第一篇：[仟邦資訊]收益下降競爭加劇 銀行理財遭遇“七年之癢”

[仟邦資訊]收益下降競爭加劇 銀行理財遭遇“七年之癢”從1月的5.25%到8月的4.33%，2012年，銀行理財產品平均收益率坐了趟滑梯，平均收益率水平的下降正削弱銀行理財產品的吸引力。值得關注的是，2012年基金、信托正在大刀闊斧地進軍理財市場，特別是短期理財產品市場。

更為有趣的是，2005年是銀行理財元年，這么算來，2012年銀行理財市場正處于“七年之癢”。面對高收益產品越來越難構建以及短期理財產品市場的競爭加劇，銀行該如何應對呢？

收益中樞繼續下行今年以來，央行已經兩次降低存款準備金率、兩次調降基準利率，使得資金市場持續保持了寬松狀態。市場普遍預期，未來貨幣環境依然寬松。

宏觀分析師李慧勇預計，“年內還會有兩次降低準備金率”。在外匯占款不足，穩增長壓力持續難以緩解，銀行間市場資金緊繃的大環境下，長期維系著20%的高準備金率水平并不合宜。但是何時才是降準的最佳時點，則不能一概而論。正如央行在貨幣政策執行報告中所述，當前主要問題是寬松政策無法有效傳導到實體經濟，而不是寬松程度不夠。

銀行間市場環境與存款利率高低是銀行設計理財產品的基礎，存貸款利率的下行以及債券、貨幣市場固定收益類資產投資收益率維持低位，直接影響了今年的銀行理財產品收益率。隨著貨幣政策寬松預期不斷加強，理財產品市場投資回報率也逐步下行，銀行理財產品預期收益率區間已經下移至4%至5%，而且近期不少銀行理財產品已經將預期收益率定在3%至4%之間。

基金爭搶理財份額為了規避存貸比紅線，近年來銀行短期理財產品大行其道，但是短期理財產品市場的競爭正在不斷加劇。特別是短期理財基金從4月底誕生以來，不到4個月總的首募規模達到1360億元。

無論是銀行還是基金，在固定收益類產品領域的投向較為一致，大多集中在存款、大額存單、債券回購、短期融資券、國債、中央銀行票據、金融債、中期票據、企業債等金融工具。銀行與其他金融機構的產品之間存在同質化競爭。

不過，方瑞表示：“在股票市場低迷的情況下，各大金融機構紛紛開發投資于債券的固定收益類產品以應對市場需求。其中基金的短期理財產品近期推新頻率較高，但從目前發行量來看還遠遠無法撼動銀行理財產品的地位，同時收益率也并沒有太大競爭力。”

隨著理財市場競爭加劇，銀行單純依靠產品高收益來吸引投資者的做法已失去了推動力。“拓展投資渠道，在風險可控的情況下尋求高收益標的資產，同時應加強產品創新研發力度，以滿足各個細分客戶需求，這樣銀行才能站在不敗之地。”方瑞指出，尤其在滿足不同客戶個性化需求時，銀行在產品設計方面需加大滾動式、開放式產品的發行力度，滿足不同投資者的流動性需求。

第二篇：[仟邦資訊]小貸公司轉制不易 不滿大銀行控股又無力競爭

[仟邦資訊]小貸公司轉制不易 不滿大銀行控股又無力競爭來自中國小額信貸機構聯席會的數據，中國小額貸款公司數量逾4000家。但有媒體稱，與此形成鮮明對比的是，小貸公司改制為村鎮銀行的數量卻為0。在國家鼓勵與引導轉制的指揮棒下，轉制依舊有數重困惑：銀行控股村鎮銀行引發小貸股東不滿，村鎮銀行面臨網點少、吸儲難、認知度不高、產品創新能力不足等問題，無力與大銀行競爭。

近日，國務院總理溫家寶主持召開國務院常務會議，會議明確指出，加快發展小金融機構，“符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮銀行”。雖然早在2009年6月，銀監會就已發布相關的文件，但國務院此次會議再次重申讓外界充滿了對小貸公司改制為村鎮銀行門檻放寬的猜想。

不過，在現實操作層面，轉制依舊難以破冰。

在改制中，讓小額貸款股東普遍不能接受的是：改制后，小貸公司交由銀行控股及管理，小貸公司的股東只能以參股形式出現。

“那等于是某某銀行在鄉鎮設個支行。”溫州中小企業協會會長周德文說。全國人大財經委員會副主任吳曉靈也曾表示，放寬村鎮銀行發起和大股東的資格限制，對金融機構的發展非常重要。

“以前銀行更多依靠貸存間的利差來盈利，現在商業銀行拼搶存款、貸款、理財產品……競爭已經變得異常激烈，基于存貸差的壟斷利潤在不斷下降。銀行必須靠提高服務水平贏得客戶青睞。村鎮銀行網點少，很難做到這一點，也難以攤薄經營成本。”某小貸公司負責人稱。

中國社會科學院經濟學博士馬光遠表示，與之相對應，很多村鎮銀行生存狀況其實并不盡如人意。目前全國700多家村鎮銀行，普遍面臨著吸收存款難，不能和別的銀行通存通兌，沒有自己的銀行 卡，甚至沒有連入央行的統一結算系統，在靈活性上甚至不如小額貸款公司，唯一比小額貸款公司有吸引力的就是有“銀行”二字。

作為國家金融綜合改革試驗區，溫州市金融辦相關負責人在回答中新網記者書面采訪時表示，改革的目的并非單純的讓民資進入銀行而已，改革不是為了辦某個金融機構，改革主要目的是建立與溫州民營經濟發展相適應的地方金融組織體系。

不管是否轉制，小額貸款公司在緩解小微企業和“三農”融資難業已發揮作用。

在過去一年里，中國小額信貸公司數量增長近一倍。專家指出，由于小額信貸主要面向小微企業、低收入群體和農戶個人，小額信貸及其機構的快速發展，可有利于保障低收入群體的經濟利益，提高全社會就業水平，增強經濟內生動力，促進國民經濟的平穩健康發展。

第三篇：[仟邦資訊]防中小企業貸款欠息 部分銀行新設貸款催收部門

[仟邦資訊]防中小企業貸款欠息 部分銀行新設貸款催收部門借款人“人間蒸發”頻現據了解，在正常年份，按照貸款合同，理論上只要企業有一期(一個季度)利息逾期，銀行就有權中止合同宣布貸款提前到期，以便于迅速地清收回款。不過在實際操作中，一般只有在貸款本金出現逾期以后才啟動清收，如果溝通協調逾期半年以上的，就可能會啟動資產保全，也就是動用法律手段。

但在當前經濟失速的市場環境下，銀行對欠息、逾期的容忍度已明顯收窄，原因就是長三角地區已有多家銀行遭遇到了“貸款尚未到期但借款人已‘人間蒸發’的情況”。

“一般來說，我們的流動資金貸款是按季付息，如果只有一期利息逾期，問題還不算大，銀行會啟動催收程序，而如果連著兩期利息逾期，在目前的市場環境下銀行就要重點介入。”一位股份制銀行支行行長進一步解釋稱，以中小企業流動資金貸款的一般規模1000萬元為例，一期所需償付的利息僅為幾萬，如果連相較本金而言占比極低的利息都付不了，企業償還全部貸款的可能性可能就很低了。

上述受訪人士稱，目前來自企業無法償還本金的反饋信息可以粗略分為三種：一是暫時性地還不出；二是較積極地表示正在做一單業務，一旦回款就能還本付息；三是企業坦然向銀行表態行業基本面很糟糕，自己已無力還貸，也有的貸款借款人直接失蹤。

針對最后一種情況以及“人間蒸發”的極端情形，銀行現在都會立即提前啟動資產保全程序。而新設催收部門的目的也在于此，通過增加人手來辨析借款人到底處于何種情況，以便進行催收。

某銀行支行人士稱，其實支行并不希望問題貸款立刻進入資產保全階段。因為如果在催收階段，支行可以通過與企業協商溝通，或借助其他融資渠道的方式來解決本金償還問題，而一旦進入資產保全階段，貸款的處置權就從支行層面剝離，這筆問題貸款也會進入央行征信系統，信貸員和支行的考核都要被扣分、扣利潤。

“目前的規定是，一旦發現問題貸款，經辦的信貸員必須停止所有工作，全程配合貸款催收和資產保全、拍賣，直到整個程序結束。”一位受訪人士說。

信貸員也動用一切手段幫助企業償還可能或已經拖欠的本金，比如通過優化企業財務報表、優化擔保在本行申請獲得新的貸款。更多的做法是幫助企業到其他銀行融資。“比如在A銀行獲得貸款抵押的房子抵押率是50%，A銀行信貸員會說服企業主拿出第二套房子按30%左右的抵押率到其他銀行申請新的貸款貸款。這么做是行得通的。”還有一些信貸員直接把企業介紹給民間融資機構，用民間資金來填欠款缺口。

在銀行看來，中小企業的問題貸款資產縮減較快，尤其需要加快速度處置。與此同時，銀行方面希望盡量地采用非訴訟手段來處理問題資產，即通過貸款展期、借新還舊、債務減免、債務主體置換、業務品種轉換、調整擔保方式、資產重組、處置抵押物、委托有經驗的第三方處置、組合打包、通過招標、拍賣方式打包轉讓等。只有在非訴訟手段無法處置時，比如借款人失蹤或故意逃避銀行債務時，才及時采取訴訟處置。

第四篇：[仟邦視角]銀行理財產品數量大幅減少 收益率已不足5%

[仟邦視角]銀行理財產品數量大幅減少 收益率已不足5%

“銀行理財產品可真是一落千丈啊。”張女士一直熱衷購買銀行理財產品，而現在她收到的相關短信卻寥寥無幾。與去年相比，今年銀行理財產品不但收益率大幅下降，產品數量也有所減少。銀行理財產品似乎進入了“冰凍期”。

去年6月份，銀行推出的大多數理財產品收益率均在6%左右，且多為保本產品。而如今，預期收益率5%以上的幾乎絕跡，且多不保本。

據最新統計，7月份各商業銀行理財產品收益率不容樂觀，較6月份普遍下降0.1至0.3個百分點。其中，投資期限為1至3個月的理財產品平均預期收益率為4.3%；期限在3至6個月的理財產品平均預期收益率為4.6%；期限為6個月至1年的理財產品平均預期收益率為5.2%。

記者走訪多家銀行網點發現，曾經如火如荼的銀行理財產品，如今也略顯門前冷落，不但搶購場面不再，前來詢問的客戶也大為減少。實際上，銀行理財產品不僅在收益率上有所下滑，在產品數量上，也出現下降。銀率網統計，7月份各商業銀行共發行理財產品2106款，環比下降9.7%。

中國社科院金融研究所理財產品中心研究員王增武表示，實際上當下銀行理財產品并非想象中那么差。他表示，雖然從統計數據上看，理財產品出現“雙降”，但多家銀行理財產品募集資金的規模并沒有出現明顯下降。收益率的下降源于降息和CPI的走低，而其發放款數的下降，有可能是因為當下開放式產品類存款的產品較多，隨時買隨時賣的產品發行一次就不再重復發行，但長期存在。“在我們的調研中，銀行對自己的產品還相當有信心，而且電子化的渠道也讓網點顯得冷清不少。”王增武表示。

此外，第三方理財機構展恒理財研究院劉現才表示，面對利率和銀行理財產品的收益率不斷下降的趨勢，百姓可以選擇分散投資，合理配置自己的資產。在證券、股票等市場未出現好轉之前，投資者可以關注固定收益類的信托產品和銀信理財產品。