務于專業市場和產業集群的保險產品，鼓勵和支持商業保險參與社會保障體系建設。

(十)加強社會信用體系建設。推進政務誠信、商務誠信、社會誠信和司法公信建設，推動小微企業和農村信用體系建設。加強信用市場監管。

(十一)完善地方金融管理體制，防止出現監管真空，防范系統性風險和區域性風險。建立金融業綜合統計制度，加強監測預警。

(十二)建立金融綜合改革風險防范機制。清晰界定地方金融管理的職責邊界，強化和落實地方政府處置金融風險和維護地方金融穩定的責任。

分析：規范發展民間融資

溫州的民間有雄厚的資金，而溫州的民間資本在過去對溫州有很大的貢獻。只有規范發展民間融資，對這筆民間資金加以引導，使其獲得正當的收益，才能減少他們自己在尋找出路的過程中產生的負面影響。要規范民間融資，首先要規范自然人的融資。而規范發展民間金融，可以打破國有金融的壟斷，使經濟更好的發展；民間的資本也可以通過村鎮銀行和小額貸款公司使其資金規范發展。

民間融資需要陽光化，這可以通過構建多元化金融體系，把游離在實體經濟之外的社會資金進行整合，引導其進入金融服務領域，通過專業的金融機構這一橋梁，打造出民間資金向中小企業“供血”的完整的供給鏈。與此同時，還應積極探索民間資金的創業投資和股權投資方式，把民間資金與小企業的對接由借貸關系轉化為股權投資，從而實現資金的供需平衡。

第五篇：國務院決定設立溫州金融改革試驗區

國務院決定設立溫州金融改革試驗區

2012年03月28日

中新網3月28日電 據中國政府網消息，國務院總理溫家寶28日主持召開國務院常務會議，決定設立溫州市金融綜合改革試驗區。

會議指出，溫州市民營經濟發達，民間資金充裕，民間金融活躍。近年來，溫州部分中小企業出現資金鏈斷裂和企業主出走現象，對經濟和社會穩定造成一定影響。開展金融綜合改革，切實解決溫州經濟發展存在的突出問題，引導民間融資規范發展，提升金融服務實體經濟的能力，不僅對溫州的健康發展至關重要，而且對全國的金融改革和經濟發展具有重要的探索意義。會議批準實施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區總體方案》，要求通過體制機制創新，構建與經濟社會發展相匹配的多元化金融體系，使金融服務明顯改進，防范和化解金融風險能力明顯增強，金融環境明顯優化，為全國金融改革提供經驗。

會議確定了溫州市金融綜合改革的十二項主要任務：(一)規范發展民間融資。制定規范民間融資的管理辦法，建立民間融資備案管理制度，建立健全民間融資監測體系。(二)加快發展新型金融組織。鼓勵和支持民間資金參與地方金融機構改革，依法發起設立或參股村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社等新型金融組織。符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮銀行。(三)發展專業資產管理機構。引導民間資金依法設立創業投資企業、股權投資企業及相關投資管理機構。(四)研究開展個人境外直接投資試點，探索建立規范便捷的直接投資渠道。

(五)深化地方金融機構改革。鼓勵國有銀行和股份制銀行在符合條件的前提下設立小企業信貸專營機構。支持金融租賃公司等非銀行金融機構開展業務。推進農村合作金融機構股份制改造。(六)創新發展面向小微企業和“三農”的金融產品與服務，探索建立多層次金融服務體系。鼓勵溫州轄區內各銀行機構加大對小微企業的信貸支持。支持發展面向小微企業和“三農”的融資租賃企業。建立小微企業融資綜合服務中心。(七)培育發展地方資本市場。依法合規開展非上市公司股份轉讓及技術、文化等產權交易。(八)積極發展各類債券產品。推動更多企業尤其是小微企業通過債券市場融資。建立健全小微企業再擔保體系。(九)拓寬保險服務領域，創新發展服務于專業市場和產業集群的保險產品，鼓勵和支持商業保險參與社會保障體系建設。(十)加強社會信用體系建設。推進政務誠信、商務誠信、社會誠信和司法公信建設，推動小微企業和農村信用體系建設。加強信用市場監管。(十一)完善地方金融管理體制，防止出現監管真空，防范系統性風險和區域性風險。建立金融業綜合統計制度，加強監測預警。(十二)建立金融綜合改革風險防范機制。清晰界定地方金融管理的職責邊界，強化和落實地方政府處置金融風險和維護地方金融穩定的責任。

會議強調，溫州金融綜合改革意義重大。浙江省和溫州市政府要高度重視，加強組織領導，積極穩妥、深入細致地做好工作。浙江省要成立工作組具體負責實施改革方案。人民銀行會同有關部門，要加強指導、協調和監管，隨時注意總結經驗。